diciembre 2011

Diciembre 2011

Milagros Cigueñas E., Gerente de Gestión Financiera

• Gerente de Gestión Financiera desde enero 2011• Previamente fue Gerente de Planificación, Análisis e Información de Gestión durante 2 años,

anteriormente trabajó para BBVA en Madrid por 5 años, principalmnte en el área financiera del Grupo• Titulada en Ingeniería Industrial de la Universidad Católica del Perú con un MBA en Wharton Business

School de la Universidad de Pennsylvania

2

1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero

2 BBVA Continental vs. Pares

3 Responsabilidad Social y Premios

4 Ratings

Contenido

1Perú: Atractiva economía y sistema financiero

5

Perú es una de las economías de mayor crecimiento en América Latina…

Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la región

Crecimiento PBI

…con tasas de inflación controladas

Inflación

Fuente: FMI

7.2%

3.2%

4.6%

1.8%

4.4%

6.9%6.3%

5.5%

3.8%

2.8%

Perú Chile Colombia México Brasil

2006 - 2010 Promedio 2011

3.7%

2.7%

4.7%5.1%

3.6%

5.9%

4.7%4.4%

3.8% 3.7%

Brasil Perú Chile México Colombia

2006 - 2010 Promedio 2011

Ha logrado sólidos ratings…

Ratings

Fuente: Standard & Poors

Fuente: Bloomberg

Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la región

6

…y mantiene bajos niveles de Deuda

Deuda Pública como porcentaje del PBI

37.7%33.0%

29.7%24.1%

27.2%23.5% 20.9%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 Sep-11

39.7% - average Public Debt/GDP for BBB countries for 2011

Source: Banco Central de Reserva del Peru, FMI, BBVA ResearchNote: BBB- countries according to S&P

A+

BBB BBB BBB

BBB -

B+ B+

B

Chile México Perú Brasil Colombia Venezuela Bolivia Argentina

7Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

… con un sólido sector financiero y grandes oportunidades

Colocaciones vigentes y Depósitos

En MMM de S/.

El Sistema Bancario Peruano ha evidenciado fuerte crecimiento…

…mientras se mantiene una alta calidad de activos…

…y con gran potencial de crecimiento futuro

Fuente: FELABAN

Cartera vencida como porcentaje de los créditos directos

Créditos privados como porcentaje del PBI

80%

50%

28% 25%17%

Chile Brasil Colombia Perú México

Noviembre 2011

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Latin Focus

Diciembre 2010

0.9%

2.5%2.8%

3.6%

Perú Chile Colombia Brasil

66

90 90

107

125

78

102 104

121 131

Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11

Colocaciones vigentes Depósitos

Crecimiento promedio anual

C:D:

17.4%13.9%

8

Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 86% del Sistema Bancario

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Sistema Bancario Peruano

Créditos Depósitos U° Neta

Banco de Crédito Grupo Romero (Perú) y AFRs 34.00% 34.15% 33.22%

BBVA Continental Grupo BBVA (España) y Grupo Brescia (Perú) 23.86% 23.26% 26.06%

Scotiabank Scotiabank (Canadá) 14.98% 15.05% 18.20%

Interbank Grupo Rodríguez Pastor (Perú) 11.28% 10.04% 12.49%

Mibanco Grupo ACP (Perú) 3.12% 2.89% 2.53%

BIF Grupo Fierro (España) 2.78% 2.99% 1.54%

B. Financiero Grupo Pichincha (Ecuador) 2.38% 2.29% 0.78%

HSBC Grupo HSBC (Inglaterra) 1.68% 2.12% -1.23%

Citibank Grupo Citicorp (USA) 1.72% 2.99% 1.33%

B. Falabella Grupo Falabella (Chile) 1.36% 0.69% 2.42%

B. de Comercio Caja Policial y Militar (Perú) 0.88% 1.04% 0.38%

B. Ripley Grupo Ripley (Chile) 0.76% 0.55% 1.22%

B. Santander Grupo Santander (España) 0.96% 1.34% 0.33%

B Azteca Grupo Elektra (México) 0.24% 0.27% 0.37%

Deutsche Bank Grupo Deutsche Bank (Alemania) 0.00% 0.33% 0.37%

Cuota de Mercado Dic-11Institución Grupo Económico

2BBVA Continental vs. Pares

10

BBVA Continental, institución financiera líder en Perú, entre sus pares

Banco peruano

líder

Operando en una de las economías más

atractivas de la región

Fuerte apoyo de

accionistas

Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de la región

BBVA Continental: segundo banco más grande del país e institución líder por más de 60 años

Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo BBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia, uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú

#2 en colocaciones vigentes S/. 29,870 millones

#2 en depósitos S/. 30,374millones

#2 en activos S/. 42,254millones

#1 en eficienciaGastos de operación / Margen financiero total

36.94%

#1 en calidad de activosProvisiones / C. atrasadaC. Atrasada / Total colocaciones

446.87%0.92%

#1 en rentabilidadRentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio

34.31%

#2 oficinas 265

BBB (S&P) BBB+ (Fitch)


11

BBVA Continental y Subsidiarias, forman parte del Grupo Económico formado por Holding Continental y AFP Horizonte.

Holding Continental

BBVA Continental

GrupoBBVA

GrupoBrescia

OtrosAFP Horizonte

ComercializadoraCorporativa

Continental Bolsa

ContinentalTitulizadora

Continental FondosIRCSA

45.64% 50.00% 50.00%

54.36%

92.24% 7.76%

99.99%

0.01%100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

América del Norte (2)

• EEUU• México

América del Sur (10) • Argentina• Bolivia• Brasil• Chile• Colombia• Ecuador• Paraguay• Perú• Uruguay• Venezuela

Europa (10)• España• Francia• Alemania• Italia• Portugal• Reino Unido

• Bélgica• Rusia• Suiza• Turquía

Asia - Pacífico (7)• Australia• Corea del Sur• China• India• Japón• Singapur• Taiwan

Centro América (3)• Cuba• Puerto Rico• Panamá

Activos€598 MMM

Accionistas987,277

Países32

Oficinas7,457

Empleados110,645

Fuente: www.bbva.es - Datos a diciembre 2011

BBVA: sólido Grupo financiero global, diversificado

12

http://www.bbva.es/

13

Grupo Brescia, uno de los mayores conglomerados empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile, Colombia y Brasil.

Accionistas

SERVICIOS FINANCIEROS

SEGUROS Y SALUD INDUSTRIA MINERÍA TURISMO SECTOR

INMOBILIARIOPESCA Y

AGROINDUSTRIA

Ingresos anuales de aproximadamente USD 3,000 MM

14

3,386 puntos de servicio 265 oficinas a nivel nacional Más de 2.4 millones de clientes

Sinergia con subsidiarias y afiliadas: empresas líderes en el mercado que aseguran oferta integral de productos y servicios financieros

Asesoría, brokerage y servicios de inversión a través de subsidiarias

Productos de seguros a través de compañías afiliadas

Red de distribución: Una de las más grandes del país

Gran capacidad para la venta cruzada


265

946

2,175

3,386

Red de oficinas

ATM Agentes express

Total red distribución

Diciembre 2011

BBVA Continental cuenta con una amplia capacidad de distribución

15

Número de oficinasDiciembre 2011

Número de empleadosDiciembre 2011


Lima Provincias

125

75 67 49

220

190 175

133

Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3

345

242

182

265

16.7%

Cuota Mcdo.

17,551

6,379 4,747 4,467

Banco 1 Banco 4 BBVA Continental

Banco 3

10.1%

Cuota Mcdo.

…y suele hacer un uso eficiente de sus recursos

16

Colocaciones vigentesEn millones de S/.

DepósitosEn millones de S/.


16,677

21,171 20,500

24,788

29,870


14.1% 20.5%


17,087

20,804 21,347

25,857

30,374


17.5%14.8%


Mantiene un crecimiento sostenido en activo y pasivo

17

Alto grado de autofinanciación y calce natural de monedas en el balance

ColocacionesDiciembre 2011

DepósitosDiciembre 2011

Colocaciones y depósitosDiciembre 2011


En MMM de S/.

Soles50%

Dólares50%

Soles50%

Dólares50%

16.7

21.2 20.5

24.8

29.9

17.1

20.8 21.3

25.9

30.4

Sep-02 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11

Colocaciones Depósitos Depósitos/Colocaciones

102.5% 98.3%104.1% 104.3% 101.7%

18

Foco en empresas, hipotecas y consumo Créditos comerciales representan el 71% de las colocaciones

totales y alta diversificación por sector económico Créditos a personas naturales enfocados en hipotecas,

préstamos de consumo y en menor medida tarjetas de crédito. Créditos hipotecarios con ratio de cartera atrasada de 0.5% y procesos rigurosos para aprobación

Fuente: Asociación de Bancos del Perú

Alta calidad de cartera de créditos

Colocaciones por segmentoDiciembre 2011

Créditos comerciales por sector económicoDiciembre 2011

18.3% 21.1%

21.3% 17.8%

26.2%18.3%

4.4%

8.2%

19.6%

15.2%

6.5%

10.1%

3.0%7.3%

0.8%2.0%

BBVA Continental Sistema Bancario

Microfinanzas

Tarjetas de crédito

Consumo

HipotecarioPequeña empresa

Mediana empresa

Grandes empresas

Corporativos

Industria25.7%

Comercio23.9%

Transporte y Comunicaciones

9.7%

Actividades Inmobiliarias

10.9%

Minería4.1%

Otros25.8%

71% coloc.

19

Durante el 2011, BBVA Continental logró incrementar su participación de mercado…

Colocaciones vigentes

Colocaciones vigentes En millones de S/.


24,788 29,870

Dic 10 Dic 11

20.5% 35.02% 35.42% 34.00%

22.80% 23.19% 23.86%

15.17% 14.86% 14.98%

11.07% 11.31% 11.28%

Dic 09 Dic 10 Dic 11

Variación Anual

Banco 1

BBVA Continental

Banco 3

Banco 4

-142 Pb

67 Pb

12 Pb

-2 Pb

20

… con una clara ganancia tanto personas naturales como en personas jurídicas

Sistema 40,864

Variación anual 23.2%

Sistema 84,343

Variación anual 14.4%

Colocaciones vigentes

Personas naturalesEn millones de S/. y en porcentaje (%)

Personas jurídicasEn millones de S/. y en porcentaje (%)


6,953

8,681

Dic 10 Dic 11

24.9%27 Pb

20.97% 21.24%

17,835 21,189

Dic 10 Dic 11

24.19% 25.12%

18.8%94 Pb

21

… y una base de depósitos de bajo costo

Bajo costo de fondeoDiciembre 2011

Base de depósitos diversificadaDiciembre 2011


Estructura de depósitos

Depósitos79%

Adeudados13%

Valores en circulación

4%

Otros4%

Vista + Ahorro52%Plazo

41%

Otras Obligaciones

1% CTS6%

22

Depósitos

Recursos de clientes En millones de S/.


En depósitos continúa el crecimiento…

25,857 30,374

Dic 10 Dic 11

17.5%

37.45% 37.01%34.15%

20.58% 21.42% 23.26%

16.39% 15.06% 15.05%

11.11% 9.91% 10.04%

Dic 09 Dic 10 Dic 11


Variación Anual

Banco 1

BBVA Continental

Banco 3

Banco 4

-285 Pb

184 Pb

-2 Pb

13 Pb

23

Sistema 49,538

Variación Anual 18.0%

Sistema 81,061

Variación Anual 2.9%

Depósitos

Personas naturalesEn millones de S/. y en porcentaje (%)

Personas jurídicasEn millones de S/. y en porcentaje (%)


… con una ganancia tanto personas naturales como en personas jurídicas

8,218

9,887

Dic 10 Dic 11

19.58% 19.96%

20.3%38 Pb

17,639 20,487

Dic 10 Dic 11

22.40%25.27%

16.1%287 Pb

24

Gestión del margen


Margen de interesesEn millones de S/.

1,186

1,719 1,824

2,096

Dic 08 Dic 09 Dic 10 Dic 11


20.9%

25

Gestión del margen


Comisiones netasEn millones de S/.

Las comisiones crecen en mayor medida

426 469

527

598


11.9%


26

Gastos de Administración *En millones de S/.

Mantenemos un nivel elevado de eficiencia, gracias a la administración de gastos

* Incluye Amortización y Depreciación

Eficiencia

Gestión de gastos

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFPAsociación de Bancos del Perú


Diciembre 2011

1,951

2,277

894 1,030 1,025 997

755 865

Dic 10 Dic 11 Dic 10 Dic 11 Dic 10 Dic 11 Dic 10 Dic 11

16.7% 15.2% -2.7% 14.5%

47.86%

45.72%

39.97%

36.94%

Banco 1

Banco 4

Banco 3

BBVA Continental

47.05%Promedio

Sistema Bancario

27

Sobresaliente calidad de activos Mejor calidad de cartera y ratio de cobertura del sistema bancario


Diciembre 2011

Gestión de riesgos

BBVA Continental

401.2% 396.5%

446.87%

Dic-09 Dic-10 Dic-11

Ratio de mora Ratio de cobertura

1.04% 1.04%0.92%

446.87%

199.03%234.53%

274.10%

BBVA Continental Banco 1 Banco 3 Banco 4

Ratio de mora Ratio de cobertura

251.14%Promedio

Sistema Bancario

Promedio Sistema Bancario

1.47%

0.92%1.42%

1.48% 1.50%

28

Seguimos manteniendo altos niveles de provisiones voluntarias

Gestión de riesgos


ProvisionesEn millones de S/.

Banco 1BBVA Continental Banco 4Banco 3

741 857

1,036 1,254

532 632

527 623

364

453


RequeridasVoluntarias

18.6%

1,105

1,311

1,111

1,325

625 678

536 627

19.2% 8.5% 17.1%

29

Nuestros resultados se distinguen de la competencia

Beneficio Después de ImpuestoEn millones de S/.

Gestión de rentabilidad


Banco 1 BBVA Continental Banco 4Banco 3

1,209

1,439

1,007

1,129

680 788

498 541


19.0% 12.1% 8.7%15.9%

30

Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE Diciembre 2011

Rentabilidad sobre Activos - ROADiciembre 2011

Tenemos elevados niveles de rentabilidad…

Gestión de rentabilidad


21.48%

24.89%

31.40%

34.31%

Banco 3

Banco 1

Banco 4

BBVA Continental

24.54%Promedio

Sistema Bancario

2.12%

2.75%

2.76%

2.79%

Banco 1

Banco 4

BBVA Continental

Banco 3

2.32%Promedio

Sistema Bancario

31

… que se reflejan en una evolución favorable del ratio de solvencia

Activos Ponderados por Riesgo

Patrimonio Efectivo

Ratio de Apalancamiento

Gestión de solvencia

Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Ratio de Capital Global – BBVA ContinentalDiciembre 2011

21,551 20,700

25,985

32,455


11.91%13.31%

14.65%12.46%

2,566 2,755 3,807 4,043

10%Mínimo requerido por el regulador

3Responsabilidad Social y Premios

PREMIOSRESPONSABILIDAD SOCIAL

Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en el mercado.

Informe de Responsabilidad Social

Corporativa

La primera línea de crédito en Sudamérica, destinada a promover créditos para eficiencia en el uso de energía, conversión industrial y reforestación por parte del IFC

Programa:“Leer es estar adelante”

33

El único Banco en el Perú que forma parte del Índice de Empresas que cumplen los Principios de Buen Gobierno Corporativo

4Ratings

35

Contamos con sólidos ratings internacionales

Rating internacional

Instrumentos Fitch Ratings Standard & Poors

Emisiones de largo plazo en M.E. BBB+ BBB

Emisiones de corto plazo en M.E. F2 A3

Emisiones de largo plazo en M.N. A- BBB-

Emisiones de corto plazo en M.N. F1 A3

Rating Individual B/C -

Perspectiva Positiva Stable

36

En resumen, tres agencias de calificación en Perú han otorgado a BBVA Continental las mejores calificaciones a nivel local…

Rating local

Instrumentos Apoyo & Asociados Equilibrium PCR Máximo Nivel

LocalDepósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Categoría 1Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA AAABonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe pAAA AAABonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe pAA+ AA+Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe pAAA AAAAcción Común 1a (pe) 1a Clase.pe PC N1 Categoría 1Rating de la Entidad A+ A+ A+ A

Diciembre 2011

diciembre 2011

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