A S KIM A S KIM ĆĆEMO MI EMO MI ““BANKARITIBANKARITI””??

Utjecaj demografije na financijska trUtjecaj demografije na financijska tržžiišštata

Konferencija TNZ,

Opatija, svibanj 2011

Europa stari!

� Europa je u procesu brzog starenja. Zemlje EU i JI Europe najjače su pogođene

� Gospodarske aktivnosti prilagođavaju se novom okolišu:� BMW – otvorio tvornicu za umirovljene radnike:

� Mekani naslonjači na radnim mjestima i niža norma

� Jitterburg –“mobitel s četiri tipke” za zaboravne

� British Airways – zatražio od ECAA produljenje

licence za profesionalne pilote do 70 godina

� Kako će se bankarstvo prilagoditi novoj slici svijeta?

Gdje je tu Hrvatska?

U samom vrhu:� Fertilitet: 1,43 – 195. na svijetu

� Medijalna dob: 41 godina

� Postotak stanovništva iznad 65 godina: 17%

� Broj živorođenih na 1000 stanovnika: 9,6 beba godišnje (201 na svijetu)

� Broj umrlih na 1000 stanovnika godišnje: 12 – 33 na svijetu

Hrvatska demografska “piramida”

2030

Teoretska

2001

Gdje bismo mogli biti 2030.

Pod pretpostavkom da se postojeći demografski trendovi nastave:

� broj stanovnika u narednih 20 godina pao bi s 4,4 na 4,1 milijun� medijalna dob bi porasla s 41 na 43 godine� stopa prirodnog prirasta pada s -2 na -6 promila� potencijalna radna snaga pada za 10% - 0,5% godišnje� broj starijih od 65 raste za 15% - 0,75% godišnje

Projekcija stanovništva 2010.-2030.

Projekcija broja stanovnika mlađih od 14 i starijih od 65 godina

Projekcija ukupne populacije u potencijalno radno aktivne populacije

Mlađi od 14 / stariji od 652010: 1,09 2030: 0,77

Potencijalno radno aktivni u ukupnoj populaciji:2010: 0,67 2030: 0,66

2000 2033

2000 2030

Ekonomska teorija tvrdi da demografija ima jak utjecaj na ekonomiju

KlasiKlasiččni (ni (maltuzijanskimaltuzijanski) model ) model rast stanovništva glavni generator rasta gospodarstva

NeoklasiNeoklasiččnini ((HarrodHarrod--Domarov) Domarov) model rasta model rasta derivira realnu profitnu stopu iz rasta produktivnosti i radne snage

Sukladno tim modelima spor ili negativan rast stanovništva snažno destimulira rast i ulaganja

Utjecaj na konkurentnost

� Rast broja ljudi preko 65 godina za 0,75% godišnje – povećava se porezno opterećenje

� Trajna deflacija tržišta nekretnina

� Smanjivanje domaćeg tržišta roba

� Gubitak najsposobnije radne snage

� Smanjenje radne snage od 0,5% godišnje za toliko smanjuje mogući rast BDP-a

Utjecaj na tržište nekretnina

300.000 stanovnika manje – treba oko 180-200 tisuća stambenih jedinica manje. Višak stanova raste za 10.000 godišnje.

300.000 stanovnika manje – treba oko 180-200 tisuća stambenih jedinica manje. Višak stanova raste za 10.000 godišnje.

Trajni višak stanova dovodi do jako izražene lokacijske rente. Moguć potpuni gubitak vrijednosti pojedinih nekretnina.

Trajni višak stanova dovodi do jako izražene lokacijske rente. Moguć potpuni gubitak vrijednosti pojedinih nekretnina.

Porast rizika uslijed faktora vezanih uz demografiju

� Nesigurna vrijednost kolaterala

� Niska profitabilnost

� Sporiji rast gospodarstva

� Strukturna rigidnost

� Porezna presija

Pomak životnog ciklusa

� Mladi koriste kredite, stariji štede, a stari troše� Demografski pomaci mijenjaju ravnoteže štednje i potrošnje

Smanjivanje udjela mlade populacije smanjuje potražnju za potrošačkim i stambenim kreditima. Potreba za financiranjem potrošnje starijih povećava javne deficite.

Strukturni problem maloprodajnog bankarstva

Stariji ljudi imaju potrebu za

financiranjem potrošnje iznad tekućih prihoda

Stariji ljudi imaju potrebu za

financiranjem potrošnje iznad tekućih prihoda

Ta potreba nije podržana kreditnom

sposobnošću

Ta potreba nije podržana kreditnom

sposobnošću

Da bi se prilagodile novim uvjetima na tržištu,

banke moraju tražiti nova

rješenja

Da bi se prilagodile novim uvjetima na tržištu,

banke moraju tražiti nova

rješenja

Primjer proizvoda za starije:otkup stana s povratnim najmom

Otkupom i davanjem nekretnine u zakup nekretnina se pretvara u gotovinu

Otkupom i davanjem nekretnine u zakup nekretnina se pretvara u gotovinu

Gotovina se može nakon toga deponirati da daje rentu dovoljnu za plaćanje najma i iznos raspoloživ za život

Gotovina se može nakon toga deponirati da daje rentu dovoljnu za plaćanje najma i iznos raspoloživ za život

Stariji ljudi vrlo često svoju imovinu imaju “zamrznutu” u nekretnini

Stariji ljudi vrlo često svoju imovinu imaju “zamrznutu” u nekretnini

Otkup s povratnim najmom

� Procjena nekretnine – EUR 150.000� Otkup za EUR 120.000� Isplata EUR 20.000 u gotovini� Deponiranje EUR 100.000 za rentu:

� Rok 15 godina� Kamata 4,5%� Isplata rente - EUR 765 mjesečno

� Doživotni najam stana za EUR 300 mjesečno

� Korisnik osigura povećanje prihoda za EUR 465 mjesečno

� U slučaju odlaska u dom povećava prihod za EUR 300

Ali…

� Koliki će biti diskont ako na tržištima nekretnina vlada trajna deflacija?

� Kolika će biti kamata ako nema potražnje za kreditima?

� Današnja regulativa ne pomaže takve transakcije

Zaključak

Mogućnost prilagodbe bankarstva starenju populacije postoji, ali je ograničena Mogućnost prilagodbe bankarstva starenju populacije postoji, ali je ograničena

Da bi se djelotvorno pripremili za starenje populacije mora se provesti niz reformi, kako unutar bankarstva, tako i na razini države

Da bi se djelotvorno pripremili za starenje populacije mora se provesti niz reformi, kako unutar bankarstva, tako i na razini države

Ali: Trajno nepovoljna demografija neizbježno

smanjuje profitabilnost i povećava rizike

Ali: Trajno nepovoljna demografija neizbježno

smanjuje profitabilnost i povećava rizike