0

1

Disclaimer

Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outros termos similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações referentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

22

AGENDA: • Destaques• Desempenho Operacional• Mercado de Capitais• Estratégias e Perspectivas

3

Destaques

METAS SUPERADAS

• Resultado do 4T07 acima das estimativas iniciais

• Receita bruta total cresceu 26,9% - Mercado interno 39,3%

• EBITDA cresceu 73,9%

PLANO ESTRATÉGICO INICIADO

• Reposicionamento de preços da marca Hering – maior oferta de produtos

• Marketing – Campanha diferenciada

• Rede de distribuição – expansão da rede de lojas próprias, franquias e varejistas

• Marcas próprias – foco das marcas Hering, PUC e dzarm. no mercado externo

INVESTIMENTOS E ESTRUTURA DE CAPITAL

• Investimentos de R$ 10,3 milhões no 4T07

• Caixa líquido de R$ 33,4 milhões

44

AGENDA: • Destaques• Desempenho Operacional• Mercado de Capitais• Estratégias e Perspectivas

5

91,7

127,8

11,6

18,1

4T06 4T07

35,9%

39,3%

26,9%MercadoInterno

MercadoExterno

109,8

139,4

RECEITA BRUTA POR MERCADO

Receita Bruta (R$ milhões)

39,5

64,8

63,0

52,2

4T06 4T07

10,3

11,5

67,2

97,7

15,3

11,2

3,3

3,0

4T06 4T07

Por Marca Por Canal

MERCADO EXTERNO

127,8

11,9%

36,4%

9,0%

45,3%

PUCDzarmOutros

91,7

Franquia/L.Própria

Varejo

20,6%

64,0%

Hering

127,8

91,7

Am. do Norte

1,8

2,0

3,62,7

11,2

4,2

2,0

1,00,7

0,3

4T06 4T07

4,3 4,1

7,5

13,8

4T06 4T07

Private Label x Marcas Próprias Destinos

Mercosul

Am. LatinaEuropaOutros

MERCADO INTERNO

46,1%PrivateLabel

Marcas Próprias

18,1

11,6

2,8%

35,9%

18,1

11,6

6

Lucro Bruto e EBITDA Ajustado (R$ milhões)

3,250,2

34,1

1,2

44,5%40,3%

4T06 4T07

4,2 pp

Lucro Bruto e Margem Bruta

62,5%

47,2%

37,8%37,3

51,4

12,0 140,7119,4

4,6

39,4%39,8%

2006 2007

0,4 pp

61,7%

17,8%

10,6%131,4 145,3MercadoExterno

MercadoInterno

22,7

13,0

19,6%

14,1%

4T06 4T07

51,148,8

13,8%14,8%

2006 2007

4,7%

1,0 pp

73,9%

5,5 pp

EBITDA Ajustado e Margem EBITDA

Lojas e Plano de Expansão

39

4419

23

181151

2006 2007

HeringPUCExterior

Evolução da rede de lojas

Meta: 172

151181

224

325

277

141 156188

226

27410 25

36

51

51

2006 2007 2008 Plano 2009 Plano 2010 Plano

Franquias Lojas próprias

53

43

48

Plano de expansão Hering Store

248

209

8

Distribuição das Lojas no País

Plano de Expansão para 2007 - Franqueados

17 Abertas

Status 2007

Franqueados atuais

9

Estado – Cidade Local StatusData

Prevista FranqueadoSP - São Paulo Rua Vieira de Morais Aberta mar/07

SP - São Paulo Al. Nhambiquaras Aberta mai/07

BA - Salvador Salvador Shopping Aberta mai/07

RS - Porto Alegre Rua 24 de Outubro Aberta jul/07

SP - Guarujá Shopping La Plage Aberta set/07

SP - S. J. Campos Shopping Vale Sul Aberta out/07

PR - Foz do Iguaçu Shopping Cataratas JL Aberta out/07

SP - S. J. Rio Preto Shopping Plaza Avenida Aberta nov/07

MG - Araxá Rua Capitão José Porfírio Aberta nov/07

SC - Florianópolis Shopping Itaguaçu Aberta nov/07

SP - São Paulo Rua Carlos Weber Aberta dez/07

GO - Ap. de Goiânia Buriti Shopping Aberta dez/07

SP - Marília Shopping Aquarius Aberta dez/07

SP - Rio Claro Shopping Rio Claro Aberta dez/07

RS - Porto Alegre Shopping Total Aberta dez/07

RN - Natal Midway Mall Aberta dez/07

SP - Guarujá Shopping Enseada II Aberta dez/07

Plano de Expansão para 2007 – Lojas Próprias

13 Abertas

2 Processo

Status 2007

10

Estado - Cidade Local Status Data Prevista

SC - Florianópolis Shp Iguatemi Santa Mônica Aberta jun/07

RJ - Rio de Janeiro Norte Shopping Aberta ago/07

RJ - Rio de Janeiro Rio Design Barra Aberta ago/07

MG - Belo Horizonte Diamond Mall Aberta set/07

PR - Curitiba Shopping Estação Aberta out/07

SP - São Paulo Shop. Market Place Aberta out/07

SC - Balneário Camboriú Balneário Camboriú Shp. Aberta out/07

RJ - Rio de Janeiro Ipanema (Visc. de Pirajá) Aberta nov/07

SP - São Paulo Santana Parque Shopping Aberta nov/07

SP - São Paulo Shopping Santana (Transf) Processo nov/07

SC - Balneário Camboriú Avenida Brasil (Transf.) Processo nov/07

SP - Guarulhos Shopp. Intern. Guarulhos Aberta nov/07

RJ - Rio de Janeiro Rua da Quitanda Aberta dez/07

SP - São Paulo Shopping Aricanduva Aberta dez/07

SP - São Paulo Avenida Paulista Aberta dez/07

11

Franquias – Indicadores no Mercado Interno

Desempenho Hering Store 4T07 var. 2007 var.

Número de Lojas 181 20% 181 20%

Franquias 156 11% 156 11%

Próprias 25 127% 25 127%

Faturamento da Rede (R$ mil) 107.360 47% 276.072 27%

Crescimento Same Store Sales 29% - 18% -

Área de Vendas em m² 24.106 15% 24.106 15%

Faturamento por m² (R$) 4.619 32% 11.452 11%

Atendimentos 1.380.554 56% 3.352.182 25%

Peças 3.303.859 62% 7.972.003 27%

12

Investimentos (R$ milhões)

8,4

0,0

8,4

4,80,5

4,7

10,311,8

4T06 4T07 2006 2007

25,3

40,0

5,4 8,42005 2006 2007 2008

Lojas

Indústria

TIOutros

25,3

13

Endividamento

201

(33)

185

3,8

-0,6

4,6

2005 2006 2007

* Ebitda dos últimos 12 meses

Dívida Líquida / Ebitda

Curto Prazo59%

Longo Prazo41%

Curto Prazo X Longo Prazo

Dívida Líquida/EBITDA*

Dívida Líquida (R$ milhões)

Dívida bruta = R$ 124,8 milhões

1414

AGENDA: • Destaques• Desempenho Operacional• Mercado de Capitais• Estratégias e Perspectivas

15

Mercado de Capitais

Cia Hering vs. Ibovespa Base 100 = 28/12/2006

141,3

214,3

28/12/2006 28/3/2007 28/6/2007 28/9/2007 28/12/2007

IBOVESPA HGTX3

Número de Negócios 379 5.709 1406% 704 18.483 2525%Participação nos Pregões (%) 83,1% 100,0% 17 p.p. 62,2% 95,9% 34 p.p.Quantidade Negociada (mil) 801 7.338 816% 1.558 31.835 1943%Volume Negociado (R$ mil) 3.119 80.454 2479% 5.658 324.916 5643%Preço da Ação [R$ (¹)] - - - 4,85 10,4 114%Total de Ações em Circulação (mil) - - - 33.095 53.928 63%Valor de Mercado [R$ mil (¹)] - - - 162.161 566.234 249%(¹) No final do Período

Var. Var. Indicadores - HGTX3 2006 20074T06 4T07

1616

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Estratégias e Perspectivas

Lançamento do cartão Hering Store em Jan/08

Crédito ao consumidor - aumento do poder aquisitivo

Maior abrangência de classes - público alvo mais amplo

Maior ticket médio

Receita de produtos financeiros

Ampliação da rede Hering Store

224 lojas até o final do ano e 325 até o final de 2010

Lançamento de produtos

Otimização do mix

Maior investimento em marketing

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Equipe de Relações com InvestidoresFabio Hering – Vice Presidente e Diretor de RIVilmar da Costa – Diretor FinanceiroKarina Koerich - Gerente de RITel. +55 (47) 3321-3469 E-mail: ri@heringnet.com.br

Consultoria de Relações com InvestidoresFIRB – Financial Investor Relations BrasilTelefone: (11) 3897-6857e-mail: eduardo.campos@firb.com

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