Federalismo Fiscal en la Argentina Situación actual y perspectivas
XIII Seminario de Federalismo Fiscal, Agosto de 2010
Rogelio Frigerio Economía & Regiones
Qué hay detrás del Déficit Provincial ?
La descentralización de los servicios de Salud y Educación ha incrementado fuertemente la participación provincial en el Gasto Primario (+7 pp)
Provincias46%
Nación54%
1991
Nación62%
Provincias38%
1991
Nación54%
Provincias46%
2008Gasto Primario Total
Recaudación Neta Seg. Social
45%
Provincias31%
Nación69%
2008
En paralelo, durante la última década las reformas en la estructura tributaria de la Nación han sido claramente “anti-provincias”
33%
25%
26%
23%
25%
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29%
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33%
35%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010p
Caída Tendencial de la Coparticipación a ProvinciasDatos Anuales - CFI como % de la RecaudaciónTributaria (incluye Seg. Social)
CFI
CFI + FFS
La Participación Provincial cae 9 puntos entre 2001 y 2010.
El Fondo Sojero (FFS) no cambia sustancialmente la distribución, y no es de libre disponibilidad.
CFI: Coparticipación Federal de ImpuestosFFS: Fondo Federal Solidario (financiado con el 30% de las retenciones a la soja)
Y si bien la inflación ha impulsado el crecimiento de los recursos, ha generado un costo muy alto para las finanzas subnacionales
5,4%
5,7%
6,4% 6,
5%
7,0%
5,8%
5,1% 5,2%
5,8%
6,1%
6,5%
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7,9%
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4,5%
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7,5%
8,0%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009e 2010p
Evolución del Gasto en Personal ProvincialComo % del PIB Corriente
El Gasto en Personal supera en casi 1 punto del PIB en nivel alzanzado en la útlima crisis.
En 2010, el Gasto en Personal concentraría el 52% del Gasto Primario y el 65% de los Ingresos Corrientes Netos (Ing. Ctes.-Copa Municipal)
En consecuencia, la dinámica de las finanzas provinciales se ha “desacoplado” de la evolución del ciclo económico, presentando el déficit un sesgo estructural
A partir de 2004 se observa una clara divergencia entre la dinámica fiscal nacional y provincial: el superávit nacional "acompañó" el crecimiento económico, en tanto que las finanzas provinciales se movieron en una sola dirección.
-9%
-4%
1%
6%
11%
16%
21%
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31%
-10.000
-5.000
0
5.000
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15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
I 03
II 03
III 0
3
IV 0
3
I 04
II 04
III 0
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4
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II 07
III 0
7
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7
I 08
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8
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II 09
III 0
9
IV 0
9
Var %
a/a
Mill
ones
de
Peso
s Cor
rient
esEl "Desacople" de las Finanzas Públicas Provinciales
Rprim SPP (Acum 12m) Rprim SPN (Acum 12m) PIB Corriente (eje derecho)
Esto explica porqué las provincias no logran mejorar su situación fiscal, incluso con el boom recaudatorio, el bajo arrastre salarial de 2009, y la reprogramación de intereses con la Nación
26,7%
25,1%
-10.000
-8.000
-6.000
-4.000
-2.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009e 2010p
Mill
ones
de
Peso
s Cor
rien
tes
Tasa
s de
Vari
ació
n In
tera
nual
El crecimiento de los Recursos sería superior por primera vez desde 2004, aunque sólo evita un deterioro mayor
Resultado Financiero SPP Recursos Totales SPP Gastos Totales SPP
Para cerrar la brecha, los recursos tendrían que crecer al 33.5% en 2010.
Coyuntura y Perspectivas para 2011
El Programa de Desendeudamiento Provincial permitiría reestructurar $65.500 millones, equivalente al 65% del Stock Total Provincial. No obstante, genera inequidad a nivel horizontal, dado que perjudica a las 6 jurisdicciones que no presentan deudas con la Nación
Deuda elegible: BOGAR 2018 (canje de deuda provincial), BODEN 2011 y 2013 (rescate de cuasimonedas) y PAF (programas de asistencia financiera 2005- 2009).
Condiciones de reestructuración:• Reducción de la deuda por aplicación de recursos adeudados del Fondo de ATN,
$9.800 M • Eliminación del ajuste por CER.• Gracia para la amortización e intereses desde la firma de los convenios hasta el
31/12/2011.• Reprogramación de saldos a 20 años, a partir del 1 de Enero de 2012 y hasta el año
2030.• Tasa interés fija del 6%.
Stock Deuda Deuda Elegible Acreencia ATN Stock Deuda Resultante
101.818
65.500
9.800
92.018
Programa de Desendeudamiento ProvincialEn millones de pesos
CABA, San Luis, Santa Fe, Santa Cruz, Santiago del Estero y La Pampa no presentaban deuda con el Gobierno Nacional.
Por su parte, hay 7 provincias que todavía no han ingresado al Programa, dado que esto implica renunciar a los litigios judiciales.
Las provincias que terminen ingresando al Programa, verán mejorado su horizonte financiero, especialmente hasta las elecciones de 2011.
0 0
6778
6585
6392
6200
6007
5815
5622
5429
5237
5044
4852
4659
4467
4274
4081
3889
3696
3504
3255
5612
1024
3
9347
8947 10
163
9596
8498
7367
1124
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
Servicios de la deuda. Actual y ReprogramadaEn millones de pesos
20 años Actual
II Sem 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017Ahorro Fiscal 5.612 10.243 2.569 2.362 3.771 3.396 2.491 1.553
Asimismo, hay otros 3 temas en debate que podrían modificar la distribución de los recursos
La Coparticipación Plena del Impuesto
a los Débitos y Créditos Bancarios
La Restitución del 15% de la Masa
Coparticipable (hoy destinada a la
ANSeS)
La Eliminación de los Derechos de
Exportación del Sector Agropecuario
Debido a la magnitud recaudatoria ($26.200 millones durante 2010, equivalente al 6.5% de la recaudación total), la aprobación del proyecto de coparticipación plena del Impuesto al Cheque mejoraría sustancialmente el escenario fiscal para las provincias,
Dist Actual Copart Plena Diferencia Dist Actual Copart Plena Diferencia
Tesoro Nacional 18.899 8.054 -10.845 21.076 8.982 -12.094
ANSES 1.060 3.532 2.472 1.182 3.939 2.757
ATN 60 200 140 67 223 156
Provincias & CABA 3.528 11.761 8.233 3.935 13.116 9.181TOTAL 23.547 23.547 0 26.260 26.260 0
PRESUPUESTO 2010 PROYECCION E&RDistribución Anual
34%
25%
26%
29%
23%
25%
27%
29%
31%
33%
35%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010p
Caída Tendencial de la Coparticipación a ProvinciasDatos Anuales - CFI como % de la RecaudaciónTributaria (incluye Seg. Social)
CFI
CFI + FFS
CFI + FFS + CHEQUE
La Coparticipación Plena hubiera permitido obtener un moderado déficit financiero y un superávit primario de $1.500 M para 2010.
Asimismo, implicaría un incremento de 3 puntos en la participación provincial en la distribución de recursos.
Imp
uest
o a
l C
heq
ue
Los recursos precoparticipados aportan cerca del 40% del financiamiento de la ANSeS, siendo la detracción del 15% de la masa coparticipable el concepto más significativo. En 2010 totalizaría $23.900 millones.
Fin
an
ciam
iento
a la
AN
SeS
4.447
6.613
8.146
10.104
13.371
16.754
18.241
23.864
6,3%
6,8% 6,9% 6,8% 6,7%
6,2%6,0% 5,9%
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15.000
20.000
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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010f
MIL
LON
ES D
E PE
SOS
CORR
IEN
TES
Evolución Anual del 15% cedido a la ANSeS
Monto Anual 15% 15% como Porcentaje de la Recaudación
La contrapartida lógica de este fuerte crecimiento en los recursos tributarios ha sido la mayor solidez de las cuentas del ANSeS. Si bien esto no es objetable, sí lo es que haya sido obtenido en gran medida a cuenta de las provincias. En 2010, el aporte provincial superaría los $14.000 millones
Fin
an
ciam
iento
a la
AN
SeS
El reclamo de la Provincia de Santa Fe propone la restitución del 50% de lo detraído a la masa coparticipable, en tanto que otros reclamos proponen la restitución total.
-10.000,0
-8.000,0
-6.000,0
-4.000,0
-2.000,0
0,0
2.000,0
4.000,0
6.000,0
8.000,0
10.000,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009e
Mill
ones
de
peso
s cor
rient
esLas Provincias financian el Superávit del ANSES
Resultado Financiero ANSES
Resultado Financiero SPP
A partir de 2004, se observa una clara divergencia en la evolución de las Finanzas Provinciales y del ANSES.
En contraposición a las anteriores medidas, la eliminación y/o reducción de las alícuotas sobre las exportaciones agrícolas implica una reducción en los ingresos provinciales, tanto vía Ganancias como por el FFS
Elim
inaci
ón
de las
Rete
nci
on
es
Contando los efectos de segunda ronda sobre la recaudación nacional y local, las provincias dejarían de percibir unos $1.300 millones en 2011.
Aumentando en 9 puntos la distribución del FFS, se lograría compensar la pérdida.
Cálculo de Costo / Ahorro Fiscal Nación (Millones u$s)Concepto 2011 2012 2013 2014 TOTAL
Retenciones Soja (Neto FFS) -243 -607 -1.214 -1.820 -3.884Resto -1.588 -1.588 -1.588 -1.588 -6.351Pérdida Total DEX -1.830 -2.195 -2.801 -3.408 -10.235Reducción Pago Gravados -836 -985 -895 -746 -3.462Crédito Fiscal Monotributistas -182 -191 -156 -121 -650Pérdida Total Ganancias -1.017 -1.176 -1.052 -866 -4.111Reintegros Trigo y Maíz 2010 633 633 633 633 2.531Beneficios Fiscal Maíz Plus 41 41 41 41 165Beneficios Totales SPN 674 674 674 674 2.696Aumento Recaudación 967 1193 1447 1682 5.289Costo Fiscal Nación -1.207 -1.504 -1.732 -1.919 -6.361
Cálculo de Costo / Ahorro Fiscal para las Provincias (Millones de u$s)Concepto 2011 2012 2013 2014 TOTAL
Fondo Federal Soja (30% Retenciones Soja) -104 -260 -520 -780 -1.664Reducción Pago Gravados (incluye ATN) -756 -891 -810 -675 -3.132Crédito Fiscal Monotributistas -78 -82 -67 -52 -278Aumento Coparticipación & ATN 533 657 797 927 2.914Aumento Recaudación Propia 137 164 180 190 670Costo Fiscal Provincias -269 -411 -420 -390 -1.491
Total Anual -1.475 -1.915 -2.152 -2.309 -7.852
Perspectivas para 2011...
Los recursos mantendrían una buena dinámica, aunque
probablemente inferior a la de 2010, debido al menor
crecimiento previsto en el PIB, y al agotamiento de las reformas
tributarias a nivel provincial.
Por el lado del gasto, el mayor arrastre de los aumentos
otorgados en 2010 y el escenario electoral pondrán mucha
presión sobre el Gasto en Personal. También se fortalecerá el
gasto en obras públicas, pero sólo en aquellas jurisdicciones con
buena sintonía con la Nación.
De esta manera, si bien el horizonte financiero se presentaría
menos complicado (para las provincias que reprogramaron su
deuda con el SPN) la situación fiscal de las provincias sería
igual o peor a la de 2010, en caso de mantenerse el statu quo
en la distribución de los recursos.
En Conclusión...
De no avanzar en la demorada reforma
en las potestades de recursos a nivel
vertical (Nación-Provincias), y asumiendo
que las responsabilidades de gasto transferidas a través
de los diversos Pactos Fiscales (salud y educación,
básicamente) se mantendrán en cabeza de las
provincias, será imposible revertir el
estado deficitario de las finanzas
subnacionales, más allá de la implementación de
medidas paliativas, como el Fondo Solidario o el
Programa de Desendeudamiento.
