S e r v i c i o s C o o p e r a t i v o s R . L .

E s t a d o s F i n a n c i e r o s T r i m e s t r a l e s

J u n i o 2 0 1 2 .

D e p a r t a m e n t o d e C o n t a b i l i d a d

- 1 -

T a b l a d e C o n t e n i d o

N o t a s d e l A u d i t o r _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - 2 -

B a l a n c e G e n e r a l _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - 4 -

E s t a d o d e R e s u l t a d o s _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - 6 -

E s t a d o d e F l u j o s d e E f e c t i v o _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - 7 -

E s t a d o d e C a m b i o s e n e l C a p i t a l _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - 8 -

N O T A S D E L O S E S T A D O S F I N A N C I E R O S _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 6

1 . I n f o r m a c i ó n g e n e r a l . _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 6

2 . B a s e d e P r e p a r a c i ó n d e l o s e s t a d o s f i n a n c i e r o s y p r i n c i p a l e s p o l í t i c a s c o n t a b l e s . _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 7

3 . N o t a s s o b r e C o m p o s i c i ó n d e l o s R u b r o s d e l o s E s t a d o s F i n a n c i e r o s . _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 1 8

4 . N o t a s s o b r e p a r t i d a s E x t r a B a l a n c e , C o n t i n g e n c i a s , o t r a s C u e n t a s d e O r d e n y O t r a s . _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 3 5

- 2 -

N o t a s d e l A u d i t o r

- 3 -

- 4 -

B a l a n c e G e n e r a l

( C o n t i n ú a … )

- 5 -

- 6 -

E s t a d o d e R e s u l t a d o s

( F i n a l i z a … )

- 7 -

E s t a d o d e F l u j o s d e E f e c t i v o

E s t a d o d e C a m b i o s e n e l C a p i t a l

Ganancias o Pérdidas

Capital Ajustes al Reservas acumuladas al

Social Patrimonio Patrimoniales inicio del Período Total

Saldo al 1 de enero del periodo 2011 1.260.672.746 214.463.832 158.434.847 83.492.840 1.717.064.265

Excedentes del periodo 2011 76.908.896 76.908.896

Distribución de excendetes del periodo anterior (83.492.840) (83.492.840)

Reservas legales y otras reservas estatutarias

De excedentes del periodo 2010 16.472.491 - 16.472.491

Disminución y/o pago cuentas (17.049.693) (17.049.693)

Capital Social, Aumento neto (3.679.078) (3.679.078)

Superavit por reevalución de inmuebles - -

Ajuste por valución de las inversiones disponibles

para la venta, neto de impuesto sobre la renta (2.425.868) (2.425.868)

Otros: Ajustes de cuentas -

Saldo al 30 de junio del 2011 1.256.993.668 212.037.964 157.857.645 76.908.896 1.703.798.173

Saldo al 1 de enero del periodo 2012 1.393.345.839 213.386.413 224.490.933 98.787.384 1.930.010.569

Excedentes del periodo 2012 61.742.082 61.742.083

Distribución de excendetes del periodo anterior (93.848.015) (93.848.015)

Reservas legales y otras reservas estatutarias -

De excedentes del periodo 2010 52.963.964 52.963.964

Disminución y/o pago cuentas (41.074.357) (41.074.357)

Capital Social, Aumento neto 14.069.482 14.069.482

Superavit por reevalución de inmuebles -

Ajuste por valución de las inversiones disponibles (8.618.654) (8.618.655)

para la venta, neto de impuesto sobre la renta -

Otros: Ajustes de cuentas -

Saldo al 30 de junio de 2012 1.407.415.321 204.767.759 236.380.540 66.681.452 1.915.245.073

Las notas adjuntas son parte integrante

de los estados financieros

Estado de Cambios en el Patriminio

SERVICOOP R.L.

Por periodos terminados al 30 de junio 2012 y 2011

(En colones sin céntimos)

Jorge Rubí Bolaños Ana María Picado Granados María Helena Fonseca Mora

Gerente General, a.i Contador General Comité de Vigilancia

S E R V I C O O P R . L .

N O T A S D E L O S E S T A D O S F I N A N C I E R O S

1 . I n f o r m a c i ó n g e n e r a l .

i . D o m i c i l i o y f o r m a l e g a l

L a “ C o o p e r a t i v a d e A h o r r o y C r é d i t o , S e r v i c i o s C o o p e r a t i v o s , R . L . , ( S E R V I C O O P , R . L . ) ” ,

e s u n a e n t i d a d C o o p e r a t i v a q u e s e c o n s t i t u y e e l 2 5 d e j u n i o d e 1 9 5 9 , e n c u m p l i m i e n t o d e l o

d i s p u e s t o e n l a L e y d e A s o c i a c i o n e s C o o p e r a t i v a s N ° 4 1 7 9 d e l 2 2 d e A g o s t o d e 1 9 6 8 y s u s

r e f o r m a s y e n l o s A r t í c u l o s N ° 3 1 8 d e l C ó d i g o d e T r a b a j o y 7 4 d e l a L e y O r g á n i c a d e l

M i n i s t e r i o d e T r a b a j o y B i e n e s t a r S o c i a l . S E R V I C O O P , R . L . e s u n a o r g a n i z a c i ó n

C o o p e r a t i v a d e a h o r r o y c r é d i t o d e r e s p o n s a b i l i d a d l i m i t a d a , d e c a p i t a l v a r i a b l e e i l i m i t a d o y

d e d u r a c i ó n i n d e f i n i d a , q u e s e e n c u e n t r a b a j o l a s u p e r v i s i ó n d e l a S u p e r i n t e n d e n c i a G e n e r a l

d e E n t i d a d e s F i n a n c i e r a s . ( S U G E F ) .

i i . P a í s d e C o n s t i t u c i ó n

L a c o o p e r a t i v a s e c o n s t i t u y ó y r e a l i z a o p e r a c i o n e s e n l a R e p ú b l i c a d e C o s t a R i c a , A m é r i c a

C e n t r a l . S u s e d e c e n t r a l s e l o c a l i z a e n e l c o s t a d o e s t e d e P l a z a G o n z á l e z V í q u e z , p r o v i n c i a

d e S a n J o s é .

i i i . N a t u r a l e z a d e l a s o p e r a c i o n e s y s u s a c t i v i d a d e s p r i n c i p a l e s .

S E R V I C O O P , R . L , r e a l i z a t o d a s a q u e l l a s a c t i v i d a d e s d e a h o r r o y c r é d i t o , c o n e l f i n d e

e m p r e n d e r l o s m e j o r e s s e r v i c i o s y e l m a y o r b e n e f i c i o p a r a l o s A s o c i a d o s d e l a C o o p e r a t i v a ,

p r o c u r a n d o e l m e j o r a m i e n t o e c o n ó m i c o y s o c i a l d e s u s m i e m b r o s . L a C o o p e r a t i v a e f e c t ú a

o p e r a c i o n e s f i n a n c i e r a s d e a h o r r o , c a p t a c i ó n y s e r v i c i o s .

i v . N o m b r e d e l a e m p r e s a c o n t r o l a d o r a .

L a c o o p e r a t i v a e s u n a u n i d a d e c o n ó m i c a i n d e p e n d i e n t e , y n o p e r t e n e c e a n i n g ú n

c o n g l o m e r a d o o g r u p o f i n a n c i e r o .

v . N ú m e r o d e s u c u r s a l e s y a g e n c i a s .

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , l a c o o p e r a t i v a c u e n t a c o n c u a t r o a g e n c i a s .

v i . N ú m e r o d e c a j e r o s a u t o m á t i c o s b a j o s u c o n t r o l .

L a c o o p e r a t i v a n o t i e n e c a j e r o s a u t o m á t i c o s b a j o s u c o n t r o l .

v i i . D i r e c c i ó n d e l s i t i o W e b .

L a d i r e c c i ó n e l e c t r ó n i c a o s i t o W e b d e l a c o o p e r a t i v a w w w . s e r v i c o o p . f i . c r .

v i i i . N ú m e r o d e t r a b a j a d o r e s a l f i n a l d e l p e r í o d o .

E l n ú m e r o d e t r a b a j a d o r e s d e l a c o o p e r a t i v a a l f i n a l d e p e r í o d o 2 0 1 1 y 2 0 1 0 e s d e 3 5 y 3 4

f u n c i o n a r i o s .

2 . B a s e d e P r e p a r a c i ó n d e l o s e s t a d o s f i n a n c i e r o s y p r i n c i p a l e s p o l í t i c a s c o n t a b l e s .

i . D i s p o s i c i o n e s g e n e r a l e s .

L a s p o l í t i c a s c o n t a b l e s s i g n i f i c a t i v a s o b s e r v a d a s p o r S E R V I C O O P , R . L . , d u r a n t e e l p e r í o d o

q u e a l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , e s t á n d e c o n f o r m i d a d l a N o r m a t i v a C o n t a b l e A p l i c a b l e a

l o s E n t e s S u p e r v i s a d o s p o r S U G E F , S U G E V A L y S U P E N , y a l o s E m i s o r e s N o

F i n a n c i e r o s y d e m á s N o r m a s N a c i o n a l e s c o n t e n i d a s e n e l M a n u a l d e C u e n t a s p a r a e l

S i s t e m a F i n a n c i e r o , l a l e g i s l a c i ó n a p l i c a b l e , l a r e g l a m e n t a c i ó n e m i t i d a p o r e l C o n s e j o

N a c i o n a l d e S u p e r v i s i ó n d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o ( C O N A S S I F ) y o t r a s d i s p o s i c i o n e s e m i t i d a s

p o r l a S u p e r i n t e n d e n c i a G e n e r a l d e E n t i d a d e s F i n a n c i e r a s ( S U G E F ) .

S e g ú n l a N o r m a 3 4 - 0 2 , N O R M A T I V A C O N T A B L E A P L I C A B L E A L O S E N T E S

S U P E R V I S A D O S P O R S U G E F , S U G E V A L , S U P E N , S U G E S E Y A L O S E M I S O R E S N O

F I N A N C I E R O S , l a s N I I F y s u s i n t e r p r e t a c i o n e s e m i t i d a s p o r e l C o n s e j o d e N o r m a s

I n t e r n a c i o n a l e s d e I n f o r m a c i ó n F i n a n c i e r a ( e n a d e l a n t e I A S B ) s o n d e a p l i c a c i ó n p o r l o s e n t e s

s u p e r v i s a d o s , d e c o n f o r m i d a d c o n l o s t e x t o s v i g e n t e s a l p r i m e r o d e e n e r o d e l 2 0 0 8 , c o n

e x c e p c i ó n d e l o s t r a t a m i e n t o s e s p e c i a l e s i n d i c a d o s e n e l c a p í t u l o I I d e e s t a N o r m a t i v a . L a s

n o r m a s s e a p l i c a n a p a r t i r d e l a f e c h a e f e c t i v a d e v i g e n c i a , p o r l o q u e n o s e p e r m i t e s u

a d o p c i ó n a n t i c i p a d a .

L a e m i s i ó n d e n u e v a s N I I F o i n t e r p r e t a c i o n e s e m i t i d a s p o r e l I A S B , a s í c o m o c u a l q u i e r

m o d i f i c a c i ó n a l a s N I I F a d o p t a d a s q u e a p l i c a r á n l o s e n t e s s u p e r v i s a d o s , r e q u e r i r á d e l a

a u t o r i z a c i ó n p r e v i a d e l C o n s e j o N a c i o n a l d e S u p e r v i s i ó n d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o ( e n a d e l a n t e

C O N A S S I F ) .

E n e l c a s o d e e x i s t i r s i t u a c i o n e s n o p r e v i s t a s e n l a s n o r m a s c o n t a b l e s i n d i c a d a s e n e l c a p í t u l o

I I d e e s t a N o r m a t i v a 3 4 - 0 2 , a p l i c a r á n s u p l e t o r i a m e n t e e n o r d e n d e s c e n d e n t e l a s s i g u i e n t e s :

a ) L a s N I I F a d o p t a d a s p o r e l C o l e g i o d e C o n t a d o r e s P ú b l i c o s d e C o s t a R i c a .

b ) L o s P r i n c i p i o s d e C o n t a b i l i d a d G e n e r a l m e n t e A c e p t a d o s a p r o b a d o s p o r e l I n s t i t u t o

A m e r i c a n o d e C o n t a d o r e s P ú b l i c o s A u t o r i z a d o s d e l o s E s t a d o s U n i d o s d e A m é r i c a ( A I C P A

p o r s u s s i g l a s e n i n g l é s ) , m i e n t r a s n o c o n t r a v e n g a n e l m a r c o c o n c e p t u a l d e l a s N I I F n i

n o r m a t i v a v i g e n t e .

L a a p l i c a c i ó n d e n o r m a s s u p l e t o r i a s d e b e s e r i n f o r m a d a a l a S u p e r i n t e n d e n c i a r e s p e c t i v a e n

f o r m a i n m e d i a t a a l i n i c i o d e s u a p l i c a c i ó n .

P r i n c i p a l e s d i f e r e n c i a s e n t r e l a b a s e c o n t a b l e u t i l i z a d a c o n l a s n o r m a s i n t e r n a c i o n a l e s

d e i n f o r m a c i ó n f i n a n c i e r a y l a s n o r m a s d e l C O N A S S I F .

A l g u n a s N o r m a s c o n t e m p l a d a s p o r l a S u p e r i n t e n d e n c i a G e n e r a l d e E n t i d a d e s F i n a n c i e r a s , n o

s e e n c u e n t r a n e n c o n c o r d a n c i a c o n N o r m a s I n t e r n a c i o n a l e s d e I n f o r m a c i ó n F i n a n c i e r a ,

d i c h a s d i f e r e n c i a s n o p u e d e n s e r c u a n t i f i c a d a s p o r p a r t e d e l a e n t i d a d s u p e r v i s a d a . L a s

d i f e r e n c i a s m á s i m p o r t a n t e s e n r e l a c i ó n c o n l a s N o r m a s I n t e r n a c i o n a l e s d e I n f o r m a c i ó n

F i n a n c i e r a , s e d e t a l l a n a c o n t i n u a c i ó n :

I n t e r p r e t a c i ó n I F R I C 2

L a S U G E F r e q u i e r e q u e l a s a p o r t a c i o n e s d e a s o c i a d o s s e r e g i s t r e n e n e l p a t r i m o n i o . L a

i n t e r p r e t a c i ó n I F R I C 2 h a e s t a b l e c i d o q u e d e a c u e r d o c o n l a N I I F 3 2 y l a N I I F 3 9 l a s

a p o r t a c i o n e s d e l o s a s o c i a d o s e n c o o p e r a t i v a s y m u t u a l e s c u m p l e n e n a l g u n o s c a s o s c o n l a

d e f i n i c i ó n d e p a s i v o y n o d e b e r í a n s e r c o n s i d e r a d a s c o m o p a r t e d e l p a t r i m o n i o .

E s t i m a c i o n e s , p r o v i s i o n e s y r e s e r v a s

A l g u n a s e s t i m a c i o n e s , p r o v i s i o n e s y r e s e r v a s s e e s t a b l e c e n c o n b a s e e n l a l e g i s l a c i ó n

p e r t i n e n t e o r e q u e r i m i e n t o s d e l a s e n t i d a d e s r e g u l a d o r a s , c o n v a l o r e s q u e n o c o n f o r m a n

n e c e s a r i a m e n t e l a r e a l i d a d e c o n ó m i c a d e l o s h e c h o s q u e f u n d a m e n t a n l a a p l i c a c i ó n d e l a s

n o r m a s . T a l e s e s t i m a c i o n e s y p r o v i s i o n e s i n c l u y e n p r i n c i p a l m e n t e l a s s i g u i e n t e s :

a ) E s t i m a c i ó n p o r d e t e r i o r o d e l v a l o r d e c u e n t a s y p r o d u c t o s p o r c o b r a r .

I n d e p e n d i e n t e m e n t e d e l a p r o b a b i l i d a d d e c o b r o , s i u n a p a r t i d a n o s e r e c u p e r a e n u n l a p s o d e

1 8 0 d í a s d e s d e l a f e c h a d e s u e x i g i b i l i d a d s e d e b e c o n t a b i l i z a r u n a e s t i m a c i ó n d e 1 0 0 % d e l

v a l o r r e g i s t r a d o , t r a t a m i e n t o q u e d i f i e r e d e l a s N I C .

b ) E s t i m a c i ó n p o r d e t e r i o r o e i n c o b r a b i l i d a d p a r a c a r t e r a d e c r é d i t o .

L a e v a l u a c i ó n d e c o b r a b i l i d a d d e c r é d i t o s s e l i m i t a a p a r á m e t r o s y p o r c e n t a j e s d e e s t i m a c i ó n

q u e a v e c e s n o c o n t e m p l a n o t r o s a s p e c t o s q u e s o n v á l i d o s e n l a d e t e r m i n a c i ó n d e l a s

e x p e c t a t i v a s d e c o b r a b i l i d a d y r e a l i z a c i ó n d e e s o s a c t i v o s .

c ) E s t i m a c i ó n p o r d e t e r i o r o d e b i e n e s r e a l i z a b l e s

L o s b i e n e s r e a l i z a b l e s n o v e n d i d o s e n e l p l a z o d e d o s a ñ o s c o n t a d o s a p a r t i r d e l a f e c h a d e s u

a d q u i s i c i ó n d e b e n e s t i m a r s e p o r s u v a l o r c o n t a b l e i n d e p e n d i e n t e m e n t e d e s u v a l o r d e

m e r c a d o , m i e n t r a s q u e l a s n o r m a s r e q u i e r e n q u e e s t e t i p o d e a c t i v o s s e v a l ú e a l m e n o r e n t r e

s u v a l o r e n l i b r o s y e l a v a l ú o .

N o r m a I n t e r n a c i o n a l d e C o n t a b i l i d a d N o . 1 : P r e s e n t a c i ó n d e e s t a d o s f i n a n c i e r o s

E l C O N A S S I F h a e s t a b l e c i d o l a a d o p c i ó n e n f o r m a p a r c i a l d e l a s N I I F . E s t a s i t u a c i ó n s e

a p a r t a d e l e s p í r i t u d e l a N I C 1 q u e r e q u i e r e q u e s e c u m p l a n t o d a s l a s n o r m a s y s u s

i n t e r p r e t a c i o n e s s i s e a d o p t a n l a s N I I F .

L a N I C 1 r e v i s a d a p r o h í b e r e v e l a r i n f o r m a c i ó n s o b r e p a r t i d a s e x t r a o r d i n a r i a s e n l o s e s t a d o s

f i n a n c i e r o s . E l p l a n d e c u e n t a s p a r a e n t i d a d e s f i s c a l i z a d a s p o r S U G E F r e q u i e r e l a r e v e l a c i ó n

d e p a r t i d a s e x t r a o r d i n a r i a s e n e l e s t a d o d e r e s u l t a d o s .

L a n o r m a t i v a c o n t a b l e e s t a b l e c i d a p o r l a S u g e f , n o p e r m i t e p r e s e n t a r e n f o r m a n e t a a l g u n a s

d e l a s t r a n s a c c i o n e s , c o m o p o r e j e m p l o l o s s a l d o s r e l a c i o n a d o s c o n l a c á m a r a d e

c o m p e n s a c i ó n , g a n a n c i a s o p é r d i d a s p o r v e n t a d e i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s y e l i m p u e s t o

s o b r e l a r e n t a y o t r o s , l o s c u a l e s , p o r s u n a t u r a l e z a l a N I I F r e q u i e r e n s e p r e s e n t e n n e t o s c o n

e l o b j e t i v o d e n o s o b r e v a l o r a r l o s a c t i v o s y p a s i v o s o r e s u l t a d o s .

L o s i n t e r e s e s p o r c o b r a r y p o r p a g a r s e p r e s e n t a n c o m o p a r t e d e l a c u e n t a p r i n c i p a l t a n t o d e

a c t i v o s c o m o d e p a s i v o y n o c o m o o t r o s a c t i v o s o p a s i v o s .

N o r m a I n t e r n a c i o n a l d e C o n t a b i l i d a d N o . 7 : E s t a d o d e f l u j o s d e e f e c t i v o

E l C O N A S S I F r e q u i e r e l a a p l i c a c i ó n d e l m é t o d o i n d i r e c t o p a r a l a e l a b o r a c i ó n d e l e s t a d o d e

f l u j o s d e e f e c t i v o , s i n l a o p c i ó n d e p o d e r e l e g i r e l m é t o d o d i r e c t o , e l c u a l t a m b i é n e s

p e r m i t i d o p o r l a s N I I F .

N o r m a I n t e r n a c i o n a l d e C o n t a b i l i d a d N o . 1 6 : P r o p i e d a d e s , P l a n t a y E q u i p o

E l C O N A S S I F p e r m i t e l a r e v a l u a c i ó n d e a c t i v o s m e d i a n t e e l í n d i c e d e P r e c i o s a l P r o d u c t o r

I n d u s t r i a l ( I P P I ) y q u e a l m e n o s c a d a c i n c o a ñ o s s e r e a l i c e u n p e r i t a z g o p o r u n p r o f e s i o n a l

i n d e p e n d i e n t e . L a N o r m a r e q u i e r e q u e l a r e v a l u a c i ó n d e a c t i v o s s e e f e c t ú e m e d i a n t e l a

t a s a c i ó n p o r a v a l ú o d e l o s b i e n e s .

L a N I C 1 6 r e q u i e r e q u e l o s a c t i v o s q u e s e e n c u e n t r a n e n d e s u s o s e s i g a n d e p r e c i a n d o . L a s

n o r m a s e s t a b l e c i d a s p o r S U G E F p e r m i t e n e l c e s e d e l r e g i s t r o d e l a d e p r e c i a c i ó n e n l o s

a c t i v o s e n d e s u s o .

N o r m a I n t e r n a c i o n a l d e C o n t a b i l i d a d N o . 1 7 : A r r e n d a m i e n t o

L a N I C 1 7 h a e l i m i n a d o l a o p c i ó n d e r e c o n o c e r d i r e c t a m e n t e c o m o g a s t o s l o s c o s t o s

d i r e c t o s i n i c i a l e s d e l a r r e n d a m i e n t o ( p a r a e l a r r e n d a n t e ) , y r e q u i e r e q u e e s t o s c o s t o s s e

i n c l u y a n c o m o p a r t e d e l a c t i v o a r r e n d a d o y s e a m o r t i c e n p o r e l p l a z o d e l a r r e n d a m i e n t o .

N o r m a I n t e r n a c i o n a l d e C o n t a b i l i d a d N o . 1 8 : I n g r e s o s

L a N I C 1 8 r e q u i e r e e l d i f e r i m i e n t o d e l a s c o m i s i o n e s y l o s g a s t o s g e n e r a d o s p o r l a s e n t i d a d e s

f i n a n c i e r a s , p a r a e l o t o r g a m i e n t o d e l o s c r é d i t o s e n e l p l a z o d e l c r é d i t o . E s t e d i f e r i m i e n t o s e

d e b e r e g i s t r a r p o r m e d i o d e l m é t o d o d e l i n t e r é s e f e c t i v o . L a S U G E F h a p e r m i t i d o d i f e r i r e l

e x c e s o d e l n e t o e n t r e e l i n g r e s o p o r c o m i s i o n e s c o n e l g a s t o p r o d u c i d o p a r a g e n e r a r e s a s

c o m i s i o n e s .

N o r m a I n t e r n a c i o n a l d e C o n t a b i l i d a d N o . 2 3 : C o s t o s p o r I n t e r e s e s .

E l C O N A S S I F n o p e r m i t e l a c a p i t a l i z a c i ó n d e l o s c o s t o s p o r i n t e r e s e s q u e s e a n d i r e c t a m e n t e

i m p u t a b l e s a l a a d q u i s i c i ó n , c o n s t r u c c i ó n o p r o d u c c i ó n d e a l g u n o s a c t i v o s q u e c u m p l a n

d e t e r m i n a d a s c o n d i c i o n e s , c o m o a s í l o e s t a b l e c e n l a s N I I F . L a N I C 2 3 h a s i d o v a r i a d a p a r a

e l i m i n a r e l t r a t a m i e n t o p o r p u n t o d e r e f e r e n c i a , q u e e r a i n c l u i r c o m o g a s t o s d e l p e r i o d o l o s

c o s t o s d e f i n a n c i a m i e n t o c o m o t r a t a m i e n t o a l t e r n a t i v o a u n q u e s e h u b i e s e n p o d i d o c a p i t a l i z a r .

N o r m a I n t e r n a c i o n a l d e C o n t a b i l i d a d N o . 3 2 : I n s t r u m e n t o s F i n a n c i e r o s :

L a N I C 3 2 e s t a b l e c e l o s c r i t e r i o s p a r a l a c l a s i f i c a c i ó n d e l o s i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s c o m o

p a s i v o o p a t r i m o n i o . E s t a n o r m a i n d i c a q u e l a s a p o r t a c i o n e s d e l o s a s o c i a d o s s e a n

c o n s i d e r a d a s p a t r i m o n i o s i l a e n t i d a d t i e n e e l d e r e c h o i n c o n d i c i o n a l a r e c h a z a r s u

d e v o l u c i ó n . E n e l c a s o d e l a s a s o c i a c i o n e s c o o p e r a t i v a s l a d e v o l u c i ó n d e l o s a p o r t e s e s

o b l i g a t o r i a y n o e s d i s c r e c i ó n d e l a C o o p e r a t i v a , p o r l o q u e n o s e t i e n e u n d e r e c h o

i n c o n d i c i o n a l a r e c h a z a r l a y p o r l o t a n t o d e b e r í a n c o n s i d e r a r s e c o m o u n p a s i v o .

E n l a S e s i ó n E x t r a o r d i n a r i a n ú m e r o 0 0 6 - 2 0 0 8 , c e l e b r a d a e l 2 0 d e a b r i l d e l 2 0 0 8 , p o r l a J u n t a

D i r e c t i v a d e l C o l e g i o d e C o n t a d o r e s P ú b l i c o s d e C o s t a R i c a , m e d i a n t e a c u e r d o n ú m e r o 2 8 3 -

2 0 0 8 , r a t i f i c a d o e n S e s i ó n O r d i n a r i a n ú m e r o 1 1 c e l e b r a d a e l 2 6 a b r i l d e l 2 0 0 8 , a p r o b ó l a

C i r c u l a r n ú m e r o 1 2 - 2 0 0 8 .

E s t e p r o n u n c i a m i e n t o d i s p o n e q u e l a s A s o c i a c i o n e s C o o p e r a t i v a s , A s o c i a c i o n e s S o l i d a r i t a s ,

y o t r a s d e n a t u r a l e z a s i m i l a r , p u e d a n a l t e n o r d e s u s r e s p e c t i v a s l e g i s l a c i o n e s , e x p o n e r y

p r e s e n t a r s u s e s t a d o s f i n a n c i e r o s i n c l u y e n d o l a s a p o r t a c i o n e s s o c i a l e s c o m o C a p i t a l S o c i a l ,

d e n t r o d e s u e s t r u c t u r a p a t r i m o n i a l . A d e m á s d i s p o n e q u e l o s h a b e r e s s o c i a l e s , ( P a t r i m o n i o ) ,

p a s a r á n a e x p o n e r s e y p r e s e n t a r s e d e n t r o d e l p a s i v o d e d i c h a s e n t i d a d e s , u n a v e z q u e s u s

r e s p e c t i v a s a u t o r i d a d e s r e s o l v i e r o n e x p r e s a m e n t e s u c o r r e s p o n d i e n t e r e e m b o l s o y é s t e f u e r e

e x i g i b l e d e c o n f o r m i d a d c o n l a s d i s p o s i c i o n e s l e g a l e s , r e g l a m e n t a r i a s y e s t a t u t a r i a s v i g e n t e s .

N o r m a I n t e r n a c i o n a l d e C o n t a b i l i d a d N o . 3 6 : D e t e r i o r o d e l V a l o r d e l o s A c t i v o s

L a N I C 3 6 e s t a b l e c e l a p l u s v a l í a , q u e e s u n t i p o d e a c t i v o s i n t a n g i b l e s d e v i d a i n d e f i n i d a , p o r

l o q u e p r o h í b e s u a m o r t i z a c i ó n , a u n q u e r e q u i e r e u n a e v a l u a c i ó n a n u a l d e l d e t e r i o r o d e e s t e

a c t i v o . L a n o r m a t i v a e m i t i d a r e q u i e r e q u e l a p l u s v a l í a c o m p r a d a s e s i g a a m o r t i z a n d o , h a s t a

p o r u n p e r í o d o d e v e i n t e a ñ o s .

N o r m a I n t e r n a c i o n a l d e C o n t a b i l i d a d N o 3 7 : P r o v i s i o n e s , a c t i v o s y p a s i v o s c o n t i n g e n t e s

A l g u n a s s u p e r i n t e n d e n c i a s r e q u i e r e n q u e s e m a n t e n g a e l r e g i s t r o d e a l g u n a s p r o v i s i o n e s q u e

n o c u m p l e n c o n l o e s t a b l e c i d o p o r l a s N I I F .

L a N I C 3 7 r e q u i e r e q u e l a s p r o v i s i o n e s s e r e c o n o z c a n p o r e l v a l o r p r e s e n t e d e l a s

e r o g a c i o n e s f u t u r a s q u e s e r e a l i z a r í a n c o m o p a r t e d e l p a g o d e b e n e f i c i o s e c o n ó m i c o s . E l

c a t á l o g o d e c u e n t a s h o m o l o g a d o r e q u i e r e e l r e c o n o c i m i e n t o d e l a o b l i g a c i ó n p r e s e n t e .

N o r m a I n t e r n a c i o n a l d e C o n t a b i l i d a d N o . 3 9 : I n s t r u m e n t o s F i n a n c i e r o s

R e c o n o c i m i e n t o y M e d i c i ó n

L a N I C 3 9 r e v i s a d a i n t r o d u j o c a m b i o s e n r e l a c i ó n c o n l a c l a s i f i c a c i ó n d e l o s i n s t r u m e n t o s

f i n a n c i e r o s , l o s c u a l e s n o h a n s i d o a d o p t a d o s . A l g u n o s d e e s t o s c a m b i o s s o n :

- S e e s t a b l e c e l a o p c i ó n d e c l a s i f i c a r l o s p r é s t a m o s y l a s c u e n t a s p o r c o b r a r c o m o

d i s p o n i b l e s p a r a l a v e n t a .

- L o s v a l o r e s c o t i z a d o s e n u n m e r c a d o a c t i v o p o d r á n c l a s i f i c a r s e c o m o d i s p o n i b l e s p a r a l a

v e n t a , m a n t e n i d o s p a r a n e g o c i a r o m a n t e n i d o s h a s t a s u v e n c i m i e n t o .

- L a c a t e g o r í a d e p r é s t a m o s y c u e n t a s p o r c o b r a r s e a m p l i ó p a r a i n c l u i r a l o s p r é s t a m o s y

c u e n t a s p o r c o b r a r c o m p r a d o s y n o c o t i z a d o s e n u n m e r c a d o a c t i v o .

L a N I C 3 9 r e q u i e r e c l a s i f i c a r l o s i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s d e a c u e r d o c o n s u t e n e n c i a l o q u e

p o d r í a i m p l i c a r o t r a s c l a s i f i c a c i o n e s p o s i b l e s c o m o l o s o n m a n t e n i d a s a l v e n c i m i e n t o y a l

v a l o r r a z o n a b l e c o n c a m b i o s e n r e s u l t a d o s .

L a s e n t i d a d e s s u p e r v i s a d a s p o r S U G E F n o p u e d e n c l a s i f i c a r i n v e r s i o n e s e n i n s t r u m e n t o s

f i n a n c i e r o s c o m o m a n t e n i d o s h a s t a e l v e n c i m i e n t o .

E l C o n s e j o r e q u i e r e p a r a c a r t e r a s m a n c o m u n a d a s , f o n d o s d e i n v e r s i ó n y f o n d o s d e p e n s i ó n ,

q u e l a s i n v e r s i o n e s s e m a n t e n g a n c o m o d i s p o n i b l e s p a r a l a v e n t a . L a N I C 3 9 p e r m i t e o t r a s

c l a s i f i c a c i o n e s d e a c u e r d o c o n l a i n t e n c i ó n p a r a l o c u a l s e h a n a d q u i r i d o .

E l C O N A S S I F r e q u i e r e q u e l a c a r t e r a d e p r é s t a m o s s e c l a s i f i q u e s e g ú n l o e s t a b l e c i d o e n e l

A c u e r d o 1 - 0 5 y q u e l a e s t i m a c i ó n p a r a i n c o b r a b l e s s e d e t e r m i n e s e g ú n e s a c l a s i f i c a c i ó n ,

a d e m á s q u e p e r m i t e e l r e g i s t r o d e e x c e s o s e n l a s e s t i m a c i o n e s . L a N I C r e q u i e r e q u e l a

e s t i m a c i ó n p a r a i n c o b r a b l e s s e d e t e r m i n e m e d i a n t e u n a n á l i s i s f i n a n c i e r o d e l a s p é r d i d a s

i n c u r r i d a s . A d i c i o n a l m e n t e , l a N I C n o p e r m i t e e l r e g i s t r o d e p r o v i s i o n e s p a r a c u e n t a s

c o n t i n g e n t e s . C u a l q u i e r e x c e s o e n l a s e s t i m a c i o n e s , s e d e b e r e g i s t r a r c o m o u n a a s i g n a c i ó n d e

l a s u t i l i d a d e s r e t e n i d a s a e s t i m a c i o n e s o r e s e r v a s p o r r i e s g o s . E s t o ú l t i m o n o e s p e r m i t i d o p o r

l a S U G E F , p o r l o q u e l o s a c t i v o s y p a s i v o s p u e d e n e s t a r s u b o s o b r e v a l u a d o s .

N o r m a I n t e r n a c i o n a l d e C o n t a b i l i d a d N o . 4 0 : I n v e r s i o n e s e n p r o p i e d a d e s

E l C O N A S S I F n o p e r m i t e r e c o n o c e r c o m o i n g r e s o l a a c t u a l i z a c i ó n d e l v a l o r d e l a s

p r o p i e d a d e s m a n t e n i d a s p a r a i n v e r s i ó n . L a N I C 4 0 r e q u i e r e r e c o n o c e r e n r e s u l t a d o s e s t a

v a l u a c i ó n .

N o r m a I n t e r n a c i o n a l d e I n f o r m a c i ó n F i n a n c i e r a N o . 5 : A c t i v o s n o C o r r i e n t e s M a n t e n i d o s

p a r a l a V e n t a y O p e r a c i o n e s D e s c o n t i n u a d a s

L a S U G E F r e q u i e r e e s t i m a r a l 1 0 0 % d e l v a l o r d e l o s b i e n e s r e a l i z a b l e s d e s p u é s d e d o s a ñ o s

d e h a b e r s i d o p o s e í d o s . L a N I I F 5 r e q u i e r e q u e d i c h o s a c t i v o s s e r e g i s t r e n y v a l o r e n a c o s t o

o v a l o r n e t o d e r e a l i z a c i ó n , e l m e n o r .

i i . U n i d a d m o n e t a r i a y r e g u l a c i ó n c a m b i a r i a

L o s r e g i s t r o s d e c o n t a b i l i d a d y l o s e s t a d o s f i n a n c i e r o s s e e x p r e s a n e n c o l o n e s c o s t a r r i c e n s e s

q u e e s l a m o n e d a d e c u r s o l e g a l e n C o s t a R i c a . L o s a c t i v o s y p a s i v o s s e e x p r e s a n a l t i p o d e

c a m b i o d e r e f e r e n c i a d e l ú l t i m o d í a h á b i l d e c a d a m e s , l a s d i f e r e n c i a s c a m b i a r i a s r e s u l t a n t e s

d e d i c h a v a l u a c i ó n y d e l a s t r a n s a c c i o n e s e n m o n e d a e x t r a n j e r a h a n s i d o c a r g a d a s a l o s

r e s u l t a d o s d e l p e r í o d o . A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , e l t i p o d e c a m b i o d e r e f e r e n c i a e n e l

m e r c a d o c a m b i a r i o e s e l s i g u i e n t e :

V a l u a c i ó n

P o r U . S . $ 1 , 0 0

2 . 0 1 2

2 . 0 1 1

C o m p r a

¢ 5 0 2 . 5 8

5 0 5 . 3 5

V e n t a

¢ 5 1 3 . 5 8

5 1 8 . 3 3

E l t i p o d e c a m b i o d e r e f e r e n c i a p a r a l a c o m p r a y v e n t a e s f i j a d o p o r e l B a n c o C e n t r a l d e

C o s t a R i c a .

i i i . I n v e r s i o n e s e n i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s

L a s i n v e r s i o n e s s e c l a s i f i c a n d e a c u e r d o c o n l a i n t e n c i ó n d e t e n e n c i a , c o n f o r m e l a s p o l í t i c a s

d e l a e n t i d a d y c o n f o r m e l a s n o r m a s d e r e g u l a c i ó n e n : a ) n e g o c i a b l e s , b ) d i s p o n i b l e s p a r a l a

v e n t a y c ) M a n t e n i d a s a l V e n c i m i e n t o . D i c h a s i n v e r s i o n e s s e r e g i s t r a n y v a l ú a n s e g ú n l a s

s i g u i e n t e s n o r m a s :

A c t i v o M é t o d o

N e g o c i a b l e s S o n a q u e l l a s i n v e r s i o n e s q u e t i e n e n u n p a t r ó n d e c o m p o r t a m i e n t o

c o n s i s t e n t e , e n c u a n t o a n e g o c i a r c o n e l l a s y g e n e r a r g a n a n c i a s ,

a p r o v e c h á n d o s e d e l a s f l u c t u a c i o n e s e n e l p r e c i o o e l m a r g e n d e

i n t e r m e d i a c i ó n . S e r e g i s t r a n a l c o s t o y s e v a l ú a n a l v a l o r d e

r e a l i z a c i ó n o m e r c a d o . E l a j u s t e p o r v a l u a c i ó n e n e l p r e c i o d e

m e r c a d o s e c a r g a o a c r e d i t a a l e s t a d o d e r e s u l t a d o s d e l

i n t e r m e d i a r i o f i n a n c i e r o .

D i s p o n i b l e s p a r a l a V e n t a S o n a q u e l l a s i n v e r s i o n e s e n v a l o r e s c o t i z a d o s e n u n a b o l s a d e

v a l o r e s y q u e s o n m a n t e n i d o s i n t e n c i o n a l m e n t e p o r l a e n t i d a d

f i n a n c i e r a p a r a o b t e n e r u n a a d e c u a d a r e n t a b i l i d a d p o r s u s

e x c e d e n t e s t e m p o r a l e s d e l i q u i d e z , y q u e n o s e m a n t e n g a n p a r a

n e g o c i a c i ó n o s e v a y a n a c o n s e r v a r h a s t a e l v e n c i m i e n t o . S e

r e g i s t r a n a l c o s t o d e n e g o c i a c i ó n , y s e v a l ú a n a l v a l o r d e

r e a l i z a c i ó n . E l a j u s t e e n t r e e l v a l o r c o n t a b l e y e l v a l o r d e

r e a l i z a c i ó n s e c a r g a o a c r e d i t a c o n t r a u n a c u e n t a d e p a t r i m o n i a l .

M a n t e n i d a s a l V e n c i m i e n t o L a c a t e g o r í a d e v a l o r e s m a n t e n i d o s h a s t a e l v e n c i m i e n t o s e l i m i t a

e x c l u s i v a m e n t e a v a l o r e s d e d e u d a . S e r e g i s t r a n a l c o s t o y s e

v a l ú a n a s u c o s t o a m o r t i z a d o , s o l o s i l a e n t i d a d t i e n e l a i n t e n c i ó n d e

m a n t e n e r l o s h a s t a s u v e n c i m i e n t o y s e c u e n t a a d e m á s , c o n l a

c a p a c i d a d f i n a n c i e r a p a r a h a c e r l o . S e g ú n l a N o r m a t i v a e m i t i d a p o r

l a S u p e r i n t e n d e n c i a G e n e r a l d e E n t i d a d e s F i n a n c i e r a s , n o s e

p e r m i t e a l a s e n t i d a d e s s u p e r v i s a d a s c l a s i f i c a r l o s i n s t r u m e n t o s

f i n a n c i e r o s c o m o m a n t e n i d o s a l v e n c i m i e n t o .

L a s i n v e r s i o n e s e n i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s d e l o s e n t e s s u p e r v i s a d o s d e b e n s e r c l a s i f i c a d a s

e n l a c a t e g o r í a d e d i s p o n i b l e s p a r a l a v e n t a . L a s i n v e r s i o n e s p r o p i a s e n p a r t i c i p a c i o n e s d e

f o n d o s d e i n v e r s i ó n a b i e r t o s s e d e b e n c l a s i f i c a r c o m o a c t i v o s f i n a n c i e r o s n e g o c i a b l e s . L a s

i n v e r s i o n e s p r o p i a s e n p a r t i c i p a c i o n e s d e f o n d o s d e i n v e r s i ó n c e r r a d o s s e d e b e n c l a s i f i c a r

c o m o d i s p o n i b l e s p a r a l a v e n t a .

L o s s u p e r v i s a d o s p o r S U G E V A L y S U G E F p u e d e n c l a s i f i c a r o t r a s i n v e r s i o n e s e n

i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s m a n t e n i d o s p a r a n e g o c i a r , s i e m p r e q u e e x i s t a u n a m a n i f e s t a c i ó n

e x p r e s a d e s u i n t e n c i ó n p a r a n e g o c i a r l o s e n u n p l a z o q u e n o s u p e r e l o s n o v e n t a d í a s c o n t a d o s

a p a r t i r d e l a f e c h a d e a d q u i s i c i ó n .

I n d e p e n d i e n t e m e n t e d e q u e l o s f o n d o s s e c l a s i f i q u e n e n d i s p o n i b l e s p a r a l a v e n t a o a l

v e n c i m i e n t o , l a a m o r t i z a c i ó n d e p r i m a s y d e s c u e n t o s d e b e r e a l i z a r s e p o r e l m é t o d o d e i n t e r é s

e f e c t i v o . L a s i n v e r s i o n e s e n v a l o r e s y d e p ó s i t o s a p l a z o q u e n o e s t á n i n s c r i t o s e n u n a b o l s a

d e v a l o r e s a u t o r i z a d a y q u e n o e s t á n c a l i f i c a d o s p o r u n a a g e n c i a c a l i f i c a d o r a d e b e n

r e g i s t r a r s e e n l a C l a s e “ A c t i v o ” , G r u p o “ C ó d i g o 1 3 0 ” , N o m b r e “ C a r t e r a d e C r é d i t o s ” .

L a c o o p e r a t i v a t i e n e l a p o l í t i c a d e r e g i s t r a r c o n b a s e a l p r i n c i p i o d e r e a l i z a c i ó n l o s i n t e r e s e s

a c u m u l a d o s p o r c o b r a r i n v e r s i o n e s e n i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s , y o t r o s m e n o r e s s e g ú n l o

e s t a b l e c e e l m a n u a l d e c u e n t a s p a r a e n t i d a d e s f i n a n c i e r a s .

i v . C a r t e r a d e c r é d i t o s y e s t i m a c i ó n p o r d e t e r i o r o

E n e s t e g r u p o s e r e g i s t r a n l o s s a l d o s d e l p r i n c i p a l d e l o s c r é d i t o s y d e c o n f o r m i d a d c o n l a 1 -

0 5 , t a m b i é n s e r e g i s t r a n l a s i n v e r s i o n e s e n v a l o r e s y d e p ó s i t o s a p l a z o q u e n o e s t á n i n s c r i t o s

e n u n a b o l s a d e v a l o r e s a u t o r i z a d a y q u e n o e s t á n c a l i f i c a d o s p o r u n a a g e n c i a c a l i f i c a d o r a .

D i c h a s p a r t i d a s s e c l a s i f i c a n e n c r é d i t o s v i g e n t e s q u e s o n a q u e l l o s q u e s e e n c u e n t r a n a l d í a

e n e l c u m p l i m i e n t o d e p a g o s ; e n c r é d i t o s v e n c i d o s q u e s o n a q u e l l o s c r é d i t o s q u e s e

e n c u e n t r a n c o n a t r a s o s e n s u s p a g o s y s e c l a s i f i c a n b a j o e l c o n c e p t o d e m o r a l e g a l ; y e n

c o b r o j u d i c i a l q u e s o n a q u e l l o s c r é d i t o s q u e s e e n c u e n t r a n e n p r o c e s o d e c o b r o j u d i c i a l .

E n e s t e g r u p o s e r e g i s t r a n l o s s a l d o s d e l p r i n c i p a l d e l o s c r é d i t o s ; y s e c l a s i f i c a n e n c r é d i t o s

v i g e n t e s q u e s o n a q u e l l o s q u e s e e n c u e n t r a n a l d í a e n e l c u m p l i m i e n t o d e p a g o s ; e n c r é d i t o s

v e n c i d o s q u e s o n a q u e l l o s c r é d i t o s q u e s e e n c u e n t r a n c o n a t r a s o s e n s u s p a g o s y s e

c l a s i f i c a n b a j o e l c o n c e p t o d e m o r a l e g a l ; y e n c o b r o j u d i c i a l q u e s o n a q u e l l o s c r é d i t o s q u e

s e e n c u e n t r a n e n p r o c e s o d e c o b r o j u d i c i a l .

L a e s t i m a c i ó n p o r d e t e r i o r o o i n c o b r a b i l i d a d , s e c o n s t i t u y e c o n b a s e e n l o s r e s u l t a d o s d e l a

e v a l u a c i ó n d e c a r t e r a d e c r é d i t o , c o n b a s e a l a n o r m a t i v a S U G E F 1 - 0 5 , y s u s r e f o r m a s , c o n

b a s e a l o s s i g u i e n t e s p a r á m e t r o s :

C a t e g o r í a d e

r i e s g o

P o r c e n t a j e d e

e s t i m a c i ó n

A 1 0 , 5 %

A 2 2 %

B 1 5 %

B 2 1 0 %

C 1 2 5 %

C 2 5 0 %

D 7 5 %

E 1 0 0 %

C o m o e x c e p c i ó n p a r a l a c a t e g o r í a d e r i e s g o E , l a e n t i d a d c o n o p e r a c i o n e s c r e d i t i c i a s c o n u n

d e u d o r c u y o n i v e l d e C o m p o r t a m i e n t o d e P a g o H i s t ó r i c o e s t á e n N i v e l 3 , d e b e c a l c u l a r e l

m o n t o m í n i m o d e l a e s t i m a c i ó n p a r a d i c h o s d e u d o r e s d e a c u e r d o c o n e l s i g u i e n t e c u a d r o :

M o r a e n l a e n t i d a d P o r c e n t a j e d e

e s t i m a c i ó n

D e 0 a 3 0 d í a s 2 0 %

D e 3 1 a 6 0 d í a s 5 0 %

M á s d e 6 1 d í a s 1 0 0 %

L a s u m a d e l a s e s t i m a c i o n e s p a r a c a d a o p e r a c i ó n c r e d i t i c i a c o n s t i t u y e l a e s t i m a c i ó n

e s t r u c t u r a l .

L a c o o p e r a t i v a t i e n e l a p o l í t i c a d e r e g i s t r a r c o n b a s e a l p r i n c i p i o d e r e a l i z a c i ó n l o s i n t e r e s e s

a c u m u l a d o s p o r c o b r a r s o b r e c a r t e r a d e c r é d i t o s , y o t r o s m e n o r e s s e g ú n l o e s t a b l e c e e l

m a n u a l d e c u e n t a s p a r a e n t i d a d e s f i n a n c i e r a s . L o s i n t e r e s e s s o b r e p r é s t a m o s s e a c u m u l a n

c o n u n m á x i m o d e h a s t a 1 8 0 d í a s d e m o r o s i d a d s e g ú n l o e s t a b l e c e l a l e y 7 3 9 1 d e r e g u l a c i ó n

d e l a a c t i v i d a d d e i n t e r m e d i a c i ó n d e l a s c o o p e r a t i v a s d e a h o r r o y c r é d i t o . L o s i n t e r e s e s

s o b r e c r é d i t o s c o n m á s d e c i e n t o o c h e n t a d í a s d e a t r a s o , s e r e g i s t r a n e n c u e n t a s d e o r d e n y s e

r e g i s t r a n c o m o i n g r e s o e n l o s e s t a d o s f i n a n c i e r o s , e n e l m o m e n t o e n q u e s e r e c u p e r a n .

v . C u e n t a s y c o m i s i o n e s p o r c o b r a r

C o r r e s p o n d e a c u e n t a s p e n d i e n t e s d e d e v e n g a r p o r c o m i s i o n e s , u o t r o s . S u r e a l i z a c i ó n s e

e s t i m a c o n b a s e a s u r e c u p e r a b i l i d a d y l u e g o s e c o n s i d e r a l a m o r o s i d a d s e g ú n l a c a t e g o r í a d e

r i e s g o s , e s t a b l e c i d a e n l a N o r m a t i v a 1 - 0 5 d e c a l i f i c a c i ó n d e d e u d o r e s .

v i . B i e n e s R e a l i z a b l e s

S e r e g i s t r a n a l v a l o r d e l p r i n c i p a l d e l c a p i t a l , m á s i n t e r e s e s c o r r i e n t e s y m o r a t o r i o s , s e g u r o s

y g a s t o s d e a d m i n i s t r a c i ó n d e r i v a d o s d e l c r é d i t o o c u e n t a p o r c o b r a r q u e s e c a n c e l a . S e

v a l ú a n a l v a l o r r a z o n a b l e , ú n i c a m e n t e c u a n d o e s t e v a l o r e s m e n o r a l v a l o r c o n t a b l e , o

c u a n d o n o f u e r e n v e n d i d o s e n e l p l a z o d e d o s a ñ o s , c o n t a d o s d e s d e l a f e c h a d e a d q u i s i c i ó n ,

d e f i n a l i z a c i ó n o d e s u r e t i r o d e l u s o , r e g i s t r a n d o u n a e s t i m a c i ó n e q u i v a l e n t e a l 1 0 0 % d e s u

v a l o r c o n t a b l e .

v i i . P a r t i c i p a c i o n e s e n e l c a p i t a l d e o t r a s e m p r e s a s

C o m p r e n d e l a s i n v e r s i o n e s r e a l i z a d a s p o r l a e n t i d a d e n a c t i v o s d e c a p i t a l , a d q u i r i d o s c o n e l

p r o p ó s i t o d e t e n e r p a r t i c i p a c i ó n p a t r i m o n i a l e n o t r a s e n t i d a d e s c o n f o r m e c o n l a s

d i s p o s i c i o n e s l e g a l e s y r e g l a m e n t a r i a s a p l i c a b l e s . S e r e g i s t r a n a l c o s t o d e a d q u i s i c i ó n y s e

v a l ú a n b a j o e l m é t o d o d e p a r t i c i p a c i ó n c u a n d o e l p o r c e n t a j e e s m a y o r a l 2 5 % o s e p o s e e

i n f l u e n c i a s i g n i f i c a t i v a e n l a a d m i n i s t r a c i ó n .

v i i i . I n m u e b l e s , M o b i l i a r i o y E q u i p o e n U s o y D e p r e c i a c i ó n a c u m u l a d a

C o m p r e n d e a q u e l l o s b i e n e s q u e e s t á n d e s t i n a d o s a l u s o d e l a m i s m a , y s e e s p e r a u t i l i z a r

d u r a n t e m á s d e u n p e r í o d o e c o n ó m i c o . S e r e g i s t r a n a l c o s t o , m á s t o d o s l o s g a s t o s

n e c e s a r i o s p a r a t e n e r e l a c t i v o e n e l l u g a r e n c o n d i c i o n e s p a r a s u u s o .

L a s e r o g a c i o n e s p o r m a n t e n i m i e n t o y r e p a r a c i o n e s m e n o r e s s e c a r g a n a o p e r a c i o n e s s e g ú n

s e i n c u r r e n , m i e n t r a s q u e l a s m e j o r a s d e i m p o r t a n c i a s e c a p i t a l i z a n .

L a d e p r e c i a c i ó n s e c a l c u l a y r e g i s t r a m e n s u a l m e n t e , p o r e l m é t o d o d e l í n e a r e c t a , l a s t a s a s

u t i l i z a d a s s e a p l i c a n s i g u i e n d o l o d i s p u e s t o e n e s e s e n t i d o p o r l a A d m i n i s t r a c i ó n T r i b u t a r i a ,

e x c e p t o s i u n p e r i t o h u b i e s e d e t e r m i n a d o q u e l a v i d a ú t i l t é c n i c a , e s m e n o r a l a v i d a ú t i l

r e s t a n t e d e t e r m i n a d a s e g ú n l o s p o r c e n t a j e s a p l i c a d o s a e f e c t o s t r i b u t a r i o s . L a d e p r e c i a c i ó n

s e r e g i s t r a a l a s t a s a s n e c e s a r i a s p a r a a m o r t i z a r e l c o s t o , s e g ú n s u v i d a ú t i l e s t i m a d a ( 1 0

a ñ o s p a r a m o b i l i a r i o y e q u i p o , y 3 a 5 a ñ o s p a r a e q u i p o d e c ó m p u t o ) , y e s c o m p u t a d a p o r e l

m é t o d o d e l í n e a r e c t a .

L a r e v a l u a c i ó n s e d e b e r e a l i z a r a l m e n o s c a d a c i n c o a ñ o s p o r m e d i o d e u n a v a l ú o h e c h o p o r

u n p r o f e s i o n a l i n d e p e n d i e n t e , a u t o r i z a d o p o r e l c o l e g i o r e s p e c t i v o .

L a d e p r e c i a c i ó n d e l o s i n m u e b l e s m o b i l i a r i o y e q u i p o c o m i e n z a a c a l c u l a r s e a p a r t i r d e l m e s

s i g u i e n t e a l d e i n c o r p o r a c i ó n .

i x . O t r o s a c t i v o s – G a s t o s p a g a d o s p o r a d e l a n t a d o , d i f e r i d o s e i n t a n g i b l e s

L o s g a s t o s p a g a d o s p o r a d e l a n t a d o y d i f e r i d o s s e r e g i s t r a n a l c o s t o y s e a m o r t i z a n s e g ú n e l

p e r i o d o d e r e a l i z a c i ó n p o r e l m é t o d o d e l í n e a r e c t a .

T r a s e l r e c o n o c i m i e n t o i n i c i a l , l o s a c t i v o s i n t a n g i b l e s d e b e n c o n t a b i l i z a r s e p o r s u c o s t o d e

a d q u i s i c i ó n m e n o s l a a m o r t i z a c i ó n a c u m u l a d a y l a s p é r d i d a s p o r d e t e r i o r o d e l v a l o r

a c u m u l a d a s q u e l e s h a y a p o d i d o a f e c t a r .

L a s a p l i c a c i o n e s a u t o m a t i z a d a s e n u s o d e b e n s e r a m o r t i z a d a s s i s t e m á t i c a m e n t e p o r e l

m é t o d o d e l í n e a r e c t a , e n e l t r a n s c u r s o d e l p e r í o d o e n q u e s e e s p e r a q u e p r o d u z c a l o s

b e n e f i c i o s e c o n ó m i c o s p a r a l a e n t i d a d , e l c u a l n o p u e d e e x c e d e r d e c i n c o a ñ o s ( 5 ) .

E n c a s o d e q u e e l s u p e r v i s a d o c o n s i d e r e q u e e l a c t i v o i n t a n g i b l e d e b e s e r a m o r t i z a d o e n u n

p l a z o m a y o r a l i n d i c a d o , d e b e s o l i c i t a r l a a u t o r i z a c i ó n a l r e s p e c t i v o ó r g a n o s u p e r v i s o r ,

d e b i d a m e n t e j u s t i f i c a d a .

x . T r a t a m i e n t o C o n t a b l e d e l e f e c t o d e l I m p u e s t o s o b r e l a R e n t a

S e g ú n l o d i s p u e s t o e n e l a r t í c u l o 7 8 d e l a L e y d e A s o c i a c i o n e s C o o p e r a t i v a s y C r e a c i ó n d e l

I n s t i t u t o N a c i o n a l d e F o m e n t o C o o p e r a t i v o N o . 4 1 7 9 d e l 2 2 d e a g o s t o d e 1 9 6 8 y s u s

r e f o r m a s , l a s c o o p e r a t i v a s n o e s t á n s u j e t a s a l p a g o d e l i m p u e s t o s o b r e l a r e n t a . Ú n i c a m e n t e

a c t ú a n c o m o a g e n t e s d e r e t e n c i ó n d e t e r c e r o s c o n r e l a c i ó n a l p a g o d e s a l a r i o s y d i s t r i b u c i ó n

d e e x c e d e n t e s a s u s a s o c i a d o s y o t r o s .

x i . M é t o d o d e C o n t a b i l i z a c i ó n d e a b s o r c i o n e s y f u s i o n e s

D u r a n t e e l p e r í o d o n o h u b o a b s o r c i o n e s y f u s i o n e s p o r p a r t e d e l a c o o p e r a t i v a .

x i i . P a s i v o s

L o s p a s i v o s s e r e c o n o c e n c o n t a b l e m e n t e u t i l i z a n d o e l m é t o d o d e l a f e c h a d e n e g o c i a c i ó n , y

s e r e g i s t r a r á n a s u c o s t o , d e t e r m i n a d o p o r e l v a l o r r a z o n a b l e d e l a c o n t r a p r e s t a c i ó n q u e s e

h a y a d a d o o q u e h a y a r e c i b i d o a c a m b i o d e l o s m i s m o s .

x i i i . P r o v i s i o n e s y p r e s t a c i o n e s L e g a l e s

U n a p r o v i s i ó n e s r e c o n o c i d a e n l o s e s t a d o s f i n a n c i e r o s c u a n d o l a c o o p e r a t i v a a d q u i e r e u n a

o b l i g a c i ó n l e g a l o c o n t r a c t u a l c o m o r e s u l t a d o d e u n e v e n t o p a s a d o y e s p r o b a b l e q u e s e

r e q u i e r a u n d e s e m b o l s o e c o n ó m i c o p a r a c a n c e l a r t a l o b l i g a c i ó n . E l v a l o r e s t i m a d o d e e s a

p r o v i s i ó n s e a j u s t a a l a f e c h a d e l o s e s t a d o s f i n a n c i e r o s a f e c t a n d o d i r e c t a m e n t e l o s r e s u l t a d o s

d e o p e r a c i ó n .

D e a c u e r d o c o n l a l e g i s l a c i ó n l a b o r a l e s t a b l e c i d a e n e l C ó d i g o d e T r a b a j o d e l a R e p ú b l i c a d e

C o s t a R i c a , e s t a b l e c e e l p a g o d e u n a u x i l i o d e c e s a n t í a a l o s e m p l e a d o s , p o r i n t e r r u p c i ó n

l a b o r a l , y a s e a p o r j u b i l a c i ó n , m u e r t e o d e s p i d o s i n j u s t a c a u s a . E s t a c e s a n t í a s e d e t e r m i n a

d e a c u e r d o a l a a n t i g ü e d a d d e l e m p l e a d o y v a r í a e n t r e 1 9 . 5 d í a s y 2 2 d í a s p o r a ñ o l a b o r a d o ,

h a s t a u n m á x i m o d e o c h o a ñ o s . P a r a r e g i s t r a r e s t a o b l i g a c i ó n p o r p r e s t a c i o n e s l e g a l e s a

f a v o r d e l o s e m p l e a d o s l a e n t i d a d l a r e c o n o c e m e d i a n t e p r o v i s i o n e s m e n s u a l e s , s o b r e l o s

s u e l d o s p a g a d o s a l o s e m p l e a d o s d e u n 5 . 3 3 % .

E n f e b r e r o d e l 2 0 0 0 , s e p r o m u l g o y p u b l i c ó l a L e y d e P r o t e c c i ó n a l T r a b a j a d o r e n C o s t a

R i c a , l a c u a l c o n t e m p l a l a t r a n s f o r m a c i ó n d e l a u x i l i o d e c e s a n t í a , a s í c o m o l a c r e a c i ó n d e u n

r é g i m e n o b l i g a t o r i o d e p e n s i o n e s c o m p l e m e n t a r i a s , m o d i f i c a n d o v a r i a s d i s p o s i c i o n e s d e l

C ó d i g o d e T r a b a j o . S e g ú n e s a L e y , t o d o p a t r o n o p ú b l i c o o p r i v a d o e n C o s t a R i c a , d e b e r á

a p o r t a r u n 3 % ( a p a r t i r d e m a r z o d e l 2 0 0 3 ) , d e l o s s a l a r i o s p a g a d o s m e n s u a l m e n t e d e l o s

t r a b a j a d o r e s d u r a n t e e l t i e m p o q u e s e m a n t e n g a l a r e l a c i ó n l a b o r a l . T a l e s a p o r t e s s o n

r e c a u d a d o s p o r l a C a j a C o s t a r r i c e n s e d e S e g u r o S o c i a l ( C C S S ) , y p o s t e r i o r m e n t e t r a s l a d a d o s

a l a s e n t i d a d e s a u t o r i z a d a s p o r e l t r a b a j a d o r .

x i v . R e s e r v a s p a t r i m o n i a l e s y p a s i v o s l e g a l e s

C o n b a s e a l a L e y d e A s o c i a c i o n e s C o o p e r a t i v a s y / o l o s e s t a t u t o s d e S E R V I C O O P , R . L . s e

e s t a b l e c e , q u e d e l o s e x c e d e n t e s a n u a l m e n t e , d e b e r á n d e s t i n a r s e c o m o m í n i m o u n 1 0 % p a r a

R e s e r v a L e g a l , u n 6 % a l a R e s e r v a d e E d u c a c i ó n , u n 8 % a l a R e s e r v a d e B i e n e s t a r S o c i a l ,

h a s t a u n 2 . 5 % c o m o a p o r t e a C E N E C O O P , y 2 % c o m o a p o r t e p a r a e l C O N A C O O P u o t r o s

o r g a n i s m o s d e i n t e g r a c i ó n c o o p e r a t i v a . U n 1 0 % c o m o g a s t o s p a r a a t e n d e r l a a s a m b l e a

o r d i n a r i a n a c i o n a l d e d e l e g a d o s y u n 1 1 % c o m o r e s e r v a i n s t i t u c i o n a l p a r a l a c o m p r a d e

t e r r e n o s y c o n s t r u c c i ó n d e e d i f i c i o s y a p e r t u r a d e o t r o s n e g o c i o s q u e p e r m i t a m e j o r a r l o s

b e n e f i c i o s a a s o c i a d o s a n i v e l n a c i o n a l

x v . R e c o n o c i m i e n t o d e P r i n c i p a l e s I n g r e s o s y G a s t o s

L o s i n t e r e s e s s o b r e p r é s t a m o s e i n v e r s i o n e s s e r e c o n o c e n m e n s u a l m e n t e c o n b a s e e n l o s

s a l d o s e x i s t e n t e s a l f i n a l d e c a d a m e s y d e a c u e r d o c o n l a t a s a d e i n t e r é s p a c t a d a

i n d i v i d u a l m e n t e . P a r a l o s i n g r e s o s p o r i n t e r e s e s d e c r é d i t o , l a c o o p e r a t i v a r e g i s t r a , h a s t a u n

m á x i m o d e 1 8 0 d í a s s o b r e a q u e l l a s o p e r a c i o n e s m o r o s a s , c o m o l o e s t a b l e c e l a l e y y

n o r m a t i v a c o r r e s p o n d i e n t e .

L a s c o m i s i o n e s s o b r e c r é d i t o s s e r e g i s t r a n s i g u i e n d o l a n o r m a t i v a c o r r e s p o n d i e n t e , s e g ú n s e

i n d i c ó e n e l a p a r t a d o c o r r e s p o n d i e n t e d e “ A d o p c i ó n g r a d u a l d e n o r m a s i n t e r n a c i o n a l e s d e

c o n t a b i l i d a d . L o s i n g r e s o s d i f e r i d o s p o r c o m i s i o n e s s e a m o r t i z a n p o r e l m é t o d o d e l í n e a

r e c t a e n f u n c i ó n d e l p e r í o d o d e v i g e n c i a d e l o s c r é d i t o s .

L o s g a s t o s f i n a n c i e r o s s e r e g i s t r a n c o n b a s e a s u r e a l i z a c i ó n . L a s c o m i s i o n e s p o r s e r v i c i o s s e

r e c o n o c e n e n e l m o m e n t o q u e s e r e c i b e n .

x v i . E f e c t i v o y e q u i v a l e n t e s

S e c o n s i d e r a c o m o e f e c t i v o y e q u i v a l e n t e s a e f e c t i v o e l s a l d o d e l r u b r o d e d i s p o n i b i l i d a d e s ;

l o s d e p ó s i t o s a l a v i s t a y a p l a z o , a s í c o m o l a s i n v e r s i o n e s e n v a l o r e s c o n l a i n t e n c i ó n d e

c o n v e r t i r l o s e n e f e c t i v o e n u n p l a z o n o m a y o r a d o s m e s e s , y n e g o c i a b l e s e n u n a b o l s a d e

v a l o r e s r e g u l a d a .

x v i i . E s t a d o s d e F l u j o d e E f e c t i v o

E l e s t a d o d e f l u j o d e e f e c t i v o s e e l a b o r a c o n b a s e e n e l m é t o d o i n d i r e c t o .

x v i i i . P o l í t i c a s c o n t a b l e s , c a m b i o s e n e s t i m a c i o n e s c o n t a b l e s y e r r o r e s

P a r a l o s e n t e s s u p e r v i s a d o s p o r S U G E F , l a p o l í t i c a c o n t a b l e e n m a t e r i a d e m e d i c i ó n d e l

r i e s g o d e c r é d i t o d e l o s d e u d o r e s y d e t e r m i n a c i ó n d e l m o n t o d e l a s e s t i m a c i o n e s , s e d e b e

c o n s i d e r a r c o m o m í n i m o e l A c u e r d o S U G E F 1 - 0 5 “ R e g l a m e n t o p a r a l a C a l i f i c a c i ó n d e

D e u d o r e s ” . L o s a j u s t e s p o r c a m b i o s e n l a e s t i m a c i ó n s o b r e r i e s g o d e c r é d i t o o e r r o r e s e n l a

a p l i c a c i ó n d e l a s p o l í t i c a s s o b r e e s t a m a t e r i a , s e d e b e n r e g i s t r a r e n e l r e s u l t a d o d e l p e r i o d o .

L o s e r r o r e s f u n d a m e n t a l e s s o n a q u e l l o s c u y a i m p o r t a n c i a e s t a l , q u e y a n o s e p u e d e

c o n s i d e r a r q u e l o s e s t a d o s f i n a n c i e r o s d e u n o o m á s p e r í o d o s a n t e r i o r e s s e a n f i a b l e s a l a

f e c h a d e s u e m i s i ó n . L a c o r r e c c i ó n d e e r r o r e s f u n d a m e n t a l e s q u e s e r e l a c i o n e c o n p e r i o d o s

a n t e r i o r e s d e b e c o n s t i t u i r u n a j u s t e c o n t r a l o s s a l d o s d e u t i l i d a d e s a c u m u l a d a s a l i n i c i o d e l

p e r i o d o y s e d e b e c o r r e g i r l a i n f o r m a c i ó n r e t r o s p e c t i v a p a r a r e s t a u r a r l a c o m p a r a b i l i d a d , a

m e n o s q u e s e a i m p o s i b l e l l e v a r a c a b o d i c h a c o m p a r a c i ó n , p a r a l o c u a l s e d e b e r á p r e s e n t a r

u n a n o t a a l o s e s t a d o s f i n a n c i e r o s d e c l a r a n d o l a i m p o s i b i l i d a d d e h a c e r l o .

N o s e d e b e c o n s i d e r a r e r r o r f u n d a m e n t a l l a s p é r d i d a s o g a n a n c i a s r e c o n o c i d a s c o m o

r e s u l t a d o d e l d e s e n l a c e d e u n a c o n t i n g e n c i a , q u e p r e v i a m e n t e n o p u d o s e r e s t i m a d a c o n

s u f i c i e n t e f i a b i l i d a d , n i l o s c a m b i o s a l a s e s t i m a c i o n e s c o n t a b l e s , n i l o s a j u s t e s i n d i c a d o s e n

e l p r i m e r p á r r a f o d e e s t e a r t í c u l o .

L o s e r r o r e s a r i t m é t i c o s , e r r o r e s a l a p l i c a r l a s p o l í t i c a s c o n t a b l e s , p r o b l e m a s d e i n t e r p r e t a c i ó n

d e l o s h e c h o s , f r a u d e s u o m i s i o n e s q u e a f e c t e n p e r i o d o s a n t e r i o r e s y q u e n o t e n g a n u n e f e c t o

s i g n i f i c a t i v o e n l o s e s t a d o s f i n a n c i e r o s s e c o r r i g e n e n l o s r e s u l t a d o s d e l p e r i o d o e n q u e

f u e r o n d e t e c t a d o s .

E l e f e c t o “ s i g n i f i c a t i v o ” s e d e t e r m i n a c o n f o r m e c o n e l t a m a ñ o d e l a p a r t i d a o e r r o r j u z g a d o

e n l a s c i r c u n s t a n c i a s p a r t i c u l a r e s d e l a o m i s i ó n o r e p r e s e n t a c i ó n e r r ó n e a y p o r l a n a t u r a l e z a

d e l a p a r t i d a o d e l e r r o r .

C u a n d o s e r e a l i c e u n a j u s t e a l a s u t i l i d a d e s a c u m u l a d a s i n i c i a l e s c o m o r e s u l t a d o d e u n e r r o r

f u n d a m e n t a l , l a e n t i d a d d e b e r e m i t i r a l a S u p e r i n t e n d e n c i a r e s p e c t i v a , e n e l p l a z o m á x i m o d e

t r e s d í a s h á b i l e s p o s t e r i o r e s a l a r e a l i z a c i ó n d e l a j u s t e , u n a n o t a e n d o n d e e x p l i q u e l a

c o r r e c c i ó n r e a l i z a d a , e l m o n t o y l o s m o t i v o s q u e l a j u s t i f i c a n .

E s t a n o t a d e b e s e r a c o m p a ñ a d a d e l c r i t e r i o t é c n i c o e m i t i d o p o r l o s a u d i t o r e s e x t e r n o s e n e l

c u a l j u s t i f i q u e d i c h o a j u s t e , i d e n t i f i c a n d o c l a r a m e n t e l a s r e f e r e n c i a s a l o s a r t í c u l o s o p á r r a f o s

e s p e c í f i c o s d e f i n i d o s p o r e s t a N o r m a t i v a y e n l a s N I I F . L a S u p e r i n t e n d e n c i a p o d r á r e q u e r i r

e x p l i c a c i o n e s y a j u s t e s a d i c i o n a l e s .

x i x . E s t a d o s f i n a n c i e r o s p e r í o d o 2 0 1 2 y 2 0 1 1

M e d i a n t e a c u e r d o d e l C o n s e j o N a c i o n a l d e S u p e r v i s i ó n d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , s e g ú n

a r t í c u l o 1 1 d e l a c t a d e l a s e s i ó n 8 5 0 - 2 0 1 0 c e l e b r a d a e l 7 d e m a y o d e l 2 0 1 0 , s e e m i t i ó l a c a r t a

c i r c u l a r C N S 4 1 3 - 1 0 , l a c u a l r i g e a p a r t i r d e l m e s s i g u i e n t e a s u p u b l i c a c i ó n e n e l d i a r i o

o f i c i a l “ L a G a c e t a ” y p u b l i c a d a e n e l d i a r i o o f i c i a l “ L a G a c e t a ” N ° 1 0 1 d e l 2 6 d e m a y o d e l

2 0 1 0 . E n e s t a s e e s t a b l e c e q u e p a r a e f e c t o s d e l p e r í o d o e c o n ó m i c o 2 0 1 0 , s e p r o c e d e r á a

p r e s e n t a r e n e l e s t a d o d e r e s u l t a d o s , l a d i f e r e n c i a e n l o s i n g r e s o s y g a s t o s p o r d i f e r e n c i a l

c a m b i a r i o , p r e s e n t á n d o l o c o m o u n i n g r e s o f i n a n c i e r o n e t o , s i l o s i n g r e s o s s u p e r a n a l o s

g a s t o s p o r d i f e r e n c i a l c a m b i a r i o , y c o m o u n g a s t o f i n a n c i e r o n e t o , e n c a s o q u e l o s g a s t o s

s u p e r e n l o s i n g r e s o s c o r r e s p o n d i e n t e s . P a r a e f e c t o s d e c o m p a r a c i ó n , s e p r o c e d e a r e a l i z a r l a

m o d i f i c a c i ó n s e g ú n l a c i r c u l a r m e n c i o n a d a t a n t o e n e l p e r í o d o 2 0 1 0 y 2 0 0 9 .

3 . N o t a s s o b r e C o m p o s i c i ó n d e l o s R u b r o s d e l o s E s t a d o s F i n a n c i e r o s .

i . D i s p o n i b i l i d a d e s

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 e l d e t a l l e d e d i s p o n i b i l i d a d e s e s e l s i g u i e n t e :

i i . I n v e r s i o n e s e n i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , e l d e t a l l e d e l a s i n v e r s i o n e s e n i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s e s e l

s i g u i e n t e :

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , l a s i n v e r s i o n e s e n i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s c o n s i d e r a d a s

c o m o e f e c t i v o y e q u i v a l e n t e s r e p r e s e n t a n u n m o n t o d e ¢ 3 4 0 . 4 9 6 . 0 8 9 y ¢ 1 1 . 6 8 9 . 1 0 7 ,

r e s p e c t i v a m e n t e , c o m o s e d e t a l l a e n l a n o t a r e l a t i v a a e f e c t i v o y e q u i v a l e n t e s d e l e s t a d o d e

F l u j o s d e E f e c t i v o .

i i i . C a r t e r a d e c r é d i t o s

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , l a c o m p o s i c i ó n d e l a c a r t e r a d e c r é d i t o s e s l a s i g u i e n t e :

U n a d e l a s p r i n c i p a l e s a c t i v i d a d e s d e S E R V I C O O P , R . L . e s l a c o l o c a c i ó n d e c r é d i t o s a s u s

a s o c i a d o s . L o s p r é s t a m o s p o r c o b r a r e s t á n r e s p a l d a d o s p o r d o c u m e n t o s l e g a l e s t a l e s c o m o :

h i p o t e c a s , p a g a r é s , p r e n d a s y o t r o s d o c u m e n t o s .

L o s p l a z o s d e v e n c i m i e n t o d e e s t o s p r é s t a m o s s o n v a r i a b l e s y s e a m o r t i z a n c o n b a s e e n

a b o n o s m e n s u a l e s . L o s p r é s t a m o s p o r c o b r a r d e v e n g a n i n t e r e s e s v a r i a d o s , c o n t a s a s

a j u s t a b l e s a l a s c o n d i c i o n e s d e l m e r c a d o . A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , s e p r e s e n t a e l

s i g u i e n t e d e t a l l e p o r o r i g e n d e l a c a r t e r a d e c r é d i t o s :

2 . 0 1 2

2 . 0 1 1

C a r t e r a d e c r é d i t o s o r i g i n a d a p o r l a e n t i d a d

¢ 4 . 2 9 2 . 8 2 0 . 0 3 5 ¢ 3 . 7 5 0 . 6 3 1 . 0 6 5

C a r t e r a d e c r é d i t o s c o m p r a d a p o r l a e n t i d a d

0

0

¢ 4 . 2 9 2 . 8 2 0 . 0 3 5 ¢ 3 . 7 5 0 . 6 3 1 . 0 6 5

L a e s t i m a c i ó n p a r a i n c o b r a b l e s , s e d e t e r m i n a c o n b a s e a l a c l a s i f i c a c i ó n d e c a t e g o r í a d e r i e s g o ,

c o n b a s e a l a S U G E F 1 - 0 5 y s u s r e f o r m a s . L a c u e n t a d e e s t i m a c i ó n p a r a i n c o b r a b l e s

p r e s e n t a e l s i g u i e n t e m o v i m i e n t o e n e l p e r í o d o e c o n ó m i c o 2 0 1 2 y 2 0 1 1 :

L a c o o p e r a t i v a p r e s e n t a l o s s i g u i e n t e s g r a d o s d e c o n c e n t r a c i ó n s o b r e s u c a r t e r a d e c r é d i t o :

C o n c e n t r a c i ó n d e c a r t e r a p o r t i p o d e g a r a n t í a a l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 :

C o n c e n t r a c i ó n d e l a c a r t e r a p o r a c t i v i d a d e c o n ó m i c a a l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 :

L a s i g u i e n t e e s l a m o r o s i d a d d e l a c a r t e r a d e c r é d i t o s a l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 :

L a s i g u i e n t e e s l a c o n c e n t r a c i ó n d e l a c a r t e r a e n d e u d o r e s i n d i v i d u a l e s a l 3 0 d e j u n i o d e

2 0 1 2 y 2 0 1 1 :

M o n t o y n ú m e r o d e p r é s t a m o s s i n a c u m u l a c i ó n d e i n t e r e s e s a l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y

2 0 1 1 :

2 0 1 2

2 0 1 1

M o n t o d e l o s p r é s t a m o s

¢ 9 0 . 4 4 1 . 9 8 9

8 9 . 1 2 9 . 1 2 2

N ú m e r o d e l o s p r é s t a m o s

4 7 5

4 7 6

M o n t o , n ú m e r o y p o r c e n t a j e d e l t o t a l d e p r é s t a m o s e n p r o c e s o d e c o b r o j u d i c i a l a l 3 0

d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 :

2 0 1 2

2 0 1 1

M o n t o d e o p e r a c i o n e s e n c o b r o j u d i c i a l

¢ 2 7 . 0 2 1 . 9 9 5

2 3 . 9 4 4 . 7 4 2

N ú m e r o d e P r é s t a m o s e n c o b r o j u d i c i a l

2 8

1 6

P o r c e n t a j e s o b r e c a r t e r a d e c r é d i t o s

0 , 6 9 %

0 , 6 4 %

i v . C u e n t a s y c o m i s i o n e s p o r c o b r a r :

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , l a s c u e n t a s y c o m i s i o n e s p o r c o b r a r s e d e t a l l a n a s í :

v . P a r t i c i p a c i o n e s e n e l c a p i t a l d e o t r a s e m p r e s a s , n e t o :

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , l a s p a r t i c i p a c i o n e s e n e l c a p i t a l d e o t r a s e m p r e s a s , n e t o s e

d e t a l l a a c o n t i n u a c i ó n :

v i . I n m u e b l e s , m o b i l i a r i o y e q u i p o e n u s o , n e t o :

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , i n m u e b l e s , m o b i l i a r i o y e q u i p o e n u s o , n e t o s e d e t a l l a d e l a

s i g u i e n t e m a n e r a :

v i i . O b l i g a c i o n e s c o n e l p ú b l i c o :

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , l a s o b l i g a c i o n e s c o n e l p ú b l i c o , n e t o s e d e t a l l a d e l a s i g u i e n t e

m a n e r a :

L o s d e p ó s i t o s d e c l i e n t e s a l a v i s t a y a p l a z o s e p r e s e n t a n p o r n ú m e r o d e c l i e n t e s y m o n t o

a c u m u l a d o , s e d e t a l l a a c o n t i n u a c i ó n :

v i i i . O b l i g a c i o n e s c o n e n t i d a d e s :

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 e l d e t a l l e d e l a s o b l i g a c i o n e s c o n e n t i d a d e s f i n a n c i e r a s e s e l

s i g u i e n t e :

i x . O t r a s c u e n t a s p o r p a g a r y p r o v i s i o n e s :

E l s a l d o a l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , l a s o t r a s c u e n t a s p o r p a g a r y p r o v i s i o n e s s e d e t a l l a n

a s í :

x . O t r o s p a s i v o s :

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , e l d e t a l l e d e o t r o s p a s i v o s s e d e t a l l a a c o n t i n u a c i ó n :

x i . C a p i t a l s o c i a l :

C o r r e s p o n d e a a p o r t a c i o n e s d e c a p i t a l p a g a d a s p o r l o s a s o c i a d o s , l a s c u a l e s e s t á n r e g u l a d a s

p o r l a L e y d e A s o c i a c i o n e s C o o p e r a t i v a y e l e s t a t u t o d e l a c o o p e r a t i v a y t i e n e c o m o

c a r a c t e r í s t i c a q u e e s v a r i a b l e e i l i m i t a d o . A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , e l c a p i t a l s o c i a l

c o o p e r a t i v o s e c o m p o n e d e l a s i g u i e n t e f o r m a :

2 . 0 1 2

2 . 0 1 1

C a p i t a l p a g a d o

C a p i t a l S o c i a l C o o p e r a t i v o

¢ 1 . 4 0 7 . 4 1 5 . 3 2 1

1 . 2 5 6 . 9 9 3 . 6 6 8

x i i . A j u s t e s a l p a t r i m o n i o :

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , e l d e t a l l e d e l a c u e n t a d e a j u s t e s a l p a t r i m o n i o e s l a s i g u i e n t e :

x i i i . R e s e r v a s p a t r i m o n i a l e s :

E l s a l d o a l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , l a s r e s e r v a s l e g a l e s y e s t a t u t a r i a s s e d e t a l l a n a s í :

x i v . C o n t i n g e n c i a s , F i d e i c o m i s o s y O t r a s C u e n t a s d e O r d e n :

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 l a s c u e n t a s d e c o n t i n g e n c i a s , f i d e i c o m i s o s y o t r a s c u e n t a s d e

o r d e n s e d e t a l l a n d e l a s i g u i e n t e m a n e r a :

x v . I n g r e s o s f i n a n c i e r o s :

E l s a l d o a l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , l o s i n g r e s o s f i n a n c i e r o s s e d e t a l l a n a s í :

x v i . G a s t o s f i n a n c i e r o s :

E l s a l d o a l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , l o s g a s t o s f i n a n c i e r o s s e d e t a l l a n a s í :

x v i i . G a s t o s a d m i n i s t r a t i v o s

E l s a l d o a l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , l o s g a s t o s a d m i n i s t r a t i v o s s e d e t a l l a n a s í :

x v i i i . P a r t i c i p a c i ó n y r e s e r v a s s o b r e e l e x c e d e n t e

E l c á l c u l o s o b r e l a s p a r t i c i p a c i o n e s d e l e x c e d e n t e d e l p e r í o d o 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , s e c a l c u l a c o n

b a s e a l o e s t a b l e c i d o e n e l a r t í c u l o 8 0 d e l a L e y d e A s o c i a c i o n e s C o o p e r a t i v a s y s e d e t a l l a

a s í :

i x . E s t a d o d e f l u j o s d e e f e c t i v o

a . E f e c t i v o y e q u i v a l e n t e s d e e f e c t i v o

S e c o n s i d e r a c o m o e f e c t i v o y e q u i v a l e n t e s a e f e c t i v o e l s a l d o d e l r u b r o d e d i s p o n i b i l i d a d e s ;

l o s d e p ó s i t o s a l a v i s t a y a p l a z o , a s í c o m o l a s i n v e r s i o n e s e n v a l o r e s c o n l a i n t e n c i ó n d e

c o n v e r t i r l o s e n e f e c t i v o e n u n p l a z o n o m a y o r a d o s m e s e s , y n e g o c i a b l e s e n u n a b o l s a d e

v a l o r e s r e g u l a d a . E l a n á l i s i s d e l o s s a l d o s i n i c i a l e s y f i n a l e s , q u e f i g u r a n e n e l e s t a d o d e f l u j o

d e e f e c t i v o e s c o m o s i g u e :

x x . A c t i v o s c e d i d o s e n g a r a n t í a o s u j e t o s a r e s t r i c c i o n e s

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , s e d e t a l l a n l o s s i g u i e n t e s a c t i v o s c e d i d o s e n g a r a n t í a o s u j e t o s

a r e s t r i c c i o n e s :

x x i . P o s i c i ó n m o n e t a r i a e n m o n e d a e x t r a n j e r a :

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 , l a p o s i c i ó n m o n e t a r i a d e l o s a c t i v o s y p a s i v o s y s u c r i t e r i o d e

v a l u a c i ó n s e m u e s t r a n a c o n t i n u a c i ó n :

x x i i . O t r a s c o n c e n t r a c i o n e s d e a c t i v o s y p a s i v o s :

N o s e e s t a b l e c e n o t r a s c o n c e n t r a c i o n e s d e a c t i v o s y p a s i v o s d e i m p o r t a n c i a r e l a t i v a a r e v e l a r

a l a f e c h a .

x x i i i . V e n c i m i e n t o d e a c t i v o s y p a s i v o s :

E l v e n c i m i e n t o d e a c t i v o s y p a s i v o s e n t r e e l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 y 2 0 1 1 s e m u e s t r a a

c o n t i n u a c i ó n :

S o b r e l a f e c h a c o n t r a c t u a l d e d e l v e n c i m i e n t o d e a c t i v o s y p a s i v o s , s e e s t a b l e c e q u e a u n q u e

l a c o o p e r a t i v a a l 3 0 d e j u n i o d e l 2 0 1 2 , p r e s e n t a u n e x c e s o d e p a s i v o s s o b r e a c t i v o s a m e n o s

d e u n a ñ o , é s t a p o s e e i n v e r s i o n e s e n d e p ó s i t o s y v a l o r e s , q u e v e n c e n e n u n p e r í o d o s u p e r i o r a

u n a ñ o , r e p r e s e n t a d a s p o r t í t u l o s d e l s e c t o r p ú b l i c o , q u e s o n d e a l t a c o n v e r t i b i l i d a d a

e f e c t i v o , m e d i a n t e n e g o c i a c i ó n e n b o l s a d e v a l o r e s . A d i c i o n a l m e n t e , e n c u a n t o a l

v e n c i m i e n t o d e p a s i v o s , g r a n c a n t i d a d d e l o s m i s m o s , s o n r e n o v a d o s a l p e r í o d o d e s u

v e n c i m i e n t o , p o r l o q u e e l v e n c i m i e n t o e f e c t i v o d e l o s m i s m o s t i e n d e a s e r s u p e r i o r .

x x i v . R i e s g o d e l i q u i d e z y d e m e r c a d o :

a . R i e s g o d e l i q u i d e z

E l r i e s g o d e l i q u i d e z , s e o r i g i n a c u a n d o l a e n t i d a d f i n a n c i e r a n o p o s e e l o s r e c u r s o s l í q u i d o s

n e c e s a r i o s p a r a a t e n d e r s u s e x i g i b i l i d a d e s u o b l i g a c i o n e s c o n t e r c e r o s e n e l c o r t o p l a z o .

B á s i c a m e n t e l a s á r e a s p r o p e n s a s a l r i e s g o d e l i q u i d e z s e a s o c i a n a l e f e c t i v o , e l c r é d i t o , l a s

i n v e r s i o n e s , y l a s o b l i g a c i o n e s c o n e l p ú b l i c o y d e m á s o b l i g a c i o n e s c o n e n t i d a d e s

f i n a n c i e r a s . P a r a l a a d m i n i s t r a c i ó n a d e c u a d a d e l r i e s g o , l a c o o p e r a t i v a h a r e c u r r i d o a

a d o p t a r p o l í t i c a s f i n a n c i e r a s , a d m i n i s t r a t i v a s y d e c o n t r o l f i n a n c i e r o ; e n c a d a u n a d e l a s á r e a s

s e ñ a l a d a s a n t e r i o r m e n t e , c o n e l f i n d e l o g r a r , u n a d e c u a d o c a l c e d e l o s v e n c i m i e n t o s d e s u s

a c t i v o s y p a s i v o s f i n a n c i e r o s . A s i m i s m o , l a a d m i n i s t r a c i ó n d e l a c o o p e r a t i v a m o n i t o r e a

p e r i ó d i c a m e n t e , e l i n d i c a d o r d e r i e s g o d e l i q u i d e z , c o n e l f i n d e q u e e s t e s e e n c u e n t r e d e n t r o

d e l o s p a r á m e t r o s p e r m i t i d o s e n l a n o r m a t i v a p o r l a S U G E F .

S e d i s p o n e d e m a n u a l e s d e p r o c e d i m i e n t o s p a r a a n a l i z a r c o n t i n u a m e n t e l a e x p o s i c i ó n a l

r i e s g o y d e p l a n e s d e c o n t i n g e n c i a p a r a e n f r e n t a r e v e n t u a l e s p r o b l e m a s .

L a c o o p e r a t i v a m a n t i e n e u n m o n t o s u p e r i o r a l e s t a b l e c i d o p o r l a S U G E F c o m o r e s e r v a d e

l i q u i d e z e n f u n c i ó n d e l v o l u m e n d e c a p t a c i o n e s y d e l c a p i t a l s o c i a l r e g i s t r a d o .

S e m a n t i e n e u n a c u e n t a c o n o t r a s r e s e r v a s v o l u n t a r i a s e n i n v e r s i o n e s a l a v i s t a , q u e l e p e r m i t e n

m a n t e n e r u n m a y o r n i v e l d e s e g u r i d a d e n l a a d m i n i s t r a c i ó n d e s u l i q u i d e z . A l c i e r r e d e c a d a

m e s s e a n a l i z a n l a s i n v e r s i o n e s a l a v i s t a , r e a l i z a d a s e n f u n c i ó n d e l a p r o g r a m a c i ó n d e

i n g r e s o s y e g r e s o s d e l f l u j o d e e f e c t i v o p r o y e c t a d o .

M e n s u a l m e n t e s e a n a l i z a n l o s i n f o r m e s d e c a l c e s d e p l a z o g e n e r a d o s p o r e l s i s t e m a d e

i n f o r m a c i ó n y s e e v a l ú a n l o s r e s u l t a d o s p a r a c a d a p e r í o d o e s p e c í f i c o d e l o s 1 2 m e s e s

s i g u i e n t e s .

S e e l a b o r a n f l u j o s d e e f e c t i v o p r o y e c t a d o s a n u a l e s , m e n s u a l e s y s e m a n a l e s q u e p e r m i t e n

p l a n i f i c a r a d e c u a d a m e n t e l a s n e c e s i d a d e s d e f o n d o s y a l c i e r r e d e c a d a m e s s e a n a l i z a n l a s

c o m p a r a c i o n e s d e l o s d a t o s r e a l e s c o n l o s p r o y e c t a d o s p a r a m a n t e n e r u n e s t r i c t o c o n t r o l d e l a

r a z o n a b i l i d a d d e l a s e s t i m a c i o n e s .

L a s i t u a c i ó n a l 3 0 d e j u n i o d e l 2 0 1 2 , i n d i c a q u e a u n q u e e x i s t e u n e x c e s o d e p a s i v o s s o b r e l o s

a c t i v o s , d e c e r o a t r e s m e s e s , l a c o o p e r a t i v a p o s e e i n v e r s i o n e s e n v a l o r e s y d e p ó s i t o s c o n

v e n c i m i e n t o s u p e r i o r a t r e s m e s e s , q u e p u e d e n s e r n e g o c i a d o s e n b o l s a y c o n v e r t i d o s

r á p i d a m e n t e e n e f e c t i v o , p o r l o q u e a l a j u s t a r l o s a c t i v o s y p a s i v o s p o r v o l a t i l i d a d e l n i v e l d e

r i e s g o d e l i q u i d e z d e l a c o o p e r a t i v a e s n o r m a l . A s i m i s m o , u n a g r a n p r o p o r c i ó n d e l a s

o b l i g a c i o n e s c o n e l p ú b l i c o s o n r e n o v a d a s y e n s u d e f e c t o s u s t i t u i d a s p o r o t r a s s i m i l a r e s , d e

m a n e r a t a l q u e p a r a e f e c t o s r e a l e s e l p l a z o e f e c t i v o d e l o s p a s i v o s e s m a y o r a l c o n s i g n a d o .

A l 3 0 d e j u n i o d e l 2 0 1 2 , l a c o o p e r a t i v a p r e s e n t a u n i n d i c a d o r d e l i q u i d e z s a t i s f a c t o r i o , d e b i d o

a l a j u s t e q u e s u f r e s u c a l c e , p r o v e n i e n t e d e i n v e r s i o n e s a m á s d e t r e s m e s e s , n e g o c i a b l e s e n e l

m e r c a d o f i n a n c i e r o .

A m á s d e u n a ñ o l a c o o p e r a t i v a , d i s p o n e d e u n a c a n t i d a d i m p o r t a n t e d e e x c e s o d e a c t i v o s

s o b r e p a s i v o s , q u e a n t e u n a e v e n t u a l i d a d d e i l i q u i d e z p u e d e n s e r u t i l i z a d o s . L a e s t r u c t u r a

t e m p o r a l d e l a s i n v e r s i o n e s e s t a e x p l i c a d a p o r r a z o n e s d e c u m p l i m i e n t o d e l a n o r m a t i v a

r e l a c i o n a d a c o n e l m a n e j o d e r e s e r v a d e l i q u i d e z , q u e e s t á n o b l i g a d a s a t e n e r l a s e n t i d a d e s

c o o p e r a t i v a s , p a r a c u m p l i r l a n o r m a t i v a a l e f e c t o .

A l 3 0 d e j u n i o d e l 2 0 1 2 , s e g ú n d i s p o s i c i o n e s e m i t i d a s p o r e l B a n c o C e n t r a l d e C o s t a R i c a , l a

c o o p e r a t i v a d e b e m a n t e n e r u n a r e s e r v a d e l i q u i d e z , r e p r e s e n t a d a e n t í t u l o s v a l o r e s d e l S e c t o r

P ú b l i c o F i n a n c i e r o y e l S i s t e m a B a n c a r i o N a c i o n a l d e u n 1 5 % , d e l a s o b l i g a c i o n e s c o n e l

p ú b l i c o y l o s c e r t i f i c a d o s d e a p o r t a c i ó n c o o p e r a t i v a ( C a p i t a l s o c i a l ) e n c o l o n e s y d e u n 1 5 %

d e l a s o b l i g a c i o n e s c o n e l p ú b l i c o e n d ó l a r e s . A l 3 0 d e j u n i o d e l 2 0 1 2 y 2 0 1 1 S E R V I C O O P ,

R . L . , m a n t e n í a u n a r e s e r v a s u f i c i e n t e p o r e s t e c o n c e p t o .

C o n e l f i n d e d a r c u m p l i m i e n t o a l a n o r m a t i v a m e n s u a l m e n t e s e e l a b o r a y r e m i t e a l a

S U G E F e l s i g u i e n t e c a l c e d e p l a z o s , a l 3 0 d e j u n i o d e l 2 0 1 2 y 2 0 1 1 :

P a r a l a a d m i n i s t r a c i ó n a d e c u a d a d e l r i e s g o , l a c o o p e r a t i v a h a r e c u r r i d o a a d o p t a r p o l í t i c a s

f i n a n c i e r a s , a d m i n i s t r a t i v a s y d e c o n t r o l f i n a n c i e r o ; e n c a d a u n a d e l a s á r e a s s e ñ a l a d a s

a n t e r i o r m e n t e , c o n e l f i n d e l o g r a r , u n a d e c u a d o c a l c e d e l o s v e n c i m i e n t o s d e s u s a c t i v o s y

p a s i v o s f i n a n c i e r o s . A s i m i s m o , l a a d m i n i s t r a c i ó n d e l a c o o p e r a t i v a m o n i t o r e a

p e r i ó d i c a m e n t e , e l i n d i c a d o r d e r i e s g o d e l i q u i d e z , c o n e l f i n d e q u e e s t e s e e n c u e n t r e d e n t r o

d e l o s p a r á m e t r o s p e r m i t i d o s e n l a n o r m a t i v a p o r l a S U G E F . C o n e l f i n d e d a r c u m p l i m i e n t o

a l a n o r m a t i v a m e n s u a l m e n t e s e e l a b o r a y r e m i t e a l a S U G E F e l s i g u i e n t e c a l c e d e p l a z o s , e n

m o n e d a n a c i o n a l y e x t r a n j e r a .

R i e s g o s d e M e r c a d o

b . R i e s g o d e t a s a s d e i n t e r é s

E s l a e x p o s i c i ó n a p é r d i d a s d e b i d o a f l u c t u a c i o n e s e n l a s t a s a s c u a n d o s e p r e s e n t a n d e s c a l c e s

e n l o s p l a z o s d e l a s c a r t e r a s a c t i v a s y p a s i v a s , s i n c o n t a r s e c o n l a f l e x i b i l i d a d p a r a u n a j u s t e

o p o r t u n o .

P a r a m i n i m i z a r e s t e r i e s g o l a C o o p e r a t i v a h a d i s p u e s t o s u s c r i b i r l o s c o n t r a t o s d e p r é s t a m o

c o n t a s a v a r i a b l e y a n a l i z a r m e n s u a l m e n t e l a s t a s a s d e i n t e r é s a c t i v a s y p a s i v a s y e l m a r g e n

f i n a n c i e r o , p a r a c o l o n e s y d ó l a r e s , c o n e l p r o p ó s i t o d e r e a l i z a r l o s a j u s t e s p e r t i n e n t e s . P a r a

e s t a e v a l u a c i ó n s e u t i l i z a n t a n t o l a s o b t e n i d a s d e l o s r e g i s t r o s c o n t a b l e s y l a s t a s a s p r o m e d i o

p o n d e r a d o d e l a s c a r t e r a s d e p r é s t a m o s y c a p t a c i o n e s .

L a c o o p e r a t i v a e s t á f a c u l t a d a p a r a r e v i s a r y a j u s t a r m e n s u a l m e n t e l a s t a s a s d e i n t e r é s d e l o s

c r é d i t o s c o n c e d i d o s , s e g ú n s e e s t a b l e c e e n l o s d o c u m e n t o s d e g a r a n t í a , e n f u n c i ó n d e l a s

v a r i a c i o n e s d e l a s t a s a s p a s i v a s .

E l m a r g e n d e i n t e r m e d i a c i ó n f i n a n c i e r a e s r a z o n a b l e y p e r m i t e m a n t e n e r u n a d e c u a d o n i v e l

d e s e g u r i d a d a n t e f l u c t u a c i o n e s d e l a s t a s a s d e i n t e r é s p a s i v a s .

M e n s u a l m e n t e s e e f e c t ú a n a n á l i s i s e x h a u s t i v o s d e l i n f o r m e d e b r e c h a s d e t a s a s g e n e r a d o p o r

e l s i s t e m a d e i n f o r m a c i ó n y s e e v a l ú a n d e t a l l a d a m e n t e l o s r e s u l t a d o s o b t e n i d o s p a r a

i m p l e m e n t a r e v e n t u a l e s a c c i o n e s c o r r e c t i v a s e n c a s o d e s e r n e c e s a r i o .

P e r i ó d i c a m e n t e s e r e a l i z a n a n á l i s i s d e l a e v o l u c i ó n d e l a s t a s a s d e i n t e r é s e n e l s i s t e m a

f i n a n c i e r o n a c i o n a l y s e e v a l ú a n l a s p r i n c i p a l e s v a r i a b l e s m a c r o e c o n ó m i c a s y d e p o l í t i c a

m o n e t a r i a q u e i n c i d e n e n e l c o m p o r t a m i e n t o d e l a s t a s a s d e i n t e r é s .

S e e f e c t ú a n e v a l u a c i o n e s p e r i ó d i c a s d e l a s t e n d e n c i a s d e l o s m e r c a d o s f i n a n c i e r o s

i n t e r n a c i o n a l e s y s u e f e c t o e n l a s t a s a s d e r e f e r e n c i a c o m o e l U S A P r i m e R a t e y l a s t a s a s

L i b o r .

c . R i e s g o c a m b i a r i o

U n a e n t i d a d s e e n f r e n t a a e s t e t i p o d e r i e s g o c u a n d o e l v a l o r d e s u s a c t i v o s y p a s i v o s e n

m o n e d a e x t r a n j e r a s e v e n a f e c t a d o s p o r l a s v a r i a c i o n e s e n e l t i p o d e c a m b i o y l o s m o n t o s

c o r r e s p o n d i e n t e s s e e n c u e n t r a n d e s c a l z a d o s .

A l 3 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 , l a c o o p e r a t i v a p o s e e a c t i v o s e n m o n e d a e x t r a n j e r a p o r u n m o n t o

e q u i v a l e n t e a $ 2 1 4 . 6 9 1 y p a s i v o s q u e a l c a n z a n $ 2 2 1 . 4 3 2 c o n l o q u e s e o b t i e n e u n a p o s i c i ó n

m o n e t a r i a d e - $ 6 . 7 4 1 . 1 5 , s i t u a c i ó n c o r r e g i d a e l 2 0 d e j u n i o d e 2 0 1 2 p o r l a c o m p r a d e

$ 1 2 . 0 0 0 .

D e b i d o q u e l a c o o p e r a t i v a p o s e e s u s a c t i v o s e n e s t a m o n e d a , e n i n v e r s i o n e s c o n g a r a n t í a d e l

e s t a d o c r é d i t o s c o n g a r a n t í a h i p o t e c a r i a n o s e a p r e c i a e x p o s i c i ó n p a t r i m o n i a l m a t e r i a l a e s t e

r i e s g o .

E s t e r i e s g o e s v a l o r a d o m e n s u a l m e n t e s e g ú n l a s d i s p o s i c i o n e s d e l C a p í t u l o V I I d e l M a n u a l

d e I n f o r m a c i ó n d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o .

4 . N o t a s s o b r e p a r t i d a s E x t r a B a l a n c e , C o n t i n g e n c i a s , o t r a s C u e n t a s d e O r d e n y

O t r a s .

i . H e c h o s r e l e v a n t e s y s u b s e c u e n t e s

1 . E n S e s i ó n 2 6 5 5 d e l 3 0 d e a b r i l d e l 2 0 1 2 C o n f o r m e a l a s n o r m a s l e g a l e s y r e g l a m e n t a r i a s ,

q u e d a i n t e g r a d o e l D i r e c t o r i o d e l C o n s e j o d e A d m i n i s t r a c i ó n d e S e r v i c o o p , R L . , d e l a

s i g u i e n t e m a n e r a , p a r a e l p e r í o d o q u e v a d e l 1 º . d e m a y o d e 2 0 1 2 h a s t a e l 3 0 d e a b r i l d e

2 0 1 3 :

2 . A p a r t i r d e l 1 6 d e m a y o d e 2 0 1 2 h u b o s u s t i t u c i ó n d e l g e r e n t e g e n e r a l , e n e l q u e e s

n o m b r a d o a l s e ñ o r J o r g e R u b í B o l a ñ o s , c o m o g e r e n t e a . i .

5 . A r t í c u l o 3 . N o t a s e x p l i c a t i v a s a l o s E s t a d o s F i n a n c i e r o s

S e g ú n e l p á r r a f o s e g u n d o d e l R e g l a m e n t o R e l a t i v o a l a I n f o r m a c i ó n F i n a n c i e r a d e E n t i d a d e s ,

G r u p o s y C o n g l o m e r a d o s F i n a n c i e r o s , c u a n d o u n a d e l a s n o t a s d e s c r i t a s e n e l A n e x o 3 d e

e s t e r e g l a m e n t o q u e n o a p l i q u e d e b e r á d e e v i d e n c i a r s e c o m o u n a n o t a f i n a l , i n d i c a n d o l a s

r a z o n e s p o r l a s q u e n o s e p r e s e n t a d i c h a n o t a :

a . S o b r e l a i n f o r m a c i ó n g e n e r a l , r e l a t i v a a l a c o o p e r a t i v a , p u n t o s i v , r e l a t i v a a N o m b r e d e l a

e m p r e s a c o n t r o l a d o r a , s i e m p r e y c u a n d o p e r t e n e z c a a u n g r u p o o c o n g l o m e r a d o f i n a n c i e r o ,

n o a p l i c a p u e s l a c o o p e r a t i v a n o p e r t e n e c e a n i n g ú n g r u p o f i n a n c i e r o . A s i m i s m o e l a p a r t a d o

v i . R e l a t i v o a e l a p a r t a d o d e c a j e r o s a u t o m á t i c o s b a j o s u c o n t r o l , d a d o q u e l a c o o p e r a t i v a n o

c u e n t a c o n u n c a j e r o a u t o m á t i c o b a j o s u c o n t r o l .

b . - N o s e p r e s e n t a l a n o t a d e U t i l i d a d N e t a p o r A c c i ó n , d e l a p a r t a d o 2 c o r r e s p o n d i e n t e a l a s

b a s e s d e e l a b o r a c i ó n d e l o s e s t a d o s f i n a n c i e r o s , p o r s e r S E R V I C O O P , R . L . u n a e m p r e s a

c o o p e r a t i v a d e r e s p o n s a b i l i d a d l i m i t a d a .

c . - N o s e p r e s e n t a n l o s a p a r t a d o s b ) , c ) , y e ) d e l a n o t a c o r r e s p o n d i e n t e a D e p ó s i t o s a l a v i s t a y a

p l a z o , b . D e p ó s i t o s d e o t r o s b a n c o s , c . D e p ó s i t o s d e e n t i d a d e s e s t a t a l e s , y e . O t r a s

O b l i g a c i o n e s c o n e l p ú b l i c o , p o r n o c o n t a r c o n l a s c l a s i f i c a c i o n e s r e s p e c t i v a s a e s a s

c a t e g o r í a s .

d . - N o s e p r e s e n t a l a n o t a d e o t r a s c o n c e n t r a c i o n e s d e a c t i v o s y p a s i v o s , y a q u e n o s e d e t e r m i n a n

o t r a s c o n c e n t r a c i o n e s d e a c t i v o s y p a s i v o s d e i m p o r t a n c i a r e l a t i v a q u e d e b a n s e r r e v e l a d a s .

e . - L a n o t a 4 d e l A n e x o 3 , l a c o o p e r a t i v a n o o p e r a F i d e i c o m i s o s .