découvrez des solutions de financement alternatives...denis feuillant directeur du développement...
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Denis FEUILLANT
Directeur du développement
Découvrez des solutions de financement alternatives
François CARBONE, Associé
Laurent JAVAUDIN
Associé WISEED
Samir BOUNAB, Chargé d’Affaires
Cédric TEISSIER, Co fondateur
Thomas VINCENT, Associé Fondateur
Denis FEUILLANT
Directeur du développement de Place D’échange
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Laurent JAVAUDIN
Associé WISEED
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Le Crowdfunding en Capital: Nouvelle opportunité pour les
start-ups rhônalpines
25 Juillet 2014
Forum EcoBiz, Grenoble, 09 octobre 2014
Laurent Javaudin, WiSEED Rhône-Alpes
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INTRODUCTION
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L’Equity Crowdfunding dans la chaine de financement
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Juin 2014 : www.wiseed.com/cercles/cci-lyon
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Sommaire 1. L’industrie émergente du Crowdfunding: Vue d’ensemble
2. Les Modalités d’intervention de l’Equity Crowdfunding: Nouveautés et « Figures imposées » dans une levée de fonds
3. Le « Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes » sur Wiseed
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1. L’industrie émergente du Crowdfunding:
Vue d’ensemble
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Baromètre 2013: 1.1- Quelques Données Chiffrées
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Baromètre 1er semestre 2014
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Baromètre 1er semestre 2014
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Baromètre 1er semestre 2014
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CONFIDENTIEL 14
Ordonnance basée sur la loi n° 2014-1 du 2 janvier 2014 habilitant le
Gouvernement à simplifier et sécuriser la vie des entreprises
1.2- Développements règlementaires en France
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CONFIDENTIEL 15
Calendrier de la procédure règlementaire 30 avril 2014: Présentation du projet d’ordonnance au Conseil des Ministres 28 mai 2014: Ordonnance définitive présentée au Conseil des Ministres 31 mai 2014: Publication au JO de la version initiale de l’ordonnance
n°2014-559 1er octobre 2014: Entrée en force de l’ordonnance et les décrets d’application seront
prêts => Octobre 2014: les plateformes labellisées auront un avantage concurrentiel décisif
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2. Les Modalités d’Intervention
de l’Equity Crowdfunding:
Nouveautés et « Figures imposées » dans une Levée de Fonds
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2.1- Les nouveautés introduites par le Crowdfunding
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a) La démocratisation: ouverture de l’investissement en amorçage au plus grand
nombre
=> Augmentation du réservoir d’épargne disponible
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b) l’e-vote: Mobiliser la sagesse de la Foule est au Coeur du processus
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CONFIDENTIEL 19
Sou
rce:
Wis
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r”
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c) Effet de notoriété pour la Start-up Au niveau national
Partenariat entre Wiseed et BFM Business
Au niveau régional
Caisse de résonance des outils de
communication de la CCI
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d) « BizDev »: Contribution à l’accompagnement – Ressources Wiseed (ex : chasser en meute avec les autres start-ups du
portfolio grâce aux thématiques métiers)
– Dispositifs CCI (ex : Parrainage d’Entrepreneurs)
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► Préférence pour les start-ups à forte dimension innovante (profil
« high risk, high reward »), modèle B-to-B welcome
► l’ingénierie financière de haut de bilan : valo, pacte d’actionnaires
► la sortie des investisseurs de premier tour doit être anticipée dès
l’entrée
► le risque lié à l’investissement dans des start-ups
2.2- Les « Figures imposées » qui demeurent dans une levée de fonds
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3. Le « Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes »
sur Wiseed.com
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3.1- La genèse du Partenariat : mettre le Crowdfunding au service du développement des start-ups régionales
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Rhône-Alpes
240 000 entreprises
15 000 à 20 000 créations
d'entreprises / an
dont environ 200 start-ups
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La création du "Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes" avec WiSEED
• Une mise en concurrence via un appel à candidature lancé en 2013
• Un service qualifié et nouveau offert par la CCI au territoire régional
• Ce partenariat a donc fait l’objet d’une convention pionnière signée le 26 mai 2014
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• Une communauté de 30 000 investisseurs,
• Plus de 44 jeunes entreprises innovantes financées,
• 10 million EUR levés au 1 octobre 2014
• Un ticket d’investissement moyen de 220 K€ par projet,
• Et une souscription moyenne de 2 000€ par investisseur.
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WiSEED, spécialiste du crowdfunding depuis 2008
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3.2- Positionnement du Cercle : La plateforme Rhônalpine d’Equity crowdfunding
Dealflow : Alignement des priorités (thématiques métiers Wiseed) sur celles de la stratégie Régionale d’Innovation Rhône-Alpes
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Ecosystème Filières
innovantes rhônalpines: 13 Pôles et 12 Clusters
(+ 500 entreprises
par an)
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Syndication : Politique de co-investissement privilégiée avec les financeurs régionaux de l’amorçage (Business Angels, fonds régionaux)
Cercle CCI Lyon sur WiSEED.com 25 Juillet 2014
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« Nous voyons plus les plateformes de crowdfunding comme des co-investisseurs potentiels. Au fur et à mesure que la législation va se mettre en place, nous allons d’ailleurs voir comment nous pouvons travailler ensemble » Jean-Louis Brunet, président de France Angels et Grenoble Angels JDE édition Rhône-Alpes, 7 mars 2014
Procedures Business Angels
Procedures Crowdfunding
Pre-selection
Revue
Initiale
15 jours
Elevator
Pitch
Premiere
Instruction
Seance
Pleniere
E-votes
1 mois
Due
Diligence
Due
Diligence
1 mois
Closing
Levee
Suivi
Monitoring
Suivi
Monitoring
5-6 ans
Campagne
De souscription
jusqu’à 3 mois
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Merci pour votre attention! Vos Contacts:
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Laurent JAVAUDIN
Chargé de Développement
Wiseed Rhône-Alpes
06 44 06 09 81
Marc RENAUD
Chef de projet crowdfunding
CCI de Lyon
04 26 68 38 18
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APPENDIXE
Se financer par crowdfunding sur Le « Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes », le modèle économique
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CONFIDENTIEL 32
Le Modèle économique de l’Equity Crowdfunding
Instruction Sortie Levée de fonds Délivrer la Valeur
Auprès de la Start-up:
Selection
1. Frais de dossier:
5000 EUR
“carry interests” 20% de la plus-value
éventuellement réalisée par les souscripteurs
5% de la
Valeur de la levee de fond
Prelevement initial pour frais de gestion de la holding sur 5 ans
(i.e. 1% par an)
Aucune facturation de la start-up sur les années suivantes
Auprès des
investisseurs:
Revue initiale et E-vote
GRATUITS
2. 5-10% de la
Valeur de la levee de fonds…
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François CARBONE
Co fondateur
Samir BOUNAB
Chargé d’Affaires
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L’économie de demain
se finance aujourd’hui
• PLATEFORME
• D’EQUITY CROWDFUNDING
Un mot compliqué, un principe simple
p
Une épargne abondante
• Taux d’épargne
• parmi les + élevés
d’Europe
223 Mds €
Part allouée
aux PME
0,58%
•95% …
79%...
Reconnaissent que
l’économie a besoin
des entrepreneurs
Se disent prêts à
investir
Investisseurs Entrepreneurs
De nouvelles opportunités
d’investissement
C A partir de
1000 € C
Une nouvelle expérience d’investissement
Des rencontres mensuelles
60 investisseurs
700K€
7 jours
Camille | PayPlug
Bertrand | Kalelithos
41 jours
54 investisseurs
1 800 000€
3 profils d’investissement
UN RÉSEAU
L’Accélérateur
Axeleo
Etincelle
FRCI
Ouest Angels
• 50 M€
• …
2,2 Mds € d’épargne potentielle à investir
Marché : l’investissement
désintermédié
7% Success fee
10% Carried interest
Modèle économique
François Carbone
Relation investisseurs
Ex CACIB
Caroline Lamaud
Communication
Ex Dior, BGPI
Aujourd’hui, Anaxago c’est 9 co-équipiers L’équipe
Joachim Dupont
Relation entreprises
Ex Lazard FG, Axa CS
Une très forte traction 22 entreprises financées
EN 18 MOIS,
ANAXAGO EST DEVENUE LA PLATEFORME D’EQUITY
CROWDFUNDING LA PLUS ACTIVE EN FRANCE
28 000 investisseurs inscrits
7 00 000 € investis
1 200 investisseurs
100M€ de capacité d’investissement
Anaxago définit les standards de l’equity
crowdfunding
• Accompagnement permanent
• Rencontres régulières
• Forte sélectivité
40 points de contrôle
Valorisation négociée
Pacte complet
Des standards élevés
Et la suite ?
A 4 ans, objectif de
80 M€ / an
• Merci de votre attention.
• A tout de suite
Vous tissez une toile de confiance entre les épargnants
et les entrepreneurs”
Rencontrer les entrepreneurs, échanger avec
Anaxago et participer pleinement, voilà une
expérience bien rafraîchissante.”
“Aujourd'hui plus que jamais, investir dans l'économie
réelle a pris tout son sens. “
ACCELERATEUR DE
STARTUPS
NUMERIQUES BtoB
25 PARTNERS
15 startups
DEPUIS 2013
Lyon | PARIS | Grenoble
MONTPELLIER | Toulouse
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#Facteurs limitant LA croissance
Internes Défocalisation, manque de vision, gestion du risque, défaut d’alignement, faible
crédibilité, techno-centric
Externes Difficulté d’accès aux financements, frilosité des grands groupes à acheter les
offres startups, SBA non opérant, etc
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NOTRE AMBITION
Accélérer les startups en maximisant leur mise à
l’échelle, les chances de résultats rapides et en
leur permettant de lever des fonds efficacement
auprès de VC comprenant notre valeur ajoutée
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#PARTNERSHIP D’ENTREPRENEURS DU NUMERIQUE
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#NOS FONDAMENTAUX
1| Apports de méthodes, d’outils et de réflexes
2| Accompagnement dans la stratégie comme l’opérationnel
3| Partages illimités avec des entrepreneurs ayant fait leurs preuves
4| 100% business-oriented
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#MODELE D’ACCELERATION
Diagnost
ic Biz
Dev
Biz
Model
Financem
ent
Team INTERNAT
IONAL
3 mois 6 mois 12 mois 18 mois
CA /
Valorisation
1 Semaine
PRODUCT
#HYPERCROISSANCE
MULTIPLIC
ATION
clients
1Er TOUR
de LEVEE
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Projet type
Durée
Potentiel international
Preuve de concept faite
1ères ventes réalisées
18 mois
Individuel et hors murs
Comité de sélection
Services en BSA
% fonds levés
Suivi de nos participations
Accompagnement
Services
Success fee
#MODALITES D’INTERVENTION
Sélection
Investissement
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#Bénéfices
Startups numériques BtoB
Maximiser les chances d’une mise à l’échelle rapide et efficace
VC
Améliorer leur sourcing, développer des leviers d’accélération, augmenter leur
TRI
ETI et Grands Comptes
Accélérer leur transition numérique et collaborer avec les meilleures startups
Pouvoirs publics
Booster les retombées sur le territoire local et national
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#NOTRE PARTENARIAT ANAXAGO Une source de deal-flow qualifié
Partage des startups matures pour Axeleo
Un moyen de combler l’equity gap
Du pré-seed au pré-capital-risque, des tours de table en
croissance
Une source de refinancement
Du 1er tour au refinancement des startups
Une étape de structuration et pédagogie
Acculturer les entrepreneurs à la finance… avant les VC
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#NOTRE VISION DU CROWDFUNDING
Une concentration nécessaire
De 90 plateformes aujourd’hui à 5 dans 3 ans
Une spécialisation indispensable
Verticaliser l’offre (IT, bio, immobilier, produit, BtoC, BtoB, equity…)
Une sécurisation vitale
Protéger les épargnants et éviter le phénomène « 20 heures »
Une fidélisation moteur
Limiter le turnover investisseurs et accroitre le ticket moyen
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Cédric TEISSIER
Co fondateur
Thomas VINCENT
Associé Fondateur
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Qui sommes-nous ?
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- Cabinet de conseil basé à Grenoble
- Optimisation de la trésorerie et du BFR -Créances clients
1. Maîtriser vos projections de trésorerie
2. Maîtriser vos créances clients et l’Order to Cash
3. Opérations de recouvrement « cash sprint » + Formations
4. Maîtriser vos financements, Nouvelle solution
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L’affacturage, sans contrainte
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Introduction
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Un double constat
- Les retards de paiement sont une des causes principales des
défaillances des entreprises
- L’accès au crédit bancaire classique pour les PME est encore
difficile + un durcissement des conditions d’octroi des crédits
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Une double conséquence
- Les PME ont pris conscience que la trésorerie est la clef de
voûte de leur survie
- Le financement court terme par cession de créances,
l’affacturage, s’est largement démocratisé
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Les limites de l’affacturage classique
- Des solutions d’affacturage classiques parfois mal adaptées
aux TPE / PME Retour d’expérience
- Emergence de nouvelles solutions de financement par
cession de créances Présentation
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Finexkap est une boîte aux lettres électronique où les
entreprises de toute taille peuvent céder leurs factures en attente
de paiement. Notre ambition est de proposer une source de
financement de trésorerie souple en mettant la technologie et
l’innovation au service de l’économie réelle.
Financer, simplement
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Soutenir l’économie réelle
« UN CONDUIT DE TRÉSORERIE »
Finexkap permet à des investisseurs qualifiés à la recherche
d'un investissement responsable, d'avoir un impact positif sur
l’économie réelle en donnant un nouveau souffle à la trésorerie
des entreprises françaises.
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Une offre souple
SANS
ENGAGEMENT
SANS
GARANTIE
SANS
PAPIER
SANS
RECOURS
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1 – Test d’éligibilité
Le numéro SIREN suffit à
déterminer immédiatement votre
éligibilité au service Finexkap.
3 – Upload des factures
Vous ajoutez sur votre espace
les factures correspondant au
montant de trésorerie dont vous
avez besoin.
2 – Questionnaire
d’analyse
Questions d’analyse crédit avant
de commencer votre première
demande de financement.
4 – Offre de financement
Si le dossier de financement est
validé, vous recevez une offre
par e-mail et SMS.
5 – Notification
Vous avez 24 heures pour
accepter l’offre, suite à quoi la
cession est effectuée. Votre
client est notifié du transfert.
6 - Recouvrement
Suite à la cession des factures,
vous n’êtes plus soumis au
risque d’insolvabilité de votre
client.
Un fonctionnement en 6 étapes
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Une tarification transparente
Vous payez :
- 1.49% de commission de financement sur la valeur faciale TTC des factures que vous
cédez.
- 1% de commission d’analyse sur la valeur faciale TTC des factures que vous cédez
(pour le factures> 10 000€) ou 100€ par facture cédée (pour les factures < 10 000€)
Une retenue de garantie de 10% de valeur faciale TTC des factures que vous cédez,
rendue au moment du paiement par votre client.
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Ecosystème de confiance
ET 50+ AUTRES
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Contact FINEXAP
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Merci pour votre attention!
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