แผนปรบปรงประสทธภาพ
การสรางคาก าไรเชงเศรษฐศาสตร อ.อ.ป.
(FIO Strategic Improvement Plan for Economic Profit)
*********************
1. ความเปนมา
อ งค ก ารอ ตสาหกรรมป า ไม ไ ด น า ระบบกา รบ รหา รจ ดก าร เ พอ ส ร า งม ลค า
เชงเศรษฐศาสตร (EVM) มาใชตงแตป 2549 ตามนโยบายของกระทรวงการคลง โดยในป 2549 และ 2550
เปนการเต รยมความพรอมขององค กร กอนทจะมการวดความกาวห นาของผลงานค าก า ไร
เชงเศรษฐศาสตร (Economic Profit – EP) ตงแตป 2551 เปนตนไป และ EVM เปนเกณฑวดผลการด าเนนงาน
ประจ าปของ อ.อ.ป. ทางดานการด าเนนงานตามนโยบาย
ป 2550 มกจกรรมพฒนาระบบวดผลงานคา EP ในระดบองคกร ป 2549 เปรยบเทยบกบป
2546 – 2548 และการเชอมโยงระบบ EVM เขากบกระบวนการด าเนนธรกจ โดยมการพจารณาปจจยทมผล
ตอ EP โดยละเอยด การพฒนาระบบบรหารจดการในภาพรวมและการเชอมโยงผลงานคา EP โดยมงหวงวา
คา EP จะเพมสงขนตามเปาหมายอยางมนยส าคญ ซงจะแสดงถงประสทธภาพในการบรหารจดการของ
องคกรทมความคมคาในเชงเศรษฐศาสตรและสงผลดตอภาพรวมของรฐในทสด
ในป 2551 อ.อ.ป. ไดน าระบบบรหารจดการ เพอสรางมลคาเชงเศรษฐศาสตร มาใชในการ
บรหารจดการองคกรโดย
1. ด าเนนการตามกจกรรมเดมของการน าระบบบรหารจดการเพอสรางมลคา
เชงเศรษฐศาสตร ในป 2549 และป 2550 ตอเนองกนไป โดย
มการฝกอบรมสรางความรความเขาใจ การด าเนนงานดาน EVM อยาง
ตอเนอง
ม ก า รด า เ น น ง านตามแผนกล ยทธ เ พ อ ป รบ ป ร งป ร ะ ส ท ธ ภ า พ
(Strategic Improvement Plan) ความแผนกลยทธ 2551–2555 ตามแนวทาง Balanced Scorecard พจารณาถง
ความสมดลระหวางมมมองทง 4 ดาน (4 Perspective)
มการเชอมโยงระบบ BSC กบระบบวดผลงานคา EP ขององคกร โดย
o ก าหนดกลยทธเพอปรบปรงประสทธภาพการสราง EP
o จดล าดบความส าคญของ Operational Driver Tree
2
จดท าแผนผงปจจยทประกอบกนเปนก าไรทางเศรษฐศาสตร
ขององคกร
o ทบทวนระบบ BSC ขององคกร/ จดท าแผนธรกจ
o เชอมโยงระบบ BSC กบระบบ EVM
2. มการน าแนวคดระบบการบรหารจดการเพอสรางมลคาเชงเศรษฐศาสตรเปนสวนหนงใน
การจดท าแผนธรกจ และการจดท าแผนงบประมาณ ในป 2552/ 2553/ 2554/ 2555 โดยจดท าคมอในการ
จดท าแผนธรกจ และการจดท าแผนงบประมาณ ทน าแนวคดระบบ EVM เปนสวนหนงของการจดท า โดยม
การวเคราะห และท าปจจยอนมาพจารณาดวย ไดแก วสยทศน พนธกจ การวเคราะห ศกยภาพองคกร
(SWOT Analysis) เปนตน
3. มการใชแนวคดในเรองระบบ EVM ในการวเคราะหโครงการลงทนตางๆ โดยน าแนวคด
การน าระบบบรหารจดการเพอสรางมลคาเชงเศรษฐศาสตร มาวเคราะหโครงการลงทนตางๆ ไดแก โครงการ
ปลกไมยคาลปตส เพอ MDF และเยอกระดาษ/ โครงการโรงไฟฟาชวมวล เปนตน
4. มการประเมนผลและรายงานผลการด าเนนงานตามระบบ EVM โดยมการ
ค านวณคา EP ขององคกร และวเคราะห EP ขององคกรทได และมการรายงานผลคา EP และความคบหนา
การด าเนนงานระบบ EVM แกผบรหาร และคณะกรรมการตรวจสอบภายใน/ คณะกรรมการบรหารฯ
5. มการพจารณาแนวทางในการก าหนดผลตอบแทนตามคา EP ส าหรบผบรหาร โดย
ด าเนนการจดท าคมอก าหนดผลตอบแทนส าหรบผบรหารระดบสง เสนอความเหนชอบจากคณะกรรมการ
ของ อ.อ.ป.
2. การด าเนนการ
ในการสรางคาก าไรเชงเศรษฐศาสตร ป 2554 ใหเพมขนจากคาเปาหมายในปทผานมา อ.
อ.ป. ไดด าเนนการเปนขนเปนตอน ดงน
2.1 ทบทวนการปรบปรงรายการทางบญช จากทก าหนดไวในป 2551/ 2552 มรายการทอย
ในเกณฑตองปรบปรงรวม 8 รายการ คอ 1) คาใชจายดอกเบย 2) หนสนหมนเวยน/ หนสนระยะยาวทไมม
ดอกเบย 3) คาเผอการสญเสย 4) ภาษทางเศรษฐศาสตร 5) สนทรพยทอยระหวางการกอสราง ซงรวมถง
การปลกสรางสวนปาดวย 6) คาใชจายเชงบรการสงคม (Public Service Obligation: PSO) 7) รายการพเศษ
2.2 การจดอบรมใหความรดาน EVM แกพนกงาน คณะท างาน และผบรหารของหนวยงาน
เพอใหมความรความเขาใจในการน า EVM มาใชในการปฏบตงานตามความเหมาะสม และใหหนวยงานผลต
ค านวณคา EP ทกไตรมาส
3
2.3 การค านวณผลงานคา EP ป 2554 โดยใชขอมลงบการเงนป 2554 (ไตรมาสท 2) เดอน
มกราคม–มถนายน 2554 เปนฐานในการวเคราะหโครงสรางทางดานรายได รายจาย แสดงรายการปรบปรง
ทางบญช
2.4 จดท าแผนผงปจจยขบเคลอนมลคาเชงเศรษฐศาสตร (Operational Driver Trees) ซงเปน
การแจกแจงแสดงรายการองค ประกอบ ท ป ระกอบกน เปนค า EP โดยใ ช ขอม ลทางการเง น
ป 2554 ซงประกอบดวย รายได รายจาย งบดล แสดงรายละเอยดปลกยอยออกไปใหมากทสด
เพอค านวณก าไรจากการด าเนนงานหลงหกภาษ (NOPAT) และตนทนเงนทน ( CC-Capital Charge)
ซงจะท าใหสามารถค านวณคา EP ไดในทสด
: ขอมลจากงบการเงน อ.อ.ป. ประจ าป 2554 ไตรมาสท 2 (มกราคม–มถนายน 2554)
รายไดรวม 900.80 ลานบาท
รายจายรวม 769.22 ลานบาท
ก าไรสทธ 131.58 ลานบาท
EP 78.98 ลานบาท
4
รายไดขาย 271.50 การใหบรการ 1.71
+ดอกเบยจาย 8.42 น ายาง 334.53 -ก าไรจากการจ าหนาย 0.78- รบจางปลกปา - -คาผอหนสงสยจะสญ 0.36- งบก ำไรขำดทน ทองเทยว 14.44
ภาษศษ 30% +คาเผอสนคาช ารด 2.27 รายไดรวม ด าเนนการอน 213.38 43.14 - OSCU - 900.80 เงนอดหนน 49.71
adjust +PSO 2.66 อนๆ 15.53 adjust (+)
ตนทนขาย 139.83
NOPAT NOPBT NET PROFIT คาใชจายรวม ใหบรการ 3.42
100.65 143.79 131.58 760.80 น ายาง 169.00 รบจางปลกปา -
( - ) ทองเทยว 14.51 EP ด าเนนการอน 161.09 78.98 ดอกเบยจาย บรหาร 212.47
WACC Kd(D/D+E)=0.17% 8.42 คาเสอมราคา - 10.72% Ke(E/D+E)=10.55% เงนอดหนน 50.07
CC อนๆ 10.40 21.67 สนทรพยหมนเวยน งบดล
เงนทนทใช IC 281.48 สนทรพยหมนเวยน202.15 336.57
( - ) adjust + คำเผอหนสงสยจะสญ 33.77 สนทรพยไมหมนเวยน + คำเผอสนคำช ำรดและเสอมคณภำพ 14.38
adjust ( - ) ( - ) 3,289.21 สนทรพยไมหมนเวยน - หนสนระยะสนไมม ดบ. 103.24
+รำยกำรพเศษ 3,640.98 291.50
-สนทรพยระหวำงกอสรำง ( - ) adjust3,077.03 - หนสนระยะยำวไมม ดบ. 351.78
( x )
12.21
-
น ง จจย บเค อนม คาทางเ ร าส ร EP) อง อ อ
5
ขอมลจากงบการเงน อ.อ.ป. ประจ าป 2554 ไตรมาสท 2 (มกราคม–มถนายน 2554)
ไมสก 224,801,344.24
ไมยคาลปตส21,106,762.82
ไมกระยาเลยสวนปา ไมยำง - 2,846,648.88 ไมกระยำเลย 2,846,648.88
ไมปานอกโครงการ ไมสก 300,021.33 6,281,935.19 ไมกระยำเลย 5,981,913.86
ไมสก - ไมของกลาง ไมกระยำเลย - -
- ไมแปรรปสกปำธรรมชำต - ไมแปรรปกระยำเลยปำธรรมชำต -
ไมแปรรป ไมแปรรปสก - 145,091,316.77 ไมแปรรปกระยำเลย 292,263.20
ผลตภณฑ ไมแปรรปสกสวนปำ 2,663,761.95 6,796,616.69 ไมแปรรปยคำลปตส -
เศษไมและอนๆ ไมแปรรปซอมำขำยไป 142,135,291.62 6,650,986.00
หกสวนลด รำยไดคำตอบแทนในกำรดแลรกษำ 471,881.58 441,595.50 รำยไดคำประกนควำมเสยง 380,883.82
อดน ายาไม รำยไดจำกกำรขนสง 7,727,599.78 24,235.20 รำยไดจ ำหนำยไมสนและฟน 494,181.02
อบไม รำยไดคำจำงท ำไม 1,795,812.61 รายไดรวม 1,091,398.15 จำยไดจำกกองทนสงเครำะหสวนยำง 170,880.00 - 1,523,567.30
900,802,485.32 ไสไม รำยไดจำกกำรใชประโยชนทดน 67,272.08 54,238.58 รำยไดจำกกำรจ ำหนำยเศษยำงพำรำ 9,151,747.78
รบจางเลอย/ซอมซอยไม รำยไดจำกกำรจ ำหนำยปกไมบำง 287,211.19 537,479.96 รำยไดจำกกำรจ ำหนำยถำน 86,378.97
รำยไดคำเชำ 2,506,209.36 รำยไดดอกเบย 324,353.99
รำยไดจำกกำรรบบรจำค 526,137.57 รำยไดเงนชวยเหลอ OSCU -
รำยไดเงนอดหนนรฐบำล 49,708,683.07 รำยไดอนๆ 13,151,707.24
รายไดการบรการ1,523,567.30
รายไดชดเชยพนทสวนปา
รำยไดขำยไม#REF!
-
413,134,015.09
50,136,927.12
รายไดน ายางพารา334,533,020.88
86,850,940.06
รายไดการทองเทยว14,440,230.28
รายไดรบจางปลกปา
รำยไดอนๆ
1,707,351.89
6
: ขอมลจากงบการเงน อ.อ.ป. ประจ าป 2554 ไตรมาสท 2 (มกราคม–มถนายน 2554)
Unlevered Beta (bu) = 0.87อตราตนทนผถอหนเฉลย levered Beta (bl) = 0.9221
Ke(E/D+E) Market Risk Premum (MRP) = 7%10.56% Risk Free Rate = 5%
อตราตนทนเงนทน Tax Rate = 30% WACC (+)10.72%
อตราตนทนเงนกเฉลย
Kd(D/D+E)
0.17% เงนสดและเงนฝากธนาคาร 60,954,215.42 ลกหนทวไป
ลกหนสทธ 55,626,425.60 ลกหนสวนรำชกำร
ตนทนเงนทน ( x ) สนทรพยหมนเวยน สนคาคงเหลอ-สทธ 78,522,555.48 ลกหนพนกงำน ไมส ำรวจขำดบญช
21,669,463.67 281,481,202.30 ขดของสทธ - ไมรวมมอชกลำกส ำรวจไมพบ
อนๆ 141,471,060.60 คชจ.กำรท ำไมสกสวนปำ
adjust เงนทนหมนเวยน คชจในกำรขนไมสำละวน
+ คำเผอหนสงสยจะสญ 33,774,865.32 79,055,926.28 อนๆ
+ คำเผอสนคำช ำรดและเสอมคณภำพ 14,376,959.48 หก คาเผอความเสยหาย
เงนทนทใช - หนสนระยะสนไมมดอกเบย 103,244,879.60
202,155,610.31
คาใชจายลวงหนา 27,133,832.89
เงนใหก ยมแกพนกงาน -
สนทรพยไมหมนเวยน เงนลงทนระยะยาว 130,323,749.34 บ.ไมอดไทย จ ำกด 80,000,000.00
3,289,206,089.26 ทดน อำคำรและอปกรณ-สทธ 265,719,359.67 บ.ท ำไมจงหวดตำงๆ 14,300,000.00
เงนลงทนปลกสรำงสวนปำ 3,210,380,733.30
อน ๆ 7,425,233.75
adjust adjust
- หนสนระยะยำวไมมดอกเบย 351,776,819.69
+ รำยกำรพเศษ 291,504,997.12
- สนทรพยระหวำงกอสรำง 3,077,026,684.13
7
2.5 จากแผนผงปจจยขบเคลอนมลคาเชงเศรษฐศาสตร (Operational Driver Trees)/ Financial
Driver Trees พจารณารายการทส าคญๆ ทางดานรายได รายจายและงบดล ทคาดวาจะสงผลกระทบตอคา
EP อ ย า ง ม น ย ย ะ ส า ค ญ ท ง ใ น เ ช ง บ ว ก แ ล ะ เ ช ง ล บ ซ ง จ ะ เ ป น ต ว แ ป ร ท ส า ค ญ
(Key Value Driver )
จากการพจารณาของคณะท างาน EVM พบวามตวแปรทส าคญๆ จากงบการเงน 2554
(มกราคม–มถนายน 2554) ดงน
ตวแปรทส าคญ มลคา (ลานบาท)
1. ดานรายได
1.1 น ายางพารา 343.684
1.2 ไมสกสวนปา 227.647
1.3 ไมแปรรปอน ๆ (ซอขายไมแปรรป) 142.135
1.4 ไมยคาลปตสสวนปา 21.160
1.5 ดานทองเทยว/ บรการ 14.901
1.6 ดานอตสาหกรรมไม 11.902
2. ดานรายจาย (รวมสวนกลางและสวนภมภาค)
2.1 ตนทนขายสนคาและบรการ 436.100
2.2 คาใชจายบรหาร 190.362
2.3 คาใชจายขายและบรการ 24.950
3. ดานตนทนเงนทน
3.1 สนคาคงคลง 78.522
3.2 เงนลงทนปลกสรางสวนปา 3,210.380
3.3 เงนกยมระยะยาว 295.784
คณะท างาน EVM ไดพจารณาตดตวแปรรายการท 3 ออกไปทงหมด เ นองจากเหนวาเปน
ตวแปรทมปญหาในการควบคมเนองจาก
สนคาคงคลง ถาลดลงไดจะสงผลใหเกดสภาพคลองทางการเงน และท าใหคาเงนลงทน
(Invested Capital) ลดลง แตจะสงผลตอคา NOPAT นอย เนองจากสนคาคงคลงมตนทนสวนหนง ซงเปน
ค า ใ ช จ า ย อ ย ด ว ย อ ก ป ร ะ ก า ร ห น ง ใ น ป ต อ ๆ ไ ป เ ม อ ส น ค า ค ง ค ล ง ล ด ล ง ห ร อ ไ ม ม เ ล ย
กไมจ าเปนตองบรหารจดการอกตอไป
8
เงนลงทนปลกสรางสวนปา ปจจบนมการลงทนตอเนองและในอนาคตตจะอยในระดบทคงท
สวนมากเปนการลงทนในอดต ไมสามารถบรหารจดการไดเนองจากเกดขนกอน แตในอนาคตระยะยาว
สามารถบรหารจดการได
เงนกยมระยะยาว เปนภาระดอกเบยจายทกป สงผลถง Nopat (ภาษเศรษฐศาสตร)
ตวแปรทางดานรายได ทง 6 ตวแปรทคดเลอก สงผลกระทบตอคา EP โดยตรงทงทางบวก
และทางลบ และเปนตวแปรทอยในวสยทจะผลกดนหรอบรหารจดการไดบางตามสมควร
ในขณะทตวแปรทางดานรายไดอนอกจ านวนมาก เชน ไมของกลาง ไมปานอกโครงการ
การแผวถางปาฯลฯ เปนสนคาทไมมความแนนอน ขนอยกบนโยบายรฐและผลการปฏบตงานของหนวยงาน
อนๆ เชน กรมปาไม กรมอทยานแหงชาตฯ เปนตน จงไมสามารถบรหารจดการได
ตวแปรทางดานรายจาย มตวแปรทส าคญ 3 รายการ ประกอบดวย ตนทนขายสนคาและ
บรการ คาใชจายขายและบรการ คาใชจายบรหาร ในแตละตวแปร พจารณารายละเอยดองคประกอบ
เฉพาะทสามารถบรหารจดการได ไมรวมคาใชจายบคลากร หรอคาใชจายทคอนขางคงทและยากตอการ
ควบคม ดงน
คาใชจายตวแปร
(รวมสวนกลางและสวนภมภาค)
องคประกอบทควบคมได
1 ตนทนขายสนคาและบรการ 1.1 คาซอมแซม
1.2 คาน ามนเชอเพลงและหลอลน
1.3 คาเครองเขยนแบบพมพ
1.4 คาสาธารณปโภค
2 คาใชจายขายและบรการ 2.1 คาซอมแซม
2.2 คาน ามนเชอเพลงและหลอลน
2.3 คาเครองเขยนแบบพมพ
2.4 คาสาธารณปโภค
3 คาใชจายบรหาร 3.1 คาซอมแซม
3.2 คาน ามนเชอเพลงและหลอลน
3.3 คาสาธารณปโภค
9
2.6 สรปตวแปรทส าคญ (Key Value Driver) ทมคาตอ EP ในป 2554
ดานรายได
1. ไมสกสวนปา 2. น ายางพารา
3. ไมยคาลปตส 4. ไมแปรรปอนๆ (ซอขายไมแปรรป)
5. ดานอตสาหกรรมไม 6. ดานทองเทยว
ดานรายจาย
7. ตนทนขาย
8. คาใชจายขายและบรการ (รวมสวนกลางและสวนภมภาค)
9. คาใชจายบรหาร (รวมสวนกลางและสวนภมภาค)
น าคาตวแปรทส าคญทง 9 ตวแปร มาทดสอบวเคราะหคาความออนไหว (Sensitivity
Analysis) ทสงผลตอคา EP ทงเชงบวกและเชงลบ ก าหนดเปอรเซนตการเปลยนแปลงจากฐานรายได รายจาย
ป 2554 จากฐาน – 5 ถง + 5 % ซงจะไดคา EP ดงน
: ขอมลจากงบการเงน อ.อ.ป. ประจ าป 2554 ไตรมาสท 2 (มกราคม–มถนายน 2554)
10
ขอสมมตฐานในการวเคราะห เมอทดสอบตวแปรใดๆ ตองก าหนดใหตวแปรอนๆ อยในคาคงทเสมอเมอน า
คามาสรางกราฟแสดงการเปลยนแปลง จะไดกราฟแสดงใหเหนอนดบคา EP ดงภาพ
พจารณาคา EP ตามล าดบความมากนอยของตวแปรทผลกระทบ น ามาพจารณาจดล าดบความ
ยากงายในการบรหารจดการตวแปร โดยพจารณาจากสถานการณสงแวดลอมในปจจบนจะไดผล
ดงภาพ
11
2.6 การจดล าดบความส าคญของตวแปร
2.6.1 จดล าดบตามการวเคราะหความออนไหวตอผล EP (Sensitivity Analysis)
1) น ายางพารา 7) ดานทองเทยว
2) ไมสกสวนปา 8) ดานอตสาหกรรมไม
3) คาใชจายบรหาร 9) ตนทนขาย
4) ไมแปรรปอนๆ (ซอขายไมแปรรป)
5) คาใชจายขายและบรการ
6) ไมยคาลปตส
2.6.2 จดล าดบตามความสามารถในการบรหารจดการ (Manage Ability)
1) สกสวนปา 7) ตนทนขาย
2) น ายางพารา 8) คาใชจายบรหาร
3) ไมยคาลปตส 9) คาใชจายขายและบรการ
4) ไมแปรรปอนๆ (ซอขายไมแปรรป)
5) ดานทองเทยว
6) ดานอตสาหกรรมไม
น าตวแปรในขอ 2.6.2 มาจดท าแผนปรบปรงประสทธภาพการสราง EP
3. แผนกลยทธเพอปรบปรงประสทธภาพการสราง EP
วตถประสงค เพอเพมมลคา EP ของ อ.อ.ป. ในป 2554 เปนตนไป โดยพจารณาจาก Operational
Driver Trees ทคดเลอกจากฐานขอมลป 2554
เปาหมาย เ พมรายไดและลดคาใ ชจายจากฐานป 2555 จดล าดบความส าคญจากปจจย
ขบเคลอนทส าคญและสามารถบรหารจดการได
12
แผนกลยทธ ประกอบดวย 8 กลยทธ ดงน
แผนกลยทธ ความเรงดวน
1.แผนจดการผลผลตและรายไดไมสกสวนปา
2.แผนลดคาใชจายในการบรหาร
3.แผนจดการผลผลตน ายางพารา
4. แผนเพมรายไดไมแปรรปอนๆ (ซอขายไมแปรรป)
5. แผนปรบปรงกระบวนการผลตอตสาหกรรมไม
6.แผนควบคมตนทนขาย
7.แผนควบคมคาใชจายในการขายและบรการ
8.แผนจดการผลผลตไมยคาลปตสสวนปา
แผนปฏบตการ
จดท าแผนปฏบตการในแตละกลยทธ
ก าหนดหนวยงานรบผดชอบ
ก าหนดระยะเวลาและคาเปาหมาย
รายละเอยดตามภาคผนวก
ผลทคาดวาจะไดรบ
ในการด าเนนงานตามแผนกลยทธเพอปรบปรงประสทธภาพการสราง EP เมอ
ด าเนนการอยางตอเนอง คาดวาจะสามารถสรางคา EP ใหสงขนไดทกปและมความเขาใจในหลกการบรหาร
มลคาเพมเศรษฐศาสตรมากขน ซงจะผลดตอประสทธภาพขององคกรมากขน
********************************
