dfc fluxo de caixa conciliações
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Fluxo de Caixas e Conciliações
UNIVERSIDADE CATÓLICA DE GOIÁS - UCGVice Reitoria de Pós Graduação e Pesquisa-VPG
Coordenação de Pós Graduação Lato Sensu-CPGLSCurso : Gestão Financeira
Apresentação
Prof. André de Almeida JaquesFormação Acadêmica
Administração – UCG;MBA em Gestão Financeira e Controladoria ALFA.
Carreira ProfissionalGer. Financeiro da Rede de Sup. Marcos;Consultor Empresarial;Docente na UCG em Graduação e Pós-graduação
E-mail: [email protected]. André de Almeida Jaques
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Conteúdo
Conceitos e finalidades do controle do fluxo de caixa
A importância da projeção do fluxo de caixa
Pontos importantes na gestão do fluxo de caixa
Quesitos importantes na elaboração do fluxo de caixa
Análise do fluxo de caixa e suas conciliações
Planejamento e elaboração do fluxo de caixa
Indicadores econômicos e financeiros relevantes FC
3Prof. André de Almeida Jaques
Enfoque do fluxo de caixa nas empresasCotidiano
“Seu fluxo de caixa é resultante das demaisações”
“O fluxo de caixa é meu instrumento detrabalho”
“Poucos influi nos resultados da empresa”
“O que der, deu...”
“Eu cuido da minha parte...”Prof. André de Almeida Jaques 4
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Enfoque do fluxo de caixa nas empresasEnfoque Cash Management
Visão integrada do caixa em relação aosnegócios;
Além de finalizar ciclos, planeja impacto nosresultados;
Alta preocupação com competitividade edesempenho;
Equilíbrio financeiro de caixa;
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Enfoque do fluxo de caixa nas empresas ...Enfoque Cash Management
Filosofia de gestão de caixa;
Estrutura de responsabilidade favorável ;
O entendimento dos efeitos gerais, geradospela liquidez e sua importância nas empresas.
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Conceito
“A Demonstração dos Fluxos de Caixareporta as entradas de caixa, ospagamentos e o resultado líquido de caixadas atividades de investimento e definanciamento da empresa durante umperíodo, num formato que reconcilia osaldo de caixa inicial e final registrado nobalanço patrimonial”
Kieso (1998:1274)Prof. André de Almeida Jaques 7
“A intitulação DFC não é a mais correta,uma vez que englobamos as contas decaixa e banco. Desta forma, seria maisadequado denominá-lo Demonstração doFluxo de Disponível.”
Marion (1998:381)
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Conceito ...
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Conjunto de ingressos e desembolsos denumerário ao longo de um períododeterminado.
Representação dinâmica da situação financeirade uma empresa, considerando todas asFONTES e APLICAÇÕES de recursos.
É o instrumento de programação financeira, quecorresponde às estimativas de entradas esaídas de caixa em certo período de tempoprojetado.
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Conceito ...
Relevância
A gestão financeira, para ser eficaz,precisa estar sustentada e orientada porum planejamento de suas disponibilidades.
Para isso o gestor precisa deinstrumentos confiáveis que o auxiliem aotimizar os rendimentos dos excessos decaixa ou a estimar as necessidadesfuturas de financiamentos, para quepossa tomar decisões certas e oportunas
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Gestão
“O fluxo de caixa é o instrumento quepermite ao administrador financeiroplanejar, organizar, coordenar, dirigir econtrolar os recursos financeiros de suaentidade para um determinado período”.
Neves (1998:19)
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Objetivos
Dar uma visão das atividadesdesenvolvidas, bem como as operaçõesfinanceiras que são realizadas, dentrodas disponibilidades, e que representam ograu de liquidez da empresa.
Entre os mais importantes estão:
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Objetivos ...
Facilitar a análise e o cálculo na seleçãodas linhas de crédito a serem obtidasjunto às instituições financeiras;
Programar os ingressos e os desembolsosde caixa, de forma criteriosa, permitindodeterminar o período em que deveráocorrer carência de recursos, havendotempo suficiente para as medidasnecessárias;
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Permitir o planejamento dos desembolsosde acordo com as disponibilidades decaixa, evitando-se o acúmulo decompromisso vultuosos em época depouco encaixe;
Proporcionar o intercâmbio dos diversosdepartamentos da empresa com a áreafinanceira;
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Objetivos ...
Desenvolver o uso eficiente e racional dodisponível;
Financiar as necessidades sazonais oucíclicas da empresa;
Fixar o nível de caixa, em capital de giro;
Projetar um plano efetivo de resgate dedébitos;
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Objetivos ...
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Verificar a possibilidade de aplicarpossíveis excedentes de caixa;
Estudar um programa saudável deempréstimos ou financiamentos;
Analisar a conveniência de seremcomprometidos os recursos pela empresa;
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Objetivos ...
Providenciar recursos para atender aosprojetos de implantação, expansão,modernização ou relocalização industriale/ou comercial;
Auxiliar na análise dos valores a recebere estoques, para que se possa julgar aconveniência em aplicar ou não nessesitens;
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Objetivos ...
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Participar e integrar todas as atividadesda empresa, facilitando assim oscontroles financeiros.
Concluindo:
Otimizar a aplicação de recursos próprios e de terceiros nas atividades mais
rentáveis pela empresa. Prof. André de Almeida Jaques 19
Objetivos ...
Dimensões Temporais
1. Planejamento a longo prazo => ocorrênciade fluxos corresponde a projetos deinvestimento ou resultado de longo prazo(geralmente cinco anos)
2. Planejamento a curto prazo => ocorrênciade fluxos está enquadrada no plano anual deresultados
3. Planejamento operacional => entradas esaídas de caixa são projetadas para o mês, asemana ou o dia seguinte
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Classificação das movimentações de caixa por atividade:Atividades Operacionais
Atividades de Investimentos
Atividades de Financiamentos
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Atividades Operacionais
Todas as atividades relacionadas com aprodução e entrega de bens e serviços e oseventos que não sejam definidos comoatividades de investimento e financiamento.
Entradas:Recebimentos: pela venda de produtos e serviços (avista ou a prazo), de juros sobre empréstimosconcedidos e sobre aplicações financeiras em outrasentidades ou de dividendos pela participação nopatrimônio de outras empresas.
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Saídas:Pagamentos: a fornecedores, aos governosfederal, estadual e municipal, referentes aimpostos, multas, alfândega e outros tributose taxas , juros (despesas financeiras) dosfinanciamentos (comerciais e bancários)obtidos.
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Atividades de Investimento
Relacionam-se normalmente com oaumento e diminuição dos ativos de longoprazo que a empresa utiliza para produzirbens e serviços.
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Entradas:Recebimento: do principal dos empréstimosconcedidos ou da venda desses ativos aoutras entidades, exceto ativos financeirosclassificados como equivalentes-caixa, pelavenda de títulos de investimento a outrasentidades, pela venda de participações emoutras empresas, pelo resgate departicipações pelas entidades investidas epela venda de imobilizado e de outros ativosfixos utilizados na produção.
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Atividades de Investimento
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Saídas:Pagamento: dos empréstimos concedidos pelaempresa e pagamento pela aquisição detítulos de investimento de outras entidades,pela aquisição de títulos patrimoniais deoutras empresas e de terreno, edificações,equipamentos ou outros ativos fixosutilizados na produção.
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Atividades de Investimento
Atividades de Financiamento
Relaciona-se com os empréstimos decredores e investidores à entidade.
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Atividades de Financiamento
Entradas:Venda de ações emitidas, empréstimosobtidos no mercado, via emissão de letrashipotecárias, notas promissórias, títulos dedívida ou outros instrumentos, de curto oulongo prazos e recebimento de contribuições,de caráter permanente ou temporários, que,por expressa determinação dos doadores,têm a finalidade estrita de adquirir,construir ou expandir a planta instalada, aíincluídos equipamentos ou outros ativos delonga duração necessários à produção.
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Atividades de Financiamento
Saídas:Pagamento de dividendos ou outrasdistribuições aos donos, incluindo o resgatede ações da própria empresa, dosempréstimos obtidos (exceto juros) e doprincipal referente a imobilizado adquirido aprazo.
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