doĞan gazetecĐlĐk a.Ş. 1 ocak - 30 hazĐran 2009 ara … · 2018. 5. 3. · 1 ocak - 30...

DOĞAN GAZETECĐLĐK A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZĐRAN 2009 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇĐ ĐNCELEME RAPORU

ARA DÖNEM KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLAR HAKKINDA ĐNCELEME RAPORU

Doğan Gazetecilik A.Ş. Yönetim Kurulu’na Giriş 1. Doğan Gazetecilik A.Ş., bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklığının

(hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

Đncelemenin Kapsamı 2. Đncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim

standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç 3. Đncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tabloların, Doğan

Gazetecilik A.Ş.’nin 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kabul edilen finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Gökhan Yüksel, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi Đstanbul, 25 Ağustos 2009

DOĞAN GAZETECĐLĐK A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZĐRAN 2009 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLAR VE DĐPNOTLAR

ĐÇĐNDEKĐLER SAYFA KONSOLĐDE BĐLANÇOLAR..................................................................................................... 1-2 KONSOLĐDE KAPSAMLI GELĐR TABLOLARI ................................................................... 3 KONSOLĐDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĐŞĐM TABLOLARI .................................................... 4 KONSOLĐDE NAKĐT AKIM TABLOLARI ............................................................................. 5 KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA AĐT AÇIKLAYICI DĐPNOTLAR ...................... 6-63 DĐPNOT 1 GRUP’UN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU................................................................ 6-7 DĐPNOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR ......................................................... 7-19 DĐPNOT 3 ĐŞLETME BĐRLEŞMELERI .................................................................................................................. 20-21 DĐPNOT 4 ĐŞ ORTAKLIKLARI .............................................................................................................................. 22-23 DĐPNOT 5 NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ ....................................................................................................... 23-24 DĐPNOT 6 FĐNANSAL YATIRIMLAR ................................................................................................................... 24 DĐPNOT 7 FĐNANSAL BORÇLAR ......................................................................................................................... 25 DĐPNOT 8 TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR........................................................................................................ 26 DĐPNOT 9 DĐĞER ALACAK VE BORÇLAR......................................................................................................... 27 DĐPNOT 10 STOKLAR .............................................................................................................................................. 27-28 DĐPNOT 11 YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER ......................................................................................... 29 DĐPNOT 12 MADDĐ DURAN VARLIKLAR............................................................................ .................................. 30-31 DĐPNOT 13 MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ...................................................................................... 32 DĐPNOT 14 ŞEREFĐYE.............................................................................................................................................. 33 DĐPNOT 15 KARŞILIKLAR,ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ................................................ 33-35 DĐPNOT 16 TAAHHÜTLER...................................................................................................................................... 35 DĐPNOT 17 KIDEM TAZMĐNATI KARŞILIĞI........................................................................................................ 36 DĐPNOT 18 DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER. ........................................................................................ 37 DĐPNOT 19 ÖZKAYNAKLAR................................................................................. .................................................. 37-39 DĐPNOT 20 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ ........................................................................................... 40 DĐPNOT 21 ARAŞTIRMA VE GELĐŞTĐRME GĐDERLERĐ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GĐDERLERĐ, GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ............................................................... 41 DĐPNOT 22 NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER................................................................................................... 42 DĐPNOT 23 DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐRLER / GĐDERLER...................................................................... 42 DĐPNOT 24 FĐNANSAL GELĐRLER......................................................................................................................... 43 DĐPNOT 25 FĐNANSAL GĐDERLER ........................................................................................................................ 43 DĐPNOT 26 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĐYETLER...................................................................................................... 43 DĐPNOT 27 VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ ........................................................................................ 44-48 DĐPNOT 28 HĐSSE BAŞINA KAZANÇ .................................................................................................................... 48 DĐPNOT 29 ĐLĐŞKĐLĐ TARAFLAR AÇIKLAMALARI ............................................................................................ 49-52 DĐPNOT 30 FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ ................... 52-62 DĐPNOT 31 FĐNANSAL ARAÇLAR ......................................................................................................................... 62 DĐPNOT 32 BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR ............................................................................... 63

DOĞAN GAZETECĐLĐK A.Ş. 30 HAZĐRAN 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARĐHLERĐ ĐTĐBARĐYLE KONSOLĐDE BĐLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1

Dipnot Referansları 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 97.386.803 105.088.396 Nakit ve nakit benzerleri 5 3.803.902 16.217.556 Ticari alacaklar -Đlişkili taraflardan alacaklar 29 19.890.643 14.587.980 -Diğer ticari alacaklar 8 58.586.710 57.194.395 Diğer alacaklar 78.410 97.714 Stoklar 10 4.645.504 5.643.760 Diğer dönen varlıklar 18 10.381.634 10.571.791 97.386.803 104.313.196 Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar 26 - 775.200 Duran Varlıklar 226.224.977 225.433.001 Diğer alacaklar 9 65.033 65.033 Finansal yatırımlar 6 69.585 69.585 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 11 3.706.707 1.288.030 Maddi duran varlıklar 12 29.993.783 31.569.407 Maddi olmayan duran varlıklar 13 72.902.486 74.733.424 Şerefiye 14 113.857.178 113.857.178 Ertelenmiş vergi varlığı 27 5.630.205 3.850.344 Toplam varlıklar 323.611.780 330.521.397 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle sona eren ara döneme ait konsolide finansal tablolar 25 Ağustos 2009 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.

Takip eden dipnotlar konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

DOĞAN GAZETECĐLĐK A.Ş. 30 HAZĐRAN 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARĐHLERĐ ĐTĐBARĐYLE KONSOLĐDE BĐLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2

Dipnot Referansları 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 89.340.956 84.183.491 Finansal borçlar 7 35.117.710 1.061.081 Ticari borçlar - Đlişkili taraflara borçlar 29 34.093.794 64.654.389 - Diğer ticari borçlar 8 6.201.162 5.652.991 Diğer borçlar 9 4.854.653 4.267.000 Dönem karı vergi yükümlülüğü 27 35.734 - Borç karşılıkları 15 2.909.149 2.928.267 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 18 6.128.754 5.619.763 Uzun vadeli yükümlülükler 5.432.788 5.292.537 Kıdem tazminatı karşılığı 17 5.432.788 5.292.537 ÖZKAYNAKLAR 19 228.838.036 241.045.369 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 19 228.586.600 240.793.202 Ödenmiş sermaye 19 105.000.000 105.000.000 Sermaye düzeltme farkları 19 45.910.057 45.910.057 Hisse senedi ihraç primleri 19 82.060.000 82.060.000 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 19 8.904.299 8.904.299 Geçmiş yıllar karları 19 (1.081.154) (327.866) Net dönem zararı (12.206.602) (753.288) Azınlık payları 251.436 252.167 Toplam kaynaklar 323.611.780 330.521.397 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 15


DOĞAN GAZETECĐLĐK A.Ş. 30 HAZĐRAN 2009 VE 2008 TARĐHLERĐNDE SONA EREN ALTI VE ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AĐT KONSOLĐDE KAPSAMLI GELĐR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir).

3

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Referansları 2009 2009 2008 2008 Satış gelirleri 20 169.739.096 90.041.988 170.272.613 102.181.320 Satışların maliyeti (-) 20 (121.960.755) (56.879.511) (103.158.054) (60.150.114) Brüt Kar 47.778.341 33.162.477 67.114.559 42.031.206 Genel yönetim giderleri (-) 21 (12.823.312) (6.880.593) (13.398.604) (7.994.871) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 21 (46.022.971) (25.201.466) (54.489.176) (32.845.088) Diğer faaliyet gelirleri 23 2.183.945 1.375.457 5.702.367 4.941.978 Diğer faaliyet giderleri (-) 23 (3.394.072) (2.248.004) (1.549.541) (1.153.663) Faaliyet (zararı)/karı (12.278.069) 207.871 3.379.605 4.979.562 Finansal gelirler 24 3.081.837 1.271.793 14.713.333 4.772.868 Finansal giderler (-) 25 (4.717.067) 1.875.213 (3.275.268) (2.115.697) Vergi öncesi (zarar) /kar (13.913.299) 3.354.877 14.817.670 7.636.733 Vergi gelir/gideri 1.705.966 (1.457.972) (2.820.474) (1.344.467) - Dönem vergi gideri 27 (73.895) (35.928) (2.754.606) (1.455.471) - Ertelenmiş vergi geliri 27 1.779.861 (1.422.044) (65.868) 111.004 Dönem (zararı) / karı (12.207.333) 1.896.905 11.997.196 6.292.266 Diğer kapsamlı gelir: Yabancı para çevrim farklarındaki değişim - - (69.911) - Toplam kapsamlı gelir/(gider) (12.207.333) 1.896.905 11.927.285 6.292.266

Dönem karının dağılımı Azınlık payları 2 (731) 1.590 21.800 (21.760) Ana ortaklık payları (12.206.602) 1.895.315 11.975.396 6.314.026 Toplam kapsamlı gelir/giderin dağılımı Azınlık payları 2 (731) 1.590 21.800 (21.760) Ana ortaklık payları (12.206.602) 1.895.315 11.905.485 6.314.026

Ana ortaklık paya ait hisse başına kazanç / (kayıp) (Kr) 28 (11,6) 1,8 12,0 6,3


DOĞAN GAZETECĐLĐK A.Ş. 30 HAZĐRAN 2009 VE 2008 TARĐHLERĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE AĐT KONSOLĐDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĐŞĐM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir).

4

Hisse Kardan Sermaye senedi Yabancı ayrılan Geçmiş Ana Dipnot Ödenmiş düzeltmesi ihraç para çevrim kısıtlanmış yıllar kar/ Net dönem ortaklığa ait Azınlık Toplam Referansları sermaye farkları primleri farkları yedekler (zararları) karı/(zararı) özkaynaklar payları özkaynaklar 1 Ocak 2008 itibariyle bakiyeler 19 100.000.000 45.910.057 82.060.000 69.911 3.837.564 905.769 8.833.100 241.616.401 228.265 241.844.666 Transfer 19 - - - - 5.066.735 3.766.365 (8.833.100) - - - Toplam kapsamlı gelir/(gider) 19 - - - (69.911) - - 11.975.396 11.905.485 21.800 11.927.285 30 Haziran 2008 itibariyle bakiyeler 19 100.000.000 45.910.057 82.060.000 - 8.904.299 4.672.134 11.975.396 253.521.886 250.065 253.771.951

1 Ocak 2009 itibariyle bakiyeler 19 105.000.000 45.910.057 82.060.000 - 8.904.299 (327.866) (753.288) 240.793.202 252.167 241.045.369 Transfer 19 - - - - - (753.288) 753.288 - - - Toplam kapsamlı gelir/(gider) 19 - - - - - - (12.206.602) (12.206.602) (731) (12.207.333) 30 Haziran 2009 itibariyle bakiyeler 19 105.000.000 45.910.057 82.060.000 - 8.904.299 (1.081.154) (12.206.602) 228.586.600 251.436 228.838.036


DOĞAN GAZETECĐLĐK A.Ş. 30 HAZĐRAN 2009 VE 2008 TARĐHLERĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEMLERE AĐT KONSOLĐDE NAKĐT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir).

5

1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 30 Haziran 30 Haziran Referansları 2009 2008 Vergi öncesi kar/(zarar) (13.913.299) 14.817.670 Düzeltmeler: Amortisman 11, 12 2.040.702 1.982.145 Đtfa payları 13 1.947.650 1.424.870 Sabit kıymet satış zararı /(karı), net 23 82.877 (1.035.303) Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman geliri 8 352.636 993.568 Vadeli alımlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman gideri 29 (126.358) (392.490) Faiz gideri 25 2.037.909 886.842 Faiz geliri 24 (757.012) (3.746.055) Şüpheli ticari alacaklar karşılığı 8 2.310.505 531.435 Đzin yükümlülüğü 18 366.187 328.267 Kıdem tazminatı karşılığı 17 1.185.497 1.167.112 Yabancı para çevrim farkları - (69.911) Bağlı ortaklık çıkış geliri 23 - (3.185.528) Yatırım amaçlı duran varlık değer düşüklüğü karşılığı 11 325.709 - Ciro primi yükümlülüğü 18 1.345.367 - Aktif ve pasif kalemlerdeki değişiklikler öncesi faaliyetlerden sağlanan net nakit girişleri (2.801.630) 13.702.622 Ticari alacaklar 8 (4.055.456) (17.412.294) Đlişkili şirketlerden alacaklar 29 (5.302.663) 2.073.608 Stoklar 10 998.256 519.197 Kısa vadeli diğer alacaklar 19.304 (192.416) Diğer dönen varlıklar 18 190.375 1.388.763 Ticari borçlar 8 548.171 (125.735) Đlişkili şirketlere olan borçlar 29 (30.434.237) (41.754.419) Diğer Borçlar 9 587.653 1.577.528 Borç Karşılıkları 15 (19.118) (41.255) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 18 (1.202.563) 537.996 Ödenen vergiler 27 (38.161) (1.315.739) Uzun vadeli diğer alacaklar 9 - (54.444) Ödenen kıdem tazminatları 17 (1.045.246) (738.691) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 26 775.200 - Đşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişleri (41.780.115) (41.835.279) Yatırım faaliyetleri: Yatırım amaçlı duran varlık alımı - net 11 (3.202.390) - Maddi duran varlık alımı 12 (457.132) (968.991) Maddi olmayan duran varlık alımı 13 (116.712) (17.637.754) Maddi ve maddi olmayan duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkul satışından elde edilen nakit 11, 12 367.181 1.899.488 Finansal yatırımlar 6 - 65.051 Bağlı ortaklık alımından kaynaklanan nakit çıkışı 3 - (13.067.294) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (3.409.053) (29.709.500) Finansman faaliyetleri : Banka kredilerindeki artış, net 7 34.008.792 (13.109.166) Ödenen faiz (1.990.071) (868.746) Alınan faiz 756.793 3.695.555 Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişleri/(çıkışları) 32.775.514 (10.282.357) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 5 (12.413.654) (81.827.136) Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler bakiyesi 16.217.556 106.333.707 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 5 3.803.902 24.506.571


DOĞAN GAZETECĐLĐK A.Ş. 30 HAZĐRAN 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AĐT KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN AÇIKLAYICI DĐPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir).

6

DĐPNOT 1 - GRUP’UN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU Doğan Gazetecilik A.Ş.’nin (“Şirket”), Bağlı Ortaklıkları ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık’ının (“Grup”) fiili faaliyet konusu; her türlü gazete, günlük, haftalık, aylık veya periyodik devrelerde münteşir mecmua neşretmek; gazetecilik ile ilgili her türlü ilancılık konularıyla iştigal etmek ve her türlü gazete, dergi, kitap vesair yayınların dağıtım ve satış işleriyle meşgul olmaktır. Şirket’in ana ortağı Doğan Yayın Holding A.Ş., nihai ana ortağı Adilbey Holding’dir.

Şirket’in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir:

Doğan Gazetecilik A.Ş. Yüzyıl Mahallesi Doğan Medya Center Bağcılar, Đstanbul-Türkiye

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlı olup 1993 yılından itibaren Şirket’in hisse senetleri Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“ĐMKB”) işlem görmektedir. Şirket sermayesinin %41.39’u ĐMKB’de dolaşımda bulunmaktadır. Bağlı Ortaklıklar 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar ile ilgili bilgiler aşağıda gösterilmiştir:

Tescil Bağlı ortaklıklar edildiği ülke Faaliyet konusu Kemer Yayıncılık ve Gazetecilik A.Ş. (“Kemer Yayıncılık”) Türkiye Yatırım Bağımsız Gazeteciler Yayıncılık A.Ş. (“Bağımsız Gazeteciler”) Türkiye Gazete yayıncılığı Kemer Yayıncılık Pazarlama San. ve Tic. A.Ş. (“Kemer Yayıncılık Pazarlama”) Türkiye Đnternet yayıncılığı Milliyet Verlags und Handels GmbH (“Milliyet Verlags”) (1) Almanya Gazete dağıtım DYG Đlan ve Reklam Hizmetleri A.Ş. (“DYG Đlan”) Türkiye Đlan, reklam ve pazarlama Milliyet Haber Ajansı A.Ş. (“Milha”) Türkiye Haber ajansı Milliyet Đnternet Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. (“Milliyet Đnternet”) (2) Türkiye Đnternet Yayıncılığı (1) Grup’un sermayesinde 74,03% pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı Milliyet Verlags’ın sermayesi

13 Haziran 2008 tarihinde 616.000 Euro’dan 2.620.000 Euro’ya yükseltilmiş, Grup yeni pay alma hakkını kullanmamış ve pay oranı % 17,34’e düşmüştür. Grup, 13 Haziran 2008 tarihinden itibaren Milliyet Verlags’ı konsolide etmeyi durdurmuş ve Milliyet Verlags hisselerini satılmaya hazır finansal varlık (Dipnot 6) olarak sınıflandırmıştır. Milliyet Verlags, konsolide mali tablolarda sermaye artışı sonucu oluşan net aktifin Grup’un pay oranı ile çarpılması sonucu oluşan değer ile kayıtlara alınmıştır. Grup, bağlı ortaklığın satılmaya hazır finansal varlığa dönüşmesi sırasında oluşan 3.185.528 TL tutarındaki geliri “Diğer Faaliyetlerden Gelirler” olarak muhasebeleştirilmiştir (Dipnot 23).

(2) Milliyet Đnternet’in sermayesi 9 Mayıs 2008 tarihinde 50.000 TL’den 20.000.000 TL’ye çıkartılmıştır.

Grup, sermayesinde %30,5 pay sahibi olduğu Milliyet Đnternet’te sermaye artışının tamamını karşılayarak pay oranını %99,8’e yükseltmiş ve 9 Mayıs 2008 tarihinden itibaren şirketi konsolide etmeye başlamıştır.


7

DĐPNOT 1 - GRUP’UN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU (Devam) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle oransal konsolidasyona tabi tutulan Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık ile ilgili bilgiler aşağıda gösterilmiştir: Tescil edildiği ülke Faaliyet konusu Ortak Girişimci Birey Seçme ve Değerlendirme Doğan Portal Danışmanlık Ltd. Şti Türkiye Đnternet hizmetleri ve Elektronik Tic. A.Ş. DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Ilişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafindan ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (“UMS 29”) uygulanmamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, işletmelerin toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur.


8

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları, kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu’na (“TTK”), vergi mevzuatına ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı’na uygun olarak Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların kanuni finansal tabloları faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 2.1.2 Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmış olup Grup’un muhasebe politikalarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Grup şirketlerinin fonksiyonel para birimi raporlama para biriminden farklı ise, raporlama para birimine aşağıdaki şekilde çevrilir (hiçbirinin para birimi hiperenflasyonist bir ekonominin para birimi değildir): � bilançodaki tüm varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihindeki döviz kuru kullanılarak çevrilir, � gelir tablosundaki gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak çevrilir ve ortaya çıkan � kur çevrim farkları özsermayede ayrı bir kalem olarak (yabancı para çevrim farkları) gösterilir. 2.1.3 Konsolidasyon Esasları Konsolide mali tablolar ana ortaklık, Doğan Gazetecilik A.Ş., Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık’ının aşağıdaki (a)’dan (d)’ye kadar olan bölümlerde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek Dipnot 2.1.1’de belirtilen SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. (a) Bağlı Ortaklıklar Bağlı Ortaklıklar, Şirket’in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte finansal ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle finansal ve işletme politikalarını Şirket’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Bağlı Ortaklıklar’ın faaliyet sonuçları, operasyon üzerindeki kontrolün Şirket’e transfer edildiği tarihten itibaren konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir. Bağlı Ortaklıklar’ın, bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket’in sahip olduğu Bağlı Ortaklıklar’ın kayıtlı değerleri ile özsermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.


9

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar ve ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir: Şirket ve Bağlı Şirket ve Bağlı Ortaklıklar’ının doğrudan Ortaklıklar’ının doğrudan

ve dolaylı kontrolü (%) ve dolaylı kontrolü (%) 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Kemer Yayıncılık 99,98 99,98 Bağımsız Gazeteciler 99,99 99,99 Kemer Yayıncılık Pazarlama 99,96 99,96 DYG Đlan 50,02 50,02 Milha 66,99 66,99 Milliyet Đnternet 99,83 99,83 (b) Satılmaya hazır finansal varlıklar Grup’un doğrudan ve dolaylı pay toplamı %20’nin altında olan veya %20’nin üzerinde olmakla birlikte Grup’un önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra, maliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 6). (c) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık, Şirket ve bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur. Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar oransal konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle konsolidasyon kapsamına alınırlar. Oransal konsolidasyon yönteminde, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar’a ait mali tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, özsermaye, gelir ve giderler Grup’un sahip olduğu ortaklık oranı ile konsolidasyona tabi tutulmaktadır. 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle oransal konsolidasyona tabi tutulan Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık ve ortaklık oranı aşağıda gösterilmiştir: Ortaklık Payı Ortaklık Payı 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Ortak Girişimci Birey Seçme ve Değerlendirme Doğan Portal Danışmanlık Ltd. Şti 50 50 ve Elektronik Tic. A.Ş.


10

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) (d) Ana ortaklık dışı pay Bağlı Ortaklıklar’ın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmektedir. Bir Bağlı Ortaklık ile ilgili olarak ana ortaklık dışı paya isabet eden zararın tutarı, Bağlı Ortaklık’taki ana ortaklık dışı pay tutarını aşabilir. Bu durumda, ana ortaklık dışı pay sahiplerinin zararı karşılamaya yönelik herhangi bir bağlayıcı yükümlülüğünün olmaması ve/veya zararı karşılamak için gerekli ilave yatırımları yapabilme gücünün yeterli olmaması halinde, söz konusu fazla kısmı ana ortaklığın Bağlı Ortaklık’taki payından mahsup edilir. Konsolidasyona tabi ortaklığın daha sonra kara geçmesi halinde, daha önce mahsup edilen tutarlara ulaşılıncaya kadar tüm karlar ana ortaklığın payına ilave edilir. 2.1.4 Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirme amacı olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olması durumlarında net olarak gösterilirler. 2.1.5 Karşılaştırmalı Bilgiler Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile, 1 Ocak - 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynaklar değişim tablosunu da 1 Ocak-30 Haziran 2008 ara hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynaklar değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. 31 Aralık 2008 tarihli konsolide bilançoda “Geçmiş yıllar karları” içerisinde gösterilen 5.066.735 TL tutarındaki “Yasal yedekler” ve “Diğer olağanüstü yedekler”, 30 Haziran 2009 tarihli konsolide bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” içerisinde gösterilmiştir. 31 Aralık 2008 tarihli konsolide bilançoda “Diğer ticari alacaklar” içerisinde gösterilen 2.882.370 TL tutarındaki ticari alacaklar, 30 Haziran 2009 tarihli konsolide bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda “Đlişkili taraflardan alacaklar” içerisinde gösterilmiştir. 30 Haziran 2008 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait konsolide gelir tablosunda “Genel yönetim giderleri” içerisinde gösterilen 580.000 TL tutarındaki maddi olmayan duran varlık itfa payı, 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu ile uygunluk sağlaması açısından “Satışların maliyeti” içerisinde gösterilmiştir.


11

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 2.1.6 SPK Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler (a) 2009 yılında yürürlüğe giren ve Grup’un finansal tabloları üzerinde etkisi olan değişiklik ve

yorumlar � UMS 1 (Değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir).

Değişiklik, özsermayede kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan gelir gider değişikliklerinin özsermaye değişim tablosunda gösterilmesini engellemekte, kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan değişikliklerin ana ortaklık paylarından kaynaklanan değişikliklerden ayrı gösterilmesini öngörmektedir. Tüm kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan değişikliklerin ayrı bir performans tablosunda (kapsamlı gelir tablosu) gösterilmesi öngörülmektedir. Ancak, şirketler tek bir tablo (kapsamlı gelir tablosu) ya da iki tablo (gelir tablosu ve kapsamlı gelir tablosu) sunmak konusunda serbest bırakılmışlardır. Geçmiş dönem bilgilerinin değiştirilmesi ya da yeniden sınıflandırılması durumunda yeniden düzenlenmiş geçmiş dönem bilançosunun karşılaştırmalı dönem sonu bilançosu ile birlikte verilmesi gerekmektedir. Bu kapsamda Grup, 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait kapsamlı gelir tablolarını hazırlamış ve sunmuştur.

� UMS 36 (Değişiklik), “Varlıklarda Değer Düşüklüğü” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren

geçerlidir). Değişiklik UMSK’nın Mayıs 2008’de yayınlanan yıllık geliştirme projesi kapsamında yapılmıştır. Gerçeğe uygun değerden elden çıkarma maliyetlerinin düşülmesi yönteminin indirgenmiş nakit akımları ile hesaplandığı durumlarda kullanım değeri hesaplamasıyla aynı açıklamalar yapılmalıdır. Grup, UMS 36 (Değişiklik)’i 1 Ocak 2009’dan itibaren gerçekleşen değer düşüklüğü açıklamaları için uygulamaktadır.

� UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). UFRS 8, UMS 14

“Bölümlere Göre Raporlama” standardının yerini almakta ve bölümlere göre raporlamayı Amerikan Muhasebe Standardı SFAS 131 “Đşletmenin Bölümleri ve Đlgili Açıklamalar” ile paralel hale getirmektedir. Yeni standart, bölümlere ilişkin bilgilerin iç raporlamada kullanılan bilgilerle aynı bazda olmasını sağlamak üzere bir “Yönetimsel Yaklaşım” gerektirmektedir. Grup’un UFRS 8 kapsamında tek raporlanabilir bölümü vardır.

(b) 30 Haziran 2009 itibariyle henüz geçerli olmayan, Grup’un faaliyetleri ile ilgili olan ve Grup

tarafından geçerlilik tarihinden önce uygulanmamış mevcut standartlarla ilgili değişiklikler ve yorumlar

� UMS 27 “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” Ocak 2008 tarihinde revize

olmuştur. Revizyonlar 1 Temmuz 2009 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Revize UMS 27 standardı ile birlikte şirketlere kontrolün el değiştirmediği işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde tanınan iki yöntemden “Ana Ortaklık Modeli” ortadan kalkmaktadır ve “Ekonomik Đşletme Modeli”nin kullanılması zorunlu kılınmaktadır. Dipnot 2.1.3’de açıklandığı üzere Doğan Yayın Holding halihazırda “Ana Ortaklık Modeli”ni uygulamaktadır. Revize UMS 27 standardı ile zorunlu kılınan “Ekonomik Đşletme Modeli”ne göre bağlı ortaklıkların hisselerinin bir bölümünün satışı veya satın alınması işlemleri neticesinde, kontrolün el değiştirmemesi şartıyla, sırasıyla hisse satış karı/zararı ve şerefiye/negatif şerefiye hesaplanmayacak ve bu işlemler özkaynaklarda muhasebeleştirilecektir.


12

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) (c) 30 Haziran 2009 itibariyle geçerli olan ve Grup faaliyetleriyle ilgili olmayan mevcut

standartlarla ilgili yorumlar ve değişiklikler � UFRS 1 (Değişiklik) “UFRS’nin Đlk Defa Uygulanmasına Đlişkin Đlkeler” ve UMS 27

“Konsolide ve konsolide olmayan finansal tablolar” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir).

� UMS 16 (Değişiklik), “Maddi Duran Varlıklar” (ve bunun sonucunda UMS 7 “Nakit Akım

Tablosu”nda meydana gelen değişiklik). � UMS 19 (Değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren

geçerlidir). � UMS 20 (Değişiklik), “Devlet Teşvik ve Yardımları” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren

geçerlidir). � UMS 27 (Değişiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” (1 Ocak 2009

tarihinden itibaren geçerlidir). � UMS 28 (Değişiklik), “Đştiraklerdeki Yatırımlar” (ve bunun sonucunda UMS 32 “Finansal

Araçlar: Sunum” ile UFRS 7 “Finansal Araçlar - Açıklamalar” da meydana gelen değişiklikler) (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir).

� UMS 29 (Değişiklik), “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi”

(1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). � UMS 31 (Değişiklik), “Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkların Muhasebeleştirilmesi” (ve bunun

sonucu UMS 32 ve UFRS 7’de meydana gelen değişiklikler) (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir).

� UMS 32 (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”, ve UMS 1 (Değişiklik), “Finansal Tabloların

Sunumu” - “Satış opsiyonlu finansal araçlar ve tasfiye sürecinde ortaya çıkan yükümlülükler” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir)..

� UMS 38 (Değişiklik), “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”, (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren

geçerlidir). � UMS 39 (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” (1 Ocak 2009 tarihinden

itibaren geçerlidir). � UMS 40 (Değişiklik), “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” (ve bunun sonucunda UMS 16’da

meydana gelen değişiklikler) (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). � UMS 41 (Değişiklik), “Tarımsal Faaliyetler” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). � UFRYK 15, “Gayrimenkul Đnşaat Sözleşmeleri” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). � UFRYK 16, “Yurtdışındaki Đşletme ile Đlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması”

(1 Ekim 2008 tarihinden itibaren geçerlidir).


13

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) � UFRYK 17, “Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı” (1 Temmuz 2009 tarihinden

itibaren geçerlidir). � UFRYK 18, “Müşterilerden Varlık Transferleri” (1 Temmuz 2009 tarihinden itibaren

geçerlidir). 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Đlişkili taraflar Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir (Dipnot 29). Ticari alacaklar ve şüpheli alacak karşılıkları Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir (Dipnot 8). Grup, ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Grup, ayrıca özel bir anlaşma veya teminatı olmayan ve 1 yılı aşan alacaklarına karşılık ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit girişlerinin, başlangıçta oluşan alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen cari değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer faaliyet gelirlerine kaydedilir. Finansal varlıklar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Grup, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul değerlerinin güvenilir bir şekilde hesaplanması mümkün olduğu sürece makul değerleri üzerinden değerlendirilmiştir.


14

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) Grup’un %20’nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin tatbik edilebilir olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamadığı ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişiklikleri sebebiyle oluşan gerçekleşmemiş kazançlar ve zararlar, finansal varlık finansal tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar özsermayede makul değer yedeğinde takip edilmektedirler. Satılmaya hazır finansal varlıklar finansal tablolardan çıkarıldıklarında, özsermayede makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç veya zararlar gelir tablosuna transfer edilir. Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, aylık hareketli ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış masrafları düşüldükten sonraki değeridir (Dipnot 10). Yatırım amaçlı gayrimenkuller ve ilgili amortisman Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur. Amortisman, yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerleri üzerinden hesaplanır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, 50 yıl olarak belirlenmiştir. Grup, her bir bilanço tarihinde yatırım amaçlı gayrimenkullerde değer düşüklüğüne dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Gösterge olması halinde, yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanılışından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir (Dipnot 11). Maddi duran varlıklar ve ilgili amortisman Maddi duran varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi varlıklar duran doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur. Amortisman, maddi duran varlıkların, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilen değerleri üzerinden hesaplanır.


15

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir: Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri 25-50 yıl Makina ve teçhizatlar 3-15 yıl Döşeme ve demirbaşlar 4-15 yıl Taşıtlar 5-10 yıl Özel maliyetler 5 yıl Grup, her bir bilanço tarihinde maddi varlıklarda değer düşüklüğüne dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Gösterge olması halinde, maddi varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım giderleri ilgili aktifte genişleme veya gözle görülür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir (Dipnot 12). Şerefiye Đktisap tarihinde iktisap bedelinin, iktisap edilen bağlı ortaklık/iştirakin Grup’un net tanımlanabilir varlıklarının makul değerindeki payını aşan tutar şerefiye olarak kaydedilir. Şerefiye, her yıl değer düşüklüğü için gözden geçirilir ve maliyet değerinden birikmiş değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonraki değeriyle bilançoda taşınır. Şerefiye üzerindeki ayrılan değer düşüklükleri iptal edilemez. Grup şerefiye değer düşüklüğü testlerini 31 Aralık tarihlerinde gerçekleştirmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar ve ilgili itfa payı Maddi olmayan duran varlıklar, ticari marka, bilgi sistemleri, imtiyaz hakları, bilgisayar yazılımlarını ve diğer hakları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir (Dipnot 13). Maddi olmayan duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdadır: Yıllar Ticari marka 25 Haklar 15 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 10


16

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) Satış amacıyla elde tutulan varlıklar Varlıklar, kayıtlı değerlerinin kullanılmak suretiyle değil satış işlemi sonucu geri kazanılmasının amaçlandığı durumlarda satılmak üzere elde tutulan varlık olarak sınıflandırılır. Satılmak üzere elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değeri ile makul değerlerinden satış giderlerinin çıkarılması sonucu oluşan değerden, düşük olanı ile değerlenir. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarı arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenen verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Dipnot 2’de belirtilen finansal tablo hazırlama esasları çerçevesinde hazırlanan bu konsolide finansal tablolara göre ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Aynı vergi otoritesi tarafından belirlenen gelir vergileri ile ilgili olan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. Finansal borçlar Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. Finansal borç tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosuna finansman maliyeti olarak yansıtılır (Dipnot 7). Kıdem tazminatı karşılığı Grup, yürürlükteki Basın Mesleğinde Çalışanlar Arasındaki Münasebetlerin Tanzimi Hakkındaki Kanun (medya sektörü çalışanları için) ve diğer kanunlara göre emeklilik dolayısıyla veya istifa ve Đş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona erdirilen çalışanlara kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un çalışanlarının Đş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının aktüeryal varsayımlar uyarınca şimdiki zamana indirgenmiş değerini ifade eder (Dipnot 17).


17

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Karşılıklar, Grup’un bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemekte ve koşullu yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. Koşullu varlıklar, genellikle, ekonomik yararların işletmeye girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Koşullu varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. Koşullu varlıklar, ekonomik faydaların işletmeye girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Koşullu varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Grup’a girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır. Sermaye, temettüler ve hisse senedi ihraç primi Adi hisseler, öz sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde kaydedilir. Alınacak temettüler ise temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte gelir olarak kaydedilir. Hisse senedi ihraç primi, Şirket’in halka arz edilen hisselerinin nominal tutarı ile satış tutarı arasındaki farkı temsil etmektedir (Dipnot 19). Yabancı para cinsinden işlemler

Dönem içinde gerçekleşen yabancı para cinsinden işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı gelir ve giderleri, konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır. Gelirlerin kaydedilmesi

Gazete satış gelirleri dağıtım şirketi tarafından gazetelerin bayilere sevk edildiği tarihte faturalanmış değerler üzerinden tahakkuk esasına göre kaydedilir. Reklam gelirleri ise reklamların yayınlandığı tarihte faturalanmış değerler üzerinden tahakkuk esasına göre kaydedilir. Yayınlanmayan kısmı ertelenmiş gelir olarak bilançoda muhasebeleştirilir. Kaydedilecek gelirin miktarı güvenilir olarak ölçülebildiğinde ve işlemlerden kaynaklanan ekonomik faydalar oluştuğunda, gelirler ilk olarak elde edilecek ya da elde edilebilir tutarın makul değeriyle kaydedilmektedir. Satış işlemi bir finansman işlemini de içeriyorsa, satış bedelinin makul değeri, alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. Đskonto işleminde kullanılan faiz oranı, alacağın nominal değerini ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranıdır. Satış bedelinin nominal değeri ile makul değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere kaydedilir. Net satışlar, malların fatura edilmiş bedelinin, iskonto, indirim, komisyon ve reklam gelirleri neticesinde reklam ajanslarına verilen ciro primlerinin düşülmesi suretiyle hesaplanır.


18

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) Gazete satış iadeleri geçmiş deneyimler ve diğer ilgili veriler çerçevesinde karşılık ayrılmasıyla satışın gerçekleştiği tarih itibariyle kaydedilir. Faiz Geliri:

Faiz geliri etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanan tahakkuk esasına göre kaydedilir. Kira Geliri: Kira gelirleri tahakkuk esasına göre kaydedilir. Verilen hizmet gelirleri: Verilen hizmet gelirleri, bina ortak katılım payları, elektrik, ısıtma gibi hizmet gelirlerinden oluşur ve hizmetin gerçekleştirildiği tarihte faturalanmış değerler üzerinden tahakkuk esasına göre kaydedilir. Takas (“Barter”) anlaşmaları Benzer özellikler ve değere sahip servis veya malların takas edilmesi, hasılat doğuran işlemler olarak tanımlanmaz. Farklı özellikler ve değere sahip servis veya malların takas edilmesi hasılat doğuran işlemler olarak tanımlanır. Hasılat, transfer edilen nakit ve nakit benzerlerini de dahil etmek suretiyle elde edilen mal veya hizmetin makul değeri olarak değerlenir. Elde edilen mal veya hizmetin makul değerinin güvenilir bir şekilde belirlenemediği durumlarda hasılat, transfer edilen nakit ve nakit benzerlerini de hesaba katmak suretiyle verilen mal veya hizmetlerin makul değeri olarak değerlenir (Dipnot 16). Hisse başına kazanç / kayıp Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç / kayıp, net karın, yıl boyunca çıkarılmış hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye’de şirketler, sermayelerini hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse adedi, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur (Dipnot 28). Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit, banka mevduatları ve tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 5). Web sayfası geliştirme maliyetleri Web sayfası geliştirme safhasındaki tüm doğrudan giderler aktifleştirilmektedir ve faydalı ömürleri süresince doğrusal olarak itfa edilirler. Planlama safhasındaki ve faaliyete geçtikten sonraki tüm harcamalar giderleştirilmektedir. Web sayfalarının bakım ve onarımı ile ilgili giderler faaliyet giderleri altında muhasebeleştirilir (Dipnot 13).


19

DĐPNOT 2 - FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Muhasebe politikalarında değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Nakit akımlarının raporlanması Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin konsolide nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Đşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup’un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup’un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup’un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 5). Önemli muhasebe tahminleri ve kararları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Grup’un varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri ve faaliyet sonuçları açısından önemlilik arz eden tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: - Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri - Hukuki dava tazminatları karşılığı - Stok değer düşüklüğü karşılığı - Şerefiye değer düşüklüğü testi - Şüpheli alacak karşılığı


20

DĐPNOT 3 - ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ 1 Ocak - 30 Haziran 2009 hesap dönemi içinde gerçekleşen işletme birleşmesi yoktur. 1 Ocak - 30 Haziran 2008 hesap dönemi içinde gerçekleşen işletme birleşmeleri aşağıdaki gibidir: Grup, Vatan Gazetesi’nin isim ve imtiyaz hakkına sahip Bağımsız Gazeteciler’in sermayesinin %40,16’sını temsil eden payları 7.228.125 ABD Doları bedel karşılığında, Bağımsız Gazeteciler’in sermayesinde %59,84 oranında paya sahip Kemer Yayıncılık’ın, aktifinin tamamına yakınının Bağımsız Gazeteciler’e olan iştirakinden oluştuğu dikkate alınarak; sermayesini temsil eden payların tamamını, toplam 10.771.875 ABD Doları bedel karşılığında satın almıştır. Sözkonusu alımlar, Bağımsız Gazeteciler’in %99,99’unun alınması için yapılan alımlar olduğundan dipnotlarda Bağımsız Gazeteciler alımı olarak gösterilmiştir. Toplam satın alma bedeli 18.000.000 ABD Doları’dır. Satın alma işlemi sonucunda satın alma bedelinin iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerini aşan kısmı satın alma tarihinden itibaren bilançoda pozitif şerefiye olarak kaydedilmiştir (Dipnot 14). Grup tarafından, tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değer tespitlerinin, iktisap maliyetinin dağıtılması işleminin ve iktisap neticesinde oluşabilecek pozitif veya negatif şerefiye tespitinin güvenilir bir şekilde yapılabilmesi amacıyla bağımsız değerleme şirketleri de atanarak gerekli çalışmalar tamamlanmıştır. Marka değeri, bağımsız değerleme şirketlerinin UFRS 3 kapsamında hazırladığı rapor paralelinde hesaplanmıştır. Bağımsız Gazeteciler’in satın alımı 13 Mart 2008 tarihi itibariyle gerçekleştiğinden ve 13 Mart - 31 Mart 2008 tarihleri arasındaki gelir tablosu işlemleri mali tabloların bütünü içinde önemlilik arz etmediğinden, gelir tablosu 31 Mart 2008 tarih başlangıç kabul edilerek Grup’un konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır. Eğer satın almalar 1 Ocak 2008 tarihinde gerçekleşmiş olsaydı Grup’un satış geliri 186.192.789 TL, net dönem zararı ise 1.675.259 TL olacaktı. Đktisap edilen bağlı ortaklıklar ile ilgili net varlıklar ve ilgili pozitif şerefiye aşağıdaki gibidir: Bağımsız Gazeteciler Toplam alım tutarı 22.206.963 Makul değerde alınan net varlıklar (40.657.919) Şerefiye (Dipnot 14) 62.864.882


21

DĐPNOT 3 - ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ (Devamı) Bağımsız Gazeteciler hisselerinin satın alınması: Bağımsız Gazeteciler’in tanımlanabilir varlıklarının ve devralınan yükümlülüklerinin belirlenen makul değerleri ve satın alma bedelleri aşağıdaki gibidir: Makul değer Defter değeri Hazır değerler 953.879 953.879 Ticari alacaklar (net) 15.371.375 15.371.375 Grup şirketlerinden alacaklar (net) 3.557.821 3.557.821 Diğer alacaklar 103.032 103.032 Stoklar (net) 1.510.628 1.510.628 Satış amaçlı elde tutulan varlıklar 1.086.400 1.086.400 Diğer dönen varlıklar 1.672.464 1.672.464 Maddi duran varlıklar 2.193.292 2.193.292 Maddi olmayan duran varlıklar 1.928.969 229.509 Ertelenmiş vergi varlığı 1.689.809 1.689.809 Marka değeri 57.781.640 - Finansal borçlar (20.644.732) (20.644.732) Ticari borçlar (net) (3.589.063) (3.589.063) Diğer borçlar (632.723) (632.723) Borç karşılıkları (2.082.008) (2.082.008) Grup şirketlerine borçlar (net) (88.306.480) (88.306.480) Diğer yükümlülükler (56.302) (56.302) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (1.179.442) (1.179.442) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (12.016.478) (120.158) Satın alınan net varlıklar (40.657.919) (88.242.699) Satın almadan kaynaklanan nakit çıkışının detayı aşağıdaki gibidir: Satın alma bedeli 22.206.963 Satın alınan bağlı ortaklıktaki nakit ve nakde eşdeğer varlıklar (953.879) Satın almadan kaynaklanan nakit çıkışı 21.253.084 (*) 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ödenmemiş kısım olan 73.984 TL, kısa vadeli diğer borçlar içerisinde

gösterilmiştir (Dipnot 9). 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle ödenmemiş kısım 8.185.790 TL’dir.


22

DĐPNOT 4 - ĐŞ ORTAKLIKLARI 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle oransal konsolidasyona tabi tutulan Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık ve ortaklık oranı aşağıda gösterilmiştir: Ortaklık Payı Ortaklık Payı 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Ortak Girişimci Birey Seçme ve Değerlendirme Doğan Portal Danışmanlık Ltd. Şti 50 50 ve Elektronik Tic. A.Ş. 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarda oransal konsolidasyon yöntemine göre konsolide edilen ve detayları Dipnot 2’de sunulan müşterek yönetime tabi ortaklığa ait cari/dönen varlıklar, cari olmayan/duran varlıklar, kısa vadeli yükümlülükler, uzun vadeli yükümlülükler aşağıda sunulmuştur. Bilançolar: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Cari/dönen varlıklar 18.596 50.017 Cari olmayan/duran varlıklar 1.586 1.586 Toplam varlıklar 20.182 51.603 Kısa vadeli yükümlülükler 213.605 181.281 Uzun vadeli yükümlülükler 275 7.932 Toplam yükümlülükler 213.880 189.213 Özsermaye (193.698) (137.610) Toplam yükümlülükler ve özsermaye 20.182 51.603


23

DĐPNOT 4 - ĐŞ ORTAKLIKLARI (Devamı) Müşterek yönetime tabi ortaklığın 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren 6 ve 3 aylık ara dönemlere ait gelir ve giderleri aşağıda sunulmuştur. Gelir tabloları: 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Brüt esas faaliyet karı /(zararı) (143) 258 115.011 58.279 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (32.220) (17.954) (95.436) (43.320) Genel yönetim giderleri (-) (2.314) (777) (9.377) (5.899) Diğer faaliyet gelirleri/(giderleri), net (10.079) (2.340) 357 357 Faaliyet karı /(zararı) (44.756) (20.813) 10.555 9.417 Finansman gelirleri - - 3 3 Finansman giderleri (-) (11.332) (6.126) (33.900) (17.010) Vergi öncesi zarar (56.088) (26.939) (23.342) (7.590) Dönem vergi gideri - - - - Ertelenmiş vergi geliri - - 375 28 Net dönem zararı (56.088) (26.939) (22.967) (7.562) DĐPNOT 5 - NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerlerinin detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Kasa 44.596 54.890 Bankalar - TL vadeli mevduat 840.000 15.048.408 - vadesiz mevduat 2.916.216 1.110.878 Diğer hazır değerler 3.090 3.380 3.803.902 16.217.556


24

DĐPNOT 5 - NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ (Devamı) 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerlerinin vade analizi aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Vadesiz 2.963.902 1.169.148 3 aya kadar 840.000 15.048.408 Toplam 3.803.902 16.217.556 30 Haziran 2009 tarihinde Türk Lirası vadeli mevduatlara uygulanan etkin faiz oranı %8’dir (31 Aralık 2008: TL vadeli mevduat %17,9). 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Şirket’in bloke mevduatı tutarı 32.241 TL’dir (31 Aralık 2008: 12.098 TL). DĐPNOT 6 - FĐNANSAL YATIRIMLAR 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle finansal yatırımların detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Sermaye Sermaye Satılmaya hazır finansal varlıklar TL (%) TL (%) Doğan Haber 51.590 2,65 51.590 2,65 Milliyet Verlags 17.236 17,34 17.236 17,34 Ak Enerji 477 0,0 477 0,0 Doğan Dağıtım 275 0,0 275 0,0 Doğan Dış Ticaret 4 0,0 4 0,0 D&R 3 0,0 3 0,0 Diğer (11 adet iştirak) 649.737 649.737 Değer düşüklüğü karşılığı (649.737) (649.737) Toplam 69.585 69.585


25

DĐPNOT 7 - FĐNANSAL BORÇLAR 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle finansal borçların detayları aşağıda sunulmuştur: Kısa vadeli finansal borçlar: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Kısa vadeli banka kredileri 35.117.710 1.061.081 Toplam 35.117.710 1.061.081 Etkin Faiz oranı (%) TL 30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık 2009 2008 2009 2008 Kısa vadeli banka kredileri - Türk Lirası banka kredileri 14,7 - 35.117.710 1.061.081 Ara Toplam 35.117.710 1.061.081 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle banka kredilerinin sözleşme ile belirlenen yeniden fiyatlama tarihine kalan süreler aşağıda sunulmuştur. 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 6 ay veya daha kısa 15.000.000 - Toplam 15.000.000 - 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle 117.710 TL tutarındaki krediler araba alımı için kullanılan tüketici finansmanı kredisinden kaynaklanmaktadır. Kısa vadeli kredilerin kayıtlı değeri yaklaşık olarak makul değerine eşittir.


26

DĐPNOT 8 - TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle ticari alacaklar ve borçların detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Kısa vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar 72.464.961 68.939.845 Alacak senetleri ve çekler 841.421 1.260.939 Ara toplam 73.306.382 70.200.784 Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman geliri (352.636) (653.421) Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (14.367.036) (12.352.968) 58.586.710 57.194.395 Grup’un ticari alacaklarının ortalama vadesi 2 aydır (31 Aralık 2008: 2 ay).Grup’un Doğan Factoring Hizmetleri A.Ş. ile imzaladığı faktoring anlaşması uyarınca, Grup’a ait reklam satışlarıyla ilgili 52.737.759 TL (31 Aralık 2008: 52.819.518 TL) tutarındaki ticari alacak Doğan Factoring Hizmetleri A.Ş. tarafından takip edilmektedir. Grup’un Doğan Faktoring’e temlik edilen alacakları için vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman geliri tutarı 352.636 TL (30 Haziran 2008: 993.568 TL) ve uygulanan etkin yıllık faiz oranı %9’dur (31 Aralık 2008: %19). 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle şüpheli alacak karşılığının hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir: 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 1 Ocak 12.352.968 7.599.996 Đşletme birleşmeleri - 4.957.272 Cari dönemde ayrılan karşılıklar 2.310.505 531.435 Cari dönemde yapılan tahsilatlar (296.437) (325.870) 30 Haziran 14.367.036 12.762.833 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Kısa vadeli ticari borçlar Ticari borçlar 6.115.286 5.476.589 Borç senetleri 85.876 176.402 6.201.162 5.652.991


27

DĐPNOT 9 - DĐĞER ALACAK VE BORÇLAR 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle diğer alacak ve borçların detayları aşağıda sunulmuştur: Uzun vadeli diğer alacaklar 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Verilen depozito ve teminatlar 65.033 65.033 65.033 65.033 Kısa vadeli diğer borçlar 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Ödenecek vergi ve fonlar 3.044.601 3.751.044 Personele borçlar 1.642.070 422.406 Đşletme birleşmesi kapsamındaki satın alım işlemi ile ilgili borçlar (Dipnot 3) 73.984 73.124 Diğer 93.998 20.426 4.854.653 4.267.000 DĐPNOT 10 - STOKLAR 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle stokların detayları aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Promosyon stokları 6.825.536 7.399.242 Mamül mallar ve ticari emtia 919.243 1.423.209 Hammadde ve malzeme 326.218 288.385 Diğer 11.289 - 8.082.286 9.110.836 Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (3.436.782) (3.467.076) 4.645.504 5.643.760 Promosyon stokları gazeteler ile beraber verilen malzeme stoklarından oluşmaktadır. Stok değer düşüklüğü karşılığının tamamı promosyon stokları ile ilgilidir.


28

DĐPNOT 10 - STOKLAR (Devamı) Stok değer düşüklüğü karşılığının 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 1 Ocak 3.467.076 314.112 Đşletme birleşmeleri - 3.113.789 Dönem içerisindeki (azalış)/artış (30.294) 416.199 3.436.782 3.844.100


29

DĐPNOT 11 - YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER Yatırım amaçlı gayrimenkullerin 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait hareketleri aşağıdaki gibidir: Değer düşüklüğü Değer düşüklüğü 1 Ocak 2009 Girişler Çıkışlar karşılığı karşılığı iptali 30 Haziran 2009 Maliyet 1.288.030 3.202.390 (617.760) (325.709) 189.620 3.736.571 Birikmiş amortisman - (42.734) 12.870 - - (29.864) Net kayıtlı değer 1.288.030 3.706.707 Değer düşüklüğü Değer düşüklüğü 1 Ocak 2008 Girişler Çıkışlar karşılığı karşılığı iptali 30 Haziran 2008 Maliyet 1.507.584 - (1.507.584) - - - Birikmiş amortisman (861.304) - 861.304 - - - Net kayıtlı değer 646.280 - Yatırım amaçlı gayrimenkuller Grup’un barter anlaşmaları çerçevesinde iktisap ettiği gayrimenkullerden oluşmaktadır.


30

DĐPNOT 12 - MADDĐ DURAN VARLIKLAR Maddi duran varlıkların 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait hareketleri aşağıdaki gibidir: Bağlı Đşletme ortaklık çıkışı 1 Ocak 2009 Birleşmesi (Dipnot 1) Girişler Çıkışlar 30 Haziran 2009 Maliyet Arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.538.814 - - - - 1.538.814 Binalar 39.664.545 - - - - 39.664.545 Makine ve teçhizatlar 22.048.468 - - 136.477 (31.924) 22.153.021 Motorlu araçlar 1.337.299 - - - (378.747) 958.552 Mobilya ve demirbaşlar 26.185.151 - - 295.838 - 26.480.989 Özel maliyetler 1.820.400 - - 24.817 - 1.845.217 92.594.677 - - 457.132 (410.671) 92.641.138 Birikmiş amortisman

Arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.318.521 - - 11.670 - 1.330.191 Binalar 15.869.416 - - 536.177 - 16.405.593 Makine ve teçhizatlar 20.482.840 - - 179.641 (30.832) 20.631.649 Motorlu araçlar 695.107 - - 126.611 (345.051) 476.667 Mobilya ve demirbaşlar 21.579.709 - - 1.004.422 - 22.584.131 Özel maliyetler 1.079.677 - - 139.447 - 1.219.124 61.025.270 - - 1.997.968 (375.883) 62.647.355

Net kayıtlı değeri 31.569.407 29.993.783

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerinde rehin veya ipotek yoktur (30 Haziran 2008: Yoktur). Cari dönem amortisman giderlerinin 2.060.952 TL’si (30 Haziran 2008: 1.204.959 TL) üretim maliyetlerine, 1.927.400 TL’si (30 Haziran 2008: 2.202.068 TL) faaliyet giderlerine yansıtılmıştır.


31

DĐPNOT 12 - MADDĐ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Bağlı Đşletme ortaklık çıkışı 1 Ocak 2008 Birleşmesi (Dipnot 1) Girişler Çıkışlar 30 Haziran 2008 Maliyet Arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.488.784 - - 14.532 - 1.503.316 Binalar 40.116.984 5.000 - - (457.436) 39.664.548 Makine ve teçhizatlar 22.088.760 - (88.424) 165.412 (209.615) 21.956.133 Motorlu araçlar 1.100.447 416.164 - - (49.182) 1.467.429 Mobilya ve demirbaşlar 26.048.695 1.038.874 - 788.136 (2.233.664) 25.642.041 Özel maliyetler 928.550 733.254 - 911 - 1.662.715

91.772.220 2.193.292 (88.424) 968.991 (2.949.897) 91.896.182 Birikmiş amortisman Arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.295.439 - - 11.471 - 1.306.910 Binalar 15.052.430 - - 540.717 (259.907) 15.333.240 Makine ve teçhizatlar 20.392.624 - (74.262) 195.696 (209.615) 20.304.443 Motorlu araçlar 497.155 - - 134.881 (40.323) 591.713 Mobilya ve demirbaşlar 21.715.277 - - 1.029.216 (2.222.148) 20.522.345 Özel maliyetler 871.807 - - 70.164 - 941.971 59.824.732 - (74.262) 1.982.145 (2.731.993) 59.000.622 Net kayıtlı değeri 31.947.488 32.895.560

DOĞAN GAZETECĐLĐK A.Ş. 30 HAZĐRAN 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN AÇIKLAYICI DĐPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

32

DĐPNOT 13 - MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maddi olmayan duran varlıkların 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Đşletme 30 Haziran 2009 Birleşmeleri Girişler Çıkışlar 2009 Maliyet Ticari marka 57.781.640 - - - 57.781.640 Haklar 22.211.092 - 97.184 - 22.308.276 Diğer maddi olmayan varlıklar 2.760.692 - 19.528 - 2.780.220 82.753.424 - 116.712 - 82.870.136 Birikmiş itfa payı Ticari marka 1.926.055 - 1.172.627 - 3.098.682 Haklar 3.714.864 - 635.911 - 4.350.775 Diğer maddi olmayan varlıklar 2.379.081 - 139.112 - 2.518.193 8.020.000 - 1.947.650 - 9.967.650 Net kayıtlı değeri 74.733.424 72.902.486 1 Ocak Đşletme 30 Haziran 2008 Birleşmeleri Girişler Çıkışlar 2008 Maliyet Ticari marka - 57.781.640 - - 57.781.640 Haklar 3.209.016 1.703.214 17.403.076 (1) - 22.315.306 Diğer maddi olmayan varlıklar 2.299.023 225.755 234.678 - 2.759.456 5.508.039 59.710.609 17.637.754 - 82.856.402 Birikmiş itfa payı Ticari marka - - 716.940 - 716.940 Haklar 2.459.491 - 611.394 - 3.070.885 Diğer maddi olmayan varlıklar 2.153.165 - 96.536 - 2.249.701 4.612.656 - 1.424.870 - 6.037.526 Net kayıtlı değeri 895.383 76.818.876 (1) Haklar hesabına girişlerin 17.400.000 TL tutarındaki kısmı ilişkili kuruluşlardan alınan internet sitesi

hakları ile ilgilidir. Grup, değerleme şirketine internet sitesinin değeri ile ilgili çalışma yaptırmış ve internet sitesinin iktisap bedeli değerleme raporunda belirlenen aralıkta gerçekleşmiştir (Dipnot 29).


33

DĐPNOT 14 - ŞEREFĐYE Şerefiyenin 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait hareketleri aşağıdaki gibidir: 2009 2008 1 Ocak 113.857.178 60.428.513 Đlaveler (Dipnot 3) (1) - 62.864.882 30 Haziran 113.857.178 123.293.395

1 Ocak 2008 tarihi itibariyle şerefiye, Grup’un Simge Yayıncılık A.Ş.’nin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle mevcut tüm aktif ve pasiflerinin devir alınması neticesinde oluşmuş 66.526.804 tutarında birleşme primini içermektedir. (1) Grup, Bağımsız Gazeteciler hisselerinin %99,99’luk kısmını 22.206.963 TL karşılığında satın almıştır. Bu

tutar ile Bağımsız Gazeteciler’in net varlıklarının farkı olan 62.864.882 TL’nin tamamı 31 Mart 2008 tarihi itibariyle pozitif şerefiye olarak kaydedilmiştir.

DĐPNOT 15 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Karşılıkların 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle detayları aşağıda sunulmuştur: i. Kısa vadeli borç karşılıkları 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Hukuki dava tazminatları karşılığı 2.895.846 2.701.324 Diğer 13.303 226.943 2.909.149 2.928.267 Hukuki dava tazminatları karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 1 Ocak 2.701.324 1.446.830 Đşletme birleşmeleri - 1.766.592 Dönem içerisindeki artış/(azalış) 194.522 (40.442) 2.895.846 3.172.980


34

DĐPNOT 15 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devam) ii. Grup aleyhine açılmış davalar Grup aleyhine açılmış olup 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle devam eden davaların nitelikleri ve dava değerleri aşağıda belirtilmiştir: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Hukuki davalar 29.597.615 35.401.263 Ticari davalar 1.407.918 967.986 Đş davaları 1.247.849 827.708 Đdari davalar 1.185.530 979.292 Đtirazın iptali davaları 47.537 47.536 33.486.449 38.223.785 Grup, 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle yukarıda belirtilen davalar ile ilgili avukatlarının görüşleri doğrultusunda ve geçmişte aynı nitelikte olup sonuçlanmış davaların değerlendirilmesi neticesinde 2.895.846 TL karşılık ayırmıştır (31 Aralık 2008: 2.701.324 TL). iii. Vergi cezası Grup’a, 2003 yılı hesap dönemi ile ilgili olarak, iştirak hisselerinin satın alınmasına ilişkin faiz giderlerinin gider yazılması ve iştirak hissesinin vadeli satın alınması nedeniyle kesilen faiz faturalarında yer alan katma değer vergilerinin indirim konusu yapılması nedenleriyle, 948.012 TL tutarında vergi aslı ve cezası kesilmiştir. Grup yönetimi söz konusu vergi aslı ve cezasına itiraz ederek Vergi Mahkemesi’nde dava açmıştır. Grup yönetimi, Grup hukuk müşavirinin de görüşü doğrultusunda konsolide finansal tablolarda konu ile ilgili herhangi bir karşılık ayırmamıştır. iv. Bağımsız Gazetecilik alımı Grup, Vatan Gazetesinin isim ve imtiyaz hakkına sahip Bağımsız Gazeteciler’in sermayesinin %40,16’sını temsil eden payları 7.228.125 ABD Doları bedel karşılığında, Bağımsız Gazeteciler’in sermayesinde %59,84 oranında paya sahip Kemer Yayıncılık’ın, aktifinin tamamına yakınının Bağımsız Gazeteciler’e olan iştirakinden oluştuğu dikkate alınarak; sermayesini temsil eden payların tamamını, toplam 10.771.875 ABD Doları bedel karşılığında satın almıştır. Satın alma anlaşması çerçevesinde Rekabet Kurumu’na yapılan başvuruyu Rekabet Kurumu 10 Mart 2008 tarihinde karara bağlamış ve satın alma işlemine şartlı olarak izin vermiştir. Buna göre satın alma işlemine: • Đzin verilmesini izleyen iki yıl içinde Doğan Grubu tarafından Vatan Gazetesi markası ve

imtiyaz hakkının tüm borç ve yükümlülüklerinden arındırılarak, tüm gerçek ve tüzel kişi ortaklar dahil olmak üzere, Doğan Grubu’nun veya Doğan Grubu’nun doğrudan veya dolaylı olarak kontrol ettiği (mevcut veya yeni kurulacak) teşebbüslerden herhangi birisi dışındaki kişilere devredilmesi ve söz konusu devir işleminin, 1997/1 sayılı Tebliğ’deki eşikler gözetilmeksizin Rekabet Kurumu’nun onayına tabi olması,


35

DĐPNOT 15 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) • Đşleme izin verilmesini izleyen iki yıl içinde Vatan Gazetesi markası ve imtiyaz hakkının

yukarıda belirtilen koşullar çerçevesinde satılamaması halinde, ikinci yılın bitimini izleyen iki ay içinde söz konusu marka ve imtiyaz hakkının Rekabet Kurumu’nun gözetiminde ihale yöntemi ile satılması,

• Bu ihale sürecinde de anılan marka ve imtiyaz hakkının satılamaması durumunda ise, ihaleyi

takip eden üç yıl boyunca, Doğan Grubu’nun Vatan Gazetesi markasına ve imtiyaz hakkına sahip olmaya devam etmesi, bunların hukuki varlığı için gerekli yükümlülükleri yerine getirmesi, fakat Vatan Gazetesi markası ve imtiyaz hakkını herhangi bir süreli yayında kullanmaması, söz konusu süre boyunca anılan marka ve imtiyaz hakkına talep olması durumunda, bu taleplerin işbu karar çerçevesinde Rekabet Kurumu’nun onayına tabi olarak değerlendirilmesi, bu süre dolduktan sonra marka ve imtiyaz hakkı satılamamış ise, Doğan Grubu’nun marka üzerinde her türlü tasarruf hakkına sahip olması koşullarıyla izin vermiştir.

Rekabet Kurumu’nun söz konusu satın alma işlemine koşullu olarak izin vermesine ilişkin 26 Eylül 2008 tarihli kararının Şirket’e ulaşmasını takiben kararda geçen şartların, yürütmesinin durdurulması talebini de içerecek şekilde, iptali amacıyla Danıştay’da dava açılmıştır. Danıştay 13 Şubat 2009 tarihli kararında, Rekabet Kurumu’nun 10 Mart 2008 tarihli kararında yer alan dava konusu şartların yürütmesinin durdurulmasına karar vermiştir. Böylece Rekabet Kurumu’nun kararının Bağımsız Gazeteciler ve Kemer Yayıncılık hisselerinin Doğan Gazetecilik A.Ş. tarafından satınalınması ile ilgili kısmı geçerli olup sadece kararda yeralan dava konusu şartların yürütmesi durdurulmuştur. DĐPNOT 16 - TAAHHÜTLER i. Verilen teminat mektupları ve teminat senetleri Grup’un 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle icra müdürlüklerine, mahkemelere, gümrük dairelerine, Milli Piyango Đdaresine ve diğer kuruluşlara verdiği toplam teminat mektubu tutarı 6.705.900 TL’dir (31 Aralık 2008: 5.619.184 TL). ii. Takas anlaşmaları Grup, barter (takas) anlaşmaları ile, nakit ödeme veya tahsilat olmaksızın mal veya servis alım - satımı yapmaktadır. 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Şirket’in barter anlaşmaları çervesinde Grup ve Grup dışı şirketlere sırasıyla 8.499.594 TL (31 Aralık 2008: 6.130.228 TL) ve 1.959.422 TL (31 Aralık 2008: 983.007 TL) tutarında henüz kullanılmamış reklam taahhütü bulunmaktadır. Şirket’in barter (takas) anlaşmaları kapsamında 8.229.468 TL (31 Aralık 2008: 8.908.513TL) tutarında mal ve hizmet alma hakkı bulunmakta, bu tutarın 3.157.800 TL (31 Aralık 2008: 2.644.457 TL) tutarındaki kısmı ilişkili taraflardan mal ve hizmet alma hakkından oluşmaktadır.


36

DĐPNOT 17 - KIDEM TAZMĐNATI KARŞILIĞI 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Kıdem tazminatı karşılığı 5.432.788 5.292.537

Türk Đş Kanunu’na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup’la ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.

Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle 2.260,05 TL (31 Aralık 2008: 2.173,19 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Diğer taraftan Basın Mesleğinde Çalışanlar Arasındaki Münasebetlerin Tanzimi Hakkındaki Kanun’a göre Grup bu kanuna tabi ve gazetecilik mesleğinde en az 5 yıl çalışmış her personeline herhangi bir sebep dolayısıyla iş akdinin feshi halinde kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat çalışılan her sene için 30 günlük ücret tutarı ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini üzerinden kayıtlara yansıtılmıştır.

Not 2’de belirtilen mali tabloların hazırlama ilkeleri Grup’un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasına yönelik aşağıdaki varsayımlar yapılmıştır.

30 Haziran 2009 31 Aralık 2008

Đskonto oranı (%) 6,26 6,26 Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 93 93

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2009 tarihinden itibaren geçerli olan 2.365,16 TL (1 Temmuz 2008: 2.173,19 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğünün 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait hareketleri aşağıdaki gibidir:

2009 2008

1 Ocak 5.292.537 3.697.931

Đşletme birleşmeleri - 1.179.442 Dönem içinde artış 949.514 1.167.112 Aktüeryal artış 235.983 - Dönem içindeki ödenen (1.045.246) (738.691) 30 Haziran 5.432.788 5.305.794


37

DĐPNOT 18 - DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle diğer varlık ve yükümlülüklerin detaylar aşağıda sunulmuştur. i. Diğer dönen varlıklar 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Devreden KDV ve diğer vergi alacakları 6.983.123 5.701.235 Peşin ödenen giderler 2.119.953 2.836.479 Personel avansları 1.153.694 1.408.940 Đş avansları 543.200 389.993 Gelir tahakkukları 242.557 71.080 Peşin ödenen vergi ve fonlar - 824.957 11.042.527 11.232.684 Değer düşüklüğü karşılığı (660.893) (660.893) 10.381.634 10.571.791 Değer düşüklüğü karşılığının tamamı peşin ödenen giderler ile ilgilidir. ii. Diğer kısa vadeli yükümlülükler 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Gelecek aylara ait gelirler 2.667.392 3.696.814 Đzin yükümlülüğü 1.786.941 1.420.754 Ciro primi yükümlülüğü 1.345.367 - Promosyon yükümlülüğü 329.054 502.195 6.128.754 5.619.763 DĐPNOT 19 - ÖZKAYNAKLAR Şirket’in 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Hissedarlar TL Pay % TL Pay %

Doğan Yayın Holding A.Ş. 74.300.205 70,76 74.147.743 70,62 Halka arz 30.151.167 28,72 30.303.629 28,86 Diğer 548.628 0,52 548.628 0,52

105.000.000 100,00 105.000.000 100,00

Sermaye düzeltme farkları 45.910.057 45.910.057

Ödenmiş sermaye 150.910.057 150.910.057

Nominal değeri 1 TL (31 Aralık 2008: 1 TL) olan 105.000.000 adet (31 Aralık 2008: 105.000.000) kayıtlı hisse senedi mevcuttur. Şirket’ in çıkarılmış sermayesinin tamamı ödenmiştir.


38

DĐPNOT 19 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ortaklardan Doğan Yayın Holding A.Ş. halka arz edilen hisselerin % 12,67’sini elinde bulundurmaktadır (31 Aralık 2008: %12,53).

Halkalı Vergi Dairesi Müdürlüğü tarafından iletilen vergi aslı ve ceza ihbarnameleri nedeniyle Doğan Yayın Holding A.Ş.’nin Doğan Gazetecilik A.Ş. sermayesinde sahip olduğu ve Doğan Gazetecilik A.Ş. sermayesinin % 70,76’sını temsil eden, Merkezi Kayıt Kuruluşu ile Aracı Kurum ihraçcı/yatırım hesaplarında bulunan hisse senetleri hareketsizleştirilmiş olup, devri kısıtlanmıştır. Doğan Yayın Holding A.Ş. tarafından daha önce kamuya açıklandığı üzere Halkalı Vergi Dairesi’nin ihtiyati haciz uygulamasının kaldırılmasına yönelik olarak Doğan Yayın Holding A.Ş.’nin gösterdiği teminatların değerleme çalışmaları sürmektedir (Dipnot 32).

31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Şirket sermayesinin %22’sine tekabül eden 1 TL nominal değerli 22.000.000 adet hisse 19 Kasım 2007 tarihinde ĐMKB Toptan Satışlar Pazarı’nda, mevcut ortakların yeni pay alma haklarının tamamen kısıtlanması suretiyle 4,0 ABD Doları fiyatla (4,73 TL) alıcı Deutsche Bank AG'ye Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş. tarafından tahsis edilmiştir. Ortaya çıkan 82.060.000 TL tutarındaki hisse senedi ihraç primi özsermaye içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. Đkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Yukarıda bahis geçen tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket’in 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 8.904.299 TL’dir. (31 Aralık 2008: 8.904.299 TL).

SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.

Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.


39

DĐPNOT 19 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi Đhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi): - “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş

Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle; - “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi Đhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta

ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla”, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Sermaye Piyasası Kurulu’nun 9 Ocak 2009 tarihli kararı gereğince 2008 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranı % 20 (31 Aralık 2008: %20) olarak uygulanacaktır. Sözkonusu Kurul Kararı ve SPK’nın halka açık şirketlerin kar dağıtım esaslarını düzenlediği Seri:IV, No: 27 Tebliğine göre bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin % 5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2008 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtılmaları zorunluluğu getirilmiştir. Bunun yanında sözkonusu Kurul Kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan işletmelerce dağıtılabilir karın hesaplanmasında konsolide finansal tablolarda yer alan kar içinde görünen; bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi teşebbüs ve iştiraklerden ana ortaklığın konsolide finansal tablolarına intikal eden, ancak genel kurullarınca kar dağıtım kararı alınmamış olanların kar tutarlarının dikkate alınmaması ve bu tutarlar hakkında finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılarak, bağımsız denetim raporunda ayrı bir açıklama paragrafında bilgi verilmesi yönündeki uygulamanın iptal edilmesine; şirketlerin yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, dağıtacakları kar tutarını Seri:XI No:29 Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamalarına imkan tanınmasına karar verilmiştir. Bu kapsamda SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. Ayrıca, aynı Kurul Kararı ile şirketlerin yasal kayıtlarında bulunan geçmiş yıl zararlarının ve I. tertip yasal yedek akçenin düşülmesinden sonra kalan dönem karı ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarına Seri:XI, No:29 Tebliği çerçevesinde hazırlanıp kamuya ilan edilecek finansal tablo dipnotlarında yer verilmesine karar verilmiştir.


40

DĐPNOT 20 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Yurtiçi satışlar 169.739.096 90.041.988 168.753.778 102.181.320 Yurtdışı satışlar - - 1.518.835 - Satış gelirleri, net 169.739.096 90.041.988 170.272.613 102.181.320 Satışların maliyeti (121.960.755) (56.879.511) (103.158.054) (60.150.114) Brüt kar 47.778.341 33.162.477 67.114.559 42.031.206 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait satış gelirleri ve satışların maliyetinin detayları aşağıda sunulmuştur. Satış gelirleri 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Reklam gelirleri 86.620.460 46.997.811 107.860.742 68.840.505 Tiraj gelirleri 80.984.063 42.327.052 59.567.397 32.013.932 Diğer gelirler 2.134.573 717.125 2.844.474 1.326.883 Satış gelirleri, net 169.739.096 90.041.988 170.272.613 102.181.320 Satışların maliyeti 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren dönemlere ait satışların maliyetinin detayı aşağıda sunulmuştur. 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Hammadde maliyetleri 67.041.423 30.030.609 54.301.208 32.034.682 Baskı giderleri 16.740.640 7.969.874 15.006.774 8.176.596 Haber ve fotograf hizmetleri 14.947.561 7.386.265 15.037.451 8.657.815 Personel giderleri 13.164.579 6.681.351 10.619.128 6.351.156 Amortisman ve itfa payları 2.060.952 1.044.430 1.204.959 944.933 Diğer 8.005.600 3.766.982 6.988.534 3.984.932 121.960.755 56.879.511 103.158.054 60.150.114


41

DĐPNOT 21 - ARAŞTIRMA VE GELĐŞTĐRME GĐDERLERĐ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GĐDERLERĐ, GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ

Pazarlama satış ve dağıtım giderleri 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Reklam giderleri 14.082.257 7.409.354 19.041.160 12.158.887 Dağıtım giderleri 10.287.290 4.987.643 14.679.939 8.398.992 Personel giderleri 8.235.294 4.349.820 8.400.062 5.195.945 Promosyon giderleri 6.330.693 3.946.753 5.920.162 3.364.352 Tanıtım-pazarlama giderleri 2.925.209 2.062.525 2.116.979 1.363.669 Yol masrafları 610.684 352.410 855.888 470.760 Sponsorluk giderleri 339.375 208.553 716.534 356.179 Haberleşme giderleri 290.670 161.122 399.615 247.725 Danışmanlık giderleri 212.886 168.832 397.161 167.978 Paketleme giderleri 18.256 8.959 104.364 44.637 Diğer 2.690.357 1.545.495 1.857.312 1.075.964 46.022.971 25.201.466 54.489.176 32.845.088 Genel yönetim giderleri 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Personel giderleri 6.063.508 3.072.712 6.967.091 3.806.080 Danışmanlık giderleri 1.921.596 1.011.386 1.829.105 1.063.883 Amortisman giderleri 1.612.626 730.791 2.101.052 1.472.110 Tamir bakım onarım gideri 507.243 567.499 163.198 114.464 Kira gideri 329.424 170.278 207.398 149.505 Mahkeme ve icra gideri 318.342 266.342 136.634 108.674 Yol masrafları 445.102 308.178 303.527 170.353 Haberleşme giderleri 208.930 117.384 383.418 291.312 Temizlik giderleri 114.655 83.454 174.045 112.359 Elektrik gideri 165.357 85.661 163.376 110.089 Diğer 1.136.529 466.908 969.760 596.042

12.823.312 6.880.593 13.398.604 7.994.871


42

DĐPNOT 22 - NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle giderler fonksiyon bazında gösterilmiş olup detayları Dipnot 20 ve Dipnot 21’da yer almaktadır. DĐPNOT 23 - DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐRLER / GĐDERLER 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık hesap dönemlerine ait diğerfaaliyetlerden gelir ve giderlerin detayları aşağıda sunulmuştur: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 i. Diğer faaliyet gelirleri: Bağlı ortaklık çıkışı geliri (Dipnot 1) - - 3.185.528 3.185.528 Sabit kıymet satış karı 79.422 79.422 1.035.303 1.018.792 Kira geliri 1.064.868 530.772 885.299 416.841 Konusu kalmayan karşılıklar 729.858 652.040 326.010 185.526 Diğer 309.797 113.223 270.227 135.291 2.183.945 1.375.457 5.702.367 4.941.978 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 ii. Diğer faaliyet giderleri: Şüpheli alacak karşılık gideri (2.310.505) (1.353.913) (531.435) (238.383) Stok değer düşüklüğü karşılığı - - (299.455) (299.455) Dava karşılıkları (284.333) (187.693) - - Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüklüğü karşılığı (325.709) (325.709) - - Sabit kıymet satış zararı (162.299) (162.299) - - Diğer (311.226) (218.390) (718.651) (615.825) (3.394.072) (2.248.004) (1.549.541) (1.153.663)


43

DĐPNOT 24 - FĐNANSAL GELĐRLER 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık hesap dönemlerine ait finansal gelirlerin detayları aşağıda sunulmuştur: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Vadeli satışlar dolayısıyla oluşan finansal gelir 1.476.052 481.889 2.963.992 1.810.975 Kur farkı gelirleri 848.773 559.571 8.003.286 1.798.605 Faiz gelirleri 757.012 230.333 3.746.055 1.163.288 3.081.837 1.271.793 14.713.333 4.772.868

DĐPNOT 25 - FĐNANSAL GĐDERLER 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık hesap dönemlerine ait finansal giderlerin detayları aşağıda sunulmuştur: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Faiz giderleri (2.037.909) (1.266.010) (886.842) (852.017) Kur farkı giderleri (1.629.850) 3.572.452 (1.029.874) (426.119) Vadeli alımlar dolayısıyla oluşan finansal gider (382.371) (198.604) (725.590) (513.768) Diğer finansman giderleri (666.937) (232.625) (632.962) (323.793) (4.717.067) 1.875.213 (3.275.268) (2.115.697) DĐPNOT 26 - SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE

DURDURULAN FAALĐYETLER 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle satış amacıyla elde tutulan duran varlık bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: 1 adet dubleks daire 775.200 TL).


44

DĐPNOT 27 - VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ 30 Haziran 2009 31Aralık 2008 Ödenecek kurumlar ve gelir vergisi 73.895 3.039.626 Eksi: Peşin ödenen vergi (38.161) (3.864.583) Vergi karşılığı 35.734 (824.957) Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Şirket’in Bağlı Ortaklıkları ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklığını konsolide ettiği mali tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide mali tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Eylül 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2009 yılı için %20’dir (2008: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç). Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 (31 Aralık 2008: %20) oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (DĐE TEFE artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (DĐE TEFE artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir. 1 Ocak 2005’den itibaren söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.


45

DĐPNOT 27 - VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ (Devamı) Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan Grup’a ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır: Đştirak Kazançları Đstisnası: Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır. Emisyon Primi Đstisnası Anonim şirketlerin kuruluşlarında veya sermayelerini artırdıkları sırada çıkardıkları hisse senetlerinin itibari değerlerinin üzerinde elden çıkarılmasından sağlanan emisyon primi kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Yurtdışı Đştirak kazançları Đstisnası Kanuni ve iş merkezi Türkiye'de bulunmayan anonim veya limited şirket mahiyetindeki bir şirketin (esas faaliyet konusu finansal kiralama veya her nevi menkul kıymet yatırımı olanlar hariç) sermayesine, kazancın elde edildiği tarihe kadar devamlı olarak en az bir yıl süreyle % 10 veya daha fazla oranda iştirak eden kurumların, bu iştiraklerin kanunî veya iş merkezinin bulunduğu ülke vergi kanunları uyarınca en az % 15 oranında (esas faaliyet konusu finansman temini veya sigortacılık olanlarda en az, Türkiye'de uygulanan kurumlar vergisi oranında) kurumlar vergisi benzeri vergi yükü taşıyan ve elde edildiği vergilendirme dönemine ilişkin yıllık kurumlar vergisi beyannamesinin verilmesi gereken tarihe kadar Türkiye'ye transfer ettikleri iştirak kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Kazancın elde edildiği tarihte devamlı surette en az bir yıl süreyle nakit varlıklar dışındaki aktif toplamının % 75 veya daha fazlası kanunî ve iş merkezi Türkiye'de bulunmayan anonim veya limited şirket mahiyetindeki şirketlerin (esas faaliyet konusu finansal kiralama veya her nevi menkul kıymet yatırımı olanlar hariç) her birinin sermayesine en az % 10 oranında iştirakten oluşan tam mükellef anonim şirketlerin, en az iki tam yıl süre ile aktiflerinde yer alan yurtdışı iştiraklerini elden çıkarmaları halinde elde ettikleri kazançlar kurumlar vergisinden istisnadır. Gayrimenkul, Đştirak Hissesi, Rüçhan Hakkı, Kurucu Senedi ve Đntifa Senetleri Satış Kazancı Đstisnası: Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75’i kurumlar vergisinden istisnadır. Đstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu’nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate alınır.


46

DĐPNOT 27 - VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ (Devamı) 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 - Cari yıl kurumlar vergisi (73.895) (35.928) (2.754.606) (1.455.471) - Ertelenen vergi geliri /(gideri) 1.779.861 (1.422.044) (65.868) 111.004 Toplam vergi geliri /(gideri) 1.705.966 (1.457.972) (2.820.474) (1.344.467)

30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait gelir tablolarındaki cari dönem vergi gideri ile vergi öncesi kar üzerinden cari vergi oranı kullanılarak hesaplanacak vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir: 2009 2008 Vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi (zarar)/ kar (13.913.299) 14.817.670 %20 etkin vergi oranından hesaplanan cari dönem vergi gideri 2.782.660 (2.963.534) Vergiye konu olmayan giderler (958.480) (208.115) Vergiye konu olmayan gelirler 35.318 799.527 Ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmayan mali zararların etkisi (70.733) (465.287) Diğer (82.799) 16.935 Toplam 1.705.966 (2.820.474) Ertelenen vergiler Grup, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Not 2’de belirtilen mali tabloların hazırlama ilkeleri ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Not 2’de belirtilen mali tabloların hazırlanma ilkeleri ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesine yol açar. Đleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20’dir (31 Aralık 2008: %20).


47

DĐPNOT 27 - VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ (Devamı) 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici Ertelenen vergi Farklar varlıkları/(yükümlülükleri) 30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık 2009 2008 2009 2008

Kullanılabilir mali zararlar (1) 95.985.552 88.505.726 12.318.477 11.512.757 Kıdem tazminatı karşılığı 5.432.788 5.292.537 1.086.558 1.058.507 Şüpheli alacak karşılığı 5.199.183 4.818.995 1.039.837 963.799 Stok değer düşüklüğü karşılığı 3.436.782 3.467.076 687.356 693.415 Đzin yükümlülüğü 1.786.941 1.420.754 357.388 284.151 Dava gider karşılıkları 1.362.500 1.550.225 272.500 310.045 Ciro primi yükümlülüğü 1.345.367 - 269.073 - Diğer karşılıklar 660.893 660.893 132.179 132.179 Tahakkuk etmemiş faiz geliri 352.636 653.421 70.527 130.684 Promosyon yükümlülüğü 329.054 502.195 65.811 100.439 Ertelenen vergi varlıkları 16.299.706 15.185.976 Maddi ve maddi olmayan varlıkların enflasyon düzeltme farkı (53.221.144) (56.417.634) (10.644.229) (11.283.527) Tahakkuk etmemiş faiz gideri (126.358) (260.524) (25.272) (52.105) Ertelenen vergi yükümlülükleri (10.669.501) (11.335.632) Ertelenen vergi varlıkları, net 5.630.205 3.850.344 Ertelenen vergi varlıkları: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Bir yıldan uzun 13.405.035 12.571.264 Bir yıldan kısa 2.894.671 2.614.712 Toplam 16.299.706 15.185.976 Ertelenen vergi yükümlülükleri: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Bir yıldan uzun (10.644.229) (11.283.527) Bir yıldan kısa (25.272) (52.105) Toplam (10.669.501) (11.335.632) (1) Ertelenen vergi varlıkları tüm indirilebilir geçici farklar için yararlanılabilecek düzeyde mali karın

oluşması muhtemel olduğu ölçüde kayıtlara yansıtılır. 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ertelenen vergi varlığı hesaplanan mahsup edilebilecek mali zararlar 61.592.384 TL’dir (31 Aralık 2008: 57.563.784 TL).


48

DĐPNOT 27 - VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ (Devamı) Mali zararların kullanılabilecekleri yıllar aşağıda belirtilmiştir: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 2010 8.736.957 8.736.957 2011 15.452.518 15.452.518 2012 13.712.115 13.712.115 2013 16.466.167 19.662.194 2014 7.224.627 - Toplam 61.592.384 57.563.784 30 Haziran tarihlerinde sona eren dönemlere ait ertelenen vergi varlıklarına ait hareket tabloları aşağıdaki gibidir: 2009 2008 1 Ocak 3.850.344 2.661.277 Đşletme birleşmeleri - (10.326.669) Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 1.779.861 (65.868) 30 Haziran 5.630.205 (7.731.260) DĐPNOT 28 - HĐSSE BAŞINA KAZANÇ Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına (kayıp) / kazanç net dönem (zararı) / karı’nın ilgili dönem içinde çıkarılmış hisse senetlerinin ortalama adedine bölünmesiyle tespit edilir. 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Ana ortaklığa ait dönem zararı (12.206.602) 1.895.315 11.975.396 6.314.026 Beheri 1 TL nominal bedelli çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 105.000.000 105.000.000 100.000.000 100.000.000 Ana ortaklık paylara ait hisse başına esas ve nisbi kayıp (Kr) (11,6) 1,8 12,0 6,3


49

DĐPNOT 29 - ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içlerinde ilişkili taraflarla yapılan işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: a) Đlişkili taraflardan alacaklar: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Đlişkili taraflardan alacaklar: Doğan Dağıtım Satış ve Pazarlama A.Ş. (“Doğan Dağıtım”) 7.049.273 5.424.138 Medyanet Đletişim Reklam Paz. Turizm A.Ş. (“Medyanet”) 6.465.346 4.242.416 Vatan Dergi Grubu A.Ş. 2.427.582 1.888.754 DTV Haber ve Görsel Yayıncılık A.Ş. (“Kanal D”) 1.142.664 313.651 Vatan Imako Medya Yayıncılık A.Ş. (“Vatan Imako”) 1.046.900 992.141 Doğan TV Holding A.Ş. (“Doğan TV”) 712.118 438.095 Milliyet Verlags und Handels GmbH (“Milliyet Verlags”) 284.787 252.012 Birey Seçme ve Değerlendirme Danışmanlık Ltd. Şti (“Birey ĐK”) 187.778 138.748 Diğer 574.195 898.025 19.890.643 14.587.980 b) Đlişkili taraflara borçlar: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Đlişkili şirketlere borçlar: Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. (“Hürriyet”) 9.850.248 12.387.407 Doğan Faktoring Hizmetler A.Ş. (“Dogan Faktoring”) 8.892.361 6.512.272 DTV Haber ve Görsel Yayıncılık A.Ş. (“Kanal D”) 8.499.594 6.130.228 Işıl Đthalat ve Đhracat Mümessillik A.Ş. (“Işıl Đthalat Đhracat”) 3.064.972 31.196.596 Doğan Dış Ticaret (“Dış Ticaret”) 1.409.533 5.953.046 Doğan Yayın Holding A.Ş. (“Yayın Holding”) 538.265 881.744 Doğan Ofset Yayıncılık ve Matbaacılık A.Ş. (“Doğan Ofset”) 433.714 410.449 Milta Turizm Đşletmeleri A.Ş. (“Milta Turizm”) 398.657 725.407 Diğer 1.132.808 717.764 34.220.152 64.914.913 Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman gideri (126.358) (260.524) 34.093.794 64.654.389 Işıl Đthalat ve Đhracat’a olan borçlar kağıt alımı, Hürriyet’e olan borçlar gazete basımı ile ilgilidir.


50

DĐPNOT 29 - ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) c) Đlişkili taraflara hizmet ve ürün satışları: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Doğan Dağıtım 79.526.720 40.813.041 58.283.147 31.607.332 Medyanet A.Ş. 4.072.043 2.197.090 2.046.498 1.521.671 Doğan TV Digital Platform Đşletmeciliği A.Ş. (“Doğan TV Dijital”) 3.328.509 1.021.695 - - Mozaik Đletişim Hizmetleri A.Ş.(‘‘Mozaik’’) 2.453.798 1.028.649 713.912 597.517 Kanal D 994.745 442.836 1.366.360 860.956 Işıl Televizyon Yayıncılık A.Ş. (“Star TV”) 909.117 411.275 539.849 307.508 Petrol Ofisi A.Ş. 680.925 186.819 1.165.415 595.224 Lapis Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. (“CNN Türk”) 324.571 324.571 - - Rapsodi Radyo ve Televizyon Yayınclık A.Ş. (“Rapsodi Radyo”) 249.295 249.295 746.145 746.145 Hürriyet 111.473 111.473 647.889 314.012 Alp Görsel Đletişim Hizmetleri A.Ş.(‘‘D-Smart’’) - - 556.655 - Turan Radyo - - 984.907 7.200 Doğan Media International (“DMG”) - - 698.728 365.137 Diğer 1.230.860 443.139 2.952.690 704.545 93.882.056 47.229.883 70.702.195 37.627.247

d) Đlişkili taraflardan hizmet ve mamül alımları: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Işıl Đthalat 39.748.974 18.296.761 35.674.327 20.993.129 Dış Ticaret 29.491.322 13.271.594 22.392.208 13.872.432 Hürriyet 16.315.882 7.839.637 14.567.621 8.219.869 Diğer 4.064.341 1.873.182 7.776.543 5.200.718 89.620.519 41.281.174 80.410.699 48.286.148 Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan finansman gideri (382.371) (198.604) (725.590) (513.768) 89.238.148 41.082.570 79.685.109 47.772.380


51

DĐPNOT 29 - ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) e) Đlişkili taraflarla ilgili diğer önemli işlemler: Diğer gelirler/(giderler), net 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Kanal D 1.030.284 511.802 782.197 403.621 Medyanet - - 153.641 59.900 Hürriyet - - 119.283 - Diğer 28.841 24.491 18.325 722 1.059.125 536.293 1.073.446 464.243 Şirket yönetim faaliyetlerini sürdürdüğü binanın bir kısmını, 1 Ocak 2003 tarihinden başlamak üzere 7 yıllığına aylık 106.530 ABD Doları’na Kanal D’ye kiraya vermiştir. Finansman (giderleri)/ gelirleri, net 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Işıl Đthalat (1.065.156) (603.517) (358.624) (358.624) Hürriyet (552.218) (18.559) - - Doğan Factoring (275.359) (202.433) (196.374) (118.667) Doğan Dış Ticaret (208.598) (80.751) (49.336) (49.336) Doğan Yayın Holding (196.533) - - - Diğer (112.872) (44.530) - - Finansman giderleri (2.410.736) (949.790) (604.334) (526.627) Genel yönetim, satış pazarlama ve dağıtım giderleri: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Doğan Dağıtım 10.424.548 5.084.583 13.211.903 7.150.531 Kanal D 9.385.000 5.250.000 11.685.365 8.365.356 D Yapım Reklamcılık ve Dağıtım A.Ş. 924.589 579.150 543.260 295.319 Doğan Yayın Holding 789.687 402.738 1.597.217 818.632 Star TV 200.001 - 1.953.052 233.052 Hürriyet 166.278 103.968 71.109 52.814 Diğer 1.562.687 561.552 1.315.579 589.309 23.452.790 11.981.991 30.377.485 17.505.013


52

DĐPNOT 29 - ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) Maddi olmayan duran varlık alımları: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Doğan Portal ve Elektronik Tic. A.Ş. - - 17.400.000 17.400.000 - - 17.400.000 17.400.000 Maddi duran varlık satışları: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Işıl Đthalat 775.000 - - - 775.000 - - -

f) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Grup, üst düzey yönetim kadrosunu yönetim kurulu üyeleri ve icra kurulu üyeleri olarak belirlemiştir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret, prim, sağlık sigortası ve ulaşım gibi faydalardan oluşmaktadır. 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Yönetim kurulu 503.009 256.820 435.214 249.469 Đcra kurulu 1.182.502 617.905 1.167.885 624.115 1.685.511 874.725 1.603.099 873.584 DĐPNOT 30 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE

DÜZEYĐ Finansal risk yönetimi Grup faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; kredi riski, piyasa riski (kur riski, makul değer faiz oranı riski, fiyat riski ve nakit akım faiz oranı riskini içerir) ve likidite riskidir. Grup’un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Grup’un finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır. Finansal risk yönetimi, Şirket’in belirlediği genel esaslar dahilinde kendi Yönetim Kurulları tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde her bir bağlı ortaklık tarafından uygulanmaktadır.


53

DĐPNOT 30 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı)

Piyasa Riski Faiz oranı riski Grup yönetimi, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerinin vadelerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetme prensibi çerçevesinde, faiz doğuran varlıklarını kısa vadeli yatırım araçlarında değerlendirmektedir. Grup’un faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren tablo aşağıdaki gibidir: Sabit faizli finansal araçlar 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Finansal varlıklar 840.000 15.048.408 - Gerçeğe uygun değer farkı kar /

zarara yansıtılan varlıklar (*) 840.000 15.048.408

- Satılmaya hazır finansal varlıklar - -

Finansal yükümlülükler 20.117.710 1.061.081 Değişken faizli finansal araçlar 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Finansal varlıklar - - Finansal yükümlülükler 15.000.000 - (*) Gerçeğe uygun değer farkı kar/ zarara yansıtılan varlıklar; vadesi üç aydan kısa, sabit faizli vadeli banka

mevduatlarından oluşmaktadır. 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Grup'un değişken borçlanma oranına sahip finansal borcu 15.000.000 TL tutarındadır (31 Aralık 2008: Yoktur). 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle faiz oranlarındaki %1’lik farazi bir artış/azalış faiz giderlerini yıllık 38.869 TL tutarında artırıp/azaltabilecektir. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Grup'un değişken borçlanma oranına sahip finansal borcu yoktur. Yabancı para (döviz) kuru riski 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Varlıklar 510.103 410.988 Yükümlülükler (5.799.590) (44.998.403) Net bilanço yabancı para pozisyonu (5.289.487) (44.587.415)


54


ABD 30 Haziran 2009 TL Karşılığı Doları Avro Diğer 1. Ticari Alacak 287.333 - 287.333 - 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 222.770 105.762 113.163 3.845 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 3. Diğer - - - - 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 510.103 105.762 400.496 3.845 5. Ticari Alacaklar - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 7. Diğer - - - - 8. Duran Varlıklar (5+6+7) - - - - 9. Toplam Varlıklar (4+8) 510.103 105.762 400.496 3.845 10. Ticari Borçlar 5.799.590 5.799.590 - - 11. Finansal Yükümlülükler - - - - 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 5.799.590 5.799.590 - - 14. Ticari Borçlar - - - - 15. Finansal Yükümlülükler - - - - 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) - - - - 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 5.799.590 5.799.590 - - 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık/yükümlülük pozisyonu (19a-19b) - - - - 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı - - - - 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı - - - - 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) (5.289.487) (5.693.828) 400.496 3.845 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (5.289.487) (5.693.828) 400.496 3.845 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - - 23. Đhracat - - - - 24. Đthalat - - - -


55


ABD 31 Aralık 2008 TL Karşılığı Doları Avro Diğer 1. Ticari Alacak 252.012 - 252.012 - 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 158.976 75.459 65.504 18.013 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 3. Diğer - - - - 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 410.988 75.459 317.516 18.013 5. Ticari Alacaklar - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 7. Diğer - - - - 8. Duran Varlıklar (5+6+7) - - - - 9. Toplam Varlıklar (4+8) 410.988 75.459 317.516 18.013 10. Ticari Borçlar 44.998.403 44.998.403 - - 11. Finansal Yükümlülükler - - - - 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 44.998.403 44.998.403 - - 14. Ticari Borçlar - - - - 15. Finansal Yükümlülükler - - - - 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) - - - - 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 44.998.403 44.998.403 - - 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık/yükümlülük pozisyonu (19a-19b) - - - - 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı - - - - 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı - - - - 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) (44.587.415) (44.922.944) 317.516 18.013 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (44.587.415) (44.922.944) 317.516 18.013 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - - 23. Đhracat - - - - 24. Đthalat - - - -


56


30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerindeki toplam ihracat ve ithalat tutarlarının TL karşılıklarını gösteren tablo aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 Toplam ihracat tutarı - - Toplam ithalat tutarı - - Toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı - - Grup başlıca ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır ve kur riski duyarlılık analizi aşağıda sunulmuştur. Kar/Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın 30 Haziran 2009 değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde ABD Doları net (yükümlülük)/varlığı ABD Doları riskten korunan kısım (569.383) 569.383 ABD Doları net etki-(gider)/gelir (569.383) 569.383 Kar/Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın 31 Aralık 2008 değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde ABD Doları net (yükümlülük)/varlığı ABD Doları riskten korunan kısım (4.492.294) 4.492.294 ABD Doları net etki-(gider)/gelir (4.492.294) 4.492.294 Kredi riski Finansal aktiflerin mülkiyeti karşı tarafın sözleşme şartlarını yerine getirememe riskini beraberinde getirir. Bu riskler her bir borçlu için kredi miktarının sınırlandırılması ile kontrol edilir. Borçlu tarafların sayıca çok olması ve değişik iş alanlarında faaliyet göstermeleri dolayısıyla kredi riski büyük ölçüde dağıtılmaktadır.


57


30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde finansal araç türleri itibariyle Grup'un maruz kaldığı kredi risklerini gösteren tablo aşağıdaki gibidir:

Ticari alacaklar Diğer alacaklar Bankalardaki Türev 30 Haziran 2009 Đlişkili taraf Diğer Đlişkili taraf Diğer mevduat araçlar Diğer

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski 19.890.643 58.586.710 - 78.410 3.756.216 - - - Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - 11.170.306 - - - - -

A. Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 13.465.958 39.813.705 - 78.410 3.756.216 - -

B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri - - - - - - -

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri 6.424.685 18.773.005 - - - - -

- Teminat ile güvence altına alınmış kısmı - 8.171.106 - - - - -

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - -

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 14.367.036 - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - (14.367.036) - - - - - - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -

- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - -


58

DĐPNOT 30 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) Ticari alacaklar Diğer alacaklar Bankalardaki Türev 31 Aralık 2008 Đlişkili taraf Diğer Đlişkili taraf Diğer mevduat araçlar Diğer

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski 14.587.980 57.194.395 - 97.714 16.159.286 - -

- Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - 11.983.064 - - - - -

A. Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 8.685.786 36.846.509 - 97.714 16.159.286 - -

B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri - - - - - - -

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri 5.902.194 20.347.886 - - - - -

- Teminat ile güvence altına alınmış kısmı - 8.869.558 - - - - -

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - -

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 12.352.968 - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - (12.352.968) - - - - - - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -

- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - -


59


Grup’un, vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıklarının yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir: Ticari alacaklar Bankalardaki Türev 30 Haziran 2009 Đlişkili taraf Diğer taraf mevduat araçlar Diğer Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 891.045 8.160.987 - - - Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 1.559.841 4.396.700 - - - Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 2.420.787 5.012.828 - - - Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 1.553.012 1.202.490 - - - Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş - - - - - Toplam 6.424.685 18.773.005 - - - Teminat ile güvence altına alınmış kısım - 8.171.106 - - -

Ticari alacaklar Bankalardaki Türev 31 Aralık 2008 Đlişkili taraf Diğer taraf mevduat araçlar Diğer Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş - 9.488.187 - - - Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş - 5.813.423 - - - Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 4.680.821 3.742.514 - - - Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 1.221.373 1.303.762 - - - Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş - - - - - Toplam 5.902.194 20.347.886 - - - Teminat ile güvence altına alınmış kısım - 8.869.558 - - -

Grup’un, değer düşüklüğüne uğrayan ticari alacakların kredi kalitesine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Ticari alacaklar Bankalardaki Türev 30 Haziran 2009 Đlişkili taraf Diğer taraf mevduat araçlar Diğer Vadesi üzerinden 0-3 ay geçmiş - - - - - Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş - 354.320 - - - Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş - 14.012.716 - - - Eksi: değer düşüklüğü karşılığı - (14.367.036) - - - Toplam - - - - -


60


Ticari alacaklar Bankalardaki Türev 31 Aralık 2008 Đlişkili taraf Diğer taraf mevduat araçlar Diğer Vadesi üzerinden 0-3 ay geçmiş - 18.523 - - - Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş - 267.435 - - - Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş - 12.067.010 - - - Eksi: değer düşüklüğü karşılığı - (12.352.968) - - - Toplam - - - - - Likidite riski Đhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilmesi riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.


61

DĐPNOT 30 - FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle finansal yükümlülüklerin sözleşme vadelerine göre indirgenmemiş nakit akışları aşağıdaki gibidir: Sözleşme uyarınca 30 Haziran 2009 Defter değeri nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Finansal borçlar 35.117.710 37.765.341 20.186.528 17.578.813 - - Đlişkili taraflara borçlar (*) 34.093.794 25.720.558 25.720.558 - - - Diğer ticari borçlar (**) 6.201.162 4.241.740 4.241.740 - - - Diğer borçlar 4.854.653 4.854.653 4.854.653 - - - Sözleşme uyarınca 31 Aralık 2008 Defter değeri nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Finansal borçlar 1.061.081 1.061.081 937.791 123.290 - - Đlişkili taraflara borçlar (*) 64.654.389 58.784.685 11.979.551 46.805.134 - - Diğer ticari borçlar (**) 5.652.991 4.669.984 - 4.669.984 - - Diğer borçlar 4.267.000 4.267.000 - 4.267.000 - - (*) Sözleşmeleri uyarınca barter kapsamındaki 8.499.594 TL (31.12.2008: 6.130.228 TL) tutarındaki borç nakit çıkışlar toplamına dahil değildir. (**) Sözleşmeleri uyarınca barter kapsamındaki 1.959.422 TL (31.12.2008: 983.007 TL) tutarındaki borç nakit çıkışlar toplamına dahil değildir.


62


Sermaye riski yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup’un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.

Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.

Grup sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri, ticari ve ilişkili taraflara borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

DĐPNOT 31 - FĐNANSAL ARAÇLAR

Finansal enstrümanların makul değeri

Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa kote edilen bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Grup, finansal enstrümanların tahmini makul değerlerini, hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum gerektirmektedir. Sonuç olarak sunulan tahminler, her zaman, grubun cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olamayabilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Yıl sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

Nakit ve nakit benzeri değerler dahil, maliyet bedeli ile gösterilen bazı finansal varlıkların makul değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir.

Parasal borçlar

Ticari borçların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.

Krediler ve diğer parasal borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Değişik faiz oranlarına sahip yabancı para uzun vadeli krediler bilanço tarihinde döviz kuru ile Türk lirasına çevrilmiş olup, makul değerleri kayıtlı değere yaklaşmaktadır.


63

DĐPNOT 32 - BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR i. Halkalı Vergi Dairesi Müdürlüğü tarafından iletilen vergi aslı ve ceza ihbarnameleri nedeniyle

Doğan Yayın Holding A.Ş.’nin Doğan Gazetecilik A.Ş. sermayesinde sahip olduğu ve Doğan Gazetecilik A.Ş. sermayesinin % 70,76’sını temsil eden, Merkezi Kayıt Kuruluşu ile Aracı Kurum ihraçcı/yatırım hesaplarında bulunan hisse senetleri hareketsizleştirilmiş olup, devri kısıtlanmıştır. Doğan Yayın Holding A.Ş. tarafından daha önce kamuya açıklandığı üzere Halkalı Vergi Dairesi’nin ihtiyati haciz uygulamasının kaldırılmasına yönelik olarak Doğan Yayın Holding A.Ş.’nin gösterdiği teminatların değerleme çalışmaları sürmektedir (Dipnot 19).

ii. Şirket ile bağlı ortaklığı olan Bağımsız Gazeteciler’in Yönetim Kurulları 29 Temmuz 2009

tarihinde ilgili kanunlar çerçevesinde, Şirket’in Bağımsız Gazeteciler’i devralmak suretiyle birleşilmesi konusunda gerekli hazırlıklara başlanılmasına ve gerekli yasal izinlerin alınmasını takiben, birleşme sözleşmesi ile birlikte birleşme işlemlerinin bilahare Genel Kurulların onayına sunulmasına karar vermiştir. SPK’nın 2009/37 sayılı haftalık bülteninde, Doğan Gazetecilik AŞ.’nin Bağımsız Gazeteciler Yayıncılık A.Ş.’yi devralma suretiyle birleşme talebi ile ilgili olarak, Rekabet Kurulu’nun ‘‘Bağımsız Gazeteciler Yayıncılık A.Ş. paylarının satın alma işlemine “şartlı onay” veren kararına ilişkin mahkeme süreci tamamlanmadığından sürecin belirsizlikler içermesi nedeniyle söz konusu talebin bu aşamada olumsuz karşılanmasına’’ karar verildiği belirtilmiştir. Şirket yönetimi bu konu ile ilgili SPK nezdinde gerekli girişimleri yapacağını ve yasal haklarını kullanacağını belirtmiştir.

…………………..

doĞan gazetecĐlĐk a.Ş. 1 ocak - 30 hazĐran 2009 ara … · 2018. 5. 3. · 1 ocak - 30...

Documents