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Obiettivo del corso

Essere in grado di leggere un bilancio, utilizzarlo per prendere decisioni e capire il linguaggio dei media economici

Contabilità e Bilancio – Corso F-O – Prof. Giovanni Liberatore

Informazioni sul corso

Syllabus, slide, materiale didattico integrativo

Contabilità e Bilancio – Corso F-O – Prof. Giovanni Liberatore

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Capitolo 1

Le fonti del bilancio

Riferimenti:

V. Antonelli, G. Liberatore (a cura di), Il bilancio d’esercizio. Teoria e casi, Franco Angeli, Milano, capitolo 1

Codice Civile, art 2423

DPR 139/2015

OIC 11, Bilancio d’esercizio: Finalità e Postulati

Sommario

• A cosa serve il bilancio

• Chi è coinvolto

• La normativa civilistica

Quale

Chi la applica

Le principali tappe

• I principi contabili

• La normativa fiscale

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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Balance Sheet

Income Statement

BilancioSocietà di

capitale

Di che si tratta?

Stakeholders

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Gli stakeholders

I finanziatori

Gli investitori

I dipendenti, clienti, fornitori

I consumatori e le associazioni

ambientali

L’amministrazione finanziaria

E i soci?

E i manager?

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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Gli interessi degli stakeholders

Una banca preferisce che la società tenga una

politica di bilancio prudente o aggressiva?

E i soci di minoranza?

Il redattore del bilancio come si deve comportare?

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Hp. 1: ammortamenti a quote costanti

Hp. 2: ammortamenti accelerati

Hp 1 Hp 2

Ricavi 150 150

Ammortamenti 20 40

Altri costi 80 80

Utile ante imposte 50 30

IRES (27,5%) 13,75 8,25

Utile netto 36,25 21,75

Utile distribuito (80%) 29 17,4

Utile portato a riserva (20%) 7,25 4,4

Situazione di base

Attivo Debiti

500 300

CN

200

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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• Cosa succede allo SP nelle due Hp? (prima

della distribuzione degli utili)

Hp 1

Attivo Debiti

550 313,75

CN

236,25

Hp 2

Attivo Debiti

530 308,25

CN

221,8

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Chi è coinvolto nel gioco?

Manager e Amministratori

Sindaci e Revisori

Analisti finanziari e agenzie di rating

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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Quali sono i possibili conflitti d’interesse?

1. Per manager e amministratori

Da sapere

a) Cosa sono le stock option

b) Perché le s.o. possono inquinare il bilancio

c) Avere un’idea del valore delle s.o. in Italia

d) La differenza tra consiglieri dipendenti e indipendenti

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

2. Per sindaci e società di revisione

Da sapere

a) Il divieto di doppi incarichi

b) Il ruolo di Consob e Assirevi

c) Avere un’idea del valore delle frodi contabili sfuggite ai controlli

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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3. Per analisti finanziari e agenzie di rating

Da sapere

a) I favori fatti alle parent company

b) Il dibattito sulla qualità del rating

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Il processo contabile

a. Rilevare le

operazioni di

gestione

c. Estrarre le

informazioni dai

libri contabili

b. Codificare tali

operazioni

d. Riportare tali

info in quadri di

sintesi

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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Nozioni di base

Il periodo amministrativo

Il metodo: la partita doppia

I libri: Il giornale e il mastro

I documenti di sintesi: lo stato patrimoniale e il

conto economico

Grandezza stock ≠ Grandezza flusso

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Si è liberi di fare il bilancio d’esercizio come si vuole?

Regole tecniche Leggi

Si è liberi di fare il bilancio interno come si vuole?

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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Le Fonti di riferimento

Codice

Civile

PrincipiContabili

(NormeFiscali)

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Art. 2423-2435-bis C.C.

COMPOSIZIONE

DEL BILANCIO

PRINCIPI

GENERALI

CRITERI DI

VALUTAZIONE

SCHEMI S.P. e C.E.

CONTENUTO N.I.

CODICE CIVILE: gli articoli

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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Ma gli articoli 2423 e ss. C.C. a quali

imprese si applicano?

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

C.C. - artt. 2423 - 2435-bis

Forma giuridica(sono soggette)

Attività economica(sono sottratte)

• S.p.A.

• S.A.p.A

• S.R.L.

• Società Cooperative

• Consorzi e società

consortili

• Enti creditizi e finanziari (DL 87/1992)

• banche

• SIM

• Società di gestione fondi comuni

• Società finanziarie

• Imprese di assicurazione (DL 173/1997)

Ambito di applicazione...

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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E le aziende individuali e le società di persone?

Per le valutazioni di bilancio devono attenersi “ai criteri

stabiliti per i bilanci delle società per azioni, in quanto

applicabili” (art. 2217)

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Codice di Commercio (1882)

D.Lgs. 127/’91

Codice Civile (1942)

L. 216/’74

Riforma Diritto Societario (DL. 6/2003)

L’evoluzione della normativa sul bilancio

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Direttiva 34/2013 (DL. 171/2015)

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Il Codice di Commercio (1882)

• Ispirazione liberista

• Non esistono schemi ma solo “requisiti minimi”:

– “LA SOMMA DEI VERSAMENTI EFFETTUATI E DI QUELLI IN

RITARDO”

- “CON EVIDENZA E VERITA’ GLI UTILI CONSEGUITI E LE PERDITE

SOFFERTE”

– “IL CAPITALE SOCIALE REALMENTE ESISTENTE”

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

La materia del bilancio viene profondamente innovata. Sono introdotti:

i principi generali di “chiarezza” e “precisione” e “verità”

il contenuto minimale per la situazione patrimoniale

il conto Profitti e Perdite e la Relazione degli amministratori (senza

che sia precisato il loro contenuto)

Il Codice Civile (1942)

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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La Legge 216/74

• Le norme del C.C. vengono integrate e modificate:

– Obbligo della relazione semestrale per le società quotate

– Contenuto del conto Profitti e Perdite

– Contenuto della Relazione degli amministratori

– Concetto di società controllata e collegata

– Contenuto dell’informazione di gruppo (b. consolidato)

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Il DLgs. 127/91

• Recepimento IV e VII Direttive CEE (anni ‘70)

• Nuovo assetto dei principi generali del bilancio

• Contenuto obbligatorio e schemi di SP e CE

• Introduzione della NI e contenuto obbligatorio

• Contenuto obbligatorio della Relazione sulla gestione (ex degli amministratori)

• Riordino e ampliamento dei criteri di valutazione

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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La Riforma del diritto

societario (DL.6/2003)

• Eliminazione delle interferenze fiscali

• Prevalenza della sostanza sulla forma

• Disciplina sulla rilevazione delle operazioni finanziarie e in valuta

• Area di applicazione dei principi contabili internazionali

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Direttiva 34/2013 (DPR 139/2015)

• Principio di rilevanza

• Rendiconto finanziario obbligatorio

• Modifiche agli schemi di stato patrimoniale e conto economico (es. collocazione delle azioni proprie, eliminazione area della gestione straordinaria)

• Restrizione degli oneri capitalizzabili

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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• La prassi contabile, a che serve?

• In Italia, sistema di Civil Law:

• interpreta le disposizioni del C.C.

• integra il C.C.

2. I PRINCIPI CONTABILI

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

• I principi contabili

internazionali si chiamano

IAS /IFRS

• Tra i soggetti che ne fanno

parte spicca il Consiglio

Nazionale dei Dottori

Commercialisti

• I principi contabili nazionali si

chiamano OIC

• L’OIC stimola anche il

legislatore per attuare nuove

riforme

A livello internazionale

I.A.S.B.(International Accounting

Standards Board)

In Italia

O.I.C.(Organismo Italiano

di Contabilità)

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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Evoluzione dei principi contabili in Italia

• D.P.R. 137/1975: istituisce la certificazione obbligatoria delle società

quotate in borsa

• Delibera Consob n. 1079 del 1982: richiama i pc emanati

dal CNDC e in loro mancanza dallo IASB

• Riforma Diritto Societario (DL. 6/2003): prevede l’applicazione degli

IAS per alcuni soggetti

• DL 127/91: stabilisce il ruolo interpretativo e integrativo dei pc

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

• DPR 139/2015: le semplificazioni per le piccole imprese

Quali sono i soggetti tenuti ad applicare gli IAS in Italia?

• Società quotate• Società con strumenti finanziari

diffusi

• Banche, SIM, SGR

• Enti finanziari

• Assicurazioni

FacoltativoObbligati

per il bilancio individuale e

consolidato

• Le società controllate da:• Società quotate• Banche• Enti finanziari• Assicurazioni

per il bilancio individuale e

consolidato

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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• Società che redigono il

bilancio in forma

abbreviata (art. 2435-bis)

FacoltativoVietato

per il bilancio individuale

• I soggetti rimanenti

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Che effetti ha prodotto la

transizione agli IAS/IFRS?

Un’occhiata al bilancio della Telecom, in sede

di prima applicazione

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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DECR. LEGISLATIVO 18 agosto 2015, n. 139

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Imprese

Micro

D. LGS 139

18/ 8/ 2015

(2435 ter CC)

Piccole

D. LGS 139

18/ 8/ 2015

(2435 bis CC)

Medie Grandi

D. LGS 139

18/ 8/ 2015

Quotate

D. LGS 38

28/ 02/ 2005

Attivo 175. 000 4. 400. 000 20. 000. 000 >20. 000. 000

Ricavi 350. 000 8. 800. 000 40. 000. 000 >40. 000. 000

Dipendenti 5 50 250 >250

I AScodice civile

La finalità è determinare il reddito imponibile.

Il testo base è il TUIR 917/1986 con successive

modifiche.

Le imposte sul reddito sono l’IRES (27,5% sul reddito

imponibile) e l’IRAP (3,9% sul valore aggiunto).

3. LE NORME FISCALI

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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Come si determinano le imposte sul reddito?

Art. 83, I° co. Tuir:“Il reddito d’impresa (...) è determinato apportando

all’utile o alla perdita risultante dal conto economico, (...) le variazioni in aumento o in diminuzione

conseguenti l’applicazione dei criteri stabiliti nelle successive disposizioni del presente Testo Unico”

Es. calcolo dell’IRESReddito civilistico± Variazioni fiscali= Reddito imponibileIRES = 27,5% * Reddito Imponibile

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

Perché esistono delle “variazioni fiscali” al reddito civilistico?

• Variazioni in aumento:

•quando alcuni costi non sono riconosciuties. spese di rappresentanza

• Variazioni in diminuzione:

• quando alcuni ricavi non concorrono al reddito o possono essere rateizzaties. plusvalenze• quando alcuni costi sono deducibili per un importo superiorees. perdite su crediti

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

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Il rapporto tra norme fiscali e norme civili

• Doppio binario (modello anglosassone)

• Binario unico (modello renano)

Il rischio del binario unico è che il bilancio fiscale “traini” quello civilisticoEs. valutazione dei crediti

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

A cosa serve il bilancio d’esercizio?

Riflettiamoci su…

In che modo le stock option sono state uno stimolo a falsificare il

bilancio?

Come è possibile rafforzare il controllo sull’informazione di bilancio?

L’Italia attualmente redige un bilancio simile a quello della Francia?

Capitolo 1 – Le fonti del bilancio

È vero che i gruppi aziendali sono stati riconosciuti dal nostro ordinamento a partire dal 2003?

In Italia, in materia di bilancio, la prassi contabile sostituisce la legge ordinaria?

Si può dire che il bilancio IAS/IFRS è quello di serie A?

Perché il Fisco non adotta le regole civilistiche per la determinazione

del reddito imponibile?