CUPRINSCAP.I ABORDRI TEORETICE ALE ASIGURRI.21.1. ISTORICUL ASIGURRILOR21.1. 1. ISTORIA ASIGURARILOR DE SNTATE-NCEPUTUL...........51.1.2. ASIGURAREA DE SNTATE LA NCEPUTUL SECOLULUI.....61.2.1. NEVOIA DE PROTECTIE61.2.2. FORME DE PROTECTIE81.3. EVOLUIA ASIGURRILOR N ROMNIA..13CAP. II EVALUAREA RISCURILOR162.1. TIPOLOGIA RISCURILOR162.2. EVALUAREA RISCULUI ECONOMIC..232.2.1.RISCUL ECONOMIC.242.2.2. RISCUL FINANCIAR.....................252.2.3.RISCUL DE FALIMENT.252.2.4. RISCURILE N ACTIVITATEA BANCAR...263. CLASIFICAREA ASIGURARILOR.27CAP .III STUDIU DE CAZ: ALLIANZ TIRIAC.323.1. PREZENTAREA GRUPULUI ALLIANZ TIRIAC ASIGURARI ...32 3. 2. PREZENTAREA GENERALA A PRODUSELOR LIFE...363.2.1. NOIUNI DE BAZ N ASIGURRI .363.2.2. TIPURI DE PRODUSE DE ASIGURARE LIFE...........373.3. CARACTERISTICI ASIGURARE DE VIA CU PARTICIPARE LA PROFIT PARTENER..39 3.3.1.CARACTERISTICI SPECIFICE PARTENER.............39 3.3.2. AVANTAJELE PARTENER44 3.3.3. BENEFICILE PARTENER .45 3.3.4. OFERT ASIGURARE DE VIA........45CAP.IV CONCLUZII...48ANEXE53BIBLIOGRAFIE....63I. Abordri teoretice ale asigurri1.1. Istoricul asigurrilor

Conceptul de asigurare, n sensul distribuiei riscului, este la fel de vechi ca societatea omeneasc. Cunoatem azi dou tipuri de economii: cele de schimb, bazate pe bani, cu piee, valute, instrumente financiare i cele naturale, mai arhaice, n care bunurile materiale se produc direct pentru consum. ntr-o astfel de economie, asigurarea exist sub forma ntr-ajutorrii: cand o cas arde, orice membru al comunitii i sare n ajutor pagubitului, asistndu-l la reconstrucia locuinei i asigurndu-se astfel c va beneficia la rndul su de ajutor n caz c o nenorocire similar l-ar lovi cndva. Cei care nu contribuie rmn condamnai s nu primeasc nici mcar ajutorul vecinilor.Este vorba de instituii sociale de intre-ajutorare natural a cioplitorilor n piatra din Egiptul Antic, de asigurare a transportului n caravane, prin repartizarea costurilor datorate furturilor, ntre toi comercianii care participau la transportul respectiv, organizarea de asociaii a cror activitate const n a da ajutor membrilor si i familiilor acestora n caz de incendii, boal sau deces.

n sensul modern al cuvntului, corespunznd unei economii de schimb, negustorii chinezi i babilonieni practicau metode primitive de transfer sau distribuie a riscului nca din mileniile al 3-lea, respectiv al 2-lea nainte de Christos. Cnd aveau de navigat cursuri de ap rapide i zbuciumate, comercianii chinezi obisnuiau sa-i mpart ncarcatura ntre mai multe vase pentru a-i limita pierderea, dac vreunul dintre ele s-ar fi scufundat. Babilonienii dezvoltaser un sistem nregistrat n celebrul Cod al lui Hammurabi i practicat de primii navigatori pe Mediteran, conform cruia, cnd un negustor i finana transportul lund un mprumut, putea plti o suma suplimentar ca garantie ca, n cazul furtului ncrcturii,mprumutul va fi anulat. Existena acestui cod demonstreaz c babiloniezii erau foarte buni comerciani i c aveau idei clare legate de natura unui contract ,de valoarea banilor i nmultirea lor prin mprumuturi pe camt cu dobnd simpl i compus.Acestea se poate demonstra cu uurin prin referire la situaiile n care populaiile antice au perfectionat i au practicat contractele comerciale,care mai trziu au fost utilizate i cunoscute n ntreaga lume sub denumirea de contract de mprumut-contract of bottomry

Pe la anul 600 dupa Christos, grecii i romnii antichitii introduceau concepte timpurii de asigurare de via i de sntate cnd organizau asociaii numite societi benevolente care aveau n grij familiile membre i se ocupau de achitarea costurilor ceremoniilor funerare ale acestora. Unul dintre istoricii asigurrilor, arat c, n faza initial , ideea de protecie s-a bazat de la nceput pe reciprocitate, lucru demonstrat de funcionarea acestui sistem i n prezent:Oamenii primitivi nu au descoperit nevoia de asigurare , considernd c erau protejai de familie sau trib unde mutualitatea nai,ca i n asigurri,era o realitate.Acest lucru nu era adevrat la civilizatiile antice ale Egiptului,Feniciei,Greciei si Romei n care individul se vedea expus la multe riscuri fra protecie comunitii familiale

O forma de dispersie a riscurilor, dar nu i de protecie o reprezint cea practicat de negustorii chinezi, care-i distribuiau marfa pe mai multe vase ce urmau s o transporte, reducnd astfel riscul c ntreaga cantitate de marf s fie supus pierderii. n Persia, ntre secolele al 6-lea i al 3-lea inainte de Christos, monarhii dinastiei Ahemenizilor au fost primii care i-au asigurat oficial poporul. Traditia respectiv era oficiat de anul nou, cnd cpetenia fiecrui grup etnic prezint monarhului daruri. Orice dar era evaluat de curtenii cei mai apropiai monarhului i nregistrat n evidentele unui birou special al guvernului. ntr-una dintre lucrrile sale despre Iranul antic, istoricul i scriitorul persan Jahez Basri, spunea: Cnd un om care a adus un dar de Norouz (anul nou iranian) e la anaghie sau vrea s ridice o cldire, s dea un mare osp sau s-i cstoreasc copii, acela care e insarcinat la curte cu acest lucru,i va verifica nregistrarea. Iar daca aceasta depaseste 10.000 de derrik (moneda de aur locala), omul va primi de doua ori pe-atat.

Prima atestare documentar a ceea ce cunoatem astzi sub numele de asigurare de via vine nsa din antichitatea roman, sub forma cluburilor de nmormantare. Romanii credeau c, pentru a nu ajunge o fantom chinuit, oricine trebuia nmormantat cum se cuvine. Aceasta nsemna msuri relativ extravagante luate pentru organizarea unor ceremonii elaborate de cinstire a memoriei decedatului. Iar pentru a se putea ridica la nalimea acestor standarde, cetenii de rnd se nscriau ntr-un astfel de club de nmormantari, unde plteau cu regularitate o cotizaie lunar. Cnd un membru deceda, clubul i finana nmormantarea i, n unele cluburi, chiar oferea familiei supravieuitoare o stipendie. Acest tip de societate de intr-ajutorare functiona, se pare, i n India Budhista.

Primele polie de asigurare maritim sunt scrise in limba Italian i reprezint modelul pe baza crora s-au dezvoltat ulterior contractele de asigurri, inclusiv poliele Lloyds din Anglia. Cel mai vechi contract de asigurare care a fost pstrat, a fost subscris n Genova in 1347, iar prima companie de asigurri maritime dateaz din 1424, tot la Genova. Intr-o polia ncheiata in 1385, se acopereau urmtoarele categorii de riscuri:

- calamiti naturale, incendii, confiscarea mrfii de ctre autoriti locale, etc.

termenul de poli, care deservete astzi desemnrii contractului de asigurare, provine de la cuvntul italian poliz, care nseamn certificat, atestare.

Termenul prim provine de la cuvntul prima care desemneaz suma pltit nainte, mijlocind transferul riscului asiguratului asupra asiguratorului.

Secolul al IX_leadesemneaz nceputul asigurrilor moderne.

Din punct de vedere istoric, prima asigurare care a aprut sub forma modern este asigurarea maritim. Dup aceasta s-au dezvoltat i alte categorii de asigurri. Au urmat asigurrile de via, a cror baz a fost creat de ctre finanistul italian Tonti, care a creat primele tontine in francez.

Tontinele sunt asociaii constituite pe o perioad de timp, n decursul creia, membrii asociaiei vrsau la fondul comun o cotizaie anual, n funcie de vrsta. La expirarea termenului pt. care a fost constituit asociaia, sumele rezultate din capitalizare cotizaiilor de-a lungul perioadei, erau repartizate ntre membrii supravieuitori.

Aceasta form de asigurare reprezint practic asigurrile de supravieuire din zilele noastre.

La Londra, dup marele incendiu din 1666,au fost create primele asigurri contra incendiilor. Apoi, pe parcurs, au aprut progresiv si alte ramuri de asigurare: asigurri mpotriva accidentelor, a mortalitii animalelor, a cailor de cursa, mpotriva furtului si asigurri de rspundere civil.

:1.1.1. Istoria asigurrilor de sntate - nceputul

Muli cred c asigurrile de snatate sunt un concept nou, o masur modern de protecie a individului, pus n aplicare n rile civilizate. Adevarul este ns cu totul altul. Inc de la nceputurile civilizaiei, oamenii au considerat c sntatea este un subiect important de care trebuie s se preocupe permanent.Cel care a propus pentru prima oara folosirea termenului de asigurare de sntate, n 1694, este Hugh Chamberlen senior, medic ginecolog al casei regale britanice. Chamberlen provenea dintr-o familie renumit de medici din Londra. Dealtfel bunicul su, Peter Chamberlen, este cel care a inventat forcepsul. Hugh senior vroia retribuii bneti pentru cei bolnavi i care nu mai puteau munci. Demersurile sale nu au mai avut succes odata ce acesta a iesit din gratiile casei regale, civa ani mai tarziu. Putem ncepe s vorbim despre asigurrile de sntate n alctuirea lor modern de abia la nceputul secolului al 19-lea. La mijlocul secolului al 19-lea, imaginea cilor ferate britanice are de suferit din cauza accidentelor, iar conducerea regiei caut o solutie s nlature frica pasagerilor de a cltori cu trenul. In 1848, Compania de Asigurri a Pasagerilor este nsrcinat s rezolve aceast problem. Compania lanseaz prima asigurare n caz de accident pentru cltori. O alt form timpurie de asigurare este cea n caz de boal. Diferit de forma modern a asigurrii de sntate, prin care companiile acoper clientului cheltuilelile medicale i de ngrijire, asigurarea n caz de boal era mai degrab o indemnizaie pentru incapacitate prin care se pltea o sum deja stabilit, n caz c asiguratul se simea ru. Compania pltea cheltuielile medicale, dar compensa i veniturile pierdute de asigurat din cauza incapacittii de a munci.

Prima asigurare de sntate este emis in Statele Unite ale Americii la mijlocul secolului al 19-lea, aproximativ n aceeasi perioada n care este lansat asigurarea pentru cltori, dar devine rspndia abia n ultima decad a secolului. Cu ct companiile castig mai mult experient i acumuleaz mai multe informaii, cu att polita devine mai complex i ajunge s acopere toate bolile i interveniile chirurgicale, eliminnd perioadele de asteptare i extinznd la maximum perioada de beneficiu.

1.1.2. Asigurarea de santate la nceputul secolului 20

La nceput, asigurrile erau vandute ca polie individuale. Prima asigurare de sntate de grup a fost semnat n SUA, n anul 1910, cnd Montgomery Ward & Company a semnat un contract de asigurare prin care angajaii si primeau un venit sptamnal dac nu puteau munci din cauza problemelor medicale. n anii ce au urmat, marile companii de asigurri au nceput s ncheie polie de grup pentru angajatori.

Asigurrile de cltorie i sntate cresc rapid ntre sfristul secolului al 19-lea i nceputul secolului 20. Se formeaz noi companii i firmele care ncheiau polie de viat sau n caz de incendiu intr pe noile domenii. n ciuda progresului, companiile inc nu au experien necesar pentru a estima exact incidena mbolnvirilor i ce sume s fie acordate clienilor. n consecin, chiar i firmele care fceau eforturi mari s acorde sume corespunztoare, nu reuseau s acopere despgubirile cerute n ntregime. Aceasta situaie face ca muli asigurtori s piard sume mari de bani i chiar s ajung la faliment.

Licenierea de stat a companiilor i cadrul legal erau deficitare n secolul al 19-lea, dar totul se schimb n 1905, prin Investigaia Armstrong. Anchetarea modalitilor de lucru a companiilor care ofereau asigurri de via, a rezultat ntr-o implicare mai atent a guvernului n toate tipurile de asigurri. Multe state din America adopta noi msuri legale prin care sunt dictate sumele acordate prin poliele de asigurri i reglementeaz operaiunile companiilor de asigurri. De asemenea, autoritile supravegheaz mai ndeaproape domeniul pentru a se asigura c sunt respectate msurile legale i reglementrile stabilite.

1.2. NEVOIA DE PROTECIE Oricine are nevoie de protecie, indiferent dac ne gndim la persoane fizice sau persoane juridice.n timpul unei viei intregi se acumuleaz o serie de bunuri, de valori, agonisite cu mult trud, care pot disprea ntr-o clip n urma unui incediu, a unui cutremur, a unui furt sau a unui alt motiv. Pierderea financiar rezultat nu poate fi compensat pe alt cale dect prin asigurare. n acelai timp,integritatea fizic, sntatea, capacitatea de munc pot fi i ele afectate, ducnd la imposibilitatea desfaurrii unei activiti i, deci, la lipsa unui venit.mprumuturile pentru cumprarea unei locuine, asigurarea unui venit suplimentar pentru perioada de pensionare se pot realiza tot prin asigurare. Ct despre asigurarea de viat, ea provine, de asemenea, dintr-o nevoie absolut a fiecaruia, oferind protecia financiar a familiei, a dependenilor sau a celor apropiai n cazul decesului persoanei asigurate, n paralel cu alte avantaje pe care asigurtorii le pot oferi-economisire, pensie, investiii i altele.

Contientizarea i manifestarea nevoii de protecie a oricrui om, ca i decizia de a cumpra o asigurare, ca demers individual i facultativ, sunt determinate n mare masur de factori obiectivi economici, financiari(disponibilitatea de a folosi o parte din venituri pentru aceasta), sociali, familiali, educationali-i factori subiectivi- experienele anterioare, cunoaterea avantajelor i proteciei oferite de asigurare.

n acela timp, toate aceste avantaje nu depind numai de asigurtorii privii individual, ci i de existena unei piee santoase a asigurrilor, de reglementri stricte care s nu permit functionarea unor societi neprofesionale, ale cror eecuri afecteaz increderea clienilor, n ntregime, performanele ntregii piee. Necesitatea cumprrii unei asigurri de via reiese din nevoia de protecie a oamenilor. Pe lang toate bunurile deinute, via i sntatea unui individ, integritatea lui fizic, capacitatea de munc sunt bunurile cele mai de pre i pot fi afectate de diferite evenimente nesigure viitoare, ducnd la imposibilitatea desfurrii unei activitti i deci a obinerii unui venit. Necesitatea ncheierii unei asigurri de viat provine dintr-o nevoie absolut a fiecruia, de a oferi protecia financiar a familiei, a dependenilor sau a celor apropiai n cazul decesului, n paralel cu alte avantaje pe care asigurtorii le pot oferi: economisire, pensie, investiii.

Dintotdeauna vieile oamenilor au fost ameninate de cele mai variate i distructive fore ale naturii, trsnetele, incendiile, furtunile, inundaiile, seismele si erupiile vulcanice provocnd moartea, accidentarea sau mbolnvirea oamenilor. Perfecionarea continu a tehnicii i tehnologiilor, organizarea de inteprinderi care concentreaz mii de salariai, crearea de aglomerri urbane care numar sute de mii si milioane de locuitorii, sporirea parcului mijloacelor de transport i a vitezei cu care acestea circul, folosirea energiei atomice n diverse scopuri etc, toate acestea au dus la sporirea numrului accidentelor de munc si de circulaie, al incendiilor i exploziilor. 1.2.1. Forme de protecie

Asigurarea Asigurarea propiu-zis, n forma cea mai simpl, clasic, dar i cel mai frecvent ntlnit n practic, const n protecia financiar pentru pierderi cauzate de o gam variat de riscuri.

Asigurarea are la baz un acord de voina(contract) ncheiat ntre asigurtor i asigurat, prin care asigurtorul ofer asigurantului protecie pentru riscurile pe care i le-a sumat, obligndu-se s acopere asigurantului contravaloarea daunelor(respectiv suma asigurat n cazul asigurrilor de via) n caz de producere a acestor evenimente, n schimbul plii de ctre asigurat a unei sume de bani, numit prim de asigurare.

Pltind asigurtorului prima de asigurare, calculat prin aplicarea unui procent mic la valoarea asigurabil, asiguratul primete n schimb garania de despgubire mpotriva pierderii posibile i viitoare pentru oricare dintre riscurile incluse n condiiile de asigurare.

O alt definiie este dat de Yvonne Lambert Faivre este considerat ca sub aspect tehnic, asigurarea este operaia prin care un asigurtor, organiznd pe principiul mutualitii un numr mare de asigurai, expui la producerea unor anumite riscuri, i despgubete pe aceia dintre ei care sufer un sinistru pe seama fondului comun constituit din primele ncasate.

D.S Hansell definete asigurarea ca un instrument care ofer compensarea financiar pentru evenimentele nefericite, plile fiind efectuate din contribuiile mai multor pri care particip la aceast schem. Rezultat din aceast definiie existent unui fond care se formeaz prin contribuia tuturor asiguranilor(sub forma primei) din care se vor plati despgubirile pentru cei care sufer pierderi.

Aadar ,asigurarea are la baz un accord de voin ntre o persoan fizic sau juridic n calitate de asigurat i o persoan juridic n calitate de asigurtor,prin care asiguratul cedeaz asigurtorului un risc sau o clas de riscuri pentru care obine protecia asiguratului. Pentru aceast protecie, asiguratul pltete asigurtorului o sum de bani, numit prim de asigurare, urmnd ca n cazul producerii riscului sau riscurilor asigurate, asigurtorul s l despgubeasc pe asigurat pentru daunele suferite.

Asigurarea are la baz principilul mutualitii, potrivit cruia fiecare asigurat contribuie cu primele de asigurare la crearea fondului de asigurare din care se suport contravaloarea daunelor suferite de asigurai.Aadar, n schimbul unei sume de bani relativi mici, asiguratul avea garania proteciei n faa riscurilor, iar asiguratul are rolul de a gestiona acest fond.Scopul asigurrii l constituie protecia financiri,respective repunerea asiguratului n situaia patrimonial existent nainte de producerea dezastrului, i nu obinerea unui profit sau mbogirea asigurtorului.Totui,acest fond se poate dovedi a nu fi suficient pentru a putea acoperi daunele produse.De aceea, asigurtorii trebuie s ii sporeasc fondurile prin investirea acestor sume.

Coasigurarea Coasigurarea este o modalitate de transfer al riscului de la un asigurat ctre mai muli asigurtori, pentru pari din valoarea bunului asigurat. Nu se refer i nu nseamna n nici un fel supraasigurare, adic la o valoarea real a obiectului asigurat.

Coasigurarea reprezint o forma de protecie avnd aceai asen economic pe care o are i asigurarea. Ea se practic, ndeosebi, n situaiile n care valoarea bunului(bunurilor) asigurat este foarte mare, implicnd, evident, o rspundere mare a asiguratorului.din punct de vedere al contractului de asigurare, avem de-a face, de fapt, cu mai multe contracte ncheiate de ctre asigurat cu fiecare dintre asigurtori.. Autoasigurarea Autoasigurarea este o alt form de protecie destul de mult utilizat. Ea const n crearea de ctre o persoan fizic sau juridic a unui fond, a unor rezerve propii avnd ca destinaie numai acoperirea pagubelor create din orice motiv (calamiti,incedii,furt i altele). Aceast form de protecie este numit impropiu autoasigurare, poate ar putea fi denumit mai corect autoprotecie. Ea nu este o asigurare deoarece nu se bazeaz pe o relaie contractual, nu exist pari contractante, asiguratul este n acelai timp i asigurtor i nu respect ideea de mutualitate, obligatorie n asigurare. Aadar, riscul este reinut de compania respectiv i nu se ncheie tranzacii de cumparare de asigurri. Pentru a facilita iniierea i exercitarea activitii de asigurare de via, este esenialeliminarea anumitor divergente care exist ntre legislaiile naionale n materie de

supraveghere. Pentru a realiza acest obiectiv i, n acelasi timp, pentru a asigura

protecia adecvat pentru asigurani i beneficiari n toate statele membre, trebuie

coordonate dispozitile referitoare la garaniile financiare solicitate de societile de

asigurare de via. Prin avantajele utilizrii autoasigurrii, limitate de altfel s-ar putea meniona:

Nivelul sczut al primelo, dat fiind c vor acoperi numai riscul efectiv, nu i alte costuri, precum comisionul brokerului sau al agentului, cheltuieli de administrare i marja estimat de profit a asigurtorului:

Veniturile din investirea acestor fonduri create din prime aparin asiguratului i pot fi utilizate pentru creterea propiului fond de protecie sau reducerii contribuiilor viitoare;

Costurile viitoare pentru primele de asigurare nu vor fi afectate de istoricul daunelor la categoria de riscuri respective pe piaa care, n condiiile creterii daunalitaii, pot determina creterea lor la nivelul pieei pentru acea categorie de asigurri;

Prin natura proteciei, prin autoasigurare se va stimula, n mod direct, reducerea i controlul riscurilor;

Desigur ca nici autoasigurarea nu este o form perfect. Dezavantajele principale ar fi urmtoarele:

n cazul unuei catastrofe, fondul poate fi folosit integral pentru acoperirea pierderilor sau poate fi insuficient, nemairmnnd resurse pentru acoperirea daunelor din alte cauze; este posibil chiar ca intreaga organizaie s intre n faliment sau s nu mai poat continua activitatea datorit inposibilitaii refacerii patrimoniului; n timp ce organizaia poate plti orice pierdere individual, efectul agregat al mai multor pierderi dintr-un an ar putea avea acelai efect ca i o pierdere de catastrof, n mod particular n primii ani de la formarea fondului;

n perioadele dificile din punct de vedere financiar, exist tentaia de a se face mprumuturi de fonduri de la cel destinat asigurrii la cel pentru derularea activitii, reducnd astfel capacitatea de autoprotecie;

De multe ori, managerii companiei sunt tentai s foloseasc fondul i pentru acoperirea pierderilor din alte cauze dect cele pentru care a fost constituit(pli ex graia);

Principiul de baz al asigurrii privind dispersia riscului este ncalcat;

Contribuiile la fond nu sunt ntotdeauna deductibile, n timp ce primele de asigurare pltite sunt deductibile.

Reasigurarea Reasigurrile dein o poziie deosebit de semnificativ n comerul international i cu ct volumul i valoarea bunurilor comercializate sunt mai mari, cu att rolul reasigurrilor este mai important. Reasigurarea ofer capacitatea necesar asiguratorului direct(original, initial) pentru acoperirea riscurilor pe care, altfel, nu le poate suporta singur. n asemenea mprejurri, asiguratorul care accept preluarea unui risc(a unor riscuri) mare, peste capacitatea sa, poate apela la una sau mai multe companii de reasigurri pentru a ceda n reasigurare o parte din risc(uneori intregul risc). Reasigurarea are ca efect pulverizarea riscului. Definiia clasic a reasigurrii, conform dreptului englez,a fost elaborat de Lord Mansfield,n1807: reasigurarea , efectuat printr-o nou poli, pentru acela risc initial asigurat, n scopul despgubirii asiguratorilor pentru asigurrile lor anterior ncheiate; ambele polie exist n acelai timp Cu alte cuvinte , mai simplu, se poate afirma c reasigurarea este asigurarea asigurrii n Dictionary of financial and investments terms , reasigurarea se suprapune ideii de mparire a riscurilor ntre societile de asigurare.o parte din riscul asigurtorului este asumat de alte companii n schimbul plii unei pri din prima pltit de asigurat.Prin disperia riscului, reasigurarea permite unei companii s accepte client a cror acoperire ar fi o mare povar sau ar fi imposibil de suportat singur. Reasigurarea reprezint un accord ntre dou pri numit companie cedent ( reasigurat,asigurtor direct) si reasigurtor, prin care prima consmite s cedeze ,iar cea de-a doua accept s preia o anumit parte a riscului , conform condiiilor stabilite n accord, n schimbul plii de de ctre compania cedent reasigurtorului a unei anumite sume denumit prima de reasigurare, ce reprezint o cot din prima original de asigurare ,urmnd ca n cazul producerii evenimentului asigurat reasigurtorul s contribuie la acoperirea pierderii. Se observa c se folosesc caiva termeni specifici: Compania cedent-este compania care accept riscul de la asiguratul su i cedeaz o parte din acest risc n reasigurarea unei alte companii de asigurare sau de reasigurare. Ea este compania ce se reasigur i o mai intalnim n literatura de specialitate i sub denumirea de reasigurat. Reasigurtorul este asigurtorul care accept o reasigurare de la un asigurator direct.El poate fi o companie de asigurri sau o companie specializat de reasigurari.n practic internaional, n cele mai multe cazuri companiile de asigurri efectueaz i operaiuni de reasigurare.

Figura 1.Mecanismul asigurarii si al reasigurarii Se observ astfel ca relaia de reasigurare are loc ntre compania cedent ( asiguratorul original) i reasigurator, iar ntre asiguratul original i reasigurator nu exist nici o legatura.n cazul producerii daunelor , asiguratul solicit i primete despgubiri de la asigurtorul sau ,iar acesta, la rndul su preia, conform acordului de reasigurare,sumele respective de la reasigurtorul ( reasiguratorii) sau. Principalul rol al reasigurtorului este acela de a oferi proteie asiguratorului direct mpotriva uneia sau mai multor ntamplari ( daune) sau acumulri de ntamplari rezultate din acelai eveniment.

Reasigurarea face deci ca pierdera suferit de compania de asigurri cedent s fie, dispersat, suportat de mai multe societi. Ea ofer capacitatea cerut de asiguratorul direct de a acoperiri riscurile pe care acesta singur nu le poate suporta. 1.2. EVOLUIA ASIGURRILOR N ROMNIA

n Romnia, activitatea de asigurare se desfoar sub forma asigurrilor de via i a celor generale, facultative sau obligatorii, n condiiile legii. Concentrarea serviciilor i a activitilor economice, densitatea mare a populaiei

impun Bucuretii ca cea mai mare pia din Romnia, dar i ca una dintre cele mai

mari din Centrul i Estul Europei. n aceste condiii, pare absolut firesc ca i domeniul

asigurrilor s fie concentrat n Capital, aproape jumtate din afacerile asigurtorilor

derulndu-se la Bucureti. n asigurarea obligatorie raporturile dintre asigurat i asigurator, drepturile i obligaile fiecrei prti sunt stabilite prin lege."

Contractul de asigurare se ncheie n form scris. El nu poate fi probat cu martori, chiar dac exist un nceput de dovad scris. n cazurile de for major, n care documentele de asigurare au disprut i nu exist posibilitatea obinerii unui duplicat, sunt admise orice dovezi legale care s confirme existen acestora. n contractul de asigurare se vor specifica cel puin detaliile de identificare a prilor contractante i numele beneficiarului asigurrii, dac acesta nu este parte la contract.

Contractul de asigurare va cuprinde:

numele sau denumirea, domiciliul sau sediul prilor contractante;

obiectul asigurrii: bunuri, persoane i raspundere civila;

riscurile ce se asigur;

momentul nceperii i cel al ncetrii rspunderii asiguratorului;

primele de asigurare;

sumele asigurate. Alte elemente pe care trebuie s le cuprind contractul de asigurare se stabilesc prin norme adoptate n baza legii de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor."

ncheierea contractului de asigurare se probeaz cu polia de asigurare sau certificatul de asigurare emise i semnate de asigurtor sau cu nota de acoperire emis si semnat de brokerul de asigurare. Documentele care atest ncheierea unei asigurri pot fi semnate i prin mijloace electronice, n condiiile legii."

13 martie 1871 a fost constituit prima societate de asigurare "Dacia" cu un capital social de 3 milioane de lei si avnd ca membrii fondatori personalitati marcante ale vieii politice, sociale i economice: B. Boerescu, T.F. Negroponte, G. Gh. Cantacuzino, Menelas Ghermani, Th. Mehedinteanu, St. Ioanide, C. Deroussi, V.C. Porumbaru si Alexandru Zissu.

1873 a fost infiinat societatea de asigurri "Romnia" cu un capital social de 2 milioane lei. Aceasta s-a bucurat de sprijinul unor personalitati de prim rang: Beizadea D. Grigore Ghica, principele Al. B. Stirbei, Mihail Kogalniceanu.

1881 cele doua societi "Dacia" i "Romnia" au fuzionat i au creat societatea "Dacia-Romnia" care a devenit una din cele mai puternice societi de asigurare din ar noastr din acea perioad.

1882 a fost nfiinat societatea de asigurri "National" cu un capital de 3 milioane lei. Printre fondatorii societii se pot enumera: I. Marghiloman, D. Sturza, P. Gradisteanu, Gh. C. Filipescu, J. M. Elias, Emil Constantinescu, Menelas Ghermani, Teodor Rosetti, N. I. Crissoveloni, Ioan S. Bratianu si altii.

1897 a fost nfiinat la Braila, societatea "Generala", de cercurile comerciale din Braila i Galai, cu colaborarea bncii Marmorosch, Blank & Co.

1907, a fost nfiiat societatea "Agricol", care practica asigurri legate de agricultur i alte tipuri de asigurri; n 1930 a fuzionat cu "Fonciera" - Cluj, devenind astfel "Agricola -Foncier".

1920, s-a constituit societatea "Steaua Romniei", cu un capital de 2 milioane de lei, care n 1932 a fuzionat cu "Ancora", ajungnd la 12 milioane de lei capital; n 1936 a preluat portofoliul romnesc al societii "Phoenix" din Viena, aflat n lichidare, majornd capitalul la 20 de milioane.

1923, a fost nfiinat societatea "Asigurarea Romneasc", cu un capital de 4 milioane de lei; extinderea activitii sale n asigurrile de via far examinare medical (asigurri populare) i-a adus bune rezultate. Conform datelor din acea perioad, societatea se afl n anul 1937 n topul societilor de asigurri.

n locul Administratiei Asigurrilor de Stat, care i-a ncetat activitatea pe data de 31 decembrie 1990, au luat fiin trei societi cornerciale pe aciuni n domeniul asigurrilor:

-Societatea "Asigurarea Romneasc S.A.", care a preluat activele aferente asigurrilor facultative de via, cele aferente asigurrilor obligatorii, asigurrilor facultative de autoturisme i altor asigurri n sum de 1 000 milioane i, n limitele acestora, pasivele corespunzatoare, precum i bunurile imobile aparinnd ADAS, incluse n capital;

-Societatea "Astra S.A." a preluat activele societilor mixte, cu participarea ADAS din strainatate, cele aferente asigurrilor i operaiilor de reasigurare n relaiile cu strintatea, n sum de 3 000 milioane de lei, i, n limitele acestora, pasivele corespunztoare;

-Agenia "Carom S.A." a preluat activitatea privind constatarea daunelor, stabilirea i plata despgubirilor n cazurile de pagube produse n Romnia, cnd raspunderea revine unor asigurai la societi de asigurri din strintate. n anul 1991 a fost adoptat Legea nr. 47 privind constituirea i funcionarea societilor comerciale din domeniul asigurrilor.n luna septembrie 1990 a fost nfiinat prima societate cu capital integral privat din Romnia, UNITA S.R.L cu sediul la Timisoara.

n anul 1994 se nfiineaz societile ASITRANS, ASIGURARI ION IRIAC - ASIT (care n anul 2000 i-a schimbat numele n ALLIANZ IRIAC ASIGURRI, prin cumprea pachetului majoritar de aciuni de ctre compania ALLIANZ din Germania),),

CAP. II EVALUAREA RISCURILOR SI CLASIFARICAREA ASIGURARILOR2.1. TIPOLOGIA RISCULUI n funcie de punctul de vedere din care se face analiza riscului, acesta poate fi definit n mod diferit. Prin definiia standard, cea lingvistic se consider drept risc probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru subiect. Prin expunere la risc se nelege valoarea actual a tuturor pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau le-ar suporta instituia n cauz. Din aceast definiie rezult c expunerea la risc poate fi efectiv sau potenial.

Riscul este generat de o mulime de operaii i proceduri. De aceea, n domeniul financiar cel puin, riscul trebuie privit ca un conglomerat sau complex de riscuri, de cele mai multe ori interdependente, prin aceea c pot avea cauze comune sau c producerea unuia poate genera n lan i alte riscuri. Drept urmare, aceste operaii i proceduri genereaz n permanen expunerea la risc. Riscurile bancare se consider a fi acele riscuri cu care se confrunt bncile n operaiile lor curente i nu doar riscurile specifice activitii bancare clasice. Ca agenii care opereaz pe diverse piee financiare, bncile se confrunt i cu riscuri ce nu le sunt specifice (de exemplu riscul valutar), dar pe care trebuie s le gestioneze.

Prin managementul se urmrete: minimizarea cheltuielilor, a pierderilor;

modificarea comportamentului salariailor;

modificarea imaginii publice a entitii economice.

Funciile sistemelor tradiionale sau extins att pe pieele naionale ct i pe cele internaionale. Pieele financiare au devenit mult mai fragile, mai supuse hazardului.

Acestea au condus la o cretere accentuat a incertitudinii i, n consecin, la multiplicarea riscurilor specifice. Numeroase evenimente au artat c problemele principale cu care se confrunt unitile economice rezult din accentuarea riscurilor. Aceasta deoarece viitoarea evoluie a activelor, ca i a costului pasivelor nu poate fi prevzut cu acuratee.

Evoluiile viitoare depind de evenimentele urmtoare, cum ar fi inflaia, politica monetar i schimbrile n PNB. Unii economiti consider c la baza problemelor cu care se confrunt societile comerciale se afl factorii macroeconomici. Ei accentueaz important riscului deoarece aceasta reprezint principala problem a majoritii societilor economice.

Analiznd marea criz din 1930, doi economiti americani au mprit riscurile rezultate din evenimentele neprevzute n urmtoarele categorii:

riscuri de sistem, cauzate de o scderea acceptabil a ofertei de bani, precum i de anumite riscuri impuse bncilor; riscul de pre, care se refer la posibilitatea ca rata dobnzilor s creasc brusc n condiiile n care banca deine active cu o scaden mai lung a pasivelor; riscul de credit, care apare cnd mprumuturile nu sunt rambursate n volumul i la termenul stabilit;riscul de funcionare, care este rezultat din fraude, incompetena de efectuare a unor operaiuni neeficiente; riscul de reglementri, se refer att la schimburi neateptate ale reglementrilor instituionale ct i ale legilor ce implic bncile s acioneze eficient i n siguran. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) claseaz bncile dup cinci categorii de performane, numite CAMEL:

C - capital adecvat

A - calitatea activelor

M - calitatea managementului

E - ctiguri (earnings)

L - lichiditate

Bncile cu riscuri mari sunt forate s aib un capital mare.

Diversitatea riscului apare din parcurgerea diferitelor tipuri de riscuri care pot fi ntlnite. Exist o serie de clasificri, i anume:

n funcie de caracteristica bancar.

Riscuri financiare asumate n gestiunea bilanului.

Riscuri de prestare caracteristice pentru sfera serviciilor bancare.

Riscuri ambientale care sunt generate de operarea bncii ntr-un mediu concurenial strict reglementat de autoritatea bancar i ntr-un spaiu economic caracterizat de propria sa dinamic.

Riscurile financiare poate fi cel mai important grup de riscuri bancare, pentru c proasta lor gestiune produce cele mai multe falimente bancare. In acest grup de riscuri se includ:

riscul de creditare, denumit i risc de insolvabilitate a debitorilor, risc de nerambursare sau risc al deteriorrii calitii activelor bancare (n condiiile n care alte active au o pondere redus n bilanul bncii). Exprim probabilitatea ncasrii efective, la scaden, a fluxului de venituri anticipat (capital avansat plus dobnzi);

riscul de lichiditate sau riscul de finanare. Exprim probabilitatea finanrii efective a operaiilor bancare. Pentru cei care au mprumutat banca, poate aprea ca risc de creditare, dar aceasta este doar o component a sa.

Apariia acestui tip de risc este datorat, n principal, urmtoarelor cauze:

situaia economiei reale; influenta mass-media; indisciplina financiar a clienilor; dependena de pia financiar; necorelarea ntre scadenele depozitelor i a creditelor.-riscul de pia sau de variaie a valorii activelor apare ca risc de variaie a ratei dobnzii, risc valutar i risc de variaie a cursului a activelor financiare. Exprim probabilitatea ca o variaie a condiiilor de pia s afecteze negativ profitul.

-riscul de capital, riscul de faliment sau riscul de ndatorare exprimprobabilitatea ca fondurile proprii s fie insuficiente pentru a acoperiipierderile rezultate din activitatea curent i ca aceste pierderi s afecteze n mod negativ activitatea agentului economic.

Riscurile de prestare - sunt asociate operailor din sfera serviciilor financiare.

Cuprind urmtoarele tipuri de riscuri:

- Riscul operaional sau riscul de sarcina exprim probabilitatea ca agentul economic s devin incapabil s mai asigure continuarea activitii rentabil.

- Riscul tehnologic este asociat calitii i structurii ofertei de produse financiare care au un ciclu de via propriu i ind s fie nlocuite de produse mai performante. Alegerea incorect a momentului scoaterii de pe pia a unui produs sau a momentului introducerii unuia nou poate genera pierderi semnificative i exist n permanen ca momentul ales s nu fie cel mai adecvat din punct de vedere al maximizrii profitului.

- Riscul produsului nou este asociat inovrilor n sfera produselor. Exist probabilitatea cumulat a producerii mai multor evenimente adverse, precum: situarea cererii sub nivel anticipat, depirea nivelului planificat al costurilor specifice, lipsa de profesionalism a echipei manageriale etc.

- Riscul strategic exprim probabilitatea de a nu alege strategia optim n condiiile date. El este inerent oricrei selecii de piee, produse i zone geografice pe care o implic definirea strategiei unitii ntr-un mediu complex. Efectele negestionrii eficient a acestui tip de risc pot avea consecine grave, ducnd chiar la faliment.

Chiar dac un agent economic supravieuiete unei pierderi importante datorate unei strategii eronate, pierderea credibilitii va avea drept efect o cotare mai slab din partea agenilor economici de specialitate, ceea ce va avea un efect negativ asupra costului care va atrage capitalul n viitor.

Grupa riscurilor ambientale cuprinde o clas de riscuri cu un puternic potenial de impact asupra performanei, dar asupra crora unitatea are, n cel mai bun caz, un control limitat. n esen aceste riscuri exprim probabilitatea ca o schimbare advers de mediu sa afecteze negativ profitul:

Riscul de fraud este un risc de ordin intern, inclus totui n aceast grup deoarece, pentru agentul economic, privit ca entitate, actele i mai ales inteniile salariailor reprezint o variabil extern greu controlabil. Riscul de fraud exprim probabilitatea comiterii unor furturi sau a unor alte acte contrare intereselor unitii de ctre angajaii acesteia. Fraudele pot afecta sensibil rentabilitatea, atunci cnd nu pot fi detectate din vreme i recuperate.

Riscul economic este asociat evoluiei mediului economic n care acioneaz unitatea i clienii acesteia. Se poate manifesta la nivel sectorial, regional, naional sau internaional. Exprim probabilitatea diminurii performanei ca urmare a unei evoluii adverse a condiiilor de mediu. Aceasta influeneaz calitatea plasamentelor, volatilitatea resurselor i potenialul de risc.

Riscul concurenial exprim probabilitatea reducerii profitului n condiiile modificrii raporturilor de pia n defavoarea agentului economic. El este inerent deoarece majoritatea produselor oferite pe pia sunt oferite i de alte instituii.

Riscul legal reflect faptul ca unitile trebuie s opereze n contextul stabilit de reglementrile legale n vigoare, chiar daca acestea le creeaz un dezavantaj competitiv fa de alte instituii concurente. Alt aspect al acestui risc este acela ca exist o permanent incertitudine att n ceea ce privete evoluia viitoare a cadrului normativ de desfurare a activitii, ct i referitor la momentul implementrii unor noi reglementri.

n funcie de genez:

Risc de exploatare.

Risc financiar. Risc de faliment. Riscul financiar se refer la nivelul de protecie a banilor implicai pe pieele financiare sub forma de depuneri n sectorul bancar, investiii pe piaa de capital sau pe piaa asigurrilor.

n funcie de natura lor:

Riscuri comerciale. Riscuri provocate de clauze de for major. Riscuri politice. Riscul comercial const n deteriorarea situaiei financiare a cumprtorului privat, fapt care l pune n imposibilitatea de a efectua, la scaden plata sumei datorate conform obligaiilor contractuale.

La acest risc este expus i statul, n situaia n care agenii economici nu i onoreaz obligaiile fiscale fa de bugetul statului i fa de bugetul asigurrilor sociale.

Riscul politic este legat de dorina trii de a-i ndeplini angajamentele externe. Instabilitatea politic poate genera pentru creditori:

Repunerea n cauz sau renegarea contractelor externe;

Limitarea sau interzicerea scoaterii de capital din ar;

Naionalizarea cu sau fr despgubiri;

Refuzul de recunoatere a angajamentelor fcute de guvernele precedente;

Oprirea plailor ctre exterior; Interzicerea unei operaiuni de import-export.

IV. n funcie de expunerea la risc:a) Riscuri pure.b) Riscuri lucrative sau speculative. Riscuri pure se caracterizeaz prin aceea ca expunerea este generat de activitile i procesele economice cu potenial de a produce evenimente care s se soldeze cu pierderi. Astfel de evenimente pot fi considerate fraude n efectuarea unor pli, accidentarea n cdere a unui client sau degradarea mediului ambiant de ctre active dobndite n urma exercitrii unor drepturi de ipotec (nclcarea normelor de poluare) etc.

Riscurile pure se pot mpri n: Riscuri fizice . Riscuri financiare.

Riscuri criminale i frauduloase.

Riscuri de rspundere.

Riscurile fizice se pot manifesta ca distrugere a cldirilor, avariere a cldirilor n curs de constituire, distrugere a liniilor de telecomunicaii, avariere a mainilor i materialelor diverse, distrugere a materialului n timpul transportului, accidente de circulaie.

Riscurile financiare pot apare ca pierderi complete de date, pierderi de cecuri n curs de ncasare, pierderi de efecte (inclusiv informatice), distrugere a arhivelor, nerecuperare a pierderilor.

Riscuri criminale i frauduloase: ptrunderi n fiierele informatice, utilizarea frauduloas a mijloacelor de plat, duplicarea i contrafacerea crilor i a cecurilor, utilizarea frauduloas a unei operaii de ctre un salariat, utilizarea frauduloas a unei operaii de ctre teri, ntocmirea dosarului de credit pe falsuri, toate tipurile de deturnri de fonduri (inclusiv informatice), furt, deturnare de fonduri de ctre un salariat, bancnote false, atac armat, rpiri de persoane (n timpul transportului), furt n urma lurii unor ostatici la domiciliul unui salariat, tlharii (flirt din seifuri), cereri de rscumprare, furt de valori pe parcursul transportului, furt de valori la ali prestatori.

Riscuri de rspundere: nerespectarea normelor privind deschiderea de conturi, pierderi de efecte n contul clienilor, activiti proprii filialelor, punerea n discuie a mijloacelor folosite, rspunderea cenzorilor, erori de gestiune a conturilor i serviciilor de fructificare a economiilor, erori de ordin bursier n operaiile cu titluri, acordri abuzive de credite, greeli de consultan n ingineria financiar.Pentru riscurile lucrative sau speculative, expunerea este generat de ncercarea de a obine profit mare. Aceast expunere poate genera i cheltuieli suplimentare i deci (potenial) i pierderi. Cheltuielile suplimentare pot rezulta din credite nerambursate la scaden, pierderi la portofoliu de titluri sau o structur defectuoas a activelor bancare.

Riscurile lucrative sunt: Riscuri de pia (variaia condiiilor de pia).

Riscuri de afaceri.

Riscuri de lichiditate (incapacitatea de a finana operaiunile bancare curente).

n funcie de alocarea lor n cadrul sistemului financiar.

Din acest punct de vedere riscurile apar ca:

Riscuri diversificabile. Riscuri nediversificabile. Riscurile diversificabile sunt acele riscuri care ajung s fie relativ nesemnificative atunci cnd sunt combinate suficient de multe poziii bilaniere pentru ca legea numerelor mari s nu fie activat. Nu se poate spune ce nseamn "suficient de multe poziii bilaniere", dar trebuie reinut faptul c se poate reduce expunerea global a unei bnci la un anumit tip de risc, mrind suficient numrul operaiilor i partenerilor susceptibili de a genera acel risc.

Riscuri nediversificabile sunt cele care rmn relativ semnificative caexpunere, chiar i dup ce toate posibilitile de a folosi legea numerelor mari au fost exploatate. n practic, orice poziie, bilanier sau extrabilanier, comport, de regul, att elemente diversificabile, ct i elemente nediversificabile.

Sistemul financiar (ansamblul instituiilor, instrumentelor i pieelor financiare) arc un rol important la nivel macroeconomic n ceea ce privete alocarea eficient a riscurilor n cadrul sistemului economic. Teoretic, un mecanism de alocare eficient a riscurilor se poate constitui pornind de la un sistem de piee directe i fr un apel la instituiile financiare. Aceast construcie este solid doar n lipsa problemelor reale de informare (acces la informaie), a costurilor tranzacionale i a altor asemenea. n realitate, odat cu structura investiiilor reale i rentabilitatea acestora au fost stabilite, sistemul financiar poate doar s aloce riscurile inerente acestei structuri; el nu poate nici anihila riscurile date (nediversificabile) nici crea altele noi.

n conformitate cu prevederile Bncii Reglementrilor de la Basel (Elveia), clasificarea riscurilor este fcut n:

Riscuri financiare:

Riscul ratei dobnzii

Riscul cursului de schimb

Riscul de lichiditate

Riscul titlurilor cu venit variabil Riscuri legate de parteneri:

riscul clientelei

riscul aprut pe piaa interbancar

riscul de ar

riscul de credit (furnizor, pia) Riscul comercial: riscul de produse

riscul serviciilor

riscul de pia

riscul de imagine comercial

Riscuri legate de fora de munc.

Riscuri operaionale i tehnice:

calitatea operaiunilor

nivelul de informatizare i telecomunicaii Riscuri de gestiune intern:- riscul de reglementare- riscul datoriilor

- riscul de strategie

- riscul de insuficient funcional

- riscul resurselor umane

- riscul de comunicare

- riscul controlului intern total i financiar

Gestionarea riscurilor trebuie organizat n aa fel nct s se realizeze att pe fiecare risc n parte, ct i la nivel global.2.2. Evaluarea riscului Analiza riscului la nivelul unei ri deriv din necesitatea gsirii unor rspunsuri pertinente legate de acceptarea sau respingerea riscului legat de existena unor restricii de plat impuse de ctre o ar. De asemenea, este important de remarcat c nivelul capacitii de plat al unui debitor poate fi corelat n mod direct cu existena unor instabiliti la nivel macroeconomic, instabiliti de natur s afecteze activitatea global a acestuia. n zilele noastre, aceste aspecte au cptat o relevan din ce n ce mai mare n contextul fenomenului de globalizare. Astfel, un numr nsemnat de firme beneficiaz de activitatea de comer exterior, ceea ce constituie oportuniti importante de afaceri cum ar fi, de exemplu, aprovizionarea cu materii prime sau penetrarea unor piee de desfacere. n acelai timp, instituiile financiare beneficiaz de aceste oportuniti, finannd fluxurile comerciale dintre naiuni. Astfel, att investitorii, ct i bncile i firmele ncearc s mbunteasc rentabilitatea investiiilor, prin exploatarea oportunitilor extraordinare la nivelul lichiditilor existente la scar mondial, n cadrul procesului de globalizare. Cu toate acestea, n unele ri, existena ipotetic a oportunitilor menionate nu nseamn automat creterea rentabilitii investiiilor. Se constat, de asemenea, apariia unor riscuri suplimentare ca efect al creterii volatilitii rentabilitii aferente fiecrei decizii de afaceri adoptate. Dimensiunea acestor riscuri este cu att mai important, cu ct fluxurile de capital circul mai rapid. n acest context sofisticat, n care deciziile sunt luate n fapt pe o pia global, instabilitile aprute la scar macroeconomic capt dimensiuni ample, aa cum s-a constatat n timpul crizelor din Mexic, Rusia, Brazilia, Asia, Turcia i Argentina. Prin urmare, dezvoltarea comerului mondial ca i fluxurile investiionale i financiare existente datorate dimensiunii i rapiditii afacerilor impun perfecionarea sistematic a metodologiilor de evaluare i analiz a riscului, mai ales la nivelul rii

n deceniul opt, apariia unor probleme majore legate de rambursarea acestor credite au afectat ari cum ar fi Polonia, Mexic i Brazilia, ale cror erori au cauzat pierderi importante bncilor internaionale i, n consecin, investitorilor i acionarilor.

n afara organismelor internaionale: Banca Mondial, Fondul Monetar Internaional etc. a instituiilor naionale (guvern, banca central .a.) un rol important l ocup ageniile de rating. Cele mai cunoscute sunt: Standard & Poor's, Moody's, Economist Intelligence Unit, Euromoney etc. Unele dintre acestea furnizeaz informaii i realizeaz analize ale sectoarelor economice ale firmelor etc. n zilele noastre, sistemul de rating este bine cunoscut i utilizat n ntreaga lume. Sistemele dezvoltate de ctre Moody's i Standard & Poor's clasific rile pe categorii de risc, aa dup cum se observ n prezentarea de mai jos, primele patru categorii ale fiecrui sistem fiind considerate ca pretabile pentru investiii (prezentnd o calitate superioar a activelor n termeni de risc). Pe baza evalurii emisiunilor de obligaiuni realizate de ctre fiecare ar, ageniile de rating acord o clas de risc pe care o aduc la cunotina investitorilor actuali sau poteniali.

Riscurile specifice unei ri se refer la volatilitatea randamentelor din cadrul tranzaciilor internaionale, prin luarea n considerare a unor multitudini de factori asociai unei ri anume. Procedeele i tehnicile analitice au fost perfecionate constant de-a lungul timpului, n concordan cu dezvoltarea de noi produse financiare i cu globalizarea economic

2.2.1. Riscul economic

Riscul economic reprezint incapacitatea agentului economic de a se adapta la timp i cu cel mai mic cost la variaiile mediului. Procesul investitional reprezint totalitatea activitilor efectuate pentru expansiunea, dezvoltarea,modernizarea i restructurarea capitalului. Dup obiectivele urmrite i poziiile ocupate de agenii economici n mediul economic, rezultatele sunt influenate de o serie de factori economico-financiar cum sunt: inflaia, tehnica modern, concurena.

Riscul nu depinde numai de factorii generali (pre, cost, cifra de afaceri), ci i de structura costurilor, respectiv de comportamentul lor fat de volumul de activitate. n acest context n teoria economic s-a impus analiza legturii cost-volum-rezultat, numit i analiza pragului de rentabilitate, sau valoarea punctului critic, acesta considerndu-se a fi o modalitate operaional i eficienta de evaluare a riscului. Folosirea pragului de rentabilitate ca instrument de apreciere a riscului, necesit cunoaterea metodologiei de calcul i a valorii lui, exprimat n uniti fizice sau valorice, funcie de felul activitii

ntre costul produsului i mrimea ratei rentabilitii exist o legtur determinat de raportul dintre cantitile vndute i cheltuielile totale.

Punctul critic este considerat atunci cnd nivelul de activitate prin ansamblul ncasrilor acoper cheltuielile de aa maniera nct profitul este nul, rezultnd urmtoarele ipoteze:

dac ntreprinderea nu a atins punctul critic ea nregistreaz pierderi;

dac cifra de afaceri corespunde punctului critic, beneficiul este nul;

dac agentul economic depete punctul critic, el realizeaz beneficii.

Determinarea punctului critic se poate obine pornind de la egalitatea ce

2.2.2. Riscul financiar

Riscul financiar caracterizeaz variabilitatea indicatorilor de rezultate sub incidena structurii financiare a ntreprinderii.

Capitalul social este format din capital propriu i capital mprumutat. ntreprinderea care apeleaz la mprumuturi trebuie s suporte sistematic i cheltuielile financiare aferente, cheltuieli care antreneaz o variabilitate a rezultatelor, modificnd i riscul financiar.

Riscul financiar se determin innd seama de cheltuielile financiare, respectiv, dobnzile datorate pentru sumele mprumutate, dup relaia:

CApr=(Chf+Dob)/(1-Nv) , unde:

CApr - cifra de afaceri aferent pragului de rentabilitate;

Nv - nivelul cheltuielilor variabile;

Dob - dobnda;

Chf - cheltuieli fixe.

Analiza variabilitii rentabilitii capitalului propriu sub incidena politicii financiare este un aspect fundamental al riscului financiar. Asemenea determinri sunt necesare n mod deosebit pentru acionari, folosindu-se un model financiar numit "efect de levier financiar".

Levierul financiar exprim incidena ndatorrii agentului economic asupra rentabilitii capitalului propriu2.2.3. Riscul de faliment (de insolvabilitate)

Riscul de faliment (de insolvabilitate), reprezint incapacitatea unui agent economic de a face fa obligaiilor scadente rezultate fie din angajamente anterioare contractate, sau din operaiuni curente a cror realizare condiioneaz continuarea activitii, fie din prelevri obligatorii.

Echilibrul financiar este un imperativ permanent pentru orice ntreprindere n sensul c, meninerea solvabilitii este o restricie ce se impune n mod curent, ea constituind condiia financiar de supravieuire.

Permanena unor dificulti de achitare a obligaiilor este expresia unei fragiliti economice i financiare structurale. Ele pot genera restrngerea activitii, reducerea efectivului de salariai, restructurarea sistemelor de gestiune, sau, n cazurile foarte grave, falimentul.2.2.4.Riscurile n activitatea bancar

Literatura de specialitate clasific riscurile specifice activitii bancare n trei categorii: riscuri financiare; riscuri comerciale;

riscuri de mediu CATEGORII DE RISCURI

Riscuri financiareSunt riscuri specifice operaiunilor de creditare, cele mai multe dintre aceste riscuri fac obiectul unor reglementri bancare. Formele sub care se manifest sunt urmtoarele: riscul de credit; riscul ratei dobnzii; riscul de lichiditate; riscul de schimb valutar; riscul insolvabilitii.Riscurile financiare sunt strict legate de structura bilanului contabil al bncii, sunt foarte sensibile la dezechilibrele care pot s apar n compoziia resurselor i plasamentelor bncii.

Riscuri comercialeSunt riscuri generate de inadaptabilitatea bncii la noile servicii i produse ca urmare a unui slab serviciu de marketing i lipsa de talent managerial pentru noile piee.Formele sub care se manifest sunt urmtoarele: riscul de produs/serviciu; riscul de pia; riscul de imagine comercial. Riscul de produs/serviciu este rezultatul unei evoluii nefavorabile a valorificrii unui produs nou sau serviciu, ca urmare a lipsei de abilitate a bncii privind distribuirea produselor; Riscul de pia este efectul dependentei de pia a bncii. Dac acesta nu este mprit" ntre mai multe piee, rentabilitatea bncii este dependent direct de evoluia unei singure piee: Riscul de imagine comercial const n percepia negativ a unei bnci de ctre clienii ei ca urmare a unei caliti generale proaste de servire a clienilor, tratament prost al reclamaiilor clienilor culminnd cu articole de pres n defavoarea bncii. Riscuri de mediu

Sunt riscuri asupra crora banca are un control limitat. Formele sub care se manifest sunt urmtoarele: riscul de deficit - produs de ctre hoi sau fraud comis de angajaii bncii;

riscul economic - determinat de conjunctura economic la nivel naional i regional;

riscul competiional - determinat de simulitudinea produselor i serviciilor oferite de celelalte bnci sau instituii financiare;

riscul de reglementare - determinat de deciziile luate de autoritile bancare, de cele mai multe ori ntr-o manier nefavorabil pentru banc.

2.3. CLASIFICAREA ASIGURRILORAsigurrile reprezint un domeniu vast care,dup cum s-a mai artat acoper toate sferele activiti umane. Dat fiind complexitatea domeniului este necesar att o clarificare a conceptelor , ct i o sistematizare a acestora pentru o abordare tinific i coerent.Astfel, n literatura de specialitate se ntlnesc tipuri si categorii variate de asigurri, determinate prin folosirea unor criteri diferite. Iat cteva dintre ele: Dup tipul i natura riscurilor asigurate, distingem dou categorii principale i anume: asigurri de via;

asigurri non-via;Asigurri de viaAsigurri non-via

Se asigur riscul de deces ca acoperire principal

Decesu este eveniment sigur;

Momentul producerii lui este incert

Scopul : protecia financiar a familiei sau dependenilor (pot fi combinate cu posibilitatea economisirii sau investiiei)

Evaluarea riscului se face la vrsta de intrare n risc,n principiu indiferent de modificarea lui pe parcursul relaiei contractuale n contractul de asigurare de via exist obligatoriu trei pri implicate: asiguratul, asiguratorul, i beneficiarul;uneori contrac-tantul asigurrii este alt persoan dect asiguratul Nu sunt contracte de indemnizaie(despgubire) Stabilirea sumei asigurate se determin n funcie de nevoia de protecie i posibilitaile financiare ale asiguratului Nu exista conceptul de supra-asigurare

Beneficiarul poliei este o ter persoan n cazul decesului asiguratului n cazul producerii evenimentului asigurat asigurtorul pltete beneficiarului suma asigurat Sunt contracte pe termen mediu sau lung(de obicei minimum 3-5 ani, pn la 35-40 de ani sau chiar mai mult) Primele de asigurare se pltesc pe toat durata contractului, genernd periodic ncasri pentru asigurtor

Se asigur alte riscuri,cu excepia riscului de deces n acoperirea principal Producerea riscului asigurat, ca eveniment,este incert,probabil,posibil Scopul : compensarea pierderilor material sau financiare generate de producerea evenimentului asigurat,respectiv meninerea situaiei patrimoniale i financiare a asiguratului Evaluarea riscului se face n momentul ncheierii contractului n funcie de ntreaga perioad de expunere n contractul de asigurare exist de regul numai dou pri: asiguratul i asiguratorul; uneori, apare i beneficiarul care ncaseaz contravaloarea despgubirii Sunt contracte de indemnizaie (despagubire) Limita despgubirii nu poate depi valoarea bunului n momentul producerii riscului

Exist conceptul de supraasi-gurare,dar nu se accept Beneficiarul despgubirii este, de obicei, aceeai persoan cu asiguratul n cazul producerii evenimentului asigurat, asigurtorul despgubete asiguratul n limita sumei asigurate, reprezentnd limita maxim indemnizaiei Sunt contracte pe termen scurt(pn la 12 luni, rennoibile) Primele de asigurare se pltesc pe durata redus a contractului

Dup modul de realizare a raporturilor juridice de asigurare, se disting dou categorii de asigurri :

asigurarea prin efectul legii ( obligatorie);este stabilit prin reglementrile legale i se realizeaz automat dac sunt ndeplinite conditiile prevzute de lege privind bunurile sau persoanele care intr sub incidena acestora. Ea are la baz anumite interese care aparin societi n ansamblu su i nu necesit acordul de voin al persoanelor fizice sau juridice vizate. n cele mai multe ri, ca i n Romnia, forma de asigurare obligatorie este asigurarea de rspundere civil pentru pagube produse din accidente de autovehicule.n alte ri ntlnim i alte tipuri de asigurri obligatorii, cum ar fi asigurri de rspundere profesional i altele. asigurarea contractual ( facultativ);are la baz un contract de asigurare ntre asigurat i asigurtor, fiind o expresie a voinei prilor. Este o form de asigurare mai flexibil dect asigurarea prin efectul legii deoarece se ncheie ca urmare a nevoii de protecie a asiguratului, raspunznd astfel mai bine necesitilor i intereselor acestuia. Pe lng asigurarea prin efectul legii i asigurarea contractual, exist i unele asigurri obligatorii, inpuse prin lege, dar care nu intr n vigoare dect dup ncheierea unui contract ntre asigurat i asigurtor. n aceast categorie intr asigurarea personalului Navigant al companiei de aviaie etc. Dup domeniul asigurrii, distingem patru categorii i anume:

asigurri de bunuri :

asigurri de persoane;

asigurri de rspundere civil ; asigurri de interes financiar; Aigurrile de bunuri cuprind propitile susceptibile de a fi distruse sau avariate calamiti naturale, accidente , incendii sau orice alte riscuri. Sunt incluse asigurrile de cldiri, utilje, maini i instalaii, aparatur electronic, bunurile din locuine, mrfuri, bani i alte valori, animale i altele.Prin asigurrile de persoane se asigur viaa, integritatea sau sntatea asiguratului supuse amenirii unor evenimente care pot provoca decesul, invadilitatea sau boala acestuia. n funcie de riscul asigurat, n asigurarea principal distingem dou categori de asigurri, respectiv asigurri de via i asigurri de persoane, altele dect cele de viaa (accidente, cltorie i sntate).Asigurrile de raspundere civil au ca obiect o valoare patrimonial egal cu despgubirea pe care ar urma s o pltesc asiguratul (persoana fizic sau juridic) unor teri prejudiciai. Exist o gam larg de astfel de asigurri, cum ar fi:asigurarea de raspundere civil, asigurarea de raspundere profesional etc.

Prin asigurrile de interes financiar se obine protecia pentru asigurarea de pierdere a profitlui,asigurarea de credite,asigurarea pentru riscul de neplat i asigurarea de fidelitate.s Figura 2. Clasificarea asigurrilor Dup riscul asigurat, asigurrile sunt: asigurri pentru riscuri cu caracter natrural: inundaii, trsnete, explozii,cutremure de pmt,ploi toreiale,grindin, nundaii, furtuni,uragane,alunecri sau prbusiri de teren; asigurri pentru secet,grindin la culturile agricole; asigurri pentru boli,epizotii i accidente ale animalelor; asigurri de accidente, precum derapri,rstunri,coloziuni i prbuiri de poduri i tunele,;

asigurri de deces prin care se asigur riscul de deces,urmnd ca n cazul acestui eveniment beneficiarul poliei s ncaseze suma asigurat ;

asigurri de rspundere civil pentru acoperirea prejudiciilor provocate de asigurai terilor ca urmare a unor accidente,neglijen,eroare;

Dup teritoriul pe care se acord acoperirea prin asigurare,deosebim:

asigurri interne; asigurri externe;

Deosebirea fundamental dintre acestea const n elementul de extraentitate care este present numai n cazul asigurrilor externe. El se refer la domiciliul ntr-o alt ar al uneia din prile contractante sau al beneficiarului asigurrii, la obiectul asigurrii i la riscul preluat de asigurtor , care se pot afla sau produce n afara teritoriului rii n care se ncheie contractual. Dup natura i timpul raporturilor care se stabilesc ntre asigurat i asigurator: asigurare direct;

asigurarea indirect.Asigurarea direct se ncheie n mod direct ntre asigurat i asigurtor,n timp ce asigurarea indirect se ncheie prin intermediari (n principal, prin brokeri )CAP.III. STUDIU DE CAZ:ALLIANZ-IRIAC

3.1. PREZENTAREA GRUPULUI ALLIANZ- TIRIAC -partenerul de ncredere n domeniul proteciei i planificrii financiare ALLIANZ-ITIAC este o marc ce a reusit s se impun pe piaa financiar romneasc. Allianz-iriac Asigurri este compania numrul 1 pe piaa asigurrilor din Romnia-cot de pia*2008:15,6%

ALLIANZ IRIAC PENSII este numrul 2 n ierarhia celor mai importani administrator private de pensii din Romnia- cot de pia**:25,65% Lider in domeniul proteciei i planificrii financiare

Compania numrul 1 n domeniul asigurrilor generale din Romnia

Cel mai important furnizor de produse i servicii de asigurri pentru persoanele juridice active n Romnia Lider piaa asigurrii riscurilor industrial i comerciale

Asiguratorul numrul 1din Romnia pe principalele clase de asigurri :auto,cldiri i bunuri, rspundere civil, snatate n topul celor mai importani furnizori de polie de asigurri de via

Portofoliul diversificat de produse de asigurri de via (tradiionale,cu componen investiional), destinate persoanelor fizice sau juridice

Oferta angajatorilor soluii complexe,personalizate,de fidelizare a angajailor prin programe de protrcie i planificare financiar

ntre puini asigurtori care au reusit s derulezeconstant operaiuni profitabile Una dintre puinele companii composite de asigurri din Romnia care au afiat constant rate superioare ale profitabiliti

Rezultatele tehnice operationale pozitive pe segmental non-life pe toat perioada funcionrii companiei, n condiiile n care rezultatul agregat n industria asigurrilor s-a deteriorate progresiv Cel de-al doilea mare administrator privat de pensii din Romnia Allianz-iriac Pensii este administratorul contribiiilor a mai multor de un sfert din numrul persoanelor care au ncheiat un contract de administrare a pensiilor ( obligatorii i facultative)

Peste un sfert din numrul total participani la pilonul II ( pensii private pbligatori) au ales drept administrator Allianz-iriac Allianz-iriac pe segmentul asigurrilor generale Momente de referin

1994 Lansarea operaiunilor SC Asigurri Ion iriac (ASIT)-axclusiv asigurri generale 1995 ASIT devine compania de asigurri privat numrul 1n Romnia

2000 Allianz AG devine acionarul majoritar al ASIT, rezultnd compania Allianz iriac Asigurri

2002 Allianz-iriac Asigurri devine liderul pieei asigurrilor generale

Realizri importante

Poziie puternic n pia Compania numrul 1 pe segmental de asigurri generale

Cota de pia: 18,3% (2008)

Creterea dinamic Veniturile din asigurri generale s-au majorat de aproape 3 ori in perioada 2003-2008

Cretere medie anulat n ultimii 5 ani : 21%

Profitabilitatea i stabilitatea financiar superioare Ofer servicii financiare celor aproximativ 75 milioane clieni din peste 70 ri aproximativ 11 milioane de oameni au vizionat peste 170de partide de fotbal pa Allianz Arena Se situeaz n topul celor mai mari 25 de corporaii evaluate n funcie de venituri Allianz asigur majoritatea produciilor de film de la Hollywood i Bollywood Este cel mai mare furnizor de servicii de asisten Asigur majoritatea companiilor din topul Global Fortune 500 formula 1 ofer Allianz oportunitatea de a ajunge la peste 40 de milioane de persoane n fiecare week-end n care exist curse Este lider global al asigurrilor de creditelor Allianz a ajutat 2 milioane de clieni de micro-asigurri din India, Indonezia i Africa s beneficieze de acoperiri de baz Este al doilea asigurator asigurator mondial din punct de vedere al capitalizrii de pia Este cel mai mare asigurator mondial de asigurri generale din punct de vedere al veniturilor Allianz asigur Incheon Bridge, un pod de 12,5 km lungime, aflat n construcie n Coreea de Sud Printer cei mai mari administratori de active din lume Constant n derularea unei activiti profitabile, pe o pia care, la nivel agregat, nregistreaz pierderi din ce n ce mai mari din activitatea de asigurri generaleCliennii au sigurana c Allianz le va fi alturi, atunci cnd conteaz mai mult: n caz de incendiu

n caz de inundaii

n caz de furtun

Pentru protecia mainii si casei

Pentru planificarea veniturilor la btrnee

3.2.PREZENTAREA GENERAL A PRODUSELOR LIFE AZT

3.2.1. NOIUNI DE BAZ N ASIGURRI Contract de asigurare de via:

Accord de voin ntre dou pri Asigurator i Contractant Polia de asigurare: document ce atest existena unui contract de asigurare de viaa

Asiguratorul este Allianz-iriac SA

Asiguratul este persoana a crei via sau sntate este asigurat prin poli, fiind propus de ctre Contractant i agreat de ctre asigurare. Contractant este orice persoan (fizic sau juridic) care ncheie polia de asigurare cu Asiguratul iar prin aceast calitate, are drepturile i obligaiile stipulate n condiiile de asigurare. Risc asigutat printr-un contract de asigurare de via este decesul din orice cauz (boal i accident) a unei persoane Aceast persoan se numete asigurat. Suma Asigurat: este suma nscris n poli pentru un risc asigurat n funcie de care se calculeaz indemnizaia de asigurare.

Prima de asigurare este suma pltit Asiguratorului n schimbul proteciei pe care acesta o ofer Asiguratului.Poate fi pltit ealonat (n rate lunare, trimestriale, semestriale,anuale ) sau n mod unic. Beneficiar:

este persoana/ persoanele(fizic sau juridic),ndreptite conform legii sau prin condiiile de asigurare s ncaseze indemnizaia de asigurare sau beneficiul de maturitate.

Beneficiaruii pot fi desemnai n dou situaii:

n caz de deces sau dac nu apare decesul pe perioada de derulare a contractului la maturitatea contractului de asigurare3.2.2 TIPURI DE PRODUSE DE ASIGURARE LIFE ALLIANZ IRIAC ofer clienilor si 3 mari categori de produse de asigurri de via: Asigurri temporare de via; Asigurri de via cu participare la profit;

Asigurare de via Unit- Linked.

Asigurri temporare de via:

Protect Plus Term Life Flexibil

Term Life Instant

Asigurri de via cu participare la profit: Partener Start

Aigurare de via Unit-linked: Plan Invest Aliat Clauze suplimentare: Asigurare de spitalizare ca urmare a unui accident(HA)

Asigurare de spitalizare ca urmare a unui accident sau a unei boli(HAD)

Asigurare pentru incapacitate temporar de munc din accident(ITM) Asigurare pentru intervenii chirurgicale ca urmare a unui accident(SIA) Asigurare pentru intervenii chirurgicale ca urmare a unui accident sau a unei boli(SIAD) Asigurare de invaliditate permanent din accident(ADIS) Asigurare de deces din accident (ADE) Asigurare de fracturi i arsuri ca urmare a unui accident(FRB) Asigurare pentru afeciuni medicale grave(CI) Scutire de la plat a primelor n caz de invaliditate permanent de gradul I (WOP) Clauza de invaliditate permanent de gradul I (PD)3.3. CARACTERISTICI ASIGURARE DE VIA CU PARTICIPARE LA PROFIT: PARTENER

3.3.1. Caracteristici specifice Partener Riscuri asigurate: Decesul din orice cauza Supravietuirea Durata: 5 - 40 ani Varsta de intrare: 18 - 65 ani (varsta iesire la 75 ani) Prima minima: 840 RON Prima unica: 10.000 RON SA minima: Nu exista limita minima de SA Discount de prima

Frecventa de plata: ANUALA: 7,5% SEMESTRIALA: 5% TRIMESTRIALA: 4%Pentru prima lunara NU exista discount!

Garantii:

Dobnda multianual garantat de 3,5%

FPP garantat la decesul asiguratului si la maturitatea contractului

SA garantata in cazul producerii riscului asigurat

Bonus de Fidelitate: pana la 20% din SA pentru 40 ani de contract

Ce se incaseaza la producerea riscurilor:Decesul din orice cauz SA+FPP acumulat pn la momentul producerii risculuiSupravietuire SA+FPP + Bonusul de Fidelitate Indexare automata a primei de asigurare Pentru a putea beneficia de Indexarea automata a primei de asigurare: Se completeaz n Cererea de Asigurare rubrica de Indexare a primei (dac opiunea este selectat de la emiterea politei) Clientul trebuie sa completeze un Formular de Policy Service (daca optiunea este selectat dup emiterea poliei) Indexarea automat se aplic asupra primei de asigurare de baza (fra includerea primelor aferente clauzelor suplimentare) Far indexare Indexare automata cu o rat stabilit de Asigurator, n funcie de inflaia medie, dar minim 3% Indexarea automata cu un % prestabilit la selectarea opiunii, minim 3% si maxim 10% AZT va informa clientul cu privire la rata indexarii aplicate contractului, prin scrisoarea de coresponden Contractantul poate renuna la indexarea poliei iar aceast opiune poate fi anuntat cu 10 zile naintea aniversrii Depasirea acestui termen duce la indexarea automat a primei de asigurare n cazul n care opiunea de indexare a fost refuzat, Contractantul poate reveni la indexarea primelor de asigurare i se va supune procedurilor de subscriere a riscurilor Contractantul poate crete prima de asigurare, la orice aniversare, cu minim 3%

Intreruperea temporara a platii primelorReprezint dreptul Contractantului de a ntrerupe plata primelor de asigurare, pentru o perioad determinat de timp

Beneficiul acestei opiuni este meinerea poliei n vigoare Dupa 4 ani de contract

Primele contractuale au fost pltite, pn n acel moment

Activarea este posibil dac rezerva poliei este suficient de mare

pentru acoperirea taxei de activare a opiunii

Contractantul trebuie s anune, n scris, cu 10 zile nainte de scadena primei, dorina de activare a opiunii

Perioada de activare - minim 3 luni - maxim 12 luni

La activarea acestei opiuni vor fi recalculate SA, Bonusul de Fidelitate, FPP inandu-se cont de durata ntreruperii temporare a plii primelor pentru care a optat contractantul (max. 12 luni)

Opiunea poate fi activat de maxim dou ori pe durata unui contract

Perioada de timp minim dintre cele dou activri trebuie sa fie de 24 luni.

Ce se acoper n aceast perioad? Decesul din orice cauz

FPP aplicat la rezerva recalculat Cum se poate renuna la aceast opiune? Contractantul anun compania AZT, cu 10 zile nainte de scaden, intenia de ncetare a opiunii i reluarea plilor n condiiile anterioare activrii

La terminarea perioadei de ntrerupere a plii primelor Ce se ntampl dup ncetarea perioadei de ntrerupere? Cnd se rencep plile, SA i Bonusul de Fidelitate se recalculeaz n

funcie de perioada efectiv de ntrerupere

Pentru a avea SA initial Contractantul poate cere creterea SA la

urmatoarele aniversri fiind necesar, n acest caz, parcurgerea procedurii de subscriere a riscurilor Repunerea n vigoare a poliei de asigurare Repunerea poliei n vigoare se poate face i fr plata primelor de asigurare!

Repunerea n vigoare se va face n aceleai condiii ca i ntreruperea temporar a plii primelor de asigurare

Beneficiul de Maturitate La maturitatea contractului se vor ncasa:

BM = SA + FPP acumulat + Bonusul de Fidelitate Bonusul de Fidelitate se ncaseaza doar la maturitatea politei!

SA garantat FPP: participarea la profitul investiional al companiei, prin dobnd

anual garantat + 90% din excedentul net obinut de Asigurator

Bonusul de Fidelitate: suma valorilor obtinue aplicnd un procent

de 0,5% asupra sumei asigurate aferente fiecarui an n care polia este n vigoare.

n cazul n care exist modificri de SA pe parcursul unui an de poli:Valoarea curent: Bonusul de fidelitate = Valoarea precedent a Bonusului de Fidelitate +/- 0.5% *(diferenta de SA) *anii ramai pn la maturitate Beneficiul de maturitate se poate ridica sub forma: Suma ntreag

Rate fixe / perioad fix

Renta viagera

Anuiti pe o anumit perioad de timp Clauzele ce au comportat modificari TLN (Term Life New) Decesul din orice cauz

HA / HAD (IA min = 17.5 RON IA max = 350 RON)

SIA / SIAD (IA min = 3500 RON IA max = 35.000 RON)

PD (SA min = 1.000 RON SA max a contractului de baza)

Clauzele TLN, HA/HAD, SIA/SIAD, PD se ataeaz la toate produsele AZT, lund n considerare excluderile prevzute n condiiile contractuale! Toate clauzele existente se ataeaz produsului Partener! Clauzele HA/HAD, SIA/SIAD, FRB, ITM ofer acoperire n UE!! Pentru statele non UE, se solicit aprobarea Asiguratorului!!3.3.2. AVANTAJELE PARTENER Protecia financiar a familiei pe termen lung

Forma de economisire pe termen mediu i lung

Garania beneficiului la maturitate

Dobanda multianual garantat 3,5%

Posibilitatea de asigurare a mai multor riscuri pe aceeai poli

prin ataarea clauzelor

Discount la frecvena de prim Creterea beneficiului de maturitate printr-un Bonus de Fidelitate

(pan la 20% din SA)

Prima de asigurare accesibil

Posibilitatea de adaptare a contractului la nevoile financiare

curente (opiunea de ntrerupere, variante de indexare a primei de

asigurare)

Vrsta maxim de intrare n asigurare naintata (65 ani)

3.3.3. BENEFICIILE PARTENER

Garantarea unui venit n cazul pierderii unui membru al familiei

Crearea unui venit suplimentar pentru perioada pensionrii

Obinerea unuia din cele mai mari beneficii de maturitate din pia

Raport competitiv pe piaa traditionalelor dintre prima de asigurare i beneficiile poliei Posibilitatea de alegere, dintre un numr variat de forme, a beneficiului de maturitate

Participarea clientului la profitul investiional realizat de AZT

Sigurana menineri poliei de asigurare n condiii financiare dificile

Una din cele mai sigure forme de economisire din pia

3.3.4 OFERT ASIGURARE DE VIA

Pentru a observa mai bine caracteristicile oferite de asigurarea de via-Partener,voi detalia n continuare asigurarea ncheiat de Doamna Nicolaescu Simona n oferta ataat (vezi anexa nr.1)se poate vedea clar beneficiile asigurri, Doamna Nicolaescu Simona avand varsta de 34 de ani , ncheie un contract pe o perioana de 20 de ani avnd un beneficiu garantat la sfritul contractului de 38.515 ron la care are estimate dou scenarii a ratei dobnzi pe cei 20 de ani ai contractului , n care poate s acumuleze n cont pn la 66.975.Un avantaj pentru Doamna Nicolaescu este i vrsta potrivit pentru intrearea ntr-o asigurare care i d posibilitatea de a avea un radnament foarte bun.

Pe acest contaract Doamna Nicolaescu, are acoperit att decesul din orice cauz, ct i suprvieuirea. n cazul n care se ntmpl decesul persoanei asigurate beneficiarul, Domnul Nicolaescu va ncasa SUMA ASIGURAT n valoare 38.515 + FONDUL DE PARTICIPARE LA PROFIT acumuladt pn la momentul producerii riscului. La supravieuirea asiguratului, acesta va beneficai att de SUMA ASIGURAT +FONDUL DE PARTICIPARE LA PROFIT+BONUSUL DE FIDELITATE SUMA ASIGURAT este cea stipulat n contract de la nceputul poliei de asigurare,38,515 FONDUL DE PARTICIPARE LA PROFIT poate crete n funcie de dobnda tehnica de 3,5% , respectiv rata dobzi garantate pentru anul 2009 este de 4,5% BENUSUL DE FIDELITATE se aplica doar la maturitatea contractului i n cazul n care Doamna Nicolaescu, va respecta contractual n totalitate fr a rscumpra polia va bebeficia de un procent de 0,5% asupra sumei asigurate aferente fiecrui an n care polia este n vigoare. La sfritul contractului poate opta pentru una din variate de retragere a baniilor:

Suma ntrag

Rate fixe/ perioad fix

Rent viager

Anuiti pe o anumit perioad de timp Poate crete prima de asigurare, la orice aniversare, cu minim 3%.

Pote ntrerupe contractul de dou ori n cei 20 de ani, polia rmne n vigoare fra a fi nevoit s reia pliile din urm La activarea acesteii opiuni vor fi recalculate SA, Bonusul de Fidelitate,FPP inndu-se cont de durata ntreruperii temporare a plii primelor pentru care a optat asiguratul(max. 12 luni)

n aceast perioad este acoperit , decesul din orice cauz, fpp aplicat la rezerva recalculat Cnd se rencep plile se recalculeaz SA i FPP n cazul n care contractul nu se onoreaz pn la sfrit, asiguratul poate cere rscumprarea poliei, beneficiind de valoarea contului la momentul respectiv n afara de beneficiile pe care le ofer asigurarea de via , i acela de a avea o sum garantat n caz de deces, Doamna Nicolaescu a luat decizia de a ataa contractului i doua clauze medicale respectiv:

spitalizare ca urmare a unui accident sau a unei boli n baza careia are o sum asigurat separat de contractual de baza de 70 ron pe zi de spitalizare;

intervenii cirurgicale ca urmare a unui accident sau a unei boli la care are o sum asigurat de 7000 ron .

Pe aceste dou clauze sunt asigurai dependeni i dou personae respectiv soul si fetia Doamnei, acetia putnd fi despagubii n cazul uni eveniment din sumele asigurate.

Pentru acest contract Doamna Nicolaescu, a ales s plteasc o prima trimestriala, avnd un discount de 4%, n valoare de 1,130.20 reprezentnd :

contractual de baza -500,00 ron,

spitalizare ca urmare a unui accident sau a unei boli- 457.40 ron

intervenii chirurgicale ca urmare a unui accident sau a unei boli- 172.80ronCAP. IV CONCLUZII I PROPUNERI Asigurrile de via au ca obiect garantarea plii unei sume de bani de ctre asigurtor, n cazul producerii unui eveniment legat de persoana fizic a asiguratului, i anume: vtmarea corporal, mbolnvirea, decesul sau supravieuirea acestuia. Chiar i persoanele tinere se pot mbolnvi sau pot deceda n urma unor accidente neateptate, ce vor genera n mod automat i dificulti financiare.

Asigurrile de via au, spre deosebire de asigurrile generale, anumite caracteristici, prezentate mai jos:

Valoarea capitalizat este un fond care se acumuleaz pe ntreaga perioad de via a poliei i la care deintorul de poli poate avea acces n mai multe moduri: poate face mprumuturi, poate opta pentru cumprarea unei polie de asigurare de via cu plata integral, sau poate rscumpra polia.

Dificultile financiare n cadrul asigurrilor de persoane sunt determinate de: necesitile bneti pentru funeralii; asigurarea unor resurse financiare motenitorului, dup decesul asiguratului; restabilirea moral dup deces.

Motivaia ncheierii asigurrilor de persoane sunt: stresul; motivaii personale; concepia despre moarte.

Riscul este definit ca o pierdere propriu-zis, sau ca o pierdere produs de o neglijen ce poate avea urmri asupra individului sau asupra unei proprieti.

Suma asigurat se stabilete n mod forfetar de ctre asigurat, n funcie de nevoile i posibilitile sale financiare. Asiguratul poate s ncheie mai multe contracte de asigurare mpotriva aceluiai eveniment i pentru sume diferite, fr s fie mpiedicat de lege sau de asigurtor s fac acest lucru. La producerea riscului asigurat, asiguratul sau beneficiarul asigurrii, poate ncasa drepturile de asigurare de la toi asigurtorii deoarece aici nu mai este vorba de daun ca la asigurrile de bunuri.

Neavnd caracter reparator, asigurarea de persoane nu are restricii ca asigurarea de bunuri. Dac n urma producerii riscului asigurat, asiguratul sufer o vtmare corporal sau a contactat o maladie care i-a afectat capacitatea de munc, el are dreptul la o indemnizaie de asigurare (suma asigurat), care s fac posibil refacerea situaiei sale financiare existente naintea producerii accidentului sau contactrii bolii. Interesul asigurrii nu prezint importan, ntruct indemnizaia de asigurare este datorat independent de existena unei daune.

Indemnizaia de asigurare reprezint suma de bani pe care asigurtorul o achit asiguratului n cazul producerii riscului asigurat.

Deoarece nici viaa i nici sntatea unei persoane nu sunt evaluabile n bani, nu se poate pune problema unui raport ntre suma asigurat i paguba suferit de asigurat.

Contractul de asigurare se ncheie n form scris (prin completarea unei declaraii de asigurare). Dup analiza rspunsurilor, asigurtorul este de acord cu ncheierea contractului, redactarea contractului n form scris i nmnarea unui exemplar asiguratului. Contractul de asigurare se consider ncheiat prin plata primei de asigurare i emiterea poliei.

ncetarea contractului de asigurare se realizeaz n urmtoarele moduri: modul obinuit de ncetare l constituie ajungerea la termen, adic expirarea perioadei pentru care a fost ncheiat; contractul nceteaz i prin producerea evenimentului asigurat. Dar, exist i moduri mai puin uzuale cum ar fi: denunarea, rezilierea i anularea contractului.

Denunarea se face de ctre asigurtor, dac asiguratul nu a comunicat, n scris, modificrile intervenite n cursul contractului n legtura cu datele luate n considerare la ncheierea contractului.Rezilierea nseamn desfacerea pentru un timp a contractului, datorit neexecutrii obligaiei uneia din pri din cauze care i se pot imputa. Efectele produse de contract pn la reziliere rmn valabile.

Nulitatea contractului poate fi cauzat de declaraii inexacte sau incomplete fcute de asigurat, sau de lipsa interesului asigurabil din partea contractantului, n momentul ncheierii acestuia. Allianz-iriac Asigurri este compania numrul unu pe piaa romneasc a asigurrilor. Performanele companiei contribuie la progresul i creterea continu a valorii grupului din care face parte Allianz, unul dintre cele mai importante grupuri financiare din lume. Definitoriu pentru succesul Allianz-iriac este echilibrul pstrat, n permanen, ntre ritmul de cretere, siguran financiar i profitabilitate. Diversificarea progresiv a gamei de produse n concordan cu nevoile clienilor i adaptarea lor la tendinele cererii au reprezentat elemente de strategie ce au avut, de asemenea, o contribuie important la accelerarea dezvoltrii afacerilor Allianz-iriac Asigurri. Astzi portofoliul companiei are o structura echilibrat, incluzand practic toate tipurile de produse din gama asigurrilor generale inclusiv obligatorii -, respectiv de via, capabile s acopere ntreg spectrul de solicitri venite din partea clienilor locali.

n ultimii ani, Allianz-Tiriac Asigurri a obinut rezultate financiare excelente, care au contribuit la consolidarea poziiei de lider de pia a companiei. Pentru Allianz-Tiriac, obiectivul principal pe termen lung vizeaza cresterea profitabil a afacerilor proprii. Rezultatele din ultimii ani confirm capacitatea companiei de a realiza, constant, performane remarcabile att n ceea ce privete dinamica afacerilor derulate, ct i sub aspectul eficienei activitii.

Rezultatele nregistrate de Allianz-Tiriac Asigurri n anul 2008 reflect nivelul ridicat al competitivitii companiei i capacitatea de a genera valoare adaugat. Allianz-Tiriac se menine n topul celor mai profitabili asigurtori din Romania, rmnnd, totodat, compania de asigurri numrul 1 dup volumul veniturilor realizate.

Situaiile financiare auditate evideniaza realizarea unui profit brut de 35,23 milioane de lei n exercitiului financiar ncheiat la 31 decembrie 2008. Comparativ cu anul 2007, acest indicator evideniaz o scdere cu 16%, ca urmare a unei abordri mult mai prudente n ceea ce privete gradul de ncasare a unor debite. Concret, n anul 2008 au fost substanial majorate provizioanele aferente debitelor reprezentnd rate de prime nencasate, anticipnd o reducere a solvabilitii unora dintre clienii companiei. n acelai timp, a crescut valoarea provizioanelor create n legatur cu drepturile de ncasare a regreselor.

n opinia sa, modelele de business implementate la nivelul companiei - ncepnd cu tarifarea segmentat, continund cu administrarea centralizat a proceselor de soluionare a daunelor auto i cu diversificarea continu a sistemelor de colectare a primelor - dovedesc faptul c Allianz-Tiriac este interesat s ofere clienilor si servicii i produse tot mai bune i, n plus, ofer companiei o flexibilitate mult mai mare, o capacitate sporit de a raspunde schimbrilor mediului de afaceri.

"Pe pieele din intreaga lume - iar Romania nu face excepie -, pe fiecare sector n parte, asistm la o reaezare a sistemelor de valorizare a afacerilor. Sigurana financiara dezvoltarea echilibrat, profitabil a operaiunilor v preval n determinarea valorii unei companii, iar din aceasta perspectiv, Allianz-Tiriac este avantajat", considera Cristian Constantinescu . n concluzie asigurarea de via- PARTENER oferit de compania ALLIANZ IRIAC ii d ncredere s-i urmezi neabtut drumul. Ea ii ofer posibilitatea de a-i planifica financiar att viitorul tu ct i pe al celor dragi. Partener ii este alturi pe tot parcursul drumului tu - Partener de via pentru momentul retragerii din activitate, Partener financiar pentru cei dragi, n cazul producerii unui eveniment nefericit. Ce-ti ofera Partener?- Certitudinea ca cei dragi ie vor fi n mod garantat protejai finaciar, pe ntreaga perioada de desfurare a contractului, n cazul producerii unor evenimente dramatice.- Garania ca vei primi suma asigurat la finalul contractului i, mai mult dect att, cstigul oferit prin participarea la profitul investiional.- Bonusul de fidelitate, daca rmi asigurat cu Partener pentru toat perioada pe care ai stabilit-o la nceput. Acest bonus crete n fiecare an cu 0,5% din suma asigurat corespunztoare fiecarui an de contract.- Sigurana c att tu ct i cei dragi vei fi protejai de Partener oriunde n lume. - Avantaje suplimentare opionale, ce confer protecie financiar i n urmatoarele situaii: decesul din orice cauz, accident sau boal ce necesit spitalizare, accident sau boal ce necesit intervenii chirurgicale, invaliditate permanent, incapacitate temporar de munc din accident, fracturi i arsuri ca urmare a unui accident.- Flexibilitate n alegerea frecvenei de plat a primelor de asigurare: prima unic sau prime ealonate.

Avantajele administrrii Partener:

Motivarea clientului pentru zona de final a contractului Bonusul de Fidelitate

Durata lung de contract: prima de asigurare mic = SA mare

Optiunea de ntrerupere polia rmne n vigoare

Siguran investiional dobnd mutianual garantat 3,5%

Posibilitatea acoperirii mai multor riscuri pe acelai contract- ataare de clauze Indexare/Creteri de prim comision de NB + acces bonusuri Vrsta maxim de ieire din asigurare mai mare