ii
Judul : Financial Distress Sebagai Pemoderasi Pengaruh
Opini Audit dan Pertumbuhan Perusahaan Pada
Auditor Switching”. Nama : Ni Wayan Wulan Tisna
NIM : 1306305028
ABSTRAK
Auditor yang memiliki hubungan lama dengan klien dipercaya akan
membawa konsekuensi ketergantungan tinggi yang dapat menciptakan hubungan
kesetiaan yang kuat dan pada akhirnya memengaruhi sikap mental serta opini
mereka
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh opini audit dan
pertumbuhan perusahaan pada auditor switching dengan finanacial distres sebagai
variabel moderasi. Jenis penelitian menggunakan metode asosiatif. Variabel bebas
dalam penelitian ini adalah opini audit, dan pertumbuhan perusahaan, sedangkan
variabel financial distress sebagai variabel moderasi, dan variabel auditor
switching sebagai variabel bebas. Jumlah sampel yang digunakan sebanyak 150
menggunakan metode purposive sampling. Teknik analisa data menggunakan
analisis regresi logistik.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa opini audit berpengaruh negatif pada
auditor switching. Pertumbuhan perusahaan berpengaruh positif pada auditor
switching. Financial distress memperlemah pengaruh opini audit pada auditor
switching. Financial distress memperlemah pengaruh pertumbuhan perusahaan
pada auditor switching.
Kata kunci: financial distress, opini audit, pertumbuhan perusahaan, auditor
switching.
iii
DAFTAR ISI
JUDUL
.......................................................................................................................
.......................................................................................................................
i
HALAMAN
PENGESAHAN
.......................................................................................................................
.......................................................................................................................
ii
PERNYATAAN
ORISINALITAS
.......................................................................................................................
.......................................................................................................................
iii
KATA
PENGANTAR
.......................................................................................................................
.......................................................................................................................
iv
ABSTRAK
.......................................................................................................................
.......................................................................................................................
vi
DAFTAR
ISI
.......................................................................................................................
.......................................................................................................................
vii
DAFTAR
TABEL
.......................................................................................................................
.......................................................................................................................
ix
DAFTAR
GAMBAR
.......................................................................................................................
.......................................................................................................................
iv
x
DAFTAR
LAMPIRAN
.......................................................................................................................
.......................................................................................................................
xi
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Masalah
.............................................................................................
1
1.2 Rumusan Masalah
Penelitian
.............................................................................................
8
1.3 Tujuan
Penelitian
.............................................................................................
8
1.4 Kegunaan
Penelitian
.............................................................................................
9
1.5 Sistematika
Penulisan
.............................................................................................
10
BAB II KAJIAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS PENELITIAN
2.1 Landasan Teori dan
Konsep
.............................................................................................
12
2.1.1 Teori Agensi (Agency
Theory)
.............................................................................................
12
2.1.2 Opini Audit
.............................................................................................
v
17
2.1.3 Pertumbuhan Perusahaan
.............................................................................................
19
2.1.4 Financial
Distress
.............................................................................................
21
2.1.5 Auditor
Switching
.............................................................................................
23
2.2 Hipotesis Penelitian
.............................................................................................
25
2.2.1 Pengaruh Opini Audit pada Auditor
Switching
.............................................................................................
26
2.2.2 Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan pada Auditor
Switching
.............................................................................................
26
2.2.3 Finacial Distress Memoderasi Pengaruh Opini
Audit pada Auditor Switching
.............................................................................................
28
2.2.4 Financial Distress Memoderasi Pengaruh
Pertumbuhan Perusahaan pada Auditor
Switching
30
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Desain
Penelitian
.............................................................................................
32
3.2 Lokasi atau Ruang Lingkup Wilayah Penelitian
vi
.............................................................................................
33
3.3 Obyek
Penelitian
.............................................................................................
33
3.4 Identifikasi
Variabel
.............................................................................................
34
3.5 Definisi Operasional
Variabel
.............................................................................................
34
3.6 Jenis dan Sumber
Data
.............................................................................................
37
3.6.1 Jenis Data
.................................................................................
37
3.6.2 Sumber
Data
.................................................................................
37
3.7 Populasi, Sampel, dan Metode Penentuan
Sampel
.............................................................................................
38
3.7.1
Populasi
.............................................................................................
38
3.7.2
Sampel
.............................................................................................
38
3.7.3 Metode Penentuan
Sampel
.............................................................................................
vii
39
3.8 Metode Pengumpulan
Data
.............................................................................................
39
3.9 Teknik Analisa
Data
.............................................................................................
39
3.9.1 Analisis Statistik
Deskriptif
.............................................................................................
40
3.9.2 Menilai Keseluruhan Model (Overall Model
Fit)
.............................................................................................
41
3.9.3 Menilai Kelayakan Model
Regresi
.............................................................................................
41
3.9.4 Koefisien Determinasi (Nagelkerke R
Square)
.............................................................................................
42
3.9.5 Tabel
Klasifikasi
.............................................................................................
42
3.9.6 Model Regresi Logistik yang
Terbentuk
.............................................................................................
42
3.9.7 Pengujian
Hipotesis
.............................................................................................
43
BAB IV PEMBAHASAN HASIL PENELITIAN
4.1 Gambaran Umum Daerah
viii
Penelitian
.............................................................................................
44
4.2 Deskripsi Data Hasil
Penelitian
.............................................................................................
45
4.2.1 Analisis Statistik
Deskriptif
.............................................................................................
45
4.2.2 Menilai Keseluruhan Model (Overall Model
Fit)
.............................................................................................
47
4.2.3 Menilai Kelayakan Model
Regresi
.............................................................................................
48
4.2.4 Koefisien Determinasi (Nagelkerke R
Square)
.............................................................................................
48
4.2.5 Tabel
Klasifikasi
.............................................................................................
49
4.2.6 Model Regresi Logistik yang
Terbentuk
.............................................................................................
50
4.2.7 Pengujian
Hipotesis
.............................................................................................
52
BAB V SIMPULAN DAN SARAN
5.1
.............................................................................................
Simpulan
ix
.............................................................................................
60
5.2
.............................................................................................
Saran
.............................................................................................
61
DAFTAR
RUJUKAN
.......................................................................................................................
.......................................................................................................................
63
LAMPIRAN
.......................................................................................................................
.......................................................................................................................
68
x
DAFTAR TABEL
No. Tabel Halaman
Tabel4.1 Kriteria Pemilihan
Sampel
..................................................................................................
44
Tabel 4.2 Statistik
Deskriptif
..................................................................................................
45
Tabele 4.3 Hasil Pengujian Penilaian Keseluruhan Model dengan
Membandingkan Nilai Antara -2 Log Likelihood (-2LL) Pada
Awal (Block Number =
0)
..................................................................................................
47
Tabel 4.4 Pengujian Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit
Test
..................................................................................................
48
Tabel 4.5 Pengujian Koefisien Determinasi (Nagelkerke R
Square)
..................................................................................................
49
Tabel 4.6 Tabel
Klasifikasi
..................................................................................................
50
Tabel 4.7 Variable in the
Equation
..................................................................................................
xi
51
xii
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar Halaman
Gambar 3.1 Desain Penelitian
..................................................................................................
32
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran Halaman
1. Nama-Nama Perusahaan
(Sampel)
....................................................................................................
68
2. Tabulasi Data
....................................................................................................
....................................................................................................
69
....................................................................................................
3. Statistik Deskriptif
....................................................................................................
73
3. Moderated Regression
Analysis
....................................................................................................
74
14
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah
Laporan keuangan merupakan salah satu alat pertanggungjawaban manajemen kepada
pemilik perusahaan. Selain manajemen dan pemilik perusahaan, laporan keuangan juga
dibutuhkan oleh pihak ketiga atau pihak eksternal sebagai alat untuk pengambilan keputusan.
Oleh karena itu untuk mengurangi potensi laporan keuangan dipengaruhi oleh kepentingan
manajemen, maka diperlukan peran akuntan publik atau auditor sebagai pihak yang independen
untuk menengahi kedua belah pihak (manajemen dan pemilik perusahaan) yang memiliki
kepentingan berbeda (Lee,1993).
Akuntan publik sebagai pihak yang independen dipercaya memberikan pendapat atas
kewajaran lporan keuangan suatu entitas. Skandal yang melibatkan akuntan publik di Indonesia
(Badan Pengawasan Pasar Modal, 2002) yaitu pada perusahaan PT.Kimia Farma yang
melakukan fraud yaitu pelaporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2001, menunjukkan
adanya laba bersih sebesar Rp 132 milyar, dan laporan keuangan tersebut diaudit oleh KAP
Hans Tuanakotta & Mustofa (HTM). Akan tetapi, Kementrian BUMN (Badan Usaha Milik
Negara) dan Bapepam (Badan Pengawasan Pasar Modal) menilai bahwa laba bersih tersebut
terlalu besar dan mengandung unsur rekayasa. Setelah dilakukan audit ulang, pada tanggal 3
Oktober 2002 laporan keuangan PT.KAEF tahun 2001 disajikan kembali (restated). Hal ini
disebabkan telah ditemukan kesalahan yang cukup, mendasar. Pada laporan keuangan restated,
laba yang disajikan hanya sebesar Rp 99,56 miliar, atau lebih rendah sebesar Rp 32,6 milyar,
atau 24,7% dari laba awal yang dilaporkan.
Skandal tersebut menyebabkan timbulnya ketidakpercayaan publik terhadap profesi
Akuntan karena memberikan implikasi KAP (Kantor Akuntan Publik) besar tersebut melanggar
15
integritas, objektivitas dan independensi yang tinggi. Selain fakta yang sudah disebutkan diatas,
adapun fakta–fakta lain yang menyebabkan terjadinya auditor switching seperti, opini yang
diberikan auditor tidak sesuai dengan harapan manajeman (Tandirerung, 2006) dan auditor
tidak bersedia diajak kompromi, perusahaan akan mengganti KAP dengan harapan dapat
bekerjasama dengan KAP yang baru (Ardana dkk., 2008).
Auditor switching adalah pergantian auditor atau KAP yang dilakukan oleh suatu
perusahaan yang dapat terjadi karena peraturan pemerintah atau keinginan perusahaan itu
sendiri. Auditor switching dikatakan mandatory jika pergantian auditor terjadi akibat adanya
kepatuhan pada peraturan pemerintah yang mewajibkan pergantian auditor jika sudah
mencapai maksimal jumlah tahun masa perikatan secara berturut turut. Sedangkan dikatakan
voluntary jika pergantian auditor tersebut dilakukan secara sukarela. Faktor-faktor yang
menyebabkan terjadinya auditor switching adalah ukuran KAP, ukuran perusahaan,
pertumbuhan perusahaan, financial distress, opini audit, dan audit tenure. Peraturan mengenai
rotasi audit diatur dalam Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor
17/PMK.01/2008 yang menyatakan bahwa pemberian jasa audit umum pada satu klien yang
sama maksimal dilakukan selama 6 (enam) tahun buku secara berturut turut oleh Kantor
Akuntan Publik yang sama dan maksimal 3 (tiga) tahun oleh Akuntan Publik yang sama.
Kantor Akuntan Publik dan Akuntan Publik baru dapat menerima penugasan dari klien yang
bersangkutan setelah selama 1 (satu) tahun buku tidak memberikan jasa audit umum (Palasari,
2015). Peraturan ini kemudian diperbaharui oleh Peraturan Pemerintah No 20 Tahun 2015 yang
berlaku sejak 6 April 2015. Peraturan terbaru menyebutkan bahwa perusahaan yang
menggunakan jasa KAP (Kantor Akuntan Publik) tidak perlu melakukan pergantian KAP,
tetapi perusahaan wajib mengganti Akuntan Publik (AP) setelah masa perikatan maksimal 5
tahun berturut turut. Perusahaan dapat berikatan kembali dengan AP yang sama setelah AP
tidak mengaudit laporan keuangan perusahaan selama 2 tahun buku berturut turut.
16
Akuntan publik bertanggung jawab untuk memberikan penilaian/opini terhadap
kewajaran laporan keuangan yang disajikan. Opini audit merupakan suatu pernyataan opini
atau pendapat dari auditor atas suatu laporan keuangan perusahaan, setelah auditor melakukan
pemeriksaan atas kewajaran suatu laporan keuangan perusahaan. Opini dari auditor menjadi
sumber informasi penting untuk dipertimbangkan oleh para pengguna laporan keuangan atau
pihak eksternal. Tentu saja opini yang diharapkan oleh manajemen adalah opini wajar tanpa
pengecualian atau unquali fiedopinion opini diluar itu biasanya tidak diharapkan oleh
manajemen. Manajemen perusahaan menghindari opini wajar dengan pengecualian atau
qualifiied opinion karena bisa memengaruhi harga saham perusahaan dan kompensasi yang
diperoleh manajer (Chow dan Rice, 1982). Disinilah peran auditor sebagai pihak yang
diharapkan oleh berbagai pihak untuk dapat bersikap independen diuji, independensi menjadi
kunci utama yang mutlak harus dimiliki oleh setiap auditor ketika sedang melaksanakan
tugasnya menilai kewajaran laporan keuangan kliennya, independensi disini berarti tidak dapat
dipengaruhi oleh pihak manapun. (SPAP 2011).
Menurut Chow and Rice (1982), auditor memiliki tanggung jawab dalam hal
memberikan pendapat/opini terhadap kewajaran suatu laporan keuangan. Bagi manajemen
maupun para stakeholders tentu saja mengharapkan opini wajar tanpa pengecualian atau
unqualified opinion karena apabila auditor memberikan opini selain opini yang diharapkan oleh
manajemen seperti yang telah disebutkan diatas, maka mengindikasikan adanya
ketidakwajaran dari laporan keuangan yang disajikan. Khusus bagi pihak manajemen tentunya
sangat menghindari opini wajar dengan pengecualian atau qualified opinion karena dapat
memengaruhi harga saham perusahaan dan berakibat pada kompensasi yang mereka peroleh.
Satu sisi muncul berbagai keraguan mengenai independensi tersebut yaitu apakah
hubungan kerja yang panjang antara KAP (Kantor Akuntan Publik) dan klien memungkinkan
menciptakan suatu ancaman terhadap hubungan yang terjalin diantara mereka sehingga dapat
17
memengaruhi objektifitas dan independensi auditor. Auditor yang memiliki hubungan lama
dengan klien diyakini akan membawa konsekuensi ketergantungan tinggi yang dapat
menciptakan hubungan kesetiaan yang kuat dan pada akhirnya memengaruhi sikap mental serta
opini mereka (Sumarwoto, 2006). Fakta yang terjadi akibat hubungan auditor dan klien yang
terjalin lama adalah skandal Enron yang berada di Amerika Serikat pada tahun 2001. Hal ini
menyebabkan runtuhnya KAP Arthur Anderson yang masuk dalam jajaran KAP lima besar
dunia atau big 5. Kedekatan hubungan antara perusahaan klien dengan auditornya
menyebabkan KAP Arthur Anderson terlibat dalam kecurangan diperusahaan Enron sehingga
gagal mempertahankan independensinya.
Perusahaan yang sedang mengalami pertumbuhan yang kegiatan operasionalnya
semakin kompleks akan mempunyai harapan untuk mendapatkan KAP (Kantor Akuntan
Publik) yang mampu memberikan jasa non-audit yang berkualitas yang akan diperlukan dalam
rangka peningkatan pertumbuhan perusahaan di masa depan. Pertumbuhan perusahaan juga
seringkali digunakan oleh peneliti dalam menguji bagaimana pengaruhnya pada auditor
switching. Pertumbuhan perusahaan yang semakin meningkat dapat memicu terjadinya auditor
switching. Ketika pertumbuhannya semakin meningkat, perusahaan cenderung akan mengganti
auditornya ke auditor yang mempunyai skala lebih besar karena hal tersebut dapat
meningkatkan reputasi perusahaan. Pernyataan ini didukung oleh penelitian Prastiwi dan
Frenawidayuarti (2009) namun bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Nasser et
al. (2006) yang menyatakan bahwa, pertumbuhan perusahaan klien tidak memengaruhi
terjadinya auditor switching. KAP terdahulu yang sudah berikatan lama dengan klien
diharapkan mampu menyediakan layanan seperti yang diharapkan karena telah memahami
seluk-beluk perusahaan dan potensi yang dapat dikembangkan dari perusahaan tersebut.
Menurut Martina (2010), perusahaan yang berkembang diharapkan akan lebih cenderung untuk
mempertahankan KAP mereka dibandingkan dengan perusahaan lain yang memiliki
18
pertumbuhan yang lebih rendah. Penelitian yang dilakukan oleh Sinason (2001), Mardiyah
(2002), Prastiwi dan Frenawidayuarti (2009), serta Widowati (2013) menunjukkan bahwa
pertumbuhan perusahaan berpengaruh secara signifikan terhadap pergantian KAP, sedangkan
penelitian yang dilakukan oleh Nabila (2011) menemukan hasil bahwa tingkat pertumbuhan
perusahaan klien tidak berpengaruh terhadap pergantian KAP yang dilakukan oleh perusahaan.
Financial distress merupakan salah satu faktor yang dapat memicu terjadinya auditor
switching. Kesulitan keuangan (financial distress) merupakan kondisi perusahaan yang sedang
dalam keadaan kesulitan keuangan. Perusahaan cenderung akan berpindah auditor ketika
mengalami kesulitan keuangan. Penelitian terdahulu yang diteliti Hudaib & Cook (2005)
menyatakan bahwa salah satu faktor yang menyebabkan auditor switching adalah kesulitan
keuangan yang dihadapi oleh perusahaan. Hal ini disebabkan karena kesulitan keuangan yang
terjadi pada suatu perusahaan akan mendorong perusahaan untuk mengganti KAP dengan
harapan mendapatkan KAP yang menawarkan fee audit yang lebih murah.
Namun hasil penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh
Damayanti dan Sudarma (2007), Aprilia (2013), serta Kurniasari (2014) yang menemukan
bahwa variabel kesulitan keuangan tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
pergantian KAP dalam suatu perusahaan, karena perusahaan yang mengalami posisi keuangan
yang tidak sehat lebih mungkin mengikat auditornya untuk menjaga kepercayaan pemegang
saham dan mengurangi risiko litigasi. Penelitian ini juga didukung oleh Nasser, et. al (2006)
dan Fitriani (2014) yang berhasil membuktikan bahwa financial distress berpengaruh negatif
pada auditor switching.
Motivasi dari penelitian ini adalah masih terdapatnya kasus manipulasi akuntansi yang
terjadi serta ketidakonsistenan hasil dari penelitian terdahulu yang membuat penulis melakukan
penelitian dengan mengangkat topik ini. Wijayanti dan Januarti (2011) yang menyatakan bahwa
opini audit tidak berpengaruh signifikan terhadap auditor switching, begitu juga financial
19
distress tidak berpengaruh signifikan terhadap auditor auditor switching. Rahayu (2011)
menyatakan bahwa pertumbuhan perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap auditor
switching.
Keunikan dari penelitian ini yang berbeda dari penelitian sebelumnya terletak pada
financial distress yang ditempatkan sebagai variabel moderating. Variabel moderating yaitu
variabel independen yang akan berpontensi memperkuat/memperlemah hubungan antar
variabel independen lainnya terhadap variable dependen (Ghozali, 2006:199). Dengan adanya
financial distress sebagai variabel moderating diharapkan nantinya apakah opini audit dan
pertumbuhan perusahaan akan berpengaruh signifikan terhadap audit switching. Penelitian ini
menguji hasil penelitian yang dilakukan oleh Rahayu (2011) dan Wijayanti dan Januarti (2011)
dengan waktu penelitian yang berbeda, penambahan tahun amatan.
Atas uraian diatas, maka judul yang diambil pada penelitian ini adalah “Financial
Distress Sebagai Pemoderasi Pengaruh Opini Audit dan Pertumbuhan Perusahaan pada
Auditor Switching”
1.2 Rumusan Masalah Penelitian
Berdasarkan latar belakang yang dijabarkan,maka rumusan masalah penelitian ini
diantaranya:
1) Bagaimana opini audit berpengaruh pada auditor switching?
2) Bagaimana pertumbuhan perusahaan berpengaruh pada auditor switching?
3) Bagaimana financial distress dapat memoderasi pengaruh opini audit pada auditor
switching?
4) Bagaimana financial distress dapat memoderasi pengaruh pertumbuhan perusahaan
pada auditor switching?
1.3 Tujuan Penelitian
20
Sesuai dengan rumusan masalah yang diuraikan di atas maka tujuan dari penelitian ini
adalah sebagai berikut:
1) Untuk memberikan bukti secara empiris pengaruh opini audit pada auditor
switching
2) Untuk memberikan bukti secara empiris pengaruh pertumbuhan perusahaan pada
auditor switching
3) Untuk memberikan bukti secara empiris financial distress sebagai pemoderasi
pengaruh opini audit pada auditor switching
4) Untuk memberikan bukti secara empiris financial distress sebagai pemoderasi
pengaruh pertumbuhan perusahaan pada auditor switching
1.4 Kegunaan Penelitian
Berdasarkan tujuan penelitian di atas, penelitian ini diharapkan memberikan manfaat
sebagai berikut.
1) Kegunaan teoritis
Penelitian ini mampu memberikan bukti empiris terkait teori keagenan di dalam hal
terjadinya auditor switching dan faktor-faktor yang memengarugi auditor switching.
2) Kegunaan praktis
Hasil penelitian ini secara praktis dapat menyumbangkan pemikiran terhadap
pemecahan masalah yang berhubungan dengan auditor switching.
1. Bagi auditor
Pemberian opini audit selain opini audit wajar tanpa pengecualian
berpengaruh negatif pada auditor switching. Hal ini menunjukkan bahwa
semakin sering auditor memberikan opini audit diluar opini wajar tanpa
21
pengecualian, maka akan melakukan auditor switching untuk meningkatkan
citra perusahaan.
2. Bagi perusahaan
Pertumbuhan perusahaan berpengaruh positif pada auditor switching. Hal ini
menunjukkan bahwa ketika suatu perusahaan mengalami pertumbuhan
perusahaan yang semakin meningkat, perusahaan akan memerlukan
peningkatan indepedensi yang lebih tinggi maka perusahaan melakukan
auditor switching.
1.5 Sistematika Penulisan
Pembahasan skripsi disusun berdasarkan urutan beberapa bab secara sistematis
sehingga antara bab yang lainnya mempunyai hubungan yang erat. Adapun sistematika
penulisan penelitian ini adalah sebagai berikut:
Bab I Pendahuluan
Bab ini menguraikan pendahuluan yang mengemukakan latar belakang masalah,
tujuan, dan penggunaan penelitian serta menguraikan sistematika penulisan.
Bab II Kajian Pustaka dan Rumusan Hipotesis
Bab ini menguraikan berbagai landasan teori yang ada hubungannya dengan pokok
permasalahan yaitu mengenaifinancial distress sebagai pemoderasi pengaruh opini
audit dan pertumbuhan perusahaan pada auditor switchingdan perumusan
hipotesis.
Bab III Metode Penelitian
Bab ini disajikan mengenai metodologi penelitian yang meliputi lokasi dan data
penelitian, identifikasi variabel, definisi operasional variabel, jenis dan sumber
data, metode pengumpulan data, serta teknik-teknik analisis data.
22
Bab IV Pembahasan Hasil Penelitian
Bab ini dikemukakan tentang gambaran umum daerah penelitian, analisis statistik
deskriptif dan pembahasan hasil penelitian.
Bab V Simpulan dan Saran
Bab ini dikemukakan simpulan yang diperoleh dari hasil penulisan yang telah
dibahas dalam bab sebelumnya serta saran-saran yang diharapkan dapat digunakan
oleh pihak yang berkepentingan.
