Apresentação de Resultados - 4T14 e 2014

17 de março de 2015

As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido

pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas

neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e

podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico,

condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações,

projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que

afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.

Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas

partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para

nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores,

agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base

nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.

As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se

obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação

vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser

reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia.

Mudanças em números históricos Para fins de comparabilidade, os números de 2013 foram ajustados para refletir as mudanças contábeis implementadas pela Companhia no final de 2013.

Aviso Legal

2

Um

a o

rgan

izaç

ão g

lob

al

Nova Visão Estratégica

Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções

refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais

Expandir o nosso portfólio de recursos

minerais

Garantir liderança em nossos

mercados chaves

Manter uma base global de custos

competitivos

Crescer agressivamente,

mas seletivamente

Continuar a desenvolver matérias primas de

qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos

negócios onde possamos ter uma vantagem

competitiva sustentável

Empenhar-se para continuar

oferecendo produtos inovadores e de

qualidade, serviços incomparáveis e custo

benefício

Otimizar a produção globalmente para

aumentar a eficiência e sustentar o crescimento

Desenvolver uma gestão global da cadeia de

suprimentos

Buscar oportunidades de crescimento a longo

prazo em mercado selecionados onde

podemos agregar valor para nossos clientes e

acionistas

▪Meritocracia ▪Ética

▪ Lucro ▪Gestão e Método

▪Agilidade e Transparência ▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades

▪Clientes ▪Gente

Nossos valores

3

Brasil

4

Fonte: ¹WSA

Produção de aço¹ (milhões de toneladas) - Principais mercados

Em mil ton.*

EUA + Canadá UE-28

Vendas para siderurgia

Em R$ milhões

-2%

-1%

4T14

218

3T14

220

4T13

217

+4%

+3%

4T14

545

3T14

524

4T13

530

Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia

-5%

0%

4T14

8

3T14

9

4T13

8

-5%

0%

4T14

25

3T14

26

4T13

25

+3%

-1%

4T14

41

3T14

40

4T13

42

Vendas por região (em R$)

-1%

2014

34

2013

34

+1%

2014

101

2013

99

+2%

2014

169

2013

166

883

+5%

839

2013 2014

1.918

2014 2013

2.139

+12%

*Exclui volume de scraps

5

Vendas para o Industrial

Vendas de Soluções Refratárias - Industrial

Em mil ton. Em R$ milhões

344242

-17%

-18%

4T14 3T14 4T13

98111120

-12%

-18%

4T14 3T14 4T13

154 151

-2%

2014 2013

423415

+2%

2014 2013

Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado

Volume (mil ton)

Receita (R$ milhões)

Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

251262260

-4%

-4%

4T14 3T14 4T13

184206203

-11%

-10%

4T14

28,5%

3T14

32,4%

4T13

31,2%

643635650

+1%

-1%

4T14 3T14 4T13

Vendas por região (em R$)

Vendas por segmento (em R$)

993

+4%

2014

1.034

2013

2014

2.562

2013

2.334

+10%

801777

2014

+3%

31,3%

2013

33,3%

6

7

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

Vendas e Margens de Minerais e Serviços

3239

54 -17%

-40%

4T14 3T14 4T13

434132

+5%

+34%

4T14 3T14 4T13

1114

18

-20%

-41%

4T14

33,4%

3T14

34,8%

4T13

34,0%

710

5

-33%

+42%

4T14

16,4%

3T14

25,6%

4T13

15,6%

Minerais

Serviços

-9%

2014

145

2013

159

4964

2014

33,5%

2013

40,1%

-24%

+37%

2014

165

2013

121 33

17

2014

+94%

20,0%

2013

14,1%

8

Vendas Consolidadas e Lucro Bruto (R$ milhões)

Por Segmento

718715736

4T13

0%

-2%

4T14 3T14

Lucro Bruto

Vendas Consolidadas

+10%

2014

2.872

2013

2.613

201230226

-13%

-11%

4T14

28,0%

3T14

32,2%

4T13

30,7%

883858

+3%

2014

30,7%

2013

32,8%

9

Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas

Despesas Comerciais

G&A

+1%

-6%

4T14

61

8,5%

3T14

60

8,4%

4T13

65

8,8%

+1%

+3%

4T14

102

14,2%

3T14

101

14,1%

4T13

99

13,4%

Despesas Comerciais

% das vendas

45 4462

0%

-29%

4T14

6,2%

3T14

6,2%

4T13

8,4%

Consolidado Frete

G&A

% das vendas

Outros

+3%

+56%

4T14

58

8,0%

3T14

56

7,8%

4T13

37

5,0%

0%

2014

235

8,2%

2013

235

8,9%

360

13,6%

+14%

2014

409

14,2%

2013

143

5,4%

+27%

2014

181

6,3%

2013

217

8,2%

+5%

2014

227

7,9%

2013

10

EBITDA e Lucro Líquido (R$ milhões)

Lucro Líquido

-76

-10,6%

3T14

-18

-2,6%

4T13

31

4,1%

4T14

-23%

4T14

81

11,3%

3T14

105

14,7%

4T13

98

13,3%

-18% -2%

2014

387

13,5%

2013

395

14,9%

-97

2014

-3,4%

2013

59

2,2%

EBITDA ex-outros

11

CAPEX e Capital de Giro

Capital de Giro

CAPEX

+47%

-12%

4T14

73

3T14

39

4T13

83

4T14

878

30,6%

3T14

1.002

35,1%

2T14

979

34,0%

1T14

1.017

35,4%

4T13

952

32,3%

Capital de Giro

% das vendas

-14%

2014

177

2013

205

12

*EBITDA excluindo outras receitas / despesas

Endividamento e Alavancagem

Total

Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda

Excluindo Bond Perpétuo

Outros 0% 0%

EUR 15% 17%

USD 42%

59%

BRL 43%

24%

929911922914855

387403379385395

4T14

2.4x

3T14

2.3x

2T14

2.4x

1T14

2.4x

4T13

2.2x

Dívida Líquida / EBITDA ex. ord*

EBITDA ex. ord*

Dívida Líquida

1.614

950

664

2019

16

2018

219

2017

286

2016

88

2015

192

4T14

917

2020+

Posição de Caixa Amortização Bond Perpétuo

4T14

4T13

1.5921.5371.4941.453 1.484

387403379385395

4T14

4.1x

3T14

3.8x

2T14

3.9x

1T14

3.9x

4T13

3.7x

Dívida Líquida / EBITDA ex. ord*

EBITDA ex. ord*

Dívida Líquida

*EBITDA excluindo outras receitas / despesas

Octavio Pereira Lopes CEO

Eduardo Gotilla CFO e DRI

Daniel Domiciano Silva Gerente de RI

Lucas Veiga Analista de RI

Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com

www.magnesita.com/ri

13

Relações com Investidores