Download - Apresentação de resultados financeiros e operacionais do 3 t07

3T073T07

Resultados Operacionais e Financeiros

Agenda APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

Destaques

Resultados Operacionais

Resultados Financeiros

Reestruturação Societária

2


Destaques




3

Destaques APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

Forte crescimento de 12% na energia vendida entre o 3T06 e o 3T07


Forte crescimento de 12% na energia vendida entre o 3T06 e o 3T07As perdas globais diminuíram 1 p.p. no 3T07, quando comparado ao 3T06Os índices de DEC e FEC da CEMAR melhoraram 35,6% e 35,1%, respectivamente, nos últimos 12 meses


A Receita Líquida atingiu R$635,4 MM nos 9M07, sendo 5,3% maior que a registrada nos 9M06O EBITDA atingiu R$275,3 MM (margem de 43,3%) nos 9M07, 13,5% maior do que os R$242,6 MM dos 9M06O EBITDA pró-forma, ajustado pelo efeito da CVA-PLPT, teria alcançado R$275,0 MM nos 9M07, o que representaria um crescimento de 32,2% em relação ao registrado nos 9M06 O Lucro Líquido dos 9M07 foi de R$104,9 MM, 23,4% acima dos 9M06Em agosto as tarifas de fornecimento de energia da CEMAR foram reajustadas em 8,08%

4


Destaques




5

Base de Clientes APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• Crescimento de 6,4% na base de clientes nos últimos 12 meses (85,4 mil novos clientes)

Número de Clientes (% por Classe)Clientes (mil)

Outros - 4,7%

Ind. - 0,7%Com. - 7,2%

8,9%7,5% 7,2% 6,9% 6,4%

1.327 1.349 1.373 1.398 1.412

Res. - 87,4%3T06 4T06 1T07 2T07

Clientes Var. Anual

3T07

6

Volume de Energia APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• Crescimento de 12,0% no volume de energia faturada no 3T07• Forte crescimento nas classes residencial (14,5%) e industrial (24%)

• Elevação da expectativa de crescimento do mercado em 2007 – entre 8% a 10%

Volume de Energia Faturada (MWh)

CLASSE DE CONSUMO (MWh) 3T06 3T07 Var. % 9M06 9M07 Var.%Residencial 300.342 343.996 14,5% 875.372 989.520 13,0%

Industrial 103.575 128.485 24,0% 276.751 335.673 21,3%

Comercial 149 695 161 254 7 7% 430 359 461 500 7 2%Comercial 149.695 161.254 7,7% 430.359 461.500 7,2%Outros (exclui consumo próprio) 185.888 194.618 4,7% 524.308 557.276 6,3%

TOTAL 739.500 828.353 12,0% 2.106.789 2.343.970 11,3%

Carga (Var.% MWh)Brasil vs. NE vs. CEMAR – 3T07 x 3T06

Energia Vendida (% por Classe)

Outros - 23,5%Res. - 41,5%

4,5% 4,9% 9,2%

C 19 5%

7

Brasil - SIN Nordeste CEMARInd. - 15,5%Com. - 19,5%

Balanço Energético e Perdas de Energia APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• A energia requerida pela CEMAR cresceu 9,1% nos 9M07• Menor nível de perda global desde o 2T04

Balanço Energético - MWh

Bal. Energético (MWh) 3T06 3T07 Var. % 9M06 9M07 Var.%Bal. Energético (MWh) 3T06 3T07 Var. % 9M06 9M07 Var.%Energia Requerida * 1.085.933 1.171.724 7,9% 3.036.733 3.313.339 9,1%

Energia Vendida ** 741.243 829.724 11,9% 2.111.835 2.347.827 11,2%Perdas 344.690 342.000 -0,8% 924.898 965.512 4,4%

Perdas de Energia (acumuladas nos últimos 12 meses)

Perdas 344.690 342.000 0,8% 924.898 965.512 4,4%* Inclui geração própria** Inclui vendas às classes, consumo próprio e fornecimento à CEPISA

Perdas de Energia (acumuladas nos últimos 12 meses)

29,9% 29,5%29,8% 29,9% 28,9%

8

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

DEC e FEC APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• O grande volume de investimentos realizados na rede elétrica tem permitido uma consistente evolução nos índices de qualidade

• Os índices de DEC e FEC da CEMAR melhoraram 35,6% e 35,1%, respectivamente, nos últimos 12 mesesúltimos 12 meses

DEC FEC

7 8 6

9,8 5,3 5,7 5,9

4 8 -35 1%

6 9 6 7 7,8

0,9 0,91,9

0,9

7,8 7,6 6,8

4 2 4 3 4,6 3 9

1,2 1,4 1,20,9

4,8 -35,1%-35,6%

0,4

5,0

3 1

0,4

3,5

6,9 6,7 7,85,9

3T06 4T06 1T07 2T07

4,2 4,3 4,6 3,9

3T06 4T06 1T07 2T07

4,6

3T07

3,1

3T07

Distribuição Suprimento CEMAR Distribuição Suprimento CEMAR

9


Destaques




10

Receita Líquida APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• Excluindo o impacto da CVA do PLPT,a receita líquida cresce 9,1% entre o 3T06 e o 3T07

Receita Líquida (R$ MM)Receita Líquida (R$ MM)54,4%

7,8% 13,6% 12,6% Var. Anual-5,9%

5,3%

248,4 206,6 195,1 206,4 Receita Líquida233,9 603,6 635,4

3T06 4T06 1T07 2T07

248,4 206,6 195,1 206,4

Receita Líquida (R$ MM) Ajustada (Pró-forma: ex. CVA PLPT*)

3T07

,

9M06

,

9M07

635,

Receita Líquida (R$ MM) Ajustada (Pró forma: ex. CVA PLPT )

32,9%

7,8%13,6% 12,6% Var. Anual

9,1%11,6%

213,9 206,6 195,1 206,4Rec. Liq. Ajustada

233,5 569,1 635,1

11

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 9M06 9M07* R$34,5 MM no 3T06 e R$0,3 MM no 3T07

Custos e Despesas Gerenciáveis APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• PMSO (excluindo provisões) atingiu 13,3% da ROL no 3T07, 0,3 p.p. acima do 3T06• Pessoal: R$10,1 milhões no 3T07, 19,8% abaixo do 3T06, devido ao término da reestruturação

S i d T i i d l tã t ã d SAP t l d t di t• Serviços de Terceiros: serviços de plantão, manutenção do SAP, central de atendimento e atendimento terceirizado aumentaram gastos em 10,3% no 3T07

Custos e Despesas Gerenciáveis

R$ MM 3T06 3T07 Var.% 9M06 9M07 Var.%Pessoal 12,6 10,1 -19,8% 41,5 33,3 -19,9%Material 1,1 1,7 60,9% 3,5 4,1 19,6%Serviço de Terceiros 16,8 18,6 10,3% 44,8 51,2 14,2%Outros 1,8 0,8 -55,9% 8,1 2,9 -64,0%

PMSO 32,4 31,2 -3,5% 97,9 91,5 -6,5%PMSO (% R Li ) 13 0% 13 3% 0 3 16 2% 14 4% 1 8PMSO (% Rec. Liq) 13,0% 13,3% 0,3 p.p. 16,2% 14,4% -1,8 p.p.

Provisões 9,0 6,3 -30,2% 21,1 23,0 8,6%PDD e Perdas 7,2 5,2 -28,3% 15,7 16,8 7,5%PDD e Perdas (% da Rec. Op. Bruta) 2,3% 1,6% -0,9 p.p. 1,9% 1,9% 0 p.p.Provisões para Contingências e Outras Provisões 1 8 1 1 37 7% 5 4 6 1 14 2%Provisões para Contingências e Outras Provisões 1,8 1,1 -37,7% 5,4 6,1 14,2%

Outras Despesas Não Recorrentes 5,7 0,0 N/A 5,7 0,0 N/ACUSTOS E DESPESAS GERENCIÁVEIS 47,0 37,5 -20,3% 124,7 114,5 -8,2%CUSTOS E DESPESAS GERENCIÁVEIS (% Rec. Liq.) 18,9% 16,0% -2,9 p.p. 20,7% 18,0% -2,7 p.p.

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Produtividade APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• Continuidade nos ganhos de produtividade e eficiência nos gastos gerenciáveis• A relação PMSO/Cliente diminuiu em 9,6% no 3T07, em comparação ao 3T06

• Aumento de 4,7% na relação Clientes/Colaborador entre o 3T07 e o 3T06

PMSO por Cliente (R$/Cliente) Clientes por Colaborador*

4,7%

-9,6%

1.18322,2

3T06 4T06 1T07 2T07

24,6 23,1 23,5 20,5 1.130 1.161 1.176 1.188

3T06 4T06 1T07 2T073T07 3T07

* Exclui colaboradores terceirizados

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EBITDA e Margem EBITDA APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (% da Receita Líquida)

• EBITDA alcançou R$104,7 MM no 3T07, 4,1% abaixo do registrado no 3T06• Margem EBITDA de 44,8% no 3T07, 0,9 p.p. maior do que no 3T06

43,9%47,5%

39,5%

45,3%

-4,1%

44,8%Margem EBITDA

13,5%

104,7109,2 98,1 77,0 93,6 Receita Líquida242,6 275,3

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (Pró-forma: ex. CVA PLPT*)

9M06 9M07

47 5%

34,9%

47,5%

39,5%

45,3%

39,8%

44.6%Margem EBITDA

32,2%

104,474,7 98,1 77,0 93,6 Receita Líquida208,1 275,0

14

* R$34,5 MM no 3T06 e R$0,3 MM no 3T07

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 9M06 9M07

Rentabilidade APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• A comparabilidade dos índices de rentabilidade ficaram prejudicadas devido à CVA do PLPT no 3T06, no entanto a trajetória anual é crescente

EBITDA por Cliente (R$/Cliente) EBITDA por MWh (R$/MWh)

-10,1%-14,4%

126,474,5

3T06 4T06 1T07 2T07

82,9 73,3 56,6 67,5 147,6 121,7 106,2 118,4

3T06 4T06 1T07 2T073T06 3T073T06 4T06 1T07 2T07 3T06 4T06 1T07 2T073T06 3T07

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Imposto de Renda e Contribuição Social APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• Baixa alíquota efetiva • Para 2007, esperamos uma taxa efetiva próxima entre 6% e 9% na Equatorial

I.R. e C.S.L.L. (R$MM) 9M06 9M07LAIR (1) 166 5 218 2LAIR (1) 166,5 218,2 Despesa de I.R. e C.S.L.L. (DRE) (37,2) (63,5) (+) Reversão Provisão 2005 (9,4) 0,3 (-) Ativo Fiscal Diferido 22,1 34,5 (-) Incentivo ADENE 4,0 5,2 (=) I.R. e C.S.L.L. Devido (20,6) (23,6) (+) Créditos Fiscais - 7,6 ( ) Imposto a Pagar Conceito Caixa (2) (20 6) (16 1)(=) Imposto a Pagar - Conceito Caixa (2) (20,6) (16,1) Taxa Efetiva de I.R. e C.S.L.L.= (2)/(1) -12,3% -7,4%

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Lucro Líquido APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• O Lucro Líquido nos 9M07 atingiu R$104,9 MM , sendo 23,4% superior ao registrado nos 9M06

Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida (%RL)

16 5%

19,4%23,2%

15,8% 16,5% 17,1% 14,1%

16,5%

51,8 40,4 30,8 34,1

3T06 4T06 1T07 2T07

40,0

3T07

85,0

9M06

104,9

9M07

Lucro Líquido Margem Líquida

17

Endividamento APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• Dívida Bruta de R$725,9 MM ao final do 3T07. Elevação de R$30,6 MM em relação ao 2T07em decorrência da liberação da penúltima parcela da linha de financiamento do BNB de R$35,1 MM

PERFIL DA DÍVIDA• Custo médio de 10,9%a.a. (últ. 12 m) ou 87,9% do CDI

• Prazo médio de vencimento: 9,3 anos

Endividamento Bruto – 3T07

,

Cronograma de Amortização – 3T07

Vencimento R$ MM % do TotalCurto Prazo 18,0 2,5%Longo Prazo 707,9 97,5%

Indexador Spread Médio (ao ano)

Prazo Final Médio (mês/ano)

Prazo Médio (em anos) Part. (%)

Libor Libor + 0,8% aa ago-18 11,3 0,7%Longo Prazo 707,9 97,5%

2008 18,8 2,6%

2009 46,8 6,4%

2010 49,8 6,9%

, g , ,IGP-M 4,0% aa dez-23 16,0 17,8%TJLP 4,8% aa mar-12 5,0 4,2%

Pré Fixado (R$) 11,5% aa fev-17 10,0 17,7%RGR 6,1% aa ago-17 10,2 9,3%

2011 119,1 16,4%Após 2011 473,4 65,2%Total 725,9 100,0%

Pré Fixado (US$) 6,7% aa jun-20 13,3 0,9%FINEL* 9,8% aa dez-15 8,0 8,2%

CDI 105,4% do CDI mai-13 6,2 41,1%

18

* O índice setorial FINEL representa 20% do IGP-M

Dívida Líquida APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• Manutenção de um alto nível de liquidez e de baixo índice de alavancagem financeira

Dívida Líquida Consolidada (R$MM) Dívida Líquida Ajustada pela Participação (R$MM)

57,788,3

195,6

198,4

195,6

129,70,7 xEBITDA 0,4 x

EBITDA

725,9

Dív

.B

ruta

Ativ

oR

eg.

íqui

do

Dis

p.EM

AR

Dis

p.EQ

TL

ív. L

íq.

3T07

243,6

Dív

.B

ruta

Ativ

oR

eg.

íqui

do

Dis

p.EM

AR

Dis

p.EQ

TL

ív. L

íq.

3T07

474,4 91,4

A R Lí D C Dí 3 A Lí D C Dí 3

19

Dívida Líquida Consolidada APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• Manutenção de alto nível de liquidez e baixo índice de alavancagem financeira

Dívida Líquida (R$ MM) e Dívida Líquida / EBITDA (últ. 12 m)

0,3 0,30,5 0,6 0,7

105,1 105,0 176,0 241,7

3T06 4T06 1T07 2T07

243,6

3T07

Dívida Líquida Div. Liq / EBITDA (últ. 12 m)

20

Investimentos APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

• Os investimentos próprios da CEMAR* alcançaram R$48,4 MM no 3T07• Expectativas de investimento:

2007: R$200-R$220 MM / 2007-2009: R$500-R$550 MM

Investimentos Próprios CEMAR (R$ MM)56,10,5

Outros

Equipamentos e

45,09,5

3,30,4

48,4

3,31,0

q pSistemas

Expansão da Rede

Manutenção da Rede

31,5 31,516,4

27,14,5 1,90,2 2,9

32,0

29,6

12,818,1

14,08,7

14,3 12,1

21

*Excluindo investimentos diretos relacionados ao PLPT

2T071T073T06 4T06 3T07

PLPT APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

Investimentos Diretos PLPT (R$ MM)

-14,4%

49,758,1 51,2 35,4 41,6

,

3T06 4T06 1T07 2T07

Clientes Conectados

3T07

Clientes Conectados

103.067111.826 119.589

128.994

80.577

18.134 22.490 8.759 7.763

3T06 4T06 1T07 2T07

9.355

3T07

22

Ligações Trimestrais Ligações Acumuladas


Destaques




23


1. Concentração do Controle da Equatorial e da CEMAR

2. Incorporação da PCP Energia pela Equatorial

3. Adesão da Equatorial ao Novo Mercado

4. Estratégia após Reestruturação Societária

24


Em 05/11/07 foi assinado contrato entre GP Energia e PCP Latin America Power Fund,Em 05/11/07 foi assinado contrato entre GP Energia e PCP Latin America Power Fund,

que define a transferência da totalidade das ações detidas pela GP Energia na

Equatorial Energia Holdings, LLC, sociedade que controla indiretamente a Equatorial,

ao PCP Latin America Power Fund

O preço a ser pago pela transferência das ações da GP Energia é de R$203,8 MM, o

que equivale a uma cotação de R$18,64/Unit

A transferência está condicionada à autorização da ANEEL, de modo que somente

será implementada se e depois de obtida a anuência da agência

Concluída a transferência, a Equatorial e a CEMAR, terão o controle concentrado no

CPCP Latin America Power Fund

25


Estrutura Atual Estrutura após Concentração do Controle

PCP Latin America GP Energia Brasil LP PCP Latin America

46,25% total

Power Fund Limited

E t i l E i

53,75% total 100% total

PCP Latin America Power Fund Limited

E t i l E i

100% total

Equatorial Energia Holdings, LLC

Brasil Energia I LLC

100% total


Brasil Energia I LLCBrasil Energia I LLC

Exterior

Brasil

55,60% ON3,80% PN30,70% total


Exterior

Brasil

55,60% ON3,80% PN30,70% total

65,07% ON

Equatorial Energia S.A.

30,70% total

65,07% ON


65,07% ON65,02% total

CEMAR

, %65,02% total

CEMAR

26


Estrutura da Participação na Light S.A.

Após a concentração, PCP Latin America Power Fund buscará consolidar na Exterior


99,96% ON

Equatorial Energia os seus investimentos no setor de energia

A proposta é incorporar na Equatorial a

Brasil

PCP Energia Participações S.A.

99,96 total

A proposta é incorporar, na Equatorial, a PCP Energia Participações, sociedade que detém participação indireta de 13,06% na Li ht t é d RME t é d

25,00% ON25,00% total

RME – Rio Minas Energia S.A.99,90% quotas

99,90% total

Light, através da RME,e que, através de acordo de acionistas, compartilha o controle da Light

Lidil Commercial Ltda. 49,50% ON

49,50% total

Light S.A.2,74% ON2,74% total

27

Energia Vendida 9M07 (Cativo)


Light S.A.

RRAP

Energia Vendida – 9M07 (Cativo)

Residencial40,2%

Outros17,5%

AM

PI

MAPA CERN

PE

PB

Comercial

GO

MT

AC

ROBA

TOPE

ALSE

DF

Comercial31,3% Industrial

10.9%

13.753 GWh

SC

PR

SP

MGMS

RJ

ES EBITDA por Segmento – 9M07

GeraçãoComercialização

0,3%

Holding com atuação em distribuição geração e comercialização

RS

SC11,8%

Holding com atuação em distribuição, geração e comercialização 3a maior distribuidora do país em energia vendida*4a maior distribuidora do país em núm. de consumidores*Geração com potência máxima de 981 MWM i d R$6 bilhõ d f t t 9M07

Distribuição87,9%

Mais de R$6 bilhões de faturamento nos 9M07Fonte: ABRADEE e Light; * referente a 2006

R$1.032 MM

28


O CA da Equatorial aprovou um Protocolo, firmado entre a Equatorial e a PCP Energia, que estabelece as condições para a futura Incorporação

O Protocolo prevê uma relação de troca entre as ações da Equatorial e PCP Energia, com base na média ponderada pelo volume da cotação das Units da Equatorial e das ações da Light nos 90 pregões anteriores a 05/11/07Light nos 90 pregões anteriores a 05/11/07

A cotação média da EQTL11 foi de R$19,31/Unit e da LIGT3 foi de R$27,85/mil ações, o que resultou em uma relação implícita de troca de 0,6934 Units da Equatorial para cada lote de mil ações da Light

A Equatorial contratará empresa especializada independente para elaborar um laudo de avaliação da Equatorial e da PCP Energia, para fornecer informações adicionais sobre oavaliação da Equatorial e da PCP Energia, para fornecer informações adicionais sobre o valor das sociedades

A Incorporação somente será implementada após a conclusão da transferência da GP E i ã d ã AGE d i i t d t t d õ PNEnergia e a aprovação da operação em AGE, onde os acionistas detentores de ações PN terão o mesmo direito de voto dos acionistas detentores de ações ON

29


Estrutura após Concentração do Controle


100% total


100% total


PCP Energia Participações S.A.

Equatorial Energia

Exterior

Brasil

55,60% ON3,80% PN30,70% total

99,96% ON

99,96 total

25,00% ON25,00% total

65 07% ON

S.A.

RME – Rio Minas Energia S.A.99,90% quotas

99 90% t t l 65,07% ON65,02% total

Lidil Commercial Ltda.

CEMARLight S.A.

49,50% ON49,50% total

99,90% total

2,74% ON2,74% total

30


PC P E nergia Part.

C álculo do Valor das Ações da E quatorial E nerg ia e PC P E nerg ia Partic ipações

gP articipação (% ) 25,0%Participação (R $) R $ 740.036.708,96

RME / L idilP articipação (% ) 52 24%Participação (% ) 52,24%Participação (R $) R $ 2.960.146.835,85

E QTL11 (R $/Unit) L IG T3 (R $/000 ações)C otação Média Ponderada* 19,31R $ (1) 27,85R $ (2)

Número de Units / Ações 66 218 483 203 462 739 012Número de Units / Ações 66.218.483 203.462.739.012 Valor das ações 1.278.678.900,29R $ 5.666.437.281,48R $

R elação de T roca Implícita (1)/(2) 0,6934* 90 pregões

E quatorial E nergia PC P E nergia Part.Valor das Ações R $ 1.278.678.900,29 R $ 740.036.708,96

C álculo da Relação de Troca entre E quatorial E nerg ia e PC P E nerg ia Partic ipações

Número de Ações 198.655.448 179.831.100 Valor por Ação R $ 6,44 (1) R $ 4,12 (2)

R elação de T roca (2)/(1) 0,6393 .50% Emissão Ações Ordinárias 0,3197

31

ç , .50% Emissão Ações P referenciais 0,3197


PCP Latin America

Estrutura após Concentração do Controle eIncorporação da PCP Energia

100% total



Exterior

Brasil

71,5% ON40,0% PN56 1% total

25,00% ON


56,1% total

49 50% ON

25,00% total

65,07% ON65,02% total

RME – Rio Minas Energia S.A.

99,90% quotas99 90% t t l

2,74% ON2,74% total

49,50% ON49,50% total

65,02% total


CEMARLight S.A.

99,90% total

32


Após a Incorporação, serão submetidas à aprovação dos acionistas da Equatorial, as seguintes matérias:

• conversão das ações preferenciais em ações ordinárias, na proporção de 1 ação preferencial em 1 ação ordinária

• grupamento de ações na proporção de 1 ação ordinária para cada 3 ações ordinárias• grupamento de ações na proporção de 1 ação ordinária para cada 3 ações ordinárias

• reforma do Estatuto Social, assegurando os mais altos padrões de governança corporativa na Companhia

• adesão às regras e listagem das ações da Equatorial no Novo Mercado da Bovespa

A conversão das ações PNs em ONs somente ocorrerá após a Incorporação logo aA conversão das ações PNs em ONs somente ocorrerá após a Incorporação, logo a conversão não acarretará na dispersão das ações representativas de mais de 50% do capital votante da Equatorial, as quais continuarão detidas por um único acionista

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Estrutura após Concentração do Controle eIncorporação da PCP Energia

Estrutura após Concentração do Controle,Incorporação da PCP Energia e Adesão ao

Novo Mercado

100% total


100% total


100% total


Exterior71,5% ON

100% total


Exterior56,1% ON


Brasil40,0% PN56,1% total


Brasil56,1% total

25,00% ON25,00% total 65,07% ON

65,02% totalRME – Rio Minas Energia S.A.

25,00% ON25,00% total 65,07% ON

65,02% totalRME – Rio Minas Energia S.A.

2,74% ON2,74% total

49,50% ON49,50% total


CEMARLight S.A.

99,90% quotas99,90% total

2,74% ON2,74% total

49,50% ON49,50% total


CEMARLight S.A.

99,90% quotas99,90% total

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4. Estratégia após Reestruturação

Continuidade do processo de reestruturação na Cemar eCemar e Light: retorno Continuidade do processo de reestruturação na Cemar e na Light, através de gestão diferenciada, ganhos de eficiência operacional e redução de perdas comerciais

Cemar e Light: retorno superior através de

desempenho operacional e financeiro diferenciado

Consolidação de Distribuidoras no Brasil

Aquisição de controle, independente ou compartilhado

Agregação de valor através de reestruturação financeira eDistribuidoras no Brasil e na América Latina

Agregação de valor através de reestruturação financeira e operacional, ganhos de sinergia e redução de perdas

Investimentos em Geração e Transmissão

Pesados investimentos serão necessários em geração e transmissão nos próximos anos no Brasil

Este cenário poderá gerar oportunidades de investimento e co-investimento para a Equatorial Energia

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As principais consequências da reestruturação proposta são:

• Eliminação de restrições geográficas na estratégia de crescimento da Equatorial

• Ampliação do intercâmbio de melhores práticas entre as empresas controladas

• Aprimoramento dos padrões de governança corporativa com listagem no Novo• Aprimoramento dos padrões de governança corporativa com listagem no Novo

Mercado

• Concentração dos investimentos em energia do controlador em um único veículo• Concentração dos investimentos em energia do controlador em um único veículo

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Contato APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS3T07

Carlos PianiDiretor Presidente

Leonardo DiasDiretor Financeiro e de RI

Gabriel ArraisAnalista de RI

Telefone 1: +0 XX (98) 3217-2198Telefone 2: +0 XX (98) 3217-2113Telefone 2: 0 XX (98) 3217 2113

Email: [email protected]: http://www equatorialenergia com br/riWebsite: http://www.equatorialenergia.com.br/ri

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Aviso

As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento em grandeAs estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grandeparte, as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podempotencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e prospectivos daEQUATORIAL. Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e sãofeitas com base nas informações de que a EQUATORIAL atualmente dispõe. Esta apresentação também estádisponível no site www equatorialenergia com br/ri e no sistema IPE da CVMdisponível no site www.equatorialenergia.com.br/ri e no sistema IPE da CVM.Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendoque os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritasnas estimativas e declarações futuras. Tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas edeclarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultadosfuturos e o desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas dafuturos e o desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas daEQUATORIAL. Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declaraçõesfuturas para tomar uma decisão de investimento.As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressõessimilares têm por objetivo identificar estimativas. Tais estimativas referem-se apenas à data em que foramexpressas sendo que a EQUATORIAL não pode assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessasexpressas, sendo que a EQUATORIAL não pode assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessasestimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores.Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquervalores mobiliários. E, esta apresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de umcontrato ou compromisso de qualquer espécie

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Download - Apresentação de resultados financeiros e operacionais do 3 t07

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