EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI PEMBEDA
BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI
INDONESIA
S K R I P S I
O l e h
Miftachul Jannah
NIM : 08510116
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI
MAULANA MALIK IBRAHIM MALANG
2012
EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI PEMBEDA
BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI
INDONESIA
S K R I P S I
Diajukan Kepada :
Universitas Islam Negeri
Maulana Malik Ibrahim Malang
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan dalam
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)
O l e h
Miftachul Jannah
NIM : 08510116
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI
MAULANA MALIK IBRAHIM MALANG
2012
LEMBAR PERSETUJUAN
EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI PEMBEDA
BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI
INDONESIA
S K R I P S I
O l e h
Miftachul Jannah
NIM : 08510116
Telah Disetujui, 27 Juni 2012
Dosen Pembimbing,
Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec., Ak
NIP 19761019 200801 2 011
Mengetahui:
Ketua Jurusan,
Dr. ACHMAD SANI SUPRIYANTO, SE., M.Si
NIP 19720212 200312 1 003
LEMBAR PENGESAHAN
EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI PEMBEDA
BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI
INDONESIA
S K R I P S I
O l e h
Miftachul Jannah
NIM : 08510116
Telah Dipertahankan di Depan Dewan Penguji dan Dinyatakan Diterima Sebagai Salah Satu Persyaratan
Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE) Pada 10 Juli 2012
Susunan Dewan Penguji Tanda Tangan
1. Ketua
Yuniarti Hidayah SP, SE., M.bus., Ak : ( )
NIP 19760617 200801 2 020
2. Sekretaris/Pembimbing
Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec., Ak : ( ) NIP 19761019 200801 2 011
3. Penguji Utama
Ahmad Fahrudin A, SE., MM : ( )
NIP 19741122 199903 1 001
Mengetahui:
Ketua Jurusan,
Dr. ACHMAD SANI SUPRIYANTO, SE., M.Si
NIP 19720212 200312 1 003
Persembahan Allah Yang Maha Esa dan Maha Segalanya, Pencipta Alam dan Yang Menguasai
Seluruh Makhluk Ciptaan-Nya
Karya ini kupersembahkan untuk orang-orang yang telah memberikan arti bagi hidupku dengan pengorbanan, kasih sayang dan ketulusannya
Kepada kedua orang tuaku Bapak Rochman dan Ibu Umi Wachidah, terima kasih atas semua yang telah engkau berikan untukku. Engkau adalah inspirasi terbesar dalam kehidupanku yang selalu membuatku semangat dan ingin selalu berbuat yang lebih
baik. Kasih sayangmu takkan dapat tergantikan.
Adik-adikku yang telah menjadikan hidupku lebih bermakna dan penuh warna (Adek Yusuf Fauzi dan Adek Arif Abdulloh)
Kepada guru-guruku yang telah memberikan ilmunya kepadaku
Kepada Eza Dinlizartha yang telah memberikan pengalaman, pengetahuan, pelajaran hidup, dan telah meluangkan banyak waktunya untuk sumber motivasi
Terima kasih atas ketulusan dan keikhlasannya dalam memberikan kasih sayang selama ini sehingga menjadikan hidupku begitu indah dan lebih berarti, Kupersembahkan
buah karya sederhana ini kepada kalian semua hanya do’a dan harapan yang terucap: Semoga Allah SWT memberikan kekuatan dan kemampuan kepadaku untuk bisa
mewujudkan apa yang kalian titipkan selama ini, Dan semoga ku bisa menjadi yang terbaik bagi kalian
“Amien Ya Robbal Alamin”
Motto
Hai orang-orang yang beriman, bertakwalah kepada Allah dan hendaklah
Setiap diri memperhatikan apa yang telah diperbuatnya untuk hari esok
(akhirat); dan bertakwalah kepada Allah, Sesungguhnya Allah Maha
mengetahui apa yang kamu kerjakan.(QS. Al-Hasyr: 18)
SURAT PERNYATAAN
Yang bertanda tangan di bawah ini saya:
Nama : Miftachul Jannah
NIM : 08510116
Alamat : Jln. Langsep No.15, Kertosono Nganjuk
menyatakan bahwa “Skripsi” yang saya buat untuk memenuhi persyaratan
kelulusan pada Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri
(UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang, dengan judul :
EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI PEMBEDA BANK
KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI INDONESIA
adalah hasil duplikasi saya sendiri, bukan “duplikasi” dari karya orang lain.
Selanjutnya apabila dikemudian hari ada “klaim” dari pihak lain, bukan menjadi
tanggung jawab Dosen Pembimbing atau pihak Fakultas Ekonomi, tetapi menjadi
tanggung jawab saya sendiri.
Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya dan tanpa paksaan
dari siapapun.
Malang, 27 Juni 2012
Hormat Saya,
Miftachul Jannah
NIM. 08510116
KATA PENGANTAR
Dengan menyebut Asma Allah yang Maha Pengasih dan Maha Penyayang
Alhamdulillah puji syukur kita panjatkan kehadirat Allah SWT. yang telah
melimpahkan rahmat serta hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyusun skripsi
dengan judul: “EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI PEMBEDA
BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI INDONESIA”.
Sholawat serta salam semoga tetap terlimpahkan kepada Nabi Muhammad SAW,
keluarga beliau, para sahabat beliau dan orang-orang yang mengikuti ajaran beliau
sampai akhir zaman nanti.
Penulis menyadari keterbatasan pengetahuan yang penulis miliki, karena
itu tanpa keterlibatan dan sumbangsih dari berbagai pihak, sulit bagi penulis untuk
menyelesaikan penyusunan skripsi ini. Maka dari itu dengan segenap kerendahan
hati patutlah penulis ucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Imam Suprayoga selaku Rektor Universitas Islam Negeri
Maulana Malik Ibrahim Malang.
2. Bapak Dr. H.A. Muhtadi Ridwan, MA., selaku dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang.
3. Bapak Dr. Achmad Sani, Supriyanto SE, M.Siselaku ketua jurusan
manajemen yang senantiasa membimbing, mengarahkan, serta memberi
masukan dengan penuh kesabaran.
4. Ibu Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec., Ak., yang dengan ikhlas telah
meluangkan banyak waktunya untuk memberikan saran, petunjuk dan
bimbingan yang sangat berarti kepada saya selama penyusunan sikripsi ini.
5. Seluruh Dosen Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim
Malang, khususnya Dosen Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen dan staf
yang telah memberikan ilmu kepada penulis selama empat tahun lamanya,
serta dukungan untuk menyelesaikan penulisan skripsi ini
6. Abah dan ibuku yang telah memberikan doa, dukungan, cinta dan kasih
sayang yang tak terhingga yang telah diberikan selama ini sehingga penulis
dapat menyelesaikan studi tepat waktu.
7. Teman-teman terbaikku (Dwi, Nanda, Ika, Farida) kalian adalah tempatku
mencurahkan segala rasa, coletehan kalian memberikan variasi dalam hidupku
dalam menata diri menjadi insan yang berarti, terima kasih sudah banyak
membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
8. Sahabat dan teman-teman Manajemen 2008, terimakasih atas
kebersamaannya.
9. Dan terakhir pihak-pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu oleh
penulis.
Tiada ucapan yang dapat penulis haturkan kecuali “jazaakumullah
Ahsanal Jazaa” semosa amal baiknya diterima oleh Allah SWT.
Dan akhirnya, penulis mengharapkan masukan berupa saran dan kritik
yang konstruktif dari pembaca demi memperbaiki karya tulis ini, semoga dapat
membawa manfaat bagi para pengkaji atau pembaca dan bagi penulis sendiri.
Amin Ya Robbal Alamin.
Malang, 27 Juni 2012
Penulis
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .............................................................................................. i
HALAMAN PERSETUJUAN............................................................................. iii
HALAMAN PENGESAHAN .............................................................................. iv
HALAMAN PERNYATAAN ................................................................................ v
HALAMAN PERSEMBAHAN........................................................................... vi
HALAMAN MOTTO ......................................................................................... vii
KATA PENGANTAR ........................................................................................ viii
DAFTAR ISI ........................................................................................................... x
DAFTAR TABEL............................................................................................... xiii
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................... xiv
DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ xv
ABSTRAK .......................................................................................................... xvi
BAB I : PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang ......................................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah.................................................................................... 5
1.3 Tujuan Penelitian ..................................................................................... 5
1.4 Manfaat Penelitian ................................................................................... 6
1.5 Batasan Masalah......................................................................................6
BAB II : KAJIAN PUSTAKA
2.1 Penelitian Terdahulu ................................................................................ 7
2.2 Kajian Teoritis ...................................................................................... 14
2.2.1 Pengertian Bank ........................................................................... 14
2.2.2 Analisis Laporan Keuangan ......................................................... 16
2.2.3 Rasio Keuangan ........................................................................... 21
2.2.4 Metode EVA ................................................................................ 27
2.2.5 Nilai Tambah Syariah .................................................................. 37
2.3 Kerangka Berpikir ................................................................................ 42
2.4 Hipotesis ................................................................................................ 42
BAB III : METODE PENELITIAN
3.1 Lokasi Penelitian ................................................................................. 43
3.2 Jenis dan Pendekatan Penelitian .......................................................... 43
3.3 Populasi dan Sampel ........................................................................... 43
3.4 Jenis dan Sumber Data ........................................................................ 45
3.5 Teknik Pengumpulan Data .................................................................. 46
3.6 Definisi Operasional Variabel ............................................................. 46
3.7 Model Analisis Data ........................................................................... 54
3.7.1 Analisis Diskriptif .................................................................. 54
3.7.2 Logistic Regression ................................................................ 54
BAB IV : PAPARAN DAN PEMBAHASAN DATA HASIL PENELITIAN
4.1 Paparan Data Hasil Penelitian ............................................................. 58
4.1.1 Gambaran Umum Perusahaan Sampel .................................... 58
4.1.2 Pembahasan Hasil Penelitian .................................................. 59
4.2 Interpretasi Hasil ................................................................................. 67
4.2.1 CAR ......................................................................................... 68
4.2.2 ROE ......................................................................................... 69
4.2.3 ROA ....................................................................................... 69
4.2.4 NPL ........................................................................................ 70
4.2.5 NIM ........................................................................................ 71
4.2.6 LDR.........................................................................................72
4.2.7 EVA ........................................................................................ 73
BAB V : Kesimpulan & Saran
5.1 Kesimpulan ............................................................................................. 77
5.2 Saran ....................................................................................................... 77
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN-LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1: Rekapitulasi Hasil Penelitian Terdahulu ........................................ 10
Tabel 2.2: Perbedaan bank konvensional dan bank syariah ............................ 16
Tabel 2.3: Kriteria Penilaian CAR .................................................................. 23
Tabel 2.4: Kriteria Penilaian ROA .................................................................. 25
Tabel 2.5: Kriteria Penilaian NPL ................................................................... 25
Tabel 3.1: Daftar Sampel Penelitian................................................................ 44
Tabel 3.2: Tahapan Perhitungan EVA ............................................................ 50
Tabel 3.3: Devinisi Operasional Variabel ....................................................... 52
Tabel 4.1: Statistik Diskriptif .......................................................................... 59
Tabel 4.2: Hosmer and Lemeshow Test........................................................... 63
Tabel 4.3: Omnibustest Of Model Coefficient ................................................. 64
Tabel 4.4: Snell R Square dan Nagelkerke R Square ...................................... 65
Tabel 4.5: Variables In Equation .................................................................... 66
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1: Model Kerangka Berfikir ............................................................... 42
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1: Daftar Harga SBI
Lampiran 2: Daftar Indeks Harga Saham Gabungan
Lampiran 3: Perhitungan EVA dan Rasio Keuangan
Lampiran 5: Bukti Konsultasi
ABSTRAK
Jannah, Miftachul, 2012 SKRIPSI. EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI
PEMBEDA BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI
INDONESIA
Pembimbing: Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec., Ak
Kata Kunci: Economic Value Added, rasio keuangan, regresi logistik
Penelitian ini dilakukan untuk membedakan bank konvensional dan bank
syariah dengan rasio keuangan dan EVA (Economic Value Added) periode 2009-
2011. Adapun rasio keuangan yang digunakan CAR (Capital Adequacy Ratio),
ROE (Return on Equity), ROA (Return on Assets), NPL (Non Performing Loan),
NIM (Net Interest Margin) dan LDR (Loan to deposit ratio). Pengambilan sampel
penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Sampel sebanyak 15
bank yang ditentukan berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan selama periode
2009-2011. Data diperoleh dari Direktori Perbankan, Bursa Efek Indonesia dan
internet. Metode analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis penelitian
adalah regresi logistik.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio keuangan dan EVA dapat
membedakan bank konvensional dan bank syariah. Dari hasil analisis
menunjukkan hasil secara parsial bahwa variabel CAR, ROA, dan EVA dapat
dijadikan sebagai alat atau variabel pembeda bank konvensional dan bank syariah.
Sedangkan variabel ROE, NPL, NIM dan LDR tidak dapat dijadikan alat atau
variabel pembeda bank konvensional dan bank syariah. Kemudian hasil estimasi
regresi logistik menunjukkan kemampuan dari 7 variabel bebas tersebut dapat
dijadikan variabel pembeda bank konvensional dan bank syariah sebesar 32,7%
ABSTRACT
Jannah, Miftachul, 2012 Thesis. EVA AND BANK FINANCIAL RATIOS AS A
DISTINCTION IN CONVENTIONAL AND ISLAMIC BANK
INDONESIA
Advisor: Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec., Ak
Keywords : Economic Value Added, financial ratios, logistic
Research is conducted to distinguish the conventional banks and Islamic
banks with financial ratios and EVA (Economic Value Added) in the period 2009-
2011. The financial ratios CAR (Capital Adequacy Ratio), ROE (Return on
Equity), ROA (Return on Assets), NPL (Non Performing Loan), NIM (Net
Interest Margin) and LDR (Loan to deposit ratio). Samples of 15 bank are selected
based on predetermined criteria during the period of 2009-2011. Data is obtained
from the Banking Directory, Indonesia Stock Exchange and the internet. The
research hypothesis is testing using logistic regression analys.
The results showed that the financial ratio and EVA can the distinguish
between conventional banks and Islamic banks. From the analysis of partial
results indicated that the variable CAR, ROA, and EVA can be used as a tool or a
variable distinguish conventional banks and Islamic banks. While ROE variables,
NPL, NIM and LDR can not be used as a tool or a variable distinguishing
conventional banks and Islamic banks. Then the logistic regression estimation
results indicate the ability of seven independent variables can be used as variables
to distinguish conventional banks and Islamic banks by 32.7%
ملخص البحث
والخميزالماليتباسم بىنالخقليذيت واإلسالميتEVA . بحث الجامعي. وسببىل2102جىت، مفخاح.
المشزف: أولفي مزحينا أمخىفياوا الماجسخز
.اللىجسخي، االوحذار الىسب الماليت، النلماث الزئيسيت: القيمت االقخصاديت المضافت
القيمت ايفامعالىسب الماليت والبىىك اإلسالميت البحث جارللخمييز بيىالبىىك الخقليذيت و
وسبت مفايت )المسخعملت(الىسب الماليتللسياراث 2011-2009االقخصاديت المضافتفي الفخزة
العائذ على (العائذ على حقىق المساهميه)العائذ على حقىق المساهميه، (رأس الماه
صافيهامش )ويم(القزضالمسزحيتغيز )القزوض المخعثزة(العائذ على المىجىداث)األصىه
أخذ العيىاحمه هذي .القزوض إلى الىدائعت وسب) LDRو (الفىائذ
معاييز محذدة سلفا لفخزة بىناوفقا ل 15عيىت مه الذراستباسخخذامأسلىبهادفأخذ العيىاث، و
اوذوويسيالألوراق ، الخي حم الحصىه عليهامىذلياللبىىك، والبياواث 2011-2009الذراست
.لبحث هىاالوحذاراللىجسخيطزق الخحلياللمسخخذمتالخخبارفزضيتا .، واإلوخزوجالماليت
يمنه أن ينىوللخمييز بيىالبىىك ايفا أظهزث الىخائجأن وسبتالماليت و
مه ححليلىأظهزحالىخائج الجزئيتالخي يمنه .الخقليذيتوالمصارف اإلسالميت
مأداةأومخغيزالمصارف الخقليذيتوالمصارف إيفا و، ROA، اسخخذامهافيالسياراحمخغيز
، القزوض المخعثزة، ال يمنه أن لمخغيزاحالعائذ على حقىق المساهميهبيىماا .اإلسالميتالمميزة
.أن حسخخذمنأداةأومخغيزالمصارف الخقليذيتوالمصارف اإلسالميتالمميزةLDRويم و
المخغيزاث المخغيزاث المسخقلتو7ثمخقذيزاالوحذاراللىجسخيخشيز الىخائجيمنه اسخخذامهافي قذرة
72.3٪الخي حميزالبىىك الخقليذيتوالمصارف اإلسالميتبىسبت
