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Apresentação de resultados 2T14TRANSCRIPT
1
Apresentação dos Resultados 2T14
São Paulo, 31 de Julho 2014
2
Agenda
Resultados Financeiros 2T14 e 1S14
Performance do Mercado de Capitais
3
Destaques 2T14
Conclusão das obras das Estações da IEMadeira
Aumento do Lucro Líquido 1S14
Aumento do Ebitda e Margem Ebitda no 1S14
Reajuste Anual da Receita (RAP)
Efeito do Reconhecimento das Melhorias
4
Composição da Receita
Crescimento de 9,2% no 1S14
298,9
85,8
84,5 469,3 63,1
406,2
334,3
81,2
83,2 498,7 55,0
443,7
O&M Construção Financeita/Outras
ReceitaBruta
Deduções ReceitaLíquida
O&M Construção Financeita/Outras
ReceitaBruta
Deduções ReceitaLíquida
Controladora Controladas
1S13 1S14
5
Custos e Despesas Operacionais
Eficiência na gestão dos custos e despesas
368,5 78,1
30,096,0
164,4144,9
62,313,0
60,8 281,0
Total Custose Desp.
Operacionais
Construção Melhorias Desp. Geraise Adm.
O&M O&M Desp. Geraise Adm.
Melhorias Construção Total Custose Desp.
Operacionais
Controladora Controladas
1S13 1S14
6
40,0
114,391,6
217,3
5,7
5,5
11,1
8,1
2T13 2T14 1S13 1S14
Controladora Controladas
45,7
225,4
119,8
102,7
Ebitda ICVM 527 e Margem Ebitda
(R$ milhões)
28,4%
46,9%
Margem EbitdaConsolidado
22,3%
54,9%
25,3%
50,8%
Ebitda (ex-crédito PIS/COFINS) atingiu R$ 204,0 milhões no 1S14, com margem Ebitda de 46,0%
7
Equivalência Patrimonial
(R$ milhões)
1S13 1S14
Entrada em operação do Lote F da IEMadeira
Total da Equivalência Patrimonial: R$ 44,3
43,0
1,0 0,1 0,4
Madeira Garanhuns IENNE IESUL43,0
1,0 0,1 0,4
Madeira Garanhuns IENNE IESUL
28,9
8,1
-1,1 0,2
Total da Equivalência Patrimonial: R$ 36,0
8
Resultado Financeiro
(R$ milhões)
Menor receita financeira refletindo recebimento da indenização do NI
16,411,3
60,0
25,4
-4,5 -4,6-9,1 -8,8
11,9
6,7
Controladora Controladas
11,9
6,7
2T13 1S132T14 1S14
50,9
16,5
-67,6%
-43,7%
9
118,4
175,7
47,4
90,1
2T13 2T14 1S13 1S14
Lucro Líquido
(R$ milhões)
+90,1%
+48,4%
Considerando a exclusão do efeito líquido, não recorrente, do crédito extemporâneo de PIS e COFINS, o lucro líquido seria de R$ 161,6 milhões no 1S14, representando um crescimento de 36,4% sobre o mesmo período de 2013.
10
Dívida Líquida
(*) A partir de janeiro de 2013, a Companhia concentrou as suas aplicações financeiras em fundos de investimentos exclusivos. Referem-se a quotas de fundo de investimento com alta liquidez, prontamente conversíveis em montante de caixa, independentemente do vencimento dos ativos.
Captação BNDES de R$ 151,0 milhões
Dívida Bruta 1.308,9 1.239,5 5,6%
Curto Prazo 388,2 377,7 2,8%
Longo Prazo 920,6 861,8 6,8%
Disponibilidades* 533,0 600,0 -11,2%
Dívida Líquida 775,9 639,5 21,3%
Δ%Empréstimos e Financiamentos (R$ milhões)
2T14 2013
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Amortização da Dívida
(R$ milhões)Caixa Futuro de Recebimentos (NI) 2014 2015 Total
Indenização NI a receber (projetado) 332,2 332,2 664,4
Receita Financeira s/ Indenização NI a receber (projetado)
33,0 12,0 45,0
Total 365,2 344,2 709,4
Caixa e Equivalentes em 30/06/2014: R$ 533,0 milhões
240,7
133,4
197,4 197,4 179,1
13,0
59,4
29,2
19,8
33,1
26,5 26,5 26,5
26,5
85,4
15,0
260,5
166,5
223,9 223,9205,6
39,5
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 a 2024 2025 a 2029
Controladora Controladas
144,8
44,2
12
Dívida Controladas em Conjunto
1.245,1
101,257,9 18,9
Madeira Garanhuns IENNE IESUL
Participação CTEEP
2013 2T14
1.245,1
101,257,9 18,9
Madeira Garanhuns IENNE IESUL
(R$ milhões)
Total da Dívida: R$ 1.423,2 Total da Dívida: R$ 1.475,9
1.253,9
146,3
57,4 18,3
13
Agenda
Resultados Financeiros 2T14 e 1S14
Performance do Mercado de Capitais
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Performance no Mercado de Capitais
140,0 mil negócios
realizados até
30/06/2014
Média diária de 1.129
negócios
Valor de mercado em
30/06/2014 R$ 5,4
bilhões
Performance das ações até 30/06/2014
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
Jan/14 Fev/14 Mar/14 Abr/14 Mai/14 Jun/14
Volume Financeiro Negociado até 30/06/2014(R$ milhões)
Volume Total R$ 842 Milhões Volume Médio / Dia R$ 6,8 milhões
75,00
100,00
Jan/14 Fev/14 Mar/14 Abr/14 Mai/14 Jun/14
TRPL3 TRPL4 IBOVESPA IEE
7,17%
3,22%2,71%
4,50%
(base 31/12/2013 = 100)
15
Disclaimer
As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva
dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao
seu potencial de crescimento constituem-se
em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da
administração em relação ao futuro da Companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes
de mudanças no mercado, no desempenho econômico
geral do País, do setor e dos mercados internacionais,
estando sujeitas a mudanças.
