curs de gestiunea portofoliului, victor dragota

Mulumim pentru cparticipai la acest

curs!

prof. univ. dr. Victor DragotDepartamentul Finane

ASE Bucureti1

Mulumim pentru cparticipai la acest

curs!

GESTIUNEAPORTOFOLIULUI


ASE Bucureti2

GESTIUNEAPORTOFOLIULUI

n ochii analfabeilor, Omul-care-tie-s-scrie afost ntotdeauna un personaj ciudat imisterios.

A depins numai de el dac a avut sau nu vreunavantaj din aceast postur.

Weinert


ASE Bucureti3

n ochii analfabeilor, Omul-care-tie-s-scrie afost ntotdeauna un personaj ciudat imisterios.

A depins numai de el dac a avut sau nu vreunavantaj din aceast postur.

Weinert

Cuvinte-cheie Investiii financiare Managementul portofoliului


ASE Bucureti4

Investiii financiare Managementul portofoliului

Prof. univ. dr. Victor DragotBucureti, Piaa Roman No.6, Academia de Studii Economice, Departamentul FinaneE-mail: [email protected] prezent Profesor universitar doctor, conductor de doctorat, Departamentul Finane, Academia de StudiiEconomice Bucureti Membru ANEVAR din 2002 (din 2002, evaluator de ntreprinderi; din 2004, evaluator de proprietiimobiliare, din 2007 evaluator de active financiare). Lector Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia (CECCAR) (Managementulpieelor de capital) Membru al European Working Group for Financial Modelling Rotterdam din 1999. Editor-ef la Review of Finance and Banking http://www.rfb.ase.ro/http://ideas.repec.org/e/pdr59.htmlhttp://www.researcherid.com/rid/B-9076-2011https://www.researchgate.net/profile/Victor_Dragota/?ev=prf_highlhttp://ro.linkedin.com/pub/victor-dragota/5/b8/83b


ASE Bucureti5

Bucureti, Piaa Roman No.6, Academia de Studii Economice, Departamentul FinaneE-mail: [email protected] prezent Profesor universitar doctor, conductor de doctorat, Departamentul Finane, Academia de StudiiEconomice Bucureti Membru ANEVAR din 2002 (din 2002, evaluator de ntreprinderi; din 2004, evaluator de proprietiimobiliare, din 2007 evaluator de active financiare). Lector Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia (CECCAR) (Managementulpieelor de capital) Membru al European Working Group for Financial Modelling Rotterdam din 1999. Editor-ef la Review of Finance and Banking http://www.rfb.ase.ro/http://ideas.repec.org/e/pdr59.htmlhttp://www.researcherid.com/rid/B-9076-2011https://www.researchgate.net/profile/Victor_Dragota/?ev=prf_highlhttp://ro.linkedin.com/pub/victor-dragota/5/b8/83b

6Prof. univ. dr. Victor DragotEMQFB-2013 Tirgu Mures

Investiii la BVBSite-ul Bursei de Valori din Bucureti:http://www.bvb.roCum se interpreteaz principalele informaii furnizatede acest site?

Site-ul Sibiu Stock Exchange:http://www.sibex.ro


ASE Bucureti7

Site-ul Bursei de Valori din Bucureti:http://www.bvb.roCum se interpreteaz principalele informaii furnizatede acest site?

Site-ul Sibiu Stock Exchange:http://www.sibex.ro

Ce tim despredomeniul

GESTIUNIIPORTOFOLIULUI?


ASE Bucureti8

M-amconfruntatdeja cu acestdomeniu?


ASE Bucureti9

M-amconfruntatdeja cu acestdomeniu?

Coninutul disciplinei (1):Elemente introductive n gestiunea portofoliuluiSurse de informareIntermedierea financiarFiscalitatea pe piaa de capitalEficiena pieei financiareAnaliza tehnic i analiza fundamental o introducere n contextGestiunea pasiv i gestiunea activ n managementul portofoliuluiManagementul fondurilor de investiiiRentabilitatea i riscul unui portofoliu de active financiare


ASE Bucureti10

Elemente introductive n gestiunea portofoliuluiSurse de informareIntermedierea financiarFiscalitatea pe piaa de capitalEficiena pieei financiareAnaliza tehnic i analiza fundamental o introducere n contextGestiunea pasiv i gestiunea activ n managementul portofoliuluiManagementul fondurilor de investiiiRentabilitatea i riscul unui portofoliu de active financiare

Coninutul disciplinei (2):Modelul lui Markowitz de selecie a portofoliuluiAplicabilitatea CAPM n gestiunea portofoliuluiModele multifactorialeValue-at-Risk. O scurt introducere n contextModele liniare de serii de timp (ARMA). Modele heteroscedasticeParticulariti n gestiunea portofoliului de obligaiuniElemente de baz privind gestiunea portofoliului cu ajutorul instrumentelorfinanciare derivateGestiunea portofoliului n context internaionalCuantificarea performanelor portofoliului


ASE Bucureti11

Modelul lui Markowitz de selecie a portofoliuluiAplicabilitatea CAPM n gestiunea portofoliuluiModele multifactorialeValue-at-Risk. O scurt introducere n contextModele liniare de serii de timp (ARMA). Modele heteroscedasticeParticulariti n gestiunea portofoliului de obligaiuniElemente de baz privind gestiunea portofoliului cu ajutorul instrumentelorfinanciare derivateGestiunea portofoliului n context internaionalCuantificarea performanelor portofoliului

Bibliografie obligatorie:Dragot, Victor; Dragot Mihaela; Dmian, Oana; Stoian, Andreea;Mitric, Eugen; Lctu, Carmen Maria; Manae, Daniel; u,Lucian; Hndoreanu, Ctlina Adriana, Gestiunea portofoliului devalori mobiliare, Ed. Economic, Bucureti, ediia a doua, 2009.Dragot, Victor, Evaluarea aciunilor societilor comerciale, Coediie Ed.Economic i Ed. IROVAL, Bucureti, 2006.


ASE Bucureti12

Dragot, Victor; Dragot Mihaela; Dmian, Oana; Stoian, Andreea;Mitric, Eugen; Lctu, Carmen Maria; Manae, Daniel; u,Lucian; Hndoreanu, Ctlina Adriana, Gestiunea portofoliului devalori mobiliare, Ed. Economic, Bucureti, ediia a doua, 2009.Dragot, Victor, Evaluarea aciunilor societilor comerciale, Coediie Ed.Economic i Ed. IROVAL, Bucureti, 2006.

Bibliografie pentru cei interesai:Anghelache, Gabriela, Piaa de capital. Caracteristici, evoluii, tranzacii, Ed.

Economic, Bucureti, 2004.Dragot, Mihaela; Dragot, Victor; Hndoreanu, Ctlina; Stoian, Andreea;

erbnescu, Cosmin Iuliu; Obreja Braoveanu, Laura, Piee financiare. Structur,instituii, instrumente, reglementri, Ed. ASE, Bucureti, 2009.

Dragot, Victor; Dragot Mihaela; Obreja Braoveanu, Laura; Stoian, Andreea;Lipar, Carmen; Cetean, Elena, Piee i sisteme financiare, Ed. ASE, Bucureti,2008

Obreja Braoveanu, Laura (coordonator); Dragot, Victor; Dragot, Ingrid-Mihaela; Semenescu, Andreea; Stoian, Andreea; Hndoreanu, Ctlina; Mitroi,Adrian; Morar Triandafil, Cristina, Piaa de capital, Ed. ASE, Bucureti, 2011.

Stancu, Ion, Finane, Ed. Economic, Bucureti, 2008.Articole recomandate la cursuri


ASE Bucureti13

Anghelache, Gabriela, Piaa de capital. Caracteristici, evoluii, tranzacii, Ed.Economic, Bucureti, 2004.

Dragot, Mihaela; Dragot, Victor; Hndoreanu, Ctlina; Stoian, Andreea;erbnescu, Cosmin Iuliu; Obreja Braoveanu, Laura, Piee financiare. Structur,instituii, instrumente, reglementri, Ed. ASE, Bucureti, 2009.

Dragot, Victor; Dragot Mihaela; Obreja Braoveanu, Laura; Stoian, Andreea;Lipar, Carmen; Cetean, Elena, Piee i sisteme financiare, Ed. ASE, Bucureti,2008

Obreja Braoveanu, Laura (coordonator); Dragot, Victor; Dragot, Ingrid-Mihaela; Semenescu, Andreea; Stoian, Andreea; Hndoreanu, Ctlina; Mitroi,Adrian; Morar Triandafil, Cristina, Piaa de capital, Ed. ASE, Bucureti, 2011.

Stancu, Ion, Finane, Ed. Economic, Bucureti, 2008.Articole recomandate la cursuri

TemCitii cu atenie fia disciplinei (SIMUR)!Identificai modalitatea de calcul a notei finale(ponderi) i acionai n consecin!


Academia de Studii Economice Bucuresti14

DE CE UN CURS DE GESTIUNEAPORTOFOLIULUI?


ASE Bucureti15

DE CE UN CURS DE GESTIUNEAPORTOFOLIULUI?

Rentabilitatea zilnic nregistrat de ALRO Slatinan perioada 04.09.1998 28.08.2000

-0.2

-0.15

-0.1

-0.05

0

0.05

0.1

0.15

0.2

ALR Return


ASE Bucureti16

-0.2

-0.15

-0.1

-0.05

0

0.05

0.1

0.15

0.2

ALR Return

De unde vin banii?


ASE Bucuresti17

3 lecii de economie (1)Dihotomie: Bine Ru,

Util Inutil,Dorit Nedorit


ASE Bucureti18

3 lecii de economie (1)Dihotomie Bine Ru, Util Inutil, Dorit - NedoritResurse


ASE Bucureti19

3 lecii de economie (1)Dihotomie Bine Ru, Util Inutil, Dorit - NedoritResursePrioriti


ASE Bucureti20

AgoraPmntul este rotundIpotez

Pmntul este platAltfel, oamenii ar cdea!


ASE Bucureti21

AgoraCu: Rachel Weisz, Max Minghella, Oscar Isaac

Oare ei ce/cum tiu?LINK:Dragot, Victor; erbnescu, Vlad, Ctevaindicii privind comportamentul investitorilor depe piaa de capital din Romnia. Rezultateleunei anchete, Theoretical and AppliedEconomics, No. 1 /2010, pp. 5-16:

http://ideas.repec.org/a/agr/journl/v1%28542%29y2010i1%28542%29p5-16.html

LINK:Dragot, Victor; erbnescu, Vlad, Ctevaindicii privind comportamentul investitorilor depe piaa de capital din Romnia. Rezultateleunei anchete, Theoretical and AppliedEconomics, No. 1 /2010, pp. 5-16:

http://ideas.repec.org/a/agr/journl/v1%28542%29y2010i1%28542%29p5-16.html


ASE Bucureti22

Destinatari:Profesioniti angrenai n: analiza instrumentelor financiare, analiza pieelor reglementate, analiza eficienei investiiilor, servicii de selectare i administrare a portofoliului, servicii de evaluare, activiti de publicare, furnizare de opinii i recomandri deinvestiii n instrumente financiare, consultana acordat cu privire la fuziuni, achiziii, preluri,structura de capital, strategia economic, finanri i aspectesimilare, activiti de expertiz judiciar i extrajudiciar n domeniu,conform legii, etc.


ASE Bucureti23

Profesioniti angrenai n: analiza instrumentelor financiare, analiza pieelor reglementate, analiza eficienei investiiilor, servicii de selectare i administrare a portofoliului, servicii de evaluare, activiti de publicare, furnizare de opinii i recomandri deinvestiii n instrumente financiare, consultana acordat cu privire la fuziuni, achiziii, preluri,structura de capital, strategia economic, finanri i aspectesimilare, activiti de expertiz judiciar i extrajudiciar n domeniu,conform legii, etc.

Cursul urmtor:Elemente introductive n gestiunea portofoliului

Bibliografie preliminar:Dragot, Victor; Dragot Mihaela; Dmian, Oana; Stoian, Andreea; Mitric,

Eugen; Lctu, Carmen Maria; Manae, Daniel; u, Lucian; Hndoreanu,Ctlina Adriana, Gestiunea portofoliului de valori mobiliare, Ed. Economic,Bucureti, ediia a doua, 2009 cap. 1


ASE Bucureti24

Elemente introductive n gestiunea portofoliului

Bibliografie preliminar:Dragot, Victor; Dragot Mihaela; Dmian, Oana; Stoian, Andreea; Mitric,

Eugen; Lctu, Carmen Maria; Manae, Daniel; u, Lucian; Hndoreanu,Ctlina Adriana, Gestiunea portofoliului de valori mobiliare, Ed. Economic,Bucureti, ediia a doua, 2009 cap. 1

curs de gestiunea portofoliului, victor dragota

Documents