curso finanzas 2014 para externos

7/25/2019 Curso Finanzas 2014 Para Externos

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Finanzas AplicadasRentabilidad vs Liquidz11 de Junio de 2014


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Contenido

Objetivo del cursoCul es el objetivo final de toda compaa?Que es rentabilidad?

Principales ImpulsoresQu es Li uide!?

Puede una compaa ser rentable pero no l uida?Principales "stados #inancieros

"stado de $esultados%alance &eneral#lujo de Caja

Capital de 'rabajoCiclo de Conversi(n del efectivo"jercicios ) Casos Prcticos

*


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+

Objetivos del curso

"ntender la importancia de la ,eneraci(n de caja

"ntender la diferencia de principales estados financieros

"ntender los desfases temporales en los estados financieros ue

afectan el flujo de efectivo

"ntender las implicaciones de las decisiones operativas en los

resultados de una empresa

Cual es el objetivo final de toda compaa


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-

Objetivos del curso








!AR "LA#A


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.

Objetivos del curso








!AR "LA#A $$$$ Cuanta


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/


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%ue es rentabilidad

La rentabilidad es la capacidad de producir o,enerar un beneficio adicional sobre lainversi(n o esfuer!o reali!ado a un nivel deries,o determinado1


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%ue es rentabilidad

La rentabilidad es la capacidad de producir o,enerar un beneficio adicional sobre lainversi(n o esfuer!o reali!ado a un nivel deries,o determinado1

R & 'n(resos ) 'nversi*n


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+stados Financieros "rincipales

4 %alance &eneral 5"structura de #inanciaci(n6

4 "stado de $esultados 5$entabilidad6

4 #lujo de Caja 5Li uide!6


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Balance General

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AC#',O

"A-',O

"A#R'.O/'O

LO %0+#+/1O

LO %0+ +- !+L2A/CO

)ACR++!OR+-

LO %0++- !+L!0+3O

"s una foto en unmomento del tiempodado9 normalmenteal final de un periodo5:es9 ;o9 etc6


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4 Balance General


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Estado de Resultados

7*

+structura< Lo ue me entra= Lo ue >ale Lo ue me ueda

.uestra elresultado de un

periodo

Pre,unta@ Que esdepreciaci(n?


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7+


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7-

Oportunidad de los Gastos

"rincipio de correlaci*n de in(resos 4 (astosLos in,resos ) los ,astos se re,istran en el perodo en uese considera ue se Aan ,anado e incurrido9 )a sea uedicAas operaciones Aa)an sido definitivamente resueltas porrecibo o pa,o en efectivo

Por ejemplo9 Cundo se reconoce un ,asto@Carbonato de >odio 1 1 1 al recibirlo9 una ve! pa,ado alvendedor o cuando se fundi( en el Aorno?'rabajo Aorario 1 1 1 1al recibir el cAe ue de pa,o losempleados o cuando se reali!( el trabajo?

" uipos ,randes 1 1 1 cundo se compr( o depreci(durante la vida del e uipo


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7.

Estado de ResultadosEjercicio 1576 Cul de las si,uientes operaciones se re,istraran como un in,reso

de 5,+/#A-6 en el estado de resultados? _______ (a) Un cliente ordena 5.000 pallets de botellas de cerveza.

_______ (b) Una planta embarca productos terminados a un almacn externo.

_______ (c) Su planta entrega 500 pallets de botellas de licor a un cliente

que es cliente de otra planta. _______ (d) Se embarcan materiales a un cliente en consignaci n!.

_______ (e) Un cliente devuelve " pallets de botellas de cerveza debido a problemas de calidad.

_______ (#) Se recibe un pago de US$ %&5' de un cliente a 0 d as neto.

/o/o

,

/o

,

/o


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7/

Estado de ResultadosEjercicio 25*6 Cul de las si,uientes operaciones se re,istraran como un in,reso

de 51A-#O6 en el estado de resultados? _______ (a) *ompra suministros de o#icina por US$ %50 mediante el uso de

su tar+eta de crdito de la compa, a.

______ (b) -nvita a un cliente a almorzar lo inclu e en su reporte degastos.

______ (c) Se entregan materias primas por valor de US$ %/0' en la plata#orma de carga de su planta.

______ (d) Se paga una #actura de US$ % 5' por la compra de unmicroscopio.

______ (e) *arbonato de sodio por valor de US$ %500' que se usa en la producci n se venden a un cliente en el per odo.

______ (#) -ntereses incurridos en la deuda de la compa, a

1

1

/o

/o

1

1


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Estado de ResultadosEjercicio 2 contina5*6 Cul de las si,uientes operaciones se re,istraran como un in,reso

de 51A-#O6 en el estado de resultados? _______ (g) -n#orm1tica compra 2ard3are para computadoras por US$

% 04.

_______ (2) Su unidad de negocios celebra una reuni n de liderazgo globalen diciembre pero la #actura por US$ % 50' no se 2a recibido o

pagado.

_______ (i) -nvestigaci n $esarrollo compra un esc1ner ptico para ellaboratorio el esc1ner tiene una vida 6til de a,os.

/o

1

/o


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Cul empresa es mas rentable?

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Me da plata esta compa a?


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*8



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*7



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**



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*+



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*-



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*.

%ue es Liquidez

La facilidad de ue al,o sea intercambiado porproductos ) servicios9 siendo efectivamente eldinero el elemento con ma)or li uide!

PL;'; %ILL"'" :OB"

DL; C;E; "> "L $" F


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!lujo de Caja " M#todo $ndirecto

*/

+structura< Lo ue me entra= Lo ue >ale

Lo ue me ueda


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*0

!lujo de Caja " M#todo $ndirecto

< IB&$">O>

= "&$">O>

C;E; 5>;LGO6


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*2

M#todo para conse%uir no&ia ono&io

CA7A o R+/#A2'L'!A!

Hola9 so) un empresariodueo de una compaainternacional mu) rentable1Quieres salir conmi,o?

Hola9 ten,o un mill(n ded(lares ) no se con uien,astarmelos este fin de semanaen Canes Quieres venir

conmi,o en mi Eet privado?


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*3

Capital de trabajo '()*

Comentarios

Cartera es el saldo de cuentas porcobrar a clientes$eserva por cuenta dudosas'otal Inventario es la suma de losinventarios de productos terminados9materia prima9 suministros9 empa ue) repuestosCuentas por pa,ar9 obli,aciones conproveedoresLos indicadores ue miden eldesempeo de los componentes decapital de trabajo son@

G>O 1= 5Ga)s sales outstandin,6

Gias de carteraIG> 1= 5Inventor) dail) sales6Gias de inventario de P'GPO 1= 5Ga)s pa)ableoutstandin,6 Gias de Cuentaspor pa,ar


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+8

Ciclo de E+ecti&o " Cas, to Cas,


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+*

Rentabilidad " -i.uide/

In,resos = Jenta BetaCostos ) ,astos de operaci(nJariaci(n de manufacturaProvisi(n de ,astos9 servicios9

impuestos e interesesLa rentabilidad se visuali!a atravs del +stado deResultados

"ntradas de Caja1= Cobran!as",resos1= pa,os a proveedoresJariaci(n del capital de trabajoJariaci(n de saldo de deuda

Inversi(n en bienes de capitalLa li uide! de la empresa sevisuali!a en el +stado de Flujode +fectivo

Rentabilidad -i.uide/


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++

-os 0 impulsores 'dri&ers* de l+redRappaport


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+-

Ejercicio !lujo de !lujo de caja

La +mpresa "rovidencia -8A8 obtuvo una utilidad neta de 9:;< millones elao anterior8Las cuentas por cobrar se incrementaron en 9=; millones mientras que losinventarios crecieron en 9>? millones8

Las cuentas por pa(ar a proveedores de bienes 4 servicios crecieron en 9>@millones8.antuvo en promedio pasivos financieros por 9 8


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+.

Ejercicio !lujo de !lujo de cajaRespuestas

0nidades en millones

/.8

7-8

*08

78/8

2.

+.

7728

+*

2.5+06

28


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+/

Ejercicio !lujo de !lujo de cajaRespuestas

0nidades en millones

/8

7-8

7728

5286

5/86 78-8

57-86

5*086

/+8


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l banco le importa tu li.uid#/?

+0


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$EM3RE 4 5 67 -$8

+2


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&$;CI;>3

K>i una empresa es rentable9 volverla l uida essolo cuesti(n de tener un buen ,erente9 si una

empresa no es rentable nunca ser l uida

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