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Alberto Arenas de Mesa
Asesor Regional CEPAL
XXIX Seminario Regional de Política Fiscal
23 y 24 de Marzo de 2017, CEPAL, Santiago, Chile.
DESAFÍOS DE LA POLÍTICA
FISCAL EN AMÉRICA LATINA
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AGENDA
1. La coyuntura ecónomica en América Latina
2. Transición demográfica: Desafío fiscal
3. Buenas prácticas en Finanzas Públicas
4. Tendencias regionales en Reformas Tributarias
5. Política fiscal y Organismos Internacionales
6. El desafío de la Sostenibilidad Fiscal
2
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1. LA COYUNTURA ECÓNOMICA EN AMÉRICA LATINA
Gráfico 1
América Latina: crecimiento del PIB, 1990-2017a
(En porcentajes)
Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Estudio Económico de América Latina y el Caribe 2016, Santiago de Chile, julio 2016, y datos de la División de Desarrollo Económico de la CEPAL, sobre la base de información oficial. a Proyecciónpara 2017.
3
-0,5
0,3
4,1
-1,2
6,3
2,9
0,9
-0,5
-1,1
1,3
3,0
1,6
4,7
3,3
0,7
1,4
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
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Cuadro 1
América Latina: crecimiento promedio quinquenal móvil del PIB, 1985-2017
(En porcentajes)
Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).
4
Año Crecimiento
promedio quinquenio móvil
Año Crecimiento
promedio quinquenio móvil
1985 0,7 2002 1,6
1986 1,3 2003 1,6
1987 2,1 2004 2,7
1988 2,7 2005 2,8
1989 2,2 2006 3,7
1990 1,6 2007 4,7
1991 1,5 2008 5,2
1992 1,4 2009 3,6
1993 2,0 2010 4,0
1994 2,8 2011 3,8
1995 3,2 2012 3,2
1996 3,2 2013 3,0
1997 3,7 2014 3,5
1998 3,4 2015 2,1
1999 2,4 2016 1,1
2000 3,0 2017 0,7
2001 2,5
1. LA COYUNTURA ECÓNOMICA EN AMÉRICA LATINA
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Gráfico 2
América Latina: resultado primario y global, 1990-2016
(En porcentajes del PIB)
Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Estudio Económico de América Latina y el Caribe 2016, Santiago de Chile, julio 2016; y datos de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial.
5
-1.2 -0.6 -1.1 -1.4
-2.0 -1.4 -1.2 -1.0
-2.0 -2.6 -2.3
-2.9 -2.7 -2.6 -1.7
-1.0 0.0 0.2
-0.5
-2.8 -1.9 -1.6 -1.9
-2.6 -2.8 -3.0 -3.0
1.3 1.5 1.0 0.7 0.2
0.8 0.8 0.8 -0.1 -0.4 -0.1 -0.6 -0.5 0.0
0.6 1.3
2.2 2.1 1.1
-1.1 -0.3 0.0 -0.2 -0.9 -1.0 -0.9 -0.8
-15
-10
-5
0
5
10
15
Resultado global Resultado primario
1. LA COYUNTURA ECÓNOMICA EN AMÉRICA LATINA
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Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Estudio Económico de América Latina y el Caribe 2016, Santiago de Chile, julio 2016; y datos de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial.
54,7
36,9
56,0
28,8 29,0
37,9
0
10
20
30
40
50
60
Gráfico 3
América Latina: deuda pública bruta del gobierno central, 1990-2016
(En porcentajes del PIB)
6
1. LA COYUNTURA ECÓNOMICA EN AMÉRICA LATINA
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2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL
7,5%
Población
Total
46,6 millones
24,7%
Población
Total
195,8 millones
Fuente: Elaboración propia en base a CELADE.
Gráfico 4
América Latina: población 65+, 2015 y 2065
(En porcentaje y en millones de personas)
7
2015 2065
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Gráfico 5
América Latina: población 80+, 2015 y 2065
(En porcentaje y en millones de personas)
Fuente: Elaboración propia en base a CELADE.
8
2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL
98.39491937 Población
total
9,9 millones 1,6%
90.98512334 Población
total
9,0%
2065 2015
71,6 millones
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Gráfico 6
América Latina: población 80+ respecto a población 65+, 2015 y 2065
(En porcentaje y en millones de personas)
Fuente: Elaboración propia en base a CELADE.
9
37%
Población
65+
71,6 millones
21%
Población
65+
9,9 millones
2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL
2015 2065
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Gráfico 7
América Latina: población 65+ y 80+ por género, 2015-2065
(En millones de personas)
Fuente: Elaboración propia en base a CELADE.
10
2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA:
GÉNERO Y DESAFÍO FISCAL
87,9
107,9
29,2
42,4
0
20
40
60
80
100
120
Población H65+ Población M65+ Población H80+ Población M80+
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11
2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL
Diagrama 1
El cambio demográfico y sus efectos en la política fiscal
Fuente: Elaboración propia.
Cambio
Demográfico
Diseño
Protección Social
Presión
Política Fiscal
Reformas
Tributarias
Competencia
Recursos públicos
Reformas
Institucionalidad
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2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL
Ejemplo: Pensiones – Efectos fiscales
23% de la población 65+ está cubierta por un
sistema de pensiones no contributivo en la región.
Gasto estimado: 0,5% del PIB regional.
Manteniendo el nivel de cobertura, y otros
supuestos, el gasto estimado sería entorno a 2%
del PIB regional en 2065.
12
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13
2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL
A los problemas de mediano plazo, en general, los
gobiernos le otorgan una baja prioridad.
Esto podría denominarse como “miopía
intertemporal institucional”.
Los organismos internacionales tienen una
posición privilegiada para situar estos elementos
en perspectiva y contribuir a la preparación
responsable de las demandas del cambio
demográfico, en espcial, en el ámbito fiscal.
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3. BUENAS PRÁCTICAS EN FINANZAS PÚBLICAS
Dimensiones de las
Buenas prácticas (10)
finanzas públicas
I. Gastos 1 Política fiscal contracíclica
2 Protección de la inversión
II. Ingresos 3 Sostenibilidad de los ingresos
4 Diversidad de las fuentes de ingreso
III. Institucionalidad 5 Transparencia fiscal
6 Responsabilidad fiscal
7 Fortalecimiento de la administración fiscal
8 Sistemas de evaluación y control de gestión del ciclo presupuestario
9 Gestión financiera de los activos y pasivos (deuda)
IV. Economía Política 10 Incentivar pactos fiscales
Cuadro 2 Buenas prácticas en finanzas públicas para la región
Fuente: Elaboración propia.
14
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Protección de la Inversión pública
15
3. BUENAS PRÁCTICAS EN FINANZAS PÚBLICAS
14,7
21,8
2,2
4,2
0
5
10
15
20
25
Gasto público Gasto de capital
Gráfico 8
América Latina: gasto público y gasto de capital, 1990-2015
(En porcentajes del PIB)
Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Estudio Económico de América Latina y el Caribe 2016, Santiago de Chile, julio 2016; y datos de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial.
La protección de la
inversión pública es
especialmente
importante en
escenarios de
desaceleración.
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Responsabilidad Fiscal
Objetivo principal: crear una cultura de equilibrio
intertemporal en el financiamiento de las
políticas públicas. Sostenibilidad.
Reglas fiscales: de gasto, deuda, balance fiscal o
ajustes según ciclo económico.
Creación de fondos soberanos.
Modernización de la institucionalidad fiscal.
16
3. BUENAS PRÁCTICAS EN FINANZAS PÚBLICAS
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4. TENDENCIAS REGIONALES EN
REFORMAS TRIBUTARIAS
Dimensiones Tributarias Tendencias regionales
I. Nivel carga tributaria 1 Aumento de la carga tributaria
2 Disminución de los gravámenes sobre el comercio internacional
II. Estructura tributaria
3 Consolidación del IVA
4 Incremento de la tributación a la renta
5 Avances en equidad tributaria y mejoras en los efectos distributivos
III. Institucionalidad tributaria
6 Fortalecimiento de la institucionalidad tributaria
7 Reducción de la evasión y la elusión
8 Reducción (eliminación) de exenciones preferenciales
IV. Economía política tributaria 9 Promoción de acuerdos tributarios transversales
V. Nuevas tendencias 10 Impuestos al patrimonio, medio ambiente y locales
Fuente: Elaboración propia.
Cuadro 3
Tendencias regionales en reformas tributarias
17
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3,1
4,9
5,6
6,0
6,7 5,7
6,7 6,8 6,6
6,8
0
1
2
3
4
5
6
7
8
1990 2000 2005 2010 2013
América Latina OCDE
Gráfico 9 América Latina y OCDE: recaudación del IVA, 1990, 2000, 2005, 2010 y 2013
(En porcentajes del PIB)
Fuente: Elaboración propia en base a Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT) y Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Estadísticas tributarias en América Latina y el Caribe 1990-2014, París, marzo 2016.
18
4. TENDENCIAS REGIONALES EN
REFORMAS TRIBUTARIAS Consolidación del IVA
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Gráfico 10 América Latina y OCDE: recaudación del impuesto a la Renta, 1990, 2000, 2005,
2010, 2013 y 2014 (En porcentajes del PIB)
Fuente: Elaboración propia en base a Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT) y Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Estadísticas tributarias en América Latina y el Caribe 1990-2014, París, marzo 2016.
2,9 3,2
4,1 4,6
5,2 5,4
12,2 12,2 11,9
10,9 11,5 11,7
0
2
4
6
8
10
12
14
1990 2000 2005 2010 2013 2014
América Latina OCDE
4. TENDENCIAS REGIONALES EN
REFORMAS TRIBUTARIAS
19
Incremento de la tributación a la renta
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4. TENDENCIAS REGIONALES EN
REFORMAS TRIBUTARIAS
Fortalecimiento de la institucionalidad tributaria
Las reformas tributarias están condicionadas por la
institucionalidad tributaria.
Inversión en recursos humanos
Tecnologías de la información
Modernización de los marcos legales
institucionales 20
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4. TENDENCIAS REGIONALES EN
REFORMAS TRIBUTARIAS
Promoción de los acuerdo tributarios
transversales
La economía política influye no solo en la viabilidad
de una reforma, si no que también en su resultado.
En la administración de la economía política destacan
los acuerdos tributarios transversales.
Cambios permanentes requiere mayorías
permanentes y eso se logra con acuerdos
transversales. 21
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5. POLÍTICA FISCAL Y ORGANISMOS
INTERNACIONALES
Dimensión de información y conocimiento
Dimensión de apoyo técnico y validación
Dimensión de apoyo financiero
Dimensión de seguimiento y supervisión
22
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5. POLÍTICA FISCAL Y ORGANISMOS
INTERNACIONALES
Dimensión de seguimiento y supervisión
Los organismos internacionales tiene un rol clave en el seguimiento de las reformas.
Las reformas fiscales trascienden las administraciones que las diseñan e implementan. En este contexto, los organismos internacionales pueden entregar continuidad a los procesos.
Por ejemplo, la incorporación de tecnologías de la información a una administración presupuestaria o tributaria toma en promedio entre 6 y 7 años para lograr su plena implementación, por lo que el apoyo de los organismos internacionales resulta estratégico para la continuidad de estos procesos.
23
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24
6. EL DESAFÍO DE LA SOSTENIBILIDAD FISCAL
Diagrama 2
Análisis integral de la Sostenibilidad Fiscal
Fuente: Elaboración propia.
Sostenibilidad fiscal
1. Ingresos públicos
2. Gastos públicos
(reforma tributaria)Balance fiscal
(primario)
(deuda pública)
Sostenibilidad de la deuda
Espacio fiscal
3. Institucionalidad fiscal
4. Economía política fiscal
Cuatro
dimensiones
de las
finanzas
públicas
Social
Demográfica
Género
Ambiental
Dimensiones
transversales
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6. EL DESAFÍO DE LA SOSTENIBILIDAD FISCAL
La desigualdad obstaculiza los esfuerzos por
alcanzar un desarrollo sostenido en la región.
En América Latina existe un espacio enorme
para enfrentar la desigualdad desde la política
fiscal.
25
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6. EL DESAFÍO DE LA SOSTENIBILIDAD FISCAL
Las políticas públicas que enfrentan la
desigualdad requieren de sostenibilidad fiscal
para ser viables y efectivas.
La política tributaria y las reformas tributarias
ofrecen un soporte decisivo para alcanzar la
sostenibilidad fiscal.
26
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Alberto Arenas de Mesa
Asesor Regional CEPAL
XXIX Seminario Regional de Política Fiscal
23 y 24 de Marzo de 2017, CEPAL, Santiago, Chile.
DESAFÍOS DE LA POLÍTICA
FISCAL EN AMÉRICA LATINA