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Cooperatives: What are they? Where are they? Who cares?

Women Managing the Farm ConferenceManhattan, KS

February 5th, 2015

Brian C. BriggemanAssociate Professor and 

Director of the Arthur Capper Cooperative Center

Arthur Capper Cooperative CenterOur purpose is to determine, develop and deliver research 

and education for the cooperative community.

Cooperative ScholarshipsCooperative Research

Cooperative Education Programs

And, so much more…

www.accc.ksu.edu

What is a cooperative?

• A type of corporation. A business!

• A cooperative is a business owned and democratically controlled by the people who use its services and whose benefits are derived and distributed equitably on the basis of use.

Co‐op1. Maximize Member 

Benefits

2. Users can own and control

3. Patronage

4. ROI (high or low?)

Cooperative vs. Investor Owned Firm (IOF)

IOF1. Maximize Profit or 

Shareholder Wealth

2. Users typically don’t own and control

3. Dividend

4. ROI (high or low?)

Co‐op Speak

Patrons

Members

Roles1. Customer

2. Patron

3. Owners

4. Control

Function1. Profit generation

2. Profit distribution (patronage)

3. Investment (stock)

4. Vote

Unique Advantages but also some Unique Challenges

Cooperative members are…

Cooperative Principles

Benefits are derived and distributed

on the basis of use.

Principle #1: User‐benefit

• Distribution of profits called patronage

• Better prices

• Access to markets

• Access to services

Cooperatives provide benefits through…

The users of the co-opown it.

Principle #2: User‐owner

• Members are ‘active’ because they provide the funds for labor, materials and investment.

• By being active, members hope to get more benefits because they both patronize and investin the co‐op business.

Cooperative members are ‘active’ owners

The users of the co-opdemocratically control it.

Principle #3: User‐control

• By working together, active members exchange information to enhance benefits.

• Some members are more ‘active’ because they serve on the board of directors.– Strategic direction of the co‐op and CEO’s supervisor

Cooperative members are ‘active’ in control

Value proposition of cooperatives

Three broad categories of the value proposition.

1. The co‐op is an extension of the farm

2. Investment in rural America

3. The Power of Patronage

The co‐op is an extension of the farm…up and down the supply chain.

Input Producer Retailer

Output Producer (Farmer)

Elevator Processor End User

Co‐op

Co‐op

What do farmers gain?

Cooperatives provide a large investment in rural America.

The Power of Patronage

Patronage is an investment. That is, a 

grower gets equity in an agribusiness just by doing business with the co‐op.

• Cooperatives are a prominent part of the U.S. economy, especially in rural America

• 3 principles define cooperatives– User‐benefit– User‐owner– User‐control

• Cooperatives are very important agribusinesses!– Benefit to ‘active’ members– An investment in rural America

Cooperatives are important to agriculture

Thank you.

Women Managing the Farm ConferenceManhattan, KS

February 5th, 2015

Brian C. BriggemanAssociate Professor and 

Director of the Arthur Capper Cooperative Center


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