dru[tvo za upravuvawe so investiciski fondovi inovo … status ad izvestai 2009... · makedonija so...

Dru[tvo za upravuvawe so investiciski fondovi INOVO STATUS AD - Skopje

IZVE{TAJ NA NEZAVISNIOT REVIZOR I FINANSISKI IZVE{TAI ZA GODINATA KOJA ZAVR{UVA NA 31. DEKEMVRI 2009 GODINA

Skopje, April 2010

INOVO STATUS AD - Skopje

SODR@INA Strana Izve[taj na nezavisniot revizor 1-2 Finansiski izve[tai Bilans na uspeh 3 Bilans na sostojba 4 Izve[taj za pari~nite tekovi 5 Izve[taj za promenite na kapitalot 6 Bele[ki kon finansiskite izve[tai 7-23

Независна членка на Moore Stephens

International Limited - членки во главните

градови низ светот

М.Х.Јасмин 20, 1000 СкопјеРепублика Македонија

Тел: +389 (2)32 14 706Факс: +389 (2)32 14 707

IZVE{TAJ NA NEZAVISNIOT REVIZOR DO AKCIONERITE NA INOVO STATUS AD - Skopje Nie izvr[ivme revizija na priloènite finansiski izve[tai na INOVO STATUS AD - Skopje (Dru[tvoto), koi [to go vklu~uvaat bilansot na sostojba zaklu~no so 31.Dekemvri 2009 godina, kako i bilansot na uspeh, izve[tajot za promeni vo kapitalot i izve[tajot za pari~ni tekovi za godinata koja zavr[uva toga[ i pregledot na zna~ajnite smetkovodstveni politiki i drugi objasnuva~ki bele[ki. Finansiskite izve[tai na Dru[tvoto za godinata koja zavr[uva na 31.Dekemvri 2008 godina bea revidirani od strana na drugo revizorsko dru[tvo, ~ij [to Izve[taj izdaden na 31.Mart 2009 godina iskaà mislewe bez rezerva za tie finansiski izve[tai. Odgovornost na menaxmentot za finansiskite izve[tai Menaxmentot na Dru[tvoto e odgovoren za podgotvuvawe i objektivno prezentirawe na ovie finansiski izve[tai vo soglasnost so Me\unarodnite standardi za finansisko izvestuvawe koi se prifateni i objaveni vo Republika Makedonija. Ovaa odgovornost vklu~uva: oblikuvawe, implementirawe i odrùvawe na interna kontrola koja [to e relevantna za podgotvuvaweto i objektivnoto prezentirawe na finansiski izve[tai koi [to se oslobodeni od materijalno pogre[no prikaùvawe, bez razlika dali se rezultat na izmama ili gre[ka, izbirawe i primena na soodvetni smetkovodstveni politiki, kako i pravewe na smetkovodstveni procenki koi [to se razumni vo okolnostite. Odgovornost na revizorot Na[a odgovornost e da izrazime mislewe za ovie finansiski izve[tai, vrz osnova na na[ata revizija. Nie ja sprovedovme na[ata revizija vo soglasnost so Me\unarodnite standardi za revizija. Tie standardi baraat da gi po~ituvame eti~kite barawa i da ja planirame i izvr[ime revizijata za da dobieme razumno uveruvawe za toa dali finansiskite izve[tai se oslobodeni od materijalno pogre[no prikaùvawe. Revizijata vklu~uva izvr[uvawe na postapki za pribavuvawe na revizorski dokazi za iznosite i obelodenuvawata vo finansiskite izve[tai. Izbranite postapki zavisat od rasuduvaweto na revizorot, vklu~uvaj]i ja i procenkata na rizicite od materijalno pogre[no prikaùvawe na finansiskite izve[tai, bez razlika dali e rezultat na izmama ili gre[ka. Koga gi pravi tie procenki na rizikot, revizorot ja razgleduva internata kontrola relevantna za podgotvuvaweto i objektivnoto prezentirawe na finansiskite izve[tai na Dru[tvoto za da oblikuva revizorski postapki koi [to se soodvetni vo okolnostite, no ne za celta na izrazuvawe na mislewe za efektivnosta na internata kontrola na Dru[tvoto.

IZVE{TAJ NA NEZAVISNIOT REVIZOR (Prodol`enie) DO AKCIONERITE NA INOVO STATUS AD - Skopje Revizijata isto taka vklu~uva i ocenka na soodvetnosta na koristenite smetkovodstveni politiki i na razumnosta na smetkovodstvenite procenki napraveni od strana na menaxmentot, kako i ocenka na sevkupnoto prezentirawe na finansiskite izve[tai. Nie veruvame deka revizorskite dokazi koi [to gi imame pribaveno se dostatni i soodvetni za da obezbedat osnova za na[eto revizorsko mislewe. Mislewe Spored na[eto mislewe, finansiskite izve[tai ja prezentiraat objektivno, od site materijalni aspekti, finansiskata sostojba na INOVO STATUS AD - Skopje zaklu~no so 31.Dekemvri 2009 godina, kako i negovata finansiska uspe[nost i negovite pari~ni tekovi za godinata koja [to zavr[uva toga[ vo soglasnost so Me\unarodnite standardi za finansisko izvestuvawe koi se prifateni i objaveni vo Republika Makedonija. Obrnuvawe na vnimanie Bez da go kvalifikuvame na[eto mislewe, obrnuvame vnimanie na bele[kata 2.4. kon finansiskite izve[tai, vo koja e navedeno deka za godinata koja zavr[uva na 31.Dekemvri 2009 godina, Dru[tvoto ima akumulirano zna~ajni vkupni zagubi od raboteweto vo iznos od 6,151 iljadi denari, [to pretstavuva 76% od akcionerskiot kapital na Dru[tvoto. Isto taka, Dru[tvoto ostvaruva minimalni prihodi od svoeto operativno rabotewe, kako i rabotewe so zna~ajni negativni finansiski rezultati od 2,089 iljadi denari (2008: 2,827 iljadi denari). Ovie uslovi uka`uvaat na postoewe na idna neizvesnost vo raboteweto na Dru[tvoto. Skopje, 9.April 2010 godina

Ovlasten revizor Upravitel

Goce Hristov

Antonio Veljanov

2009 2008Bele[ka Den.000 Den.000

Prihodi od nadomesti 8 188 819 Ostanati operativni prihodi - -

Tro[oci za vraboteni 9 (1,088) (1,854) Tro[oci za naemnini 10 (185) (160) Amortizacija 19 (78) (77) Ostanati operativni rashodi 11 (1,075) (1,961)

OPERATIVNA DOBIVKA (ZAGUBA) (2,238) (3,233)

Dobivki (zagubi) od vlo`uvawa 12 99 287 Prihodi od finansirawe 13 56 119 Rashodi od finansirawe 13 (1) -

DOBIVKA (ZAGUBA) PRED ODANO^UVAWE (2,084) (2,827)

Rashod za danok na dobivka 14 (5) -

NETO DOBIVKA (ZAGUBA) ZA PERIODOT (2,089) (2,827)

Zarabotuva~ka (zaguba) po akcija (Vo denari) 22 (15.75) (21.31)

Skopje, Fevruari 2010 godina

3

INOVO STATUS AD SkopjeBILANS NA USPEH za godinata koja zavr[uva na 31.Dekemvri

Bele[kite se sostaven del na finansiskite izve[tai Izve[tajot na revizorite e na stranicite 1 i 2.

Izvr[en Direktor Mia Stefanovska Zografska

2009 2008Bele[ka Den.000 Den.000

SREDSTVAPari~ni sredstva 15 29 29 Pobaruvawa 16 17 20 Ostanati tekovni sredstva 10 -

Vlo`uvawa vo hartii od vrednost za trguvawe 17 1,255 3,863 Nematerijalni sredstva 18 523 - Oprema 19 178 234

VKUPNO SREDSTVA 2,012 4,146

OBVRSKI I KAPITALObvrskiObvrski sprema dobavuva~i 20 33 78 Ostanati kratkoro~ni obvrski - -

Vkupno obvrski 33 78

KapitalAkcionerski kapital 21 8,130 8,130 Rezervi - - Akumulirana dobivka (zaguba) (4,062) (1,235)Dobivka (zaguba) za godinata (2,089) (2,827)

Vkupno kapital 1,979 4,068

VKUPNO OBVRSKI I KAPITAL 2,012 4,146

4Bele[kite se sostaven del na finansiskite izve[tai

INOVO STATUS AD SkopjeBILANS NA SOSTOJBA na den 31.Dekemvri

Izve[tajot na revizorite e na stranicite 1 i 2.

2009 2008Den. 000 Den. 000

PARI^NI TEKOVI OD OPERATIVNI AKTIVNOSTI

Pari~ni primawa od nadomesti 191 880 Isplateni tro[oci za vraboteni (1,088) (1,854) Isplateni tro[oci za naemnini (185) (160) Isplateni ostanati operativni rashodi (1,124) (1,593) Platen danok od dobivka (12) -

Neto pari~ni tekovi od operativni aktivnosti (2,218) (2,727)

PARI^NI TEKOVI OD VLO@UVA^KI AKTIVNOSTI

Primeni kamati 56 119 Nabavki na softveri (523) - Nabavki na oprema (22) - Proda`ba (steknuvawe) na hartii od vrednost, neto 2,707 1,980

Neto pari~ni tekovi od vlo`uva~ki aktivnosti 2,218 2,099

PARI^NI TEKOVI OD FINANSISKI AKTIVNOSTI

Uplaten kapital - -

Neto pari~ni tekovi od finansiski aktivnosti - -

Neto zgolemuvawe (namaluvawe) na pari~ni sredstva - (628)

Pari~ni sredstva na po~etokot na godinata 29 657

Pari~ni sredstva na krajot na godinata 29 29

5Izve[tajot na revizorite e na stranicite 1 i 2.

INOVO STATUS AD SkopjeIZVE{TAJ ZA PARI^NITE TEKOVI za godinata koja zavr[uva na 31.Dekemvri

Bele[kite se sostaven del na finansiskite izve[tai

Akcionerski kapital

Zakonski rezervi

Akumulirana dobivka (zaguba)

Vkupno kapital

Vo (000) MKDSostojba na 1 januari 2008 7,967 - (1,235) 6,732

Uplaten kapital - - - - Usoglasuvawe 163 - - 163 Dobivka / (Zaguba) za godinata - - (2,827) (2,827)

Sostojba na 31 dekemvri 2008 8,130 - (4,062) 4,068

Uplaten kapital - - - - Dobivka / (Zaguba) za godinata - - (2,089) (2,089)

Sostojba na 31 dekemvri 2009 8,130 - (6,151) 1,979

6Izve[tajot na revizorite e na stranicite 1 i 2.Bele[kite se sostaven del na finansiskite izve[tai

INOVO STATUS AD SkopjeIZVE{TAJ ZA PROMENI VO KAPITALOT za godinata koja zavr[uva na 31.Dekemvri

INOVO STATUS AD - Skopje BELE{KI KON FINANSISKITE IZVE{TAI

Finansiski izve[tai za 2009 godina 7

1. Osnovni podatoci i dejnost Dru[tvoto za upravuvawe so investiciski fondovi INOVO STATUS AD - Skopje (vo ponatamo[niot tekst "Dru[tvoto") pretstavuva akcionersko dru[tvo, osnovano na 22.06.2007 godina i zapi[ano vo trgovskiot registar na Republika Makedonija so prete`na dejnost upravuvawe so investicioni fondovi. Dru[tvoto ima dobieno Re[enie za davawe odobrenie za osnovawe na dru[tvo za upravuvawe so fondovi od Komisijata za hartii od vrednost (KHV) na den 08.08.2007 godina. Soglasno Re[enieto na KHV, Dru[tvoto ima edinstven predmet na rabotewe - osnovawe i upravuvawe so otvoreni investicioni fondovi, vo svoe ime i za smetka na sopstvenicite na dokumentite za udeli na otvorenite fondovi. Soglasno Re[enieto na KHV i Re[enieto za otvorenite fondovi, Dru[tvoto ima pravo da osnova i raboti so eden otvoren fond i toa: INOVO STATUS AKCII. Dru[tvoto e osnovano so akcionerski kapital (osnovna glavnina) vo iznos od 132,654 EUR. Adresata na Dru[tvoto e ul.Mitropolit Teodisij Gologanov br.60/1-5, 1000 Skopje. Vkupniot broj na vraboteni so 31. Dekemvri 2009 godina iznesuva 3 vraboteni (2008: 3 vraboteni). 2. Osnova za sostavuvawe na finansiski izve[tai 2.1. Osnov za podgotovka na finansiskite izve[tai

Finansiskite izve[tai, dadeni na stranicite od 3 zaklu~no so stranica 23, se sostaveni vo soglasnost so Me\unarodnite Smetkovodstveni Standardi (MSS) objaveni vo Republika Makedonija vo Pravilnikot za smetkovodstvo (Sl.Vesnik 94/2004) i primenlivi od 1 Januari 2005 godina, kako i vrz osnova na Me\unarodniot Standard za Finansisko Izvestuvawe 1 (MSFI) i Tolkuvawata na Postojniot Komitet za tolkuvawa (PKT) objaveni vo Sl.Vesnik na RM br.11/2005 i MSFI broj 2,3,4,5,6, i 7 objaveni vo Sl.Vesnik na RM br.116/2005. Finansiskite izve[tai se podgotveni so sostojba na i za godinite koi zavr[uvaat na 31.Dekemvri 2009 i 2008 godina. Tekovnite i sporedbenite podatoci vo finansiskite izve[tai se dadeni vo iljadi denari (MKD). Onamu kade [to e potrebno, sporedbenite podatoci se prilagodeni i usoglaseni so cel da odgovaraat na izvr[enata prezentacija vo tekovnata godina.



2. Osnova za sostavuvawe na finansiski izve[tai (Prodolènie) 2.2. Osnovni smetkovodstveni metodi Finansiskite izve[tai se sostaveni vrz osnova na metodot na nabavna vrednost osven za vloùvawata vo hartii od vrednost za trguvawe koi se priznaeni spored nivnata objektivna (pazarna) vrednost. 2.3. Koristewe na procenki i rasuduvawa Pri podgotvuvaweto na ovie finansiski izve[tai Dru[tvoto primenuva odredeni smetkovodstveni procenki. Odredeni stavki vo finansiskite izve[tai koi ne moàt precizno da se izmerat se procenuvaat. Procesot na procenuvawe vklu~uva rasuduvawa zasnovani na poslednite raspolo`livi informacii. Procenki se upotrebuvaat pri procenuvawe na korisniot vek na upotreba na sredstvata, objektivnata vrednost na pobaruvawata odnosno nivnata nenaplatlivost, objektivnata vrednost na vloùvawata i sl. Vo tekot na periodite odredeni procenki moè da se revidiraat dokolku se slu~at promeni vo vrska so okolnostite na koi[to bila zasnovana procenkata ili kako rezultat na novi informacii, pogolemo iskustvo ili posledovatelni slu~uvawa. Efektite od promenite vo smetkovodstvenite procenki se vklu~uvaat vo utvrduvaweto na neto dobivkata ili zagubata vo periodot na promenata i ili vo idnite periodi dokolku promenata vlijae i na dvete. 2.4. Kontinuitet vo raboteweto Finansiskite izve[tai se izgotveni vrz osnova na pretpostavkata za kontinuitet vo raboteweto odnosno deka Dru[tvoto ]e prodolì da raboti vo dogledna idnina. Dru[tvoto nema namera, nitu potreba da go likvidira ili materijalno da go ograni~i opsegot na svoeto rabotewe. Za godinata koja zavr[uva na 31.Dekemvri 2009 godina, Dru[tvoto ima akumulirano zna~ajni vkupni zagubi od raboteweto vo iznos od 6,151 iljadi denari, [to pretstavuva 76% od akcionerskiot kapital na Dru[tvoto. Isto taka, Dru[tvoto ostvaruva minimalni prihodi od svoeto operativno rabotewe, kako i rabotewe so zna~ajni negativni finansiski rezultati od 2,089 iljadi denari (2008: 2,827 iljadi denari). Site ovie fakti go doveduvaat Dru[tvoto vo zna~ajna idna neizvesnost vo mo`nosta za redovno rabotewe, koja sostojba ne moè da se nadmine bez soodvetna finansiska podr[ka od strana na akcionerite na Dru[tvoto, ostanatite doveriteli i bankite.



3. Osnovni smetkovodstveni politiki Osnovnite smetkovodstveni politiki i procenki koristeni pri sostavuvaweto na ovie finansiski izve[tai se dadeni podolu. Smetkovodstvenite politiki se koristat konzistentno vo tekot na razgleduvaniot period. 3.1. Prihodi Priznavawe na prihodite Prihodite od provizii pretstavuvaat provizii koi proizleguvaat od osnovnata dejnost na Dru[tvoto, a toa e provizija za upravuvawe so otvorenite investicioni fondovi, kako i vlezna provizija od klientite na investicionite fondovi. Prihodite od provizii se priznavaat dokolku e verojatno deka idni ekonomski koristi ]e bidat priliv za Dru[tvoto i koga istite moè verodostojno da se izmerat. Prihodite od kamati se priznavaat onaka kako [to se presmetuvaat za periodot za koi se odnesuvaat istite, nezavisno dali se naplateni ili ne. Prihodite od dividendi koi ne proizleguvaat od vloùvawa evidentirani spored metodot na glavnina, se priznavaat koga ]e se utvrdat pravata na akcionerite za primawe na istite. Kapitalnata dobivka od izvr[eni trguvawa so hartii od vrednost vo svoe ime i za svoja smetka, neto od kapitalnata zaguba se priznava koga istata ]e se realizira odnosno transakcijata ]e se zavr[i. 3.2. Rashodi Priznavawe na rashodite Rashodite proizleguvaat od osnovnata dejnost na Dru[tvoto, nastanati zaradi vr[ewe na uslugite vo tekot na godinata i se priznavaat dokolku e verojatno deka Dru[tvoto ima sega[na obvrska i istata moè verodostojno da se izmeri. Rashodite za kamati se priznavaat onaka kako [to se presmetuvaat za periodot za koi se odnesuvaat istite, nezavisno dali se plateni ili ne. 3.3. Kursni razliki Delovnite promeni vo stranska valuta se iskaùvaat vo denari spored kursot vaè~ki na denot na delovnata promena. Site monetarni sredstva i obvrski iskaàni vo stranska valuta se prevrednuvaat vo denari spored sredniot kurs vaè~ki na denot na bilansot na sostojbata. Pozitivnite i negativnite kursni razliki [to nastanale so presmetka na pobaruvawata i obvrskite vo stranska valuta vo nivnata denarska protivvrednost se iskaàni vo bilansot na uspeh kako prihodi, odnosno rashodi od finansirawe vo godinata na koja se odnesuvaat. Vaè~kite sredni kursevi na stranskite valuti na 31.Dekemvri 2009 i 2008, se slednite:



3. Osnovni smetkovodstveni politiki (Prodolènie) 3.3. Kursni razliki (Prodolènie)

2009 2008 1 EUR = 61.1732 den. 61.4123 den. 1 USD = 42.6651 den. 43.5610 den.

3.4. Danok od dobivka (tekoven i odloèn) Danokot od dobivka se sostoi od tekoven i odloèn danok. Danokot od dobivka se priznava vo bilansot na uspeh na Dru[tvoto. Tekovniot danok od dobivka se presmetuva soglasno odredbite na relevantnite zakonski propisi vo Republika Makedonija. Soglasno izmenite na dano~nite propisi vo 2009 godina, tekovniot danok od dobivka se presmetuva na osnova koja pretstavuva odredeni rashodi koi ne se priznavaat za celi na odano~uvawe (nepriznaeni rashodi) i vo slu~aj koga se vr[i raspredelba na dobivkata za dividendi. Odloèniot danok od dobivka se presmetuva so primena na metodata na obvrski za site vremeni razliki koi se javuvaat na datumot na bilansot na sostojba kako razliki pome\u dano~nata osnova na sredstvata i obvrskite i nivnata smetkovodstvena vrednost, za celite na finansisko izvestuvawe. Odloènite dano~ni sredstva i obvrski se merat spored vaè~kte zakonski dano~nite stapki koi bile na sila i imaat pravno dejstvo na datumot na bilansot na sostojba. 3.5. Zarabotuva~ka (zaguba) po akcija Dru[tvoto ja prikaùva osnovnata i razvodnetata zarabotuva~ka po akcija od obi~nite akcii. Presmetkata na osnovnata zarabotuva~ka po akcija e napravena so podelba na neto dobivkata za godinata koja im pripa\a na imatelite na obi~ni akcii so ponderiraniot prose~en broj na obi~ni akcii vo tekot na godinata. Razvodnetata zarabotuva~ka po akcija e presmetana so korekcija na neto dobivkata za godinata koja im pripa\a na imatelite na obi~ni akcii i ponderiraniot prose~en broj na obi~ni akcii vo tekot na godinata za efektite na site potencijalno razvodneti obi~ni akcii, koi se sostojat od konvertabilni hartii od vrednost (konvertabilni prioritetni akcii ili obvrznici) i opcii na akcii ovozmoèni za vrabotenite. 3.6. Pari~ni sredstva Pari~nite sredstva se vodat vo bilansot na sostojba spored nominalna vrednost. Za celite na finansiskite izve[tai, pari~nite sredstva se sostojat od gotovina vo blagajni, pari~ni sredstva na denarski i devizni smetki vo banki i denarski depoziti po viduvawe.



3. Osnovni smetkovodstveni politiki (Prodolènie) 3.7. Pobaruvawa od kupuva~i Pobaruvawata se evidentiraat vo momentot koga nastanuvaat pobaruvawa za upravuva~ka i vlezna provizija vo investicionite fondovi so koi upravuva Dru[tvoto. Pobaruvawata se priznavaat vo visina na nivnata nominalna vrednost namalena za eventualnata ispravka na vrednost poradi nivna nenaplatlivost, odnosno vo visina na nivnata nadomestliva vrednost. 3.8. Vloùvawa vo hartii od vrednost Dru[tvoto vloùvawata vo hartii od vrednost gi kategorizira kako vloùvawa koi se ~uvaat za trguvawe. Vloùvawata koi se ~uvaat za trguvawe se onie koi se steknati glavno za celite na generirawe na dobivka od kratkoro~ni fluktuacii na cenata. Dru[tvoto ima vloùvawa vo obvrznici izdadeni od dràvata koi kotiraat na Makedonskata berza. Po~etno, vloùvawa za trguvawe se iskaàni po nabavna vrednost, odnosno spored iznosot na pari~ni sredstva i ekvivalenti na pari~ni sredstva plateni za nivna nabavka. Posledovatelno, ovie vloùvawa se merat spored objektivnata vrednost opredelena spored poslednata prose~na pazarna cena na istite na datumot na bilansot na sostojba za onie za koi ima aktiven pazar, dodeka za onie vloùvawa za koi ne postoi aktiven pazar se merat spored nivnata nabavna vrednost namalena za eventualno nivno o[tetuvawe (ste~aj ili likvidacija). Dobivkite i zagubite od promenata na objektivnata vrednost na vloùvawata koi se ~uvaat za trguvawe se priznavaatvo dobivkata ili zagubata za periodot vo koj se javuva. 3.9. Nedvi`nosti, postrojki i oprema (NPO) (1) Op[ta objava Po~etno, NPO se evidentiraat po nivnata nabavna vrednost. Nabavnata vrednost ja ~ini fakturnata vrednost na nabavenite sredstva zgolemena za site tro[oci nastanati do nivnoto stavawe vo upotreba. Posledovatelno, NPO se evidentiraat po nivnata nabavna vrednost namalena za akumulirana amortizacija i bilo kakvo o[tetuvawe na vrednosta. Tro[ocite za tekovno i investiciono odrùvawe se evidentiraat na tovar na rashodite vo momentot na nivnoto nastanuvawe. Izdatocite koi se odnesuvaat na rekonstrukcii i podobruvawa, koi go menuvaat kapacitetot ili korisniot vek na upotreba na NPO, se dodavaat na nabavnata vrednost na tie sredstva. Pozitivnata, odnosno negativnata razlika nastanata pri proda`ba na NPO se kniì kako kapitalna dobivka ili zaguba i se iskaùva vo ramkite na ostanatite prihodi, odnosno rashodi.



3. Osnovni smetkovodstveni politiki (Prodolènie) 3.9. Nedvi`nosti, postrojki i oprema (NPO) (2) Amortizacija Amortizacijata na NPO pretstavuva sistematska raspredelba na amortizira~kiot iznos za vreme na korisniot vek na upotreba na sredstvoto. NPO se amortiziraat poedine~no, se do nivniot celosen otpis. Zemji[teto i investiciite vo tek ne se amortiziraat. Upotrebenite godi[ni stapki na amortizacija odnosno predvidenite korisni vekovi na upotreba na NPO za 2009 vo odnos na 2008 godina se slednite:

2009 2008 2009 2008Kompjuterska oprema 25 % 4 godini 25 % 4 godiniKancelariski mebel 20 % 5 godini 20 % 5 godini 3.10. Nematerijalni sredstva Edno sredstvo se priznava za nematerijalno koga e sigurno deka subjektot go poseduva istoto, moè da go identifikuva i koe nema fizi~ka sodrìna. Po~etnoto merewe na edno nematerijalno sredstvo e spored nabavnata vrednost [to ja so~inuvaat tro[ocite za negovo steknuvawe, a toa se iznosot na isplateni pari~ni sredstva ili ekvivalenti na pari~ni sredstva vo momentot na negovo steknuvawe. Posledovatelno, nematerijalnite sredstva se priznavaat po nivnata nabavna vrednost namalena za akumuliranata amortizacija. Amortizacijata ne nematerijalnite sredstva pretstavuva sistematska raspredelba na amortizira~kiot iznos za vreme na korisniot vek na upotreba sredstvoto. Vo 2009 godina ne e presmetana amortizacija so ogled deka istite se steknati na krajot od godinata. 3.11. O[tetuvawe na sredstvata Sredstvata koi imaat neograni~en vek na koristewe i ne se amortiziraat se predmet na godi[na analiza za mo`nosta od nivno o[tetuvawe. Sredstvata koi se amortiziraat se predmet na analiza za mo`nosta za nivno o[tetuvawe sekoga[ koga postojat uslovi koi ukaùvaat deka nivnata sega[na smetkovodstvena vrednost e povisoka od nivnata nadomestuva~ka vrednost [to pokaùva deka istite se o[teteni. Zagubata poradi o[tetuvawe se evidentira za iznosot za koj sega[nata vrednost ja nadminuva nadomestuva~kata vrednost. Nadomestuva~ka vrednost pretstavuva povisokata vrednost od neto proda`nata vrednost na sredstvoto namalena za tro[ocite za proda`ba i upotrebnata vrednost na sredstvoto. 3.12. Obvrski sprema dobavuva~i Obvrskite sprema dobavuva~i se iskaùvaat vo visina na nominalnite iznosi [to proizleguvaat od delovnite transakcii. Obvrskite sprema dobavuva~i se otpi[uvaat po istekot na rokot na zastarenost ili so vonprocesno poramnuvawe, so tovarewe na ostanatite prihodi.



3. Osnovni smetkovodstveni politiki (Prodolènie) 3.13. Kapital (1) Osnovna glavnina

Osnovnata glavnina se priznava vo visina na nominalnata vrednost na izdadenite i uplateni akcii. (2) Otkupeni sopstveni akcii Akciite koi se izdadeni od Dru[tvoto i koi gi poseduva istoto se tretiraat kako sopstveni (trezorski) akcii, se priznavaat po nivnata nabavna vrednost i se prezentiraat kako namaluvawe na kapitalot na Dru[tvoto. (3) Zakonski rezervi Zakonskite rezervi se formiraat od ostvarenata dobivka vrz osnova na zakonskite odredbi i so raspored na revalorizacionite rezervi, a moàt da se upotrebat za pokrivawe na zagubata. Soglasno zakonskite odredbi, Dru[tvoto e dol`no da izdvoi od dobivkata za tekovnata godina minimum 15% za zakonski rezervi, se dodeka rezervite ne dostignat 20% od osnovnata glavnina na Dru[tvoto. Dokolku iznosot na ovaa rezerva ne nadminuva 20% od vrednosta na osnovnata glavnina, istata moè da bide upotrebena samo za pokrivawe na zagubi. Dokolku rezervata nadmine 20% od akcionerskiot kapital na Dru[tvoto, moè da bide upotrebena za isplata na dividendi so prethodna odluka na Sobranieto na akcioneri. 3.14. Naemi Naemite so koi se prenesuvaat na Dru[tvoto site rizici i koristi koi proizleguvaat od sopstvenosta na iznajmenoto sredstvo se priznavaat kako finansiski naemi, pri [to sredstvoto se evidentira spored negovata objektivna vrednost ili dokolku e taa poniska, sega[nata vrednost na minimalnite pla]awa za naemot. Naemite kade [to zna~aen del od rizicite i koristite koi proizleguvaat od sopstvenosta se zadràni od naemodavatelot, se klasificiraat kako operativni naemi. Pla]awata za naem pri operativen naem se iskaùvaat vo bilansot na uspeh na ramnomerna osnova za vremetraeweto na naemot vo evidencijata na naematelite. Naemodavatelite gi prezentiraat sredstvata koi se predmet na operativen naem vo bilansot na sostojba kako sredstva za izdavawe ili vloùvawa vo nedvi`nosti. Vo tekot na razgleduvaniot period Dru[tvoto ima koristeno prostor pod operativen naem kako naematel.



3. Osnovni smetkovodstveni politiki (Prodol`enie) 3.15. Koristi na vrabotenite Koristi na vrabotenite se site formi na nadomestok koj go dava Dru[tvoto vo razmena za izvr[enata usluga od strana na vrabotenite. (1) Kratkoro~ni koristi za vrabotenite Kratkoro~ni koristi za vrabotenite se koristi koi dospevaat za pla]awe vo ramkite na dvanaeset meseci po krajot na periodot vo koj vrabotenite ja izvr[ile uslugata. Tuka spa\aat platite i pridonesite za socijalno osiguruvawe, kratkoro~no plateni otsustva, u~estva vo dobivkite i drugi nemonetarni koristi. Site kratkoro~ni koristi za vrabotenite se priznavaat kako rashod i obvrska vo visina na nediskontiraniot iznos na koristite. (2) Koristi po prestanok na vrabotuvaweto Dru[tvoto vr[i uplata na pridonesite za penzisko i invalidsko osiguruvawe na vrabotenite vo soglasnost so doma[nata zakonska regulativa. Pridonesite, zasnovani na platite na vrabotenite, se uplatuvaat vo Nacionalniot fond. Dru[tvoto nema nikakvi dopolnitelni obvrski povrzani so pla]aweto na ovie pridonesi. Dru[tvoto e obvrzano da im isplati na vrabotenite koi zaminuvaat vo penzija minimalna otpremnina koja odgovara na dva mese~ni prose~ni plati isplateni vo dr`avata vo momentot na penzionirawe. Dru[tvoto nema napraveno rezervirawe za ova pravo na vrabotenite bidej]i se smeta deka sumata e nezna~ajna za finansiskite izve[tai. 3.16. Rezervacii Rezervacii (rezervi za obvrski) se priznavaat koga Dru[tvoto ima sega[na obvrska (pravna ili izvedena) kako rezultat na minat nastan, koga e verojatno deka ]e nastanat idni odlivi na sredstva po toj osnov i koga e mo`no da se proceni iznosot na obvrskata. Koga se o~ekuva nadomestuvawe na del od vakva obvrska vo idnina, primer preku dogovori za osiguruvawe, nadomestuvaweto se priznava kako posebno sredstvo no samo koga e izvesno deka ]e bide primeno istoto. Rashodot za bilo koja rezervacija se priznava vo bilansot na uspeh namaleno za iznosot na nadomestuvaweto. Ako efektot od vremenskata dimenzija na parite e zna~aen, rezervaciite se diskontiraat na nivnata sega[na vrednost so primena na stapki pred odano~uvawe koi gi odrazuvaat tekovnite pazarni procenki. 3.17. Neizvesnosti Neizvesna obvrska e mo`na obvrska koja proizleguva od minati nastani, ~ie postoewe ]e bide potvrdeno so slu~uvawe ili neslu~uvawe na eden ili pove]e neizvesni idni nastani, koi ne se vo celost pod kontrola na Dru[tvoto. Neizvesni obvrski ne se priznavaat vo finansikite izve[tai, tuku samo se obelodenuvaat. Neizvesni sredstva se mo`ni sredstva koi proizleguvaat od minati nastani, ~ie postoewe ]e bide potvrdeno so slu~uvawe ili neslu~uvawe na eden ili pove]e neizvesni idni nastani, koi ne se vo celost pod kontrola na Dru[tvoto. Neizvesni sredstva se priznavaat samo koga e verojaten prilivot na ekonomski koristi.



4. Finansiski rizici i upravuvawe so istite Dru[tvoto vleguva vo razli~ni transakcii koi proizleguvaat od negovoto sekojdnevno rabotewe, a koi se odnesuvaat na kupuva~ite, dobavuva~ite i kreditorite. Glavnite rizici na koi Dru[tvoto e izloèno i politikite za upravuvawe so niv se slednite: 4.1. Pazaren rizik Rizik od promeni na kursevite Dru[tvoto vleguva vo transakcii vo stranska valuta, koi proizleguvaat od nabavki na stranski pazari, pri [to istoto e izloèno na sekojdnevni promeni na kursevite na stranskite valuti. Dru[tvoto nema posebna politika za upravuvawe so ovoj rizik so ogled deka vo Republika Makedonija ne postojat posebni finansiski instrumenti za izbegnuvawe na ovoj vid na rizik. Spored ova, Dru[tvoto e izloèno na mo`nite fluktuacii na stranskite valuti, koe sepak e ograni~eno poradi faktot [to najgolem broj transakcii se vo Evra, ~ij valuten kurs se smeta za relativno stabilen. Rizik od promeni na cenite Rizikot od cenata na kapitalot e verojatnosta deka cenata na kapitalot ]e fluktuira i ]e vlijae na fer vrednosta na vloùvawata vo akcii i ostanatite instrumenti ~ija vrednost proizleguva od konkretni vloùvawa vo akcii ili od indeksot na cenite na kapitalot. Dru[tvoto e izloèno na rizik od promeni na cenite na vloùvawata vo hartii od vrednost i istiot e nadvor od kontrola na Dru[tvoto (Bele[ka 17). 4.2. Krediten rizik Dru[tvoto e izloèno na krediten rizik vo slu~aj koga negovite kupuva~i nema da bidat vo sostojba da gi ispolnat svoite obvrski za pla]awe. Dru[tvoto nema izloènost na krediten rizik so ogled deka pobaruvawa se isklu~ivo samo od Fondot so koj toa upravuva. 4.3. Kamaten rizik Dru[tvoto se izloùva na rizik od promeni na kamatni stapki vo slu~aj koga koristi krediti i pozajmici dogovoreni po varijabilni kamatni stapki ili koga ima plasirano sredstva kaj drugi dru[tva ili banki dogovoreni po varijabilni kamatni stapki. So ogled deka Dru[tvoto nema vakvi finansiski instrumenti dogovoreni po varijalbilni kamatni stapki, moè da se kaè deka ne postoi izloènost sprema vakov vid na rizik. 4.4. Likvidnosen rizik Likvidnosen rizik ili rizik od nelikvidnost postoi koga Dru[tvoto nema da bide vo sostojba so svoite pari~ni sredstva redovno da gi pla]a obvrskite sprema svoite doveriteli. Vakviot rizik se nadminuva so konstantno obezbeduvawe na potrebnata gotovina za servisirawe na svoite obvrski i Dru[tvoto nema vakvi problemi vo svoeto rabotewe.



5. Utvrduvawe na objektivna vrednost Dru[tvoto raspolaga so finansiski sredstva i obvrski koi vklu~uvaat pobaruvawa od kupuva~i, vloùvawata vo hartii od vrednost i obvrskite kon dobavuva~i, kako i nefinansiski sredstva za koi golem broj na smetkovodstveni politiki i obelodenuvawa baraat utvrduvawe na nivnata objektivna vrednost. Objektivnata vrednost na finansiskite sredstva i obvrski e pribli`na na nivnata smetkovodstvena vrednost so ogled na faktot deka istite imaat relativno kratka dospeanost vo rok od maksimum do edna godina od datumot na bilansot na sostojba. 6. Finansiski instrumenti 6.1. Rizik na finansirawe Dru[tvoto vr[i finansirawe na svoeto rabotewe isklu~ivo so sopstveni sredstva poradi [to ne koristi kratkoro~ni ili dolgoro~ni krediti od banki i drugi dru[tva. Dru[tvoto kontinuirano ja sledi svojata zadolènost preku soodvetna analiza. 6.2. Rizik od devizni valuti Dru[tvoto vleguva vo ograni~en i mal broj na transakcii vo stranska valuta, koi proizleguvaat od nabavki na sredstva ili uslugi na stranski pazari, pri [to istoto se izloùva na sekojdnevni promeni na kursevite na stranskite valuti. So sostojba na 31.Dekemvri 2009 i 2008 godina, Dru[tvoto nema izloènost na finansiski sredstva i obvrski vo stranska valuta so isklu~ok na vloùvawata vo dràvni obvrznici koi se denominirani vo EUR (bele[ka 17). 6.3. Rizik od promeni na kamatite Dru[tvoto se izloùva na rizik od promeni na kamatni stapki vo slu~aj koga koristi krediti i pozajmici dogovoreni po varijabilni kamatni stapki ili koga ima plasirano sredstva kaj drugi dru[tva ili banki dogovoreni po varijabilni kamatni stapki. Smetkovodstvenata vrednost na finansiskite sredstva i obvrski spored izloènosta na kamatniot rizik na krajot od godinite e kako [to sleduva:



6. Finansiski instrumenti (Prodolènie) 6.3. Rizik od promeni na kamatite

31.Dekemvri 2009 2008Finansiski sredstva Nekamatonosni: - Pari~ni sredstva - 6- Pobaruvawa od kupuva~i 17 20- Ostanati pobaruvawa 10 - 27 26 Kamatonosni so promenliva kamata: - Pari~ni sredstva 29 23 29 23Kamatonosni so fiksna kamata: - Vloùvawa vo obvrznici (2% godi[no) 1,255 3,863 1,255 3,863 1,311 3,912Finansiski obvrski Nekamatonosni: - Obvrski kon dobavuva~i 33 78 33 78

6.4. Rizik od likvidnost Slednata tabela ja dava ro~nosta na finansiskite sredstva i obvrski na Dru[tvoto so sostojba na 31.dekemvri 2009 godina spored nivnata dospeanost: Do 1

mesec 1 - 3 mes. 3-12 mes. Nad 12

mes. Vkupno

Pari~ni sredstva 29 - - - 29 Pobaruv. od kupuva~i 17 - - - 17 Ostanati pobaruvawa 3 7 - - 10 Vloùvawa - 1,255 - - 1,255 49 1,262 - - 1,311 Obvrski kon dobavuv. 33 - - - 33 Ostanati obvrski - - - - - 33 - - - 33 7. Segmentno izvestuvawe So ogled na svojata golemina i aktivnosti, Dru[tvoto vo tekot na svoeto rabotewe ne e organizirano vo posebni segmeni, nitu kako delovni (biznis) segmenti, nitu kako geografski segmenti. Poradi ova, ne se vr[i segmento prezentirawe na raboteweto na Dru[tvoto.

8. PRIHODI OD NADOMESTI2009 2008

Den. 000 Den. 000

Prihodi od vlezna provizija 182 404 Prihodi od upravuva~ka provizija 6 415

Vkupno prihodi 188 819

9. TRO{OCI ZA VRABOTENI2009 2008

Den. 000 Den. 000

Bruto plati na vraboteni 970 1,430 Dnevnici za slu`beni patuvawa i patni tro[oci 8 90 Tro[oci za regres za godi[en odmor 36 - Tro[oci za nadomest za koristewe na sopstveno vozilo 28 45 Tro[oci za stru~no obrazovanie 46 207

Vkupno 1,088 1,772

10. TRO{OCI ZA NAEMNINI

11. OSTANATI OPERATIVNI RASHODI2009 2008

Den. 000 Den. 000

Tro[oci za intelektualni uslugi 347 118 Tro[oci za revizija 255 219 Tro[oci za smetkovodstvo 144 164 Tro[oci za berza, CDHV i KHV 67 91 Tro[oci za telekomunikaciski uslugi 103 135 Tro[oci za kancelariski materijali 20 32 Tro[oci za reklama i propaganda 29 855 Tro[oci za reprezentacija 45 129 Ostanati rashodi 65 218

Vkupno ostanati operativni rashodi 1,075 1,961

18

INOVO STATUS AD SkopjeBELE{KI KON FINANSISKITE IZVE{TAI

Tro[ocite za naemnina vo iznos od 185 iljadi denari poteknuvaat od koristen delovenprostor pod operativen naem vo tekot na godinata za obavuvawe na aktivnostite naDru[tvoto. Dogovorot za kirija (naem) e sklu~en na period od 2 godini, zaklu~no do16.03.2011 godina.

Finansiski izve[tai za 2009 godina

12. DOBIVKI (ZAGUBI) OD VLO@UVAWA2009 2008

Den. 000 Den. 000

Dobivki (zagubi) od proda`bi na obvrznici 89 139 Nerealizirani dobivki (zagubi) od usoglasuvawe 10 148

Vkupno dobivki (zagubi) od vlo`uvawa 99 287

13. PRIHODI (RASHODI) OD FINANSIRAWE 2009 2008

Den. 000 Den. 000

Kamati od denarski smetki 1 1 Kamati od obvrznici 55 118 Rashodi po osnov na kamati - - Rashodi od kursni razliki (1) -

Vkupno prihodi (rashodi) od finansirawe 55 119

14. DANOK OD DOBIVKA

2009 2008Den. 000 Den. 000

Nepriznaeni rashodi 46 - Dano~en kredit na rashodi od prethodni godini - - Dano~na osnova 46 - Presmetan danok od dobivka 5 - Drugi osloboduvawa - - Danok od dobivka vo bilans na uspeh 5 -

19Finansiski izve[tai za 2009 godina


Soglasno izmenite na dano~nite propisi vo 2009 godina, tekovniot danok od dobivka sepresmetuva na osnova koja pretstavuva odredeni rashodi koi ne se priznavaat za celi naodano~uvawe (nepriznaeni rashodi) i vo slu~aj koga se vr[i raspredelba na dobivkata zadividendi.

15. PARI^NI SREDSTVA 2009 2008

Den. 000 Den. 000

Denarski smetki vo banki 29 23 Blagajna - 6 Devizni smetki - - Devizna blagajna - -

Vkupno 29 29

16. POBARUVAWA 2009 2008

Den. 000 Den. 000

Pobaruvawa za upravuva~ka provizija od Fondot 17 20

Vkupno 17 20

17. VLO@UVAWA VO HARTII OD VREDNOST ZA TRGUVAWE

2009 2008Den. 000 Den. 000

Vloùvawa vo: obvrznici izdadeni od RM (RM 04) - 768 obvrznici izdadeni od RM (RM 02) 1,255 3,095

Vkupno 1,255 3,863

20



So sostojba na 31.Dekemvri 2009 godina, Dru[tvoto raspolaga so vloùvawe vo 22,809obvrznici izdadeni od RM so nominalna vrednost od 1 EUR. Obvrznicite se vodat ponivnata pazarna vrednost so ogled deka istite se nameneti za trguvawe. Razlikata donivnata objektivna vrednost se priznava vo ramkite na dobivkite i zagubite od vloùvawa(bele[ka 12).

Pobaruvawata vo iznos od 17 iljadi MKD (2008: 20 iljadi MKD) se sostojat od nadomest zaupravuva~ka provizija za Fondot koj go upravuva Dru[tvoto za mesec Dekemvri 2009godina (2008: dekemvri 2008 godina).

18. NEMATERIJALNI SREDSTVA2009 2008

Den.000 Den.000

Nabavna vrednostSostojba na 1. Januari - - Nabavki 523 - Sostojba na 31.Dekemvri 523 -

Akumulirana amortizacijaSostojba na 1. Januari - - Amortizacija za tekovna godina - - Sostojba so 31.Dekemvri - -

SEGA{NA VREDNOST NA 31.Dekemvri 523 -

19. OPREMA2009 2008

Den.000 Den.000

Nabavna vrednostSostojba na 1. Januari 331 333 Nabavki 22 - Ispravki i Otu\uvawa - (2) Sostojba na 31.Dekemvri 353 331

Akumulirana amortizacijaSostojba na 1. Januari 97 20 Amortizacija za tekovna godina 78 77 Sostojba so 31.Dekemvri 175 97

SEGA{NA VREDNOST NA 31.Dekemvri 178 234

21



Nematerijalnite sredstva vo celost se sostojat od kupen softver za obavuvawe naaktivnostite na Dru[tvoto i toa softver za administracija na investicionitefondovi.

Dru[tvoto ne raspolaga so sopstven nedvi`en imot i zatoa koristi deloven prostorpod operativen naem (Bele[ka 10). Opremata se sostoi od nabavena kompjuterska idelovna oprema za obavuvawe na aktivnostite.

20. OBVRSKI SPREMA DOBAVUVA^I2009 2008

Den. 000 Den. 000

Obvrski sprema dobavuva~i vo zemjata 33 78 Obvrski sprema dobavuva~i vo stranstvo - -

Vkupno obvrski sprema dobavuva~i 33 78

21. AKCIONERSKI KAPITAL

Broj na akcii % na u~estvoInovo Broker AD Skopje 65,000 49.00%Status Invest AD Bugarija 26,000 19.60%Vladislav Pan~ev 14,300 10.78%Ostanati akcioneri so pod 5% od akciite 27,354 20.62%

132,654 100.00%

22. ZARABOTUVA^KA (ZAGUBA) PO AKCIJA2009 2008

Den. 000 Den. 000Neto dobivka (zaguba) koja im pripa\a na imatelite na obi~ni akcii (2,089) (2,827)

2009 2008

Ponderiran prose~en broj na obi~nite akciiIzdadeni obi~ni akcii na 1.Januari 132,654 132,654 Izdadeni novi obi~ni akcii - - Ponderiran prose~en broj na obi~nite akcii na 31.dekemvri 132,654 132,654

Zarabotuva~ka (zaguba) po akcija (vo MKD) (15.75) (21.31)



So sostojba na 31.Dekemvri 2009 godina, akcionerskiot kapital na Dru[tvoto vo iznosod 8,130 iljadi denari se sostoi od izdadeni 132,654 obi~ni akcii so nominalna vrednostod 1 EUR ili vkupno 132,654 EUR. Istiot e registriran vo trgovskiot registar naRepublika Makedonija i CDHV.

Sopstvenici na Dru[tvoto se slednite akcioneri:

broj na akcii

23. POTENCIJALNI OBVRSKI

24. NASTANI PO DATUMOT NA BILANSOT NA SOSTOJBA

25. OPERATIVNI NAEMI

2009 2008Den. 000 Den. 000

Do 1 godina od datum na bilans na sostojba 185 185 Od 1 do 3 godini 39 223

Vkupno 223 408

26. TRANSAKCII SO POVRZANI SUBJEKTI



Dru[tvoto e povrzano so svoite akcioneri.

Dru[tvoto nema pobaruvawa od, obvrski kon, kako i prihodi i rashodi so povrzanitedru[tva.

Dru[tvoto ne se javuva kako tu`ena stranka vo sudski postapki, nitu pak ima dadeni bilokakvi garancii na drugi dru[tva.

Po datumot na sostavuvawe na bilansot na sostojba ne se slu~ile nastani od materijalnozna~ewe, koi bi trebalo da se prika`at vo ovie finansiski izve[tai.

Iznosot na idni pla]awa po osnov na sklu~eni dogovori za operativni naemi e kako [tosleduva:

dru[tvo za upravuvawe so investiciski fondovi inovo … status ad izvestai 2009... · makedonija so...

Documents