crowdestate - 20140928 handout materials

Kinnisvara ühisrahastamine

 Kuidas väikeste summadega kinnisvarasse investeerida?

 Well, real estate is always good, as far as I'm concerned.

 Donald Trump  Real estate tycoon

Miks kinnisvarasse investeerida?

Connecting people with properties

Kolm head põhjust kinnisvarasse investeerimiseks

 Väärtuse kasv ja tulu teenimise võime  Kinnisvara on läbi aegade pakkunud väga head kaitset inflatsiooni eest. Kinnisvara väärtuse kasv on hästi prognoositav, järgides inflatsiooni ning üldist palgakasvu. Kinnisvara on ainus reaalvara, mis on võimeline investorile teenima jooksvat tulu.

 Stabiilsus  Kui aktsiaturgude hinnamuutused võivad olla kiired ja dramaatilised, siis kinnisvarahinnad rühivad rahulikult ülespoole.

 Läbi ajaloo on kinnisvara olnud jõukate inimeste lemmik-investeeringuks.

 Madal riskitase  Kinnisvarahindade ja muude finantsvarade hindade liikumise korrelatsioon on madal, seetõttu aitab kinnisvara hajutada kogu investeerimisportfelli üldist riskitaset.


Aktiivne ja passiivne kinnisvarasse investeerimine

 Aktiivne investeerimine  Aktiivne kinnisvarainvestor on professionaal, kellel on oma investeeringutega tegelemiseks piisavalt oskusi, aega ning vaba kapitali.

 Aktiivsed kinnisvarainvestorid otsivad ise sobilikke investeerimisvõimalusi, panustavad nende väärtustamisse aega ja raha ning tegelevad edaspidi oma investeeringute müügi ja haldamisega.

 Passiivne investeerimine  Passiivne kinnisvarainvestor tahab investeerida kinnisvarasse, kuid ei soovi ise igapäevaselt oma investeeringutega tegeleda. Mujal maailmas on passiivsed investorid koondunud kinnisvarafondidesse, mis investeerivad ühiselt väiksemate investorite raha, kuid ei anna neile mingit võimalust investeeringute tegemisel kaasa rääkida.

 Eestis tegutsevad kinnisvarafondid on suunatud ainult professionaalsetele investoritele ning minimaalseks investeeritavaks summaks on umbes 500.000 eurot.


Kinnisvara on eelistatuim pikaajaline vara

http://finance.fortune.cnn.com/2014/04/18/real-estate-investment/


Iga teine Eesti elanik eelistab raha paigutada kinnisvarasse

 Kinnisvara peetakse kõige tulusamaks raha paigutamise viisiks  47% Eesti elanikest peab tulusaimaks investeeringuks kinnisvara, 33% inimestest eelistab raha hoida turvalistel, kuid ülimadalat tootlust pakkuvatel pangahoiustel.

 Kinnisvarasse investeerimist eelistavad teadlikumad, 30-49 aastased keskmisest parema sissetuleku, hea hariduse ning tööga inimesed.

 Swedbanki Eraisikute Rahaasjade Keskuse uuring, veebruar 2014

47%

Kinnisvara

Kõige tulusam investeering


 Kinnisvarasse investeerimisel on kolm suurt takistust  Kuigi paljud inimesed on peavad kinnisvarasse investeerimist parimaks raha paigutamise viisiks, on vaid kümnendik huvilistest jõudnud investeeringu tegemiseni.

 Kinnisvarasse investeerimist takistavad:

 - informatsiooni puudumine (dealflow);

 - aja, teadmiste ja kogemuse nappus;

 - investeeringu tegemiseks vajaliku omakapitali puudumine.

Ainult 10% huvilistest on kinnisvarasse investeerinud

54%

Takistused

Informatsioon Kapital

Aeg

 Swedbanki Eraisikute Rahaasjade Keskuse uuring, veebruar 2014

 Crowdfunding, if done properly, is the future for how most small businesses in this country are going to be financed.

 Duncan Niederauer  CEO, NYSE

Ühisrahastamine


 Ühisrahastamine (crowdfunding)  on interneti vahendusel toimiv finantseerimise vorm, mille käigus kaasatakse oma eesmärkide saavutamiseks rahalisi vahendeid võimalikult laialt toetajate hulgalt.

 Ühisrahastamine demokratiseerib laenamist ja investeerimist ning annab otsustusõiguse tagasi tegelikule rahastajale.

Mis on ühisrahastamine?


 Annetuse mudel  Tingimusteta rahalised annetused, ilma tulu eeldamata.

 Kasutatakse nt heategevuses, poliitikas jne.

 Hüve mudel  Rahalised annetused, vastutasuks mitterahalised hüved.

 Kasutatakse nt tootearenduses, uute toodete eelmüügis jne.

 Investeerimise mudel  Selge tuluootusega rahalised panused:  - Laenud  - Omakapital

 Kasutatakse peer-to-peer laenamisel, varajase faasi ettevõtete rahastamisel, kinnisvarasse investeerimisel jne

Ühisrahastamise mudelid


Ligipääs uutele kapitaliallikatele

 Kinnitus äriidee elujõulisusele

 Klientide kaasamine varases etapis

Võimalus ettemüügiks

 Turundus ja PR

 Lihtsus ja vähene reguleeritus

 Üldjuhul tasuta

Ühisrahastamise plussid


 Tavapärased investeerimisriskid  Kavandatud äritegevuse ebaõnnestumine Oodatava rahavoo suuruse ja aegade ebaõige hindamine

 Pettused

Ühisrahastamise riskid

 Intellektuaalse omandi nõrk kaitse

 Äriidee või –mudeli vargus

 Rahapesu

 Purchased with common sense, paid for in full, and managed with reasonable care, it is about the safest investment in the world.

 F.D. Roosevelt  US president

Miks kinnisvara ühisrahastada?


Maailm on muutunud

Volatiilsus Inflatsioon

Madal tulusus

Võimenduse vähendamine Uued kapitalinõuded (BASEL3)

RAROC

Pangad Turud


Probleemid

Puudub ligipääs investeerimisvõimalustele

Ebapiisav kapital | Investeeringute hajutamine Dealflow | Analüüs ja taustakontroll

Aeg ja oskused

Piiratud ligipääs kapitalile ja investoritele

Omakapital Mezzanine kapital

Võõrkapital

Kinnisvaraarendajad Investorid


Lahendus

Ligipääs informatsioonile ja investeeringutele

Väikesed panused | Hajutatud portfell Eelanalüsitud dealflow | Digitaalne protsess

Väike ajakulu

Ligipääs kapitalile ja investoritele

Uus kapitaliallikas Paindlik struktuur | Paindlik hinnastamine

Turundus | Turutunnetus

Kinnisvaraarendajad Investorid


Risk ja oodatav tootlus

Madal tootlus

Kõrge tootlus

Kõrge risk Madal risk

Hoiused

Võla-kirjad

Aktsiad

DIY kinnis-

vara

Crowd- estate

REIT REIF

Alt. Inv.


Kuidas kinnisvarasse investeerida?

Väike investeeringu

summa

Suur investeeringu

summa

Kõrge läbipaistvus ja kontroll Madal läbipaistvus ja kontroll

REIF

REIT

DIY

Crowd-estate

 Certainly the advent of technology and electronic commerce has had an immense impact on the real estate industry.

 Michael Oxley  US congressman

Kuidas Crowdestate töötab?


 Ühisinvesteerimise platform  Me oleme uus kinnisvaraplatform, mis teeb eelanalüüsitud kinnisvara-investeeringud rahastajatele kätte-saadavaks. Me eemaldame takis-tused ning aitame igal soovijal saada kinnisvarainvestoriks.

 Investorite sotsiaalne võrgustik  Teadmiste ja kogemuste jagamine toetab sobivaimate investeerimis-otsuste tegemist ja investeerimis-tegevust.

 Läbipaistvus ja informatsiooni täielik avaldamine teeb investeerimis-otsuste tegemise lihtsaks.

 Professionaalsed teenused  Juhtimisteenused tagavad investori-tele kogu investeerimisperioodi jooksul rahuliku une, kandes hoolt kinnisvarainvesteeringute iga-päevase haldamise ning hilisema müügi eest. Regulaarne raporteeri-mine annab rahastajatele oma investeeringute käekäigust hea ülevaate.

Mis on Crowdestate.eu?


 Iga rahastaja teeb ise endale sobiva valiku  Koos on võimalik soetada investeeringuid, millest üksi jõud üle ei käiks.

 Piisava ühise huvi olemasolul tagab Crowdestate investeeringu tegemise ning kannab tehtud investeeringu eest hoolt kuni investeerimisperioodi lõpuni.

Crowdestate ühendab kinnisvara rahastajate raha ja huvid


 Internetipõhine lahendus, mis võimaldab: -  koondada üksikute rahastajate väikesed panused

massiivseks investeerimisjõuks;

-  ligipääsu eelnevalt läbi analüüsitud investeerimis-võimalustele;

-  valida endale sobivaid investeeringuid ning viia tehing lõpuni arvuti tagant tõusmata;

-  vaadata oma investeeringute kohta käivaid raporteid;

-  suhelda ja jagada kogemust ning teadmisi.

Crowdestate’i platform


Crowdestate’i ärimudel

Technology Assesment Training Platform Kogukond

ja suhtlemine

Varade haldamine Kvaliteetne sisu

Kogukonna ehitamine

Suhtlustugi

Internetipõhised digitaalsed teenused

Läbi analüüsitud investeeerimis-

võimalused Otsustamiseks

vajalik info

Varade haldamine Väljumine


1. Liitu tasuta

 Alusta liitumisest!  Crowdestate on mitteavalik, kinnisvarasse investeerimisest huvitatud inimesi koondav kogukond.

 Crowdestate’i poolt osutatavad teenused ning informatsioon kinnisvarasse investeerimise võimaluste kohta on kättesaadav ainult meie registreeritud kasutajatele.

 Crowdestate’iga liitumine on tasuta.


2. Tutvu investeeringutega ja tee endale sobiv valik

 Hoolikalt valitud investeeringud  Oleme teinud kinnisvarasse investeerimise lihtsaks.

 Meie poolt välja pakutud investeerimisvõimalused on hoolikalt välja valitud ning põhjalikult läbi analüüsitud.

 Tutvu ja vali  Tutvu meie poolt üles seatud investeerimisvõimalustega ning vali välja oma investeerimiseesmärkide ning riskitaluvusega kokku sobiv kinnisvaraobjekt.

 Iga investeerimisvõimaluse juurde oleme lisanud kaalutletud otsuste tegemiseks vajaliku informatsiooni.


3. Investeeri!

 Investeerimine on imelihtne  Internetipõhine investeerimis-protsess võimaldab Sul oma investeeringu teha sulle sobival ajal ning sulle sobivas kohas.

 Esita oma investeerimistaotlus, allkirjasta sulle saadetud leping ning kanna oma investeeringu summa üle!

 Alusta kasvõi 100 euroga  Alusta kinnisvarasse investeerimist sulle sobiva summaga.

 Järgmise sobiva objekti leidmisel jätka investeerimist – niiviisi on Sul võimalik üsna kiiresti endale luua erinevatest kinnisvaraobjektidest koosnev hajutatud investeerimis-portfell.


 Üürikinnisvara  Pikaajaliste üüriprojektide puhul teenitav üüritulu makstakse välja regulaarselt.

 Võimalik kapitalikasv realiseerub investeeringust väljumisel.

 Kinnisvaraarendused  Kinnisvaraarenduste rahastamisel tekib tulu ning tehakse väljamakseid alles arendusprojekti lõppedes.

4. Teeni!


Kanname hoolt Sinu investeeringute hea käekäigu eest

 Üür ja üürnikud  Kogume kokku investeeringust teenitava üüritulu ning kanname selle Sulle regulaarselt üle.

 Hoolitseme selle eest, et Sinu poolt tehtud kinnisvarainvesteeringud oleks võimalikult headel tingimustel välja üüritud.

 Järelvalve  Arendusprojektide rahastamisel teeme investorite huvide kaitseks ning projekti edukaks elluviimiseks tihedat koostööd arendajaga.

 Lähitulevikus loome investorite huvide veelgi paremaks kaitseks Crowdestate’ist sõltumatu juhtimisega sihtasutuse.

 Kinnisvara korrashoid  Hoolitseme kogu investeerimis-perioodi jooksul kinnisvara heakorra eest, et investeeringust väljumisel saada võimalikult kõrget hinda.


Sinu investeeringute ülevaade

 Regulaarne raporteerimine  Meie veebipõhine raporteerimissüsteem võimaldab Sul regulaarselt saada informatsiooni oma investeeringute käekäigu ning tulususe kohta.

 Sinu investeerimisportfelli kohta koostatavad erinevad raportid võimaldavad Sul hinnata enda kinnisvaraportfelli hetkeolukorda ja sobivust oma investeerimiseesmärkidega.


Investeeringute müük lõpptähtajal

 Investeeringust väljumine  Investeerimisperioodi lõppedes või muude eelnevalt kokku lepitud tingimuste täitumisel korraldame kinnisvarainvesteeringust võimalikult kõrge hinnaga väljumise.

 Müügist saadud tulu kanname Sinu kontole, kus Sa saad seda oma äranägemisel kasutada.


Suhtlemine

 Foorum  Foorumis saavad meie liikmed vestelda nii üldisematel investeeri-misteemadel kui arutleda konkreetsete investeerimis-võimaluste plusside ja miinuste üle.

 Iga esitatud küsimus leiab siin asjatundliku vastuse!

 Kaasinvestorite võrgustik  Igal liikmel on võimalik näha, kellega koos on konkreetsesse objekti investeeritud.

 Soovi korral saavad liikmed omavahel suhelda ning informatsiooni vahetada.


Järelturg loob investeeringutele likviidsuse

 Investeeringute müük  Traditsiooniline kinnisvarainvesteering on oma olemuselt ebalikviidne ning sellest väljumine võib olla kallis ja ajakulukas.

 Crowdestate’i järelturg loob tehtud investeeringutele likviidususe ning võimaldab vajaduse tekkides oma investeeringuid kaasinvestoritele müügiks pakkuda.

 Huvide kokkulangemisel on ostu-müügitehingu sooritamine odav, kiire ja lihtne.

 Investeeringute ost  Järelturule müüki pandud investeeringud võivad pakkuda head tootlust ning võimaldavad Crowdestate’i liikmel suurendada oma investeeringut konkreetses kinnisvaraobjektis.

 Tulenevalt seadusandlikest piirangutest võib Järelturu loomine lükkuda kaugemasse tulevikku.


 Taustakontroll  Enne avalikustamist läbivad kõik investeerimisvõimalused põhjaliku tausta- ning ostueelse kontrolli, veendumaks meile esitatud informatsiooni usaldusväärsuses ning projekti enda tasuvuses.

 Tehingu läbiviimine  Piisava investeerimishuvi korral korraldab Crowdestate kokku lepitud tehingu läbiviimise, kasutades selleks SPV-d.

 SPV omanikuks on Crowdestate (tulevikus Sihtasutus) ning rahastamine toimub läbi eritingimustega laenulepingute.

Samal ajal tagatoas...

 Hooldamine ja väljumine  Crowdestate kannab nii investeeri-misobjekti kui ka SPV eest hoolt kogu investeerimisperioodi jooksul, tagades planeeritud tulude lae-kumise ning kinnisvara hea seisu-korra säilimise.

 Investeerimisperioodi lõpus korral-dab Crowdestate investeeringust väljumise võimalikult kõrge hinnaga.


 Crowdestate Sihtasutus  Sõltumatu sihtasutuse rolliks on olla SPV-de osade hoidjaks ning kaitsta investorite huve. Toimib Tagatisagendina.

 SPV  Iga investeeringu tegemiseks asutatakse eraldi osaühing,.

Rahastajad Rahastajad investeerivad kinnisvarasse, andes SPV-le projekti tulususest sõltuva intressimääraga laenu. SPV tagastab rahastajatele nende poolt antud laenude põhiosa ning maksab tekkinud kasumi välja intressidena.

Investeeringu struktuur

SPV

Sihtasutus

100%

Laen

Põhiosa Tulu muutub intressiks

Investeering

Üür

Tasud

Teenused


 Crowdestate  Crowdestate’i rolliks on olla rahastajate ja investeerimisvõimaluste kokkuviijaks ning investeerimisperioodi jooksul vajalike teenuste pakkujaks.

 Investeerimisperioodi jooksul osutab Crowdestate SPV-le juhtimisteenuseid, korraldab raamatupidamiset ning tagab planeeritud tulude laekumise.

 Crowdestate’i ja SPV vahelisi suhteid ning osutatavate teenuste mahtu reguleerib Juhtimisleping.

Investeeringu struktuur

SPV

Sihtasutus

100%

Laen

Põhiosa Tulu muutub intressiks

Investeering

Üür

Tasud

Teenused


 Rahastajate huvides  Crowdestate on rahastajate jaoks loodud platform ning teenib seega ainult rahastajate huve.

 Kõik Crowdestate’ile makstavad tasud on tulemuspõhised ning tasutakse SPV poolt investoritele kuuluvate vahendite arvelt.

 Kõik tasud on avalikud.

 Kolme liiki tasud  Struktureerimistasu- 4% kaasatavast rahast;

 Juhtimustasu – 10% üürituludest või kokkuleppeline fikseeritud summa arendusprojektide rahastamise korral;

 Edukustasu – kokku lepitud tootlust ületava kasumiosa jagamine rahastajatega.

 Tasude sagedus  Struktureerimistasu on ühekordne ning seda makstakse ainult rahastusprotsessi edukuse korral.

 Juhtimistasu makstakse igakuiselt ning see katab SPV tegevuskulud.

 Edukustasu makstakse projekti lõppedes kokku lepitud minimaalset tootlust (IRR) ületavalt osalt.

Crowdestate’i tasud


Tasud ja äriprotsess

Deal sourcing

Due diligence

Financial and risk analysis Deal execution

Asset management

Exiting

Community

4%

Struktureerimistasu

20/8 Edukustasu

10% Üüritulu

 Loit Linnupõld  CEO

 +372 502 4152  [email protected]

 www.crowdestate.eu

Kontakt

 Alusta kinnisvarasse investeerimist juba täna, liitudes meiega aadressil:

 www.crowdestate.eu

Aitäh!

crowdestate - 20140928 handout materials

Real Estate