UPRAVLJANJE RIZIKOM LIKVIDNOSTI U PREDUZEĆIMA

Rizik likvidnosti Bazelski komitet za bankovnu

superviziju u svom radu o nadgledavanju likvidnosti navodi da je likvidnost, ili sposobnost da se finansiraju povećanja u aktivi i podmiruju obaveze kada dođu na naplatu, bitna za održavanje na životu bilo koje finansijske institucije.

Rizik likvidnosti Važnost likvidnosti nadmašuje pojedinačnu

finansijsku instituciju, budući da manjak likvidnosti u jednoj instituciji može imati posledice za celi bankovni sistem određene zemlje.

Rizik likvidnosti Iz gore navedenih definicija likvidnosti

proizlazi, da rizik likvidnosti predstavlja mogućnost da finansijska institucija neće biti u stanju da raspoloživim novčanim sredstvima podmiri dospele obaveze prema svojim poveriocima (pasiva), kao i obaveze po odobrenim kreditima, izdatim jemstvima, garancijama, avalima, itd. (aktiva).

Likvidnost pojedinačnog potraživanja

Likvidnost pojedinačnog potraživanja zavisi od kvaliteta dužnika, od prinosa koji takav finansijski instrument donosi, kao i od funkcionisanja tržišta na kojem se dugovi i potraživanja mogu kupovati i prodavati

Likvidnost aktive Likvidnost aktive u osnovi označava

proces pretvaranja bez problema novčanih sredstava u investicije i obratno, pretvaranja potraživanje finansijske institucije po svim osnovama i u svim pojavnim oblicima u novčana sredstva ugovorenom, odnosno planiranom dinamikom.

Likvidnost ukupnog poslovanja

Likvidnost se u tom smislu može definisati kao količinu novčanih sredstava koja se utvrđuje tako što se se u posmatranom razdoblju izračuna razlika između raspodele dospelih potraživanja i raspodele dospelih obaveza.

Planiranje likvidnosti Kod planiranja likvidnosti

procenjuju se budući novčani tokovi banke i istražuju se mogućnosti obezbeđenja likvidnosti.

Planiranje se vrši uz pretpostavku normalnih ekonomskih uslova, uslova krize likvidnosti i uslova opšte tržišne krize.

Planiranje likvidnosti Planiranjem stvaramo preduslove za

efikasno suočavanje sa potencijalnom narušenom likvidnošću. U svakom planu nalaze se:

utržive hartije, diverzifikacija izvora likvidnosti, kalkulisanje premije rizika likvidnosti

u proizvod banke.

Upravljanje rizikom likvidnosti – opšti okvir

Opšti okvir za upravljanje rizikom likvidnosti finansijskih institucija ima tri vida:

merenje i upravljanje potreba za neto finansiranjem,

pristup tržištu i planiranje nepredviđenih situacija

Merenje rizika likvidnosti Najčešće korišćeni metodi su:

analiza gepa likvidnosti, analiza racia likvidnosti, indeks likvidnosti i likvidnost u riziku (Liquidity at risk - LaR).