สารบัญ

หนากิตติกรรมประกาศ 1บทสรุปสํ าหรับผูบริหาร 2พนัธกิจและเปาหมาย 4ขอบเขตของธุรกิจ 5สภาพตลาดของสินคา 6

โครงสรางอุตสาหกรรม 6การวิเคราะหคูแขงขัน 10จุดออนและจุดแข็งของธุรกิจ 14การประเมินโอกาสและความเสี่ยงของธุรกิจ 14

กลยุทธองคกร 18โครงสรางกลุมผูบริหาร 18

แผนการตลาดแผนการทํ าวิจัยตลาด 21ผลการทํ าวิจัยตลาด 22การแบงสวนตลาด และการกํ าหนดกลุมเปาหมาย 27การวางตํ าแหนงผลิตภัณฑ 30แผนการตลาด 31

กลยุทธดานผลิตภัณฑ 31กลยุทธดานราคา 32กลยทุธดานชองทางการจัดจํ าหนาย 33กลยทุธดานการสงเสริมการขาย 34

แผนการผลิต 39การออกแบบและพัฒนาผลิตภัณฑ 39แผนการผลิตและการดํ าเนินงาน 43

แผนการเงิน 46ขอสมมติฐานของการพยากรณตัวแปรทางการเงิน 46ประมาณการงบกํ าไรขาดทุน 52ประมาณการงบดุล 53ประมาณการงบกํ าไรสะสม 54ประมาณการงบกระแสเงินสด 55วเิคราะหจุดคุมทุน 57อัตราสวนทางการเงิน 59Sensitivity Analysis 61

การประเมินแผนธุรกิจ 62แนวทางการประเมินความเปนไปไดของธุรกิจ 62ปจจยัวกิฤตที่เปนเงื่อนไขแหงความสํ าเร็จ/ลมเหลวของธุรกิจ 63การควบคุมและประเมินผล 64แผนรับมอืเหตุการณที่ไมเปนไปตามแผนการดํ าเนินงานปกติ 67

ภาคผนวกแบบสอบถามพฤติกรรมการบริโภคไอศกรีม 69แบบสอบถาม (Blind Test) พฤติกรรมการบริโภคไอศกรีม 72ผลของแบบสอบถามพฤติกรรมการบริโภคไอศกรีม 74ผลของแบบสอบถาม (Blind Test) พฤติกรรมการบริโภคไอศกรีม 81การวเิคราะหทางการเงินเมื่อผลการดํ าเนินงานเปนไปตามคาดการณ 85การวเิคราะหทางการเงินเมื่อยอดขายลดลง 10% กวาที่คาดการณ 100การวเิคราะหทางการเงินเมื่อตนทุนเพิ่มข้ึน 15% กวาที่คาดการณ 115

สารบัญภาพ

หนาภาพที่ 1 แสดงสวนครองตลาดของระดับไอศกรีม 6ภาพที่ 2 แสดงสวนครองตลาดของผูผลิตไอศกรีม 8ภาพที่ 3 แสดงโครงสรางองคกร 19ภาพที ่4 แสดงการกํ าหนดกลุมเปาหมายสํ าหรับชองทางการขายปลีก 28ภาพที ่5 แสดงการกํ าหนดกลุมเปาหมายสํ าหรับชองทางการขายสง 29ภาพที่ 6 รูปแบบจํ าลองของบรรจุภัณฑไอศกรีม 32ภาพที่ 7 แบบจํ าลองแสดงลักษณะของคีออส (Kiosk) 33ภาพที ่8 แสดงกํ าหนดการพัฒนาผลิตภัณฑ 42ภาพที่ 9 แสดงขั้นตอนการผลิตไอศกรีม 45

สารบัญตาราง

หนาตารางที่ 1 ประมาณการจํ านวนคีออสในแตละเดือน 46ตารางที่ 2 ประมาณการจํ านวนคีออสในแตละเดือน 47ตารางที่ 3 ประมาณการงบกํ าไรขาดทุนป 2002-2006 52ตารางที่ 4 ประมาณการงบดุลป 2002-2006 53ตารางที่ 5 ประมาณการงบกํ าไรสะสมป 2002-2006 54ตารางที่ 6 ประมาณการงบกระแสเงินสดป 2002-2006 55ตารางที่ 7 การวิเคราะหจุดคุมทุนของคีออส 57ตารางที ่8 การวิเคราะหจุดคุมทุนของชองทางการขายสง 58ตารางที่ 9 อัตราสวนทางการเงิน 59ตารางที่ 10 การวิเคราะหความคลาดเคลื่อน (Sensitivity Analysis) 61ตารางที่ 11 การควบคุมทางการตลาด 65

กิตติกรรมประกาศ

คณะผูจดัท ํา ขอกราบขอบพระคุณ อาจารย ศรายุทธ แสงจันทร ที่ปรึกษาการจัดทํ าแผนธุรกิจ ที่ไดใหความอนเุคราะหโดยสละเวลา ใหคํ าวิจารณและแนะนํ าเพื่อการปรับปรุงแกไขแผนธุรกิจฉบับนี้ใหสมบูรณ จนสํ าเร็จลุลวงไดดวยดี

คณะผูจัดทํ า นายถาวร สุขศรีสราญจิตร

นายวทิยา จารุพงศโสภณนายสวุิทย ลีลานันทกิจนายฉตัรไชย เชี่ยวชาญพานิช

Herbies Ice Cream

• บทสรุปสํ าหรับผูบริหาร (Executive Summary)บริษัท แอมโบรเชีย จํ ากัด (Ambrosia Co.,Ltd) จะเริม่ดํ าเนินธุรกิจในเดือนมกราคม 2545

โดยผลิตภัณฑของ Ambrosia คือ ไอศกรีมสมุนไพร ภายใตชื่อ “Herbies” ซึง่ตวัผลิตภัณฑนอกจากจะมีความแปลกใหมในดานรสชาติและมีประโยชนตอสุขภาพแลว ยังมีความแตกตางในดานบรรจุภัณฑ อีกดวยคอื จะมกีารใสนํ้ าแข็งแหงไวที่ถวยสํ าหรับการขายปลีกใหแกลูกคา นอกจากนั้นโคนที่ใสไอศกรีมก็จะมีสวนผสมของฟงทองหรือเผือกอีกดวย สวนการขายสงจะมีบรรจุภัณฑที่พรอมบริการใหลูกคาไดทันที โดยAmbrosia จะขายสนิคาใหแกลูกคา 2 กลุม คือ ชองทางการขายปลีกผานคีออส (Kiosk) และชองทางการขายสงผานรานอาหาร ซึ่ง แอมโบรเชีย จํ ากัด (Ambrosia Co.,Ltd) จะเปด คีออส (Kiosk) สํ าหรับขายปลีกสาขาแรกที่สยามสแควรในเดือนมิถุนายน 2545 และจะทยอยเปด คีออส (Kiosk) ใหครบ 10 สาขาภายในป 2545 โดย Ambrosia มแีผนที่จะเพิ่ม คีออส (Kiosk) อีก 5 สาขาในป 2546 และอีก 3 สาขาในป 2547นอกจากนั้น แอมโบรเชีย จํ ากัด (Ambrosia Co.,Ltd) ยงัมแีผนทีจ่ะขายไอศกรีมในชองทางการขายสงใหแกรานอาหารตางๆ ใหครบ 40 รานในป 2545 และเพิ่มเปน 75 รานในป 2546

Ambrosia จะขายไอศกรีมในราคาลูกละ 29 บาท สํ าหรับการขายปลีก และลูกละ 13-15 บาทสํ าหรับการขายสง โดย Ambrosia คาดวาจะมคีาใชจายในการทํ าสงเสริมการขายเปนจํ านวนเงิน 20% ของยอดขายสํ าหรับการขายปลีกและ 5% สํ าหรับการขายสง

แอมโบรเชีย จํ ากัด (Ambrosia Co.,Ltd) คาดวาจะมียอดขายในป 2545 ประมาณ 8,137,330บาท และจะเติบโตขึ้นในป 2546 และ 2547 คือจะมียอดขาย 35,004,590 บาทและ 52,828,770 บาท ตามลํ าดบั โดยบริษัทคาดวาจะมีกํ าไรขั้นตน 65% สํ าหรับการขายปลีกและ 35% สํ าหรบัการขายสง ซึ่ง แอมโบรเชีย จํ ากัด (Ambrosia Co.,Ltd) จะมขีาดทนุสุทธิในปแรก 1,707,741 บาท และจะมีกํ าไรสุทธิเปน1,773,724 บาท และ 5,492,026 บาท ในป 2546 และ 2547 ตามลํ าดับ ซึ่งจะทํ าใหบริษัทสามารถคืนทุนไดในเวลา 3 ป และคาดวาโครงการนี้จะมี NPV 6,537,067 บาท และ IRR 46% นอกจากนัน้ในระยะสั้น(2545-2546) แอมโบรเชีย จํ ากัด (Ambrosia Co.,Ltd) มเีปาหมายที่จะมีสวนครองตลาด (Market Share)3% ในตลาดไอศกรีม Premium และ 5% สํ าหรบัการทํ าตลาดในระยะกลาง (2547-2549)

กลยทุธทีจ่ะน ํามาใชในการทํ าการตลาด คือ พยายามสราง Brand “Herbies” ใหเกิดขึ้นใหได ซึ่งแอมโบรเชีย จํ ากัด (Ambrosia Co.,Ltd) มเีปาหมายในการทํ าใหผูบริโภครับรูถึงความเปนผูนํ าในตลาดไอศกรีมสมุนไพร โดยจะมีการจัดทํ า Menu ใหแกรานอาหาร เพื่อใหผูบริโภคจดจํ าตราสินคาของเราได นอกจากนัน้จะมกีารจดัท ําที่ค่ันหนังสือสํ าหรับการขายปลีกเพื่อเปนการใหความรูกับผูบริโภคใหรับรูถึงความ

แตกตางของไอศกรีม Herbies และไอศกรีมทั่ว ๆ ไป ซึ่งสิ่งที่ Ambrosia ตองการก็คือ การใชการบอกตอ(Word of mouth marketing) จากความแตกตางของรสชาติ และบรรจุภัณฑ

ในระยะยาวการที่ แอมโบรเชีย จํ ากัด (Ambrosia Co.,Ltd) จะสามารถประสบความสํ าเร็จไดปจจยัทีสํ่ าคัญที่สุด คือ รสชาติ ดังนั้น แอมโบรเชีย จํ ากัด (Ambrosia Co.,Ltd) จงึไดต้ังงบวิจัยและพัฒนา(Research and Development) ไว 3% ของยอดขายในแตละป นอกจากนั้นบริษัทจะมีการเพิ่มชองทางการจดัจ ําหนายใหม ๆ เพื่อขยายตลาดในอนาคต รวมถึงการขายสิทธิบัตร (Franchise) แกผูสนใจในประเทศ และมีการเพิ่มความหลากหลายในผลิตภัณฑเพื่อสุขภาพอีกดวย• Mission and Goals

Mission“มุงยกระดบัคุณภาพชีวิต โดยการนํ าเสนอไอซกรีมและบริการ ที่มีคุณคาและเปนประโยชนตอสุขภาพเพือ่เปนผูนํ าตลาดของไอศกรีมสมุนไพร”

Goalsระยะสั้น พ.ศ. 2545 – 2546

1. ขยายสาขาใหได 15 สาขาในบริเวณที่มีศักยภาพในเขตกรุงเทพมหานคร ทั้งในหางสรรพสินคาและสถานศึกษา

2. กระจายไอศกรีมสูรานอาหารในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล ใหได 75 ราน3. ครองสวนแบงตลาดของไอศกรีม Premium ใหได 3%4. บริหารธุรกิจใหมีกํ าไรขั้นตน (Gross Margin) 65% สํ าหรับคีออส และ 35% สํ าหรับ ชองทาง

การขายสง

ระยะกลาง พ.ศ. 2547 – 25491. ขยายสาขาเพิ่มเติมใหครอบคลุมกรุงเทพมหานครและตามเมืองขนาดใหญใหได 20 สาขา2. เพิม่การขายไอศกรีมในรานอาหารใหครอบคลุมกรุงเทพมหานครและปริมณฑล ใหได 250

ราน3. ครองสวนแบงตลาดของไอศกรีม Premium ใหได 5%4. บริหารธุรกิจใหมีกํ าไรขั้นตน (Gross Margin) 65% สํ าหรับคีออส และ 35% สํ าหรบัชองทาง

การขายสง5. สงเสริมกิจกรรมเพื่อสังคม

6. กระตุนผูบริโภคใหทราบถึงคุณคาของสมุนไพรและผลไมตาง ๆ อยางตอเนื่องเพื่อใหเกิดการบริโภคมากขึ้น

ระยะกลาง พ.ศ. 2550 – 25551. เปดแฟรนไชสในประเทศไทย2. ท ําการรวมทนุกับนักลงทุนตางประเทศ เพื่อขยายตลาดไปยังตางประเทศ3. เพิม่รูปแบบชองทางการจัดจํ าหนายใหม ๆ4. บริหารธุรกิจใหมีกํ าไรขั้นตน (Gross Margin) 70% สํ าหรับคีออส และ 35% สํ าหรบัชองทาง

การขายสง5. กระตุนผูบริโภคใหทราบถึงคุณคาของสมุนไพรและผลไมตาง ๆ อยางตอเนื่องเพื่อใหเกิดการ

บริโภคมากขึ้น6. พฒันาผลิตภัณฑใหสอดคลองกับความตองการของผูบริโภค7. ขยายสวนแบงตลาดอยางตอเนื่อง8. สงเสริมกิจกรรมเพื่อสังคม

• ขอบเขตของธุรกิจบริษัท แอมโบรเชีย จํ ากัด (Ambrosia Co.,Ltd) จะเริม่ดํ าเนินธุรกิจในเดือน มกราคม 2545

โดยผลิตภัณฑของ Ambrosia คือ ไอศกรีมสมุนไพร ภายใตชื่อ “Herbies” โดยไอศกรีมดังกลาวจะเปนไอศกรีมในระดับ Premium ทีน่อกจากจะมีความแปลกใหมในดานรสชาติและมีประโยชนตอสุขภาพแลวยงัมคีวามแตกตางในดานบรรจุภัณฑอีกดวย โดย Ambrosia จะขายสนิคาใหแกลูกคา 2 กลุม คือ ชองทางการขายปลกีผานคอีอส (ลูกคาทั่วๆ ไป) และชองทางการขายสงผานรานอาหาร โดยจะมีกลุมเปาหมายที่เปนลกูคาในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล เปนหลัก• สภาพตลาดของไอศกรีม (Market Situation)

ไอศกรมีเปนอาหารหวานที่ไดรับความนิยมอยางสูงและมีความเปนสากลประกอบกับในปจจบัุนปริมาณการบริโภคไอศกรีมตอคนของประชากรคนไทยยังอยูในระดับที่ต่ํ ามาก เพียงประมาณ 1ไพน (Pint) ตอปเทานัน้ ซึง่เมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ แลว ประเทศไทยยังมีศักยภาพที่จะขยายตลาดไดอีกมากในอนาคตอนัใกล ทํ าใหกลุมธุรกิจขนาดใหญตางใหความสนใจเขามาลงทุนในอุตสาหกรรมนี้ ซึ่งจากกจิกรรมกระตุนตลาดของกลุมบริษัทยักษใหญมีสวนชวยทํ าใหตลาดไอศกรีมในประเทศไทยมีการขยายตัวอยางตอเนือ่งในอัตราที่สูง โดยพบวากอนวิกฤตการณทางเศรษฐกิจตลาดไอศกรีมโดยภาพรวมมีการเติบโตในระดับปละ 15-20% ซึง่จดัไดวาเปนอุตสาหกรรมที่มีอัตราการเติบโตที่นาสนใจตอการลงทุนเปนอยางยิ่ง

ไอศกรมีในประเทศไทยปจจุบันมีมูลคาประมาณ 5 พันลานบาท และอาจสูงถึง 8 พันลานบาท หากรวมไอศกรีม Home made ตางๆ (รวมรายเล็กๆ ของทองถิ่นและไอศกรีมโบราณ) โดยสามารถแบงตลาดออกไดเปน 3 ตลาดดังนี้

ภาพที่ 1 แสดงสวนครองตลาดของระดับไอศกรีม ป 2543 : ที่มา ฐานเศรษฐกิจ

1. ไอศกรีมซุปเปอรพรีเมี่ยม (Super premium ice cream)เปนไอศกรมีที่มีราคาสูงที่สุดในตลาด โดยมีสัดสวนตลาดที่คอนขางเล็กเพียง 2-3 % เทานั้น

โดยพบวามีผูทํ าตลาดเพียงรายเดียวคือไอศกรีม ฮาเกนดาส ซึ่งบริษัท เอชดี ดิสทริบิวเตอร จ ํากัด (ประเทศไทย) ซึง่เปนบริษัทในเครือ เอสแอนดพี เปนผูน ําเขามาทํ าตลาด แตอัตราการเติบโตของตลาดนี้ไมสูงนักโดยเฉพาะในภาวะวกิฤตการณทางเศรษฐกิจที่ผานมา ชองทางการจํ าหนายในปจจุบันคือผานรานคาของเอสแอนดพ ีรานฮาเกนดาสซึ่งมีรูปแบบรานหลายรูปแบบไมวาจะเปนรานคาแบบเต็มรูปแบบ บริเวณอาคารมณียา หรือในลักษณะของคีออส (Kiosk) บริเวณหนาพระบรมมหาราชวัง เปนตน2. ไอศกรีมพรีเมี่ยม (Premium ice cream)

เปนไอศกรีมระดับบนเชนกันแตมีราคาตํ่ ากวาไอศกรีมซุปเปอรพรีเมี่ยม การแขงขันในตลาดเปนไปอยางรุนแรง โดยไอศกรีมพรีเมี่ยมมีมูลคาตลาดประมาณ 17 % หรือประมาณ 900 ลานบาท โดยมีผูท ําตลาดรายใหญ 3 รายดวยกันคือ

Market Share by Grade (Included Local&Home made Ice cream)

Premium 12% >900 MB.

Medium Class 50 %>4,000 MB.

Home made&Local 38% >3,000 MB.

Super Premium1% > 80 MB.

2.1 ไอศกรีมสเวนเซนส (Swensens ice cream) ซึง่ท ําตลาดโดยบริษัทสเวนเซนส (ไทย)จ ํากดั ซึ่งเปนบริษัทในเครือไมเนอรกรุป โดยมีสวนแบงการตลาดสูงสุดประมาณ 60 – 70 % ปจจุบันไอศกรีมสเวนเซนสมชีองทางการจดัจํ าหนายที่หลากหลาย ไมวาจะเปนรานคาแบบเต็มรูปแบบ คีออสซปุเปอรมารเก็ต หรือแมแตในรานพิซซา รวมทั้งบริการจัดสง (Delivery) ดวย

2.2 ไอศกรีมบาสกิ้นรอบบิ้นส (Baskin Robbins ice cream) ท ําตลาดโดยบริษัทบาสกิ้นรอบบ้ินส (ประเทศไทย) จํ ากัด ซึ่งเปนบริษัทในเครือเซ็นทรัล มีสวนแบงตลาดประมาณ 20-30% โดยชองทางการจ ําหนายหลักคือ รานคาแบบเต็มรูปแบบ (มีการขายแฟรนไชสดวย) รวมถึงรูปแบบคีออส และในซปุเปอรมารเก็ตดวย

2.3 ไอศกรีมบัดส (Buds ice cream) ท ําตลาดโดย บริษัทอเมริกันฟูดส จํ ากัด ซึ่งมีสวนแบงตลาดประมาณ 10%

นอกจาก 3 รายขางตนแลว ยังมีความพยายามจากผูนํ าตลาดไอศกรีมทั่วไปคือ ไอศกรีมวอลล ซึ่งเคยทดลองตลาดพรีเมี่ยมโดยการสงไอศกรีม คารที-ดอร มาทดลองตลาด แตไมประสบความสํ าเร็จมากนกัจงึเลิกทํ าตลาดไป ในขณะที่ไอศกรีมเนสเลทเองก็ไดสงไอศกรีม เนสเลทครามีเลีย มาทํ าตลาดไอศกรมีพรีเมีย่มดวยเชนเดียวกัน แตเนื่องจากยังอยูในชวงตนของการทํ าตลาดเทานั้น จึงยังไมอาจสรุปผลการท ําตลาดไดวาประสบความสํ าเร็จเพียงใด โดยกลยุทธหลักที่ใชคือกลยุทธราคา โดยเนนใหราคาตํ่ ากวาผูน ําตลาดอยางไอศกรีมสเวนเซนสประมาณ 25-30 บาท ตอควอท (Quart)

ไอศกรมีพรีเมีย่มเปนตลาดที่มีอัตราการเติบโตที่สูงสุด โดยพบวาในชวงกอนวิกฤตการณทางเศรษฐกิจนั้นมีอัตราการเติบโตสูงถึง 30% ตอป หรือแมแตในชวงที่เศรษฐกิจซบเซา ตลาดนี้ยังคงมีอัตราการเติบโตสูงถึง 10% ตอป ในขณะที่ภาพรวมของตลาดไอศกรีมมีการหดตัวลง ทั้งนี้เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงพฤตกิรรมการบริโภคของคนไทย โดยผูบริโภคตองการสินคาที่มีคุณภาพสูงขึ้นและยอมจายในราคาที่สูงขึน้ โดยสวนแบงตลาดของแตละยี่หอเปนดังในภาพที่ 2

ภาพที่ 2 แสดงสวนครองตลาดของผูผลิตไอศกรีม

3. ไอศกรมีทั่วไป ตลาดกลางถึงลาง (Low to medium class ice cream)เดมิในตลาดนีม้ผูีท ําตลาดหลายราย โดยเฉพาะนักลงทุนทองถิ่น แตเมื่อกลุมทุนขามชาติยักษ

ใหญเขามาท ําตลาดในประเทศไทยและมีการแขงขันกันอยางรุนแรงทํ าใหกลุมทุนรายยอยในทองถิ่นไมสามารถแขงขนัไดเลย มีการลมสลายไปเปนจํ านวนมาก ปจจุบันไอศกรีมทั่วไปมีมูลคาตลาด 4,000 ลานบาท หรือคิดเปน 80% ของมลูคาตลาดรวม (ที่มา ฐานเศรษฐกิจ) โดยกลุมผูนํ าตลาดในปจจุบันที่เปนรายใหญมเีพียง 3 รายเทานั้น ไดแก

3.1 ไอศกรีมวอลส (Wall’s ice cream) ซึง่ท ําตลาดโดยบริษัทยูนิลีเวอร (ประเทศไทย)จ ํากดั ซึง่เนนสนิคาที่ราคาไมสูง มีความหลากหลายของผลิตภัณฑ รวมทั้งจุดขายที่มากที่สุด และเปนผูนํ าตลาดนีด้วยสวนแบงตลาดมากกวา 70-80 %

3.2 ไอศกรีมเนสเลท (Nestle ice cream) ท ําตลาดโดยบริษัทเนสเลทไอศกรีม โดยเนสเลทเพิง่เขามาท ําตลาดในประเทศไทยไดไมนานนัก แตดวยความพรอมทางดานทุนและเทคโนโลยีแลว ทํ าใหมีความพรอมในการแขงขันในตลาดไอศกรีมคอนขางมาก ปจจุบันยังมีสวนแบงตลาดไมมากนัก

3.3 ไอศกรีมแมกโนเลีย ยูไนเต็ด (Magnolia united ice cream) ท ําตลาดโดยบริษัทยูไนเตด็ฟูด จ ํากดั ไอศกรีมยูไนเต็ดทํ าตลาดไอศกรีมในประเทศมาเปนเวลาคอนขางนาน โดยเริ่มจากการเปนไอศกรมีของกลุมทุนทองถิ่นและตอมาจึงไดมีการรวมทุนกับตางชาติ ปจจุบันไอศกรีมยูไนเต็ดมีสัดสวนตลาดไมมากนักเชนกัน

ตลาดไอศกรีมทั่วไปเปนตลาดที่มีการแขงขันที่รุนแรงมากที่สุด โดยผูอยูรอดในกลุมนี้จํ า

Market Share of Premium and Super Premium Ice Cream

Swensens70%

Hagen Daaz3%

Baskin Robbins20%

Buds7%

เปนทีจ่ะตองมคีวามพรอมทางดานเงินทุนและเทคโนโลยีในระดับสูง อยางไรก็ดี ยังมีผูใหความสนใจที่จะเขามาท ําตลาดนีอี้กในอนาคต เชน กลุมซีพีที่คาดวาจะรวมทุนกับเมจิของญี่ปุนเขามาทํ าตลาดไอศกรีมในอนาคตอันใกลนี้

ดังนัน้เมือ่พจิารณาสภาพตลาดไอศกรีมในภาพรวม จะพบวาตลาดไอศกรีมในประเทศไทยมีมูลคาตลาดอยูในระดับสูง ทั้งยังมีอัตราการเติบโตในระดับที่นาพอใจ กลาวคือ การเติบโตในระดับ 15 –20%ตอป โดยในสวนของไอศกรีมพรีเมี่ยมมีอัตราการเติบโตสูงสุดกวา 30% ตอป ในขณะที่ไอศกรีมทั่วไปมีอัตราการเติบโตประมาณ 10 – 15% ตอป โดยในชวงวิกฤตการณที่ผานมาพบวาตลาดไอศกรีมสวนใหญมีการหดตวัเลก็นอยโดยไอศกรีมพรีเมี่ยมเปนเพียงตลาดไอศกรีมเดียวที่ยังคงมีการเติบโตอยางตอเนื่องโดยประมาณ 10% ตอป ในดานสัดสวนการครองตลาดพบวาตลาดไอศกรีมมีผูนํ าตลาดที่คอนขางชัดเจนและทิง้หางคูแขงคอนขางมากไมวาจะเปนในตลาดพรีเมี่ยมที่ไอศกรีมสเวนเซนสครองสวนแบงตลาดกวา 70%หรือในตลาดทั่วไปที่ไอศกรีมวอลลส ครองสวนแบงตลาดประมาณ 80% แตอยางไรก็ตาม จากงานวิจัยหลายๆ ชิ้นพบวาไอศกรีมแบบ Home-made ยงัคงไดรับความนิยมอยูในระดับหนึ่งดวยเชนกัน เชน ผลการสํ ารวจของบริษัทศูนยวิจัยกสิกรไทย ในป 2540 พบวาคนกรุงเทพฯ กวา 14% นยิมรับประทานไอศกรีมจากรานที่ผลิตเองหรือไอศกรีม Home –made ดวยเหตผุลวาติดใจในรสชาติ สะดวกในการซื้อ รวมทั้งราคาไมแพง ซึง่เหตผุลเหลานี้เองที่นาจะเปนโอกาสที่ทํ าใหไอศกรีม Home-made ทีไ่มคอยมีชื่อเสียงแตมีรสชาติดีจะสามารถเขามาทํ าตลาดได

• การวิเคราะหคูแขง (Competitor Analysis)ในตลาดไอศกรีมพรีเมี่ยมปจจุบันมีอยูหลายรูปแบบทั้งในรูปของไอศกรีมแบบตัก แบบที่บรรจุ

สํ าเร็จ และแบบ Take home ซึง่ไอศกรีม Premium แบบ Take home มอียูหลายขนาดใหเลือก เชน ขนาดถวยเล็ก100 กรัม ขนาดไพนประมาณ 250-290 กรัม และขนาด Quart ประมาณ 500-600 กรัม รวมทั้งขนาดทีใ่หญข้ึนอีกเปนประมาณ 750-1,000 กรัม เปนตน รวมทั้งรูปแบบของไอศกรีมแบบแทงสํ าเร็จบรรจุซองฟรอยด โดยระดับราคาจะเริ่มต้ังแตประมาณ 20 บาทขึ้นไป การแขงขันในปจจุบันมีคูแขงรายใหญจ ํานวนนอยราย และมีผูนํ าตลาดที่โดดเดนชัดเจน โดยการแขงขันเปนไปอยางรุนแรง และการแขงขันที่มากกเ็ปนสวนหนึ่งที่ชวยใหตลาดไอศกรีมพรีเมี่ยมมีการเติบโตอยางตอเนื่อง

คูแขงทางตรงและทางออม (Direct and Indirect Competitor)

Herbies มคูีแขงทางตรงทั้งที่เปนไอศกรีมสมุนไพรโดยตรงและที่เปนไอศกรีมพรีเมียม ซึ่งประกอบดวย ไอศกรีมแดรี่ปริ๊นเซส ไอศกรีมวนิเนอร ไอศกรีมทัคคานินี่ ไอศกรีมสเวนเซนส ไอศกรีมบัดสไอศกรีมบาสกิ้นรอบบิ้น ไอศกรีมเจลาโต รวมทั้งไอศกรีมฮาเกนดาสดวย โดยในสวนของคูแขงทางออมจะอยูในรูปของไอศกรีมระดับทั่วไปอื่นๆ เชน ไอศกรีมสํ าเร็จจากตูแชและแบบตัก ไดแก ไอศกรีมวอลลไอศกรีมเนสเลท ไอศกรีมยไูนเต็ดเม็กโนเลีย รวมทัง้ไอศกรมีรายยอยอื่นๆ นอกจากนั้นของหวานตางๆกถ็อืไดวาเปนคูแขงทางออมของ Herbies เชนกัน

คูแขงทางตรง (Direct Competitor)เนือ่งจาก Herbies ไดรับการวางตํ าแหนงผลิตภัณฑในระดับไอศกรีมพรีเมี่ยม ซึ่งมีความสอดคลอง

กบัไอศกรีมสมนุไพรยี่หออ่ืนๆ ที่วางตลาดในปจจุบัน ซึ่งในปจจุบันที่คอนขางมีชื่อเสียงแลวในระดับหนึ่ง มีอยู 3 รายไดแก

1. ไอศกรีมของแดรี่ปริ๊นเซส ซึง่มวีางขายอยูหลายจุดเชน หนามหาวิทยาลัยเกษตรศาสตรหางเซ็นทรัลชิดลม World Trade Center และ Emporium เปนตน โดยไอศกรีมจะมีความหลากหลายในรสชาตคิอนขางมาก แตในแตละจุดขายจะมีเพียง 12 –15 รสชาติเทานั้น ระดับราคาประมาณ 22-29บาท ตอลูกสํ าหรับไอศกรีมแบบตัก ปจจุบันพบวาแดรี่ปร๊ินเซสไมไดมีการทํ ากิจกรรมสงเสริมการขายในลักษณะของ Mass media แตมกีารสงเสริมการขาย ณ จุดขาย เชน มีการแจกที่ค่ันหนังสือ ทํ า PriceDiscrimination เปนตน

2. ไอศกรีมทัคคานินี่ ปจจบัุนมเีพียงจุดขายเดียวที่ซอยทองหลอ ตรงขามโออิชิภัตตาคารไอศกรีมเปนไอศกรีมแบบ Home-made ทีม่คีวามหลากหลายมาก ซึ่งมีทั้งที่เปนไอศกรีมสมุนไพรและไอศกรมีรสชาติทั่วไปเชน ชอคโกแลต มอคคาอัลมอนตฟดจ เปนตน ปจจุบันไอศกรีมทัคคานินี่กํ าลังเปนที่รูจกัในวงกวางมากยิง่ขึ้น โดยเฉพาะในสวนของสิ่งพิมพในฐานะรานไอศกรีมอรอย เชน รานไอศกรีมอรอยอันดบั 1 จากการจัดอันดับของนิตยาสารอิมเมจ ฉบับ Summer Issue ประจ ําเดือนเมษายน 2544 เปนตนราคาของไอศกรมีทัคคานินี่อยูในระดับสูงประมาณ 35-40 บาทตอลูก ซึ่งจัดวามีราคาที่คอนขางสูงกวายี่หออ่ืนๆ ในตลาด

3. ไอศกรมีของรานอาหารเวียดนามวินเนอร หรือ ไอศกรีมวนิเนอร ไอศกรีมมีความหลากหลายดานรสชาตทิัง้สวนของผัก สมุนไพร และผลไมตางๆ อาจเรียกไดวามีความหลากหลายมากที่สุดไอศกรีมวินเนอรคอนขางเปนทีรู่จักดีโดยเฉพาะในกลุมคนที่รักษาสุขภาพ ปจจุบันมีจุดขายเดียวยานลาดพราว ไอศกรีมวนิเนอรมคีวามแตกตางจากไอศกรีมสองยี่หอขางตนคอนขางมาก กลาวคือมีการใชสวนผสมทีม่ไีขมนัตํ ่ากวาหรือมีสวนผสมของครีมนอยกวา ซึ่งมีจุดขายที่สุขภาพเปนหลัก การสงเสริมการตลาด

ปจจุบันอาศัยการบอกตอ (Word of Mouth) เปนหลกั อยางไรก็ตามเนื่องจากอยูในธุรกิจมาเปนเวลานานท ําใหมรีายการอาหารทางโทรทัศนหลายรายการมาถายทํ าเพื่อออกอากาศ รวมทั้งการสัมภาษณเพื่อลงในคอลมันอาหารทางนติยสารตางๆ หลายฉบับ นอกจากนั้นเจาของรานยังเปนวิทยากรสอนทํ าอาหารรับเชิญของโครงการสงเสริมอาชีพของรายการบานเลขที่หาอีกดวย ซึ่งจากเหตุผลดังกลาวทํ าใหชื่อเสียงของไอศกรีมวินเนอรเปนที่รูจักแพรหลายมากขึ้น

ไอศกรมีทัง้สามยีห่อขางตนลวนแตเกิดจากการที่เจาของมีความรักในการทํ าอาหารและชอบรับประทานไอศกรีมเหมือนๆ กัน ทํ าใหแตละคนไดทํ าศึกษาอยางจริงจังเกี่ยวกับการทํ าไอศกรีม แลวจึงไดน ํามาปรบัปรุงเปนสูตรของตนเอง โดยกวาจะพัฒนามาเปนไอศกรีมสมุนไพรเชิงพาณิชยไดตองใชเวลาพฒันาตวัสนิคาหลายป โดยจะเริ่มจากรานคาของตนเองกอนแลวจึงมีการขยายสาขาออกไปเมื่อมียอดขายสูงขึน้ รูปแบบการบริหารงานของทั้งสามรานยังคงเปนแบบครอบครัว

ในสวนของคูแขงทางตรงนั้น นอกจากไอศกรีมสมุนไพรแลวยังรวมสวนของไอศกรีมพรีเมียมในตลาดของ Swensens Buds Baskin Robbins และ Hagen Dazs ดวย โดยในสวนของรายละเอยีดแตละรายนั้นไดกลาวในสวนของการวิเคราะหตลาดแลว กลาวโดยยอคือปจจุบัน Swensens ครองสวนแบงตลาดมากกวา 60-70% ของตลาด ดวยจํ านวนสาขามากที่สุดกวา 100 สาขาทั่วประเทศ ซึ่งอาศัยความไดเปรียบดานชองทางการจัดจํ าหนายที่มากกวา และการผลิตปริมาณมากทํ าใหมีความประหยัดตอขนาด (Economy of Scale) มากกวาคูแขง รวมทั้งการมีแหลงวัตถุดิบในการผลิตนมดิบและครีมเปนโรงงานของตนเองดวย ในขณะที่คูแขงรายอื่นก็มีผูผลิตและผูทํ าตลาดที่มีศักยภาพเชนกัน เชน ไอศกรีมBaskin Robbins ทีม่กีลุมในเครอืเซ็นทรัลเปนผูรับสิทธิเพื่อทํ าการผลิตและจัดจํ าหนาย เปนตน อยางไรก็ตาม Swensens ยงัมขีอไดเปรียบเหนือคูแขงรายอื่นมาก ซึ่งดวยขอไดเปรียบตาง ๆ จะทํ าให Swensensจะยงัคงเปนผูนํ าในตลาด (Market leader) ไดอยางตอเนื่อง

คูแขงทางออม (Indirect Competitor)นอกจากไอศกรมีในตลาดทั่วไปแลว พบวายังมีสินคาหลายอยางที่สามารถทดแทนการบริโภค

ไอศกรมีได เชน กลุมหวานเย็นหรือนํ้ าแข็งไสตาง ๆ ไอศกรีมพื้นบานรวมทั้งกลุมของหวาน เครื่องดื่มตาง ๆดวย ไมเพยีงเทานั้นกลุมของวาง เชน ขนมตางๆ ก็สามารถทดแทนไอศกรีมไดทั้งสิ้น โดยขึ้นกับระดับความพงึพอใจในการบริโภคไอศกรีมรวมดวย ในการพิจารณาจะพบวาสินคาที่สามารถทดแทนไอศกรีมในการทํ าตลาด เพราะในความงายที่จะถูกทดแทนดวยสินคาอื่นก็ซอนโอกาสในการเขาไปแยงชิงตลาดเพื่อขยายตลาดไอศกรีมใหมีมูลคาตลาดที่มากขึ้นไดเชนกัน

ในสวนของของหวานตาง ๆ หากมองในสวนของชองทางการจํ าหนายผานรานอาหารแลว อาจพจิารณาเปนคูแขงทางออมไดเชนกัน ดังนั้นอาจมองไดวาไอศกรีมมีโอกาสเขาไปทดแทนมูลคาอาหาร

หวานไดไมนอย อันจะเปนสวนใหตลาดไอศกรีมมีฐานที่กวางยิ่งขึ้น และมีมูลคาตลาดที่สูงขึ้นในอนาคตอีกดวย• SWOT ANALYSIS

การวเิคราะหสภาพแวดลอมภายในSTRENGHT1. เปนสนิคาที่แปลกใหม มีคุณคา และสรรพคุณทางโภชนาการรวมถึงเปนผลิตภัณฑรักษาสุขภาพอีก

ดวย2. มลูคาเพิ่มของตัวสินคามีสูง (High Value Added)3. มบีรรจภัุณฑทีต่อบสนองการใชงานดานการบรรจุอาหารที่ตองการเก็บรักษาดวยความเย็นและเปน

นวตักรรมที่แปลกใหมในการบรรจุ4. เปน First Mover ในตลาดไอศกรีมสมุนไพรที่มีการทํ าการตลาดอยางจริงจัง

WEAKNESS1. ผูกอต้ังกิจการไมมีประสบการณในธุรกิจอุตสาหกรรมไอศกรีม หรือแมแตในอุตสาหกรรมอาหารมา

กอน จงึตองใชเวลาเรียนรูและศึกษาถึงสภาพอุตสาหกรรมไอศกรีม ซึ่งอาจทํ าใหเสียเปรียบคูแขงที่อยูในอุตสาหกรรมนี้มานาน

2. เงนิทนุของผูกอการมีไมมาก ทํ าใหการขยายกิจการในชวงแรกเปนไปไดยาก

การวเิคราะหสภาพแวดลอมภายนอกวเิคราะหสภาพการแขงขันดวย Five Force Model1. Rivalry among competing sellers

หากมองจ ํากดัเฉพาะตลาดไอศกรีมสมุนไพรนั้นมีผูอยูในตลาดมากอนเปนเวลานาน แตมีจํ านวนรายไมมากนกั แตหากมองถึงภาพรวมของตลาดไอศกรีมแลวจะพบวามีคูแขงเปนจํ านวนมาก ทั้งรายเล็กและรายใหญ ประกอบกับตลาดไอศกรีมมีอัตรากํ าไรขั้นตน (Gross Margin) ในระดับที่สูงถึง 50-80% รวมทัง้ตลาดมกีารขยายตัวอยางตอเนื่องและมีศักยภาพการเติบโตในอนาคตอีกมากเนือ่งจากอตัราการบริโภคไอศกรีมของคนไทยในปจจุบันยังอยูในระดับต่ํ าเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆโดยทีต่ลาดมกีารแขงขันที่รุนแรงมาก สินคาเดิมในตลาดที่ไมมีความแปลกใหมหรือความแตกตางมกัตายไปจากตลาดเนื่องจากทนการแขงขันจากคูแขงรายใหญในตลาดไมได ในขณะเดียวกันสิน

คา Home-made หลายชนดิกส็ามารถยืนหยัดอยูไดโดยอาศัยความแตกตางในสินคาของตนเปนจุดขายสํ าคัญ

2. Potential entryการเขาสูตลาดไอศกรีมนั้นเปนไปไดโดยงาย โดยเฉพาะในกลุมของไอศกรีม Home-made เนื่องจากมเีทคโนโลยีการผลิตที่ไมซับซอน ทํ าใหเกิดคูแขงรายใหมๆ เกิดขึ้นอยูตลอดเวลาไมวาจะเปนไอศกรมีในตลาดพรีเมี่ยม หรือ ตลาดทั่วไปก็ตาม แตธุรกิจไอศกรีมสมุนไพรก็มีลักษณะเหมือนกับธรุกจิอาหารอื่นๆ คือตองเนนดานรสชาติ และการไดมาซึ่งวิธีการผลิตใหไดไอศกรีมสมุนไพรที่มีรสชาตดีินัน้ตองอาศยัเทคนิคตาง ๆ ซึ่งตองเกิดจากการทดลองเปนเวลานาน ซึ่งอาจเลียนแบบไดไมงายนกั และตองใชเวลาไมนอยในการทํ าสินคาเลียนแบบใหได คุณภาพทัดเทียมกัน

3. Substitute productไอศกรมีเปนสนิคาที่มีสินคาทดแทนไดงาย ข้ึนอยูกับวาจะมองไอศกรีมเปนสินคาประเภทใด หากมองภาพรวมๆ วาเปนอาหารหวานชนิดหนึ่งแลว สินคาที่จะทดแทนไดก็คือกลุมอาหารหวานทั้งหมด ซึง่มเีปนจ ํานวนมาก แตหากมองไอศกรีมแยกออกจากอาหารหวานทั่วๆ ไปแลว ไอศกรีมสมนุไพรกม็คูีแขงเปนไอศกรีมทั่วไปๆ ที่มีอยูในตลาดนั่นเอง ซึ่งปจจุบันนี้ก็มีสินคาใหเลือกเปนจ ํานวนมาก แตเนื่องจากภาพลักษณของไอศกรีมในปจจุบันยังไมคอยเปนมิตรกับ สุขภาพของผูบริโภคเทาใดนัก การสรางทางเลือกในลักษณะของอาหารหวานที่ดีตอสุขภาพนัน้นาจะเปนทางเลือกที่นาสนใจแกผูบริโภค

4. Power of buyerเนือ่งจากการทํ าตลาดแบบ 2 สวนตลาดและแตละสวนก็มีความแตกตางของผูซื้อ คือกลุมรานอาหารหรอืขายสง กับ กลุมผูซื้อรายยอยหรือขายปลีก ในสวนของการขายสงนั้น ผูซื้อคือรานอาหารซึง่มอํี านาจตอรองที่คอนขางสูงในชวงตน เนื่องจากไอศกรีมสมุนไพรเปนสินคาที่คอนขางใหมสํ าหรบัคนทั่วไป ประกอบกับบริษัทเปนบริษัทใหมและยี่หอสินคายังไมเปนที่รูจักและยอมรับในตลาด ท ําใหรานคามีอํ านานตอรองเหนือบริษัท ทั้งบริษัทจํ าเปนตองอาศัยรานคาและพนักงานในการผลกัดนัสนิคาไปสูบริโภค อยางไรก็ตามเมื่อสินคาไดรับความนิยมมากขึ้นแลว จะมีสวนชวยสรางอ ํานาจตอรองใหเพิ่มข้ึนได ในสวนของตลาดรายยอยนั้น หากมองอยางจํ ากัดเฉพาะไอศกรีมสมนไุพรแลวพบวาการหาซื้อเปนไปไมงายนัก เนื่องจากเปนธุรกิจขนาดเล็กในลักษณะของไอศกรีมHome-made และมจี ํานวนผูประกอบการในตลาดไมมากนัก ผูซื้อที่ตองการบริโภคไอศกรีมสมนุไพรแบบเจาะจงซื้อก็จะมีอํ านาจการตอรองที่ไมมากนัก โดยเฉพาะในสวนลูกคาที่นิยมความแปลกใหมและตองการคุณคาทางโภชนาการดวยแลว อํ านาจการตอรองก็จะนอยลง

5. Power of supplierเนือ่งจากวตัถดิุบการผลิตเปนสินคาพื้นฐานที่หาไดไมยาก เชน นมสด ครีม ไข พืชผักผลไมสมนุไพร เปนตน ซึ่งเปนสินคาที่จัดหาไดงายและมีผูผลิตมากรายในตลาด ทํ าให Supplier มีอํ านาจการตอรองต่ํ า โดยเฉพาะสินคาการเกษตรนั้น ตามปกติราคาจะตกตํ่ าเมื่อถึงฤดูกาลเนื่องจากมผีลผลิตออกสูตลาดพรอมกันเปนจํ านวนมาก อยางไรก็ตามเพื่อใหไดวัตถุดิบที่คุณภาพดีบริษทัอาจเลอืกทํ าสัญญารับวัตถุดิบคุณภาพดีจากผูผลิตบางราย เพื่อใหเกิดความสะดวกในการควบคุมเร่ืองคุณภาพวัตถุดิบ

จากการวเิคราะหขางตนพบวาธุรกิจไอศกรีมเปนอุตสาหกรรมที่มีแรงดึงดูดของตลาดสูง ทั้งจากตนทนุการผลติตอหนวยที่ต่ํ า (ทํ าใหมีอัตรากํ าไรขั้นตนที่สูง) การเขาสูตลาดก็ทํ าไดงายเนื่องจากไมมีอุปสรรคในการเขาสูตลาด โดยเฉพาะในกลุมไอศกรีม Home-made ขนาดเล็ก และ Supplier ก็มีอํ านาจการตอรองทีต่ํ่ า เนื่องจากวัตถุดิบที่ใชในการผลิตเปนสินคาที่หาซื้อไดทั่วไปและมีผูขายในตลาดมากอยูแลวแตอยางไรกต็ามเนื่องจากไอศกรีมสมุนไพรมีสินคาที่ทดแทนไดงาย ดังนั้นการสรางการรับรูใหเกิดขึ้นกับผูบริโภคถงึคณุประโยชนที่เหนือกวาของผลิตภัณฑจึงจํ าเปนที่จะตองสรางใหเกิดขึ้น เมื่อผูบริโภครับรูถึงCore benefit ของไอศกรมีสมนุไพรแลวจะชวยกระตุนใหเกิดการซื้อซํ้ าในอนาคต นอกจากนั้นการเปนรายแรกทีจ่ะพยายามทํ าตลาดอยางจริงจัง ทํ าใหในการรับรูของคนทั่วไปแลวบริษัทจะเปน First mover ที่มีภาพลกัษณของการเปนสินคาของแท สามารถสราง Brand recognition ไดงายขึ้น รวมทั้งยังชวยลดBargaining power from buyers ไดอีกทางหนึ่งดวย อยางไรก็ตามคุณภาพและรสชาติของไอศกรีมสมนุไพรเปนปจจัยที่มีความสํ าคัญสูงสุดตอการดํ าเนินธุรกิจในระยะยาว

OPPORTUNITY1. ปจจบัุนมแีนวโนมในการนิยมบริโภคอาหารที่ผลิตโดยใชวัตถุดิบจากพืช และสมุนไพรสูงขึ้น2. ประเทศไทยเปนประเทศที่มีสภาพภูมิอากาศรอนเกือบตลอดทั้งป ทํ าใหการบริโภคไอศกรีมมีสูงเกือบ

ตลอดป ประกอบกับปริมาณการบริโภคไอศกรีมตอหัวของประเทศไทยยังอยูในระดับต่ํ า ซึ่งหมายถึงศักยภาพการเติบโตในตลาดยังมีอยูอีกมาก

THREAT1. สภาพเศรษฐกจิที่ยังไมฟนตัว และอาจเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย ทํ าใหกํ าลังซื้อของผูบริโภคลดลง

และตลาดไอศกรีมหดตัว เพราะไมใชอาหารที่จํ าเปนตอการดํ ารงชีวิตประจํ าวัน2. มผูีน ําตลาดซึ่งเปนยักษใหญในอุตสาหกรรมไอศกรีม ทํ าใหการเติบโตคอนขางยาก3. โดยปกตไิอศกรีมจะเปนอาหารที่มีไขมันและแคลอรีสูง ทํ าใหผูบริโภคบางกลุมอาจตอตานภาพลักษณ

ทีขั่ดแยงกนัเองที่วา ไอศกรีมของเราเปนอาหารที่มีคุณคาทางโภชนาการ และมีสรรพคุณทางยา• Management Team

ประกอบดวยตํ าแหนงตาง ๆ ดังตอไปนี้

1. นายฉตัรไชย เชี่ยวชาญพานิช อายุ 27 ป : Managing Directorการศึกษา2535 – 2539 ปริญญาตร ีจากจุฬาลงกรณมหาวิทยาลัย คณะพาณิชยศาสตรและการบัญชี

สาขาการบัญชี2542 – 2544 ปริญญาโท จากมหาวิทยาลัยธรรมศาสตร คณะพาณิชยศาสตรและการบัญชี

สาขาบริหารธุรกิจ วิชาเอกธุรกิจระหวางประเทศประสบการณการทํ างานเม.ย./2539 – มิ.ย./2540 ตํ าแหนง Assistant Auditor บริษัท Ernst&Youngพ.ค./2540 CPA (Certified Public Accountant)ก.ค./2540 – ปจจุบัน ตํ าแหนง Assistant Manager บริษทั สหมิตรเอ็นยิเนียร่ิง จํ ากัด

2. นายสวุทิย ลีลานันทกิจ อายุ 28 ป : Head of Manufacturingการศึกษา2534 – 2538 ปริญญาตร ีจากจุฬาลงกรณมหาวิทยาลัย คณะวิศวกรรมศาสตร สาขาคอมพิวเตอร2542 – 2544 ปริญญาโท จากมหาวิทยาลัยธรรมศาสตร คณะพาณิชยศาสตรและการบัญชี สาขา

บริหารธรุกิจ วิชาเอกธุรกิจระหวางประเทศประสบการณทํ างานเม.ย./2538 – ปจจุบัน ตํ าแหนงวิศวกรระบบ บริษัท อีเอสอารไอ (ประเทศไทย) จํ ากัด

3. นายถาวร สุขศรีสราญจิตร อายุ 29 ป : Head of Finance & Accountingการศึกษา2533 – 2537 ปริญญาตร ีจากสถาบันเทคโนโลยีพระจอมเกลาพระนครเหนือ

คณะวิศวกรรมศาสตร สาขาวิศวกรรมไฟฟา2542 – 2544 ปริญญาโท จากมหาวิทยาลัยธรรมศาสตร คณะพาณิชยศาสตรและการบัญชี

สาขาบริหารธุรกิจ วิชาเอกการเงินประสบการณการทํ างานเม.ย./2537 – ปจจุบัน ตํ าแหนงวิศวกรไฟฟา บริษัท โตโย-ไทยคอเปอรเรชั้น จํ ากัด

4. นายวทิยา จารุพงศโสภณ อายุ 26 ป : Head of Marketing & Salesการศึกษา2535 – 2539 ปริญญาตร ีจากมหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร คณะอุตสาหกรรมเกษตร

สาขาเทคโนโลยีการบรรจุ (เกียรตินิยม)2542 – 2544 ปริญญาโท จากมหาวิทยาลัยธรรมศาสตร คณะพาณิชยศาสตรและการบัญชี

สาขาบรหิารธุรกิจ วิชาเอกการตลาด และธุรกิจระหวางประเทศประสบการณการทํ างานพ.ค./2539 – ธ.ค./2544 ตํ าแหนง Technical Service Executive

บริษทั สยามคราฟทอุตสาหกรรม จํ ากัด (เครือซิเมนตไทย)ม.ค./2544 – ปจจุบัน ต ําแหนง Sale Executive บริษทั สยามคราฟทอุตสาหกรรม จํ ากัด

(เครือซิเมนตไทย)

Managing Director

ฉัตรไชย เช่ียวชาญพานิช

Manufacturing Marketing and Sales Finance& BusinessAccounting Development

สุวิทย ลีลานันทกิจ วิทยา จารุพงศโสภณ ถาวร สุขศรีสราญจิตร วิทยา จารุพงศโสภณภาพที่ 3 แสดงโครงสรางองคกร

โดยจากรปูแบบของโครงสรางกลุมผูบริหารที่จัดตั้งขึ้น พบวายังขาดบุคลากรที่มีประสบการณในดานธรุกจิอาหารและบริการเพื่อที่จะมาดํ ารงตํ าแหนง Business Development เพือ่ท ําหนาที่พัฒนาผลิตภัณฑและตลาดสํ าหรับอุตสาหกรรมไอศกรีม ซึ่งถาบริษัทไดบุคคลที่มีประสบการณดานอาหาร โดยเฉพาะดานไอศกรมีกจ็ะชวยใหการดํ าเนินงานของบริษัทเปนไปไดอยางราบรื่นขึ้น แตอยางไรก็ตาม ในกลุมผูบริหาร (วทิยา จารุพงศโสภณ) สํ าเร็จการศึกษาปริญญาตรีจากคณะอุตสาหกรรมเกษตร มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร ซึ่งมีพื้นฐานกระบวนการผลิตของอุตสาหกรรมอาหารและมีความรูเกี่ยวกับบรรจุภัณฑอาหารเปนอยางดี จึงสามารถทํ าหนาที่ Business Development ไดเชนกัน

แผนการทํ าวิจัยตลาด

บริษทัจะท ําการวจิัยตลาดในเขตกรุงเทพมหานคร โดยแบงเปน 2 ประเภทคือ จากการสังเกต ณสถานที่ขายจริง และจากแบบสอบถาม1. การสงัเกต ณ สถานที่ขายจริงในชวงเดือนสิงหาคมถึงกันยายน 2544 โดยคัดเลือกรานอาหารในเขต

กรุงเทพมหานครทีเ่ปนตัวแทนของกลุมเปาหมายในแตละชองทางการจัดจํ าหนายดังนี้ชองทางการขายสง

- รานอาหารจวนทอง- รานอาหารบานกลางนํ้ า- รานอาหารชอนเงิน- รานอาหารรถเสบียง

ชองทางการขายปลีก- ไอวี ่คอนเนอร เซ็นทรัลพระราม 3- แกรนดอิตาเลีย มาบุญครองเซ็นเตอร

2. แบบสอบถาม จะแบงเปน 2 ประเภทคือ2.1 เพือ่ศึกษาพฤติกรรมการบริโภคไอศกรีมในเขตกรุงเทพมหานคร โดยออกสํ ารวจในเดือน

ตุลาคม 25442.2 เพือ่ศึกษาถึงการยอมรับในรสชาติของไอศกรีมเปรียบเทียบกับรสชาติไอศกรีมด้ังเดิม โดยใหผู

บริโภคทดลองชิมไอศกรีมสมุนไพร มะขาม เสาวรส นอยหนา กระเจี๊ยบ และงาดํ า เปรียบเทยีบกบัรสชาติด้ังเดิมคือ สตอรเบอรร่ี วนิลาและสม โดยออกสํ ารวจในเดือนตุลาคม 2544

นอกจากนีเ้มือ่มกีารพัฒนาผลิตภัณฑใหมๆ จะตองมีการนํ าผลิตภัณฑใหมนั้นไปทํ าการทดสอบตลาดเสมอกอนที่จะนํ าออกจํ าหนายจริง เพื่อตรวจสอบการยอมรับในตัวผลิตภัณฑ

ผลการทํ าวิจัยตลาดจากผลการสอบถามพฤติกรรมผูบริโภคไอศกรีม พบวา ปจจัยที่มีผลตอการตัดสินใจซื้อไอศกรีม

มากทีสุ่ดคือ รสชาติของไอศกรีม ประกอบกับการที่ใหผูบริโภคชิมรสชาติไอศกรีมสมุนไพร รสชาติงาดํ ามะขาม เสาวรส นอยหนา กระเจี๊ยบ พบวาผูบริโภคมีความพึงพอใจในรสชาติของไอศกรีมสมุนไพรมากกวารสชาตไิอศกรมีที่เปนรสชาติด้ังเดิม คือ สตอเบอรร่ี วนิลา สม นอกจากนี้ยังพบวาผูรับประทานไอศกรีมจะซือ้ไอศกรีมสมุนไพรอีกหลังจากที่ไดชิมรสชาติ มีถึง 79% จะเหน็ไดวารสชาติของไอศกรีมสมุนไพร การที่เปนประโยชนตอสุขภาพ ประกอบกับความหลากหลายในรสชาติ จะสามารถนํ ามาเปนจุดขายของไอศกรีมสมุนไพร Herbies ได• พฤตกิรรมการบริโภคไอศกรีม สํ าหรับชองทางการขายปลีก

การส ํารวจพฤติกรรมการบริโภคไอศกรีมในรูปแบบของการสังเกต ณ คีออส (Kiosk)ไอศกรีมดังนี้

1) ไอวี่ คอนเนอร อยูบริเวณชั้นจี เซ็นทรัล พระราม 3 ซึ่งเปนตัวแทนของกลุมคีออสทีม่กีลุมผูรับประทานไอศกรีมโดยสวนใหญเปนกลุมวัยรุน ซึ่งตรงกับคุณลักษณะของคีออส ที่เปนกลุมเปาหมาย โดยทํ าการสังเกตในชวงเวลา 14.00-17.00 น. วันอังคารที่ 14 สิงหาคม 2544 ชวงเวลา18.00-20.00 น. และวันเสารที่ 25 สิงหาคม 2544

2) แกรนดอิตาเลีย อยูบริเวณมาบุญครองเซ็นเตอร ชั้น 7 ซึ่งเปนตัวแทนของคีออสทีก่ลุมผูรับประทานไอศกรีมโดยสวนใหญเปนกลุมวัยรุน ซึ่งตรงกับคุณลักษณของรานอาหารที่เปนกลุมเปาหมาย โดยท ําการสงัเกตในชวงเวลา 14.00-17.00 น. ของวันเสารที่ 18 สิงหาคม 2544 และชวงเวลา18.00-20.00 น. ของวันศุกรที่ 31 สิงหาคม 2544

ผลการสํ ารวจทั้งในรูปแบบของแบบสอบถามและรูปแบบของการสังเกต ณสถานทีจ่ ําหนายไอศกรีม ไดพบประเด็นที่สํ าคัญ ๆ สามารถนํ ามาใชในการแบงสวนตลาด การกํ าหนดกลุมเปาหมาย และการวางตํ าแหนงผลิตภัณฑ สํ าหรับชองทางการขายปลีก ดังนี้

- อายขุองกลุมตัวอยาง พบวาอายุของประชากรมีความสัมพันธกับปริมาณการบรโิภคไอศกรีม กลาวคือประชากรที่มีอายุมากขึ้นจะมีการลดการบริโภคไอศกรีมลงเนื่องจากมีความหวงใยในสขุภาพของตนเองมากขึ้น ในขณะที่กลุมอายุนอยมีแนวโนมที่จะบริโภคมากกวา ดังนั้นกลุมเปาหมายส ําหรบัการบริโภคไอศกรีมจึงกํ าหนดอายุใหมีอายุอยูในชวง 15-30 ป

- รายไดตอครอบครัว เนื่องจากไอศกรีมเปนสินคาที่มีลักษณะเปนสินคาฟุมเฟอย กลาวคือไมใชสินคาที่จํ าเปนตอการดํ ารงชีพ รายไดตอครอบครัวที่มีระดับต่ํ ากวา 20,000 บาท จะมอัีตราการบรโิภคไอศกรีมลดนอยลงกวาปกติ อีกทั้งสินคาเองก็มีความหลากหลายในหลายระดับราคาเพื่อตอบสนองความตองการของลูกคาที่มีความแตกตางกันไป จึงกลาวไดวาระดับรายไดของครัวเรือนจะมีผลตอการตดัสนิใจเลือกไอศกรีม ดังนั้นจึงกํ าหนดกลุมเปาหมายที่มีระดับรายไดมากกวา 20,000 บาทตอครอบครัว ข้ึนไป

- รูปแบบการดํ ารงชีวิต (Life style) ซึง่จากการสํ ารวจพบวาพฤติกรรมของผูบริโภคไอศกรีม สามารถแบงได 4 ประเภท ดังนี้

- ชอบความแปลกใหม กลาวคือเปนกลุมที่ชอบความแปลก ความแตกตางของรสชาติของไอศกรีม ที่ไมเหมือนรสชาติไอศกรีมทั่วไป

- คํ านงึถงึรสชาติ กลาวคือ เปนกลุมที่ชื่นชอบในรสชาติของไอศกรีมและเปนปจจยัลํ าดับแรกในการพิจารณาเลือกซื้อไอศกรีมมารับประทาน

- รักสขุภาพ กลาวคือ เปนกลุมที่รับประทานอาหาร รวมทั้งการบริโภคไอศกรีมทีเ่นนทีผ่ลลัพธหลังจากรับประทาน ซึ่งถามีผลกระทบดานลบจะไมพิจารณาในการซือ้มารับประทาน เชน มีไขมันเปนสวนผสมอยูสูง และเพิ่มคอเลสเตอรอลในเลือด เปนตน

- นยิมตราสนิคา กลาวคือ เปนกลุมที่เลือกซื้อบริโภคไอศกรีมตามความนิยมของคนทั่วไป และเปนตราสินคาที่มีภาพลักษณที่ดี

จากลักษณะของไอศกรีมสมุนไพร Herbies ทีม่คีวามแปลกใหมของรสชาติ เปนประโยชนตอสุขภาพของผูรับประทาน และใชสวนผสมที่มาจากธรรมชาติ มีไขมันตํ่ า กลุมเปาหมายที่สอดคลองกับไอศกรีมสมุนไพร Herbies จงึเปนกลุมที่มีรูปแบบการดํ ารงชีวิตเปนกลุมที่ชอบความแปลกใหม และรักในสุขภาพเปนหลัก

- จากการสงัเกตปริมาณการขายจากหนารานคีออส 2 รานขางตนและจากการสอบถามพนกังานขาย จึงไดประมาณการยอดขายไอศกรีม สํ าหรับชองทางการขายปลีกตอคีออส 150 ลูกตอวัน

• พฤตกิรรมการบริโภคไอศกรีม สํ าหรับชองทางการขายสงการส ํารวจ ณ รานอาหารที่มีลักษณะกลุมผูรับประทานอาหารที่สอดคลองกับไอศกรีมสมุนไพรHerbies มีดังนี้1. รานอาหารจวนทอง ซึ่งเปนตัวแทนของกลุมรานอาหารขนาดใหญ (>50 โตะ) ที่มีกลุมผู

รับประทานอาหารโดยสวนใหญเปนครอบครัว ซึง่ตรงกบัคุณลักษณะของรานอาหารที่เปนกลุมเปาหมายโดยการท ําการสงัเกตในชวงเวลา 18.00 – 21.00 น. วันอังคารที่ 14 สิงหาคม 2544 และวันเสารที่ 25สิงหาคม 2544

2. รานอาหารบานกลางนํ้ า ซึ่งเปนตัวแทนของรานอาหารขนาดใหญ (>50 โตะ) ที่กลุมผูรับประทานอาหารโดยสวนใหญเปนกลุมคนทํ างาน ซึ่งตรงกับคุณลักษณะของรานอาหารที่เปนกลุมเปาหมายโดนท ําการสงัเกตในชวงเวลา 18.00 – 21.00 น. วันพฤหัสบดีที่ 9 สิงหาคม 2544 และวันอังคารที่ 26สิงหาคม 2544

3. รานอาหารชอนเงิน ซึ่งเปนตัวแทนของกลุมรานอาหารขนาดกลาง (20-50 โตะ) ที่มีกลุมผูรับประทานอาหารโดยสวนใหญเปนคนทํ างาน ซึ่งตรงกับคุณลักษณะของรานอาหารที่มีกลุมเปาหมาย โดยท ําการสงัเกตในชวงเวลา 18.00 – 21.00 น. วันเสารที่ 18 สิงหาคม 2544 และวันพุธที่ 22 สิงหาคม 2544

4. รานอาหารรถเสบียง ซึ่งเปนตัวแทนของรานอาหารขนาดกลาง (20-50 โตะ) ที่กลุมผูรับประทานอาหารโดยสวนใหญเปนกลุมครอบครัว ซึ่งตรงกับคุณลักษณะของรานอาหารที่เปนกลุมเปาหมายโดยท ําการสงัเกตในชวงเวลา 18.00 – 21.00 น. วันศุกรที่ 31 สิงหาคม 2544 และวันจันทรที่ 10 กันยายน2544 ผลการส ํารวจทั้งในรูปแบบของแบบสอบถามและรูปแบบของการสังเกต ณ. รานอาหาร ไดพบประเดน็ทีสํ่ าคญัๆสามารถนํ ามาใชในการแบงสวนตลาด การกํ าหนดกลุมเปาหมายและการวางตํ าแหนงผลิตภณัฑ สํ าหรับชองการขายขายสงดังนี้

- ขนาดของรานอาหารจาการสงัเกตพบวาผูรับประทานอาหารจะมีการสั่งไอศกรีมเปนอาหารหวานหลังจากรับประทาน

อาหารมื้อหลักแลว ในสัดสวน 1:5 กลาวคอื ผูบริโภค 5 คนจะมีการสั่งไอศกรีม 1 คน และสั่งโดยเฉลี่ย 2กอนตอ 1 คน ในรานขนาดใหญจะมีการหมุนเวียนตลอดทั้งสัปดาหโดยเฉลี่ยตอวันประมาณ 50 โตะ และมี

จ ํานวนคนเฉลีย่ตอ 1 โตะ เทากับ 3 คน สวนรานขนาดกลางจะมีการหมุนเวียนตลอดทั้งสัปดาห โดยเฉลี่ยตอวนั 30 โตะ และมีจํ านวนคนเฉลี่ยตอโตะ เทากับ 3 คนประมาณการสั่งซื้อสํ าหรับรานอาหารขนาดใหญ (จํ านวนลูก)

= (1/5)*50*3*2= 60 ลูกตอวัน

ประมาณการสั่งซื้อสํ าหรับรานอาหารขนาดกลาง(จํ านวนลูก)=(1/5)*30*3*2= 36 ลูกตอวัน

เนือ่งจากตัวผลิตภัณฑอยูในระดับไอศกรีมพรีเมี่ยมและเปนไอศกรีมที่มีรสชาติแปลกใหม แตกตางจากไอศกรมีในตลาดทั่วไปและมีความหลากหลายของผลิตภัณฑมาก ทํ าใหราคาอยูในระดับสูง ดังนั้นรานอาหารทีน่าจะเปนกลุมเปาหมายหลักควรจะมีขนาดใหญพอสมควร เพื่อใหคุมคากับการลงทุน ทํ าใหขนาดของรานอาหารที่เหมาะสมควรจะมีจํ านวนโตะที่มีมากวา 20 โตะ ข้ึนไป

- กลุมลูกคาเนือ่งจากลุมผูบริโถคที่เปนคนทํ างานหรือครอบครัวมักจะรับประทานอาหารไอศกรีมจากราน

อาหารมากวาทีจ่ะบรโิภคคีออส โดยรับประทานโอศกรีมหลังจากรับประทานอาหารหลัก ดังนั้น กลุมเปาหมายหลกัส ําหรบัชองทางการขายสงผานรานอาหาร จึงเปนคนทํ างาน และ ครอบครัว

- รูปแบบการดํ ารงชีวิต (Lift Style) ซึง่เปนการมองในเชิงพฤติกรรมของผูบริโภคโดยแบงไดเปน- ชอบความแปลกใหม- คํ านึงถึงรสชาติ- รกัสุขภาพ- นยิมตราสินคาเชนเดยีวกบัพฤติกรรมของผูบริโภคสํ าหรับชองทางการขายปลีก และการกํ าหนดกลุมเปาหมาย

เปนกลุม ทีม่รูีปแบบการดํ ารงชีวิตที่ชอบความแปลกใหม และรักสุขภาพ เหมือนกับชองทางการขายปลีก

• การแบงสวนตลาด การกํ าหนดกลุมเปาหมาย และการวางตํ าแหนงผลิตภัณฑการแบงสวนตลาด การกํ าหนดกลุมเปาหมาย

การแบงกลุมลูกคาและการกํ าหนดกลุมเปาหมายจะแบงแยกเปน 2 กลุม คือ1) สํ าหรับชองทางการขายปลีก 2) สํ าหรับชองทางการขายสงชองทางการขายปลีกผานคีออส (Kiosk)ตัวแปรทีใ่ชในการแบงกลุมลูกคาเปาหมายที่ซื้อไอศกรีมจาก kiosk เกดิจากการแบงกลุมทั้งในเชิง

ประชากรศาสตร และรูปแบบการดํ ารงชีวิตประกอบกัน โดยแตละปจจัยมีผลตอการตัดสินใจเลือกกลุมเปาหมายดังนี้

1. อายุของกลุมตัวอยาง2. รายไดตอครอบครัว3. รูปแบบการดํ ารงชีวิต (Lift style) โดยแบงไดเปน

- ชอบความแปลกใหม- คํ านึงถึงรสชาติ- รกัสุขภาพ- นยิมตราสินคา

สรุปกลุมลูกคาเปาหมายสํ าหรับ Kiosk คือกลุมที่มีอายุ 15 –30 ป มีรายไดตอครอบครัวต้ังแต 20,000 บาทขึน้ไป ซึ่งมีรูปแบบการดํ ารงชีวิตที่ชอบความแปลกใหมและรักสุขภาพ

Household income per month (Bath)

10 15 20 30 >30 ภาพที ่4 แสดงการกํ าหนดกลุมเปาหมายสํ าหรับชองทางการขายปลีก

Life Styleชอบความแปลกใหมและรักสุขภาพ

>50,000

50,000 40,000

30,000 20,000

Age

ชองทางการขายสง (รานอาหาร)ตัวแปรทีใ่ชในการแบงกลุมลูกคาเปาหมายที่มาซื้อจากรานอาหาร เกิดจากการแบงทั้งในเชิงประชา

กรศาสตร และรูปแบบการดํ ารงชีวิตประกอบกัน โดยแตละปจจัยมีผลตอการตัดสินใจเลือกกลุมเปาหมายดังนี้

1. ขนาดของรานอาหาร เนือ่งจากตัวผลิตภัณฑอยูในระดับไอศกรีมพรีเมี่ยมและเปนไอศกรีมที่มีรสชาติแปลกใหมแตก

ตางจากไอศกรีมในตลาดทั่วไปและมีความสามารถหลากหลายของผลิตภัณฑมาก ทํ าใหราคาอยูในระดับสูง ดังนัน้รานอาหารทีน่าจะเปนกลุมเปาหมายหลักควรจะมีขนาดใหญพอสมควร เพื่อใหคุมคาการลงทุนท ําใหขนาดของรานอาหารที่เหมาะสมควรจะมีจํ านวนโตะที่มีมากวา 2 โตะขึ้นไป

2. กลุมลูกคา เนือ่งจากมองเหน็วากลุมผูบริโภคที่เปนคนทํ างานหรือครอบครัวมักจะรับประทานไอศกรีมจาก

รานอาหารมากวาที่จะบริโภคจากราน Kiosk โดยรบัประทานไอศกรีมหลังจากรับประทานอาหารหลัก ดังนัน้กลุมเปาหมายหลักจึงเปนคนทํ างานและครอบครัว

3. ในแงรูปแบบของการดํ ารงชีวิต (Lift style) ซึง่เปนการมองในเชิงพฤติกรรมของผูบริโภค โดยแบงเปน

- ชอบความแปลกใหม- คํ านึงถึงรสชาติ- รกัสุขภาพ- นยิมตราสินคา

โดยกลุมลูกคาเปาหมายสํ าหรับชองทางการขายสงคือ รานอาหารที่มีขนาดตั้งแต 20 โตะขึ้นไปที่มีกลุมลูกคาเปนคนทํ างานและครอบครัว ซึ่งมีลักษณะการดํ ารงชีวิตที่ชอบความแปลกใหม และรักสุขภาพ

เล็ก กลาง ใหญ 20 โตะ 50 โตะ

ครอบครัว คนทํ างาน วัยรุน เด็ก

ขนาดรานอาหาร

ภาพที่ 5 แสดงการกํ าหนดกลุมเปาหมายสํ าหรับชองทางการขายสง

Life Styleชอบความแปลกใหมและรักสุขภาพ

การวางตํ าแหนงผลิตภัณฑ (POSITIONING)จากการส ํารวจตลาดพบวากลุมลูกคาของตลาดไอศกรีมคอนขางมีความหลากหลายมาก กระจาย

ไปในหลายกลุมอายุ ยกเวนในกลุมผูสูงอายุที่มีแนวโนมในการบริโภคไอศกรีมนอยลงดวยเหตุผลเร่ืองสุขภาพ นอกจากนัน้ความถี่ในการบริโภคยังเกิดขึ้นไดหลายกรณีทั้งที่เกิดจากความตั้งใจและความไมต้ังใจกลาวคอื ในสวนของการตั้งใจซื้อนั้นจะมีการกํ าหนดในเรื่องยี่หอ สถานที่ไวกอนแลวนั่นคือการมีความจงรักภักดใีนตราสนิคาในระดับหนึ่ง ลักษณะพฤติกรรมแบบนี้เกิดขึ้นในชองทางการขายปลีกผานคีออส (Kiosk)และรานคาไอศกรีมเต็มรูปแบบ ในขณะที่แบบไมต้ังใจ คือ การพบโดยบังเอิญ หรือบริโภคหลังจากที่รับประทานอาหารหลกัเรียบรอยแลว ซึ่งในกรณีนี้มักไมมี ความจงรักภักดีในตราสินคา ดังนั้นการอาศัยกลยทุธดานชองทางการจัดจํ าหนายเปนหลักสํ าหรับพฤติกรรมการบริโภคไอศกรีมแบบไมต้ังใจ ในปจจุบันเองพบวากระแสเรื่องสุขภาพคอนขางไดรับความสนใจในสังคมควบคูไปกับความนิยมในเรื่องการใชสมุนไพรในการรกัษาสภุาพไดกอใหเกิดโอกาสทางการตลาดขึ้นมากมาย

จากแนวโนมขางตน บริษัทเล็งเห็นวาไอศกรีมสมุนไพรนั้นควรจะเนนจุดขายความเปนอาหารสุขภาพ (Health Foods) ประกอบกบัผลการสํ ารวจจากแบบสอบถาม พบวาปจจัยสํ าคัญที่สุดที่ผูบริโภคใชในการตดัสนิใจเลือกซื้อคือ รสชาติ และจากการใหผูบริโภคทดลองชิมไอศกรีมพบวาผูบริโภคมีความพึงพอใจในรสชาติมากกวาไอศกรีมรสชาติด้ังเดิม ดังนั้น Slogan ของไอศกรีมภายใตตรายี่หอ “Herbies” คือ

“ ไดอรอย ไดสุขภาพดี” (More Healthy More Delicious)

โดยวางตํ าแหนงผลิตภัณฑเปนไอศกรีมระดับ Premium สํ าหรบัผูรักสุขภาพ ดังนั้นกลุมเปาหมายหลกัจงึเปนกลุมผูใหความสนใจในการดูแลรักษาสุขภาพของตนเอง โดยกลุมเปาหมายรองไดแกกลุมผูที่ชอบสินคาแปลกใหม

• กลยุทธการตลาดกลยทุธดานการผลิตภัณฑ (PRODUCT)ผลิตภัณฑไอศกรีมสมุนไพรจะแบงผลิตภัณฑเปน 3 กลุม ไดแก1. กลุมผลไม (Fruit) ไดแก นอยหนา มะขาม เสาวรส ผลไมรวม องุน มะปราง ลํ าไย ล้ินจี่ และ

มังคุด• นอยหนา (Custard Apple) • มะปราง (Marian Plum)• มะขาม (Tamarind) • ลํ าไย (Longan)• เสาวรส (Passion Fruit) • ล้ินจี่ (Lychee)• ผลไมรวม (Mixed Fruit) • มงัคุด (Mangosteen)• องุน (Grape)

2. กลุมสมุนไพร (Herbal) ไดแก งาดํ า ชาใบหมอน มะกรูด ตะไคร โหระพา และขาวโพด• งาดํ า (Black Seasame) • ตะไคร (Lemon Grass)• ชาใบหมอน (Mulberry Leaf) • โหระพา (Sweet Basil)• มะกรูด (Kaffirlime) • ขาวโพด (Corn)

3. กลุมดอกไม (Flower) ไดแก กระเจี๊ยบ เกกฮวย ใบเตย และอัญชัน• กระเจี๊ยบ (Lady’s Finger) • ใบเตย (Pandan)• เกกฮวย (Chysan) • อัญชัน (Mussel-shell creeper)

ผลิตภณัฑไอศกรีมจะใชวัตถุดิบที่มีคุณภาพดีโดยจะใชผลไมและสมุนไพรจากโครงการหลวงดอยคํ าซึง่จะถือวาเปนจุดขายที่สํ าคัญ อีกทัง้สวนผสมที่ใชจะใชสวนผสมที่มีไขมันตํ่ า เพื่อเปนการตอกยํ้ าจุดขายวาเปนไอศกรีมเพื่อสุขภาพ นอกจากนี้จะใหคณะอตุสาหกรรมเกษตร มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร ทํ าการวจิยัเปรยีบเทียบคุณคาทางโภชนาการกับไอศกรีมทั่วไป เพื่อเปนการนํ าเสนอคุณคาและจุดเดนของไอศกรีมใหผูบริโภคไดรับทราบดวย

ในการขายใหแกลูกคาจะขายเปนลูก (scoop) โดยจะใสเปนถวยหรือโคน โดยที่ถวยสํ าหรับบรรจุไอศกรมีจะมลัีกษณะพิเศษ คือ จะมีนํ้ าแข็งแหงอยูขางลางถวย ในขณะรับประทานจะเกิดไอสีขาวจากการระเหดิของนํ ้าแข็งแหง ลอยอยูรอบถวย ซึ่งเปนลักษณะพิเศษบรรจุภัณฑสินคาไอศกรีม สวนโคนจะมีสวน

ผสมของผลิตภัณฑธรรมชาติ ไดแก ฟกทอง เผือก เพื่อตอกยํ้ าความเปนผลิตภัณฑเพื่อสุขภาพและสรางความแตกตางของผลิตภัณฑกับคูแขง

สวนผลติภณัฑทีจ่ะขายในชองทางการขายสง ผานรานอาหารจะจํ าหนายเฉพาะรสชาติที่แปลกใหมและไดรับความนิยมซึ่งไมสามารถหารับประทานไดทั่วไป เชน เสาวรส งาดํ า องุน กระเจี๊ยบ ใบเตยนอยหนา มะขาม เนื่องจากพฤติกรรมการบริโภคไอศกรีมที่รานอาหารแบบไมต้ังใจ จึงตองใชไอศกรีมที่มีความแปลกใหมในการดึงดูดผูบริโภค โดยในอนาคตอาจจะเพิ่มรสชาติที่จะจํ าหนายไปยังชองทางการขายสง หลังจากที่ไอศกรีมไดรับความนิยมเพิ่มข้ึนกลยุทธดานราคา (PRICE)

ชองทางการขายปลีก (RETAILING CHANNEL)จะจ ําหนายเปนลูก(scoop) ลูกละ 29 บาท เนื่องจากไอศกรีมภายใตตรายี่หอ “Herbies” เปน

สินคาทีเ่หมาะสมกับคนที่รักสุขภาพ และชอบความแปลกใหม ซึ่งไมสามารถหารับประทานไดทั่วไปประกอบกับลักษณะของสินคามีมูลคาเพิ่ม (High value added) ในตวัผลิตภัณฑ ทํ าใหสามารถตั้งราคาไดสูงกวาปกต ินอกจากนั้นราคาดังกลาวยังเปนระดับเดียวกันหรือใกลเคียงกับคูแขง ซึ่งจะชวยทํ าใหสามารถแขงขันไดในตลาด

ชองทางการขายสง (WHOLESALE CHANNEL)จะจ ําหนายในราคาถวยละ 13 – 15 บาททั้งนี้ข้ึนอยูกับปริมาณการสั่งซื้อ ซึ่งการตั้งราคาในระดับที่

ต่ํ า เนือ่งจากตองการดึงดูดรานอาหารในการจํ าหนายไอศกรีม

กลยุทธดานชองทางการจัดจํ าหนาย (PLACE)ชองทางการขายปลีก (RETAILING CHANNEL)

- เนือ่งจากกลุมเปาหมายสํ าหรับชองทางการขายปลีกมีอายุ 15 – 30 ปและมีรายไดตอครอบครัวมากกวา 20,000 บาท ดังนั้นการตั้งคีออส (Kiosk) จะเลอืกตั้งในสถานที่ที่มีกลุมเปาหมายอยู เชน หางสรรพสินคา เนื่องจากผลการสํ ารวจพบวา ผูบริโภคนิยมรับประทานไอศกรีมที่หางสรรพสินคา อยูสูงถึง 48% ดังนัน้จงึไดเลือกสถานที่ต้ังที่สยามสแควร เซ็นทรัลลาดพราว Emporium ฯลฯ

- สํ าหรบัสถานศึกษานั้น จากผลการสํ ารวจพบวาผูบริโภคนิยมไปรับประทานไอศกรีมมีสัดสวน 9% และประกอบกบัมหาวิทยาลัยเปนสถานที่ที่มีกลุมเปาหมายอยูมาก และพฤตกิรรมการซื้อไอศกรีมโดยสวนใหญจะเปนแบบตั้งใจซื้อ ดังนั้นรูปแบบของคีออส(Kiosk) จงึตองดงึดูดกลุมลูกคาเปาหมายใหมาซื้อและสอดคลองกับลักษณะของกลุม

เปาหมาย โดยจะขยายสาขาไปยังสถานศึกษาตางๆ เชน ABAC จฬุาฯมหาวทิยาลัยธรรมศาสตร ฯลฯ

ชองทางการขายสง (WHOLESALE CHANNEL)จากลกัษณะของไอศกรีมที่เปนประโยชนตอสุขภาพ รสชาติแปลกใหมและกลุมเปาหมายของผูรับ

ประทานเปนกลุมคนทํ างาน ครอบครัว ที่รักสุขภาพ ชอบความแปลกใหม และจากการสํ ารวจโดยใชแบบสอบถาม พบวาผูบริโภคนิยมรับประทานไอศกรีมเปนอันดับสองมีถึง 19% รองจากหางสรรพสินคาที่มีสัดสวน 48% ดังนัน้รานอาหารทีใ่ชเปนชองทางจํ าหนายจะตองมีกลุมผูรับประทานอาหารที่สอดคลองกับลักษณะของไอศกรีม “Herbies” เชน ยกยอ บัว มังกรหลวง จวนทอง เปนตน

กลยุทธในการสงเสริมการขาย (PROMOTION)ชองทางการขายปลีก (RETAILING CHANNEL)- ซือ้ 1 ลูก แถม 1 ลูก ในชวงเดือนแรกที่เปดสาขาใหม- โฆษณาผานสถานีวิทยุของสยามสแควร- จดัไอศกรมีเปนชุด 3 ลูก โดยขายในราคาที่ถูกกวาซื้อเปนลูกๆ เพื่อเพิ่มปริมาณการบริโภค ตอคร้ัง เนื่องจากผลการสํ ารวจพบวาผูบริโภครับประทานไอศกรีมเฉลี่ยครั้งละ 2.64ลูก- ขายราคาพเิศษในวันพุธ เนื่องจากเปนวันที่มียอดขายตํ่ าสุดในรอบสัปดาห- ออกงานแสดงสินคาที่เกี่ยวกับอาหาร งานรับปริญญา- เมือ่มไีอศกรีมรสชาติใหมจะจัดสงเสริมการขาย แจกไอศกรีมฟรีเพื่อใหผูบริโภคเกิดการ ทดลอง- แจกทีค่ั่นหนงัสอืเพื่อใหความรูเกี่ยวกับประโยชนของสมุนไพร ผลไม และดอกไมที่ใชในการ ท ําไอศกรีมชองทางการขายสง (WHOLESALE CHANNEL)- ให Incentive แกรานอาหารทีใ่ชเปนชองทางการจํ าหนาย ซึ่งรานอาหารจะจํ าหนายใน ราคาขาย 29 บาท/ถวย แตราคาที่ขายใหแกรานอาหาร 13-15 บาท/ถวย ซึ่งเทากับราน อาหารจะไดกํ าไรตอถวย 14-16 บาท/ถวย- จดัท ําเมน ูใหรานอาหารเพื่อเปนการสรางตราสินคา และเปนการใหความรูถึงประโยชนของ สมนุไพรที่ใชเปนสวนผสมของไอศกรีม- จดัท ําการสงเสริมการขายรวมกับรานอาหารในการทดลองชิมฟรี (Point of Purchase) และ จดัพนกังานในการใหความรูเกี่ยวกับสมุนไพรของไอศกรีมรสชาติตาง ๆ

• แผนการปฏิบัติ (ACTION PLAN)กลยทุธดานผลิตภัณฑ (PRODUCT)จดัจ ําหนายไอศกรีมรสชาติใหมทุก 2 เดือน- เดือนกรกฎาคม 2545 ไอศกรีมแครอท- เดอืนกันยายน 2545 ไอศกรีมลูกบัว- เดอืนพฤศจิกายน 2545 ไอศกรีมกะเพรา- เดอืนมกราคม 2546 ไอศกรีมลูกเดือย- เดอืนมีนาคม 2546 ไอศกรีมขมิ้น

กลยทุธดานชองทางการจัดจํ าหนาย (PLASE)พ.ศ. 2545ชองทางการขายปลีก (RETAILING CHANNEL)- เสารที่ 1 ของเดือนมิถุนายน เปด Kiosk สาขาแรกที่สยามสแควร- กรกฎาคม เปดสาขาเซ็นทรัลลาดพราว- สิงหาคม เปดสาขา Emporium และสาขามาบุญครอง- กนัยายน เปดสาขา เซ็นทรลัปนเกลา และสาขา World Trade Center- ตุลาคม เปดสาขา เมเจอรรัชโยธิน และสาขา เซ็นทรัลชิดลม- ธนัวาคม เปดสาขา เซ็นทรัล Silom Complex และสาขา Seacon Square

ชองทางการขายสง (WHOLESALE CHANNEL)- มถินุายน มไีอศกรมีจ ําหนายในรานอาหาร 10 สาขา โดยเปนรานอาหารขนาดใหญ 3 สาขา และรานอาหารขนาดกลาง 7 สาขา- สิงหาคม เพิม่จ ํานวนสาขาการขายผานรานอาหารเปน 20 สาขา โดยเปนรานอาหารขนาดใหญ 6 สาขา และรานอาหารขนาดกลาง 14 สาขา- กนัยายน – ธนัวาคม เพิ่มชองทางการจัดจํ าหนายไปยังรานอาหารในเขตกรุงเทพและปริมณฑล ใหครบ 40 ราน โดยเปนรานอาหารขนาดใหญ 14 รานและรานอาหารขนาดกลาง 26 ราน

พ.ศ. 2546ชองทางการขายปลีก (RETAILNG CHANNEL)- มกราคม เปดสาขาที่มหาวิทยาลัยอสัสัมชญั มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร- มถินุายน เปดสาขาที่จุฬาลงกรณมหาวทิยาลัย มหาวิทยาลัยกรุงเทพ มหาวิทยาลัยรังสิตชองทางการขายสง (WHOLESALE CHANNEL)เพิม่ชองทางการจัดจํ าหนายไปยังรานอาหารในเขตกรุงเทพและปริมณฑลใหครบ 75 ราน

กลยทุธการสงเสริมการขาย (PROMOTION) ชองทางการขายปลีก (RETAILING CHANNEL) - ซือ้ 1 ลูก แถม 1 ลูก ในชวงเดือนแรกที่เปดสาขาใหม

สํ าหรับ Kiosk แรกที่สยามสแควร จะจัดใหมีการสงเสริมการขายซื้อ 1 ลูก แถม 1 ลูก ในเดือนแรกที่เปดสาขา สวน Kiosk อ่ืน ๆ จะมกีารสงเสริมการขายประเภทนี้เฉพาะสัปดาหแรกเทานั้น

- โฆษณาผานสถานีวิทยุของสยามสแควรในเดอืนมถินุายนและกรกฎาคมจะโฆษณาผานสถานีวิทยุของสยามสแควรเพื่อเปนการประชาสมัพนัธใหผูบริโภครับรูถึงประโยชนของไอศกรีมสมุนไพรและการสงเสริมการขายของทางราน

- จดัไอศกรมีเปนชดุ โดยจํ าหนายในราคาที่ถูกกวาซื้อเปนลูก เชน ชุด 3 ลูก 3 รส ราคา 70 บาท เปนตน

- ขายราคาพิเศษในวันพุธทกุวนัพธุจะขายไอศกรีมในราคาลูกละ 20 บาท เนื่องจากวันพุธจะเปนวันที่มีจํ านวนผูบริโภคนอยทีสุ่ด ดังนัน้การลดราคาจะชวยกระตุนใหผูบริโภคซื้อสินคามากขึ้น โดยจากขอมูลของบริษัทศูนยวจิยัไทยพาณชิย จํ ากัด ป 2543 พบวาการสงเสริมการขายสินคาที่สามารถเพิ่มการซื้อในวัยรุนไดมากทีสุ่ดคือ การลดราคาสินคาและบริการ ซึ่งการทํ าสงเสริมการขายโดยการลดราคาในวันพธุ จะสอดคลองกับขอมูลดังกลาว

- ออกงานแสดงสินคาที่เกี่ยวกับอาหารน ําผลติภณัฑไปออกงานตามแสดงสินคาตาง ๆ โดยงานแสดงสินคานั้นจะตองเปนงานที่ใหญและชวยสงเสริมใหภาพพจนของไอศกรีมดีข้ึน

- เมือ่มไีอศกรีมรสชาติใหม จะจัดสงเสริมการขาย เพื่อใหผูบริโภคเกิดการทดลองโดยการแจกฟรีเมือ่ออกไอศกรีมรสชาติใหมในสัปดาหแรก และสัปดาหถัดไปถึงสัปดาหที่ส่ี จะขายในราคา 18บาท เพื่อกระตุนใหผูบริโภคเกิดการทดลองรับประทาน

- แจกทีค่ั่นหนงัสอืเพื่อใหความรูเกี่ยวกับประโยชนของสมุนไพร ผลไม และดอกไมที่ใชในการทํ า ไอศกรีม

ทกุครัง้ทีลู่กคามาซื้อไอศกรีมทางรานจะแจกที่ค่ันหนังสือให ซึ่งที่ค่ันหนังสือจะใหรายละเอียดเกีย่วกบัตัวสมนุไพรที่เรานํ ามาใชไอศกรีม และจะเปนการชวยใหผูบริโภครับรูถึงความแตกตาง รวมถงึคณุประโยชนของผลิตภัณฑ โดยที่ค่ันหนังสือจะเปลี่ยนทุก 1 เดือน นอกจากนั้นที่ค่ันหนังสืออาจกลายเปนสิ่งของสะสมของผูบริโภคก็ได

ชองทางการขายสง (WHOLESALE CHANNEL)- ให Incentive แกรานอาหาร

ในชวงสองสัปดาหแรกที่เร่ิมจํ าหนายไอศกรีมของรานอาหาร จะให Incentive ที่สูงกวาไอศกรมีทัว่ๆ ไปทีท่างรานอาหารจัดจํ าหนาย เชน ใหสวนลดพิเศษสํ าหรับการสั่งสินคาครั้งแรกโดยจะขายในราคาถวยละ 10 บาท จากราคาปกติ 13-15 บาท และรานคาจะสามารถจํ าหนายไดในราคา 29 บาท/ถวย

- จดัท ําเมน ูใหรานอาหารเพื่อเปนการสรางตราสินคา และเปนการใหความรูถึงประโยชนของสมนุไพรทีใ่ชเปนสวนผสมของไอศกรีม โดยจัดทํ าเมนู ใหแกรานอาหารฟรี สํ าหรับรานอาหารทีเ่ปนชองทางการจัดจํ าหนาย

- จดัท ําการสงเสริมการขาย รวมกับรานอาหารจะจดัท ําการสงเสริมการขาย รวมกับรานอาหารตาง ๆ เปนชวงๆ เชนรับประทานอาหารครบ400 บาท ไดรับไอศกรีมฟรีเทากับจํ านวนผูรับประทานในโตะนั้น

- POP (Point of Purchase)จดัพนกังานสงเสริมการขาย ทํ าการสงเสริมการขายใหความรูไอศกรีมรสชาติตางๆ ณ รานอาหารที่รวมโครงการ

• การออกแบบและพัฒนาผลิตภัณฑการพฒันาผลิตภัณฑและออกสินคาใหม

การพฒันาผลติภัณฑและออกสินคาใหม บริษัทจะทํ าการวาจางใหคณะอตุสาหกรรมเกษตรมหาวทิยาลยัเกษตรศาสตร ทํ างานวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑพรอมทั้งกระบวนการผลิต โดยจะวาจางในชวงเดอืน มกราคม ถึง เดือนเมษายน ของป 2545 และผลิตภัณฑที่จะใหพัฒนาขึ้นมามีดังตอไปนี้

1. กลุมผลไม (Fruit) ไดแก นอยหนา มะขาม เสาวรส ผลไมรวม องุน มะปราง ลํ าไย ล้ินจี่ และมังคุด

2. กลุมสมุนไพร (Herbal) ไดแก งาดํ า ชาใบหมอน มะกรูด ตะไคร โหระพา และขาวโพด3. กลุมดอกไม (Flower) ไดแก กระเจี๊ยบ เกกฮวย ใบเตย และ อัญชัน

โดยในอนาคตบรษิทัยังคงจะรวมมือกับมหาวิทยาลัยเกษตรศาสตรเพื่อทํ าการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑเพิม่เตมิ โดยในอนาคตทางบริษัทคาดการณถึงรสชาติที่จะพัฒนาเพิ่มเติม ไดแก

- แครอท - ลูกบัว

- กะเพรา- ลูกเดือย- ขมิน้ เปนตนซึง่รสชาตทิีจ่ะทํ าการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑเพิ่มเติมนั้น เมื่อไดสูตรของการผลิตมาแลวจะตอง

ท ําการทดลองผลติและนํ าไอศกรีมที่ไดมาทํ าการทดสอบตลาดกอนที่จะออกจํ าหนายจริง เพื่อที่จะไดทราบถงึทศันคตขิองผูบริโภคที่มีตอรสชาตินั้น ๆ ซึ่งถาผลการทดสอบแลวผูบริโภคไมตอบรับก็จะไมทํ าการผลิตรสชาตนิัน้ ๆ แตถาเปนที่ยอมรับก็จะทํ าการผลิตเพื่อจัดจํ าหนายตอไป

โดยจดุขายของผลติภัณฑใหมนอกเหนือจากที่จะตองพยายามพัฒนารสชาติใหอยูในความยอมรับของผูบริโภคใหไดแลว คงจะเนนคุณคาทางโภชนาการ และคุณสมบัติทางตัวยาโดยเฉพาะสมุนไพรที่จะเปนประโยชนตอรางกาย

ลิขสิทธิ์และสิทธิบัตรจะมกีารจดลขิสิทธิ์ ในสวนของตราสินคา เพื่อเปนการคุมครองตราสินคาของบริษัท ซึ่งอาจจะมี

มลูคาสูงมากในอนาคตในสวนของบรรจุภัณฑจะจดสิทธิบัตรคุมครอง เพราะจากการตรวจสอบยังไมพบผูที่ออกแบบและ

ผลิตบรรจภัุณฑในลักษณะนี้มากอน ทํ าใหมีโอกาสที่จะสรางรายไดจากการขายบรรจุภัณฑ หรือสิทธิบัตรเพือ่น ําบรรจุภัณฑไปประยุกตใชกับสินคาชนิดอื่น เชน เครื่องดื่ม อาหารสด ผักสด ผลไม เปนตน

ขอบังคับทางกฎหมายเนือ่งจากไอศกรีมเปนสินคาบริโภค ดังนั้นตามกฎหมายจะตองมีการขอเครื่องหมาย อย. กับสํ านัก

งานคณะกรรมการอาหารและยา โดยสามารถขออนุญาติไดที่กองควบคุมอาหาร สํ านักงานคณะกรรมการอาหารและยา ถนนติวานนท อํ าเภอเมือง จังหวัดนนทบุรี โดยขั้นตอนการขอ อย. จะมีเร่ืองที่ตองพิจารณาดังตอไปนี้

- โรงงาน จะตองมีความสะอาดและมีเครื่องมือหรือเครื่องจักรตรงตามที่สํ านักงานคณะ กรรมการอาหารและยากํ าหนดไว โดยทางเจาหนาที่จะเขาตรวจสอบโรงงานเพื่อออกใบ อนญุาตผลิตอาหารให- ผลิตภณัฑ จะตองมีการระบุเลขที่ใบอนุญาตไวบนถังไอศกรีม

ยีห่อของผลติภณัฑ จะตองติดตอขอจดทะเบียนชื่อการคากับกรมทรัพยสินทางปญญา จากนั้นจึงนํ าชื่อนั้นมาขออนญุาตเพื่อติดบนถวยไอศกรีมกับทางสํ านักงานคณะกรรมการอาหารและยาตอไป

สถานภาพการพัฒนาผลิตภัณฑในปจจุบันไอศกรีม Herbies จะมจีดุเดนคือความแตกตางจากไอศกรีมยี่หออ่ืนที่มีจํ าหนายอยูในตลาดคือ รส

ชาตขิองไอศกรีม และสารปรุงแตงรสชาติที่ผสมในไอศกรีม เชน งาดํ า เสาวรส ชาใบหมอน ซึ่งโดยปกติการยอมรับในรสชาตจิะมีนอยเนื่องจากไมเคยรับประทานมากอน และรสชาติที่เปนสวนผสมเองก็เปนที่ยอมรับไดคอนขางยาก ดังนั้นในการปรุงแตงรสชาติใหมีความอรอยในระดับที่ยอมรับไดจึงมีความสํ าคัญอยางยิ่ง

เนือ่งจากผูกอต้ังไมมีความชํ านาญในการพัฒนาผลิตภัณฑไอศกรีม ทางบริษัทจึงวาจางใหคณะอุตสาหกรรมเกษตร มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร พัฒนาไอศกรีมสมุนไพรรสชาติ ดังกลาว

ผูทีจ่ะมสีวนรับผิดชอบในการดํ าเนินการพัฒนาผลิตภัณฑไดแก คุณสุวิทย ลีลานันทกิจ

นอกเหนอืจากการออกแบบและพัฒนาตัวไอศกรีมเองแลว ทางคณะผูกอต้ังยังใหความสํ าคัญกับบรรจภัุณฑทีจ่ะเปนตัวสรางจุดขายใหกับสินคาเนื่องจากวิเคราะหวาประเทศไทยอยูในแถบที่มีภูมิอากาศรอนเกอืบตลอดทั้งป การที่บรรจุภัณฑไมสามารถเก็บรักษาความเย็นของไอศกรีมไวได ทํ าใหไอศกรีมละลายอยางรวดเร็ว ผลตามมาคือไอศกรีมจะไมอรอย และบางครั้งทํ าใหเลอะ เปรอะเปอนในขณะที่รับประทาน ผูกอต้ังจึงคิดที่จะใชผลิตภัณฑที่สามารถรักษาสภาพไอศกรีมไวไดใหนานที่สุด โดยจะออกแบบใหมชีองเกบ็นํ ้าแข็งแหงบนตัวบรรจุภัณฑ ซึ่งนํ้ าแข็งแหงนี้จะเปนตัวที่ใหความเย็นแกไอศกรีม และอยูไดนานกวากอนนํ ้าแขง็ในนํ้ าหนักเทากัน แตขอควรระวังคืออันตรายที่อาจจะเกิดขึ้นหากผูบริโภคที่เปนเด็กเล็กนํ าออกมาจากชองเกบ็เพื่อนํ ามาเลน ดังนั้นจึงตองมีการออกแบบใหมีความปลอดภัยโดยไมใหสามารถแกะนํ้ าแขง็แหงออกมาได หรือนํ้ าแข็งแหงมีจํ านวนนอยจนไมกอใหเกิดอันตราย

ก ําหนดการเริ่มออกแบบและพัฒนาผลิตภัณฑเปนดังนี้ก ําหนดการ ม.ค. 2545 ก.พ. 2545 มี.ค. 2545 เม.ย. 2545 พ.ค. 2545

มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตรทํ าการพฒันาผลิตภัณฑทดลองทํ าตามสูตรทดสอบการยอมรับในรสชาติออกแบบและพัฒนาบรรจุภัณฑทดสอบการใชงานบรรจุภัณฑ

ภาพที ่8 แสดงกํ าหนดการพัฒนาผลิตภัณฑ

แผนการผลิตและการดํ าเนินงานทีต้ั่งโรงงาน

ในชวงแรกกลุมลูกคาเปาหมายจะเนนในบริเวณกรุงเทพ ฯ เทานั้น โดยการตั้งคีออส (Kiosk) และสงไอศกรมีใหกบัรานอาหารที่อยูในบริเวณกรุงเทพ ฯ ชั้นในเปนหลัก ดังนั้นเพื่อสะดวกตอการขนสงสินคาและจดัหาวตัถดิุบ จึงไดเลือกตั้งโรงงานขนาดเล็กขึ้นในบริเวณกรุงเทพฯ โดยจะเปนลักษณะของการเชาตึกแถว หรืออาคารพาณิชย เปนระยะเวลา 3-5 ป โดยทํ าเลที่เหมาะสมคือ บริเวณบรรทัดทอง ซึ่งมีอาคารพาณชิยหรือตึกแถวเหลืออยู โดยจากการสํ ารวจพบวามีอัตราคาเชาเฉลี่ยเดือนละ 12,500 บาทตอหนึ่งคูหา และเมือ่ปริมาณลูกคามีมากขึ้นอาจจะตองมีการยายโรงงานไปบริเวณชานเมืองเพื่อรองรับกํ าลังการผลิตทีม่ากข้ึน โดยในขั้นตนจะเชา 2 คูหา

เครื่องจักรเครือ่งจกัรที่ตองใชในการผลิตไอศกรีมจะใชวิธีการเชาซื้อ ซึ่งจะประกอบไปดวย- เครือ่งปนไอศกรีม มีกํ าลังการผลิตสูงสุด 300 กิโลกรัม/วัน และสามารถผลิตได

40 กโิลกรัม/ Batch/ช.ม- ตูแชหรือหองแชไอศกรีมที่ผลิตได- เครื่องตมวัตถุดิบ

วัตถุดิบวตัถดิุบทีใ่ชในการผลิตสวนใหญจะเปนพืชผัก สมุนไพร และผลไมประเภทตาง ๆ ซึ่งจะติดตอกับ

Supplier โดยตรงใหมาสงที่โรงงาน และจะมีวัตถุดิบพื้นฐานที่ตองใชในการผลิตไอศกรีม มีดังนี้- ไขไก- นํ ้าตาล- นม- สารแตงกลิ่น- เกลือ- Whipping Creamซึง่การควบคุมวัตถุดิบจะใชหลักการของ MRP (Material Requirement Planning) เนือ่งจากเรา

ทราบปรมิาณการผลิตในแตละวันทํ าใหสามารถคาดการณปริมาณวัตถุดิบที่ตองการใชในแตละวันได จากนัน้กจ็ะจดัซื้อตามวันและเวลาที่ตองการ

สวนผกัผลไมตามฤดูกาล อาจจะตองใชผลไมที่แปรรูปแลวเพื่อใหสามารถผลิตไอศกรีมรสชาตินั้นๆไดตลอดทั้งป

คนงานชวงการผลติปกต ิจะใชจํ านวนคนงาน 5 คน โดยแบงเปนคนงานในโรงงาน 3 คน ทํ าหนาที่ในการ

ควบคมุเครือ่งจกัร และจัดเตรียมวัตถุดิบกอนการผลิต สวนพนักงานอีก 2 คน จะชวยในการขนสงสินคาสวนในชวงหนารอนซึง่จะมีการเพิ่มการผลิตใหมากขึ้น โดยจะใหพนักงานเพิ่มจํ านวนชั่วโมงการทํ างานและจายเปนคาตอบแทนเปนคาลวงเวลา

ขัน้ตอนการผลิตเนือ่งจากการผลิตไอศกรีมแตละรสชาติจะมีข้ันตอนการผลิต และสวนผสมที่แตกตางกัน แต

สามารถสรุปข้ันตอนที่คลายคลึงกันไดดังนี้1. จดัเตรยีมผลไมหรือสมุนไพร โดยการปอก หรือ ลางใหสะอาด2. น ําผลไมและสวนผสม เชน นํ้ าตาลเขาเครื่องตมเพื่อตมใหเดือด3. ทิง้ไวใหเย็น แลวจึงนํ าสวนผสมที่เหลือ รวมทั้ง Whipping Cream มาใสในเครื่องปน และปน

จนกลายเปนไอศกรีม4. น ําบรรจุเขาบรรจุภัณฑ แลวนํ าเขาไปเก็บในหองแชไอศกรีมเพื่อเตรียมขนสงตอไปการผลติปกติจะทํ าการผลิตไอศกรีมวันละ 160 กิโลกรัมตอเครื่อง โดยจํ านวนรสชาติหรือ

ปริมาณในแตละรสชาติจะขึ้นกับความตองการวาตลาดตองการรสชาติไหนบาง ก็จะผลิตตามสัดสวนที่ตองการ ซึ่งการผลิตในแตละรอบการผลิต (Batch) จะใชเวลาประมาณ 1 ชั่วโมง และจะตองผลิตขั้นตํ่ า 40กโิลกรมัตอรอบ ทํ าใหหนึ่งวันสามารถผลิตไดอยางมากสุด 8 รสชาติ โดยไอศกรีมที่ผลิตไดจะใสถังขนาด 5กโิลกรมั ซึง่ถอืวาเปนถึงขนาดเล็กเพื่อใหไอศกรีมมีการหมุนเวียนอยูตลอดเวลา ซึ่งสงผลใหมีความสดใหมอยูเสมอ จากนั้นจะมีการจัดสงให Kiosk สวนในชวงหนารอนที่มีความตองการการบริโภคไอศกรีมมากขึ้นจะเพิม่ก ําลงัการผลิตใหไดวันละ 300 กิโลกรัมตอเครื่อง เพื่อใหเพียงพอกับความตองการของลูกคาที่เพิ่มสูงข้ึน

จัดเตรียมผลไม ทํ าความสะอาดและ และสมุนไพร เตรียมวัตถุดิบ

ตมผลไมหรือสมุนไพร กับนํ้ าตาลใหเดือด

ปลอยไวใหเย็น ณ เตรียมสวนผสมหลักที่จะนํ าเขาสูเครื่องปน อุณหภูมิหอง เชน Whipping Cream,ไขไก และนม

นํ าสวนผสมทั้งหมดเขาเครื่องปนไอศกรีม

บรรจุเขาบรรจุภัณฑและเก็บในหองเย็น

ภาพที่ 9 แสดงขั้นตอนการผลิตไอศกรีม

• แผนการเงิน (Financial Plan)

สมมตฐิานในการจัดทํ างบการเงิน1. รายไดจากการขาย

- การขายปลีกผานคีออส (Kiosk)ราคาตอหนวย 29 บาทจ ํานวนลูกที่ขาย 150 ลูกตอวัน

2002 2003 2004 2005 2006YearMonth 6 7 8 9 10 11 12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12 1-12

New Kioskper month 1 1 2 2 2 0 2 2 3 0 0 2 1 0 0 1 1Accu. Kiosk

1 2 4 6 8 8 10 12 13 15 15 17 17 18 18 19 20

ตารางที่ 1 ประมาณการจํ านวนคอีอสในแตละเดือน

- ชองทางการขายสงราคาตอหนวย 14 บาทจ ํานวนลูกที่ขายของรานอาหารขนาดใหญ 60 ลูกตอวันจ ํานวนลกูที่ขายของรานอาหารขนาดกลาง 35 ลูกตอวัน

Year 2002 2003 2004 2005 2006

Month 6 7 8 9 10 11 12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12 1-12

New Shopper monthใหญ

3 0 3 0 1 2 5 3 2 2 3 7 2 6 5 20 15

Accu. Shopใหญ 3 3 6 6 7 9 14 17 19 21 24 29 33 37 44 58 72New Shopper monthกลาง

7 0 7 3 3 3 3 8 6 2 8 15 10 15 10 40 30

Accu. Shopกลาง 7 7 14 17 20 23 26 31 36 41 47 60 70 85 99 125 156

ตารางที่ 2 ประมาณการจํ านวนคอีอสในแตละเดือนโดยในการประมาณการจะยึดหลักอนุรักษนิยม (Conservative) จงึสมมติใหไมมีการเติบโตของจ ํานวนไอศกรีมที่จํ าหนายตลอด 3 ป

2. ตนทุนขายตนทุนเฉลี่ยตอไอศกรีม 1 กิโลกรัม 120 บาทจ ํานวนลูกตอไอศกรีม 1 กิโลกรัม 25 ลูกตนทุนตอไอศกรีม 1 ลูก 4.8 บาทบรรจุภัณฑ

- ขายปลีกผานคีออส (Kiosk) 3 บาท- ขายสงผานรานอาหาร 2.8 บาท

3. คาใชจายในการขายและบริหารชองทางการขายปลีกผานคีออส (Kiosk)- เงนิเดอืนพนักงาน

จ ํานวนพนักงานตอคีออส (Kiosk) 2 คนเงนิเดือนพนักงานตอคน 5,000 บาท

- คาเชาคีออส (Kiosk)คาเชาคีออส (Kiosk) ตอสาขาตอเดือน 35,000 บาท

- คาคอมมชิชัน่ของพนักงานคาคอมมชิชัน่พนักงานที่คีออส (Kiosk) 3% ของยอดขาย

- คาใชจายในการทํ าที่ค่ันหนังสือคาใชจายในการทํ าที่ค่ันหนังสือ 1 บาทตอลูก

(โดยจดัทํ าที่ค่ันหนังสือส้ินสุด ณ ไตรมาส 2 ป 2546)- คาใชจายในการโฆษณาประชาสัมพันธ

คาใชจายในการทํ าโฆษณาและประชาสัมพันธตอเดือนตอคีออส(Kiosk) 5,000 บาท

- คาเครื่องแบบพนักงานเครื่องแบบพนักงานตอคนตอป 2 ชุดราคาเครื่องแบบพนักงานตอชุด 500 บาท

- คาสาธารณูปโภคคาสาธารณูปโภคตอเดือนตอคีออส (Kiosk) 5,500 บาท

- คาใชจายเบ็ดเตล็ดคาใชจายเบ็ดเตล็ดตอเดือนตอคีออส (Kiosk) 2,500 บาท

- คาใชจายในการสงเสริมการขายคาใชจายในการสงเสริมการขาย 20% ของยอดขาย

ชองทางการขายสงและสํ านักงานกลาง- เงนิเดือนผูบริหาร

จ ํานวนผูบริหาร 5 คนเงนิเดือนผูบริหาร 20,000 บาท(ในป 2004 ถึง 2006 จะขึ้นเงินเดือนผูบริหารปละ 20%)

- เงนิเดอืนพนักงานจ ํานวนพนักงาน 5 คนเงนิเดือนพนักงาน 5,000 บาท(ในป 2003 ถึง 2006 จะมีการขึ้นเงินเดือนปละ 5%)

- คาเชาเครื่องถายเอกสารคาเชาเครื่องถายเอกสารตอเดือน 2,500 บาท

- คาเชาสํ านักงานคาเชาสํ านักงานตอเดือน 25,000 บาท

- คาเครื่องเขียนคาเครื่องเขียนตอเดือน 500 บาท

- คาใชจายในการสงเสริมการขายคาใชจายในการสงเสริมการขาย 5% ของยอดขาย

- คานํ้ ามันรถคานํ้ ามันรถ 0.5% ของยอดขาย

- คาใชจายในการวิจัยและพัฒนาคาใชจายในการทํ าวิจัยและพัฒนาในชวงเริ่มตน(มกราคม-เมษายน 2002) 30,000 บาทคาใชจายในการทํ าวิจัยและพัฒนาในชวงตอมา(ต้ังแตเดือนพฤษภาคม 2002 เปนตนไป) 3% ของยอดขาย

- คาสาธารณูปโภคคาสาธารณูปโภคตอเดือน 32,000 บาท

- คาใชจายเบ็ดเตล็ดคาใชจายเบ็ดเตล็ดตอเดือน 5,000 บาท

- หนีส้งสัยจะสูญหนีส้งสัยจะสูญ 0.5% ของยอดขายสง

4. สินทรัพย- หองเย็น

คาใชจายในการทํ าหองเย็น 415,000 บาท(ในเดือนพฤษภาคม 2002)

- ยานพาหนะจ ํานวนยานพาหนะ 1 คันยานพาหนะในการขนสงสินคาตอคัน 720,000 บาท(จะเริ่มเชาซื้อในเดือนพฤษภาคม 2002)

- คอมพิวเตอรและซอฟทแวรจ ํานวนคอมพิวเตอรและซอฟทแวร 3 ชุดคาใชจายคอมพิวเตอรและซอฟทแวรตอชุด 24,300 บาท

- เครื่องพิมพจ ํานวนเครื่องพิมพ 2 เครื่องคาใชจายเครื่องพิมพตอเครื่อง 6,750 บาท

- เครือ่งใชสํ านักงานจ ํานวนเครื่องใชสํ านักงาน 10 ชุดคาใชจายเครื่องใชสํ านักงานตอชุด 6,820 บาท

- คาตกแตงสํ านักงานคาตกแตงสํ านักงาน 130,000 บาท

- คาตกแตงรานคีออส (Kiosk)คาตกแตงตอ 1 คีออส 150,000 บาท

- เครื่องจักรผลิตไอศกรีมคาเชาซื้อเครื่องจักรผลิตไอศกรีมตอเครื่อง 430,000 บาท(โดยท ําการเชาซื้อในเดือนพฤษภาคมและพฤศจิกายน 2002)

- เครื่องเก็บเงิน (Cash Register)คาใชจายเครื่องเก็บเงินตอ 1 คีออส 22,000 บาท

- ตูแชไอศกรีมจ ํานวนตูแชตอ 1 คีออส 2 ตูจ ํานวนตูแชตอ 1 รานอาหาร 1 ตูคาใชจายตูแชไอศกรีมตอตู 12,000 บาท

5. นโยบายการบัญชี- คาเสื่อมราคา

คาเสื่อมราคาจะใชนโยบายตัดคาเสื่อมราคาแบบเสนตรง 20% ตอป- การเชาซื้อ

อัตราดอกเบี้ยในการเชาซื้อ 10% ตอป เปนระยะเวลา 3 ป- อายุลูกหนี้เฉลี่ย

อายุลูกหนี้เฉลี่ย 30 วัน

- อายุเจาหนี้อายุเจาหนี้เฉลี่ย 30 วัน

- สินคาคงเหลือสินคาคงเหลือมีอายุเฉลี่ย 15 วัน

- ภาษีเงินไดนิติบุคคลอัตราภาษีเงินไดนิติบุคคล 30% ตอป

- นโยบายการจายเงินปนผลการจายเงินปนผล 25% ของกํ าไรสะสมในแตละป

6. ตนทนุของแหลงเงินทุน (Cost of Capital)- สัดสวนโครงสรางเงินทุนของบริษัท ทุนตอหนี้สิน 2:1- ตนทุนของหนี้สิน 10 %- ตนทุนของทุน 20 %- ภาษีเงินไดนิติบุคคล 30 % WACC = WeKe+ Wd Kd (1-t)

= 2/3*0.2+1/3*0.1*(1-0.3)= 15.6%

ดังนัน้ตนทุนของแหลงเงินทุน (Cost of Capital) ทีใ่ชในการคํ านวณมูลคาปจจุบัน (NPV) จะใชอัตรา 15%

ประมาณการงบกํ าไรขาดทุน 2002-20062002 2003 2004 2005 2006

ขายKiosk 5,193,900 21,850,050 27,792,150 29,754,000 31,320,000Wholesale 2,943,430 13,154,540 25,036,620 39,589,200 49,291,200รายไดจากการขาย 8,137,330 35,004,590 52,828,770 69,343,200 80,611,200หัก ตนทุนขาย 2,994,842 13,017,946 21,066,438 29,494,080 35,182,080กํ าไรขั้นตน 5,142,488 21,986,644 31,762,332 39,849,120 45,429,120คาใชจายคาใชจายในการขายและบริหาร 6,339,843 18,890,122 22,144,461 24,440,279 26,645,997ดอกเบี้ยจาย 70,666 158,000 212,000 129,333 72,000คาเสื่อมราคา 439,720 1,136,520 1,560,120 1,783,920 1,931,120รวมคาใชจาย 6,850,229 20,184,642 23,916,581 26,353,532 28,649,117กํ าไร (ขาดทุน) (1,707,741) 1,802,002 7,845,751 13,495,588 16,780,003ภาษีเงินไดนิติบุคคล 28,278 2,353,725 4,048,676 5,034,001กํ าไร(ขาดทุน)หลังภาษี (1,707,741) 1,773,724 5,492,026 9,446,912 11,746,002

ตารางที่ 3 ประมาณการงบกํ าไรขาดทุนป 2002-2006

จากการประมาณการงบกํ าไรขาดทุนจะพบวา บริษัทจะขาดทุนในปแรกของการดํ าเนินงานเนื่องจากบรษิทัอยูในชวงเริม่ตนของการดํ าเนินธุรกิจทํ าใหมีคาใชจายตางๆ เปนจํ านวนมาก นอกจากนั้นบริษัทยงัคงตองใชเวลาในการขยายชองทางการจัดจํ าหนายเพื่อใหสินคาไปถึงมือผูบริโภคในอนาคต จึงสงผลใหบริษทัขาดทนุในปแรก 1.7 ลานบาท หลังจากนั้นบริษัทจะมีกํ าไรเพิ่มข้ึนทุกป โดยจะพบวาคาใชจายที่สํ าคัญของบริษัทไดแก คาเชา Kiosk และคาใชจายในการทํ า Promotion ดังนัน้บริษัทตองพยายามควบคุมคาใชจายทัง้ 2 รายการใหอยูในระดับที่เหมาะสมเพื่อใหกํ าไรของบริษัทเปนไปตามเปาหมาย

ประมาณการงบดุล (รายป)2002 2003 2004 2005 2006

AssetsCurrent assets Cash on hand and in bank 36,871 804,760 6,002,006 14,006,132 21,456,748 Accounts receivable 755,703 1,317,871 2,607,975 3,282,605 4,087,062 Inventory 387,500 628,605 1,034,356 1,228,920 1,465,920 Other current assets 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000Total current assets 1,185,074 2,756,236 9,649,337 18,522,656 27,014,730Leased Assets 1,983,333 1,825,333 2,549,333 2,420,000 2,348,000Minus Accumulated depreciation 151,333 378,333 749,333 1,120,333 1,491,333Net Leased Assets 1,832,000 1,447,000 1,800,000 1,299,667 856,667Plant, Properties & Equipment 3,139,600 4,491,600 5,943,600 6,619,600 7,355,600Minus Accumulated depreciation 288,387 1,197,907 2,387,027 3,799,947 5,360,067PPE-net 2,851,213 3,293,693 3,556,573 2,819,653 1,995,533Other asset 38,750 38,754 38,758 38,759 38,760Total assets 5,907,037 7,535,683 15,044,668 22,680,735 29,905,690

Liabilities & Shareholder equityCurrent liabilities 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000Account payable 775,000 1,257,211 2,068,712 2,457,840 2,931,840Accrued expenses 87,000 116,100 134,280 141,544 148,896Corporate tax payable 0 28,278 2,353,725 4,048,676 5,034,001Short-Term Loan 0 0 0 0 0 Total current liabilities 867,000 1,406,589 4,561,717 6,653,060 8,119,737Long term Leasing contract 1,747,778 1,063,111 1,314,444 816,111 317,778Total Liabilities 2,789,351 3,129,151 4,517,092 6,344,571 7,135,350Shareholder equityIssued Common stock500,000 shares (parvalue of 10 Bath) 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000Retained earnings (1,707,741) 65,983 4,168,507 10,211,564 16,468,175Total shareholder’s equity 3,292,259 5,065,983 9,168,507 15,211,564 21,468,175Total liabilities Shareholder equity 5,907,037 7,535,683 15,044,668 22,680,735 29,905,690

ตารางที่ 4 ประมาณการงบดุลป 2002 - 2006

ประมาณการงบกํ าไรสะสม 2002-20062002 2003 2004 2005 2006

กํ าไรสะสมตนงวด 0 (1,707,741) 65,983 4,168,507 10,211,564บวก กํ าไรสุทธิ (1,707,741) 1,773,724 5,492,026 9,446,912 11,746,002

(1,707,741) 65,983 5,558,009 13,615,418 21,957,566หักเงินปนผล 0 0 (1,389,502) (3,403,855) (5,489,392)กํ าไรสะสมยกไป (1,707,741) 65,983 4,168,507 10,211,564 16,468,175

ตารางที่ 5 ประมาณการงบกํ าไรสะสมป 2002-2006

บริษทัคาดวาจะสามารถจายเงินปนผลไดในป 2004 เนื่องจากบริษัทคาดวาในปดังกลาวบริษัทจะเร่ิมมกี ําไรและเงนิทนุหมนุเวียนเพียงพอที่จะสามารถจายเงินปนผล โดยไมกระทบตอฐานะทางการเงินของบริษัท

ประมาณการงบกระแสเงินสด 2002-20062002 2003 2004 2005 2006

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดํ าเนินงาน(วิธีทางออม)กํ าไรสุทธิ (1,707,741) 1,773,724 5,492,0269 9,446,912 11,746,002รายการปรับกระทบยอดกํ าไรสุทธิเปนเงินสดไดจาก(ใชไปใน) การดํ าเนินงานคาเสื่อมราคา 439,720 1,136,520 1,560,120 1,783,920 1,931,120การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพยและหนี้สินจากการดํ าเนินงาน

(368,203) (321,063) (884,353) (480,066) (567,458)

เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน)กิจกรรมดํ าเนินงาน

(1,636,223) 2,589,181 6,167,793 10,750,766 13,109,665

กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุนเงินสดรับจากการกูยืม 0 0 0 0 0จากการขายทรัพยสิน 0 0 0 0 0เงินสดจายเพื่อซ้ือสินทรัพย (5,166,683) (1,194,004) (1,194,004) (546,668) (664,001)เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน)กิจกรรมลงทุน (5,166,683) (1,194,004) (1,194,004) (546,668) (664,001)กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินเงินสดรับจากการออกหุนทุน 5,000,000 0 0 0 0จากการกอหนี้สิน 1,839,778 0 2,594,960 1,203,882 494,343เงินสดจายเพื่อชํ าระหนี้ 0 (627,288) 0 0 0จายเงินปนผล 0 0 (1,389,502) (3,403,855) (5,489,392)เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน)กิจกรรมจัดหาเงิน 6,839,778 (627,288) 1,205,458 (2,199,973) (4,995,048)เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น(ลดลง)

36,871 767,888 5,197,247 8,004,125 7,450,616

บวกเงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดตนงวด 0 36,871 804,760 6,002,006 14,006,132เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดปลายงวด 36,871 804,760 6,002,006 14,006,132 21,456,748

ตารางที ่6 ประมาณการงบกระแสเงินสดป 2002-2006

วิเคราะห Break even analysis ของการขายแบบ WholesalePrice per Scoope 14.0Variable CostDetails of cost per unitsCOGS 7.8Promotion gift 0Marginal Cost 7.8Gross Contribution per unit 6.2commission per unit 0promotion per unit 1Marginal Contribution per unit 5.5Fixed CostFixed Expenses/month 185,000Total fixed expenses per month 185,000จ ํานวน Break-even unit per month 33,636 Scoops

ตารางที ่8 การวิเคราะหจุดคุมทุนของชองทางการขายสง

จากการวเิคราะหจะพบวาบริษัทตองพยายามขายไอศกรีมใหกับรานอาหารตางๆ อยางนอยเดือนละ 33,636 ลูก หรือตองขายไอศกรีมใหแกรานอาหารขนาดใหญจํ านวน 18 รานอาหารหรือรานอาหารขนาดกลาง 32 ราน ซึ่งจากประมาณการของบริษัทพบวา ณ ส้ินปแรกของการดํ าเนินกิจการ บริษัทจะตองมไีอศกรมีเขาไปขายยังรานขนาดใหญ 14 ราน และรานขนาดกลางจํ านวน 26 ราน ซึ่งทํ าใหคาดไดวาบริษทัจะสามารถขายสินคาไดในปริมาณที่เปนจุดคุมทุนได

Financial Ratio2002 2003 2004 2005 2006 Swensen

2000Liquidity RatioCurrent ratio 1.37 1.96 2.12 2.78 3.33 0.72Quick ratio 0.91 1.51 1.89 2.60 3.15 0.20Receivable Turnover 3.89 12.69 12.75 13.44 13.38 66.95Receivable Turnover (Days) 92.43 28.37 28.22 26.78 26.91 5.38Inventory Turnover 7.73 25.62 25.34 26.06 26.11 9.11Inventory Turnover (Days) 46.58 14.05 14.21 13.81 13.79 39.52Profitability RatioROI -034 0.35 1.10 1.89 2.35 0.38ROA -0.29 0.26 0.49 0.50 0.45 0.08EPS -3.42 3.55 10.98 18.89 23.49 37.96Gross profit MarginKiosk + Wholesale 63.20% 62.81% 60.12% 57.47% 56.36% 62.92%Kiosk 69.00% 69.00% 69.00% 69.00% 69.00%Wholesale 37.00% 37.00% 37.00% 37.00% 37.00%Net Profit Margin -20.99% 5.15% 14.85% 19.46% 20.82% 6.04%Leverage RatioDebt to Equity 0.79 0.49 0.64 0.49 0.39 0.39Debt to Total Assets 0.44 0.33 0.39 0.33 0.28 0.28

ตารางที่ 9 อัตราสวนทางการเงิน

จาก Liquidity Ratio จะพบวา บริษัทมีสภาพคลองในระดับที่คอนขางดีโดยมี Current Ratio สูงกวา 1 และในดานอัตราสวน Inventory Turnover พบวาบริษทัมีความสามารถสูงในการเปลี่ยนสินคาเปนเงนิสดโดยเฉลีย่มคีาสูงถึง 27 รอบใน 1 ป หรือสามารถแปลงเปนระยะเวลาการหมุนเวียนของสินคาโดยเฉลีย่เพยีงแค 14 วัน นอกจากนี้บริษัทยังมีอัตราสวน Receivable Turnover เพยีงแค 27 วันซึ่งแสดงวาบริษทัมปีระสิทธิภาพในการเก็บหนี้สูง

สวนความสามารถในการทํ ากํ าไรของบริษัทอยูในระดับที่คอนขางดี โดยบริษัทมี Gross Marginอยูในระดบัสูง ถงึแมวาจะมีสัดสวนดังกลาวลดลงเรื่อยๆ ทั้งนี้เนื่องมาจากบริษัทจะมีสัดสวนยอดขายจากWholesale เพิม่ข้ึนเรื่อยๆ ในอนาคต โดยดาน Gross Profit Margin จะวเิคราะหจาก Profitability Ratioพบวาบริษัทสามารถรักษาอัตรา Gross Profit Margin Retailing ที่ 65% และ Gross Profit MarginWholesale ที่ 35% ตามวตัถุประสงคที่วางไว

ดานอตัราสวนโครงสรางของเงินทุน (Leverage Ratios) ซึง่เปนตัววัดความสามารถในการชํ าระหนีสิ้นระยะยาวซึง่เปนเครื่องบงชี้วากิจการมีความสามารถที่จะจายชดใชหนี้สินที่มีตอเจาหนี้ระยะยาวเพยีงใด ซึง่ความสามารถในการชํ าระหนี้สินระยะยาวจะเกิดขึ้นเมื่อกิจการสามารถสรางรายไดจนเพียงพอสํ าหรบัคาใชจายอื่นๆ และดอกเบี้ย จากคาอัตราสวน Debt to Equity และ Debt to Total Asset จะพบวามอัีตราสวนคอนขางตํ่ า จึงคาดวาบริษัทจะไมมีปญหาเรื่องสภาพคลองหรือการจายชํ าระหนี้คืนในอนาคตและจะเอือ้ประโยชนตอบริษัท ถาบริษัทตองการกูเงินจากเจาหนี้ก็สามารถกูไดในอัตราดอกเบี้ยขั้นตํ่ า แตอยางไรก็ตามอัตราสวนดาน Leverage Ratio กไ็มควรจะมคีาสูงจนเกินไป ในขณะที่บริษัทมีเงินกูอยูเพราะจะแสดงถงึคาเสยีโอกาสที่บริษัทจะตองเสียตนทุนที่สูงกวาการนํ าสินทรัพยสวนเกินไปชํ าระหนี้สินแทน

Sensitivity AnalysisPayback Period Discount

Payback PeriodNPV IRR

Normal 3 years 4 years 6,357,067 46%Sale decrease 10% 4 years 4 years 3,734,190 34%Cost increase 15% 4 years 5 years 2,347,952 27%

ตารางที่ 10 การวิเคราะหความคลาดเคลื่อน (Sensitivity Analysis)

จากการประเมนิของทางบริษัทพบวาปจจัยที่สํ าคัญซึ่งอาจจะสงผลกระทบตอผลการดํ าเนินงานของบรษิทัอยางมนียัสํ าคัญไดแก ยอดขาย และตนทุนขาย ดังนั้นทางบริษัทจึงทํ าการประเมินผลกระทบหากยอดขายของบริษัทลดลง 10% และตนทุนขายเพิ่มข้ึน 15% จะกระทบตอผลประกอบการของบริษัทมากนอยเพียงใด

ซึง่จากการทํ า Sensitivity Analysis พบวาหากยอดขายลดลง 10% หรือตนทุนขายเพิ่มข้ึน 15%จะท ําใหระยะเวลาคืนทุนเพิ่มข้ึนเปน 4 ป อยางไรก็ตามจะเห็นไดวา NPV ยงัคงมคีาเปนบวกและ IRR ก็ยังอยูในระดับที่คอนขางสูง

• แนวทางการประเมินความเปนไปไดของธุรกิจเนือ่งจากประเทศไทยเปนประเทศที่อยูในภูมิภาคเขตรอนจะมีสภาพอากาศรอนเกือบทั้งป ทํ า

ใหไอศกรีมเปนสินคาที่มศัีกยภาพสามารถจํ าหนายไดตลอดทั้งป อีกทั้งคนในปจจุบันตองการรับประทานอาหารทีเ่ปนประโยชนตอสุขภาพและคํ านึงถึงความสะอาดเปนหลัก ไอศกรีมสมุนไพรจึงเปนทางเลือกที่เหมาะสมทางหนึง่ของผูบริโภค ซึ่งสามารถตอบสนองความตองการทั้งทางดานรสชาติและเปนประโยชนตอสุขภาพ

นอกจากนัน้อตัราการบริโภคไอศกรีมของคนไทยยังอยูในระดับต่ํ าทํ าใหเปนปจจัยที่สํ าคัญในการที่บริษทัจะสามารถทํ าการขยายตลาดไดเพิ่มข้ึน นอกจากนี้ในแงของวัตถุดิบในการผลิตเชน ผลไม สมุนไพรตาง ๆ ในประเทศไทยมีอยูอยางมากมายทํ าใหตนทุนของวัตถุดิบคอนขางตํ่ า สามารถเลือกซื้อวัตถุดิบใหมีคุณภาพไดตามตองการและสามารถเลือกผูจํ าหนายวัตถุดิบไดโดยไมยาก

สวนในแงของบริษัท ผลิตภัณฑไอศกรีม Herbies เปนสนิคาที่มีความแปลกใหม อีกทั้งยังมีคุณคาทางโภชนาการเหมาะกับผูที่ชอบรับประทานไอศกรีมแตคํ านึงถึงสุขภาพ นอกจากนี้บรรจุภัณฑที่มีความแปลกใหมจะเปนจุดขายที่สํ าคัญ นอกเหนือจากตัวไอศกรีม

จากปจจยัดงักลาวขางตนจะเห็นวาอุตสาหกรรมไอศกรีมสมุนไพรมีศักยภาพและมีความเปนไปไดในธรุกจิคอนขางสูง เนื่องจากสามารถผลิตไดในตนทุนที่ต่ํ า แตสามารถจํ าหนายในราคาที่สูง ขนาดของตลาดมแีนวโนมขยายตัวอยางตอเนื่อง และคูแขงขันในผลิตภัณฑไอศกรีมสมุนไพรยังไมมีคูแขงขันรายใดท ําการตลาดอยางจริงจังและเปนที่รูจักนิยมของคนทั่วไป อยางไรก็ตามการที่บริษัทจะประสบความสํ าเร็จในธรุกิจนี้ไดจะตองใหความสํ าคัญตอ Key Success Factor และการด ําเนินกลยุทธทางดานตลาดอยางตอเนื่อง• ปจจัยวิกฤตที่เปนเงื่อนไขแหงความสํ าเร็จของธุรกิจ (Key Success Factor)ชองทางการขายสง (Wholesale)

1) การยอมรับในรสชาติไอศกรีมของผูบริโภคเนือ่งจากผลติภัณฑของบริษัท คือ ไอศกรีมซึ่งเปนสินคาบริโภค ดังนั้นปจจัยที่จะสงผลกระทบ

ตอความส ําเรจ็ของผลิตภัณฑเปนอยางมาก คือ รสชาติ เพราะแมวาสินคาจะราคาถูกเพียงไรก็ตาม หากแตรสชาตไิมเปนที่พึงพอใจของผูบริโภค ก็จะเปนการยากที่ผลิตภัณฑจะประสบความสํ าเร็จได ทั้งนี้ดูไดจากขอมลูจากแบบสอบถามจะพบวา ปจจัยที่มีผลตอการตัดสินใจซื้อไอศกรีมของผูบริโภคมากที่สุดคือ รสชาติ

2) ชองทางการจัดจํ าหนายเนือ่งจากการขายสงเปนปจจัยสํ าคัญที่จะชวยใหสินคาไปถึงมือผูบริโภคไดก็คือรานอาหาร

ตางๆ ดังนัน้จงึตองพยายามผลักดันสินคาใหสามารถเขาไปขายในรานอาหารใหได โดยจะให Incentiveตางๆ แกรานอาหาร รวมไปถึงการที่ตองชี้ใหเห็นถึงความโดดเดนในผลิตภัณฑ การใชกลยุทธ Pushstrategy ไปทีร่านอาหารชวยในการผลักดันการจํ าหนายไอศกรีม จึงเปนปจจัยสํ าคัญในการประสบความสํ าเร็จ

ชองทางการขายปลีก (Retailing)1) การยอมรับในรสชาติและบรรจุภัณฑของผูบริโภคสํ าหรบัชองทางการขายปลีก ปจจัยที่จะทํ าใหประสบความสํ าเร็จเชนเดียวกันกับชองทางการ

ขายสงคอื รสชาติของไอศกรีม และปจจัยนี้จะยิ่งทวีความสํ าคัญมากขึ้นในชองทางการขายปลีก เพราะถาผูบริโภคยอมรบัในตัวผลิตภัณฑก็จะทํ าใหเกิดการซื้อซํ้ า ซึ่งนอกจากรสชาติแลว ความแปลกใหมในบรรจุภัณฑ กส็ามารถชวยใหผลิตภัณฑมีโอกาสประสบความสํ าเร็จมากขึ้นอีกดวย

2) สถานที่จัดจํ าหนาย (Location)การขายปลกี ปจจัยที่สํ าคัญที่จะชวยใหสินคาประสบความสํ าเร็จไดคือ สถานที่ต้ัง KIOSK

กลาวคือ ที่ต้ังของ KIOSK จะตองเขาถงึกลุมเปาหมาย รวมไปถึงจะตองเปนแหลงศูนยรวม (Traffic)มากพอ ทีลู่กคาจะมโีอกาสและมีความสะดวกในการพบเห็น ซื้อมารับประทาน นอกจากนี้การตกแตงรานKIOSK จะตองสอดคลองกับพฤติกรรมของกลุมเปาหมายที่เปนวัยรุนดวย

• การควบคุมและประเมินผล (Control and Evaluation)การควบคมุและประเมินผลการปฏิบัติงานจะมีการทํ าตอเนื่องทั้งป โดยการออกสํ ารวจความ

นยิมของผูบริโภคที่มีตอตัวสินคา ตัวประเมินผลที่ใชคือ KPI (Key Performance Indicator) ที่เปนตัวก ําหนดผลลพัธของแตละผลิตภัณฑวาไดตามเกณฑที่กํ าหนดหรือไม เพื่อใชเปนขอมูลในการหาสาเหตุและทางแกปญหาตาง ๆ ปจจัยที่ใชวัด ไดแก

1. ความถี่ในการซื้อ (Frequency of Purchase)2. การยอมรับในตัวผลิตภัณฑ (Acceptancy) ทัง้ในเรื่องรสชาติ คุณภาพและบรรจุภัณฑ3. สวนแบงตลาด (Brand Share) ทัง้ในเรื่องปริมาณและการจดจํ าตัวผลิตภัณฑของ

บริษัทฯ ได (Share of mind)4. ปริมาณการขาย (Volume)

และน ําผลลพัธที่ได กลับไปเปรียบเทียบกับเปาหมายของบริษัทพรอมทั้งดํ าเนินการควบคุมประเภทตาง ๆ เพื่อใหเปนไปตามเปาหมายที่กํ าหนดไว

ประเภทของการควบคุมทางการตลาด

ประเภทของการควบคุม ความมุงหมายในการควบคุม วธิีการตางๆ1. การควบคุมโดยแผน

ประจํ าปเพื่อตรวจสอบวาไดรับผลตอบแทน โดยตรวจสอบจากงบการเงนิ และเปรียบเทียบกับเปาหมายทีท่างบริษัทตั้งไวหรือไม

- การวิเคราะหยอดขาย- การวิเคราะหสวนครองตลาด- การวเิคราะหคาใชจายตอยอดขาย เพือ่ใหบริษัทสามารถมี Gross Margin ประมาณ 65% สํ าหรับ Kiosk และ 35% สํ าหรับ Wholesale- การวเิคราะหทางการเงิน- การวเิคราะหโดยใชความสามารถใน การทํ ากํ าไร

2. การควบคุมความสามารถในการทํ ากํ าไร

เพือ่ตรวจสอบวาบริษัททํ าเงินไดและเสียเงินที่ตรงไหน

- ผลิตภณัฑ, เขตขายลูกคา, ลูกคาสวน ของตลาด,ชองทางการจํ าหนาย,ขนาด คํ าสั่งซื้อ

3. การควบคุมประสิทธิภาพ

เพื่อประเมินและปรับปรุงประสิทธภิาพในการใชจายและอิทธิพลของคาใชจายทางการตลาด

- การโฆษณา การสงเสริมการขาย- การจัดจํ าหนาย

4. การควบคุมทางกลยุทธ

เพือ่ตรวจวาบริษัทมุงสูโอกาสที่ดีทีสุ่ดในแงของตลาด สินคาและชองทางการจํ าหนาย

- เครื่องมือวัดความสมัฤทธิผลของการ ตลาด- การตรวจสอบการตลาด- ทบทวนความดีเลิศทางการตลาด- ทบทวนจรยิธรรม และความรับผิดชอบ ตอสังคมของบริษัท

ตารางที่ 11 การควบคุมทางการตลาด

• แผนรบัมอืเหตุการณที่ไมเปนไปตามแผนการดํ าเนินงานปกติ (Contingency Plan)ในกรณทีีแ่ผนการตลาดที่บริษัทนํ ามาใชประสบปญหาอุปสรรคหรือไมเปนไปตามที่คาดการณ

ไว เนื่องจากไดรับผลกระทบจากดานสภาพแวดลอมระดับมหภาค (Macro environment) และจากคูแขงขนั บริษทัจํ าเปนตองมีการเตรียมแผนและกลยุทธเพื่อรับมือเหตุการณหรือความไมแนนอนที่อาจเกิดข้ึนดังนี้

1. รานอาหารไมยอมรับไอศกรีมเขาไปขายเนือ่งจากถาไมสามารถเขาทางรานอาหารไดจะทํ าใหบริษัทมีปญหาในดานการขายสง ฉะนั้นบริษัทจะตองเพิ่ม Incentive ใหกบัรานอาหารใหมากขึ้นหรืออาจจะตองพิมพเมนูหรือใหส่ิงตาง ๆเพิม่ข้ึนเพือ่เปนแรงจูงใจแกรานอาหาร และนอกจากนั้นบริษัทจะตองมองหารานอาหารตางๆ ใหมากขึ้นดวย2. คูแขงขันลดราคาไอศกรีมทางบรษิทัจะเตรียมงบประมาณบางสวนประมาณ 5% ของยอดขายในการทํ าสงเสริมการขายดานอ่ืนทีไ่มใชการลดราคาเพื่อตอบโตคูแขงขัน เนื่องจากการลดราคาเปนการสรางภาพลักษณที่ไมดีในสินคา และจะทํ าใหผูบริโภครูสึกถูกเอารัดเอาเปรียบโดยคิดวาราคาที่เคยบริโภคมาไมสมเหตุสมผล3. ราคานํ้ ามันเพิ่มข้ึนถาราคานํ ้ามนัเพิม่ข้ึนจะมีผลกระทบกับคาใชจายในการบริการดาน การขนสงสินคาและการขนสงวตัถดิุบ ทางบริษัทควรดํ าเนินการโดยพิจารณาสภาพแวดลอมอ่ืน ดังนี้- ตรวจสอบการปรับราคาของคูแขงขัน ทางบริษัทจะปรับข้ึนราคาเพื่อชดเชยกับตนทุนที่เพิ่มข้ึนไดก็ตอเมื่อคูแขงขันไดปรับเพิ่มราคาขึ้น- ท ําการปรบัเปลีย่นราคาโดยทางออม เชนการใหของแถมเพิ่มเติม หรือการเพิ่มขนาดพรอมทั้งการปรับเปลี่ยนราคาเพิ่มข้ึน4. คูแขงเริ่มออกไอศกรีมสมุนไพรเลียนแบบบริษัทจะตองออก Campaign เพิม่เตมิเพื่อตอกยํ้ าความเปนผูนํ าในตลาดไอศกรีมสมุนไพร

Appendixแบบสอบถาม

พฤติกรรมการบริโภคไอศกรีมโครงการปริญญาโท สาขาบริหารธุรกิจ ประจํ าปการศึกษา 2544คณะพาณิชยศาสตรและการบัญชี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร

เรียนทานผูตอบแบบสอบถามแบบสอบถามนี้ถูกทํ าขึ้นเพื่อตองการสํ ารวจหา “พฤติกรรมการบริโภคไอศกรีม” ซึ่งโครงการวิจัยนี้เปน

สวนหนึ่งของ Business Project ดังนั้นคณะผูจัดทํ าการวิจัยจึงใครขอความรวมมือในการตอบแบบสอบถามอยางเที่ยงตรงและขอขอบพระคุณทุกทานในการรวมมือมาไว ณ โอกาสนี้

1. โปรดใหระดับความสํ าคัญของปจจัยที่มีผลตอการตัดสินใจซื้อไอศกรีมที่รานของทาน(5) (4) (3) (2) (1)

มากที่สุด มาก ปานกลาง นอย นอยที่สุดรสชาติไอศกรีม ความสะดวกในการหาซื้อราคาบริการบรรยากาศในรานการสงเสริมการขาย

2. ทานนิยมรับประทานไอศกรีม ในรูปแบบใดมากที่สุด นั่งรับประทานที่รานไอศกรีม นั่งรับประทานที่ภัตตาคาร/รานอาหาร ซื้อแลวเดินรับประทานจากราน ซื้อกลับไปรับประทานที่บาน

3. สถานที่ใดที่ทานนิยมไปรับประทานไอศกรีมมากที่สุด หางสรรพสินคา สถาบันการศึกษา สถานที่ทํ างาน สถานที่ทองเที่ยว รานอาหาร อื่น ๆ โปรดระบุ____________________

4. โดยสวนใหญทานไปรับประทานไอศกรีมกับใคร และโดยเฉลี่ยกี่ทาน เพื่อน_______คน ครอบครัว________คน รับประทานคนเดียว

5. ความถี่ในการรับประทานไอศกรีม_________ครั้ง/เดือน

6. ทานรับประทานไอศกรีมเฉลี่ยครั้งละกี่กอน_________กอน

7. เหตุผลที่ทานไปรับประทานไอศกรีม อยากรับประทาน เพื่อพบปะสังสรรค คลายรอน รายการสงเสริมการขาย อื่นๆ_______________________

8. ถามีไอศกรีมสมุนไพร ผลไม หรือดอกไมที่มีรสชาติใหม ๆ เชน มะขาม เสาวรส งาดํ า นอยหนา กระเจี๊ยบทานคิดวาจะทดลองซื้อรับประทานหรือไม

ซื้อ ไมซื้อ

9. ขอมูลทั่วไป9.1 เพศ

ชาย หญิง9.2 อายุ

ตํ่ ากวา 19 ป 19 – 25 ป 26 – 35 ป มากกวา 35 ป

9.3 รายไดตอเดือน ตํ่ ากวา 10,000 บาท 10,000 – 20,000 บาท 20,001 – 30,000 บาท 30,001 – 40,000 บาท 40,001 – 50,000 บาท มากกวา 50,000 บาท

9.4 สถานภาพสมรส โสด สมรส

9.5 ระดับการศึกษา ตํ่ ากวาปริญญาตรี ปริญญาตรี ปริญญาโท ปริญญาเอก อื่น ๆ โปรดระบุ______________________________

9.6 อาชีพ นักเรียน / นักศึกษา พนักงานบริษัทเอกชน ขาราชการ / รัฐวิสาหกิจ เจาของกิจการ อาชีพอิสระ อื่น ๆ โปรดระบุ______________________________

แบบสอบถาม (Blind Test)พฤติกรรมการบริโภคไอศกรีม

โครงการปริญญาโท สาขาบริหารธุรกิจ ประจํ าปการศึกษา 2544คณะพาณิชยศาสตรและการบัญชี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร

เรียนทานผูตอบแบบสอบถามแบบสอบถามนี้ถูกทํ าขึ้นเพื่อตองการสํ ารวจหา “พฤติกรรมการบริโภคไอศกรีม” ซึ่งโครงการวิจัยนี้เปน

สวนหนึ่งของ Business Project ดังนั้นคณะผูจัดทํ าการวิจัยจึงใครขอความรวมมือในการตอบแบบสอบถามอยางเที่ยงตรงและขอขอบพระคุณทุกทานในการรวมมือมาไว ณ โอกาสนี้

1. เมื่อทานไดลองชิมไอศกรีมรสชาติตอไปนี้แลวทาน ใหคะแนนความชื่นชอบในรสชาติเทาใด(5) (4) (3) (2) (1)

มากที่สุด มาก ปานกลาง นอย นอยที่สุดงาดํ ามะขามสตอรเบอรร่ีเสาวรสนอยหนาวนิลากระเจี๊ยบสม

2. เมื่อทานไดรับทราบสรรพคุณและไดเห็นรูปลักษณของไอศกรีมตอไปนี้ ทานคิดวาทานจะซื้อไอศกรีมดังกลาวหรือไม

งาดํ า ซื้อ ไมซื้อมะขาม ซื้อ ไมซื้อเสาวรส ซื้อ ไมซื้อนอยหนา ซื้อ ไมซื้อกระเจี๊ยบ ซื้อ ไมซื้อ

3. ขอมูลทั่วไป3.1 เพศ

ชาย หญิง

3.2 อายุ ตํ่ ากวา 19 ป 19 - 25 ป 26 – 35 ป มากกวา 35 ป

3.3 รายไดตอเดือน ตํ่ ากวา 10,000 บาท 10,000 – 20,000 บาท 20,001 – 30,000 บาท 30,001 – 40,000 บาท 40,001 – 50,000 บาท มากกวา 50,000 บาท

3.4 สถานภาพสมรส โสด สมรส

3.5 ระดับการศึกษา ตํ่ ากวาปริญญาตรี ปริญญาตรี ปริญญาโท ปริญญาเอก อื่น ๆ โปรดระบุ______________________________

3.6 อาชีพ นักเรียน / นักศึกษา พนักงานบริษัทเอกชน ขาราชการ / รัฐวิสาหกิจ เจาของกิจการ อาชีพอิสระ อื่น ๆ โปรดระบุ______________________________

ผลของแบบสอบถามพฤติกรรมการบริโภคไอศกรีมทางคณะผูจดัท ําไดท ําการเก็บตัวอยางจํ านวน 90 ตัวอยางจากประชากรกลุมเปาหมายระหวางวัน

ที ่20-22 ตุลาคม 2544 ณ. บริเวณมหาวิทยาลัยธรรมศาสตร,สยามสแควร,เซ็นทรลัพระราม 3 และเซ็นทรัลลาดพราว โดยสามารถสรุปขอมูลจากกลุมตัวอยางทั้งหมดไดดังนี้

กราฟที ่1 ปจจัยที่มีผลตอการตัดสินใจซื้อไอศกรีมของผูบริโภคจากกราฟจะพบวาปจจัยที่ผูบริโภคใหความสํ าคัญสูงสุดในการซื้อไอศกรีมไดแกรสชาติ,ความ

สะดวกในการหาซื้อ โดยปจจัยดานการสงเสริมการขายมีผลตอการตัดสินใจบริโภคตํ่ าสุด

4

4.76

3.9 3.83 3.763.45

0

1

2

3

4

5

รสชาติไอศกรีม ความสะดวกในการหาซื้อ ราคา บริการ บรรยากาศในราน การสงเสริมการขาย

กราฟที ่2 รูปแบบในการรับประทานไอศกรีมจากกราฟจะพบวาผูบริโภคจะนิยมรับประทานไอศกรีมที่รานไอศกรีมเปนสัดสวนที่สูงสุด และรอง

ลงมาคือซื้อไอศกรีมแลวเดินรับประทาน

กราฟที ่3 สถานที่ที่ผูบริโภคนิยมไปรับประทานไอศกรีมจากกราฟจะพบวาหางสรรพสินคาเปนสถานที่ที่ผูบริโภคนิยมไปรับประทานไอศกรีมมากที่สุด โดย

การรบัประทานไอศกรีมที่รานอาหารเปนที่นิยมรองลงมา

อ่ืน ๆ9%

รานอาหาร19%

สถานที่ทองเที่ยว9% สถานที่ทํางาน

6%สถาบันการศึกษา

9%

หางสรรพสินคา48%

นัง่รบัประทานที่รานอาหาร

6%

ซือ้กลับไปรับประทานที่บาน

6%

ซือ้แลวเดินรับประทานจากราน

23% นัง่รบัประทานที่รานไอศกรีม

65%

กราฟที ่4 กลุมบุคคลที่ผูบริโภคนิยมไปรับประทานดวยจากกราฟจะพบวาผูบริโภคนิยมไปรับประทานกับเพื่อนมากที่สุด รองลงมาคือการรับประทานคน

เดยีว โดยผูบริโภคจะไปรับประทานกับเพื่อนเฉลี่ย 2.94 คนตอคร้ัง และการไปรับประทานไอศกรีมของผูบริโภคมคีวามถี่ในการรับประทานประมาณ 2.79 คร้ังตอเดือน โดยรับประทานไอศกรีมเฉลี่ยครั้งละ 2.64กอน

กราฟที ่5 เหตุผลในการรับประทานไอศกรีมจากกราฟจะพบวาสาเหตุผูบริโภคไปรับประทานไอศกรีมเนื่องจากมีความตองการรับประทาน

ไอศกรมีเปนหลักและเหตุผลที่รองลงมาคือการพบปะสังสรรค

ครอบครัว3%

รับประทานคนเดียว14%

เพือ่น

อยากรบัประทาน

69%

พบปะสงัสรรค16%

คลายรอน11%

สงเสรมิการขาย4%

กราฟที ่6 แสดงแนวโนมการยอมรับผลิตภัณฑจากกราฟจะพบวาผูบริโภคมีแนวโนมที่จะยอมรับไอศกรีมรสชาติใหมๆ เชน ไอศกรีม

สมนุไพร ดอกไมและผลไม ในสัดสวนคอนขางสูง

ขอมลูทั่วไปเกี่ยวกับผูตอบแบบสอบถาม

กราฟที่ 7 เพศ

ไมซ้ือ21%

ซ้ือ79%

ชาย55%

หญิง45%

กราฟที่ 8 อายุ

กราฟที่ 9 รายได

ตํ่ากวา 10,000 บาท31%

30,000-40,000 บาท7%

40,000-50,000 บาท3%

20,000-30,000 บาท7%

มากกวา 50,000 บาท3%

10,000-20,000 บาท49%

ตํา่กวา 19 ป10%

26-35 ป28%

มากกวา 35 ป7%

19-25 ป55%

กราฟที่ 10 สถานะภาพ

กราฟที่ 11 การศึกษา

โสด90%

สมรส10%

ตํา่กวาปริญญาตรี59%

ปรญิญาตรี34%

ปรญิญาโท7%

กราฟที่ 12 อาชีพ

พนักงานบริษัทเอกชน80%

นกัเรียน/นักศึกษา10%

ขาราชการ/รัฐวสิาหกิจ

3%

เจาของกิจการ7%

ผลของแบบสอบถาม Blind Testทางคณะผูจดัท ําไดท ําการเก็บตัวอยางจํ านวน 15 ตัวอยางจากประชากรกลุมเปาหมาย ในวันที่ 27 ตุลาคม2544 โดยสามารถสรุปขอมูลจากกลุมตัวอยางทั้งหมดไดดังนี้

กราฟที ่13 กราฟแสดงความพึงพอใจของผูบริโภคตอไอศกรีมรสชาติตาง ๆจากกราฟจะพบวาผูบริโภคมีความพึงพอใจในตัวผลิตภัณฑของเราคอนขางสูงเมื่อเทียบ

กับรสชาติด้ังเดิม

กราฟที ่14 กราฟแสดงแนวโนมการยอมรับของผูบริโภคจากกราฟจะพบวาผูบริโภคมีแนวโนมการยอมรับในตัวผลิตภัณฑของเราคอนขางสูง โดย

เฉพาะรสมะขามและนอยหนา

4 3.94.2 4.63.8

4.3 4.5 4

0

1

2

3

4

5

งาดํา ม ะขาม สตอเบอร รี เสาวรส นอยหนา วนิลา กระเจี๊ ยบ ส ม

73%

87%

73%80%

60%

27%

13%

27%20%

40%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

งาดํา มะขาม เสาวรส นอยหนา กระเจี๊ยบ

ซื้อ

ไมซื้อ

ขอมลูทั่วไปเกี่ยวกับผูตอบแบบสอบถาม Blind Test

กราฟที่ 15 เพศ

กราฟที่ 16 อายุ

กราฟที่ 17 รายได

ชาย 62%

หญิง38%

ต่ํากวา 10,000 บาท34%

30,001-40,000 บาท13%

20,001-30,000 บาท13%

มากกวา 50,000 บาท7%40,001-50,000 บาท

13%

10,000-20,000 บาท20%

ต่ํากวา 19 ป27%

19-25 ป46%

26-35 ป20%

มากกวา 35 ป7%

กราฟที่ 18 สถานภาพ

กราฟที่ 19 การศึกษา

ปริญญาตรี50%

ปริญญาโท18% ตํ่ากวาปริญญาตรี

32%

โสด67%

สมรส33%

กราฟที่ 20 อาชีพ

นกัเรยีน/นกัศึกษา33%

พนกังานเอกชน46%

ขาราชการ/รัฐวสิาหกจิ7%

เจาของกจิการ7%

อาชีพอิสระ7%

ภาคผนวก

วเิคราะหทางการเงินเมื่อผลการดํ าเนินงานเปนไปตามคาดการณ

วเิคราะห Ratio Analysis2002 2003 2004 2005 2006 Swensen 2000

Liquidity RatioCurrent ratio 1.37 1.96 2.12 2.78 3.33 0.72Quick ratio 0.91 1.51 1.89 2.60 3.15 0.20Receivable Turnover 3.89 12.69 12.75 13.44 13.38 66.95Receivable Turnover (Days) 92.43 28.37 28.22 26.78 26.91 5.38Inventory Turnover 7.73 25.62 25.34 26.06 26.11 9.11Inventory Turnover (Days) 46.58 14.05 14.21 13.81 13.79 39.52

Profitability RatioROI -0.34 0.35 1.10 1.89 2.35 0.38ROA -0.29 0.26 0.49 0.50 0.45 0.08EPS -3.42 3.55 10.98 18.89 23.49 37.96Gross profit Margin Kiosk+Wholesale 63.20% 62.81% 60.12% 57.47% 56.36% 62.92% Kiosk 69.00% 69.00% 69.00% 69.00% 69.00% Wholesale 37.00% 37.00% 37.00% 37.00% 37.00%Net Profit Margin -20.99% 5.15% 14.85% 19.46% 20.82% 6.04%

Leverage RatioDebt to Equity 0.79 0.49 0.64 0.49 0.39 0.39Debt to 0.44 0.33 0.39 0.33 0.28 0.28

วิเคราะห Break even analysis ของการขายแบบ KioskPrice per Scoope 29.0Variable CostDetails of cost per unitsCOGS 7.8Promotion gift 1.0Marginal Cost 8.8Gross Contribution per unit 20.2Commission per unit 0.9Promotion per unit 5.8Marginal Contribution per unit 13.5Fixed CostKiosk Fixed Expenses/month 50,500Total fixed expenses per month 50,500จํ านวน Break-even unit per month 3,732 Scoops

วิเคราะห Break even analysis ของการขายแบบ WholesalePrice per Scoope 14.0Variable CostDetails of cost per unitsCOGS 7.8Promotion gift 0Marginal Cost 7.8Gross Contribution per unit 6.2Commission per unit 0Promotion per unit 1Marginal Contribution per unit 5.5Fixed CostKiosk Fixed Expenses/month 185,500Total fixed expenses per month 185,500จํ านวน Break-even unit per month 33,636 Scoops

ขอสมมุติในการประมาณงบการเงิน (1/2) 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Selling Price per scoop Scoop per day CF - 5,000,000 36,871 767,888 5,197,247 8,004,125 7,450,616Kiosk = 29 150 NI - 5,000,000 -1,707,741 1,773,724 5,492,026 9,446,912 11,746,002Wholesales = 14 ใหญ = 60 Payback 3 years IRR 46%

กลาง = 35 Discount Payback Period 4 years NPV ฿6,357,067Sales volume per month

2002 2003 2004 2005 20061 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12 1-1231 28 31 30 31 30 31 31 30 31 30 31 90 91 92 92 90 91 92 92 360 360

Scoop per kiosk - 4,200 4,650 4,500 4,650 4,500 4,650 4,650 4,500 4,650 4,500 4,650 13,500 13,650 13,800 13,800 13,500 13,650 13,800 13,800 54,000 54,000Scoop per restaurant ใหญ - 1,680 1,860 1,800 1,860 1,800 1,860 1,860 1,800 1,860 1,800 1,860 5,400 5,460 5,520 5,520 5,400 5,460 5,520 5,520 21,600 21,600Scoop per restaurant กลาง - 980 1,085 1,050 1,085 1,050 1,085 1,085 1,050 1,085 1,050 1,085 3,150 3,185 3,220 3,220 3,150 3,185 3,220 3,220 12,600 12,600

No. of point of sales2002 2003 2004 2005 2006

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12 1-12New kiosk per month - - - - - - 1 2 2 2 - 2 2 3 - - 2 1 - - 1 1

Accu.Kiosk - - - - - 1 2 4 6 8 8 10 12 13 15 15 17 17 18 18 19 20New shop. Per month ใหญ - - - - - 3 - 3 - 1 2 5 3 2 2 3 7 2 6 5 20 15

Accu. Shop ใหญ - - - - - 3 3 6 6 7 9 14 17 19 21 24 29 33 37 44 58 72

New shop.per month กลาง - - - - - 7 - 7 3 3 3 3 8 6 2 8 15 10 15 10 40 30

Accu. Shop กลาง - - - - - 7 7 14 17 20 23 26 31 36 41 47 60 70 85 99 125 156

CostCost per kg. 120 Bath Miscellaneous expenses 2,500 bath/monthNo. of scoop per Kg. 25 Commission on sales 3%Cost per scoop 4.8 Bath Point of sales promotion 20%Packaging & other VC. Per scoop Premium gift 1.0 bath/pieceAt kiosk 3 Bath PR Cost 5,000 Bath/monthAt. Restaurant 2.8 BathKiosk ModelRental cost per kiosk 35,000 Bath/monthNo. of employee 2 personSalary/month/empleyee 5,000 Bath/monthUniform clothes subsidized 500 Bath/monthFacilities expenses 5,500 Bath/mont

ขอสมมุติในการประมาณงบการเงิน (2/2)Depreciation Growth indicators 2003 2004 2005 2006

Accounting: Straight line 5 Yrs. Expenses growth rate 5% 5% 5% 5%Asset Types Cost/unit No.of unitหองเย็น 415,000 1 เงินเดือนผูบริหาร 5 Person 20000 Salary/monthยานพาหนะ 720,000 1 เงินเดือนพนักงาน 5 Person 5000 Salary/monthดอกเบี้ยรอการตัดจาย-ยานพาหนะ 216,000 คาเชาเครื่องถายเอกสาร 2500 Bath/monthคอมพิวเตอรและ Software 24,300 3 คาเชา office และโรงงาน 25000 Bath/monthPrinter 6,750 2 คาเครื่องเขียน 500 Bath/monthเครื่องใชสํ านักงาน 6,820 10 คาใชจายในการจัดตั้งบริษัท 15000 Bathคาตกแตงสํ านักงาน 130,000 1 คาใชจายในการจดลิขสิทธิ์ 10000 Bathคาตกแตง Kiosk 150,000 1 คาใชจาย Promotion(wholesale) 5.0% % on salesเครื่องจักร 430,000 1 คานํ้ ามันรถ 0.5% % on salesดอกเบี้ยรอการตัดจาย-เครื่องจักร 129,000 Research & Development 3.0% % on salesเครื่อง cash register 22,000 1 ดอกเบี้ยจาย Bathตูแช (Kiosk) 12,000 2 คา loyalty fee % on salesตูแช (รานอาหาร) 12,000 1 คาสาธารณูปโภค 32000 Bath/monthคาใชจายในการพัฒนาProduct เร่ิมตน 300,000 1 หนี้สงสัยจะสูญ 0.5% % on salesAccounting Policy คาใชจายเบ็ดเตล็ด 5000 Bath/monthAccount receivable turnover 30 DaysInventory 15 Days อัตราภาษีเงินไดนิติบุคคล 30.0%Account payable 30 Days นโยบายตัดคาเสื่อมสินทรัพยแบบเสนตรง 20.0%Dividend Policy 0.25of Retain Earning อัตราดอกเบี้ยการทํ า Hire Purchase 3 ป 10.0%

อัตราดอกเบี้ยในการคิด Discount Rate NP 15.0%

ประมาณการงบกํ าไรขาดทุน (รายป)2002 2003 2004 2005 2006

ขายKiosk 5,139,900 21,850,050 27,792,150 29,754,000 31,320,000Wholesale 2,943,430 13,154,540 25,036,620 39,589,200 49,291,200รายไดจากการขาย 8,137,330 35,004,590 52,828,770 69,343,200 80,611,200หัก ตนทุนขาย 2,994,842 13,017,946 21,066,438 29,494,080 35,182,080กํ าไรขั้นตน 5,142,488 21,986,644 31,762,332 39,849,120 45,429,120คาใชจายคาใชจายในการขายและบริหาร 6,339,843 18,890,122 22,144,461 24,440,279 26,645,997ดอกเบี้ยจาย 70,666 158,000 212,000 129,333 72,000คาเสื่อมราคา 439,720 1,136,520 1,560,120 1,783,920 1,931,120รวมคาใชจาย 6,850,229 20,184,642 23,916,581 26,353,532 28,649,117กํ าไร (ขาดทุน) (1,707,741) 1,802,002 7,845,751 13,495,588 16,780,003ภาษีเงินไดนิติบุคคล 28,278 2,353,725 4,048,676 5,034,001กํ าไร (ขาดทุน) หลังภาษี (1,707,741) 1,773,724 5,492,026 9,446,912 11,746,002

ประมาณการงบกํ าไรขาดทุน (รายป)2002 2003 2004 2005 2006

ขายKiosk 5,193,900 21,850,050 27,792,150 29,754,000 31,320,000Wholesale 2,943,430 13,154,540 25,036,620 39,589,200 49,291,200รายไดจากการขาย 8,137,330 35,004,590 52,828,770 69,343,200 80,611,200หัก ตนทุนชาย 2,994,842 13,017,946 21,066,438 29,494,080 35,182,080กํ าไรขั้นตน 5,142,488 21,986,644 31,762,332 39,849,120 45,429,120คาใชจาย Head Officeเงินเดือนผูบริหาร 700,000 1,200,000 1,440,000 1,728,000 2,073,600เงินเดือนพนักงาน 175,000 315,000 661,500 694,575 729,304คาเชาเครื่องถายเอกสาร 17,500 30,000 30,000 30,000 30,000คาเชา office และโรงงาน 175,000 300,000 300,000 300,000 300,000คาเครื่องเขียน 4,500 6,000 6,000 6,000 6,000คาใชจายในการจัดตั้งบริษัท 15,000คาใชจายในการจดลิขสิทธิ์ 10,000คาใชจาย Promotion (wholesale) 147,172 657,727 1,251,831 1,979,760 2,464,560คาน้ํ ามันรถ 40,687 175,023 264,144 346,716 403,056Research & Development 544,120 1,050,138 1,584,863 2,080,296 2,418,336ดอกเบี้ยจาย 70,666 158,000 212,000 129,333 72,000คาเสื่อมราคา 439,720 1,136,520 1,560,120 1,783,920 1,931,120คาสาธารณูปโภค 251,000 403,200 423,360 444,528 466,754หน้ีสงสัยจะสูญ 14,717 65,773 125,183 197,946 246,456คาใชจายเบ็ดเตล็ด 35,000 63,000 66,150 69,458 72,930รวมคาใชจาย head office 2,640,082 5,560,380 7,925,151 9,790,232 11,214,117คาใชจาย Kioskคาเชา 1,365,000 5,775,000 7,350,000 7,980,000 8,400,000เงินเดือนพนักงาน 390,000 550,000 700,000 190,000 200,000คาเครื่องแบบพนักงาน 10,000 5,000 3,000 1,000 1,000คาสาธารณูปโภค 214,500 907,500 1,155,000 1,254,000 1,320,000คาใชจายเบ็ดเตล็ด 97,500 137,500 175,000 47,500 50,000เงิน incentive พนักงาน 155,817 655,502 833,765 892,620 939,600คาใชจาย Promotion 1,038,780 4,370,010 4,724,666 5,058,180 5,324,400คาใชจายในการโฆษณา 195,000 825,000 1,050,000 1,140,000 1,200,000คาใชจายในการทํ าท่ีค่ันหนังสือ 743,550 1,398,750รวมคาใชจาย kiosk 4,210,147 14,624,262 15,991,430 16,563,300 17,435,000รวมคาใชจาย 6,850,229 20,184,642 23,916,581 26,353,532 28,649,117กํ าไร (ขาดทุน) (1,707,741) 1,802,002 7,845,751 13,495,588 16,780,003ภาษีเงินไดนิติบุคคล 28,278 2,353,725 4,048,676 5,034,001กํ าไร(ขาดทุน) หลังภาษี (1,707,741) 1,773,724 5,492,026 9,446,912 11,746,002

ประมาณการงบกํ าไรขาดทุน (รายเดือนในป 2002,รายไตรมาสป 2003-2004,รายป 2005และ2006) 31,762,332

2002 2003 2004 2005 2006

ม.ค.45 ก.พ.45 มี.ค.45 เม.ย.45 พ.ค.45 มิ.ย.45 ก.ค.45 ส.ค.45 ก.ย.45 ต.ค.45 พ.ย.45 ธ.ค.45 Q4 46 Q1 47 Q2 47 Q3 47 Q4 47 48 49

ขายKiosk 0 0 0 0 0 130,500 269,700 539,400 783,000 1,078,800 1,044,000 1,348,500 6,003,000 6,655,500 6,729,450 7,203,600 7,203,600 29,754,000 31,320,000

Wholesale 0 0 0 0 0 178,500 184,450 368,900 401,100 486,080 564,900 759,500 3,973,480 4,838,400 5,643,820 6,691,160 7,863,240 39,589,200 49,291,200

รายไดจากการขาย 0 0 0 0 0 309,000 454,150 908,300 1,184,100 1,564,880 1,608,900 2,108,000 9,976,480 11,493,900 12,373,270 13,894,760 15,066,840 69,343,200 80,611,200

หัก ตนทุนขาย 0 0 0 0 0 132,000 172,670 345,340 428,340 554,032 587,460 775,000 3,771,632 4,416,660 4,873,778 5,569,864 6,206,136 29,494,080 35,182,080

กํ าไรขั้นตน 0 0 0 0 0 177,000 281,480 562,960 755,760 1,010,848 1,021,440 1,333,000 6,204,848 7,077,240 7,499,492 8,324,896 8,860,704 39,849,120 45,429,120

คาใชจาย Head Officeเงินเดือนผูบริหาร 0 0 0 0 0 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 300,000 360,000 360,000 360,000 360,000 1,728,000 2,073,600

เงินเดือนพนักงาน 0 0 0 0 0 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 78,750 165,375 165,375 165,375 165,375 694,575 729,304

คาเชาเครื่องถายเอกสาร 0 0 0 0 0 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 30,000 30,000

คาเชา officeและโรงงาน 0 0 0 0 0 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000 300,000 300,000

คาเครื่องเขียน 1,000 0 0 0 0 500 500 500 500 500 500 500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 6,000 6,000

คาใชจายในการจัดตั้งบริษัท 15,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

คาใชจายในการจดลิขสิทธิ์ 0 0 0 0 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

คาใชจาย Promotion (wholesale) 0 0 0 0 0 8,925 9,223 18,445 20,555 24,304 28,245 37,975 198,674 241,920 282,191 334,588 393,162 1,979,460 2,464,560

คานํ้ ามันรถ 0 0 0 0 0 1,545 2,271 4,542 5,921 7,824 8,045 10,540 49,882 57,470 61,866 69,474 75,334 346,716 403,056

Research&Development 100,000 0 0 200,000 0 9,270 13,625 27,249 35,523 46,946 48,267 63,240 299,294 344,817 371,198 416,843 452,005 2,080,269 2,418,336

ดอกเบี้ยจาย 0 0 0 0 0 9,583 9,583 9,583 9,583 9,583 9,583 13,167 39,500 39,500 57,500 57,500 57,500 129,333 72,000

คาเสื่อมราคา 4,743 4,743 4,743 4,743 30,827 36,093 39,360 47,893 55,027 62,360 70,527 78,660 303,580 369,980 378,380 399,580 412,180 1,783,920 1,931,120

คาสาธารณูปโภค 3,000 3,000 3,000 3,000 15,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 100,800 105,840 105,840 105,840 105,840 444,528 466,754

หนี้สงสัยจะสูญ 0 0 0 0 0 893 922 1,845 2,006 2,430 2,825 3,798 19,867 24,192 28,219 33,456 39,316 197,946 246,456

คาใชจายเบ็ดเตล็ด 0 0 0 0 0 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 15,750 16,538 16,538 16,538 16,538 69,458 72,930

รวมคาใชจาย head office 123,743 7,743 7,743 207,743 55,827 256,309 264,983 299,557 318,114 343,449 357,491 397,379 1,490,098 1,809,631 1,911,107 2,043,163 2,161,250 9,790,232 11,214,117

คาใชจาย Kioskคาเชา 0 0 0 0 0 35,000 70,000 140,000 210,000 280,000 280,000 350,000 1,575,000 1,785,000 1,785,000 1,890,000 1,890,000 7,980,000 8,400,000

เงินเดือนพนักงาน 0 0 0 0 0 10,000 20,000 40,000 60,000 80,000 80,000 100,000 150,000 170,000 170,000 180,000 180,000 190,000 200,000

คาเครื่องแบบพนักงาน 0 0 0 0 0 1,000 1,000 2,000 2,000 2,000 0 2,000 0 2,000 1,000 0 0 1,000 1,000

คาสาธารณูปโภค 0 0 0 0 0 5,500 11,000 22,000 33,000 44,000 44,000 55,000 247,500 280,500 280,500 297,000 297,000 1,254,000 1,320,000

คาใชจายเบ็ดเตล็ด 0 0 0 0 0 2,500 5,000 10,000 15,000 20,000 20,000 25,000 37,500 42,500 42,500 45,000 45,000 47,500 50,000

เงิน incentive พนักงาน 0 0 0 0 0 3,915 8,091 16,182 23,490 32,364 31,320 40,455 180,090 199,665 201,884 216,108 216,108 892,620 939,600

คาใชจาย Promotion 0 0 0 0 0 26,100 53,940 107,880 156,600 215,760 208,800 269,700 1,200,600 1,131,435 1,144,007 1,224,612 1,224,612 5,058,180 5,324,400

คาใชจายในการโฆษณา 0 0 0 0 0 5,000 10,000 20,000 30,000 40,000 40,000 50,000 225,000 255,000 255,000 270,000 270,000 1,140,000 1,200,000

คาใชจายในการทํ าที่คั่นหนังสือ 0 0 0 0 0 45,000 46,500 93,000 103,500 125,550 144,000 186,000 0 0 0 0 0 0 0

รวมคาใชจาย kiosk 0 0 0 0 0 134,015 225,531 451,062 633,590 839,674 848,120 1,078,155 3,615,690 3,866,100 3,879,890 4,122,720 4,122,720 16,563,300 17,435,000

รวมคาใชจาย 123,743 7,743 7,743 207,743 55,827 390,324 490,514 750,619 951,704 1,183,123 1,205,611 1,475,534 5,105,788 5,675,731 5,790,997 6,165,883 6,283,970 26,353,532 28,649,117

กํ าไร (ขาดทุน) (123,743) (7,743) (7,743) (207,743) (55,827) (213,324) (209,034) (187,659) (195,944) (172,275) (184,171) (142,534) 1,099,060 1,401,509 1,708,495 2,159,013 2,576,734 13,495,588 16,780,003

ภาษีเงินไดนิติบุคคล 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28,278 420,453 512,548 647,704 773,020 4,048,676 5,034,001

กํ าไร (ขาดทุน) หลังภาษี (123,743) (7,743) (7,743) (207,743) (55,827) (213,324) (209,034) (187,659) (195,944) (172,275) (184,171) (142,534) 1,070,781 981,056 1,195,946 1,511,309 1,803,714 9,446,912 11,746,002

ประมาณการงบดุล (รายป)2002 2003 2004 2005 2006

AssetsCurrent assets Cash on hand and in bank 36,871 804,760 6,002,006 14,006,132 21,456,748 Accounts receivable 755,703 1,317,871 2,607,975 3,282,605 4,087,062 Inventory 387,500 628,605 1,034,356 1,228,920 1,465,920 Other current assets 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000Total current assets 1,185,074 2,756,236 9,649,337 18,522,656 27,014,730Leased Assets 1,983,333 1,825,333 2,549,333 2,420,000 2,348,000Minus Accumulated depreciation 151,333 378,333 749,333 1,120,333 1,491,333Net Leased Assets 1,832,000 1,447,000 1,800,000 1,299,667 856,667Plant, Properties & Equipment 3,139,600 4,491,600 5,943,600 6,619,600 7,355,600Minus Accumulated depreciation 288,387 1,197,907 2,387,027 3,799,947 5,360,067PPE-net 2,851,213 3,293,693 3,556,573 2,819,653 1,995,533Other asset 38,750 38,754 38,758 38,759 38,760Total assets 5,907,037 7,535,683 15,044,668 22,680,735 29,905,690

Liabilities & Shareholder equityCurrent liabilities 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000Account payable 775,000 1,257,211 2,068,712 2,457,840 2,931,840Accrued expenses 87,000 116,100 134,280 141,544 148,896Corporate tax payable 0 28,278 2,353,725 4,048,676 5,034,001Short-Term Loan 0 0 0 0 0 Total current liabilities 867,000 1,406,589 4,561,717 6,653,060 8,119,737Long term Leasing contract 1,747,778 1,063,111 1,314,444 816,111 317,778Total Liabilities 2,614,778 2,469,700 5,876,162 7,469,172 8,437,515Shareholder equityIssued Common stock500,000 shares (parvalue of 10 Bath) 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000Retained earnings (1,707,741) 65,983 4,168,507 10,211,564 16,468,175Total shareholder’s equity 3,292,259 5,065,983 9,168,507 15,211,564 21,468,175Total liabilities Shareholder equity 5,907,037 7,535,683 15,044,668 22,680,735 29,905,690

ประมาณการงบดุล (รายเดือนในป 2002,รายไตรมาสป 2003-2004,รายป 2005 และ 2006) 2002 2003 2004 2005 2006

ม.ค 45 ก.พ 45 มี.ค 45 เม.ย 45 พ.ค 45 มิ.ย 45 ก.ค 45 ส.ค 45 ก.ย 45 ต.ค 45 พ.ย 45 ธ.ค 45 Q1 46 Q2 46 Q3 46 Q4 46 Q1 47 Q2 47 Q3 47 Q4 47 48 48

AssetsCurrent assets Cash on hand and in bank 4,572,525 4,577,748 5,560,880 4,348,850 3,927,900 3,312,497 2,931,853 2,157,861 1,583,880 987,682 726,621 36,871 50,000 50,000 50,000 804,760 1,641,622 2,835,432 4,117,956 6,002,006 14,006,132 21,456,748

Account receivable 0 0 0 0 0 177,608 183,528 367,056 399,095 483,650 562,076 755,703 879,680 1,014,104 1,151,268 1,317,871 1,604,736 1,871,867 2,219,235 2,607,975 3,282,605 4,087,062

Inventory 0 0 0 0 0 66,000 86,335 172,670 214,170 277,016 293,730 387,500 450,570 507,325 583,157 628,605 736,110 812,296 928,311 1,034,356 1,228,920 1,465,920

Other current assets 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

Total current asset 4,577,525 4,582,748 4,565,880 4,353,850 3,932,900 3,561,105 3,206,716 2,702,586 2,202,144 1,753,347 1,587,427 1,185,047 1,385,250 1,576,429 1,789,425 2,756,236 3,987,468 5,524,595 7,270,501 9,649,337 18,522,656 27,014,730

Leased Assets 0 0 0 0 1,495,000 1,485,417 1,475,833 1,466,250 1,456,677 1,447,083 1,996,500 1,983,333 1,943,833 1,904,333 1,864,833 1,825,333 2,721,833 2,664,333 2,606,833 2,549,333 2,420,000 2,348,000

Minus Accumulated depreciation 0 0 0 0 18,917 37,833 56,750 75,667 94,583 113,500 132,417 151,333 208,083 264,833 321,583 378,333 471,083 563,833 656,583 749,333 1,120,333 1,491,333

Net Leased Assets 0 0 0 0 1,476,083 1,447,583 1,419,083 1,390,583 1,362,083 1,333,583 1,864,083 1,832,000 1,735,750 1,639,500 1,543,250 1,447,000 2,250,750 2,100,500 1,950,250 1,800,000 1,299,667 856,667

Plant, Properties & Equipment 284,600 284,600 284,6000 284,600 699,600 1,015,600 1,211,600 1,723,600 2,151,600 2,591,600 2,651,600 3,319,600 3,627,600 3,907,600 4,383,600 4,491,600 5,099,600 5,267,600 5,691,600 5,943,600 6,619,600 7,355,600

Minus Accumulated depreciation 4,743 9,487 14,230 18,973 30,883 48,060 68,503 97,480 133,590 177,033 228,643 288,387 492,017 709,647 951,077 1,197,907 1,475,137 1,760,767 2,067,597 2,387,027 3,799,947 5,360,067

PPE – net 279,857 275,113 270,370 265,627 668,717 967,540 1,143,097 1,626,120 2,018,010 2,414,567 2,422,957 2,851,213 3,135,583 3,197,953 3,432,523 3,293,693 3,624,463 3,506,833 3,624,003 3,556,573 2,819,653 1,995,533

Other asset 26,875 18,652 32,520 41,550 34,500 35,620 38,560 42,650 36,230 39,860 33,620 38,750 38,751 38,752 38,753 38,754 38,755 38,756 38,757 38,758 38,759 38,760

Total asset 4,884,257 4,876,513 4,868,770 4,661,027 6,122,200 3,011,848 5,807,456 5,761,940 5,618,468 5,541,357 5,908,087 5,907,037 6,295,334 6,452,634 6,803,952 7,535,683 9,901,437 11,170,685 12,883,511 15,044,668 22,680,735 29,905,690

Liabilities & Shareholder equityCurrent liabilities 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

Account payable 0 0 0 0 0 132,000 172,670 345,340 428,340 554,032 587,460 775,000 901,140 1,014,650 1,166,315 1,257,211 1,472,220 1,624,593 1,856,621 2,068,712 2,457,840 2,931,840

Accrued expenses 3,000 3,000 3,000 3,000 15,000 37,500 43,000 54,000 65,000 76,000 76,000 87,000 99,600 105,100 116,100 116,100 128,780 128,780 134,280 134,280 141,544 148,896

Corporate tax payable 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28,278 420,453 512,548 647,704 2,353,725 4,048,676 5,034,001

Short-Term Loan 0 0 0 0 0 0 0 574,700 847,275 287,057 0 0 0 0 0 0 0

Total current liabilities 8,000 8,000 8,000 8,000 20,000 174,500 220,670 404,340 498,340 635,032 668,460 867,000 1,580,440 1,972,025 1,574,472 1,406,589 2,026,453 2,270,921 2,643,605 4,561,717 6,653,060 8,119,737

Long term Leasing contract 0 0 0 0 1,495,000 1,453,472 1,411,944 1,370,417 1,328,889 1,287,361 1,804,833 1,747,778 1,576,611 1,405,444 1,234,278 1,063,111 1,827,944 1,656,778 1,485,611 1,314,444 816,111 317,778

Total Liabilities 8,000 8,000 8,000 8,000 1,515,000 1,627,972 1,632,614 1,774,757 1,827,229 1,922,393 2,473,293 2,614,778 3,157,021 3,377,469 2,808,749 2,469,700 3,854,397 3,927,699 4,129,216 5,876,162 7,469,172 8,437,515

Shareholder equityIssued Common stock500.000 shares@ 10 Bath 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000

Ratained earning (123,743) (131,487) (139,230) (346,973) (402,800) (616,124) (825,159) (1,012,817) (1,208,761) (1,381,036) (1,565,206) (1,707,741) (1,861,718) (1,924,835) (1,004,798) 65,983 1,047,039 2,242,986 3,754,295 4,168,507 10,211,564 16,488,175

Total shareholder equity 4,876,257 4,868,513 4,860,770 4,653,027 4,597,200 4,383,876 4,174,842 3,987,183 3,791,239 3,618,964 3,434,794 3,292,259 3,138,282 3,075,165 3,665,202 5,065,983 6,047,039 7,242,986 8,754,295 9,168,507 15,211,564 21,468,175

Total liabilities Shareholder equity 4,884,257 4,876,513 4,868,770 4,661,027 6,122,200 3,011,848 5,807,456 5,761,940 5,618,468 5,541,357 5,908,087 5,907,037 6,295,334 6,452,634 6,803,952 7,535,683 9,901,437 11,170,685 12,883,511 15,044,668 22,680,735 29,905,690

ประมาณการงบกํ าไรสะสม (รายป)

2002 2003 2004 2005 2006กํ าไรสะสมตนงวด 0 (1,707,741) 65,983 4,168,507 10,211,564บวก กํ าไรสุทธิ (1,707,741) 1,773,724 5,492,026 9,446,912 11,746,002

(1,707,741) 65,983 5,558,009 13,615,418 21,957,566หักเงินปนผล 0 0 (1,389,502) (3,403,855) (5,489,392)กํ าไรสะสมยกไป (1,707,741) 65,983 4,168,507 10,211,564 16,468,175

ประมาณการงบกระแสเงินสด (รายป 2002-2006)2002 2003 2004 2005 2006

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดํ าเนินงาน (วิธีทางออม) กํ าไรสุทธิ (1,707,741) 1,773,724 5,492,026 9,446,912 11,746,002รายการปรับกระทบยอดกํ าไรสุทธิเปนเงินสดไดจาก (ใชไปใน) การดํ าเนินงาน คาเสื่อมราคา 439,720 1,136,520 1,560,120 1,783,920 1,931,120 การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพยและ หนี้สินจากการดํ าเนินงาน

(368,203) (321,063) (884,353) (480,066) (567,458)

เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน)กิจกรรมดํ าเนินงาน (1,636,223) 2,589,181 6,167,793 10,750,766 13,109,665กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินสดรับ จากการกูยืม 0 0 0 0 0 จากการขายทรัพยสิน 0 0 0 0 0 เงินสดจาย เพื่อซื้อสินทรัพย (5,166,683) (1,194,004) (2,176,004) (546,668) (664,001)เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมลงทุน (5,166,683) (1,194,004) (2,176,004) (546,668) (664,001)กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน เงินสดรับ จากการออกหุนทุน 5,000,000 0 0 0 0 จากการกอหนี้สิน 1,839,778 0 2,594,960 1,203,882 494,343 เงินสดจาย เพื่อชํ าระหนี้ 0 (627,288) 0 0 0 จายเงินปนผล 0 0 (1,389,502) (3,403,855) (5,489,392)เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน 6,839,778 (627,288) 1,205,458 (2,199,973) (4,995,048)เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น(ลดลง)

36,871 767,888 5,197,247 8,004,125 7,450,616

บวก เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดตนงวด 0 36,871 804,760 6,002,006 14,006,132เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดปลายงวด 36,871 804,760 6,002,006 14,006,132 21,456,748

ขอสมมุติในการประมาณงบการเงิน (1/2) 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Selling Price per scoop Scoop per day CF - 5,000,000 50,000 0 2,891,334 7,304,043 6,383,307Kiosk = 29 135 NI - 5,000,000 -1,983,505 440,630 4,346,437 7,396,339 9,391,713Wholesales = 14 ใหญ = 54 Payback 4 years IRR 34%

กลาง = 32 Discount Payback Period 4 years NPV ฿3,734,190Sales volume per month

2002 2003 2004 2005 20061 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12 1-1231 28 31 30 31 30 31 31 30 31 30 31 90 91 92 92 90 91 92 92 360 360

Scoop per kiosk - 3,780 4,185 4,050 4,185 4,050 4,185 4,185 4,050 4,185 4,050 4,185 12,150 12,285 12,420 12,420 12,150 12,285 12,420 12,420 48,600 48,600Scoop per restaurant ใหญ - 1,512 1,674 1,620 1,674 1,620 1,674 1,674 1,620 1,674 1,620 1,674 4,860 4,914 4,968 4,968 4,860 4,914 4,968 4,968 19,440 19,440Scoop per restaurant กลาง - 882 977 945 977 945 977 977 945 977 945 977 2,835 2,867 2,898 2,898 2,835 2,867 2,898 2,898 11,340 11,340

No. of point of sales2002 2003 2004 2005 2006

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12 1-12New kiosk per month - - - - - 1 1 2 2 2 - 2 2 3 - - 2 1 - - 1 1Accu.Kiosk - - - - - 1 2 4 6 8 8 10 12 13 15 15 17 17 18 18 19 20New shop. Per month ใหญ - - - - - 3 - 3 - 1 2 5 3 2 2 3 7 2 6 5 20 15

Accu. Shop ใหญ - - - - - 3 3 6 6 7 9 14 17 19 21 24 29 33 37 44 58 72

New shop.per month กลาง - - - - - 7 - 7 3 3 3 3 8 6 2 8 15 10 15 10 40 30

Accu. Shop กลาง - - - - - 7 7 14 17 20 23 26 31 36 41 47 60 70 85 99 125 156

CostCost per kg. 120 Bath Miscellaneous expenses 2,500 bath/monthNo. of scoop per Kg. 25 Commission on sales 3%Cost per scoop 4.8 Bath Point of sales promotion 20%Packaging & other VC. Per scoop Premium gift 1.0 bath/pieceAt kiosk 3 Bath PR Cost 5,000 Bath/monthAt. Restaurant 2.8 BathKiosk ModelRental cost per kiosk 35,000 Bath/monthNo. of employee 2 personSalary/month/empleyee 5,000 Bath/monthUniform clothes subsidized 500 Bath/monthFacilities expenses 5,500 Bath/mont

สัดสวนผูถือหุน

No.share Amount percentนายฉัตรไชย เชี่ยวชาญพาณิช 200,000 2,000,000 40%นายถาวร สุขศรีสราญจิตร 75,000 750,000 15%นายสุวทิย ลีลานันทกิจ 75,000 750,000 15%นายวทิยา จารุพงศโสภณ 75,000 750,000 15%Other shareholder* 75,000 750,000 15%TOTAL 500,000 5,000,000 100%

* หุน 15% จดัสรรไวสํ าหรับบุคคลที่มีประสบการณดานรานอาหารและไอศกรีมซึ่งจะเขามาเปนผูถือหุนของ บริษัท

ในกรณทีีบ่ริษทัไมสามารถหาบุคคลดังกลาวได หุนจํ านวนดังกลาวจะถูกจัดสรรไปให นายถาวร นายสุวทิย และนายวิทยา คนละ 5%

ภาคผนวก

วิเคราะหทางการเงินเมื่อยอดขายลดลง 10% กวาที่คาดการณ

วเิคราะห Ratio Analysis2002 2003 2004 2005 2006 Swensen2000

Liquidity RatioCurrent ratio 1.04 0.87 1.94 2.59 3.17 0.72Quick ratio 0.70 0.60 1.65 2.39 2.98 0.20Receivable Turnover 3.89 12.69 12.75 13.44 13.38 66.95Receivable Turnover(Days) 92.43 28.37 28.22 26.78 26.91 5.38Inventory Turnover 7.73 25.62 25.34 26.06 26.11 9.11Inventory Turnover (Days) 46.58 14.05 14.21 13.81 13.79 39.52

Profitability RatioROI -0.40 0.09 0.87 1.48 1.88 0.38ROA -0.34 0.07 0.48 0.49 0.44 0.08EPS -3.97 0.88 8.69 14.79 18.78 37.96Gross profit Margin Kiosk+Wholesale 63.20% 62.81% 60.12% 57.47% 56.36% 62.92% Kiosk 69.00% 69.00% 69.00% 69.00% 69.00% Wholesale 37.00% 37.00% 37.00% 37.00% 37.00%Net Profit Margin -27.08% 1.40% 11.67% 16.93% 18.49% 6.04%

Leverage RatioDebt to Equity 0.92 0.91 0.64 0.52 0.41 0.39Debt to Total Assets 0.48 0.48 0.39 0.34 0.29 0.28

วิเคราะห Break even analysis ของการขายแบบ KioskPrice per Scoope 29.0Variable CostDetails of cost per unitsCOGS 7.8Promotion gift 1.0Marginal Cost 8.8Gross Contribution per unit 20.0Commission per unit 0.9Promotion per unit 5.8Marginal Contribution per unit 13.5Fixed CostKiosk Fixed Expenses / month 50,500Total fixed expenses per month 50,500จ ํานวน Break-even unit per month 3,732 Scoopsวิเคราะห Break even analysis ของการขายแบบ WholesalePrice per Scoope 147.0Variable CostDetails of cost per unitsCOGS 7.8Promotion gift 0Marginal Cost 7.8Gross Contribution per unit 6.2Commission per unit 0Promotion per unit 1Marginal Contribution per unit 5.5Fixed CostKiosk Fixed Expenses / month 185,500Total fixed expenses per month 185,500จ ํานวน Break-even unit per month 33,636 Scoops

ประมาณการงบกระแสเงินสด (รายเดือนในป 2002, รายไตรมาสป 2003-2004, รายป 2005และ 2006)

ม,ค 45 ก,พ 45 มี.ค 45 เม.ย 45 พ.ค 45 มิ.ย 45 ก.ค 45 ส.ค 45 ก.ย 45 ต.ค 45 พ.ย 45 ธ.ค 45 Q1 46 Q2 46 Q3 46 Q4 46 Q1 47 Q2 47 Q3 47 Q4 47 48.00 49.00

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดํ าเนินงาน (วิธีทางออม) กํ าไรสุทธิ (123,743) (7,743) (7,743) (207,743) (55,827) (213,324) (209,034 (187,659) (195,944) (172,275) (184,171) (142,534) (153,977) (63,117) 920,037 1,070,781 981,056 1,195,946 1,511,309 1,803,714 9,446,912 11,746,002

รายการปรับกระทบยอดกํ าไรสุทธิเปนเงินสดไดจาก(ใชไปใน) การดํ าเนินงาน คาเสื่อมราคา 4,743 4,743 4,743 4,743 30,827 36,093 39,360 47,893 55,027 62,360 70,527 78,660 260,380 274,380 298,180 303,580 369,980 378,380 399,580 412,180 1,783,920 1,931,120

การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพยและหนี้สินจากการ ดํ าเนินงาน

0 0 0 0 0 (111,608) 14,415 (97,193) 9,461 (21,709) (61,712) (99,857) (60,907) (77,670) (61,332) (121,155) (179,360) (190,945) (231,353) (282,695) (480,066) (567,458)

เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมดํ าเนินงาน (119,000) (3,000) (3,000) (203,000) (25,000) (288,838) (155,260) (236,958) (131,456) (131,624) (175,356) (163,731) 45,496 133,593 1,156,885 1,253,207 1,171,676 1,383,382 1,679,536 1,933,139 10,750,766 13,109,665

กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินสดรับ จากการกูยืม 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 574,700 272,575 (560,218) (287,057) 0 0 0 0 0 0

จากการขายทรัพยสิน 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

เงินสดจาย (316,475) 8,223 (13,868) (9,030) (1,902,950) (307,537) (189,357) (506,507) (411,997) (434,047) (603,177) (479,963) (448,501) (240,501) (436,501) (68,501) (1,504,501) (110,501) (366,501) (194,501) (546,668) (664,001)

เพื่อซื้อสินทรัพย (316,475) 8,223 (13,868) (9,030) (1,902,950) (307,537) (189,357) (506,507) (411,997) (434,047) (603,177) (227,890) 358,500 301,313 (595,650) (696,790) (1,879,803) (548,649) (366,501) (194,501) (546,668) (664,001)

เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน)กิจกรรมลงทุนกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน เงินสดรับ จากการออกหุนทุน 5,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

จากการกอหนี้สิน 8,000 0 0 0 1,507,000 0 0 0 0 0 517,472 0 0 0 0 0 1,169,688 0 0 1,534,855 1,203,882 494,343

เงินสดจาย เพื่อชํ าระหนี้ 0 0 0 0 0 (19,028) (36,028) (30,526) (30,528) (30,528) 0 (46,056) (158,567) (165,667) (160,167) (142,888) 0 (79,071) (30,511) 0 0 0

จายเงินปนผล 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,389,502) (3,403,855) (5,489,392)

เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน)กิจกรรมจัดหาเงิน 5,008,000 0 0 0 1,507,000 (19,028) (36,028) (30,528) (30,528) (30,528) 517,472 (46,056) (158,567) (165,667) (160,167) (142,888) 1,169,688 (79,071) (30,511) 145,352 (2,199,973) (4,995,048)

เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น(ลดลง)

4,572,525 5,223 (16,868) (212,030) (420,950) (615,403) (380,644) (773,993) (573,981) (569,198) (261,060) (689,750) 13,128 1 (1) 754,760 836,862 1,193,810 1,282,524 1,884,051 8,004,125 7,450,616

บวก เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดตนงวด 0 4,572,525 5,77,748 4,560,880 4,348,850 3,927,900 3,312,497 2,931,853 2,157,861 1,583,880 987,682 726,621 36,871 50,000 50,000 50,000 804,760 1,641,622 2,835,432 4,117,956 6,002,006 14,006,132

เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดปลายงวด 4,572,525 4,577,748 4,560,880 4,348,850 3,927,300 3,312,497 2,931,853 2,157,861 1,583,880 987,682 726,621 36,871 50,000 50,000 50,000 804,760 1,641,622 2,835,432 4,117,956 6,002,006 14,006,132 21,456,748

ขอสมมุติในการประมาณงบการเงิน (2/2)Depreciation Growth indicators 2003 2004 2005 2006

Accounting: Straight line 5 Yrs. Expenses growth rate 5% 5% 5% 5%Asset Types Cost/unit No.of unitหองเย็น 415,000 1 เงินเดือนผูบริหาร 5 Person 20000 Salary/monthยานพาหนะ 720,000 1 เงินเดือนพนักงาน 5 Person 5000 Salary/monthดอกเบี้ยรอการตัดจาย-ยานพาหนะ 216,000 คาเชาเครื่องถายเอกสาร 2500 Bath/monthคอมพิวเตอรและ Software 24,300 3 คาเชา office และโรงงาน 25000 Bath/monthPrinter 6,750 2 คาเครื่องเขียน 500 Bath/monthเครื่องใชสํ านักงาน 6,820 10 คาใชจายในการจัดตั้งบริษัท 15000 Bathคาตกแตงสํ านักงาน 130,000 1 คาใชจายในการจดลิขสิทธิ์ 10000 Bathคาตกแตง Kiosk 150,000 1 คาใชจาย Promotion(wholesale) 5.0% % on salesเครื่องจักร 430,000 1 คานํ้ ามันรถ 0.5% % on salesดอกเบี้ยรอการตัดจาย-เครื่องจักร 129,000 Research & Development 3.0% % on salesเครื่อง cash register 22,000 1 ดอกเบี้ยจาย Bathตูแช (Kiosk) 12,000 2 คา loyalty fee % on salesตูแช (รานอาหาร) 12,000 1 คาสาธารณูปโภค 32000 Bath/monthคาใชจายในการพัฒนาProduct เร่ิมตน 300,000 1 หนี้สงสัยจะสูญ 0.5% % on salesAccounting Policy คาใชจายเบ็ดเตล็ด 5000 Bath/monthAccount receivable turnover 30 DaysInventory 15 Days อัตราภาษีเงินไดนิติบุคคล 30.0%Account payable 30 Days นโยบายตัดคาเสื่อมสินทรัพยแบบเสนตรง 20.0%Dividend Policy 0.25of Retain Earning อัตราดอกเบี้ยการทํ า Hire Purchase 3 ป 10.0%

อัตราดอกเบี้ยในการคิด Discount Rate NP 15.0%

ประมาณการงบกํ าไรขาดทุน (รายป)

2002 2003 2004 2005 2006ขาย Kiosk 4,674,510 19,665,045 25,012,935 26,778,600 28,188,000 Wholesale 2,649,087 11,839,086 22,532,958 35,630,280 44,362,080รายไดจากการขาย 7,323,597 31,504,131 47,545,893 62,408,880 72,550,080หกั ตนทุนขาย 2,695,358 11,716,151 18,959,794 26,544,672 31,663,872กํ าไรขั้นตน 4,628,239 19,787,980 28,586,099 35,864,208 40,886,208คาใชจายคาใชจายในการขายและบริหาร 6,101,358 18,052,830 21,266,016 23,384,757 25,466,356ดอกเบี้ยจาย 70,666 158,000 212,000 129,333 72,000คาเสื่อมราคา 439,720 1,136,520 1,560,120 1,783,920 1,931,120รวมคาใชจาย 6,611,745 19,347,350 23,038,136 25,298,010 27,469,476ก ําไร (ขาดทุน) (1,983,505) 440,630 5,547,963 10,566,198 13,416,732ภาษีเงินไดนิติบุคคล 0 0 1,201,526 3,169,859 4,025,020ก ําไร(ขาดทุน)หลังภาษี (1,983,505) 440,630 4,346,437 7,396,339 9,391,713

ประมาณการงบกํ าไรขาดทุน (รายป)2002 2003 2004 2005 2006

ขายKiosk 4,674,510 19,665,045 25,012,935 26,778,600 28,188,000Wholesale 2,649,087 11,839,086 22,532,958 35,630,280 44,362,080รายไดจากการขาย 7,323,597 31,504,131 47,545,893 62,408,880 72,550,080หัก ตนทุนชาย 2,695,358 11,716,151 18,959,794 26,544,672 31,663,872กํ าไรขั้นตน 4,628,239 19,787,980 28,586,099 35,864,208 40,886,208คาใชจาย Head Officeเงินเดือนผูบริหาร 700,000 1,200,000 1,440,000 1,728,000 2,073,600เงินเดือนพนักงาน 175,000 315,000 661,500 694,575 729,304คาเชาเครื่องถายเอกสาร 17,500 30,000 30,000 30,000 30,000คาเชา office และโรงงาน 175,000 300,000 300,000 300,000 300,000คาเครื่องเขียน 4,500 6,000 6,000 6,000 6,000คาใชจายในการจัดตั้งบริษัท 15,000 0 0 0 0คาใชจายในการจดลิขสิทธิ์ 10,000 0 0 0 0คาใชจาย Promotion (wholesale) 132,454 591,954 1,126,648 1,781,514 2,218,104คาน้ํ ามันรถ 36,618 157,521 237,729 312,044 362,750Research & Development 519,708 945,124 1,426,377 1,872,266 2,176,502ดอกเบี้ยจาย 70,666 158,000 212,000 129,333 72,000คาเสื่อมราคา 439,720 1,136,520 1,560,120 1,783,920 1,931,120คาสาธารณูปโภค 251,000 403,200 423,360 444,528 466,754หน้ีสงสัยจะสูญ 13,245 59,195 112,665 178,151 221,810คาใชจายเบ็ดเตล็ด 35,000 63,000 66,150 69,458 72,930รวมคาใชจาย head office 2,595,412 5,365,514 7,602,549 9,329,790 10,660,876คาใชจาย Kioskคาเชา 1,365,000 5,775,000 7,350,000 7,980,000 8,400,000เงินเดือนพนักงาน 390,000 550,000 700,000 190,000 200,000คาเครื่องแบบพนักงาน 10,000 5,000 3,000 1,000 1,000คาสาธารณูปโภค 214,500 907,500 1,155,000 1,254,000 1,320,000คาใชจายเบ็ดเตล็ด 97,500 137,500 175,000 47,500 50,000เงิน incentive พนักงาน 140,235 589,951 750,388 803,358 845,640คาใชจาย Promotion 934,902 3,933,009 4,252,199 4,552,362 4,791,960คาใชจายในการโฆษณา 195,000 825,000 1,050,000 1,140,000 1,200,000คาใชจายในการทํ าท่ีค่ันหนังสือ 669,195 1,258,875 0 0 0รวมคาใชจาย kiosk 4,016,332 13,981,835 15,435,587 15,968,220 16,808,600รวมคาใชจาย 6,611,744 19,347,350 23,038,136 25,298,010 27,469,476กํ าไร (ขาดทุน) (1,983,505) 440,630 5,547,963 10,566,198 13,416,732ภาษีเงินไดนิติบุคคล 0 0 1,201,526 3,169,859 4,025,020กํ าไร(ขาดทุน) หลังภาษี (1,983,505) 440,630 4,346,437 7,396,339 9,391,713

ประมาณการงบกํ าไรขาดทุน (รายเดือนในป 2002,รายไตรมาสป 2003-2004,รายป 2005และ2006) หนา 1072002 2003

ม.ค.45 ก.พ.45 มี.ค.45 เม.ย.45 พ.ค.45 มิ.ย.45 ก.ค.45 ส.ค.45 ก.ย.45 ต.ค.45 พ.ย.45 ธ.ค.45 Q4 46 Q1 47

ขายKiosk 0 0 0 0 0 117,450 242,730 485,460 704,700 970,920 939,600 1,213,650 5,402,700 5,989,950

Wholesale 0 0 0 0 0 160,650 166,005 332,010 360,990 437,472 508,410 683,550 3,576,132 4,354,560

รายไดจากการขาย 0 0 0 0 0 278,100 408,735 817,470 1,065,690 1,408,392 1,448,010 1,897,200 8,978,832 10,344,510

หัก ตนทุนขาย 0 0 0 0 0 118,800 155,403 310,806 385,506 498,629 528,714 697,500 3,394,469 3,974,994

กํ าไรขั้นตน 0 0 0 0 0 159,300 253,332 506,664 680,184 909,763 919,296 1,199,700 5,584,363 6,369,516

คาใชจาย Head Officeเงินเดือนผูบริหาร 0 0 0 0 0 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 300,000 360,000

เงินเดือนพนักงาน 0 0 0 0 0 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 78,750 165,375

คาเชาเครื่องถายเอกสาร 0 0 0 0 0 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 7,500 7,500

คาเชา officeและโรงงาน 0 0 0 0 0 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 75,000 75,000

คาเครื่องเขียน 1,000 0 0 0 0 500 500 500 500 500 500 500 1,500 1,500

คาใชจายในการจัดตั้งบริษัท 15,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

คาใชจายในการจดลิขสิทธิ์ 0 0 0 0 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0

คาใชจาย Promotion (wholesale) 0 0 0 0 0 8,033 8,300 16,601 18,050 21,874 25,421 34,178 178,807 217,728

คานํ้ ามันรถ 0 0 0 0 0 1,391 2,044 4,087 5,328 7,042 7,240 9,486 44,894 51,723

Research&Development 100,000 0 0 200,000 0 8,343 12,262 24,524 31,971 42,252 43,440 56,916 269,365 310,335

ดอกเบี้ยจาย 0 0 0 0 0 9,583 9,583 9,583 9,583 9,583 9,583 13,167 39,500 39,500

คาเสื่อมราคา 4,743 4,743 4,743 4,743 30,827 36,093 39,360 47,893 55,027 62,360 70,527 78,660 303,580 369,980

คาสาธารณูปโภค 3,000 3,000 3,000 3,000 15,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 100,800 105,840

หนี้สงสัยจะสูญ 0 0 0 0 0 893 922 1,845 2,006 2,430 2,825 3,798 19,867 24,192

คาใชจายเบ็ดเตล็ด 0 0 0 0 0 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 15,750 16,538

รวมคาใชจาย head office 123,743 7,743 7,743 207,743 55,827 256,309 264,983 299,557 318,114 343,449 357,491 397,379 1,490,098 1,809,631

คาใชจาย Kioskคาเชา 0 0 0 0 0 35,000 70,000 140,000 210,000 280,000 280,000 350,000 1,575,000 1,785,000

เงินเดือนพนักงาน 0 0 0 0 0 10,000 20,000 40,000 60,000 80,000 80,000 100,000 150,000 170,000

คาเครื่องแบบพนักงาน 0 0 0 0 0 1,000 1,000 2,000 2,000 2,000 0 2,000 0 2,000

คาสาธารณูปโภค 0 0 0 0 0 5,500 11,000 22,000 33,000 44,000 44,000 55,000 247,500 280,500

คาใชจายเบ็ดเตล็ด 0 0 0 0 0 2,500 5,000 10,000 15,000 20,000 20,000 25,000 37,500 42,500

เงิน incentive พนักงาน 0 0 0 0 0 3,524 7,282 14,564 21,141 29,128 28,188 36,410 162,081 179,699

คาใชจาย Promotion 0 0 0 0 0 23,490 48,546 97,092 140,940 194,184 187,920 242,730 1,080,540 1,018,292

คาใชจายในการโฆษณา 0 0 0 0 0 5,000 10,000 20,000 30,000 40,000 40,000 50,000 225,000 255,000

คาใชจายในการทํ าที่คั่นหนังสือ 0 0 0 0 0 40,000 41,500 83,700 93,150 112,995 129,600 167,400 0 0

รวมคาใชจาย kiosk 0 0 0 0 0 126,514 214,678 429,356 605,231 802,307 809,708 1,028,540 3,477,621 3,732,990

รวมคาใชจาย 123,743 7,743 7,743 207,743 55,827 380,759 477,057 723,704 916,995 1,137,605 1,158,461 1,414,363 4,910,947 5,475,781

กํ าไร (ขาดทุน) (123,743) (7,743) (7,743) (207,743) (55,827) (221,459) (223,725) (217,040) (236,811) (227,841) (239,165) (214,663) 673,416 893,735

ภาษีเงินไดนิติบุคคล 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28,278 420,453

กํ าไร (ขาดทุน) หลังภาษี (123,743) (7,743) (7,743) (207,743) (55,827) (221,459) (223,725) (217,040) (236,811) (227,841) (239,165) (214,663) 673,416 893,735

ประมาณการงบดุล (รายป)2002 2003 2004 2005 2006

AssetsCurrent assets Cash on hand and in bank 50,000 50,000 2,941,334 10,245,377 16,628,683 Accounts receivable 680,132 1,186,084 2,347,177 2,954,344 3,678,356 Inventory 387,500 628,605 1,034,356 1,228,920 1,465,920 Other current assets 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000Total current assets 1,083,882 1,806,829 6,224,431 14,310,749 21,631,367Leased Assets 1,983,333 1,825,333 2,549,333 2,420,000 2,348,000Minus Accumulated depreciation 151,333 378,333 749,333 1,120,333 1,491,333Net Leased Assets 1,832,000 1,447,000 1,800,000 1,299,667 856,667Plant, Properties & Equipment 3,139,600 4,491,600 5,943,600 6,619,600 7,355,600Minus Accumulated depreciation 288,387 1,197,907 2,387,027 3,799,947 5,360,067PPE-net 2,851,213 3,293,693 3,556,573 2,819,653 1,995,533Other asset 38,750 38,754 38,758 38,759 38,760Total assets 5,805,846 6,586,276 11,619,763 18,468,828 24,522,327

Liabilities & Shareholder equityCurrent liabilities 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000Account payable 697,500 1,131,490 1,861,841 2,212,056 2,638,656Accrued expenses 87,000 116,100 134,280 141,544 148,896Corporate tax payable 0 0 1,201,526 3,169,859 4,025,020Short-Term Loan 252,073 813,450 0 0 0 Total current liabilities 1,041,573 2,066,040 3,202,647 5,528,459 6,817,572Long term Leasing contract 1,747,778 1,063,111 1,314,444 816,111 317,778Total Liabilities 2,789,351 3,129,151 4,517,092 6,344,571 7,135,350Shareholder equityIssued Common stock500,000 shares (parvalue of 10 Bath) 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000Retained earnings (1,983,505) (1,542,875) 2,102,671 7,124,257 12,386,977Total shareholder’s equity 3,016,495 3,457,125 7,102,671 12,124,257 17,386,977Total liabilities Shareholder equity 5,805,846 6,586,276 11,619,763 18,468,828 24,522,327

ประมาณการงบดุล (รายเดือนในป 2002,รายไตรมาสป 2003-2004,รายป 2005 และ 2006) หนา 1092002 2003 2004 2005 2006

ม.ค 45 ก.พ 45 มี.ค 45 เม.ย 45 พ.ค 45 มิ.ย 45 ก.ค 45 ส.ค 45 ก.ย 45 ต.ค 45 พ.ย 45 ธ.ค 45 Q1 46 Q2 46 Q3 46 Q4 46 Q1 47 Q2 47 Q3 47 Q4 47 48 49

AssetsCurrent assets Cash on hand and in bank 4,572,525 4,577,748 4,560,880 4,348,850 3,927,900 3,315,523 2,918,746 2,125,091 1,509,298 859,704 549,821 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 704,197 1,763,917 2,941,334 10,245,377 16,628,683

Account receivable 0 0 0 0 0 159,847 165,175 330,350 359,185 435,285 505,868 680,132 791,712 912,694 1,036,141 1,186,084 1,444,262 1,684,680 1,997,311 2,347,177 2,954,344 3,678,356

Inventory 0 0 0 0 0 59,400 77,702 155,403 192,753 249,314 264,357 348,750 450,513 456,593 524,842 565,745 662,499 731,067 835,480 930,920 1,106,028 1,319,328

Other current assets 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

Total current asset 4,577,525 4,582,748 4,565,880 4,353,850 3,932,900 3,539,769 3,166,623 2,615,844 2,066,236 1,549,303 1,325,046 1,083,882 1,252,225 1,424,286 1,615,983 1,806,829 2,161,761 3,124,944 4,601,708 6,224,431 14,310,759 21,631,367

Leased Assets 0 0 0 0 1,495,000 1,485,417 1,475,833 1,466,250 1,456,677 1,447,083 1,996,500 1,983,333 1,943,833 1,904,333 1,864,833 1,825,333 2,721,833 2,664,333 2,606,833 2,549,333 2,420,000 2,348,000

Minus Accumulated depreciation 0 0 0 0 18,917 37,833 56,750 75,667 94,583 113,500 132,417 151,333 208,083 264,833 321,583 378,333 471,083 563,833 656,583 749,333 1,120,333 1,491,333

Net Leased Assets 0 0 0 0 1,476,083 1,447,583 1,419,083 1,390,583 1,362,083 1,333,583 1,864,083 1,832,000 1,735,750 1,639,500 1,543,250 1,447,000 2,250,750 2,100,500 1,950,250 1,800,000 1,299,667 856,667

Plant, Properties & Equipment 284,600 284,600 284,600 284,600 699,600 1,015,600 1,211,600 1,723,600 2,151,600 2,591,600 2,651,600 3,139,600 3,627,600 3,907,600 4,383,600 4,491,600 5,099,600 5,267,600 5,691,600 5,943,600 6,619,600 7,355,600

Minus Accumulated depreciation 4,743 9,487 14,230 18,973 30,883 48,060 68,503 97,480 133,590 177,033 228,643 288,387 492,017 709,647 951,077 1,197,907 1,475,137 1,760,767 2,067,597 2,387,027 3,799,947 5,360,067

PPE – net 279,857 275,113 270,370 265,627 668,717 967,540 1,143,097 1,626,120 2,018,010 2,414,567 2,422,957 2,851,213 3,135,583 3,197,953 3,432,523 3,293,693 3,624,463 3,506,833 3,624,003 3,556,573 2,819,653 1,995,533

Asset on Leasing contractLoyalty –net 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Other asset 26,875 18,652 32,520 41,550 34,500 35,620 38,560 42,650 36,230 39,860 33,620 38,750 38,751 38,752 38,753 38,754 38,755 38,756 38,757 38,758 38,759 38,760

Total asset 4,884,257 4,876,513 4,868,770 4,661,027 6,122,200 5,990,513 5,767,363 5,675,198 5,485,559 5,337,313 5,645,706 5,805,846 6,162,309 6,300,491 6,630,509 6,586,276 8,075,730 8,771,033 10,214,718 11,619,763 18,468,828 24,522,327

Liabilities & Shareholder equityCurrent liabilities 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

Account payable 0 0 0 0 0 118,000 155,403 310,806 385,506 498,629 528,714 697,500 811,026 913,185 1,049,683 1,131,490 1,324,998 1,462,133 1,670,959 1,861,841 2,212,056 2,638,656

Accrued expenses 3,000 3,000 3,000 3,000 15,000 37,500 43,000 54,000 65,000 76,000 76,000 87,000 99,600 105,100 116,100 116,100 128,780 128,780 134,280 134,280 141,544 148,896

Corporate tax payable 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 155,503 466,809 1,201,526 3,169,859 4,025,020

Short-Term Loan 0 0 0 0 0 0 0 0 252,073 1,059,074 1,600,888 1,441,739 813,450 438,148 0 0 0 0 0

Total current liabilities 8,000 8,000 8,000 8,000 20,000 161,300 203,403 369,806 455,506 579,629 609,714 1,041,573 1,974,700 2,624,173 2,612,522 2,066,040 1,896,926 1,751,416 2,277,084 3,202,647 5,528,459 6,817,572

Long term Leasing contract 0 0 0 0 1,495,000 1,453,472 1,411,944 1,370,417 1,328,889 1,287,361 1,804,833 1,747,778 1,576,611 1,405,444 1,234,278 1,063,111 1,827,944 1,656,778 1,485,611 1,314,444 816,111 317,778

Total Liabilities 8,000 8,000 8,000 8,000 1,515,000 1,614,772 1,615,347 1,740,223 1,784,395 1,866,990 2,414,547 2,789,351 3,551,311 4,029,617 3,846,800 3,129,151 3,724,870 3,408,194 3,762,659 4,517,092 6,344,571 7,135,350

Shareholder equityIssued Common stock500.000 shares@ 10 Bath 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000

Ratained earning (123,743) (131,487) (139,230) (346,973) (402,800) (624,259) (847,985) (1,065,025) (1,301,836) (1,529,677) (1,768842) (1,983,506) (2,359,002) (2,729,126) (2,216,291) (1,542,875) (549,140) 362,839 1,452,059 2,102,671 7,124,257 12,386,977

Total shareholder equity 4,876,257 4,868,513 4,860,770 4,653,027 4,597,200 4,375,741 4,152,015 3,934,975 3,698,164 3,470,323 3,231158 3,016,495 2,610,998 2,270,874 2,783,709 3,457,125 4,350,860 5,362,839 6,452,059 7,102,671 12,124,257 17,386,977

Total liabilities Shareholder equity 4,884,257 4,876,513 4,868,770 4,661,027 6,122,200 5,990,513 5,767,363 5,675,198 5,482,559 5,337,313 5,645,706 5,805,846 6,162,309 6,300,492 6,630,509 6,586,276 8,075,730 8,771,033 10,214,718 11,619,763 18,468,828 24,522,327

ประมาณการงบกํ าไรสะสม (รายป)

2002 2003 2004 2005 2006กํ าไรสะสมตนงวด 0 (1,983,505) (1,542,875) 2,102,671 7,124,257บวก กํ าไรสุทธิ (1,983,505) 440,630 4,346,437 7,396,339 9,391,713

(1,983,505) (1,542,875) 2,803,561 9,499,010 16,515,970หักเงินปนผล 0 0 (700,890) (2,374,752) (4,128,992)กํ าไรสะสมยกไป (1,983,505) (1,542,875) 2,102,671 7,124,257 12,386,977

ประมาณการงบกระแสเงินสด (รายป 2002-2006)2002 2003 2004 2005 2006

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดํ าเนินงาน (วิธีทางออม) กํ าไรสุทธิ (1,983,505) 440,630 4,346,437 7,396,339 9,391,713รายการปรับกระทบยอดกํ าไรสุทธิเปนเงินสดไดจาก (ใชไปใน) การดํ าเนินงาน คาเสื่อมราคา 439,720 1,136,520 1,560,120 1,783,920 1,931,120 การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพยและ หนี้สินจากการดํ าเนินงาน

(331,382) (288,957) (795,918) (432,059) (510,712)

เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน)กิจกรรมดํ าเนินงาน (1,636,223) 2,589,181 6,167,793 10,750,766 13,109,665กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินสดรับ จากการกูยืม 252,073 561,377 0 0 0 จากการขายทรัพยสิน 0 0 0 0 0 เงินสดจาย เพื่อชํ าระเงินกู 0 0 (813,450) 0 0 เพื่อซื้อสินทรัพย (5,166,683) (1,194,004) (2,176,004) (546,668) (664,001)เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมลงทุน (4,914,610) (632,627) (2,989,454) (546,668) (664,001)กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน เงินสดรับ จากการออกหุนทุน 5,000,000 0 0 0 0 จากการกอหนี้สิน 1,839,778 0 1,471,040 1,477,264 364,179 เงินสดจาย เพื่อชํ าระหนี้ 0 (655,567) 0 0 0 จายเงินปนผล 0 0 (700,890) (2,374,752) (4,128,992)เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน 6,839,778 (655,567) 770,149 (897,489) (3,764,813)เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น(ลดลง) 50,000 (0) 2,891,334 7,304,043 6,383,307บวก เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดตนงวด 0 50,000 50,000 2,941,334 10,245,377เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดปลายงวด 50,000 50,000 2,941,334 10,245,377 16,628,683

ประมาณการงบกระแสเงินสด (รายเดือนในป 2002,รายไตรมาสป 2003-2004,รายป 2005 และ 2006)2002 2003 2004 2005 2006

ม,ค, 45 ก.พ 45 มี.ค 45 เม.ย 45 พ.ค 45 มิ.ย 45 ก.ค 45 ส.ค 45 ก.ย 45 ต,ค 45 พ.ย 45 ธ.ค 45 Q1 46 Q2 46 Q3 46 Q4 46 Q1 47 Q2 47 Q3 47 Q4 47 48.00

กระแสเงนิสดจากกิจกรรมดํ าเนินงาน(วิธีทางออม) กํ าไรสุทธิ (123,743) (7.743) (7.743) (207,743) (56,827) (221,459) (223,725) (217,040) (236,811) (227,841) (239,165) (214,663) (405,497) (340,124) 512,835 673,416 893,735 1,011,980 1,089,220 1,351,502 7,396, 339

รายการปรับกระทบยอดกํ าไรสุทธิเปนเงินสดไดจาก(ใชไปใน)การดํ าเนินงาน คาเสื่อมราคา 4,743 4,743 4,743 4,743 30,827 36,093 39,360 47,893 55,027 62,360 70,527 78,660 260,380 274,380 298,180 303,580 369,980 378,380 399,580 412,180 1,783,290

การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพยและหนี้สินจาก การดํ าเนินงาน

0 0 0 0 0 (100,447) 12,973 (87,473) 8,515 (19,538) (55,514) (89,871) (54,816) (69,903) (55,199) (109,036) (161,424) (171,850) (208,218) (254,425) (432,059)

เงนิสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมดํ าเนินงาน (119,000) (3,000) (3,000) (203,000) (25,000) (285,813) (171,392) (256,621) (173,269) (185,020) (224,170) (225,875) (199,934) (135,646) 755,816 867,956 1,102,290 1,218,509 1,280,582 1,509,257 8,748,199

กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินสดรับ จากการกูยืม 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 252,073 807,001 541,814 (159,149) (628,289) -375,302 -438,148 0 0 0

จากการขายทรัพยสิน 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

เงินสดจาย เพื่อซื้อสินทรัพย (316,475) 8,223 (13,868) (9,030) (1,902,950) (307,537) (189,357) (506,507) (411,997) (434,047) (603,177) (479,963) (448,501) (240,501) (436,501) (68,501) (1,504,501) (110,501) (366,501) (194,501) (546,668)

เงนิสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมลงทุน (316,475) 8,223 (13,868) (9,030) (1,902,950) (307,537) (189,357) (506,507) (411,997) (434,047) (603,177) (227,890) 358,500 301,313 (595,650) (696,790) (1,879,803) (548,649) (366,501) (194,501) (546,668)

กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน เงิดสดรับ จากการออกหุนทุน 5,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

จากการกอหนี้สิน 8,000 0 0 0 1,507,000 0 0 0 0 0 517,472 0 0 0 0 0 777,513 0 0 563,551 1,477,264

เงินสดจาย เพื่อชํ าระหนี้ 0 0 0 0 0 (19,028) (36,028) (30,526) (30,528) (30,528) 0 (46,056) (150,567) (165,667) (160,167) (171,167) 0 (15,664) 145,639 0 0

จายเงินปนผล 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (700,890) (2,374,752)

เงนิสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน 5,008,000 0 0 0 1,507,000 (19,028) (36,028) (30,528) (30,528) (30,528) 517,472 (46,056) (150,567) (165,667) (160,167) (171,167) 777,513 (15,664) 145,639 -137,339 (897,489)

เงนิสดและรายการเทียบเทาเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น(ลดลง)

4,572,525 5,223 (16,868) (212,030) (420,950) (612,377) (396,776) (793,655) (615,793) (695,594) (309,883) (499,821) (0) (0) (0) 1 654,196 1,059,720 1,177,471 7,304,043

บวก เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดตนงวด 0 4,572,525 5,77,748 4,560,880 4,348,850 3,927,300 3,315,523 2,918,746 2,125,091 1,509,298 859,704 549,821 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 704,197 1,763,917 2,941,334

เงนิสดและรายการเทียบเทาเงินสดปลายงวด 4,572,525 4,577,748 4,560,880 4,348,850 3,927,300 3,315,523 2,918,746 2,125,091 1,509,298 859,704 549,821 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 704,197 1,763,917 2,941,334 10,245,377

สัดสวนผูถือหุน

No.share Amount percentนายฉัตรไชย เชี่ยวชาญพาณิช 200,000 2,000,000 40%นายถาวร สุขศรีสราญจิตร 75,000 750,000 15%นายสุวทิย ลีลานันทกิจ 75,000 750,000 15%นายวทิยา จารุพงศโสภณ 75,000 750,000 15%Other shareholder* 75,000 750,000 15%TOTAL 500,000 5,000,000 100%

* หุน 15% จดัสรรไวสํ าหรับบุคคลที่มีประสบการณดานรานอาหารและไอศกรีมซึ่งจะเขามาเปนผูถือหุนของ บริษัท ในกรณทีีบ่ริษทัไมสามารถหาบุคคลดังกลาวได หุนจํ านวนดังกลาวจะถูกจัดสรรไปให นายถาวร นายสุวทิย และนายวิทยา คนละ 5%

วิเคราะหทางการเงินเมื่อตนทุนเพิ่มขึ้น 15% กวาที่คาดการณ

วเิคราะห Ratio Analysis2002 2003 2004 2005 2006 Swensen2000

Liquidity RatioCurrent ratio 0.91 0.67 1.67 2.29 2.83 0.72Quick ratio 0.58 0.44 1.30 2.04 2.58 0.20Receivable Turnover 3.89 12.69 12.75 13.44 13.38 66.95Receivable Turnover(Days) 92.43 28.37 28.22 26.78 26.91 5.38Inventory Turnover 7.73 25.62 25.34 26.06 26.11 9.11Inventory Turnover (Days) 46.58 14.05 14.21 13.81 13.79 39.52

Profitability RatioROI -0.43 -0.03 0.79 1.27 1.61 0.38ROA -0.36 -0.02 0.45 0.45 0.40 0.08EPS -4.31 -0.30 7.94 12.70 16.10 37.96Gross profit Margin Kiosk+Wholesale 57.68% 57.23% 54.14% 51.09% 49.81% 62.92% Kiosk 69.00% 69.00% 69.00% 69.00% 69.00% Wholesale 37.00% 37.00% 37.00% 37.00% 37.00%Net Profit Margin -26.51% -0.43% 8.87% 13.08% 14.27% 6.04%

Leverage RatioDebt to Equity 1.10 1.55 0.73 0.61 0.48 0.39Debt to Total Assets 0.52 0.61 0.42 0.38 0.32 0.28

วิเคราะห Break even analysis ของการขายแบบ KioskPrice per Scoope 29.0Variable CostDetails of cost per unitsCOGS 9.0Promotion gift 1.0Marginal Cost 10.0Gross Contribution per unit 19.0Commission per unit 0.9Promotion per unit 5.8Marginal Contribution per unit 12.4Fixed CostKiosk Fixed Expenses / month 50,500Total fixed expenses per month 50,500จ ํานวน Break-even unit per month 4,086 Scoopsวิเคราะห Break even analysis ของการขายแบบ WholesalePrice per Scoope 14.0Variable CostDetails of cost per unitsCOGS 9.0Promotion gift 0Marginal Cost 9.0Gross Contribution per unit 5.0Commission per unit 0Promotion per unit 1Marginal Contribution per unit 4.3Fixed CostKiosk Fixed Expenses / month 185,500Total fixed expenses per month 185,500จ ํานวน Break-even unit per month 42,725 Scoops

ขอสมมุติในการประมาณงบการเงิน (1/2)2001 2002 2003 2004 2005 2006

Selling Price per scoop Scoop per day CF - 5,000,000 50,000 - 1,546,884 6,753,702 5,587,780Kiosk = 29 150 NI - 5,000,000 - 2,156,967 - 150,690 3,972,347 6,350,033 8,501,884Wholesales = 14 ใหญ = 60 Payback 4 years IRR 27%

กลาง = 35 Discount Payback Period 5 years NPV ฿2,347,952Sales volume per month

2002 2003 2004 2005 20061 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12 1-1231 28 31 30 31 30 31 31 30 31 30 31 90 91 92 92 90 91 92 92 360 360

Scoop per kiosk - 4,200 4,650 4,500 4,650 4,500 4,650 4,650 4,500 4,650 4,500 4,650 13,500 13,650 13,800 13,800 13,500 13,650 13,800 13,800 54,000 54,000Scoop per restaurant ใหญ - 1,680 1,860 1,800 1,860 1,800 1,860 1,860 1,800 1,860 1,800 1,860 5,400 5,460 5,520 5,520 5,400 5,460 5,520 5,520 21,600 21,600Scoop per restaurant กลาง - 980 1,085 1,050 1,085 1,050 1,085 1,085 1,050 1,085 1,050 1,085 3,150 3,185 3,220 3,220 3,150 3,185 3,220 3,220 12,600 12,600

No. of point of sales2002 2003 2004 2005 2006

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12 1-12New kiosk per month - - - - - 1 1 2 2 2 - 2 2 3 - - 2 1 - - 1 1Accu.Kiosk - - - - - 1 2 4 6 8 8 10 12 13 15 15 17 17 18 18 19 20New shop. Per month ใหญ - - - - - 3 - 3 - 1 2 5 3 2 2 3 7 2 6 5 20 15

Accu. Shop ใหญ - - - - - 3 3 6 6 7 9 14 17 19 21 24 29 33 37 44 58 72

New shop.per month กลาง - - - - - 7 - 7 3 3 3 3 8 6 2 8 15 10 15 10 40 30

Accu. Shop กลาง - - - - - 7 7 14 17 20 23 26 31 36 41 47 60 70 85 99 125 156

CostCost per kg. 138 Bath Miscellaneous expenses 2,500 bath/monthNo. of scoop per Kg. 25 Commission on sales 3%Cost per scoop 5.52 Bath Point of sales promotion 20%Packaging & other VC. Per scoop Premium gift 1.0 bath/pieceAt kiosk 3.45 Bath PR Cost 5,000 Bath/monthAt. Restaurant 3.22 Bath หนา 118Kiosk ModelRental cost per kiosk 35,000 Bath/monthNo. of employee 2 personSalary/month/empleyee 5,000 Bath/monthUniform clothes subsidized 500 Bath/monthFacilities expenses 5,500 Bath/mont

ขอสมมุติในการประมาณงบการเงิน (2/2)Depreciation Growth indicators 2003 2004 2005 2006

Accounting: Straight line 5 Yrs. Expenses growth rate 5% 5% 5% 5%Asset Types Cost/unit No.of unitหองเย็น 415,000 1 เงินเดือนผูบริหาร 5 Person 20000 Salary/monthยานพาหนะ 720,000 1 เงินเดือนพนักงาน 5 Person 5000 Salary/monthดอกเบี้ยรอการตัดจาย-ยานพาหนะ 216,000 คาเชาเครื่องถายเอกสาร 2500 Bath/monthคอมพิวเตอรและ Software 24,300 3 คาเชา office และโรงงาน 25000 Bath/monthPrinter 6,750 2 คาเครื่องเขียน 500 Bath/monthเครื่องใชสํ านักงาน 6,820 10 คาใชจายในการจัดตั้งบริษัท 15000 Bathคาตกแตงสํ านักงาน 130,000 1 คาใชจายในการจดลิขสิทธิ์ 10000 Bathคาตกแตง Kiosk 150,000 1 คาใชจาย Promotion(wholesale) 5.0% % on salesเครื่องจักร 430,000 1 คานํ้ ามันรถ 0.5% % on salesดอกเบี้ยรอการตัดจาย-เครื่องจักร 129,000 Research & Development 3.0% % on salesเครื่อง cash register 22,000 1 ดอกเบี้ยจาย Bathตูแช (Kiosk) 12,000 2 คา loyalty fee % on salesตูแช (รานอาหาร) 12,000 1 คาสาธารณูปโภค 32000 Bath/monthคาใชจายในการพัฒนาProduct เร่ิมตน 300,000 1 หนี้สงสัยจะสูญ 0.5% % on salesAccounting Policy คาใชจายเบ็ดเตล็ด 5000 Bath/monthAccount receivable turnover 30 DaysInventory 15 Days อัตราภาษีเงินไดนิติบุคคล 30.0%Account payable 30 Days นโยบายตัดคาเสื่อมสินทรัพยแบบเสนตรง 20.0%Dividend Policy 0.25of Retain Earning อัตราดอกเบี้ยการทํ า Hire Purchase 3 ป 10.0%

อัตราดอกเบี้ยในการคิด Discount Rate NP 15.0%

ประมาณการงบกํ าไรขาดทุน (รายป)

2002 2003 2004 2005 2006ขาย Kiosk 5,193,900 21,850,050 27,792,150 29,754,000 31,320,000 Wholesale 2,943,430 13,154,540 25,036,620 39,589,200 49,291,200รายไดจากการขาย 8,137,330 35,004,590 52,828,770 69,343,200 80,611,200หกั ตนทุนขาย 3,444,068 14,970,638 24,226,404 33,918,192 40,459,392กํ าไรขั้นตน 4,693,262 20,033,952 28,602,366 35,425,008 40,151,808คาใชจายคาใชจายในการขายและบริหาร 6,339,843 18,890,122 22,144,461 24,440,279 26,645,997ดอกเบี้ยจาย 70,666 158,000 212,000 129,333 72,000คาเสื่อมราคา 439,720 1,136,520 1,560,120 1,783,920 1,931,120รวมคาใชจาย 6,850,229 20,184,642 23,916,581 26,353,532 28,649,117ก ําไร (ขาดทุน) (2,156,967) (150,690) 4,685,785 9,071,476 11,502,691ภาษีเงินไดนิติบุคคล 0 0 713,438 2,721,443 3,450,807ก ําไร(ขาดทุน)หลังภาษี (2,156,967) (150,690) 3,972,347 6,350,033 8,051,884

ประมาณการงบกํ าไรขาดทุน (รายป)2002 2003 2004 2005 2006

ขายKiosk 5,193,900 21,850,050 27,792,150 29,754,000 31,320,000Wholesale 2,943,430 13,154,540 25,036,620 39,589,200 49,291,200รายไดจากการขาย 8,137,330 35,004,590 52,828,770 69,343,200 80,611,200หัก ตนทุนชาย 3,444,068 14,970,638 24,226,404 33,918,192 40,459,392กํ าไรขั้นตน 4,693,262 20,033,952 28,602,366 35,425,008 40,151,808คาใชจาย Head Officeเงินเดือนผูบริหาร 700,000 1,200,000 1,440,000 1,728,000 2,073,600เงินเดือนพนักงาน 175,000 315,000 661,500 694,575 729,304คาเชาเครื่องถายเอกสาร 17,500 30,000 30,000 30,000 30,000คาเชา office และโรงงาน 175,000 300,000 300,000 300,000 300,000คาเครื่องเขียน 4,500 6,000 6,000 6,000 6,000คาใชจายในการจัดตั้งบริษัท 15,000 0 0 0 0คาใชจายในการจดลิขสิทธิ์ 10,000 0 0 0 0คาใชจาย Promotion (wholesale) 147,172 657,727 1,251,831 1,979,760 2,464,560คาน้ํ ามันรถ 40,687 175,023 264,144 346,716 403,056Research & Development 544,120 1,050,138 1,584,863 2,080,296 2,418,336ดอกเบี้ยจาย 70,666 158,000 212,000 129,333 72,000คาเสื่อมราคา 439,720 1,136,520 1,560,120 1,783,920 1,931,120คาสาธารณูปโภค 251,000 403,200 423,360 444,528 466,754หน้ีสงสัยจะสูญ 14,717 65,773 125,183 197,946 246,456คาใชจายเบ็ดเตล็ด 35,000 63,000 66,150 69,458 72,930รวมคาใชจาย head office 2,640,082 5,560,380 7,925,151 9,790,232 11,214,117คาใชจาย Kioskคาเชา 1,365,000 5,775,000 7,350,000 7,980,000 8,400,000เงินเดือนพนักงาน 390,000 550,000 700,000 190,000 200,000คาเครื่องแบบพนักงาน 10,000 5,000 3,000 1,000 1,000คาสาธารณูปโภค 214,500 907,500 1,155,000 1,254,000 1,320,000คาใชจายเบ็ดเตล็ด 97,500 137,500 175,000 47,500 50,000เงิน incentive พนักงาน 155,817 655,502 833,765 892,620 939,600คาใชจาย Promotion 1,038,780 4,370,010 4,724,666 5,058,180 5,324,400คาใชจายในการโฆษณา 195,000 825,000 1,050,000 1,140,000 1,200,000คาใชจายในการทํ าท่ีค่ันหนังสือ 743,550 1,398,750 0 0 0รวมคาใชจาย kiosk 4,210,147 14,624,262 15,991,430 16,563,300 17,435,000รวมคาใชจาย 6,850,229 20,184,642 23,916,581 26,353,532 28,649,117กํ าไร (ขาดทุน) (2,156,967) (150,690) 4,685,785 9,071,476 11,502,691ภาษีเงินไดนิติบุคคล 0 0 713,439 2,721,443 3,450,807กํ าไร(ขาดทุน) หลังภาษี (2,156,967) (150,690) 3,972,347 6,350,333 8,051,884

ประมาณการงบกํ าไรขาดทุน (รายเดือนในป 2002,รายไตรมาสป 2003-2004,รายป 2005และ2006)2002 2003

ม.ค.45 ก.พ.45 มี.ค.45 เม.ย.45 พ.ค.45 มิ.ย.45 ก.ค.45 ส.ค.45 ก.ย.45 ต.ค.45 พ.ย.45 ธ.ค.45 Q4 46 Q1 47

ขายKiosk 0 0 0 0 0 130,500 269,700 539,400 783,000 1,078,800 1,044,000 1,348,500 6,003,000 6,655,500

Wholesale 0 0 0 0 0 178,500 184,450 368,990 401,100 486,080 564,900 759,500 3,973,480 4,838,400

รายไดจากการขาย 0 0 0 0 0 309,000 454,150 908,300 1,184,100 1,564,880 1,608,900 2,108,000 9,916,480 11,493,900

หัก ตนทุนขาย 0 0 0 0 0 151,800 198,571 397,141 492,591 637,137 675,579 891,250 4,337,377 5,079,159

กํ าไรขั้นตน 0 0 0 0 0 157,200 255,580 511,159 691,509 927,743 933,321 1,216,750 5,639,103 6,414,741

คาใชจาย Head Officeเงินเดือนผูบริหาร 0 0 0 0 0 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 300,000 360,000

เงินเดือนพนักงาน 0 0 0 0 0 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 78,750 165,375

คาเชาเครื่องถายเอกสาร 0 0 0 0 0 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 7,500 7,500

คาเชา officeและโรงงาน 0 0 0 0 0 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 75,000 75,000

คาเครื่องเขียน 1,000 0 0 0 0 500 500 500 500 500 500 500 1,500 1,500

คาใชจายในการจัดตั้งบริษัท 15,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

คาใชจายในการจดลิขสิทธิ์ 0 0 0 0 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0

คาใชจาย Promotion (wholesale) 0 0 0 0 0 8,925 9,223 18,445 20,055 24,304 28,245 37,975 198,674 241,920

คานํ้ ามันรถ 0 0 0 0 0 1,545 2,271 4,542 5,921 7,824 8,045 10,540 49,882 57,470

Research&Development 100,000 0 0 200,000 0 9,270 13,625 27,249 35,523 46,946 48,267 63,240 299,294 344,817

ดอกเบี้ยจาย 0 0 0 0 0 9,583 9,583 9,583 9,583 9,583 9,583 13,167 39,500 39,500

คาเสื่อมราคา 4,743 4,743 4,743 4,743 30,827 36,093 39,360 47,893 55,027 62,360 70,527 78,660 303,580 369,980

คาสาธารณูปโภค 3,000 3,000 3,000 3,000 15,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 100,800 105,840

หนี้สงสัยจะสูญ 0 0 0 0 0 893 922 1,845 2,006 2,430 2,825 3,798 19,867 24,192

คาใชจายเบ็ดเตล็ด 0 0 0 0 0 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 15,750 16,538

รวมคาใชจาย head office 123,743 7,743 7,743 207,743 55,827 256,309 264,983 299,557 318,114 343,449 357,491 397,379 1,490,098 1,809,631

คาใชจาย Kioskคาเชา 0 0 0 0 0 35,000 70,000 140,000 210,000 280,000 280,000 350,000 1,575,000 1,785,000

เงินเดือนพนักงาน 0 0 0 0 0 10,000 20,000 40,000 60,000 80,000 80,000 100,000 150,000 170,000

คาเครื่องแบบพนักงาน 0 0 0 0 0 1,000 1,000 2,000 2,000 2,000 0 2,000 0 2,000

คาสาธารณูปโภค 0 0 0 0 0 5,500 11,000 22,000 33,000 44,000 44,000 55,000 247,500 280,500

คาใชจายเบ็ดเตล็ด 0 0 0 0 0 2,500 5,000 10,000 15,000 20,000 20,000 25,000 37,500 42,500

เงิน incentive พนักงาน 0 0 0 0 0 3,915 8,091 16,182 23,490 32,364 31,320 40,455 180,090 199,665

คาใชจาย Promotion 0 0 0 0 0 26,100 53,940 107,880 156,600 215,760 208,800 269,700 1,200,600 1,131,435

คาใชจายในการโฆษณา 0 0 0 0 0 5,000 10,000 20,000 30,000 40,000 40,000 50,000 225,000 255,000

คาใชจายในการทํ าที่คั่นหนังสือ 0 0 0 0 0 45,000 46,500 93,000 103,500 125,550 144,000 186,000 0 0

รวมคาใชจาย kiosk 0 0 0 0 0 134,015 225,531 451,062 633,590 839,674 848,120 1,078,155 3,615,690 3,866,100

รวมคาใชจาย 123,743 7,743 7,743 207,743 55,827 390,324 490,514 750,619 951,704 1,183,123 1,205,611 1,475,534 5,105,788 5,675,731

กํ าไร (ขาดทุน) (123,743) (7,743) (7,743) (207,743) (55,827) (233,124) (234,935) (239,460) (260,195) (255,379) (272,290) (258,784) 533,315 739,010

ภาษีเงินไดนิติบุคคล 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

กํ าไร (ขาดทุน) หลังภาษี (123,743) (7,743) (7,743) (207,743) (55,827) (221,459) (234,935) (239,460) (260,195) (255,379) (272,290) (258,784) 533,315 739,010

ประมาณการงบดุล (รายป)2002 2003 2004 2005 2006

AssetsCurrent assets Cash on hand and in bank 50,000 50,000 1,596,884 8,350,586 13,938,365 Accounts receivable 755,703 1,317,871 2,607,975 3,282,605 4,087,062 Inventory 445,625 722,896 1,189,509 1,413,258 1,685,808 Other current assets 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000Total current assets 1,256,328 2,095,767 5,399,368 13,051,448 19,716,235Leased Assets 1,983,333 1,825,333 2,549,333 2,420,000 2,348,000Minus Accumulated depreciation 151,333 378,333 749,333 1,120,333 1,491,333Net Leased Assets 1,832,000 1,447,000 1,800,000 1,299,667 856,667Plant, Properties & Equipment 3,139,600 4,491,600 5,943,600 6,619,600 7,355,600Minus Accumulated depreciation 288,387 1,197,907 2,387,027 3,799,947 5,360,067PPE-net 2,851,213 3,293,693 3,556,573 2,819,653 1,995,533Other asset 38,750 38,754 38,758 38,759 38,760Total assets 5,978,291 6,875,214 10,794,699 17,209,527 22,607,195

Liabilities & Shareholder equityCurrent liabilities 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000Account payable 891,250 1,445,792 2,379,019 2,826,516 3,371,616Accrued expenses 87,000 116,100 134,280 141,544 148,896Corporate tax payable 0 0 713,439 2,721,443 3,450,807Short-Term Loan 404,230 1,552,868 0 0 0 Total current liabilities 1,387,480 3,119,760 3,231,737 5,694,503 6,976,320Long term Leasing contract 1,747,778 1,063,111 1,314,444 816,111 317,778Total Liabilities 3,135,258 4,182,871 4,546,182 6,510,614 7,294,097Shareholder equityIssued Common stock500,000 shares (parvalue of 10 Bath) 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000Retained earnings (2,156,967) (2,307,657) 1,248,518 5,698,913 10,313,098Total shareholder’s equity 2,843,033 2,692,343 6,248,518 10,698,913 15,313,098Total liabilities Shareholder equity 5,978,291 6,875,215 10,794,699 17,209,527 22,607,195

ประมาณการงบดุล (รายเดือนในป 2002,รายไตรมาสป 2003-2004,รายป 2005 และ 2006)2002 2003 2004 2005 2006

ม.ค 45 ก.พ 45 มี.ค 45 เม.ย 45 พ.ค 45 มิ.ย 45 ก.ค 45 ส.ค 45 ก.ย 45 ต.ค 45 พ.ย 45 ธ.ค 45 Q1 46 Q2 46 Q3 46 Q4 46 Q1 47 Q2 47 Q3 47 Q4 47 48 49

AssetsCurrent assets Cash on hand and in bank 4,572,525 4,577,748 4,560,880 4,348,850 3,927,900 3,302,597 2,899,103 2,066,260 1,454,253 784,377 437,705 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 587,518 1,596,884 8,350,586 13,938,365

Account receivable 0 0 0 0 0 177,608 183,528 367,056 399,095 483,650 562,076 755,703 879,680 1,014,104 1,151,268 1,317,871 1,604,736 1,871,867 2,219,235 2,607,975 3,282,605 4,087,062

Inventory 0 0 0 0 0 75,900 99,285 198,571 246,296 318,568 337,790 445,625 518,156 583,424 570,631 722,896 846,527 931,141 1,067,557 1,189,509 1,413,258 1,685,808

Other current assets 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

Total current asset 4,577,525 4,582,748 4,565,880 4,353,850 3,932,900 3,561,105 3,186,916 2,656,889 2,104,643 1,591,595 1,342,570 1,256,328 1,452,835 1,652,528 1,876,899 2,095,767 2,506,263 2,861,008 3,879,310 5,399,368 13,051,448 19,716,235

Leased Assets 0 0 0 0 1,495,000 1,485,417 1,475,833 1,466,250 1,456,667 1,447,083 1,996,500 1,983,333 1,943,833 1,904,333 1,864,833 1,825,333 2,721,833 2,664,333 2,606,833 2,549,333 2,420,000 2,348,000

Minus Accumulated depreciation 0 0 0 0 18,917 37,833 56,750 75,667 94,583 113,500 132,417 151,333 208,083 264,833 321,583 378,333 471,083 563,833 656,583 749,333 1,120,333 1,491,333

Net Leased Assets 0 0 0 0 1,476,083 1,447,583 1,419,083 1,390,583 1,362,083 1,333,583 1,864,083 1,832,000 1,735,750 1,639,500 1,543,250 1,447,000 2,250,750 2,100,500 1,950,250 1,800,000 1,299,667 856,667

Plant, Properties & Equipment 284,600 284,600 284,600 284,600 699,600 1,015,600 1,211,600 1,723,600 2,151,600 2,591,600 2,651,600 3,139,600 3,627,600 3,907,600 4,383,600 4,491,600 5,099,600 5,267,600 5,691,600 5,943,600 6,619,600 7,355,600

Minus Accumulated depreciation 4,743 9,487 14,230 18,973 30,883 48,060 68,503 97,480 133,590 177,033 228,643 288,387 492,017 709,647 951,077 1,197,907 1,475,137 1,760,767 2,067,597 2,387,027 3,799,947 5,360,067

PPE – net 279,857 275,113 270,370 265,627 668,717 967,540 1,143,097 1,626,120 2,018,010 2,414,567 2,422,957 2,851,213 3,135,583 3,197,953 3,432,523 3,293,693 3,624,463 3,506,833 3,624,003 3,556,573 2,819,653 1,995,533

Asset on Leasing contractLoyalty –net 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Other asset 26,875 18,652 32,520 41,550 34,500 35,620 38,560 42,650 36,230 39,860 33,620 38,750 38,751 38,752 38,753 38,754 38,755 38,756 38,757 38,758 38,759 38,760

Total asset 4,884,257 4,876,513 4,868,770 4,661,027 6,122,200 6,001,200 5,787,656 5,716,239 5,520,966 5,379,605 5,663,230 5,978,291 6,362,919 6,528,733 6,891,425 6,875,214 8,420,231 8,507,097 9,492,321 10,794,699 17,209,527 22,607,195

Liabilities & Shareholder equityCurrent liabilities 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

Account payable 0 0 0 0 0 151,800 198,571 397,141 492,591 637,137 675,579 891,250 1,036,311 1,166,848 1,341,262 1,445,792 1,693,053 1,868,282 2,135,115 2,379,019 2,826,516 3,371,616

Accrued expenses 3,000 3,000 3,000 3,000 15,000 37,500 43,000 54,000 65,000 76,000 76,000 87,000 99,600 105,100 116,100 116,100 128,780 128,780 134,280 134,280 141,544 148,896

Corporate tax payable 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 219,695 713,439 2,721,443 3,450,807

Short-Term Loan 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 404,230 1,361,854 2,082,508 2,035,757 1,552,868 1,334,100 439,476 0 0 0 0

Total current liabilities 8,000 8,000 8,000 8,000 20,000 194,300 248,571 456,141 562,591 718,137 756,579 1,387,480 2,502,765 3,359,456 3,498,119 3,119,760 3,160,933 2,441,538 2,494,089 3,231,737 5,964,503 6,976,320

Long term Leasing contract 0 0 0 0 1,495,000 1,453,472 1,411,944 1,370,417 1,328,889 1,287,361 1,804,833 1,747,778 1,576,611 1,405,444 1,234,278 1,063,111 1,827,944 1,656,778 1,485,611 1,314,444 816,111 317,778

Total Liabilities 8,000 8,000 8,000 8,000 1,515,000 1,647,772 1,658,515 1,826,558 1,891,480 2,005,498 2,561,412 3,135,258 4,079,376 4,764,900 4,732,397 4,182,871 4,988,877 4,098,315 3,979,700 4,546,182 6,510,614 7,294,097

Shareholder equityIssued Common stock500.000 shares@ 10 Bath 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000

Ratained earning (123,743) (131,487) (139,230) (346,973) (402,800) (535,924) (870,859) (1,110,319) (1,370,514) (1,625,393) (1,898,183) (2,155,967) (2,716,457) (3,236,157) (2,840,972) (2,307,667) (1,568,647) (591,218) 512,621 1,248,518 5,698,913 10,313,098

Total shareholder equity 4,876,257 4,868,513 4,860,770 4,653,027 4,597,200 4,364,076 4,129,141 3,889,681 3,629,486 3,374,107 3,101,817 2,843,033 2,283,543 1,763,833 2,159,028 2,692,343 3,431,353 4,408,782 5,512,621 6,248,518 10,698,913 15,313,098

Total liabilities Shareholder equity 4,884,257 4,876,513 4,868,770 4,661,027 6,122,200 6,011,848 5,787,656 5,716,239 5,520,966 5,379,605 5,663,230 5,978,291 6,362,919 6,528,733 6,891,425 6,875,215 8,420,231 8,507,097 9,492,321 10,749,699 17,209,527 22,607,195

ประมาณการงบกํ าไรสะสม (รายป)

2002 2003 2004 2005 2006กํ าไรสะสมตนงวด 0 (2,156,967) (2,307,657) 1,248,518 5,698,913บวก กํ าไรสุทธิ (2,156,967) (150,690) 3,972,347 6,350,033 8,051,884

(2,156,967) (2,307,657) 1,664,690 7,598,551 13,750,797หักเงินปนผล 0 0 (416,173) (1,899,638) (3,437,699)กํ าไรสะสมยกไป (2,156,967) (2,307,657) 1,248,518 5,698,913 10,313,098

ประมาณการงบกระแสเงินสด (รายป 2002-2006)2002 2003 2004 2005 2006

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดํ าเนินงาน (วิธีทางออม) กํ าไรสุทธิ (2,156,967) (150,690) 3,972,347 6,350,033 8,051,884รายการปรับกระทบยอดกํ าไรสุทธิเปนเงินสดไดจาก (ใชไปใน) การดํ าเนินงาน คาเสื่อมราคา 439,720 1,136,520 1,560,120 1,783,920 1,931,120 การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพยและ หนี้สินจากการดํ าเนินงาน

(310,078) (284,897) (823,490) (450,881) (531,908)

เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน)กิจกรรมดํ าเนินงาน (2,027,324) 700,933 4,708,976 7,683,072 9,451,097กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินสดรับ จากการกูยืม 404,230 1,148,638 0 0 0 จากการขายทรัพยสิน 0 0 0 0 0 เงินสดจาย เพื่อชํ าระเงินกู 0 0 (1,552,868) 0 0 เพื่อซื้อสินทรัพย (5,166,683) (1,194,004) (2,176,004) (546,668) (664,001)เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมลงทุน (4,762,453) (45,366) (3,728,872) (546,668) (664,001)กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน เงินสดรับ จากการออกหุนทุน 5,000,000 0 0 0 0 จากการกอหนี้สิน 1,839,778 0 982,952 1,516,935 238,383 เงินสดจาย เพื่อชํ าระหนี้ 0 (655,567) 0 0 0 จายเงินปนผล 0 0 (416,173) (1,899,638) (3,437,699)เงินสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน 6,839,778 (655,567) 566,779 (382,703) (3,199,316)เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น(ลดลง)

50,000 1,546,884 6,753,702 5,587,780

บวก เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดตนงวด 0 50,000 50,000 1,596,884 8,350,585เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดปลายงวด 50,000 50,000 1,596,884 8,350,585 13,938,365

ประมาณการงบกระแสเงินสด (รายเดือนในป 2002,รายไตรมาสป 2003-2004,รายป 2005 และ 20062002 2003 2004 2005 2006

ม,ค, 45 ก.พ 45 มี.ค 45 เม.ย 45 พ.ค 45 มิ.ย 45 ก.ค 45 ส.ค 45 ก.ย 45 ต,ค 45 พ.ย 45 ธ.ค 45 Q1 46 Q2 46 Q3 46 Q4 46 Q1 47 Q2 47 Q3 47 Q4 47 48.00

กระแสเงนิสดจากกิจกรรมดํ าเนินงาน(วิธีทางออม) กํ าไรสุทธิ (123,743) (7.743) (7.743) (207,743) (55,827) (233,124) (234,935) (239,460) (260,195) (255,379) (272,290) (258,784) (559,490) (519,710) 395,195 533,315 739,010 977,428 1,103,839 1,152,069 6,350,033

รายการปรับกระทบยอดกํ าไรสุทธิเปนเงินสดไดจาก(ใชไปใน)การดํ าเนินงาน คาเสื่อมราคา 4,743 4,743 4,743 4,743 30,827 36,093 39,360 47,893 55,027 62,360 70,527 78,660 260,380 274,380 298,180 303,580 369,980 378,380 399,580 412,180 1,783,290

การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพยและหนี้สินจาก การดํ าเนินงาน

0 0 0 0 0 (101,708) 17,465 (84,243) 15,686 (12,282) (59,205) (85,792) (51,447) (69,156) (49,957) (114,338) (163,235) (179,517) (213,951) (266,788) (450,881)

เงนิสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมดํ าเนินงาน (119,000) (3,000) (3,000) (203,000) (25,000) (298,736) (178,110) (275,809) (189,482) (205,302) (260,968) (265,916) (350,577) (314,486) 643,418 722,557 945,755 1,176,292 1,289,468 1,297,462 7,683,072

กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินสดรับ จากการกูยืม 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 404,230 957,624 720,654 (46,751) (482,889) -218,768 -894,624 -439,476 0 0

จากการขายทรัพยสิน 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

เงินสดจาย เพื่อซื้อสินทรัพย (316,475) 8,223 (13,868) (9,030) (1,902,950) (307,537) (189,357) (506,507) (411,997) (434,047) (603,177) (479,963) (448,501) (240,501) (436,501) (68,501) (1,504,501) (110,501) (366,501) (194,501) (546,668)

เงนิสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมลงทุน (316,475) 8,223 (13,868) (9,030) (1,902,950) (307,537) (189,357) (506,507) (411,997) (434,047) (603,177) (75,733) 509,123 480,153 (463,252) (551,390) (1,723,269) (1,055,125) (805,977) (194,501) (546,668)

กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน เงิดสดรับ จากการออกหุนทุน 5,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

จากการกอหนี้สิน 8,000 0 0 0 1,507,000 0 0 0 0 0 517,472 0 0 0 0 0 777,513 0 0 322,577 1,516,935

เงินสดจาย เพื่อชํ าระหนี้ 0 0 0 0 0 (19,028) (36,028) (30,526) (30,528) (30,528) 0 (46,056) (158,567) (165,667) (160,167) (171,167) 0 (171,167) 54.028 0 0

จายเงินปนผล 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (416,173) (1,899,638)

เงนิสดสุทธิไดจาก (ใชไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน 5,008,000 0 0 0 1,507,000 (19,028) (36,028) (30,528) (30,528) (30,528) 517,472 (46,056) (158,567) (165,667) (160,167) (171,167) 777,513 (171,167) 54,028 -93,595 (382,703)

เงนิสดและรายการเทียบเทาเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น(ลดลง)

4,572,525 5,223 (16,868) (212,030) (420,950) (625,303) (403,494) (812,843) (632,007) (669,876) (346,672) (387,705) (0) (1) 1 (0) (0) 537,519 1,009,366 6,753,702

บวก เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสดตนงวด 0 4,572,525 5,77,748 4,560,880 4,348,850 3,927,300 3,302,597 2,899,103 2,086,260 1,454,253 784,377 437,705 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 587,518 1,596,884

เงนิสดและรายการเทียบเทาเงินสดปลายงวด 4,572,525 4,577,748 4,560,880 4,348,850 3,927,300 3,302,597 2,899,103 2,086,260 1,454,253 784,377 437,705 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 587,518 1,596,884 8,350,586

สัดสวนผูถือหุน

No.share Amount percentนายฉัตรไชย เชี่ยวชาญพาณิช 200,000 2,000,000 40%นายถาวร สุขศรีสราญจิตร 75,000 750,000 15%นายสุวทิย ลีลานันทกิจ 75,000 750,000 15%นายวทิยา จารุพงศโสภณ 75,000 750,000 15%Other shareholder* 75,000 750,000 15%TOTAL 500,000 5,000,000 100%

* หุน 15% จดัสรรไวสํ าหรับบุคคลที่มีประสบการณดานรานอาหารและไอศกรีมซึ่งจะเขามาเปนผูถือหุนของ บริษัท ในกรณทีีบ่ริษทัไมสามารถหาบุคคลดังกลาวได หุนจํ านวนดังกลาวจะถูกจัดสรรไปให นายถาวร นายสุวทิย และนายวิทยา คนละ 5%