determinante kreditnog rizika u savremenom poslovnom bankars

23
DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARSTVU SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARSTVU

Upload: sanja-avramovic-ristic

Post on 25-Nov-2014

124 views

Category:

Documents


5 download

TRANSCRIPT

Page 1: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARSTVUSAVREMENOM POSLOVNOM BANKARSTVU

Page 2: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

KREDITNI RIZIK

• Mogućnost nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat i kapital banke usled neizvršenja obaveza prema banci

ili

• Rizik da potraživanja banke neće biti realizovana na dan dospeća u punoj knjigovodstvenoj vrednosti

Page 3: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Zašto upravljati kreditnim rizikom?

Da bi izbegli...

Page 4: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

KREDITNI KREDITNI PROCESPROCES

IdentifikacijaIdentifikacija MerenjeMerenje KontrolaKontrola PraćenjePraćenje IzveštavanjeIzveštavanje

Zahtev

Dokumentacija

Analiza

Predlog

Dosije

Baza podataka

Klasifikacija

Internirejting

Limiti

Mišljenje o riziku

Odobrenje plasmana

Limiti izloženosti

Profili rizika

Diversifikacija ulaganja

Instrumenti obezbeđenja

Monitoring Workout

Monitoring poslovanja

Monitoring dokumentacije

Monitoring kolaterala

Konstatacijaproblema

Potencijalnorizični plasmani

Rizičniplasmani

Korektivna strategija

Poravnanje

Sudski spor

Otpis

Interno izveštavanje

Eksterno izveštavanje

Izveštavanje matične banke

Analiza bilansa

Analiza cf

Klasifikacija

Rejting

Page 5: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Upravljanje kreditnim rizikom

U cilju minimizacije kreditnog rizika, poslovne banke

definišu sisteme upravljanja na nivou pojedinačnog

plasmana i portfolija banke

Proces upravljanja kreditnim rizikom obuhvata:

• Identifikaciju

• Merenje i procenu – kvantitativne i kvalitativne metode i tehnike merenja

• Kontrolu

• Praćenje

• Izveštavanje

Page 6: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

KREDITNA ANALIZA

Analiza kvalitativnih i kvantitativnih pokazatelja zajmotražilaca i to:

• U procesu odobravanja kredita

• Kao podrška predlozima za klasifikaciju i rejting klijenta

• Monitoringu plasmana

• Restrukturiranju rizičnih plasmana

Page 7: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Kvalitativni pokazatelji?

Nefinansijske informacije koje imaju za cilj da upotpune procenu izvesnosti naplate potraživanja i odnose se na:

• Vlasničku strukturu i menadžment preduzeća

• Uslove poslovanja

• Analizu konkurencije

• Tržišnu pozicioniranost

• Analizu tržišta nabavke i prodaje

• Karakter grane u kojoj preduzeće posluje

• Analizu enviromentalnog rizika i dr.

Page 8: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Analiza kvantitativnih pokazatelja

Ima za cilj sagledavanje finansijskog položaja i zarađivačke sposobnosti zajmotražioca, a na osnovu analize finansijskih izveštaja i to:

• Bilansa stanja• Bilansa uspeha• Izveštaja o tokovima gotovine• Izveštaja o promenama na kapitalu• Statističkog aneksa• Konsolidovanog bilansa• Analitičkih kartica kupaca, dobavljača, zaliha i dr.• Izveštaja revizije

Page 9: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Tehnike i metode analize finansijskih izveštaja

• Horizontalna i vertikalna analiza

• Racio analiza (likvidnosti, solventnosti, efikasnosti i rentabilnosti)

• Analiza neto obrtnog kapitala

• Analiza tokova gotovine

• Metod procentualnog trenda

• Komparativna analiza

Page 10: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Projekcija rezultata poslovanja:

• Projekcija cash budget-a u slučaju kratkoročnih plasmana

• Projekcija cash flow-a u slučaju dugoročnih plasmana

Page 11: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Klasifikacija plasmana

Shodno Odluci NBS o klasifikaciji bilansne aktivne i vanbilansnih stavki, poslovne banke su dužne klasifikovati aktivu:

• Kategorija A - Dobra aktiva• Kategorija B - Aktiva sa posebnom

napomenom• Kategorija C -Substandardna aktiva• Kategorija D -Sumnjiva aktiva• Kategorija E -Gubitak

Page 12: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Interni rejting

Podkategorije u modelu internog rejtinga

A1 – 1% B1 – 5% V1 – 20% G1 – 40%  D

A2 – 1,5% B2 – 10% V2 – 25% G2 – 50%  

A3 – 2% B3 – 15% V3– 35% G3 – 75% D – 100%

Page 13: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS
Page 14: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Sekjuritizacija kredita

Instrument obezbeđenja (sekundarni izvor otplate) treba da bude utrživ i adekvatan traženom kreditnom proizvodu.

Page 15: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Primer: Procena rizičnosti odobrenja plasmana

banke

• Preduzece “ABC” d.o.o. se obratilo zahtevom za odobrenje dugoročnog kredita u iznosu od eur 700.000, sa rokom vraćanja 7 godina, uključujući grejs period od 6 meseci; klijent je spreman da ponudi menice preduzeća i lične menice vlasnika kao sekundarni izvor otplate; prihvatljiva kamatna stopa je 8,5% godisnje

Page 16: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

UPOREDNA ANALIZA BILANSA ZA 2006. i 2007. godinu

HOLY d.o.o.

BILANS USPEHA u 000 dinara

R. O P I Sbr IZNOS %uces. IZNOS INDEX % rastaA POSLOVNI PRIHODI

I RASHODI

1.POSLOVNI PRIHODII 621.715 90,64 % 693.210 98,89 % 109,10 9,10 %2.RAS.D.MAT.I ROBE 353.149 64,37 % 406.580 67,88 % 105,45 5,45 %3.BRUTO POSLOVNI 0 REZULTAT (1 - 2) 268.566 286.630 4.DRUGI POSL.RASH. 122.806 22,38 % 147.705 24,66 % 110,17 10,17 %5.POSLOVNI REZULTAT (3 - 4) 145.760 138.925

B FINAN. PRIHODII RASHODI1.FINAN. PRIHODI 7.079 1,03 % 1.729 0,25 % 23,90 -76,10 %2.FINAN. RASHODI 18.438 3,36 % 22.364 3,73 % 111,10 11,10 %3.FINANSIJ SKI REZULTAT (1 - 2) -11.359 -20.635

C NEPOSLOVNI I VAN.PRIH. I RASHODI1.NEP.I VAN.PRIH. 57.113 8,33 % 6.023 0,86 % 10,32 -89,68 %2.NEP.I VAN.RASH. 54.238 9,89 % 22.325 3,73 % 37,70 -62,30 %3.NEPOSL.I VAN. REZULTAT (1 - 2) 2.875 -16.302

D REVAL. PRIHODI I RASHODI1.REVAL. PRIHODI 0 0,00 % 0 0,00 % #DIV/0! #DIV/0! %2.REVAL. RASHODI 0 0,00 % 0 0,00 % #DIV/0! #DIV/0! %3.REVAL. REZUTAT (1 - 2) 0 0 neto gubitak poslovanja koje se obustavlja

E BRUTO REZULTAT (A5+B3+C3+D3) 137.276 101.988

F POREZI I DOPR. 0 PORESKI RASHOD PERIODA 4.936 ODLOŽENI PORESKI RASHODI PERIODAisplaćena lična primanja poslodavcu

G NETO REZULTAT (E - F) 137.276 101.988

** UKUPNI PRIHODI 685.907 100 % 700.962 100 %(A1+B1+C1+D1)

** UKUPNI RASHODI 548.631 100 % 598.974 100 %(A2+A4+B2+C2+D2)

** BRUTO REZULTAT 137.276 101.988

RAST 2006.god.%uces.

2007.god.

Page 17: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

BILANS STANJ A R. O P I S 2006.god. 2007.god. RASTbr IZNOS %uces. IZNOS %uces. INDEX % rasta

AKTIVA

1. IMOBILIZACIJ E 188.599 24,41 % 216.171 21,04 % 86,20 -13,80 %2. OBRT.SREDSTVA 536.961 69,51 % 769.212 74,88 % 107,73 7,73 %

A.ZALIHE 317.929 59,21 % 492.615 64,04 % 108,16 8,16 %B.POTRAZIVANJ A 172.056 32,04 % 234.719 30,51 % 95,23 -4,77 %

a. Kupci 163.113 94,80 % 234.719 100,00 % 105,48 5,48 %C.GOTOVINA 8.943 1,67 % 0,00 % 0,00 -100,00 %D.HART.OD.VRED. 0 0,00 % 0 0,00 % #DIV/0! #DIV/0! %

3. AVR 46.976 6,08 % 41.878 4,08 % 67,04 -32,96 %POSLOVNA IMOVINA 772.536 100 % 1.027.261 100 % 100,00 0,00 %

4. GUBITAK 0 0 POSLOVNA AKTIVA 772.536 1.027.261

5. VANPOSLOVNA AKTIVA 0 0 UKUPNA AKTIVA 772.536 1.027.261 VANBILANSNA AKTIVA

PASIVA1. KAPITAL 280.682 36,33 % 378.704 36,87 % 101,47 1,47 %2. DUG.REZERVISANJ A 0,00 % 0,00 % #DIV/0! #DIV/0! %

3. DUG.OBAVEZE 154.123 19,95 % 324.417 31,58 % 158,30 58,30 %4. KRATK.OBAVEZE 337.731 43,72 % 324.140 31,55 % 72,18 -27,82 %

A.Kratk.krediti 196.721 58,25 % 26.586 8,20 % 14,08 -85,92 %

B.Dobavljaci 125.939 37,29 % 287.896 88,82 % 238,18 138,18 %C.Primljeni avansi 15.071 4,46 % 9.658 2,98 % 66,77 -33,23 %

5. PVR 0 0,00 % 0 0,00 % #DIV/0! #DIV/0! %POSLOVNA PASIVA 772.536 100 % 1.027.261 100 % 100,00 0,00 %

6. VANPSLOV.PASIVA 0 0 odložene poreske obavezeUKUPNA PASIVA 772.536 1.027.261 VANBILANSNA PASIVA

RAZVOJ NETO OBRTNOG FONDAR. O P I S 2006.god. 2007.god. RASTbr I Z N O S I Z N O S INDEX % rasta

1 SOPSTVENI (TRAJ NI) IZVORI 280.682 378.704 134,92 34,92 %2 GUBITAK (PRENETI + TEKUCI) 0 0 #DIV/0! #DIV/0! %3 SOPSTVENI IZVORI (1 - 2) 280.682 378.704 134,92 34,92 %4 DUGOROCNA REZERVISANJ A 0 0 #DIV/0! #DIV/0! %5 SOPST. I NJ IMA IZJ ED. IZVORI(3 + 4) 280.682 378.704 134,92 34,92 %6 DUGOROCNI POZAJ MLJ ENI IZVORI 154.123 324.417 210,49 110,49 %7 UKUPNI DUG. KAPITAL (5 + 6) 434.805 703.121 161,71 61,71 %8 IMOBILIZACIJ E 188.599 216.171 114,62 14,62 %9 SOPST.NETO OBRTNI FOND (5 - 8) 92.083 162.533 176,51 76,51 %

10 NETO OBRTNI FOND (7 - 8) 246.206 486.950 197,78 97,78 %11 KRATKOROCNI ZAJ MOVI 196.721 26.586 13,51 -86,49 %12 SOPST. I POZAJ .FIN.KAP. (10 + 11) 442.927 513.536 115,94 15,94 %13 POKRICE ZALIHA NOF #DIV/0! #DIV/0! %

%pokrica zaliha sopstvenim NOF 29 33 113,92 13,92 %%pokrica zaliha NOF 77 99 127,65 27,65 %%pokrica zaliha sop.I poz.fin.kapit. 139 104 74,83 -25,17 %

14 OBRTNA SREDSTVA 536.961 769.212 143,25 43,25 %%pokrica ukunih obrt.sredstava NOF 46 63 138,06 38,06 %

Page 18: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

RAZVOJ NETO OBRTNOG FONDAR. O P I S 2006.god. 2007.god. RASTbr I Z N O S I Z N O S INDEX % rasta

1 SOPSTVENI (TRAJ NI) IZVORI 280.682 378.704 134,92 34,92 %2 GUBITAK (PRENETI + TEKUCI) 0 0 #DIV/0! #DIV/0! %3 SOPSTVENI IZVORI (1 - 2) 280.682 378.704 134,92 34,92 %4 DUGOROCNA REZERVISANJ A 0 0 #DIV/0! #DIV/0! %5 SOPST. I NJ IMA IZJ ED. IZVORI(3 + 4) 280.682 378.704 134,92 34,92 %6 DUGOROCNI POZAJ MLJ ENI IZVORI 154.123 324.417 210,49 110,49 %7 UKUPNI DUG. KAPITAL (5 + 6) 434.805 703.121 161,71 61,71 %8 IMOBILIZACIJ E 188.599 216.171 114,62 14,62 %9 SOPST.NETO OBRTNI FOND (5 - 8) 92.083 162.533 176,51 76,51 %

10 NETO OBRTNI FOND (7 - 8) 246.206 486.950 197,78 97,78 %11 KRATKOROCNI ZAJ MOVI 196.721 26.586 13,51 -86,49 %12 SOPST. I POZAJ .FIN.KAP. (10 + 11) 442.927 513.536 115,94 15,94 %13 POKRICE ZALIHA NOF #DIV/0! #DIV/0! %

%pokrica zaliha sopstvenim NOF 29 33 113,92 13,92 %%pokrica zaliha NOF 77 99 127,65 27,65 %%pokrica zaliha sop.I poz.fin.kapit. 139 104 74,83 -25,17 %

14 OBRTNA SREDSTVA 536.961 769.212 143,25 43,25 %%pokrica ukunih obrt.sredstava NOF 46 63 138,06 38,06 %

Page 19: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Racio analizaV R S T A VREDNOST U RAST

POKAZATELJ A 2006.god. 2007.god. INDEX % rasta

I POKAZATELJ I LIKVIDNOSTI

1. Likvidnost gotovinaI stepena = ------------------------------------------------- *100 = % 6 0,00 0,00 -100,00 % kratkorocne obaveze-kratkorocni krediti

2. Likvidnost obrtna sredstva - zaliheII stepena = ------------------------------------------------- *100 = % 155 92,96 59,84 -40,16 % kratkorocne obaveze-kratkorocni krediti

3. Likvidnost obrtna sredstvaIII stepena = ------------------------------------------------ *100 = % 381 258,51 67,89 -32,11 % kratkorocne obaveze-kratkorocni krediti

II POKAZATELJ I RENTABILNOSTI

1. Rentabilnost dobit pre oporezivanjaukupnog kapitala = --------------------------------------- *100 = % 18 9,93 55,87 -44,13 %

ukupan kapital

dobit pre oporezivanja2. Stopa dobiti = ---------------------------------------------- *100 = % 22 14,71 66,63 -33,37 %

poslovni prihodi

3. Neto rentabilnost dobit pre oporezivanjasopstvenog kapitala = ----------------------------------- *100 = % 49 26,93 55,06 -44,94 %

trajni kapital

III POKAZATELJ I EKONOMICNOSTI

1. Ekonomicnost ukupni prihodiposlovanja = --------------------------------------------- *100 = % 125 117,03 93,61 -6,39 %

ukupni rashodi

2. Ekonomicnost poslovni prihodiproizvodnje = --------------------------------------------- *100 = % 131 125,06 95,74 -4,26 %

poslovni rashodi

Page 20: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

IV POKAZATELJ I FIN.STRUKTURE

trajni (sopstveni) kapital1. A = ------------------------------------------------------ *100 = % 36 36,87 101,47 1,47 %

ukupni kapital

dugorocni kapital2. B = ------------------------------------------------------ *100 = % 231 325,26 141,08 41,08 %

stalna sredstva (imobilizacije)

dugorocni kapital3. C = ------------------------------------------------------ *100 = % 86 99,20 115,56 15,56 %

imobilizacije + zalihe

V R S T A VREDNOST U RASTPOKAZATELJ A 2006.god. 2007.god. INDEX % rasta

V POKAZ.STRUKTURE KAPITALA

1. Ucesce sopstvenog sopstveni kapitalu ukupnom kapitalu = ----------------------------------- *100 = % 36 36,87 101,47 1,47 %

ukupni kapital

2. Ucesece pozajmljenog pozajmljeni kapitalu ukupnom kapitalu = ----------------------------------- *100 = % 64 63,13 99,16 -0,84 %

ukupni kapital

3. Kojeficijent pozajmljeni kapitalzaduzenosti = --------------------------------------------------- = 2 1,71 97,73 -2,27 %

sopstveni kapital

4. Ucesce kratkor. kratkor. pozajmljeni kapitalpozajmljenog u = --------------------------------------- *100 = % 44 31,55 72,18 -27,82 %ukupnom kapitalu ukupni kapital

5. Zavisnost obaveze prema bankamaod banka = ------------------------------------------------ *100 = % 25 2,59 10,16 -89,84 %

ukupne obaveze

6. ACID TEST kratkorocna potrazivanja(pravilo 1:1) = ---------------------------------------------- *100 = % 51 72,41 142,14 42,14 %

kratkorocne obaveze

obrtna sredstva7. (pravilo 1:2) = ---------------------------------------------- *100 = % 159 237,31 149,26 49,26 %

kratkorocne obaveze

VI OSTALI POKAZATELJ I

1. Kreditno dobavljaci + menicne obaveze naprezanje = ------------------------------------------------ *100 = % 29 45,88 160,03 60,03 %

ukupne obaveze

2. Zavisnost od dobavljaci + menicne obavezedobavljaca = ------------------------------------------------ *100 = % 26 38,68 147,30 47,30 %

obrtna sredstva

3. Odnos stalna sredstvaimobilizovanosti = ---------------------------------------- *100 = % 35 28,10 80,01 -19,99 %

obrtna sredstva

ukupni prihod4. Obrt zaliha = ------------------------------------------------------ = 2 1,42 65,96 -34,04 %

zalihe

Page 21: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Zaključna razmatranja predmetnog zahteva

Shodno izvršenoj analizi primarnog kreditnog potencijala klijenta, izdvajamo:

• Rast poslovne aktivnosti u svim posmatranim periodima• Visoke profitne stope (EBIT i EAT)• Ročnu uskladjenost strukture bilansa, uz korektnu

pokrivenost zaliha neto obrtnim kapitalom, ali i• Usporavanje operativnog ciklusa i smanjenju efikasnosti

(značajno brže stope rasta zaliha, potraživanja i obaveza iz poslovanja u odnosu na dinamiku rasta poslovnih prihoda)

• Povećanje zaduženosti (leverage-a i gearing-a), indukovano prethodno navedenim trendom i generisanje negativnih neto novčanih tokova

• Strukturu kapitala dominantno određenog neraspoređenom dobiti, uz mali iznos osnovnog kapitala,

Page 22: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Misljenja smo da:

• Postoji opravdanost investicije (kao osnova za dalji rast poslovnih prihoda)

• Preduzeće poseduje finansijski potencijal za dodatno dugoročno kreditno zaduženje (pozitivan projektovani cash flow)

• Plasman treba dodatno obezbediti u vidu hipoteke I reda na nepokretnosti koja je predmet kupovine

• Predlazemo klasifikaciju klijenta B, sa ocenom internog rejtinga B1 (rezervacija sredstava 5%). Projekcija plasmana A1 (pokrivenost plasmana hipotekom 1/1,1)

• Predloženu kamatnu stopu smatramo prihvatljivom, imajući u vidu cenu izvora i potrebna rezervisanja

Page 23: DETERMINANTE KREDITNOG RIZIKA U SAVREMENOM POSLOVNOM BANKARS

Designed by TheTemplateMart.com