César GutiérrezDirector – Utilities Perú

Lima, 27 de abril de 2015

¿CUÁL ES LA MEJOR MANERA DE INFLUIR EN EL FORTALECIMIENTO DE LA INDUSTRIA DEL GLP?

2

DIAGNOSTICO DE MEDIDAS PARA EL FORTALECIMIENTO

1. Crecimiento acelerado de la demanda2. Producción centralizada en plantas de fraccionamiento,

no en refinerías.3. Disminución drástica reservas de LGN (Líquidos de Gas

Natural)4. Servicio no universalizado a nivel nacional5. Infraestructura centralizada entre Pisco y Lima6. Distribución nacional por transporte terrestre

“El fortalecimiento depende de superar todas las limitaciones indicadas en el diagnóstico”

CAPÍTULO I: EL MERCADO DE GLP

3

• La demanda nacional se ha incrementado en 169% desde el 2004

• El 91% de la oferta depende las plantas de fraccionamiento

4

EVOLUCIÓN DE LA OFERTA Y DEMANDA DE GLP

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

GLP (Ven-tas)

18.2822404371585

21.3980821917808

23.6013698630137

26.4465753424658

30.3472677595628

32.6698630136986

36.3241095890411

40.5205479452055

44.2715846994535

49.2043835616438

GLP (Pro-duc-ción)

12.8051912568306

24.0542465753425

25.3169863013699

25.4252054794521

28.8546448087432

42.0227397260274

46.901095890411

45.8380821917808

49.3051912568306

57.2627397260274

5.015.025.035.045.055.065.0

OFERTA Y DEMANDA INTERNA DE GLPLas ventas (demanda nacional) se ha incremen-

tado en 169% en 9 años

MB

D

Fuente: MINEM

5

COMPOSICIÓN DE LA OFERTA DE GLP

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Refin-erías

7.25573770491803

7.32082191780822

6.26164383561644

6.47287671232877

6.74207650273224

5.9654794520548

6.64164383561644

6.08465753424658

5.99945355191257

5.43287671232877

Plantas de Fracc.

5.54945355191257

16.7334246575342

19.0553424657534

18.9523287671233

22.1125683060109

36.0572602739726

40.2594520547945

39.7534246575343

43.305737704918

51.8298630136986

5.0

15.0

25.0

35.0

45.0

55.0

65.0

PRODUCCIÓN DE GLP SEGÚN ORIGENAl 2013 se ha registrado una oferta centralizada en

91% en plantas de fraccionamiento

MB

D

Fuente: MINEM

6

EXTRACCIÓN DE LNG VS PRODUCCIÓN DE PLANTAS DE FRACCIONAMIENTO

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

GLP

5.54945355191257

16.7334246575342

19.0553424657534

18.9523287671233

22.1125683060109

36.0572602739726

40.2594520547945

39.7534246575343

43.305737704918

51.8298630136986

Otros (Gasol. Natural)

8.6707650273224

19.1068493150685

18.952602739726

17.8032876712329

21.3390710382514

37.6331506849315

43.0106849315068

42.2183561643836

41.7502732240437

51.4794520547945

GLP/Extracción LGN

0.39025093186796

3

0.46688886001054

9

0.50135155591116

5

0.51563082335753

4

0.50890066841473

2

0.48563876909470

4

0.47660935485690

4

0.47801855871639

3

0.50164778887135

0.49540065536841

10.030.050.070.090.0

110.0

5%15%25%35%45%55%

EXTRACCIÓN DE LGN SEGÚN PRODUCTOS OBTENIDOS

MB

D

Fuente: MINEM, PERUPETRO

CAPÍTULO II: DEMANDA Y RESERVAS DE GLP

7

• De seguir la tendencia actual, la demanda de 2014 se incrementaría en 97% hacia 2023

• De no haber producción adicional en yacimientos nuevos, en el periodo de 2014-2023 las reservas de GLP disminuirían en 65%

• La planta de separación en Malvinas y de fraccionamiento en Pisco tendrán que ampliar su capacidad.

8

ANÁLISIS DE LA DEMANDA DE GLP

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

GLP (Ven-tas)

18.2822404371

585

21.3980821917

808

23.6013698630

137

26.4465753424

658

30.3472677595

628

32.6698630136

986

36.3241095890

411

40.5205479452

055

44.2715846994

535

49.2043835616

438

5.0

25.0

45.0 f(x) = 0.120290083634458 x² + 2.04023268049913 x + 16.4541544776306R² = 0.998785083786191

CÁLCULO DE LA TENDENCIA DE LA DE-MANDA.

La ecuación mostrada representa el comportamien-to matemático de la demanda nacional con un error

del 0.02%

MB

D

Fuente: MINEM

9

DEMANDA VS RESERVAS DE DLP

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Reservas GLP

437.85

418.33983

75

397.07508

35

373.96791

9

348.93052

5

321.87508

25

292.71377

25

261.35877

6

227.72227

4

191.71644

75

153.25347

75

Proyección Demanda

NaN 53.4525

58.2596

63.3073

68.5956

74.1245

79.894

85.9041

92.1548

98.6461

105.378

10

50

90

25.0125.0225.0325.0425.0

PROYECCIÓN DE DEMANDA Y RESERVAS DE GLP.

Si no hay producción en nuevos pozos las reservas disminuirán en 65% en el 2023 respecto al registro

del libro de reservas (2013)

MB

D –

Dem

an

da

GL

P

MM

Bls

– R

eserv

as G

LP

* Se ha considerado unas reservas de GLP equivalentes al 50% de las Reservas Probadas de LGN

CAPÍTULO III: USO DEL GLP A NIVEL NACIONAL

10

• Ninguna provincia ha universalizado el uso del GLP• En la región Cuzco, la región desde donde se extrae la mayor

cantidad de GLP, solo el 40% de hogares lo utilizan

11

COBERTURA DE GLP POR REGIONES – ZONA NORTE.

En las regiones San Martín, Loreto, Amazonas y Cajamarca la cobertura para uso doméstico es menor al 50%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20130%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

82%

74%

61%

55%

49%

37%

32%

25%

TumbesLambayequeLa LibertadPiuraSan MartínLoretoAmazonasCajamarca

Fuente: ENAHO - INEI

12

COBERTURA DE GLP POR REGIONES – ZONA CENTRO

En las regiones Ancash, Huánuco y Huancavelica la cobertura es inferior al 50%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20130%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100% 96%

88%84%

56%

55%

50%

35%

45%

22%

CallaoIcaLimaJunínUcayaliPascoHuánucoAncashHuancavelica

Fuente: ENAHO - INEI

13

COBERTURA DE GLP POR REGIONES – ZONA SUR

La cobertura en la región Cusco de donde proviene cerca del 90% del GLP la cobertura es de tan solo 40%.

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20130%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%83%

75%

69%

64%

40%

38%

27%

18%

ArequipaTacnaMoqueguaMadre de DiosCuzcoPunoAyacuchoApurimac

Fuente: ENAHO - INEI

CAPÍTULO IV: PRODUCCIÓN Y ALMACENAMIENTO POR REGIONES.• La extracción de GLP depende en 96% de los lotes 88, 56 y 57; ubicados en la selva sur y la producción del 91% del mismo energético se centraliza en Pisco.•El almacenamiento existente entre Callao y Pisco representa el 91.5% del existente a nivel nacional 14

15

EXTRACCIÓN DE LGN Y PRODUCCIÓN DE GLP al 2013

• Aguaytía– Lote 31C:o Producción : 2.3 MBD (LGN)

Fuente: OSINERGMIN

• Savia – Lote Z-2B:o Producción : 1.3 MBD (LGN)

• GMP/EEPSA:o Producción: 0.5MBD (GLP)

• Proc. de Gas Pariñas:o Producción: 0.9MBD (GLP)

• Refinería Talara:o Producción: 3.5MBD (GLP)

• Aguaytía:o Producción : 0.9 MBD (GLP)

• Pluspetrol – Lote 88:o Producción : 62.8MBD (LGN)

• Pluspetrol – Lote 56:o Producción : 38.2MBD (LGN)

• Pluspetrol - Pisco:o Producción : 49.4MBD (GLP)

• Refinería La Pampilla:o Producción: 1.9MBD (GLP)

Lote (LNG)RefineríaPlanta de Fraccionamiento

ZONA - NORTECANTIDAD

MBD % Nac.

Extracción LGN 1.3 1.2%

Producción GLP 4.9 8.7%

ZONA - CENTROCANTIDAD

MBD % Nac.

Extracción LGN 2.3 2.2%

Producción GLP 51.3 91.3%

ZONA - SURCANTIDAD

MBD % Nac.

Extracción LGN 101.0 96.6%

Producción GLP 0.0 0.0%

16

PLANTAS DE ALMACENAMIENTO DE GLP

• Petroperú:o Ubicación: Talarao Capacidad: 6.7 MBls

• Graña y Montero – Pariñaso Ubicación: Talarao Capacidad: 4.3 MBls

• Procesadora de Gas Pariñaso Ubicación: Talarao Capacidad: 28.3 MBls

• GLP Pisco:o Ubicación: Piscoo Capacidad: 282.7 MBls

• GLP Aguaytía:o Ubicación: Cnel. Portilloo Capacidad: 20.0 MBls

• Terminales del Perú (G&M):o Ubicación: Callaoo Capacidad: 55.0 MBls

• Repsol Gas del Perú o Ubicación: Callaoo Capacidad: 139.2 MBls

• Zeta Gas Andinoo Ubicación: Callaoo Capacidad: 139.2 MBls

• Refineria la Pampillao Ubicación: Callaoo Capacidad: 20.4 MBls

Fuente: OSINERGMIN

Lima (Callao) y Pisco concentran el 91.5% de la capacidad de almacenamiento a nivel nacional

CAPÍTULO V: PLANTAS ENVASADORAS

17

• La capacidad de las envasadoras está centralizada en 3 regiones, (Lima, Arequipa y La Libertad): 62% en capacidad y 54% en cantidad.

• En Cusco solo existen 3 plantas envasadoras versus las 9 en Arequipa, 10 en Trujillo y 42 en Lima

18

CAPACIDAD DE ENVASADO POR REGIONES

- 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00

0.14

0.24

0.90

1.02

1.63

3.14

4.98

11.63

PLANTAS ENVASADORAS – CAPACIDAD TOTALZONA NORTE (En MBls)

La Libertad

Lambayeque

Piura

Loreto

Cajamarca

San Martín

Amazonas

Tumbes

(10 P.)

(5 P.)

(5 P.)

(1 P.)

(4 P.)

(4 P.)

(1 P.)

(1 P.)

19

- 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00

-

-

0.67

0.74

0.95

2.62

3.21

19.29

PLANTAS ENVASADORAS – CAPACIDAD TOTALZONA CENTRO (En MBls)

Lima y Callao

Junín

Ica

Ancash

Ucayali

Huánuco

Pasco

Huancavel-ica

Linear (Huancavel-ica)

CAPACIDAD DE ENVASADO POR REGIONES

(42 P.)

(8 P.)

(5 P.)

(2 P.)

(3 P.)

(3 P.)

(0 P.)

(0 P.)

20

- 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00

-

-

0.29

0.48

0.53

0.88

1.76

8.81

PLANTAS ENVASADORAS – CAPACIDAD TOTALZONA SUR (En MBls)

Arequipa

Puno

Cuzco

Ayacucho

Tacna

Apurimac

Moquegua

Linear (Mo-quegua)Madre de Dios

CAPACIDAD DE ENVASADO POR REGIONES

(9 P.)

(2 P.)

(3 P.)

(2 P.)

(1 P.)

(1 P.)

(0 P.)

(0 P.)

CAPÍTULO VI: DISTRIBUCIÓN NACIONAL•La distribución nacional se hace desde Pisco y Callo por transporte terrestre. •La llegada al Callao por vía marítima desde Pisco, puede ser superada por el ducto Pisco-Lima que Proinversión está licitando

21

22

RED VIAL NACIONAL Y LOGÍSTICA ACTUAL DEL GLP

Fuente: MTC

• Existe la necesidad de que se de transporte por ducto y se construya instalaciones de almacenamiento adicionales a las actuales.

• Proyectos de ductos de GLP como el de Lima-Pisco se hacen necesarios.

23

DUCTO DE GLP PISCO – LURINRAMAL Y ALMACENAMIENTOS

El sistema consistirá de:•Un ducto de 246 Km. de longitud, Pisco-Lurín.•El costo del servicio (capex + opex) estimado es de 250 MMUS$ según Proinversión.•Los recursos provendrán de un cargo en el costo del balón del gas según la Ley SISE. (N° 29852)

Capacidad de almacenamiento

(Barriles)

Capacidad de despacho

(BPD)

90,000 30,000

DUCTO DE GLP PISCO – MOLLENDOAún no proyectado por Proinversión

PISCO

MOLLENDO

Ducto de 822 Km. de longitud, Pisco -Mollendo. Capacidad de 25 MBD, y un almacenamiento de hasta 75 MB.•El costo de servicios estimado es de 820 MMUS$. •Los recursos provendrán de un cargo en el costo del balón del gas según la Ley SISE. (N° 29852)

24

INVERSIÓN, CAPEX Y OPEX

• El monto de inversión de los ductos y almacenamiento es aproximadamente 1 MMUS$ x Km.

• Se han considerado contratos a 20 años • WACC = 12%

DUCTO INVERSIÓN* CAPEX + OPEX

Pisco - Lima 250 MMUS$ 33.5 MMUS$/año

Pisco - Mollendo 820 MMUS$ 109.8 MMUS$/año

25*Costo De Servicio = Construcción + Valor Actual de OPEX por 20 años

CARGO AL BALÓN DE GAS ADICIONAL PARA NUEVA INFRAESTRUCTURA

• El TC considerado es de 3.08 PEN/USD• Se ha considerado el consumo de GLP del año 2013 (49.2 MBD)• Se ha considerado balón de GLP de 10 kg

DUCTO CAPEX + OPEX CARGO POR BARRIL CARGO POR BALÓN

Pisco - Lima 33.5 MMUS$/año 1.87 US$/Bl 0.67 S/./Balón

Pisco - Mollendo 109.8 MMUS$/año 6.11 US$/Bl 2.18 S/./Balón

7.98 US$/Bl 2.85 S/./Balón

26*Costo De Servicio = Construcción + Valor Actual de OPEX por 20 años

CAPÍTULO VII: LA SOSTENIBILIDAD DEL FISE•La sostenibilidad del FISE en el largo plazo dependerá de los destinos de aplicación y el crecimiento de la demanda eléctrica de las empresas mineras ; así como del consumo de gas natural y líquidos transportados por ductos.

27

HOGARES BENEFICIARIOS DEL FISE

28Fuente: FISE

29

FUENTE DE FINANCIAMIENTO

Durante el año 2013 los ingresos del FISE fueron los siguientes:

Dichos ingresos corresponden a 3 fuentes de ingreso de acuerdo a la Ley 29852: 1.0 US $/barril por los líquidos de gas natural (LGN) transportados por el poliducto

Camisea-Pisco. 0.055 US $/MPC (mil pies cúbicos) por el GN transportado por el gasoducto Camisea-

Lima, para el consumo nacional. Recargo en la facturación mensual para los usuarios libres de electricidad de los sistemas

interconectados definidos . En cuanto a la ley 29969 se incorporan al FISE ingresos provenientes del saldo

de caja de Osinergmin

SOSTENIBILIDAD DEL FISE

30Fuente: FISE

• Se consideraran solo los ingresos de la ley FISE, y no los ingresos extraordinarios de la ley N° 29969.

• El FISE contempla un desembolso de S/.16 por balón de GLP para los hogares beneficiarios, se asumen el consumo de un balón al mes.

CONCEPTO MONTO

Ingresos FISE 155.60 MMS/.Gasto por vales 126.58 MMS/.Superávit FISE +29.02 MMS/.

MEDIDAS PARA EL FORTALECIMIENTO DEL GLP

31Fuente: FISE

Superar las limitaciones detalladas en el diagnóstico requiere políticas de estado en: Universalización de consumo del GLP en las regiones. Coordinar con las empresas contratistas operadoras de yacimientos para que existan más pozos productores e incremento de la capacidad de la planta de separación en Malvinas y de fraccionamiento en PiscoCoordinar con Proinversión para el transporte por ductos e incrementar la capacidad de almacenamiento independiente en otras regiones. La ley del SISE es un buen mecanismo, pero requiere un cofinanciamiento estatal.Una correcta aplicación de los recursos del FISE evaluando el beneficio-costo de la masificación del gas natural en las regiones.La racionalidad económica debe primar sobre la demagogia del ofrecimiento electoral.