delårsrapport 2.kvartal 2011

158. FORRETNINGSÅR

delårsrapport 30.6.2011

delårsrapport

20

11

SpareBank 1 Søre SunnmøreOrg.nr.: 937 899 785 NO

» Frå toppen av Store Brekketind, Fotograf: Gunnar Wangen

Innhald

Konsernet SpareBank 1 Søre Sunnmøre 4

Hovudtrekk 4

Nøkkeltal 5

Totalresultat 5

Finansiell stilling 6

Risikovurderingar 8

Erklæring 9

Oppstilling av totalresultat 10

Oppstilling av finansiell stilling 12

Kontantstraumanalyse 13

Note 1 14

Rekneskapsprinsipp

Note 2 16

Segmentinformasjon

Note 3 18

Utlån til og krav på kundar

Note 4 20

Tap på utlån, garantiar m.m.

Note 5 24

Innskot frå kundar

Note 6 25

Kapitaldekning

4 | Delårsrapport Q2 2011

Konsernet spareBanK 1 søre sunnmøre

Konsernet SpareBank 1

Hovudtrekk

Konsernrekneskapen er konsolidert på grunnlag av

rekneskapa frå morbank, fire heileigde dotterselskap,

og banken sine eigardelar i dei felleskontrollerte

verksemdene Samarbeidende Sparebanker AS og Sam

arbeidende Sparebanker Bankinvest AS og Bankinvest

II AS.

Morbanken har 74 tilsette ved utgangen av 2. kvartal,

som til saman utgjer 72 årsverk. Banken har i første

halvår brukt store ressursar på opplæring og autoriser

ing av medarbeidarar. 70% av kunderådgjevarane er

autoriserte finansielle rådgjevarar.

Kommentarane og tala nedanfor er knytt til konsernet

dersom anna ikkje er uttrykt særskilt. Resultat og

balanse tal pr 30.6.2010 er omarbeidde for å ha saman

liknbare samanlikningstal.

Søre Sunnmøre

Rentenettoen er på 1,60% av GFK mot 1,73% ved ut

gangen av Q2 2010. Rentenettoen har vore jamt stigande

i første halvår, og vi forventar at renteendringar vil gje

positiv effekt også i andre halvår.

Andre inntekter er lågare enn tilsvarande periode i fjor,

hovudsakleg på grunn av redusert aksjeutbytte.

Misleghaldet er redusert i 2. kvartal.

Nøkkeltal

Tal i parentes for tilsvarande periode i fjor

» Morbanken sitt resultat før skatt 23,6 mill. kr (37,9 mill. kr.)

» Eigenkapitalavkastning i morbank 8,2%

» Netto provisjons og andre inntekter 16,9 mill. kr

(18,8 mill. kr)

» Netto avkastning på finansielle investeringar 2,2

mill. kr (0,3 mill. kr)

» Utlånsvekst 12 mnd i eigne bøker 630,9mill. kr (149,5

mill. kr)

» Utlånsvekst 12 mnd inklusiv overføring til Bolig

kreditt 565 mill.kr. (633 mill. kr)

» Innskotsvekst 12 mnd 438,9 mill. kr (241,7mill. kr)

» Kapitaldekning for morbanken 15,5%

Delårsrapport Q2 2011 | 5

totalresultat

Nedskrivingar i % av brutto utlån

Sunnmøre sin andel av resultatet frå felleskontrollerte

verksemder i SpareBank 1 Gruppen utgjer 5,5 mill. kroner.

Driftskostnader

Driftskostnadene har auka med 5,2 mill. kr sml. med 1.

halvår 2010 og utgjer 49,2 mill. kr. Kostnadene er i sams

var med budsjettet. I morbank utgjer kostnadene 58,4%

av samla inntekter mot 54,0% i tilsvarande periode i

2010.

Tap/nedskrivingar

Utlåna er vurdert i forhold til utlånsforskrift frå 1.1.2006.

Gruppevise nedskrivingar er redusert med 9,2 mill. kr.

sml. med samme periode i fjor. Resultatrekneskapen er

belasta med 9,1 mill. kr i tap.

Samla nedskrivingar pr 30.6.2011 utgjer 41,9 mill. kr og

fordeler seg slik i prosent av brutto utlån.

Totalresultat

Delårsresultat

SpareBank 1 Søre Sunnmøre har eit konsernresultat etter

skatt på 16,1 mill. kroner pr 30.6.2011 som tilsvarar 0,46 %

av gjennomsnittleg forvaltningskapital (GFK).

Morbanken har eit resultat etter skatt på 20,1 mill. kr til

svarande 0,60 % av GFK. Resultat etter 1. halvår 2010 var

33,3 mill. kr. I rekordåret 2010 var ein relativt stor del av års

resultetet inkludert nokre eingongselement vist i første halvår.

Rentenetto

Netto rente og kredittprovisjonsinntekter utgjer 52,2 mill.

kr, mot 52,6 mill. kr ved utgangen av 1. halvår 2010. Dette

tilsvarar 1,60% av GFK i morbank mot 1,73% i fjor.

Andre driftsinntekter

Netto provisjons og andre inntekter er redusert med 0,9

mill. kroner i forhold til 30.6.2010. Netto avkastning på

finansielle investeringar utgjer 6,2 mill. SpareBank 1 Søre

30.06.2011 31.12.2010 30.06.2010

Individuelle 0,33% 0,44 % 0,32 %

Gruppevise 0,37 % 0,39 % 0,57%

sum 0,70 % 0,83 % 0,89 %


FInansIell stIllInG

Finansiell stilling

Forvaltningskapital

Forvaltningskapitalen i morbanken utgjer 6.941 mill. kr

og har auka med 159 mill sidan årsskiftet.

Utlån

Brutto utlån har auka med 323 mill. kr sidan årsskiftet.

I høve til tilsvarande periode i fjor så har utlåna i eigne

bøker auka med 631 mill. kr. Banken plasserer sikre

bustadlån i SpareBank 1 Boligkreditt. Ved kvartalsskiftet

utgjer denne porteføljen 866 mill. kr. Brutto utlån inklu

siv lån i Boligkreditt er såleis på 6.910 mill. kr.

Innskot

Innskota har auka med 439 mill. kr siste 12 månadene. Inn

skotsdekninga i morbank er 65 % ved utgangen av kvartalet.

Likviditet

Banken prioriterer å ha god likviditet, og har ein diversi

fisert forfallsstruktur på ekstern funding.

Samla ekstern finansiering utgjer 2.343 mill. kr. Av dette

har 698 mill. kr løpetid mellom 1 og 3 år, og 900 mill. kr

løpetid over 3 år.

Soliditet

Morbanken sin ansvarlege kapital består av kjerne kapital

på 544,6 mill. kr og tilleggskapital på 153,3 mill. kr.

Morbanken sin samla ansvarlege kapital er 698 mill. kr

eksklusiv resultat for rekneskapsperioden.

Dette gir fylgjande kapitaldekningsprosentar (tabell

under):

Dato Eksklusive delårsresultat Inklusive delårsresultat

30.06.2011 15,53 % 15,90%

31.12.2010 15,43 %

30.06.2010 14,73 % 15,34 %

Eigenkapitalavkastninga etter skatt er 8,23 %.

Kapitaldekning


FInansIell stIllInG


rIsIKovurDerInGar

Risikovurderingar

Banken sine vesentlege risiki er knytt til: kredittrisiko, opera

sjonell risiko, renterisiko og likviditets og oppgjersrisiko.

Risikotilhøva blir kontinuerleg overvaka og rapportert til

leiinga og styret etter faste rapporteringsrutinar.

Kredittrisiko i utlånsporteføljen er det største risiko

området. Banken har god bransjespreiing og alle enga

sjement blir månadleg scora i SpareBank 1 sitt datavare

hus. Denne scoringa fangar opp hovudtrekka på grunnlag

av kundeåtferd og utvikling i økonomiske nøkkeltal, og

er grunnlag for oppfølging og rapportering. Arbeid med

porteføljekvalitet er ei prioritert oppgåve, og det vert

tekne aktive grep for å redusere risiko og misleghald.

Summane for overtrekk og restansar syner auke. Styret

følgjer utviklinga månadleg og kredittmedarbeidarane

prioriterer arbeidet med utsette engasjement høgt.

Både utlån og innskot frå kundar har i all hovudsak

flytande rente. Fastrentelåna er i stor grad sikra gjennom

renteswapavtalar.

Banken si obligasjonsbehaldning er relativt låg, og dei

fleste postane har kvartalsvis renteregulering.

Renterisikoen er derfor låg.

Utsiktene framover

Aktiviteten i banken sitt primærområde er god. Høg

sysselsetting og auka bustadbygging legg til rette for ei

god utvikling. Rentemarginen har betra seg gjennom

første halvår, og er forventa å halde fram slik også i

andre halvår. Misleghaldne engasjement er reduserte i

høve til siste årsskifte. Det vert jobba aktivt med desse

engasjementa og over tid vil dette betre seg.

Oddvar Strand

Styreleiar

Kristian Sætre

Nestleiar

John Arne Winsnes

Adm. banksjef

Helen Kvalsund Vike

Tove Krøvel

Trond Berg

Runar Gretland

Volda, 11. august 2011 Styret i SpareBank 1 Søre Sunnmøre


erKlærInG

Oddvar Strand

Styreleiar

Kristian Sætre

Nestleiar

John Arne Winsnes

Adm. banksjef

Helen Kvalsund Vike

Tove Krøvel

Trond Berg

Runar Gretland

Volda, 11. august 2011 Styret i SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Styret og administrerande banksjef har i dag

handsama og godkjend delårsrapporten for

SpareBank 1 Søre Sunnmøre, konsern og morbank,

per 30.juni 2011.

Konsernrekneskapen er avlagt i samsvar med

dei EUgodkjende IFRS reglane og tilhøyrande

tolknings uttalelsar, samt dei ytterlegare norske

opplysningskrava som følgjer av rekneskapslova og

som skal nyttast. Delårsrapporten for morbanken er

avlagt i samsvar med rekneskapslova og god norsk

rekneskapsskikk.

Etter vår beste overtyding:

» er delårsrapporten pr 30.6.2011 for morbanken

og konsernet utarbeidd i samsvar med gjeldande

rekneskapsstandardar

» gir opplysningane i rekneskapen eit rettvisande bilete

av konsernet sine eignelutar, gjeld og finansielle

stilling og resultat som heilskap per 30.6. 2011.

» gir delårsrapporten for konsernet og morbanken ein

rettvisande oversikt over

» utviklinga, resultatet og stillinga til konsernet og

morbanken

» dei mest sentrale risiko og usikkerheitsfaktorar

konsernet og morbanken står overfor.

Erklæring frå styret og adminstrerande banksjef i SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Morbank Konsern

(Tal i heile tusen kroner) Halvår 2011 Q2 2011 Halvår 2010 Q2 2010 2010 (Tal i heile tusen kroner) Halvår 2011 Q2 2011 Halvår 2010 Q2 2010 2010

renteinntekter 139 465 70 536 126 289 65 091 267 377 renteinntekter 138 218 70 301 125 859 65 062 265 218

rentekostnader 86 036 42 128 73 313 38 065 162 383 rentekostnader 86 035 42 127 73 293 37 642 162 334

Netto renteinntektar 53 429 28 408 52 976 27 026 104 994 Netto renteinntektar 52 183 28 174 52 566 27 420 102 884

provisjonsinntekter 17 485 8 833 18 211 9 081 37 137 provisjonsinntekter 17 485 8 833 18 211 9 081 37 137

provisjonskostnader 1 258 598 1 228 578 2 631 provisjonskostnader 1 258 599 1 228 582 2 631

andre driftsinntekter 647 392 1 805 651 2 859 andre driftsinntekter 3 495 1 636 3 635 2 487 8 269

Netto provisjons- og andre inntekter 16 874 8 627 18 788 9 154 37 365 Netto provisjons- og andre inntekter 19 722 9 870 20 618 10 986 42 775

utbytte 10 687 10 686 15 222 13 896 15 224 utbytte 2 879 2 879 5 555 4 249 5 557

Inntekt av eigarinteresser i felleskontrol. verksemder Inntekt av eigarinteresser i felleskontrol. verksemder 5 514 2 670 5 135 4 125 15 952

netto verdiendring på finansielle eignelutar -2 222 -1 715 330 31 2 950 netto verdiendring på finansielle eignelutar -2 222 -1 715 330 31 3 012

Netto avk. på finansielle investeringar 8 465 8 971 15 552 13 927 18 174 Netto avk. på finansielle investeringar 6 171 3 834 11 020 8 405 24 521

sum inntekter 78 768 46 006 87 316 50 107 160 533 sum inntekter 78 076 41 878 84 204 46 811 170 180

personalkostnader 22 623 10 929 20 706 9 398 38 397 personalkostnader 22 623 10 929 20 706 9 398 38 397

administrasjonskostnader 13 935 7 240 13 107 6 714 25 772 administrasjonskostnader 13 935 7 240 13 107 6 714 25 772

avskrivingar av varige driftsmidlar 2 029 1 007 2 253 1 229 4 460 avskrivingar av varige driftsmidlar 2 568 1 434 2 253 1 229 4 907

andre driftskostnader 7 415 4 013 7 050 3 147 14 911 andre driftskostnader 10 105 6 384 7 971 4 668 17 792

sum driftskostnader 46 002 23 189 43 116 20 488 83 540 sum driftskostnader 49 231 25 987 44 037 22 009 86 868

resultat før tap 32 766 22 817 44 200 29 619 76 993 resultat før tap 28 845 15 891 40 167 24 802 83 312

Gevinst ved sal av anleggsmidlar 0 0 0 Gevinst ved sal av anleggsmidlar 0 0 0 0 0

tap på utlån, garantiar 9 108 4 788 6 225 4 135 13 400 tap på utlån, garantiar 9 108 4 788 6 225 4 135 13 400

resultat før skatt 23 658 18 029 37 975 25 484 63 593 resultat før skatt 19 737 11 103 33 942 20 667 69 912

skattekostnad 3 600 2 200 4 600 2 500 13 493 skattekostnad 3 600 2 200 4 600 2 500 13 527

totalresultat for perioden 20 058 15 829 33 375 22 984 50 100 totalresultat for perioden 16 137 8 903 29 342 18 167 56 385

disponeringar av årsresultat: disponeringar av årsresultat:

overført til sparebankfondet 43 100 overført til sparebankfondet 43 100

overført til gåvefond 1 000 overført til gåvefond 1 000

avsett til utdeling 6 000 avsett til utdeling 6 000

overført til fond for vurderingsskilnader overført til fond for vurderingsskilnader 6 285

sum disponeringar 50 100 sum disponeringar 56 385

Oppstilling av totalresultat

oppstIllInG av totalresultat


Morbank Konsern

(Tal i heile tusen kroner) Halvår 2011 Q2 2011 Halvår 2010 Q2 2010 2010 (Tal i heile tusen kroner) Halvår 2011 Q2 2011 Halvår 2010 Q2 2010 2010

renteinntekter 139 465 70 536 126 289 65 091 267 377 renteinntekter 138 218 70 301 125 859 65 062 265 218

rentekostnader 86 036 42 128 73 313 38 065 162 383 rentekostnader 86 035 42 127 73 293 37 642 162 334

Netto renteinntektar 53 429 28 408 52 976 27 026 104 994 Netto renteinntektar 52 183 28 174 52 566 27 420 102 884

provisjonsinntekter 17 485 8 833 18 211 9 081 37 137 provisjonsinntekter 17 485 8 833 18 211 9 081 37 137

provisjonskostnader 1 258 598 1 228 578 2 631 provisjonskostnader 1 258 599 1 228 582 2 631

andre driftsinntekter 647 392 1 805 651 2 859 andre driftsinntekter 3 495 1 636 3 635 2 487 8 269

Netto provisjons- og andre inntekter 16 874 8 627 18 788 9 154 37 365 Netto provisjons- og andre inntekter 19 722 9 870 20 618 10 986 42 775

utbytte 10 687 10 686 15 222 13 896 15 224 utbytte 2 879 2 879 5 555 4 249 5 557

Inntekt av eigarinteresser i felleskontrol. verksemder Inntekt av eigarinteresser i felleskontrol. verksemder 5 514 2 670 5 135 4 125 15 952

netto verdiendring på finansielle eignelutar -2 222 -1 715 330 31 2 950 netto verdiendring på finansielle eignelutar -2 222 -1 715 330 31 3 012

Netto avk. på finansielle investeringar 8 465 8 971 15 552 13 927 18 174 Netto avk. på finansielle investeringar 6 171 3 834 11 020 8 405 24 521

sum inntekter 78 768 46 006 87 316 50 107 160 533 sum inntekter 78 076 41 878 84 204 46 811 170 180

personalkostnader 22 623 10 929 20 706 9 398 38 397 personalkostnader 22 623 10 929 20 706 9 398 38 397

administrasjonskostnader 13 935 7 240 13 107 6 714 25 772 administrasjonskostnader 13 935 7 240 13 107 6 714 25 772

avskrivingar av varige driftsmidlar 2 029 1 007 2 253 1 229 4 460 avskrivingar av varige driftsmidlar 2 568 1 434 2 253 1 229 4 907

andre driftskostnader 7 415 4 013 7 050 3 147 14 911 andre driftskostnader 10 105 6 384 7 971 4 668 17 792

sum driftskostnader 46 002 23 189 43 116 20 488 83 540 sum driftskostnader 49 231 25 987 44 037 22 009 86 868

resultat før tap 32 766 22 817 44 200 29 619 76 993 resultat før tap 28 845 15 891 40 167 24 802 83 312

Gevinst ved sal av anleggsmidlar 0 0 0 Gevinst ved sal av anleggsmidlar 0 0 0 0 0

tap på utlån, garantiar 9 108 4 788 6 225 4 135 13 400 tap på utlån, garantiar 9 108 4 788 6 225 4 135 13 400

resultat før skatt 23 658 18 029 37 975 25 484 63 593 resultat før skatt 19 737 11 103 33 942 20 667 69 912

skattekostnad 3 600 2 200 4 600 2 500 13 493 skattekostnad 3 600 2 200 4 600 2 500 13 527

totalresultat for perioden 20 058 15 829 33 375 22 984 50 100 totalresultat for perioden 16 137 8 903 29 342 18 167 56 385

disponeringar av årsresultat: disponeringar av årsresultat:

overført til sparebankfondet 43 100 overført til sparebankfondet 43 100

overført til gåvefond 1 000 overført til gåvefond 1 000

avsett til utdeling 6 000 avsett til utdeling 6 000

overført til fond for vurderingsskilnader overført til fond for vurderingsskilnader 6 285

sum disponeringar 50 100 sum disponeringar 56 385

oppstIllInG av totalresultat


Oppstilling av finansiell stilling

Morbank Konsern

31.12.10 30.06.10 30.06.11 (Tal i heile tusen kroner) Notar 30.06.11 30.06.10 31.12.10

eignelutar

18 063 37 195 266 463 Kontantar og fordringar på sentralbanken 266 463 36 221 18 063

554 784 455 351 155 532 utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 155 532 455 351 554 784

5 809 423 5 498 863 6 129 742 utlån til og fordringar på kundar 3 6 043 910 5 474 088 5 721 345

25 673 18 010 19 788 Individuelle nedskrivingar 4 19 788 18 010 25 673

22 685 31 310 22 100 nedskriving på grupper av utlån 4 22 100 31 310 22 685

5 761 065 5 449 542 6 087 853 Netto utlån til kundar 3 6 002 021 5 424 768 5 672 987

1 893 66 393 1 393 overtekne eigedomar 1 393 66 393 1 893

143 443 143 147 122 698 sertifikat og obligasjonar med fast avkastning 122 698 143 147 143 443

102 186 96 628 107 879 aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser 107 879 93 749 102 236

79 269 64 365 86 196 Investeringar i felleskontrollerte verksemder 134 179 92 887 123 573

31 136 22 672 31 136 Investering i konsernselskap - 0 0

- 1 294 - utsett skattefordel 188 1 327 33

51 103 53 099 50 553 varige driftsmidlar 159 614 71 251 161 933

11 143 14 212 4 463 andre eignelutar 8 991 16 437 15 129

28 114 27 304 26 913 Forskotsbet. kostnader og oppt.inntekter 26 913 27 304 28 114

6 782 199 6 431 203 6 941 080 sum eignelutar 6 985 872 6 428 835 6 822 188

Gjeld

372 000 389 061 351 932 Innskot frå kredittinstitusjonar 351 932 389 061 372 000

3 884 031 3 558 782 3 986 231 Innskot frå og gjeld til kundar 5 3 982 526 3 543 568 3 878 306

1 752 429 1 703 336 1 791 745 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 1 791 745 1 703 336 1 752 429

52 037 25 500 25 282 anna gjeld 27 422 25 956 53 448

15 507 52 559 58 764 påkomne kostnader og forsk.bet. inntekter 58 764 46 301 15 507

15 607 22 183 16 440 avsetjing til forpliktingar 16 440 28 669 15 607

199 225 199 143 199 265 ansvarleg lånekapital 199 265 199 143 199 225

6 290 836 5 950 565 6 429 659 sum gjeld 6 428 094 5 936 034 6 286 522

eigenkapital

481 363 438 263 481 363 sparebankfondet 6 481 363 438 263 481 363

10 000 9 000 10 000 Gåvefond 10 000 9 000 10 000

33 375 20 058 udisponert årsresultat 18 431 22 543

- - Fond for vurderingskilnader FKv 47 984 22 995 44 303

491 363 480 638 511 421 sum eigenkapital 557 778 492 801 535 666

6 782 199 6 431 203 6 941 080 Gjeld og eigenkapital 6 985 872 6 428 835 6 822 188

131 394 105 012 135 770 Garantiansvar 135 770 105 012 131 394

138 500 138 500 117 500 Deponert i norges Bank 117 500 138 500 138 500

oppstIllInG av FInansIell stIllInG


Kontantstraumanalyse

Morbank Konsern

2009 2010 30.06.11 (tusen kroner) 30.06.11 2010 2009

44 630 63 593 23 658 årsoverskot før skatt 19 737 69 216 52 170

-830 0 Gevinst/tap ved sal av anleggsmidlar 0 -830

4 842 4 460 2 029 + av- og nedskrivingar 2 568 4 907 4 842

0 .+ tap på utlån/garantiar

-2 400 -6 000 - Gåver -6 000 -2 400

-11 600 -13 493 3 600 - Betalbar skatt 3 600 -13 527 -11 600

34 642 48 560 29 287 Tilført frå årets verksemd 25 905 54 596 42 182

-57 828 72 099 -19 133 reduksjon/(auke) andre fordringar -16 304 60 125 -60 273

-16 445 10 288 17 335 auke/(reduksjon) anna kortsiktig gjeld 18 064 14 250 -16 445

242 -8 249 auke/(reduksjon) pensjonsforplikting -8 249

auke/(reduksjon) forpliktingar

-74 031 74 138 -1 798 likviditetsendring i resultatrekneskapen 1 760 66 126 -76 718

-611 977 -460 455 -320 319 reduksjon/(auke) utlån -322 565 -372 377 -611 977

-7 568 -155 637 399 252 reduksjon/(auke) utlån kredittinstitusjonar 399 252 -155 637 -7 568

231 526 443 079 102 200 auke/(reduksjon) innskot kundar 104 220 437 354 231 526

76 147 -17 147 -20 068 auke/(reduksjon) innskot kredittinst. -20 068 -17 147 76 147

-73 475 -12 077 20 745 reduksjon/(auke) sertifikat og obligasjonar 20 745 -12 077 -73 475

-424 736 -79 539 209 299 a) Netto likviditetsendring frå verksemd 209 249 838 -419 883

-2 217 -1 195 -1 489 Brutto investeringar bygningar/driftsmidlar -1 489 -112 472 -2 217

0 avgang bygningar/driftsmidlar 0 0 0

-112 -28 812 6 927 netto innbetalt kap. tilkn. selskap/dotterselsk 6 927 0 0

-45 230 -32 517 -5 693 reduksjon/(auke) aksjar og eigarinteresser -5 643 -30 614 -50 010

-47 559 -62 524 -255 B) Netto likviditetsendring investeringar -205 -143 086 -52 227

149 593 82 40 auke ansvarlig lånekapital 40 82 149 593

- endringar direkte mot eigenkapital 0

241 587 110 842 39 316 auke/(reduksjon) anna langsiktig gjeld 39 316 110 842 241 587

391 180 110 924 39 356 C) Netto likviditetsendringar finansiering 39 356 110 924 391 180

-81 115 -31 139 248 400 a) + B) + C) Netto endringar i likvidar i året 248 400 -31 324 -80 930

130 317 49 202 18 063 likviditetsbehaldning per inngåande periode 18 063 49 387 130 317

49 202 18 063 266 463 likviditetsbehaldning per utgåande periode 266 463 18 063 49 387

-81 115 -31 139 248 400 endring 248 400 -31 324 -80 930

Kontantstraumanalyse



note 1 - reKnesKapsprInsIpp

Note 1 - Rekneskapsprinsipp

1.1 Grunnlag for utarbeidelse

Delårsrekneskapen for SpareBank 1 Søre Sunnmøre

omfattar perioden 1.1. 30.6.2011. Delårsrekneskapen

er utarbeidd i samsvar med IAS 34 Interim Financial

Reporting. Denne delårsrekneskapen er utarbeidd i sams

var med gjeldande IFRS standardar og IFRIC tolkingar.

Samanlikningstal for 2010 er omarbeidd i forhold til

IFRS regelverket.

1.2 Segmentrapportering

Eit forretningssegment er ei gruppering av eignelutar eller

verksemder som tilfører produkt eller tenester, og som er

gjenstand for risiko og avkastning som avvik frå andre forret

ningssegment. Segmentinformasjon er omtala i eigen note.

1.3. Valuta

Transaksjonar i utanlandsk valuta er omrekna til NOK

etter kursar på transaksjonstidspunktet. Valutatap og

gevinst som oppstår på slike transaksjonar, samt på

pengepostar i utanlandsk valuta er bokført i resultat

rekneskapen.

1.4 Varige driftsmidlar

Varige driftsmidlar omfattar bygningar, tomter og drifts

lausøyre. Bygningar og driftslausøyre er innrekna til

verkeleg verdi pr 1.1.2008 og vert avskrivne lineært etter

forventa levetid. Tomter er bokført til kostpris.

1.5 Verdipapir og derivat

Verdipapir består av aksjar og andelar, sertifikat og

obligasjonar. Aksjar og andelar anten som omløpsmidlar

og vurdert til verkeleg verdi, eller som anleggsmidlar og

vurdert til amortisert kost.

1.6 Pensjonsskuldnader

Sidan dei andre selskapa i konsernet ikkje har tilsette,

så er det kun morbanken som har pensjonsskuldnad.

Avtalen er sikra gjennom innbetalingar til forsikrings

selskap og skuldnaden er utrekna av aktuar.

1.7 Innlån/gjeld

Innlån og gjeld vert i utgangspunktet bokført til verkeleg

verdi. Verkeleg verdi er motteke beløp redusert med tran

saksjonskostnader. I etterfølgende periodar vert innlån

og gjeld bokført til amortisert kost. Skilnader mellom

motteke beløp redusert med transaksjonskostnader og

innløysningsverdi fordeles over låneperioden ved bruk

av effektiv rentes metode over resultatregnskapen.

1.8 Eigardel i dotterselskap og

felleskontrollerte verksemder

Eigardelar i dotterselskap og tilknytte selskap skal vur

deres til kost etter IFRS regelverket i selskapsrekneskapen.

I konsernregnskapen blir desse eignelutane ført etter ei

genkapitalmetoden. Det vil seie at vi løpande resultatfører

vår andel av resultatet i felleskontrollerte verksemder.

Dotterselskapa blir konsolidert i konsernrekneskapen.


note 1 - reKnesKapsprInsIpp

» Foto: marius Beck Dahle, Bilde av Kristina eiken Fosse


note 2 - seGmentInFormasjon

Note 2 - Segmentinformasjon

Leiinga har vurdert kva for segment som er rapporterbare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkt og kundar.

Det primære rapporteringsformatet tek utgangspunkt i risikoen i eignelutane og avkastningsprofil og er delt opp i

privatmarknad inkl sjølvstendige næringsdrivande og bedriftsmarknad. Bankens eigne investeringsaktivitetar er ikkje

eit separat rapporterbart segment og kjem fram under posten ufordelt saman med aktivitetar som ikkje lèt seg allokere

til privat eller bedriftsmarknaden. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område og rapportering på geografiske

sekundærsegment gir lite tilleggsinformasjon. Viktige eignelutsklassar (utlån) er imidlertid fordelt geografisk i eigen

note under utlån.

Konsern

Q2 2011 Person Bedrift Anna Totalt

resultatrekneskap

netto renteinntekter 75 186 57 006 6 026 138 218

renter av allokert kapital -51 044 -29 232 -5 759 -86 035

sum renteinntekter 24 142 27 774 267 52 183

netto provisjons og andre inntekter 7 877 5 426 6 419 19 722

Driftskostnader -16 703 -5 166 -27 362 -49 231

netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 6 171 6 171

tap på utlån og garantiar -574 -8 534 -9 108

resultat før skatt 14 742 19 500 -14 505 19 737

Balanse

utlån til kundar 4 091 219 1 952 691 0 6 043 910

Individuell nedskriving utlån -1 744 -18 044 0 -19 788

Gruppenedskriving utlån -6 945 -15 155 0 -22 100

andre eignelutar 6 762 7 355 969 733 983 850

sum eignelutar pr segment 4 089 292 1 926 847 969 733 6 985 872

Innskot frå og gjeld til kundar 2 482 326 1 053 258 0 3 535 584

anna gjeld og eigenkapital 1 606 966 873 589 969 733 3 450 288

sum eigenkapital og gjeld pr segment 4 089 292 1 926 847 969 733 6 985 872


note 2 - seGmentInFormasjon

Konsern

2010 Person Bedrift Anna Totalt

resultatrekneskap

netto renteinntekter 165 966 113 091 279 057

renter av allokert kapital -114 638 -58 121 -3 414 -176 173

sum renteinntekter 51 328 54 970 -3 414 102 884

netto provisjonsinntekter 27 226 3 538 12 011 42 775

Driftskostnader -49 130 -25 721 -12 017 -86 868

netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 24 521 24 521

tap på utlån og garantiar -513 -12 887 -13 400

resultat før skatt 28 911 19 900 21 101 69 912

Balanse

utlån til kundar 3 836 606 1 884 739 0 5 721 345

Individuell nedskriving utlån -3 418 -22 255 0 -25 673

Gruppenedskriving utlån -6 945 -15 740 0 -22 685

andre eignelutar 17 776 7 355 1 124 070 1 149 201

sum eignelutar pr segment 3 844 019 1 854 099 1 124 070 6 822 188

Innskot frå og gjeld til kundar 2 188 795 1 689 511 0 3 878 306

anna gjeld og eigenkapital 1 635 839 266 326 1 041 717 2 943 882

sum eigenkapital og gjeld pr segment 3 824 634 1 955 837 1 041 717 6 822 188

*)spesifikasjon av netto avkastning på finansielle investeringar

30.06.11 30.06.10 2010

resultatandel felleskontrollert verksemd 5 514 5 135 15 952

utbytte verdipapir 2 879 5 555 5 557

Kursgevinst aksjar 93 783 2 288

netto gevinstar andre finansielle eignelutar -2 315 -253 724

Netto avkastning på finansielle investeringar 6 171 11 220 24 521


note 3 utlån tIl oG Krav på KunDar

Morbank Konsern

2010 Q2 2010 Q2 2011 Q2 2011 Q2 2010 2010

Utlån fordelt på fordringstype

1 000 062 934 334 1 038 287 Kasse-/drifts- og brukskredittar 1 038 287 934 334 1 000 062

297 334 255 584 358 272 Byggjelån 358 272 255 584 297 334

4 512 026 4 308 944 4 733 183 nedbetalingslån 4 647 351 4 284 170 4 423 949

5 809 422 5 498 862 6 129 742 Brutto utlån og fordringar på kundar 6 043 910 5 474 088 5 721 345

-25 673 -18 010 -19 788 Individuelle nedskrivingar -19 788 -18 010 -25 673

-22 685 -31 310 -22 100 Gruppevise nedskrivingar -22 100 -31 310 -22 685

5 761 064 5 449 542 6 087 854 Netto utlån og fordringar på kundar 6 002 022 5 424 768 5 672 987

2010 Q2 2010 Q2 2011 Utlån fordelt på marknader Q1 2011 Q1 2010 2010

3 829 933 3 590 488 4 091 219 lønnstakarar 4 091 219 3 590 488 3 829 933

1 979 489 1 908 374 2 038 523 næringsfordelt 1 952 691 1 883 600 1 891 412

0 offentleg 0 0

5 809 422 5 498 862 6 129 742 Brutto utlån og fordringar 6 043 910 5 474 088 5 721 345

-48 358 -49 320 -41 888 nedskrivingar -41 888 -49 320 48 358

5 761 064 5 449 542 6 087 854 Netto utlån og fordringar 6 002 022 5 424 768 5 769 703

Herav ansvarleg lånekapital

2 506 2 365 2 506 ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 2 506 2 506 2 506

0 0 0 anna ansvarleg kapital 0 0 0

2 506 2 365 2 506 ansvarleg lånekapital bokført under utlån 2 506 2 506 2 506

Note 3 Utlån til og krav på kundar

Morbank Konsern

2010 Q2 2010 Q2 2011 Totale engasjement fordelt på risikogruppe Q2 2011 Q2 2010 2010

3 096 426 3 071 979 3 450 048 svært låg risiko 3 450 048 3 071 979 3 096 426

953 461 741 205 971 181 låg risiko 938 104 741 205 920 384

1 467 016 1 266 971 1 482 368 middels risiko 1 396 536 1 266 971 1 412 016

356 034 382 509 383 132 Høg risiko 383 132 382 509 356 034

327 004 365 224 316 516 svært høg risiko 316 516 365 224 327 004

173 225 149 841 133 249 misleghald 133 249 149 841 173 225

6 373 167 5 977 729 6 736 494 totalt 6 617 585 5 977 729 6 285 090


note 3 utlån tIl oG Krav på KunDar

Morbank Konsern

2010 Q2 2010 Q2 2011 Brutto utlån fordelt på risikogruppe Q2 2011 Q2 2010 2010

2 822 528 2 825 887 3 139 304 svært låg risiko 3 139 304 2 826 105 2 822 528

869 122 681 828 883 707 låg risiko 883 707 681 881 836 044

1 337 250 1 165 476 1 348 852 middels risiko 1 263 020 1 140 459 1 282 250

324 541 351 867 348 624 Høg risiko 348 624 351 894 324 541

298 080 335 966 288 008 svært høg risiko 288 008 335 992 298 080

157 902 137 837 121 247 misleghald 121 247 137 848 157 902

5 809 423 5 498 862 6 129 742 totalt 6 043 910 5 474 178 5 721 345

2010 Q2 2010 Q2 2011 Brutto utlån fordelt etter sektor og næring Q2 2011 Q2 2010 2010

3 829 933 3 590 488 4 091 219 lønnstakarar o.l 4 091 219 3 590 488 3 829 933

offentleg forvaltning 0 0 0

130 908 135 386 124 188 jordbruk/skogbruk 124 188 135 386 130 908

9 394 5 713 76 145 Fiske/fangst 76 145 5 713 9 394

57 874 76 947 42 610 Havbruk 42 610 76 947 57 874

36 491 40 337 67 832 Industri og bergverk 67 832 40 337 36 491

426 372 390 829 440 150 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 440 150 390 829 426 372

113 097 93 945 111 140 Hotell og handel 111 140 93 945 113 097

99 644 138 925 104 447 transport og anna tenesteytande verksemd 104 447 138 925 99 644

882 168 819 402 940 555 eigedomsdrift 940 555 816 502 882 168

214 059 174 300 113 161 Forretningsmessig tenesteyting 27 329 174 300 125 981

9 483 32 590 18 295 tenesteytande næringar elles 18 295 32 590 9 483

0 øvrige sektorar 0 0 0

5 809 423 5 498 862 6 129 742 totalt 6 043 910 5 495 962 5 721 345

2010 Q2 2010 Q2 2011 Brutto utlån fordelt geografisk område Q2 2011 Q2 2010 2010

4 478 271 4 134 270 4 780 160 søre sunnmøre 4 694 328 4 131 370 4 390 193

239 927 304 730 289 033 andre kommunar i møre og romsdal 289 033 304 730 239 927

1 091 225 1 059 862 1 060 549 Kommunar utanfor møre og romsdal 1 060 549 1 059 862 1 091 225

5 809 423 5 498 862 6 129 742 6 043 910 5 495 962 5 721 345


note 4 - tap på utlån, GarantIar m.m

Morbank Konsern

2010Q2

201030.06. 2010

Q2 2011

30.06. 2011 Tap i resultatrekneskapen

30.06. 2011

Q2 2011

30.06. 2010

Q2 2010 2010

4 677 -2 403 -3 206 -14 202 -5 885endring i individuelle nedskrivingar i perioda -5 885 -14 202 -3 206 -2 403 4 677

-4 576 1 049 4 049 3 395 -585endring i gruppe nedskrivingar i perioda -585 3 395 4 049 1 049 -4 576

14 944 5 491 5 491 16 027 16 027Konstaterte tap på engasjement, tidl. skrivne ned 16 027 16 027 5 491 5 491 14 944

0 0Konstaterte tap på engasjement, tidl. ikkje skrivne ned 0 0 0 0 0

-1 645 -2 -109 -432 -449Inngang på tidlegare nedskrivne utlån, garantiar m.v. -449 -432 -109 -2 -1 645

13 400 4 135 6 225 4 788 9 108 9 108 4 788 6 225 4 135 13 400

Note 4 - Tap på utlån, garantiar m.m.

» Grasøya, Fotograf: per eide


note 4 - tap på utlån, GarantIar m.m

2010 30.06.10 30.06.11 Individuelle nedskrivingar 30.06.11 30.06.10 2010

20 996 20 996 25 673 Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr. 01.01.

25 673 20 996 20 996

14 944 5 491 16 027 - Konstaterte tap i perioden på utlån, garantiar m.v. der det tidligare er gjort individuelle nedskrivingar

16 027 5 491 14 944

-490 -1 995 -451 - tilbakeføring av tidligare års nedskrivingar -451 -1 995 -490

0 3 000 + auke i nedskrivingar på engasjement der det tidligare er gjort individuelle nedskrivingar

3 000 0 0

20 004 4 500 7 593 + nedskrivinger på engasjement der det tidligare år ikkje er gjort individuelle nedskrivingar

7 593 4 500 20 004

-107 - Inngang på tidligare konstaterte tap 0 0 -107

25 673 18 010 19 788 = Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. ultimo periode.

19 788 18 010 25 673

Gruppenedskrivingar

27 261 27 261 22 685Gruppenedskrivingar for dekking av tap på utlån, garan-tiar, m.v. per 01.01. 22 685 27 261 27 261

-4 576 4 049 -585 +periodens gruppenedskriving for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. -585 4 049 -4 576

22 685 31 310 22 100 =Gruppenedskriving for dekking av tap på utlån, garan-tiar, m.v. ultimo periode. 22 100 31 310 22 685

Misleghald

I desember 2009 bestemte Finanstilsynet at misleghald skal rapporterast etter 30 dagar. SpareBank 1 Søre Sunnmøre

held fast på at misleghald over 90 dagar (overtrekk og restanse) er objektivt tapsbevis, og har vurdert vesentlege engasje

ment som oppfyller desse krava med omsyn til individuelle nedskrivingar.

Q2 2011 2010 Q2 2010 2009

misligholdte engasjement 132 224 247 672 170 332 66 685

øvrige tapsutsatte engasjement 13 041 6 085 84 998 14 806

totalt tapsutsatte engasjement 145 265 253 757 255 330 81 491

Individuelle nedskrivninger 19 788 25 673 18 010 20 996

Netto tapsutsatte engasjement 125 477 228 084 237 320 60 495

Q2 2011 2010 Q2 2010 2009 2008 2007 2006 2005

misleghaldne engasjement 125 420 167 300 87 223 50 174 18 436 9 174 12 604 9 409

andre tapsutsette engasjement 13 352 6 805 1 524 9 733 24 131 35 875 19 218 46 939

totalt tapsutsette engasjement 138 772 174 105 88 747 59 907 42 567 45 049 31 822 56 348

Individuelle nedskrivingar 19 788 25 673 18 010 20 996 15 665 13 587 7 038 13 945

Netto tapsutsatte engasjement 118 984 148 432 70 737 38 911 26 902 31 462 24 784 42 403

Misleghaldne og tapsutsette engasjement over 30 dagar

Misleghaldne og tapsutsette engasjement over 90 dagar

» Foto: marius Beck Dahle, Bilde av selma lerkerød Flo,

ørsta og volda ballettskule


note 5 - InnsKot Frå KunDar

Morbank Konsern

2010 Q2 2010 Q2 2011 Innskot fordelt på løpetid Q2 2011 Q2 2010 2010

2 259 501 2 317 740 2 377 838 Innskot frå og gjeld til kundar utan avtala løpetid 2 374 133 2 302 525 2 253 776

1 624 530 1 241 043 1 608 393 Innskot frå og gjeld til kundar med avtala løpetid 1 608 393 1 241 043 1 624 530

3 884 031 3 558 783 3 986 231 sum innskot frå kundar 3 982 526 3 543 568 3 878 306

2,13 % 2,09 % 2,30 % Gjennomsnittleg rente 2,28 % 2,09 % 2,09 %

137 933 93 687 141 524 Fastrenteinnskot 141 524 93 687 93 687

3,6 % 2,6 % 3,6 % andel av totale innskot 3,6 % 2,6 % 2,4 %

2010 Q2 2010 Q2 2011 Innskot fordelt på sektor og næring Q2 2011 Q2 2010 2010

2 188 795 2 192 662 2 524 534 lønstakarar o.l 2 524 534 2 192 662 2 188 795

297 218 234 577 215 770 offentleg forvaltning 215 770 234 577 297 218

70 473 81 470 83 679 jordbruk/skogbruk 83 679 81 470 70 473

207 284 89 470 115 955 Fiske/fangst 115 955 89 470 207 284

35 615 44 708 59 527 Havbruk 59 527 44 708 35 615

47 177 21 205 31 989 Industri og bergverk 31 989 21 205 47 177

86 386 76 342 81 246 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 81 246 76 342 86 386

140 163 101 384 86 256 Hotell og handel 86 256 101 384 140 163

96 244 104 910 61 780 transport og anna tenesteytande verksemd 61 780 104 910 96 244

99 130 110 996 183 013 eigedomsdrift 179 308 110 996 93 405

419 309 315 364 381 435 Forretningsmessig tenesteyting 381 435 300 149 419 309

10 347 8 259 7 927 tenesteytande næringar elles 7 927 8 259 10 347

185 890 177 436 153 120 øvrige sektorar 153 120 177 436 185 890

3 884 031 3 558 783 3 986 231 sum innskot fordelt på sektor og næring 3 982 526 3 543 568 3 878 306

2010 Q2 2010 Q2 2011 Innskot fordelt på geografiske område Q2 2011 Q2 2010 2010

3 074 693 2 988 720 3 321 940 søre sunnmøre 3 318 235 2 973 505 3 074 693

203 138 180 285 190 136 andre kommunar i møre og romsdal 190 136 180 285 203 138

606 200 389 778 474 155 Kommunar utanfor møre og romsdal 474 155 389 778 606 200

3 884 031 3 558 783 3 986 231 totalt 3 982 526 3 543 568 3 884 031

Note 5 - Innskot frå kundar


note 6 - KapItalDeKnInG

Note 6 - Kapitaldekning

Morbank Konsern

30.06.10 2010 30.06.11 Ansvarleg kapital 30.06.11 2010 30.06.10

438 263 481 363 481 363 sparebankens fond 481 363 481 363 438 263

9 000 10 000 10 000 Gåvefond 10 000 10 000 9 000

0 0 0 Frådrag konsernselskap -10 059

0 0 0 Konsolidert eigenkapital tilknytte selskap 48 140 36 349 42 627

447 263 491 363 491 363 sum balanseført eigenkapital 539 503 527 712 479 831

-1 294 0 0utsett skattefordel, goodwill og andre immaterielle eignelutar 0 0 -1 294

49 550 49 550 49 550 Fondsobligasjon 49 550 49 550 49 550

3 660 4 305 3 705 50% medlemsinnskot kredittforeiningar 3 705 4 305 3 660

499 179 545 218 544 618 sum kjernekapital 592 758 581 567 531 747

tilleggskapital utover kjernekapital

3 660 4 305 3 705 50% medlemsinnskot kredittforeiningar 3 705 4 305 3 660

149 593 149 675 149 675 tidsavgrensa ansvarleg kapital 149 675 149 675 149 675

153 253 153 980 153 380 sum tilleggskapital 153 380 153 980 153 335

Frådrag

0 0 0 Kapitaldekningsreserve -86 196 -79 269 -64 365

0 0 0 Konsolidert eigenkapital tilknytte selskap -48 140 -36 349 -42 627

-1 428 0 0 andel ansv.kapital i andre finansinst. 0 0 -1 428

-1 428 0 0 -134 336 -115 618 -108 420

651 004 699 198 697 998 Netto ansvarleg kapital 611 802 619 929 576 662


note 6 - KapItalDeKnInG

Morbank Konsern

30.06.10 2010 30.06.11 Risikovegd berekningsgrunnlag 30.06.11 2010 30.06.10

0 0 0 statar og sentralbankar

7 995 2 955 2 882 lokale og regionale styresmakter 2 882 2 955 7 995

8 234 3 003 2 976 offentleg eigde foretak 2 976 3 003 8 234

94 556 114 487 33 934 Institusjonar 33 934 114 487 94 556

2 588 557 1 887 199 2 039 927 Foretak 2 039 927 1 887 199 2 588 557

249 808 969 346 746 413 massemarknadsengasjement 746 413 969 346 249 808

984 675 1 004 595 1 227 050 pant i bustad og fritidseigedom 1 227 050 1 004 595 984 675

73 658 191 300 121 711 Forfalne engasjement 121 711 191 300 73 658

14 010 6 996 4 900 obligasjonar med fortrinnsrett 4 900 6 996 14 010

11 233 2 333 11 233 andelar i verdipapirfond 11 233 2 333 11 223

172 120 99 386 50 694 øvrige engasjement 50 694 99 386 172 120

4 204 846 4 281 600 4 241 720 sum kreditt- og motpartsrisiko 4 241 720 4 281 600 4 204 836

248 362 273 838 273 838 operasjonell risiko 273 838 273 838 248 362

0 0 0 valutarisiko og postar i handelsportefølja 0 0 0

Frådrag for:

-1 428 0 0 ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 0 0 -1 428

-31 310 -22 685 -22 100 nedskrivingar -22 100 -22 685 -31 310

0 0 0 Kapitaldekningsreserve -86 196 -79 269 -64 365

4 420 470 4 532 753 4 493 458 totalt berekningsgrunnlag 4 407 262 4 453 484 4 356 095

14,73 % 15,43 % 15,53 % Kapitaldekning 13,88 % 13,92 % 13,24 %

11,29 % 12,03 % 12,12 % herav kjernekapital 13,45 % 13,06 % 12,21 %

3,43 % 3,75 % 3,52 % herav tilleggskapital 0,43 % 0,86 % 1,03 %

Design: som

mersethdesign.no, O

mslagsfoto: G

unnar Wangen

HovudkontorPostboks 556101 VoldaTlf: 70 07 00 00Fax: 70 07 00 01

Ope 09.00 15.45 (manfre)

SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Org.nr.: 937 899 785 NO

Internett:www.sparebanken.no

E-post:[email protected]

Kundesenter:Tlf 70 07 00 00Ope 09.00 20.00 (manfre)

Bank. Forsikring. Og deg.

delårsrapport 2.kvartal 2011

Documents