corporaciÓn bct, s.a. y subsidiarias · 2020. 4. 9. · corporaciÓn bct, s.a. y subsidiarias ....

CORPORACIOacuteN BCT SA Y SUBSIDIARIAS

Informacioacuten Financiera Requerida por la Superintendencia General de Entidades Financieras

Estados Financieros Consolidados

31 de diciembre de 2009

(Con cifras correspondientes al 2008)

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

Informe de los Auditores Independientes

A la Superintendencia General de Entidades Financieras y a la Junta Directiva y Accionistas de Corporacioacuten BCT SA Hemos efectuado la auditoriacutea del balance general consolidado adjunto de Corporacioacuten BCT SA y Subsidiarias (en adelante ldquola Corporacioacutenrdquo) al 31 de diciembre de 2009 y de los estados consolidados de resultados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el antildeo terminado en esa fecha Estos estados financieros consolidados son responsabilidad de la Administracioacuten de la Corporacioacuten Nuestra responsabilidad es expresar una opinioacuten sobre los estados financieros consolidados con base en nuestra auditoria Efectuamos nuestra auditoriacutea de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoriacutea Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoriacutea para obtener seguridad razonable acerca de si los estados financieros se encuentran libres de errores significativos Una auditoriacutea incluye examinar sobre una base selectiva la evidencia que respalda los montos y revelaciones incluidas en los estados financieros Una auditoriacutea incluye evaluar tanto los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la Administracioacuten asiacute como la presentacioacuten en conjunto de los estados financieros Consideramos que nuestra auditoriacutea ofrece una base razonable para nuestra opinioacuten Seguacuten se indica en la nota 1-b los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de caraacutecter contable emitidas por el Consejo Nacional de Supervisioacuten del Sistema Financiero (CONASSIF) y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) En nuestra opinioacuten los estados financieros consolidados antes mencionados presentan razonablemente en todos sus aspectos importantes la situacioacuten financiera de Corporacioacuten BCT SA y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2009 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el antildeo terminado en esa fecha de conformidad con la base de contabilidad que se indica en la nota 1-b

-2- Esta opinioacuten de los Auditores Independientes es para informacioacuten de la Junta Directiva y Accionistas de Corporacioacuten BCT SA y de la Superintendencia General de Entidades Financieras 29 de enero de 2010 San Joseacute Costa Rica Eric Alfaro V Miembro No 1547 Poacuteliza No R-1153 Timbre de cent1000 de Ley No6663 Vence el 30092010 adherido y cancelado en el original

CORPORACI0N BCT SA Y SUBSIDIARIAS DALANCE GENERAL CONSOLIDADO

Al 31 de diciembre de 2009 (Con cifras correspondienus d8 2008)

(En colones sin centimos)

ACnvOS DisponlbllldadH

Efeltlivo Danco Central de Costa RJca cnliWtdes fmancieras dd pais EnlIdBd~ financiCf8s del eIter1or

Otras disponibiJidades Invtniones en insfTumentos nnoncieros

Dispontbles parA 18 venUl Productos por wbrnr

Carkrll de CTtdftOS Creditos vigentes Cr6dJtoS vencidos Creditos en cobro Judicial ProdUCIOS ~r cobrar asociados a cartcrn de crwllo Estimaci6n por deterioro de Is cartera de crCditos 6-[

Cuentas y comisiot3 por cobrar Conllsioncs por cobrar Cucntas por cobrnr por optTBCioncs bUnaliielt Cuenlas por cobrar por opemcioncs con partes rdacionadss Jmpueslo sobre la renUl diferido e lmpuesto sabre 18 renta por cobrar Otras cucnlas por cobrar ProduclOS poe cobmr Estimacion par drtenoro de cuentAs y comisiones JlOI eobm

Bie-nes reallzables Dienes y vwores adquuidos en recupcrnci6n de cr6ditos c1imaci6n pol detenoro y por dlsposici6n legal

Participaciones en cI eapJwl de otrus tmpraas lnmueble OIoblllarlo y equipo neto 10 Otros acLivos

Carsos difendos Acli-m intangibles neta II Otros BCtivoo

TOTAL DE ACnvOS

IASIVOS Y PATRlMONlO PAgt1VOS ObJlgllrlonn con el publlto 12

A 18 vista A Plazo Otramps obligaciones con el publico 14 Cargos ftnancieros par pagar

ObUgadones con enLidlldn 13 A vis1a ApJzo O1ra obligaciones con cntida~ Cargos firumccrol por pogar

Cuenbu par pilgar y provblones Cuenlas per pagar per seIVlcios bWSitil~ Impuesto sobre 18 renla di fcrido 15 Provisiones 16 Olres cuentas per p8gN dLversamp3 17

ltgttnIa paslvoi Jngresos di rendos Estinuuibn por dCLCrioro de crwitos contingentes Otro$ pelivos TOTAL DE PASIVOS

PATRlMONJO Capital Social 18

CapLtOlI psgaJo Apor1es patrimonlalt3 no atpitalizados Ajusfes sl patrilllonio

Suptrivit per revaluaclon de lMluebles mobiliario y equipo Ajusle por valuaci6n de inyeNion~ disponiblcs Jmfflla veniA

AjuSie per conversion de ~13dD$ fmancieTOS Restrvas patrimoniales Ruhados 8cumu)lldos de ejercicios anlulorcs RtSultados del ptriodo TOTAL DEL PATRlMONlO TOTAL DEL PASrvO Y PATRlMOl10

CUENTAS CONTlNGENTES DEUDORAS 20

ACTrvOS DE 05 f1DEICOMlSOS 21

PASIVOS DE LOS f1DEICOMfSOS 21

PA TRlMONlO DE LOS fIDElCo~nsos 21 OTRAS CUENT AS DE ORDEN DEIJDORAS 22

Cuentas de orden per cuenta propia deudora CUITllaS Je orden por cu~ntA de wcccros deudol1lS Cuenlas de orden per cuenta propia par aclividad de custodia Cuentas por orden de te ros par actiVldad de cUltodia

Estehan Bamntcs Contodor

Vease las 00las 9 los ~liKJos financieros oonltolidooos

2009 2008

87687218217 50575769-141 947498573 716973 435

16145825861 II 300462919 1660941830 5~6458 507

68310655734 37189846062

622296219 782028518 37582970611 12276433492 37508794580 12218455282

74 176042 57978210 3540302n911 369013183278 351 705321325 3654509 19753

3931826846 3403825800 163038719

2673053744 2 ~85085 148 (4279929004) (2989686 142) 142IH6595 1774 ws783

4055558 43HO2HO 5656264

1498311 4192092 1644261 4547507

1422219212 1771133791

(7670747) (16 101151) 330555463

~82 562181 1020341102 (982562 181) (689785639)

22417429 22417439 3567064024 3320981533

539564194 707114106 178049059 34573202

17863551 234203 660 343651584 438337244

484851253991 438020863535

424471193849 366457234303 92379181292 693384570b7

32887075J()67 294550456693 750000000 5980000

2471259490 2562340523 8723384604 25539879373

7655182 5942886 4345368090 25352383126 4309885388

60475944 181553361 2587939777 2496802548

270493074 88308962 177 276251 158027944 204299245 271674676

1935871207 19787906 1375365092 1091628733

893600930 619653506 80371625 79571949

401392537 392403278 437157883322 395585544957

33562500000 31125000000 33562500000 311 25()()() 000

3292719000 367719000 3044563086 2629-1-4250

333563764 345697414 23982103 (10120436)

2687017219 2293867272 1768609528 1586447816 2029078531 554319386 3995900525 617238IU26

47693370670 42435318578 484851253992 43802Q86J53S

22169964620 17180764761

35069037108 47452J54170

252268031 16842M25

34816769077 47283928545

124S952 518~ 967127270815

898020281482 73495076147 34673586822 23833733639

107I89J45 81152277

CORPORACI6N BCT SA Y SUBSIDlARlAS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

Afio tenninado el 31 de diciembre de 2009 (Con cifras correspondienles de 2008)


2009 Iogresos financieros

Por disponibilidades 125789983 Por inversiones en instrumenlos financieros 1193 024 79 Por cartera de crooilos 25 32514702938 Por arrendamienlOS financieros 701782188 Por ganancias por diferencias de cambio y UD I-d 14495565980 Por otros ingresos financieros 592913427

Total de ingresos financieros 49623856995 Gastos financieros

Por obligaciones con el publico 26 23 672383 265 Por obJigaciones con entidades fmancieras 636810962 Por perdidas por diferencias de cambio y UD I-d 14320573148 Por otros gastos financieros 616207

Total de gastos fioaocieros 38630383582 Gaslos por estimaci6n de deterioro de aclivos 2430483400 lngresos por recupcraci6n de activos financieros y

disminucion de estimaciones y provisiones 72345700 RESULTADO FINANCIERO 8635335713 Otros ingresos de operaci(m

Por comisiones por scrvicios 27 1653333269 Por bienes realizables 10943 297 Por gll1lancia por panicipaciones en el capital de olras empresas 834794 Por cambio y arbilraje de divisas 1937821069 Por olros ingresos operativos 1348385883

Total otros ingresos de operacion 4951318312 Otros gastos de operacion

Por comisiones por servicios 324778310 Por bienes reaJizables 272120262 Por cambio y arbilraje de divisas Por provisiones 156858303 Por olros gaslos operativos 1499864540

Total otros gastos de operacion 2253621415 RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 11333032610 Gastos administrativos

Por gastos de personal 28 3526778973 Por olros gastos de administraci6n 29 3486168256

Total gastos administrativos 7012947229 RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DE IMPUESTOS

Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD 4320085381 Participaciones sobre la ulilidad 76651477 Impuesto sobre la renta 15 247533 379

RESULTADO DEL PERIODO 3995900525

~o Estebll1l Barranles

ContadorPresidente ~ Veasc las notas a los estados financicros consolidados

2008

358367484 1415010282

26589943912 322785978

184916848 I3 687249204

47865041673

17812573832 1596847749

17178932134 58074637

36646428352 802910237

21942847 10437645931

2015067649 12586443 1199) 78

1892510453 1007134173 4928497896

67956U73 298114856

8810962 139495104

1869742282 2995724377

12370419450

310868175 2678377 719 5780245894

6590173556 93 562717

324222713

6172388126

CORPORACION Bcr SA Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLlDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Nota Saldos al 31 de dkiembre de 2007 Rccooocimiento de impuesto sobro 10 renta diferido Cambio en valor razonable de inversiones

disponibles para 10 venIa Realizaci6n de superavit por revaluaci60 AjuSle por conversiOn de estadoo fmancieros Dividendos pagados 18-b Emisi6n de acciones comunes 18-a Prima en colocacion de acciones oomunes Resultado del periodo Asignaci6n de rescva legal Saldos al31 de didembre de 2008 Reoonocimienlo de impueslo sobre la renla diferido Cambio en valor razonable de inversiones

disponibles para 10 venta Realizacion de superiVil por revaluaciOn Ajuste por conversion de estados fmancieroo Dividendos pagados l8-b Emision de acciones comuncs 18-a Aportes no capitaljzados 18-a Prima en colocaci6n de acciones COmunes

Resultado del periodo Asigoacion de rescva legal Saidos al 31 de diderobre d 2009

Vease las nolas a los estados financieros consolidados

Ca211al Social 24689873296

6435126704

31125000000

2437500000

33562500000

Aportes patrimoniales

no C32ltalizados 451 301746

(225738525) 142155779

367719000

2437500000 487500000

3292719000

Afto lerminado el 31 de diciembre de 2009

(Con citras correspondlenres de 2008)

(En colones sin u nJimos)

Ajosles aI patrimonlo

Supenhit por Ajuste por revaluadoo de valoacioo de Ajosle por

Inmuebles inversion disponlbles conversion de

mobUiario ~ e9u1~ ~lavDta eslados flnancleros 343255105 37318206

9403005 14231593

(61670235) (6960696)

2293867272

345697414 (10120436) 2293867272 (4232922)

34102539 (7900728)

393149947

Total deajustes Reservas

al 2atrirnonlo Patrimoniales 380573311 1421225428

23634598

(61670235) (6960696)

2293867272

165222388 2629444250 1586447816

(4232922)

34102539 (7900728)

393149947

182161712 333563764 23982103 2687017219 3044563086 1768609528

LikY16j)

I _~_L~_~n-_ 5 ~IEsteban Barrantes

Contador

Resultados acumulados de

e~rdclos anteriores Total 7323025835 34265999616

(1 340258) 12294340

(61670235) 6960696

2293867272 (1405114740) (1405114740) (5 193989759) 1015398420

142155779 6172388126 6172388126 (165222388)

6726707512 42435318578 (10867997) (15100919)

34102539 7900728

393149947 (2075()()0000) (2075000000) (2437500000)

2437500000 487500000

3995900525 3995900525 ~182161712)

6024979056 47693370670

CORPORACION BCT SA Y SUBSIDlARlAS ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Aflo tenninado el 31 de diciembre dt 2009 (Con cifras correspondienles de 2008)

(En colones sin centinlOs)

Nota

Flujos de efectivo de las actividades de operacion

Resultado del periodo Ajustes para conciliar los resultados del periodo con

el efectivo de las actividades de operation Perdidas por estimacion por dtlcrioro de cartera de creditos

Perdidas por otras estimaciones

Estimaci6n para incobrables de crMitos contingentes

Depreciaciones Amortizaci6n de activos intangibles

Impuesto sobre la rtnta diferido

Ingresos por intereses

Gasto por inlertses Diferencial cambiario no realizado

Ajuste por conversion de estados financieros de enljdad en el extcrior

Primas en compra de inversiones no realizadas

Descuento en compra de inversiones no realizadas

Variacion en los activos (aumento) disminucion Comisioncs por cobrar Cutntus por cobrar por operaciones bUrsa tiles

Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas

Otras cuentas por cobrar Carlera de creditos

Bienes realizables Activos intangibles

Otros activos

Intereses cobrados

Variacion en los pasivos aumento (disminucion) Obligaciones con el publico a la vista

Otras obligaciones con tl publico a la vistu Obligaciones con el publico a plazo

Obligaciones por pactos de recompra dt valores

Obligaciones con entidades Cuentas por pagar por servicios bursatiles

Otras cuentas por pagar diversas

Ingresos d iferidos

Provisiones Otros pasiv(s

Intereses pagados Efectivo neto provisto por las actlvldades de operacion

Flujos de efectivo de las actividudes de inversion Ventu de inversiones en instrumentos fmancieros Compra de inversiones en instrumentos financieros

Compra de inmuebles mobiliario y equipo

Provenienlt de retiro de inmuebles mobiliario y equipo Flujo neto de efectivo usado por las actividades de inversion

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Pago de dividendos

Aportes de capital

Prima en colocaci6n de acciones

Efedivo neto provisto (usado) por las actividades de financiamiento Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efeclivo Efectivo y equivalentes de cfectivo al inicio del ano Efcctivo y equjvalentes de efecHvo ul final del ano 4

2009

3995900525

2169543617 292776 541

799676 140256298 249633 092

4147388 (34409587605) 23672383265

203957346 393149947

83 973533 (59501488)

(3262567866)

324722 5656264 3293 781

380698965 17772628412

37778922 (33292983) (60767746)

34705421177

18819824502 (1018846649) 34320296374

(5980000) (17117807R75)

182184112 (103578842) 273947424 (67375431 ) (11 537370)

(23763464 298) 61 056835596

951216R 1120 (117087415050)

(454044 288) 67705499

(22352072 719)

(2 075000000) 2437500000

487500000 850000000

39554762 877 50655149014 90209911891

2008

6172388126

342324955 705692346

3728872 105089705 342150540 (32997439)

(28004954 194) 194094215Rl

1523679711 2293867272

224891 597 (28652471)

3056630602

16304012 (5019084) (4 792092)

(97978075) (55223537205)

101003 666 ( 16655022) 783 134839

27RI9464416

(684831909) (153338144)

9RI42437316 (214 974258)

(19RlO45031O) 26240635

(4498854 779) 56531308

181724623 (210365552)

(18673 356518) 30589318468

6445RO678182 (649546597650)

(114 193455) 64 215505

(5015897418)

(1405114740) 1015 398420

142155779

~247560541 ) 24933 382257 25 721766758 50655149014

Esteban Barrante Prcsidente Contador

Vease las notas a los estndos fimmcieros con sol idados

CORPORACION BCT SA Y SUBSIDIARIAS

Notas a los Estados Financieros Consolidados


(Con cifras correspondientes de 2008)

(Continuacutea)

(1)

Resumen de operaciones y poliacuteticas importantes de contabilidad

(a)

Operaciones

Corporacioacuten BCT SA (en adelante ldquola Corporacioacutenrdquo) es una sociedad anoacutenima constituida el 8 de agosto de 1981 de conformidad con las leyes de la Repuacuteblica de Costa Rica El Grupo Financiero BCT fue autorizado por el Consejo Nacional de Supervisioacuten del Sistema Financiero (CONASSIF) mediante el artiacuteculo 22 del acta de la sesioacuten 93-99 celebrada el 31 de mayo de 1999 Su actividad principal es la tenencia de acciones y sus transacciones son reguladas por el Consejo Nacional de Supervisioacuten del Sistema Financiero (CONASSIF)

Los estados financieros consolidados incluyen las cifras de Corporacioacuten BCT

SA y las de sus subsidiarias propiedad total seguacuten se indica a continuacioacuten

Banco BCT SA se dedica a otorgar preacutestamos garantiacuteas de pago captacioacuten de

recursos por medio de la emisioacuten de depoacutesitos a la vista y a plazo tramitacioacuten de cartas de creacutedito cobros y demaacutes operaciones bancarias Estaacute regulado por la Ley Orgaacutenica del Banco Central de Costa Rica la Ley Orgaacutenica del Sistema Bancario Nacional y las normas y disposiciones establecidas por la Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica y por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF)

BCT Bank International SA se dedica a otorgar preacutestamos garantiacuteas de pago

captacioacuten de recursos por medio de la emisioacuten de depoacutesitos a la vista y a plazo tramitacioacuten de cartas de creacutedito cobros y demaacutes operaciones bancarias Esta entidad bancaria estaacute domiciliada en Panamaacute cuenta con Licencia General a partir del mes de setiembre del 2008 y estaacute regulada por la Superintendencia de Bancos de la Repuacuteblica de Panamaacute

BCT Valores Puesto de Bolsa SA se dedica a la intermediacioacuten bursaacutetil de

transacciones con tiacutetulos valores por cuenta de terceros en la Bolsa Nacional de Valores S A por medio de una concesioacuten de puesto de bolsa Sus transacciones son reguladas por la Bolsa Nacional de Valores SA la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) y la Ley Reguladora del Mercado de Valores

2



(Continuacutea)

BCT Sociedad de Fondos de Inversioacuten SA se dedica a administrar fondos de

inversioacuten Sus transacciones son reguladas por la SUGEVAL y la Ley Reguladora del Mercado de Valores

Tarjetas BCT SA es una entidad cuyo propoacutesito es ofrecer servicios al puacuteblico

mediante el financiamiento de tarjetas de creacutedito BCT Arrendadora SA se dedica al arrendamiento de vehiacuteculos mobiliario y

equipo Es propietaria y administradora de los bienes raiacuteces de uso propio de las subsidiarias de la Corporacioacuten

Las compantildeiacuteas que conforman el Grupo Financiero han sido creadas de acuerdo

con las leyes de la Repuacuteblica de Costa Rica a excepcioacuten de BCT Bank International SA entidad financiera constituida bajo las leyes de la Repuacuteblica de Panamaacute

Los estados financieros consolidados se expresan en colones costarricenses (cent) la

unidad monetaria de la Repuacuteblica de Costa Rica Los registros de contabilidad de las compantildeiacuteas se mantienen en colones excepto

los de la subsidiaria domiciliada en el exterior los cuales se mantienen en Balboas (B) de la Repuacuteblica de Panamaacute moneda que se mantiene a la par y es de libre cambio con el doacutelar de los Estados Unidos de Ameacuterica (US$) La Repuacuteblica de Panamaacute no emite papel moneda propio y en su lugar el doacutelar de los Estados Unidos de Ameacuterica (US$) es utilizado como moneda de curso legal

El domicilio legal de la Corporacioacuten es Calle 0 Avenida 0 y 1 San Joseacute Costa

Rica Al 31 de diciembre del 2009 para la Corporacioacuten y subsidiarias laboran 253 personas (233 en el 2008) Adicionalmente a esa fecha dispone de 10 agencias (8 en el 2008) y no tiene sucursales ni cajeros automaacuteticos propios sino que utilizan la red ATH de cajeros automaacuteticos Su direccioacuten en internet es wwwcorporacionbctcom

3



(Continuacutea)

(b)

Base para la preparacioacuten de los estados financieros consolidados

bull

Declaracioacuten de cumplimiento

Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con el Plan de Cuentas para Entidades Financieras y la normativa contable aplicable emitida por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) y el Consejo Nacional de Supervisioacuten del Sistema Financiero (CONASSIF) para las subsidiarias domiciliadas en Costa Rica y por la Superintendencia de Bancos de la Repuacuteblica de Panamaacute para la subsidiaria BCT Bank International SA

bull

Base para la medicioacuten de activos y pasivos

Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del valor razonable para los activos disponibles para la venta Los otros activos y pasivos financieros y no financieros se registran al costo amortizado o al costo histoacuterico Las poliacuteticas de contabilidad se han aplicado en forma consistente

(c)

Principios de consolidacioacuten

i Subsidiarias

Las subsidiarias son aquellas compantildeiacuteas controladas por la Corporacioacuten El control existe cuando la Corporacioacuten tiene el poder directo o indirecto para definir las poliacuteticas financieras y operativas de las compantildeiacuteas para obtener beneficios de estas actividades

4



(Continuacutea)

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 los estados financieros consolidados incluyen las cifras financieras de las siguientes subsidiarias

Nombre de la subsidiaria

Porcentaje de participacioacuten

Banco BCT SA 100 BCT Bank International SA 100 BCT Valores Puesto de Bolsa SA 100 BCT Sociedad de Fondos de Inversioacuten SA 100 Tarjetas BCT SA 100 BCT Arrendadora SA 100

(d)

Moneda extranjera

i Transacciones en moneda extranjera

Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a colones a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance general consolidado con excepcioacuten de aquellas transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas Las transacciones en moneda extranjera ocurridas durante el antildeo son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones Las ganancias o peacuterdidas por conversioacuten de moneda extranjera son reflejadas en las cuentas de ingresos y gastos por diferencial cambiario respectivamente

ii Unidad monetaria y regulaciones cambiarias

Los estados financieros y sus notas se expresan en colones (cent) la unidad monetaria de la Repuacuteblica de Costa Rica

El Banco Central de Costa Rica establece una banda inferior y una banda superior para el tipo de cambio del coloacuten con respecto al doacutelar estadounidense Conforme a lo establecido en el Plan de Cuentas los activos y pasivos en moneda extranjera deben expresarse en colones utilizando el tipo de cambio de compra de referencia que divulga el Banco Central de Costa Rica Al 31 de diciembre del 2009 el tipo de cambio se establecioacute en cent55867 y cent57181 (cent55008 y cent56085 en el 2008) por US$100 para la compra y venta de divisas respectivamente

5



(Continuacutea)

iii Meacutetodo de valuacioacuten de activos y pasivos monetarios en moneda

extranjera

Al 31 de diciembre de 2009 los activos y pasivos monetarios denominados en doacutelares de los Estados Unidos de Ameacuterica fueron valuados al tipo de cambio de cent55867 por US$100 (cent55008 por US$100 en el 2008) el cual corresponde al tipo de cambio de referencia para la compra seguacuten el Banco Central de Costa Rica Al 31 de diciembre del 2009 los activos monetarios denominados en euros fueron valuados al tipo de cambio de cent80231 por euro100 (cent77831 por euro100 en el 2008) Como resultado de esa valuacioacuten en colones de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera durante el antildeo terminado el 31 de diciembre de 2009 se generaron peacuterdidas por diferencias cambiarias por cent14320573148 y ganancias por cent14495565980 (peacuterdidas por diferencias cambiarias por cent17178932134 y ganancias por cent18491684813 para el 2008) Adicionalmente como resultado de la valuacioacuten de otros activos y otros pasivos se generaron ganancias y peacuterdidas respectivamente las cuales son reflejadas en las cuentas de otros ingresos de operacioacuten ndash por otros ingresos operativos y otros gastos de operacioacuten ndash por otros gastos operativos respectivamente Por el antildeo terminado el 31 de diciembre del 2009 la valuacioacuten de otros activos generoacute ganancias por un monto de cent796275873 (ganancias de cent581762742 en el 2008) y la valuacioacuten de otros pasivos generoacute peacuterdidas por un monto de cent1137395979 (peacuterdidas de cent1507274964 en el 2008) iv Estados financieros de operaciones extranjeras

La conversioacuten de los estados financieros de las operaciones en el exterior sea BCT Bank International SA se efectuoacute como sigue Activos y pasivos monetarios denominados en US doacutelares han sido

convertidos al tipo de cambio de cierre Los activos y pasivos no monetarios han sido convertidos a los

tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones que les dieron origen (tipos de cambio histoacutericos)

6



(Continuacutea)

Los saldos del patrimonio excepto el resultado del periacuteodo han

sido convertidos a los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones que les dieron origen (tipos de cambio histoacutericos)

Ingresos y gastos han sido convertidos a los tipos de cambio

promedio vigentes para cada antildeo excepto por el gasto por depreciacioacuten que ha sido remedido a los tipos de cambio histoacutericos

Por el antildeo terminado el 31 de diciembre de 2009 se presentan en el patrimonio como resultado de la conversioacuten de los estados financieros un monto de cent393149947 (cent2293867272 en el 2008) como ajuste por diferencia de cambio resultante de la conversioacuten de los estados financieros de operaciones en el extranjero Al 31 de diciembre de 2009 el saldo del ajuste por conversioacuten de los estados financieros de BCT Bank International SA asciende a un monto de cent2687017219 (cent2293867272 en el 2008) El Plan de Cuentas de SUGEF vigente a partir del 1 de enero de 2008 establece que el efecto de la conversioacuten de los estados financieros de BCT Bank International SA se reconoce en el patrimonio

(e)

Instrumentos financieros

Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una compantildeiacutea y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra compantildeiacutea Los instrumentos financieros incluyen lo que se denominan instrumentos primarios cartera de creacuteditos inversiones en instrumentos financieros cuentas por cobrar depoacutesitos con el puacuteblico obligaciones financieras y cuentas por pagar

(i) Clasificacioacuten

Las inversiones en instrumentos financieros son clasificadas a la fecha de compra de conformidad con la Normativa Contable aplicable a los Entes Supervisados por SUGEF SUGEVAL y SUPEN y a los emisores no financieros Estas se clasifican como sigue Las inversiones en instrumentos financieros de los entes

supervisados deben ser clasificadas en la categoriacutea de disponibles para la venta

7



(Continuacutea)

Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversioacuten

abiertos se deben clasificar como activos financieros negociables Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversioacuten cerrados se deben clasificar como disponibles para la venta

Los supervisados por SUGEVAL y SUGEF pueden clasificar otras

inversiones en instrumentos financieros mantenidos para negociar siempre que exista una manifestacioacuten expresa de su intencioacuten para negociarlos en un plazo que no supere los noventa diacuteas contados a partir de la fecha de adquisicioacuten

Valores para negociar

Valores para negociar se presentan a su valor razonable y son aquellos que han sido adquiridos con la intencioacuten de generar una ganancia por las fluctuaciones a corto plazo del precio Las fluctuaciones en el valor razonable de estos valores se reconocen en la utilidad o peacuterdida neta del periacuteodo Valores disponibles para la venta

Son activos financieros que no son mantenidos para negociar u originados por la Corporacioacuten Los instrumentos disponibles para la venta incluyen colocaciones en el mercado monetario y ciertas inversiones de deuda Los valores disponibles para la venta se presentan a su valor razonable y los intereses devengados y la amortizacioacuten de primas y descuentos se reconocen como ingresos o gastos seguacuten corresponda Los cambios en el valor razonable de estos valores si los hubiese son registrados directamente al patrimonio hasta que los valores sean vendidos o se determine que eacutestos han sufrido un deterioro de valor en estos casos las ganancias o peacuterdidas acumuladas previamente reconocidas en el patrimonio son incluidas en el estado consolidado de resultados Preacutestamos originados y las cuentas por cobrar

Son preacutestamos y cuentas por cobrar originados por la Corporacioacuten que suministra dinero a un deudor diferente de aquellas que han sido creadas con la intencioacuten de obtener ganancias a corto plazo Los preacutestamos originados y las cuentas por cobrar comprenden preacutestamos y anticipos a bancos y clientes diferentes de preacutestamos comprados y bonos comprados al emisor original

8



(Continuacutea)

El Plan de Cuentas para las Entidades Financieras emitido por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) no permite la clasificacioacuten de inversiones en instrumentos financieros como mantenidos hasta el vencimiento

(ii) Reconocimiento La Corporacioacuten reconoce los activos disponibles para la venta en el momento en que se compromete a adquirir tales activos A partir de esa fecha cualquier ganancia o peacuterdida originada de los cambios en el valor razonable de los activos se reconoce en el patrimonio La excepcioacuten a lo anterior lo constituyen las ganancias y peacuterdidas por cambios en el valor razonable de las participaciones en fondos de inversioacuten financieros abiertos las cuales se registran en resultados Los preacutestamos y cuentas por cobrar originados por la Corporacioacuten se reconocen a la fecha de su liquidacioacuten es decir en el momento en que se transfieren a la Corporacioacuten

(iii) Medicioacuten Los instrumentos financieros se miden inicialmente al costo que incluye los costos de transaccioacuten Posterior al reconocimiento inicial todas las inversiones para negociar y disponibles para la venta se miden a su valor razonable excepto aquellas inversiones o instrumentos que no se cotizan en un mercado activo y cuyo valor razonable no se pueda medir de manera confiable los cuales se registran al costo incluyendo los costos de transaccioacuten menos las peacuterdidas por deterioro A partir del mes de setiembre de 2008 el valor razonable se determina mediante la aplicacioacuten de una metodologiacutea de valoracioacuten de precios de mercado establecida por el Proveedor Integral de Precios Centroameacuterica SA (PIPCA) Esta metodologiacutea ha sido debidamente aprobada por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) Antes de esa fecha se utilizoacute la metodologiacutea de valoracioacuten de precios provista por la Bolsa Nacional de Valores SA Todos los activos y pasivos financieros no negociables preacutestamos y cuentas por cobrar originados se miden al costo amortizado menos las peacuterdidas por deterioro

9



(Continuacutea)

(iv) Principios de medicioacuten del valor razonable El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros consolidados sin incluir cualquier deduccioacuten por concepto de costos de transaccioacuten (v) Ganancias y peacuterdidas en mediciones posteriores Las ganancias y peacuterdidas producidas por una modificacioacuten en el valor razonable de los activos disponibles para la venta se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversioacuten se considere deteriorada en cuyo momento la peacuterdida se reconoce en el estado de resultados consolidado En el caso de la venta cobro o disposicioacuten de los activos financieros la ganancia o peacuterdida acumulada que se reconoce en el patrimonio se transfiere al estado de resultados consolidado

(vi) Dar de baja Un activo financiero es dado de baja cuando la Corporacioacuten pierda el control de los derechos contractuales en los que estaacute incluido el activo Esto ocurre cuando los derechos se realizan expiran o se ceden a un tercero Las inversiones disponibles para la venta que son vendidas son dadas de baja y se reconoce la correspondiente cuenta por cobrar al comprador en la fecha en que la Corporacioacuten se compromete a vender el activo La Corporacioacuten utiliza el meacutetodo de identificacioacuten especiacutefica para determinar las ganancias o peacuterdidas realizadas por la baja del activo Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligacioacuten especificada en el contrato haya sido pagada cancelada o haya expirado (vii) Compensacioacuten

Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto se reporta neto en los estados financieros consolidados cuando la Corporacioacuten tiene el derecho legal de compensar estos saldos y cuando se tiene la intencioacuten de liquidarlos en una base neta

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(Continuacutea)

(viii) Deterioro de activos financieros

El monto en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general consolidado con el fin de determinar si hay alguna indicacioacuten de deterioro De haber tal indicacioacuten se estima el monto recuperable de ese activo La peacuterdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable Tal peacuterdida se reconoce en el estado de resultados consolidado para aquellos activos registrados al costo y se reconoce como una disminucioacuten en la revaluacioacuten para los activos registrados a montos revaluados El monto recuperable de los activos equivale al monto maacutes alto obtenido despueacutes de comparar el precio neto de venta con el valor en uso El precio neto de venta equivale al valor que se obtendraacute en una transaccioacuten libre y transparente El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposicioacuten al final Si en un periacuteodo posterior disminuye el monto de una peacuterdida por deterioro y tal disminucioacuten se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situacioacuten que ocurrioacute despueacutes del castigo el castigo se reversa a traveacutes del estado de resultados consolidado o de patrimonio seguacuten sea el caso (ix) Instrumentos especiacuteficos

Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden saldos de efectivo en caja efectivo depositado con el Banco Central de Costa Rica los depositados en otros bancos y las inversiones de alta liquidez y corto plazo con vencimientos de dos meses o menos cuando se compran

Depoacutesitos en cuentas a la vista ndash overnight

Los depoacutesitos en las cuentas a la vista que al final del diacutea se coloquen mediante la modalidad overnight se mantienen en la cuenta de disponibilidades denominada ldquoEntidades financieras del exteriorrdquo

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(Continuacutea)

Inversiones Las inversiones que mantiene la Corporacioacuten con el objeto de recibir ganancias a corto plazo se clasifican como instrumentos para negociar Las inversiones restantes se clasifican como activos disponibles para la venta El efecto de la valoracioacuten a precios de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial hasta que se realicen o se vendan La compra o venta de activos financieros por la viacutea ordinaria se reconoce por el meacutetodo de la fecha de liquidacioacuten fecha en que se entrega a cambio un activo de la entidad Las inversiones en operaciones de recompras no se valoran a precios de mercado se presentan al valor del acuerdo original

Cuando un activo financiero es adquirido con intereses acumulados eacutestos se registraraacuten en una cuenta separada como productos por cobrar Preacutestamos y anticipos a bancos y a clientes Los preacutestamos y anticipos originados por la Corporacioacuten se clasifican como preacutestamos y cuentas por cobrar Los preacutestamos y anticipos se presentan netos de estimaciones para reflejar los montos recuperables estimados Valores vendidos bajo acuerdos de recompra

La Corporacioacuten mantiene transacciones de valores vendidos bajo acuerdos de recompra a fechas futuras y a precios acordados La obligacioacuten de recomprar valores vendidos es reflejada como un pasivo en el balance general consolidado y se presenta al valor del acuerdo original Los tiacutetulos valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo El intereacutes es reflejado como gasto de intereacutes en el estado de resultados consolidado y el intereacutes acumulado por pagar se refleja en el balance general consolidado

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(Continuacutea)

Valores comprados bajo acuerdos de reventa La Corporacioacuten mantiene transacciones de valores comprados bajo acuerdos de reventa a fechas futuras y a precios acordados La obligacioacuten de vender valores comprados es reflejada como un activo en el balance general consolidado y se presenta al valor del acuerdo original Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo El intereacutes ganado es reflejado como ingreso por intereses en el estado de resultados consolidado y los productos por cobrar en el balance general consolidado

(f) Valor razonable de los contratos a teacutermino de moneda extranjera El valor razonable de los instrumentos financieros que no son cotizados en los

mercados activos son determinados usando teacutecnicas de valuacioacuten Cuando las teacutecnicas de valuacioacuten (por ejemplo modelos) son usadas para determinar los valores razonables ellas son validadas y revisadas perioacutedicamente por personal calificado independiente del aacuterea que las creoacute En la medida posible los modelos usan solamente informacioacuten observable sin embargo aacutereas tales como riesgo de creacutedito (propio y de la contraparte) volatilidades y correlaciones requieren de estimaciones por parte de la Administracioacuten Los cambios en las suposiciones acerca de estos factores pudieran afectar el valor razonable reportado de los instrumentos financieros

(g) Cartera de creacutedito

Para la subsidiaria Banco BCT SA la SUGEF define creacutedito como toda

operacioacuten bajo cualquiera modalidad de instrumentacioacuten o documentacioacuten excepto inversiones en instrumentos financieros mediante la cual se asume un riesgo de creacutedito ya sea que se provee o se obliga a proveer fondos o facilidades crediticias se adquiere derechos de cobro o se garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones como por ejemplo preacutestamos garantiacuteas otorgadas cartas de creacutedito liacuteneas de creacutedito de utilizacioacuten automaacutetica y creacuteditos pendientes de desembolsar

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(Continuacutea)

La cartera de creacutedito de la Corporacioacuten se presenta a su valor principal pendiente

de cobro Los intereses sobre los preacutestamos se calculan con base en el valor del principal pendiente de cobro y las tasas de intereacutes pactadas y se contabilizan como ingresos bajo el meacutetodo contable de acumulacioacuten Adicionalmente se tiene la poliacutetica de no acumular intereses sobre aquellos preacutestamos cuyo capital o intereses mantengan atrasos superiores a 180 diacuteas excepto en BCT Bank International SA cuya poliacutetica es no acumular intereses con atrasos superiores a 90 diacuteas y la recuperacioacuten o cobro de estos intereses se reconoce como ingresos en el momento de su cobro

(h) Estimacioacuten por incobrabilidad de cartera de creacutedito

La estimacioacuten para creacuteditos de cobro dudoso se basa en la evaluacioacuten perioacutedica de

la cobrabilidad de la cartera de creacutedito y considera varios factores incluyendo la situacioacuten econoacutemica actual experiencia previa de la estimacioacuten la estructura de la cartera la liquidez de los clientes y las garantiacuteas de los preacutestamos

Adicionalmente la evaluacioacuten considera las disposiciones establecidas por la

SUGEF seguacuten el Acuerdo 1-05 para Banco BCT SA y en el Acuerdo 6-2000 emitido por la Superintendencia de Bancos de la Repuacuteblica de Panamaacute para BCT Bank International SA los cuales incluyen paraacutemetros tales como historial de pago del deudor capacidad de pago calidad de garantiacuteas morosidad entre otros

La Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) y la

Superintendencia de Bancos de Panamaacute (SIB) pueden requerir montos mayores de estimacioacuten a los identificados en forma especiacutefica por las subsidiarias Banco BCT SA y BCT Bank International SA respectivamente

La Administracioacuten considera que la estimacioacuten es adecuada para absorber

aquellas peacuterdidas eventuales que se pueden incurrir en la recuperacioacuten de esa cartera

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 para la subsidiaria Banco BCT SA los

incrementos en la estimacioacuten por incobrables se incluyen en los registros de la contabilidad previa autorizacioacuten de la SUGEF de conformidad con el artiacuteculo 10 de la Ley Orgaacutenica del Sistema Bancario Nacional

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(Continuacutea)

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la estimacioacuten de incobrables por creacuteditos

contingentes se presenta en la seccioacuten de pasivo del balance general consolidado en la cuenta de otros pasivos y el saldo asciende a cent80371625 y cent79571949 respectivamente

(i) Otras cuentas por cobrar

Su recuperabilidad se evaluacutea aplicando los criterios establecidos por la SUGEF

mediante el Acuerdo SUGEF 1-05 Se aplica la estimacioacuten indicada en la normativa de conformidad con el siguiente esquema

Mora Porcentaje de

estimacioacuten Igual o menor a 30 diacuteas 2 Igual o menor a 60 diacuteas 10 Igual o menor a 90 diacuteas 50 Igual o menor a 120 diacuteas 75 Maacutes de 120 diacuteas 100

Las partidas que no tienen una fecha de vencimiento determinada se consideran

exigibles desde su origen

(j) Inmuebles mobiliario y equipo

i Activos propios

Los inmuebles mobiliario y equipo se registran al costo neto de la depreciacioacuten acumulada Las mejoras significativas son capitalizadas mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida uacutetil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren Adicionalmente el valor de las propiedades es actualizado con base a un avaluacuteo de un perito independiente el efecto de esta revaluacioacuten es llevado al patrimonio

ii Activos arrendados

Los arrendamientos en donde la Corporacioacuten asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios del bien arrendado son clasificados como arrendamientos financieros

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(Continuacutea)

Los inmuebles mobiliario y equipo adquiridos por arrendamiento financiero se registran al valor menor entre el valor justo y el valor presente de los pagos miacutenimos a la fecha del inicio del arrendamiento menos la depreciacioacuten acumulada y las peacuterdidas por deterioro

iii Desembolsos posteriores

Los desembolsos incurridos para reemplazar un componente de una partida de inmuebles mobiliario y equipo que hayan sido contabilizados por separado incluyendo los costos mayores por inspeccioacuten y por rehabilitacioacuten se capitalizan Otros desembolsos subsiguientes son capitalizados solamente cuando aumentan los beneficios econoacutemicos futuros incluidos dentro de la partida de inmuebles mobiliario y equipo Todos los otros desembolsos se reconocen en el estado de resultados consolidado como gastos a medida en que se incurren iv Depreciacioacuten

La depreciacioacuten y la amortizacioacuten se cargan al estado de resultados consolidado utilizando el meacutetodo de liacutenea recta sobre la vida uacutetil estimada de los activos relacionados tal como a continuacioacuten se sentildeala

Edificios 50 antildeos Vehiacuteculos 10 antildeos Mobiliario y equipo 10 antildeos Equipo de coacutemputo 5 antildeos Mejoras a la propiedad arrendada 5 antildeos

(k) Activos intangibles

i Otros activos intangibles

Otros activos intangibles adquiridos por la Corporacioacuten se registran al costo menos la amortizacioacuten acumulada y las peacuterdidas por deterioro

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(Continuacutea)

ii Desembolsos posteriores

Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios econoacutemicos futuros sino se reconocen en el estado de resultados consolidado conforme se incurren

iii Amortizacioacuten

La amortizacioacuten se carga a los resultados utilizando el meacutetodo de liacutenea recta sobre la vida uacutetil estimada de los activos relacionados En el caso de los programas de coacutemputo la vida estimada es de tres y cinco antildeos y para licencias de software es de un antildeo

(l) Operaciones de arrendamiento financiero

Los arrendamientos por cobrar se presentan a su valor neto de intereses no devengados pendientes de cobro Los intereses sobre los arrendamientos financieros se reconocen como ingresos durante la vida del contrato de arrendamiento financiero bajo el meacutetodo de intereacutes efectivo La diferencia entre las cuotas de arrendamiento por cobrar y el costo del bien arrendado se registra como intereses no devengados y se amortiza a cuenta de ingresos durante el periacuteodo del contrato de arrendamiento

Las operaciones de arrendamiento de la Corporacioacuten consisten principalmente en el arrendamiento de vehiacuteculos y equipos los cuales tienen un periacuteodo de vencimiento entre 36 y 60 meses

(m) Bienes realizables

Comprende los bienes que son propiedad de la Corporacioacuten cuyo destino es su

realizacioacuten o venta Por lo tanto se incluyen los bienes adquiridos en recuperacioacuten de creacuteditos los bienes fuera del uso y otros bienes realizables

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(Continuacutea)

Los bienes realizables estaacuten registrados al valor maacutes bajo entre el valor en libros

de los preacutestamos y su valor estimado de mercado La Corporacioacuten considera prudente mantener una reserva para reconocer los riesgos asociados con la peacuterdida del valor de mercado de los bienes que no han podido ser vendidos la cual se registra contra los resultados del periacuteodo Estos bienes no son revaluados ni depreciados contablemente y su registro contable debe realizarse con coacutedigo de moneda nacional Soacutelo puede incrementarse el valor de costo contabilizado de un bien realizable por el monto de las mejoras o incorporaciones realizadas al mismo hasta el monto en que eacutestas incrementen su valor de realizacioacuten Las otras erogaciones relacionadas con bienes realizables se reconocen como gastos del periacuteodo en el cual se incurren La Administracioacuten de la Corporacioacuten tiene la poliacutetica de reconocer una estimacioacuten equivalente al 100 del valor del bien realizable para aquellos bienes que no fueren vendidos en el plazo de dos antildeos contados a partir de la fecha de registro seguacuten es requerido por la SUGEF para Banco BCT SA y de un antildeo y medio para BCT Bank International SA seguacuten lo establece la Superintendencia de Bancos de Panamaacute

(n) Participacioacuten en otras empresas

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la subsidiaria Banco BCT SA no tiene

participacioacuten total parcial o influencia en la administracioacuten en otras empresas de acuerdo con lo que establece el Artiacuteculo 73 de la Ley Orgaacutenica del Sistema Bancario Nacional y el Artiacuteculo 146 de la Ley Orgaacutenica del Banco Central de Costa Rica Sin embargo a traveacutes de su subsidiaria BCT Valores Puesto de Bolsa SA la Corporacioacuten tiene una inversioacuten en acciones en la Bolsa Nacional de Valores SA las cuales son requeridas por la Ley Reguladora del Mercado de Valores para operar como puesto de bolsa

(o) Deterioro de activos no financieros

El monto en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general

consolidado con el fin de determinar si hay alguna indicacioacuten de deterioro De haber tal indicacioacuten se estima el monto recuperable de ese activo La peacuterdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable tal peacuterdida se reconoce en el estado de resultados consolidado para aquellos activos registrados al costo y se reconoce como una disminucioacuten en la revaluacioacuten para los activos registrados a montos revaluados

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(Continuacutea)

El monto recuperable de los activos equivale al monto maacutes alto obtenido despueacutes

de comparar el precio neto de venta con el valor en uso El precio neto de venta equivale al valor que se obtiene en transaccioacuten libre y transparente El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposicioacuten al final

Si en un periacuteodo posterior disminuye el monto de una peacuterdida por deterioro y tal disminucioacuten se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situacioacuten que ocurrioacute despueacutes del castigo el castigo se reversa a traveacutes del estado de resultados consolidado o de patrimonio seguacuten sea el caso

(p) Provisiones

Una provisioacuten es reconocida en el balance general consolidado cuando la

Corporacioacuten adquiere una obligacioacuten legal o contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso econoacutemico para cancelar tal obligacioacuten La provisioacuten realizada es aproximada a su valor de cancelacioacuten no obstante puede diferir del monto definitivo El valor estimado de las provisiones se ajusta a la fecha del balance general consolidado afectando directamente el estado de resultados consolidado

(q) Prestaciones sociales (cesantiacutea)

La legislacioacuten costarricense requiere el pago de cesantiacutea al personal que fuese

despedido sin causa justa La legislacioacuten indica el pago de 7 diacuteas para el personal que tenga entre 3 y 6 meses de laborar 14 diacuteas para aquellos que tengan maacutes de 6 meses y menos de un antildeo y finalmente para los que posean maacutes de un antildeo de acuerdo con lo establecido por la Ley de Proteccioacuten al Trabajador

En febrero de 2000 se publicoacute y aproboacute la ldquoLey de Proteccioacuten al Trabajadorrdquo esta

Ley contempla la transformacioacuten del auxilio de cesantiacutea asiacute como la creacioacuten de un reacutegimen obligatorio de pensiones complementarias modificando varias disposiciones actuales del Coacutedigo de Trabajo

19



(Continuacutea)

De acuerdo con dicha Ley todo patrono puacuteblico o privado aporta un 3 de los

salarios mensuales de los trabajadores durante el tiempo que se mantenga la relacioacuten laboral el cual es recaudado por la Caja Costarricense del Seguro Social (CCSS) desde que inicioacute el sistema y los respectivos aportes son trasladados a las Entidades Autorizadas por el trabajador

La Corporacioacuten sigue la praacutectica de transferir mensualmente a la Asociacioacuten Solidarista de Empleados de Corporacioacuten BCT y Afines (ASOBCT) el equivalente al 533 de los salarios devengados durante el antildeo Adicionalmente destina un 15 como aporte al Fondo de Capitalizacioacuten Laboral y un 15 al Fondo de Pensiones Complementarias de cada empleado seguacuten lo establece la Ley de Proteccioacuten al trabajador que entroacute en vigencia en febrero del antildeo 2000

(r) Cuentas por pagar y otros pasivos Las cuentas por pagar y los otros pasivos se registran al costo amortizado

(s) Reserva legal

De conformidad con la legislacioacuten costarricense la Corporacioacuten y sus subsidiarias

de caraacutecter no bancario costarricenses asignan el 5 de la utilidad neta de cada ejercicio anual para la constitucioacuten de una reserva especial hasta alcanzar el 20 del capital acciones Banco BCT SA seguacuten la legislacioacuten bancaria vigente asigna el 10 de esa utilidad para la constitucioacuten de dicha reserva BCT Bank International SA de conformidad con las leyes de la Repuacuteblica de Panamaacute no requiere la constitucioacuten de reservas

(t) Superaacutevit por revaluacioacuten

El superaacutevit por revaluacioacuten que se incluye en el patrimonio se puede trasladar

directamente a los resultados acumulados de ejercicios anteriores en el momento de su realizacioacuten La totalidad del superaacutevit se realiza cuando los activos se retiran de circulacioacuten o se dispone de ellos El traslado del superaacutevit por revaluacioacuten a los resultados acumulados de ejercicios anteriores no se registra a traveacutes del estado de resultados consolidado

20



(Continuacutea)

(u) Impuesto sobre la renta

Se determina seguacuten las disposiciones establecidas por la Ley del Impuesto sobre

la Renta De resultar alguacuten impuesto originado de ese caacutelculo se reconoce en los resultados del periacuteodo y se acredita a una cuenta pasiva del balance general consolidado

i Corriente

El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable para el antildeo utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance general consolidado y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a antildeos anteriores

ii Diferido

El impuesto de renta diferido se registra de acuerdo al meacutetodo pasivo del balance Tal meacutetodo se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros de activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propoacutesitos fiscales De acuerdo con este meacutetodo las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias temporales gravables (las cuales resultaran en el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultaran en el futuro en partidas deducibles) Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible

Los activos por impuesto diferido se reconocen soacutelo cuando existe una probabilidad razonable de su realizacioacuten

(v) Informacioacuten de segmentos

Un segmento de negocios es un componente distinguible dentro de la Corporacioacuten

que se encarga de proporcionar un producto o servicio individual o un grupo de productos o servicios relacionados dentro de un entorno econoacutemico en particular y que estaacute sujeto a riesgos y beneficios que son diferentes de los otros segmentos del negocio

21



(Continuacutea)

(w) Utilidad baacutesica por accioacuten

La utilidad baacutesica por accioacuten mide el desempentildeo de una entidad sobre el periacuteodo

reportado y la misma se calcula dividiendo la utilidad disponible para los accionistas comunes entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulacioacuten durante el periacuteodo

(x) Uso de estimaciones

La Administracioacuten ha efectuado un nuacutemero de estimaciones y supuestos

relacionados al informe de activos pasivos resultados y la revelacioacuten de pasivos contingentes al preparar estos estados financieros consolidados Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan con la determinacioacuten de la estimacioacuten para posibles preacutestamos incobrables

(y) Reconocimientos de ingresos y gastos

i Ingreso por intereses

El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados consolidado sobre la base de devengado El ingreso y gasto por intereses incluye la amortizacioacuten de cualquier prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento

Banco BCT SA y BCT Bank International SA tienen la poliacutetica de no acumular intereses sobre aquellos preacutestamos cuyo capital o intereses esteacute atrasado en maacutes de 180 diacuteas y 90 diacuteas respectivamente

ii Ingreso por honorarios y comisiones

Los honorarios y comisiones se originan por servicios que presta la Corporacioacuten Los honorarios y comisiones se reconocen cuando el servicio es brindado es decir sobre la base de devengado En el caso que la comisioacuten se difiera se reconoce durante el plazo del servicio

22



(Continuacutea)

iii Ingresos por dividendos

Los ingresos por dividendos se reconocen en el estado de resultados consolidado en la fecha que los dividendos son declarados El ingreso por inversiones en acciones es reconocido como dividendo sobre la base de devengado

iv Ingresos por cambio y arbitraje de divisas

Los ingresos por cambio y arbitraje de divisas corresponden a ingresos por compra y venta de monedas obtenieacutendose un ingreso por diferencias en tipos de cambio Se reconocen en el estado consolidado de resultados cuando se brinda el servicio

v Gastos por arrendamientos operativos

Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos son reconocidos en el estado de resultados consolidado durante el plazo del arrendamiento

(z) Participaciones sobre la utilidad de Banco BCT SA

El artiacuteculo 20 inciso a) de la Ley Ndeg 6041 del 18 de enero de 1977 interpretado

en forma auteacutentica por el artiacuteculo uacutenico de la Ley Ndeg 6319 del 10 de abril de 1979 establece que los bancos comerciales privados y los que integran el Sistema Bancario Nacional con excepcioacuten del Banco Central de Costa Rica que obtuvieren utilidades netas deben contribuir necesariamente a formar los recursos de la Comisioacuten Nacional de Preacutestamos para la Educacioacuten (CONAPE) con el 5 de dichas utilidades

De acuerdo con el Plan de Cuentas para Entidades Financieras de la SUGEF las

participaciones sobre la utilidad neta del antildeo correspondientes a CONAPE se registran como gastos en el estado consolidado de resultados El gasto correspondiente a CONAPE se calcula como un 5 de la utilidad antes de impuestos y participaciones

23



(Continuacutea)

(2) Activos cedidos en garantiacutea o sujetos a restricciones

Los activos cedidos en garantiacutea o sujetos a restricciones se detallan como sigue

Valor contable 31 de diciembre de

Activo restringido 2009 2008 Causa de la restriccioacuten Disponibilidades cent 13701624187 9830784299 Encaje miacutenimo legal

Disponibilidades cent 57320860 96602448 Fondo de garantiacutea con la Bolsa Nacional Valores SA

Inversiones en instrumentos financieros cent 4479282441 3093247563

Inversiones otorgadas en garantiacutea de operaciones

Cartera de creacuteditos cent 9309646000 8554776000 Creacutedito a la Banca Estatal Otros activos cent 28422435 11999733 Depoacutesitos en garantiacutea

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el porcentaje miacutenimo del encaje legal es del

15 El monto correspondiente a dicho encaje legal debe ser depositado en efectivo en el Banco Central de Costa Rica seguacuten la legislacioacuten bancaria vigente Tal encaje se calcula como un porcentaje de los recursos captados de terceros el cual variacutea de acuerdo con el plazo y forma de captacioacuten que utilice el Banco Al 31 de diciembre de 2009 el monto requerido por concepto de encaje legal para la subsidiaria Banco BCT SA corresponde a cent13701624187 (cent9830784299 en el 2008)

24



(Continuacutea)

(3) Saldos y transacciones con partes relacionadas

Los estados financieros incluyen saldos y transacciones con partes relacionadas los cuales se resumen asiacute

31 de diciembre de 2009 2008

Saldos Activos

Cartera de creacuteditos cent 37738073061 35116187954 Cuentas y productos por cobrar 591636235 560610852

cent 38329709296 35676798806

Pasivos Captaciones a la vista cent 2241814241 6197267151 Captaciones a plazo 68584932463 62142578141

cent 70826746704 68339845292 Transacciones

Ingresos Por intereses cent 2160686184 2252624731

cent 2160686184 2252624731

Gastos Por intereses cent 8305005848

1075997446 -

3456833913 Otros gastos operativos cent 9381003294 3456833913

(4) Disponibilidades

Las disponibilidades se detallan a continuacioacuten para propoacutesitos de conciliacioacuten con el estado consolidado de flujos de efectivo

31 de diciembre de 2009 2008 Efectivo en boacuteveda cajas y agencias cent 947498573 718960032 Banco Central de Costa Rica 16145825861 11300462919 Entidades financieras del Estado 605239921 565710446 Entidades financieras locales 1047819230 20748059 Entidades financieras del exterior 68318538413 37666583429 Otras entidades financieras locales 57320860 96602448 Otras entidades financieras del exterior - 14296432 Documentos de cobro inmediato 564975359 192405676 Total disponibilidades 87687218217 50575769441 Inversiones a corto plazo altamente liacutequidas

2522693674

79379574

Total de efectivo y equivalentes de efectivo

cent

90209911891

50655149014

25



(Continuacutea)

(5) Inversiones en instrumentos financieros

Las inversiones en instrumentos financieros se detallan a continuacioacuten

31 de diciembre de 2009 2008 Disponibles para la venta cent 37508794580 12218455282 Productos por cobrar 74176042 57978210 cent 37582970622 12276433492 Disponibles para la venta Emisores del paiacutes

Gobierno de Costa Rica cent 3621416885 2849444788 Bancos del Estado 859214041 294766825 Bancos privados 90487906 642881 Emisores privados 12638650 - Otras 2693678197 96306047

7277435679 3241160541 Emisores del exterior

Bancos privados 30231358901 8977294741 37508794580 12218455282 Productos por cobrar sobre

inversiones

74176042

57978210 cent 37582970622 12276433492 Al 31 de diciembre de 2009 las tasas de rendimiento que devengan las

inversiones en instrumentos financieros oscilan entre 902 y 1217 anual (entre 4 y 966 anual en el 2008) para los tiacutetulos en colones y entre 016 y 1122 anual para los tiacutetulos en US doacutelares (entre 185 y 1122 anual en el 2008)

Por el antildeo terminado el 31 de diciembre de 2009 y como resultado de la

valuacioacuten de las inversiones disponibles para la venta se generoacute una ganancia no realizada neta de impuesto la renta diferido por un monto de cent34102539 (peacuterdida no realizada por cent47438642 en el 2008) De esta forma al 31 de diciembre de 2009 el saldo acumulado de ajustes al patrimonio originados por la valuacioacuten de esas inversiones es una ganancia no realizada la cual asciende a la suma de cent23982103 (peacuterdida no realizada por cent10120436 en el 2008)

26



(Continuacutea)

(6) Cartera de creacuteditos

(a) Cartera de creacuteditos por sector La cartera de creacuteditos segregada por sector se detalla como sigue

31 de diciembre de 2009 2008 Comercio y servicios cent 195966772064 240665912209 Industria 57680966335 66233365365 Construccioacuten 30089044032 11803137771 Agricultura 47322450424 27313028356 Ganaderiacutea caza y pesca 1812762746 16188150 Transporte y comunicaciones 1162871218 1872599864 Vivienda 727480928 587679013 Consumo o creacutedito personal 2278881300 1769451554 Turismo 2167839028 2229580890 Electricidad 25140150 - Arrendamientos financieros netos 4237542567 6435425991 Banca estatal 9309646000 8554776000 Cartas de creacutedito confirmadas y

aceptadas

2855751379

1536639109 355637148171 369017784272 Productos por cartas de creacutedito 2673053744 2985085148 Estimacioacuten por incobrabilidad de

cartera de creacuteditos

(4279929004)

(2989686142) cent 354030272911 369013183278 Al 31 de diciembre de 2009 la subsidiaria Banco BCT SA mantiene depoacutesitos

restringidos en bancos del Estado por la suma de cent9309646000 (cent8554776000 en el 2008) en cumplimiento del artiacuteculo No 59 de la Ley Orgaacutenica del Sistema Bancario Nacional (veacutease nota 2)

Al 31 de diciembre de 2009 las tasas de intereacutes que devengan los preacutestamos

oscilan entre 1000 y 2500 anual para las operaciones en colones (entre 1250 y 2925 anual en el 2008) y entre 300 y 1600 anual para las operaciones en US doacutelares (entre 254 y 1500 anual en el 2008)

27



(Continuacutea)

(b) Arrendamientos financieros El saldo de arrendamientos financieros se conforma de la siguiente forma

31 de diciembre de 2009 2008 Cuentas por cobrar por arrendamientos

bruto cent

5173622339

7764879144

Ingresos por intereses no devengados (936079772) (1329453153) Cuentas por cobrar neto cent 4237542567 6435425991 El detalle de las recuperaciones de los arrendamientos financieros es como sigue

31 de diciembre de 2009 2008 Cuentas por cobrar por arrendamiento

neto

A menos de 1 antildeo cent 1038504709 1653884494 De 1 a 5 antildeos 3199037858 4781541497

cent 4237542567 6435425991 Cuentas por cobrar por arrendamientos

bruto (incluye el ingreso por intereses)


cent 5173622339 7764879144

28



(Continuacutea)

(c) Cartera de creacutedito por morosidad La cartera de creacutedito por morosidad se detalla como sigue 31 de diciembre de 2009 2008 Al diacutea cent 351705321324 365450919751 De 1 a 31 diacuteas 3773642624 2595554798 De 31 a 60 diacuteas 30436829 8646300 De 61 a 90 diacuteas 127538133 674682956 De 91 a 120 diacuteas - 65285634 De 121 a 180 diacuteas 209261 537489 Maacutes de 181 diacuteas - 59118625 Cobro judicial - 163038719 cent 355637148171 369017784272 (d) Cartera de creacutedito por origen

A continuacioacuten se presenta un detalle de la cartera de creacutedito por origen

31 de diciembre de 2009 2008 Cartera de creacutedito originada por la

Corporacioacuten cent

355431529750

368425741261

Cartera de creacutedito proveniente de la fusioacuten con Compantildeiacutea Financiera Londres Ltda

205618421

592043011 cent 355637148171 369017784272

29



(Continuacutea)

(e) Cartera de creacuteditos morosos y vencidos Los preacutestamos morosos y vencidos incluyendo preacutestamos con reconocimiento de

intereses sobre la base de efectivo y los intereses no percibidos sobre estos preacutestamos se resumen a continuacioacuten


Preacutestamos morosos y vencidos en estado de no acumulacioacuten de intereses a 1 operacioacuten en el 2009 (44 operaciones en el 2008)

cent

209261

124941748 Preacutestamos morosos y vencidos sobre los

que se reconocen intereses cent

3931617586

3278884053

Cobro judicial corresponde a 8 operaciones 004 de la cartera

cent

-

163038719

Total de intereses no percibidos cent - 913765 La Corporacioacuten clasifica como vencidos aquellos preacutestamos que no hayan

realizado pagos a capital o intereses por un diacutea despueacutes de la fecha acordada y morosos aquellos con atrasos de 30 diacuteas despueacutes del vencimiento de dichos pagos para BCT Bank International SA clasifica como pre-mora aquellos preacutestamos que se encuentran entre uno y treinta diacuteas morosos aquellos con atrasos de 31 a 60 diacuteas y vencidos mayores de 61 diacuteas

30



(Continuacutea)

(f) Estimacioacuten por deterioro de cartera de creacuteditos

El movimiento de la estimacioacuten por incobrabilidad de cartera de creacuteditos es como

sigue

31 de diciembre de 2009 2008 Saldos iniciales cent 2989686142 2591717304 Gasto del antildeo por evaluacioacuten de la cartera 1842395250 416649473 Efecto de la conversioacuten de la estimacioacuten 3628941 - Ajuste a la estimacioacuten estructural 384835096 - Reclasificacioacuten de estimaciones - (77000000) Reversiones (61316700) - Cancelacioacuten de creacuteditos (879299725) (118694383) Saldos finales cent 4279929004 2989686142 La Administracioacuten considera adecuado el saldo de la estimacioacuten para la cartera de

creacuteditos dudosos basado en su evaluacioacuten de la potencialidad de cobro de la cartera y las garantiacuteas existentes

(7) Otras cuentas por cobrar

Las otras cuentas por cobrar se detallan como sigue

31 de diciembre de 2009 2008 A clientes cent 1092128908 1346399728 Seguros pagados por anticipado 209527868 211540530 Anticipos a proveedores - 41935763 Cuentas por cobrar por tarjetas de creacutedito 2473383 10412965 Acuerdos de venta de divisas a plazo

(veacutease nota 30)

15277390

43013422 Cartas de creacutedito aceptadas - 822924 Otras cuentas por cobrar 102811663 117008459

cent 1422219212 1771133791

31



(Continuacutea)

(8) Bienes realizables

Los bienes realizables se presentan netos de la estimacioacuten por deterioro tal como se detalla a continuacioacuten

31 de diciembre de 2009 2008 Bienes muebles cent 306723178 272519578 Bienes inmuebles 675839003 686504825 Otros - 61316700 Estimacioacuten por deterioro y por disposicioacuten

legal

(982562181)

(689785639) cent - 330555463 El movimiento de la estimacioacuten por deterioro de bienes realizables es como

sigue

31 de diciembre de 2009 2008 Saldos iniciales cent 689785639 4780814 Gasto por estimacioacuten del antildeo 292776542 258800602 Liquidacioacuten de bienes realizables - (1500000) Reclasificacioacuten de estimacioacuten - 427704223 Saldos finales cent 982562181 689785639

(9) Participaciones en el capital de otras empresas

Las participaciones en el capital de otras empresas se detallan a continuacioacuten

31 de diciembre de 2009 2008 Bolsa Nacional de Valores SA cent 15690000 16340000 Otras 6727429 6077439 cent 22417429 22417439

32



(Continuacutea)

Las acciones en la Bolsa Nacional de Valores SA son requeridas por la Ley

Reguladora del Mercado de Valores para que la subsidiaria BCT Valores Puesto de Bolsa SA pueda operar como puesto de bolsa Estas acciones se mantienen al costo y no a su valor razonable debido a que estas fueron desinscritas de oferta puacuteblica por lo que no se cotizan en Bolsa y solo son negociadas con puestos de bolsa y la Bolsa Nacional de Valores SA

(10) Inmuebles mobiliario y equipo

Al 31 de diciembre del 2009 los inmuebles mobiliario y equipo se detallan como

sigue

Terrenos

Edificios Mobiliario y

equipo Vehiacuteculos

Total

Costo Saldos al 31 de diciembre 2008 cent 1791673436 1367266673 607333513 24109118 3790382740 Adquisiciones - - 353313017 39189340 392502357 Retiros (39972525) (19782473) (7950501) - (67705499) Reclasificacioacuten de saldos (45968863) 45968863 - - - Mejoras a la propiedad - 61541931 - - 61341931 Saldos al 31 de diciembre 2009 1705732048 1454794994 952696029 63298458 4176721529 Depreciacioacuten acumulada Saldos al 31 de diciembre 2008 cent - 180474066 281948621 6978520 469401207 Gasto por depreciacioacuten del antildeo - 33256828 102835871 11707781 147800480 Retiros - - (7744182) - (7744182) Saldos al 31 de diciembre 2009 - 213730894 377040310 18686301 609657505 Saldos netos Al 31 de diciembre de 2008 cent 1791673436 1186792607 325384892 17130598 3320981533 Al 31 de diciembre de 2009 cent 1705732048 1241264100 575655719 44612157 3567064024

33



(Continuacutea)


sigue

Terrenos



Total

Costo Saldos al 31 de diciembre de 2007 cent 1833090676 1386824216 496380779 24109118 3740404789 Adquisiciones - - 114193456 - 114193456 Retiros (41417240) (19557543) (3240722) - (64215505) Saldos al 31 de diciembre de 2008 1791673436 1367266673 607333513 24109118 3790382740 Depreciacioacuten acumulada Saldos al 31 de diciembre de 2007 cent - 144516831 215233285 4561384 364311501 Gasto por depreciacioacuten del antildeo - 35957235 66715334 2417136 105089706 Retiros - - - - - Saldos al 31 de diciembre de 2008 - 180474066 281948621 6978520 469401207 Saldos netos Al 31 de diciembre de 2007 cent 1833090676 1242307384 281147494 19547734 3376093288 Al 31 de diciembre de 2008 cent 1791673436 1186792607 325384892 17130598 3320981533

(11) Activos intangibles

Los activos intangibles netos se detallan como sigue Al 31 de diciembre de 2009

Otros Programas de coacutemputo

Total

Costo Saldos al 31 de diciembre de 2008 cent 41230 1692855512 1692896742 Adiciones - 33292983 33292983 Retiros - - - Saldos al 31 de diciembre de 2009 41230 1726148495 1726189725 Amortizacioacuten acumulada Saldos al 31 de diciembre de 2008 - 1458693082 1458693082 Gasto por amortizacioacuten del antildeo - 249633092 249633092 Saldos al 31 de diciembre de 2009 - 1708326174 1708326174 Saldos netos Al 31 de diciembre de 2008 cent 41230 234162430 234203660 Al 31 de diciembre de 2009 cent 41230 17822321 17863551

34



(Continuacutea)

Al 31 de diciembre de 2008


Total


(12) Obligaciones con el puacuteblico

(a) Por monto

Las obligaciones con el puacuteblico por monto se detallan como sigue 31 de diciembre de 2009 2008

Cuentas corrientes cent 92379181292 67569610438 A plazo 328870753067 294550456693 Otras obligaciones con el puacuteblico a la vista

750000000

1768846649 Obligaciones por pacto de recompra de

valores

-

5980000 Cargos por pagar por obligaciones con el

puacuteblico

2471259490

2562340523 cent 424471193849 366457234303

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la Corporacioacuten no tiene obligaciones a plazo

o a la vista con otros bancos con entidades estatales e inactivas Al 31 de diciembre de 2009 las cuentas corrientes de la subsidiaria Banco BCT

SA denominadas en colones devengan una tasa de intereacutes del 100 anual sobre saldos (150 para el 2008) y las cuentas corrientes denominadas en US doacutelares devengan una tasa de intereacutes del 010 sobre saldos (055 para el 2008)

35



(Continuacutea)

Las captaciones a plazo de la subsidiaria Banco BCT SA se originan de la

captacioacuten de recursos por medio de la emisioacuten de certificados de inversioacuten en colones y US doacutelares Al 31 de diciembre de 2009 los certificados denominados en colones devengan intereses que oscilan entre 500 y 1075 anual (entre 272 y 1467 anual en el 2008) y aquellos denominados en US doacutelares devengan intereses que oscilan entre 050 y 350 anual (entre 136 y 766 anual en el 2008)

Al 31 de diciembre del 2009 la subsidiaria BCT Bank International SA

manteniacutea depoacutesitos a la vista en US doacutelares los cuales devengaban una tasa de intereacutes del 0 y 076 anual (0 y 245 anual en el 2008) y depoacutesitos a plazo en US doacutelares los cuales devengaban tasas de intereacutes que oscilaban entre 016 y 239 anual (entre 175 y 500 anual en el 2008)

Las subsidiarias Banco BCT SA y BCT Bank International SA mantienen

depoacutesitos a plazo restringidos constituidos en garantiacutea de ciertas operaciones de creacutedito Al 31 de diciembre de 2009 el saldo de esos certificados de inversioacuten a plazo mantenidos en garantiacutea por ambos bancos ascienden a montos de cent3146751023 y cent181567291891 respectivamente (cent2342689150 y cent176899005637 respectivamente en el 2008) A esa fecha la Corporacioacuten no mantiene depoacutesitos inactivos con entidades estatales o con otros bancos

(b) Por nuacutemero de clientes Las obligaciones con el puacuteblico por nuacutemero de clientes se detallan como sigue


A la vista A Plazo Depoacutesitos por clientes Con el puacuteblico 4672 1539



36



(Continuacutea)

(13) Obligaciones con entidades

Las obligaciones con entidades se detallan como sigue

31 de diciembre de 2009 2008 Sobregiros en cuentas a la vista entidades

financieras

cent

7655182

5942886 Obligaciones por cartas de creacutedito emitidas 4309885388 3910382973 Preacutestamos por pagar (nota 13-a) Entidades financieras del paiacutes 1446575095 2432029748 Entidades financieras del exterior 2898792995 19009970405 4345368090 21442000153 Cargos por pagar por obligaciones 60475944 181553361 cent 8723384604 25539879373 Los preacutestamos por pagar con entidades financieras del exterior devengan intereses

que oscilan en 355 y 1650 anual (entre 325 y 1125 anual en el 2008)

(a) Vencimiento de preacutestamos con entidades financieras

El vencimiento de los preacutestamos por pagar se detalla como sigue

31 de diciembre de 2009 Entidades financieras Del paiacutes Del exterior Total

Menos de un antildeo cent 880337695 1504842767 2385180462 De uno a dos antildeos 536207915 1033816629 1570024547 De tres a cinco antildeos 30029485 360133599 390163081 Maacutes de cinco antildeos - - - cent 1446575095 2898792995 4345368090


Entidades financieras Del paiacutes Del exterior Total


37



(Continuacutea)

(14) Obligaciones por pactos de recompra de valores

La Corporacioacuten capta fondos mediante contratos de venta de instrumentos financieros en los cuales se compromete a comprar los instrumentos financieros en fechas futuras a un precio y rendimiento previamente acordado

Al 31 de diciembre de 2009 las obligaciones con el puacuteblico corresponden a

financiamiento por tiacutetulos dados en garantiacutean por un monto de cent750000000 los cuales estaacuten por pagar a Puestos de Bolsa hasta el vencimiento de las operaciones de recompras en enero de 2010



Al 31 de diciembre de 2009 el detalle de las operaciones de reventa se presenta a

continuacioacuten

Saldo del pasivo

Valor razonable de

garantiacutea

Fecha de recompra

Precio de recompra

Inversiones cent 60955523 169420000 04032010 100

Al 31 de diciembre de 2008 no se reportan operaciones de reventas

(15) Impuesto sobre la renta

De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta la Corporacioacuten y sus

subsidiarias domiciliadas en Costa Rica deben presentar sus declaraciones anuales del impuesto sobre la renta por el periacuteodo de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada antildeo

38



(Continuacutea)

El gasto por impuesto sobre la renta del periacuteodo se detalla como sigue

31 de diciembre de 2009 2008 Impuesto sobre la renta corriente cent 243257111 329593223 Impuesto sobre la renta diferido 4276268 (5370510) cent 247533379 324222713 La diferencia entre el gasto de impuesto sobre la renta y el gasto que resultariacutea de

aplicar la tasa correspondiente del impuesto a las utilidades antes de impuesto sobre la renta (30) se concilia como sigue


Impuesto sobre la renta esperado cent 2338553961 2422327343 Maacutes Gastos no deducibles 8003073 8312400 Menos Ingresos no gravables 2103299923 2101046520 Impuesto sobre la renta cent 243257111 329593223 Los pasivos por impuesto de renta diferido se originan por las diferencias

temporales de los siguientes rubros de los estados financieros 31 de diciembre de 2009 2008

Revaluacioacuten de activos cent 86101019 85254122 Ganancias no realizadas 10948540 - Cambio del meacutetodo de arrendamientos

financieros

80226692

72773822 cent 177276251 158027944

Los pasivos por impuesto diferidos representan una diferencia temporal gravable

y los activos diferidos por impuesto representan una diferencia temporal deducible

39



(Continuacutea)

Durante el 2009 el movimiento de las diferencias temporales es como sigue

31 de

diciembre de 2008

Incluido en el

estado de resultados

Incluido en el patrimonio

31 de

diciembre de 2009

Revaluacioacuten de activos cent 85254122 (3386025) 4232922 86101019 Ganancias no realizadas

4338083 -

15286623

10948540

Arrendamientos financieros

72564398 7662294

- 80226692

cent 153480437 4276269 19519545 177276251 Durante el 2008 el movimiento de las diferencias temporales es como sigue

31 de

diciembre de 2007

Incluido en el



31 de

diciembre de 2008

Revaluacioacuten de activos cent 97640283 (2983156) (9403006) 85254122 Ganancias no realizadas

16496094 -

(16286670)

209424


74951753 (2387355)

-

72564398

cent 189088130 (5370510) (25689676) 158027944 Las Autoridades Fiscales pueden revisar las declaraciones de impuestos

presentadas por las subsidiarias domiciliadas en Costa Rica por los antildeos terminados el 31 de diciembre de 2006 2007 y 2008 y la que se presentaraacute para el 2009

40



(Continuacutea)

(16) Provisiones

Las provisiones se detallan como sigue

31 de diciembre de 2009 2008 Obligaciones patronales cent 21283408 - Impuestos sobre la renta por pagar 8299002 189981573 Otros 174716835 81693103

cent 204299245 271674676

(17) Otras cuentas por pagar diversas Las otras cuentas por pagar diversas se detallan como sigue 31 de diciembre de 2009 2008 Acreedores varios por compra de activos

para arrendar cent

709482726

547904837

Impuestos retenidos por pagar 43493475 18610608 CONAPE 76651477 93562717 Dividendos por pagar 93549954 36081592 Gastos acumulados por pagar 91250387 184232960 Acuerdos de compra de divisas a plazo


11734863

32145430 Acreedores varios 909708325 1066252822 cent 1935871207 1978790966

(18) Patrimonio

(a) Capital social El capital social de la Compantildeiacutea estaacute conformado por 4475000000 acciones

comunes y nominativas autorizadas y emitidas con un valor nominal de cent750 cada una para un total de cent33562500000 (4150000000 acciones comunes para un total de cent31125000000 en el 2008 a cent750 cada una)

41



(Continuacutea)

El 11 de marzo de 2009 la Asamblea de Accionistas acordoacute incrementar el capital

suscrito y pagado mediante capitalizacioacuten de utilidades de periacuteodos anteriores y seguacuten oficio SUGEF-3414-200907917-04949 del 6 de octubre de 2009 se autoriza a Corporacioacuten BCT SA incrementar su capital social comuacuten en cent2437500000 Adicionalmente en dicha Asamblea se acordoacute incrementar el capital suscrito y pagado mediante aportes en efectivo por cent2437500000 sin embargo eacuteste aumento mencionado auacuten no ha sido aprobado por la Superintendencia

El 2 de abril de 2008 la Asamblea de Accionistas de la Corporacioacuten acordoacute

incrementar el capital suscrito y pagado mediante la capitalizacioacuten de resultados acumulados de ejercicios anteriores por cent5193989759 y aportes patrimoniales pendientes de capitalizar por cent225738525 para alcanzar la suma de cent30109601580 incrementando el valor nominal de cada accioacuten de cent615 a cent750 a su vez acordoacute incrementar el capital suscrito y pagado mediante aportes en efectivo por un monto cent1015398420 para alcanzar la suma de cent31125000000

(b) Dividendos La Asamblea de Accionistas del 11 de marzo de 2009 acordoacute la distribucioacuten de

dividendos en efectivo por un monto de cent2075000000 La Asamblea de Accionistas del 2 de abril de 2008 acordoacute la distribucioacuten de

dividendos en efectivo por un monto de cent1405114740 Igualmente se declaroacute un dividendo en acciones a razoacuten de 1 accioacuten por cada 8 en circulacioacuten

(c) Superaacutevit por revaluacioacuten

Corresponde al incremento del valor justo de las propiedades

(d) Ajuste por valuacioacuten de inversiones disponibles para la venta

Corresponde a las variaciones en el valor justo de las inversiones disponibles para

la venta

42



(Continuacutea)

(19) Utilidad baacutesica por accioacuten

El caacutelculo de la utilidad baacutesica por accioacuten se basa en la utilidad neta atribuible a los accionistas comunes y se detalla como sigue

31 de diciembre de

2009 2008 Resultado del periacuteodo cent 3995900525 6172388126 Cantidad promedio de acciones

comunes

4312500000

4082306772 Utilidad neta por accioacuten baacutesica cent 092 151

(20) Cuentas contingentes La Corporacioacuten mantiene compromisos y contingencias fuera del balance general

consolidado con riesgo crediticio que resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez los cuales se detallan como sigue


Garantiacuteas participacioacuten y cumplimiento otorgadas

cent

15629196461

12782396492

Cartas de creacutedito emitidas 5831924504 3171404680 Cartas de creacutedito confirmadas no negociadas

565324860

1195670974 Contingencias en realizacioacuten de actividades

distintas a la intermediacioacuten financiera

31784795

31292615 Liacuteneas de creacutedito para sobregiros en cuenta

corriente

111734000

- cent 22169964620 17180764761

43



(Continuacutea)

(21) Activos de los fideicomisos

La Corporacioacuten provee servicios de fiduciario en los cuales administra activos de

acuerdo con las instrucciones de los clientes por lo cual percibe una comisioacuten La Corporacioacuten no reconoce en sus estados financieros consolidados esos activos pasivos y patrimonio y no estaacute expuesta a ninguacuten riesgo crediticio ni garantiza ninguno de los activos El detalle de los activos en los cuales se encuentran invertidos los capitales fideicometidos es el siguiente

31 de diciembre de 2009 2008 Disponibilidades cent 81446896 97386420 Inversiones en instrumentos financieros 6744165798 18386608832 Cartera de creacuteditos neta 413093068 1667009596 Otras cuentas por cobrar 474137485 450744378 Bienes realizables 45084963 45084963 Inmuebles mobiliario y equipo neto 11579877612 11128578780 Otros activos 15731231286 15676941201 Total activos cent 35069037108 47452354170 Pasivos cent 252268031 168425625 Total patrimonio cent 34816769077 47283928545

44



(Continuacutea)

(22) Otras cuentas de orden deudoras

Las otras cuentas de orden deudoras se detallan como sigue 31 de diciembre de 2009 2008

Valores recibidos en garantiacutea cent 779149263976 638157523595 Valores recibidos en custodia 303934989226 95121931827 Liacuteneas de creacutedito otorgadas pendientes

de utilizar

84924379561

56827482831 Productos en suspenso - 913765 Cuentas castigadas 9379957153 9904075909 Liacuteneas de creacutedito obtenidas pendientes

de utilizacioacuten

16306686780

13328140807 Tiacutetulos valores en custodia por

operaciones bursaacutetiles

-

94987405263 Operaciones de recompra por

operaciones bursaacutetiles (veacutease nota 23)

5801193831

6727196969 Administracioacuten de portafolios 5299328230 3441718068 Activo neto de los fondos de inversioacuten

administrados (veacutease nota 24)

25470566590

18490617066 Valor nocional de compromisos por

compra y venta de moneda extranjera (veacutease nota 30)

558850450

1899881706 Liacutemites otorgados para tarjetas de

creacutedito

5803641733

7065004249 Otras custodias 9323660526 21175378760 cent 1245952518056 967127270815

45



(Continuacutea)

(23) Operaciones bursaacutetiles corrientes a plazo y de administracioacuten de cartera de

valores La subsidiaria BCT Valores Puesto de Bolsa SA participa en contratos de

compra y venta a futuro de tiacutetulos valores (operaciones de reporto tripartito) Dichos contratos representan tiacutetulos valores que se han comprometido a vender y la otra parte contratante se ha comprometido a comprar en una fecha especiacutefica y por un monto pactado de antemano La diferencia entre el valor pactado y el tiacutetulo valor representa una garantiacutea adicional de la operacioacuten la cual corresponde a una porcioacuten del tiacutetulo valor que permanece en custodia

Un detalle de la estructura de las posiciones de comprador y vendedor a plazo en

las operaciones de reporto tripartito que la Compantildeiacutea participa es el siguiente


Comprador a plazo Vendedor a plazo Colones US doacutelares Colones US doacutelares Terceros De 1 a 30 diacuteas 939110295 2540684 990685920 3089399 De 31 a 60 diacuteas - - 41015445 1006755 De 61 a 90 diacuteas - - - 109707 Maacutes de 91 diacuteas - - - - 939110295 2540684 1031701365 4205861 Cuenta propia De 1 a 30 diacuteas - - - - 939110295 2540684 1031701365 4205861

46



(Continuacutea)


Comprador a plazo Vendedor a plazo Colones US doacutelares Colones US doacutelares Terceros De 1 a 30 diacuteas 773097103 4168850 707435518 4747805 De 31 a 60 diacuteas 257611596 - 84179308 - De 61 a 90 diacuteas - - - - Maacutes de 91 diacuteas - - - - 1030708699 4168850 791614826 4747805 Cuenta propia De 1 a 30 diacuteas - - - - 1030708699 4168850 791614826 4747805

Los tiacutetulos que respaldan las operaciones de reporto tripartito se mantienen en

custodia en la Central de Valores de la Bolsa Nacional de Valores SA (CEVAL) o en entidades del exterior con las cuales la CEVAL mantiene convenios de custodia

Un resumen de las posiciones de comprador y vendedor a plazo de las

operaciones de reporto tripartito en la que la subsidiaria BCT Valores Puesto de Bolsa SA participa se presenta como sigue

Comprador a plazo Vendedor a Plazo Total Comprador a plazo Vendedor a plazo Total

En US doacutelares US$ 2540684 4205861 6746545 4168850 4747805 8916655

Saldos denominados en US doacutelaresexpresados cent 1419403986 2349688549 3769092535 2293200892 2611672552 4904873444 En colones 939110295 1031701366 1970811661 1030708699 791614826 1822323525

cent 2358514281 3381389915 5739904196 3323909591 3403287378 6727196969

31 de diciembre de 2009 31 de diciembre de 2008

Al 31 de diciembre de 2009 el monto de las posiciones comprador y vendedor a

plazo en las operaciones de reporto tripartito denominadas en US doacutelares fueron valuadas al tipo de cambio de cent55867 por US$100 (cent55008 por US$100 en el 2008)

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la subsidiaria BCT Valores Puesto de Bolsa

SA no mantiene llamadas a margen de las cuales deba informarse

47



(Continuacutea)

(24) Contratos de administracioacuten de fondos de inversioacuten

El activo neto de los contratos de administracioacuten de fondos de inversioacuten se detalla como sigue

31 de diciembre 2009 2008 En colones Fondo de inversioacuten Ahorro BCT ndash

Diversificado cent

2643463035

4859144069

Fondo de inversioacuten Liacutequido BCT C ndash No Diversificado

1505168027

1498577034

cent 4148631062 6357721103

En US doacutelares

Fondo de inversioacuten Renta BCT D ndash No Diversificado

US$

-

868240

Fondo de inversioacuten Liquidez BCT D ndash No Diversificado

32532320

5633208

21188363

-

Fondo de inversioacuten Ahorro BCT D ndash Diversificado

US$ 38165528 22056603 Activo neto denominado en US

doacutelares expresados en colones cent

21321935528

12132895963

cent 25470566590 18490617066

Al 31 de diciembre de 2009 el activo neto de los fondos de inversioacuten denominados en US doacutelares fueron valuados al tipo de cambio de cent55867 por US$100 (cent55008 por US$100 en el 2008)

Fondos de inversioacuten activos

bull Fondo de Inversioacuten Ahorro BCT-Diversificado-

Es un fondo de corto plazo abierto en colones (cent) y sobre una base de cartera mixta con intereses fijos ajustables y variable Es un Fondo que genera y acredita los rendimientos diariamente

bull Fondo de Inversioacuten Liacutequido BCT C-No diversificado-

Es un fondo de corto plazo abierto en colones (cent) y sobre una base de cartera puacuteblica con intereses fijos o ajustables Es un Fondo que genera y acredita los rendimientos diariamente

48



(Continuacutea)

bull Fondo de Inversioacuten Liquidez BCT D- No diversificado-

Es un fondo de corto plazo abierto en US doacutelares (US$) y sobre una base de cartera puacuteblica con intereses fijos o ajustables Es un Fondo que genera y acredita los rendimientos diariamente

bull Fondo de Inversioacuten Ahorro BCT D - Diversificado-

Es un fondo de corto plazo abierto en US doacutelares (US$) y sobre una base de cartera mixta con intereses fijos o ajustables Es un Fondo que genera y acredita los rendimientos diariamente

Fondos de inversioacuten desinscritos

bull Fondo de Inversioacuten Renta BCT D ndash No Diversificado Fue un fondo de largo plazo abierto en US doacutelares (US$) y sobre una

base de cartera mixta con intereses fijos ajustables y variables El cual generoacute y acreditoacute los rendimientos diariamente pagadero trimestralmente de acuerdo a la fecha de inicio de la inversioacuten

La Junta Directiva de la subsidiaria BCT Sociedad de Fondos de Inversioacuten SA mediante la sesioacuten No 01-2009 del 16 de febrero de 2009 realizoacute el procedimiento de desinscripcioacuten del Registro Nacional de Valores e Intermediarios del Fondo Renta BCT - No diversificado

Dicho fondo fue desinscrito y liquidado por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) mediante resolucioacuten SGV-R-2054 del 5 de mayo del 2009

(25) Ingresos por cartera de creacutedito

Los ingresos por cartera de creacutedito se detallan como sigue

31 de diciembre de 2009 2008 Sobregiros en cuenta corriente cent 2876345 1604387 Creacuteditos vigentes 31907564303 26141820581 Creacutedito a la Banca Estatal 141544560 108905742 Tarjetas de creacutedito 290147651 233597578 Creacuteditos vencidos 172570079 104015624

cent 32514702938 26589943912

49



(Continuacutea)

(26) Gastos por obligaciones con el puacuteblico

Los gastos por obligaciones con el puacuteblico se detallan como sigue 31 de diciembre de 2009 2008

Por captaciones a la vista cent 683781303 726610736 Por captaciones a plazo 22988567742 17081466036 Por operaciones de reporto tripartito 34220 4497060

cent 23672383265 17812573832

(27) Ingresos por comisiones por servicios

Los ingresos por comisiones por servicios se detallan como sigue


Por giros y transferencias cent 378260492 316382719 Por certificacioacuten de cheques 1821107 1146737 Por fideicomisos 128865200 124304869 Por custodias 92697665 46597152 Por cobranzas 44321376 35003411 Por impuestos 41378906 29747297 Por administracioacuten de fondos de inversioacuten 260111215 288363218 Por servicios bursaacutetiles 281583830 573398656 Por tarjetas de creacutedito 223239488 249638755 Por colocacioacuten de seguros 9812643 - Por administracioacuten de cuentas 15264903 2074934 Por administracioacuten de poacutelizas 91141403 59604466 Por banca de inversioacuten - 5262600 Otras comisiones 84835041 283542835

cent 1653333269 2015067649

50



(Continuacutea)

(28) Gastos del personal

Los gastos del personal se detallan como sigue


Sueldos y bonificaciones de personal cent 2505970386 2182214644 Viaacuteticos 62312526 54064566 Deacutecimo tercer sueldo 213092801 184234362 Otras retribuciones 482982 429010 Vacaciones 10510827 7222066 Cargas sociales patronales 529524706 496822777 Refrigerios 208601 2316079 Capacitacioacuten 31971221 36620258 Vestimenta 23274725 10712484 Seguros para el personal 36642487 20919204 Fondo de capitalizacioacuten laboral 53858547 49558233 Otros gastos de personal 58929164 56754492 cent 3526778973 3101868175

(29) Otros gastos de administracioacuten

Los otros gastos de administracioacuten se detallan como sigue


Gastos por servicios externos cent 1784505373 1634341190 Gastos de movilidad y comunicacioacuten 168961045 125029298 Gastos de infraestructura 692289645 463829161 Gastos generales 840412193 455178070

cent 3486168256 2678377719 (30) Instrumentos financieros derivados

Compromiso por compra y venta de moneda extranjera

La subsidiaria BCT Bank International SA realiza algunas transacciones a plazo de compra y venta de moneda extranjera para servir las necesidades de los clientes BCT Bank International SA maneja y controla el riesgo sobre estos contratos de compra y venta de moneda extranjera a traveacutes de la aprobacioacuten de liacutemites de importe y teacuterminos por clientes y por la adopcioacuten de la poliacutetica de no mantener posiciones abiertas

51



(Continuacutea)

Al 31 de diciembre de 2009 la subsidiaria manteniacutea suscrito contratos a plazo

para la compra ndash venta de moneda extranjera como sigue

MonedaValor

nocional

Valor nocional equivalente en

US doacutelares

Valor nocional equivalente en colones

Valor razonable

en US doacutelares

Valor razonable en colones

ComprasEuros 611362 875531 489132904 (20656) (11539888)Yenes 10000000 107504 60059260 (207) (115645)Libras Esterlinas 10691 17288 9658287 263 146930

1000323 558850451 (20600) (11508603)

VentasEuros 611362 875531 489132904 26128 14596930 Yenes 10000000 107504 60059260 955 533530 Libras Esterlinas 10691 17288 9658287 (141) (78772)

1000323 558850451 26942 15051688 6342 3543085

Al 31 de diciembre de 2008 la subsidiaria manteniacutea suscrito contratos a plazo para la compra ndash venta de moneda extranjera como sigue

MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares


Compras Euros 2059144 2876830 1582486646 46933 25816905Yenes 55000000 606796 333786344 38086 20950347Libras Esterlinas 27612 40294 22164924 (6824) (3753746)

3523920 1938437914 78195 43013506

Ventas Euros 2059144 2876830 1582486646 (30288) (16660823)Yenes 55000000 606796 333786344 (35255) (19393070)Libras Esterlinas 27612 40294 22164924 7105 3908318

3523920 1938437914 (58438) (32145575)19757 10867931

El vencimiento promedio de estos contratos es de tres meses o menos

52



(Continuacutea)

El valor razonable de los contratos a plazo para compra ndash venta de moneda

extranjera se encuentra registrado en la cuenta denominada otras cuentas por cobrar y cuentas por pagar diversas en el balance de situacioacuten consolidado Por el antildeo terminado el 31 de diciembre de 2009 la subsidiaria reconocioacute en el estado de resultados consolidado ganancias netas por un valor de cent3543085 equivalente a US$6342 (cent10867931 equivalente a US$19757 en el 2008) producto de la valoracioacuten en el valor razonable de estos instrumentos

(31) Valor razonable de los instrumentos financieros

La comparacioacuten de los valores en libros y los valores razonables de todos los

activos y pasivos financieros que no son llevados al valor razonable se muestra en la siguiente tabla

31 de diciembre de 2009 Valor en libros Valor razonable Activos financieros

Disponibilidades cent 87687218217 87687218217 Inversiones en instrumentos financieros

37582970622 37582970622

Cartera de creacutedito 354030272911 361186608594 cent 479300461750 486456797433 Pasivos financieros Obligaciones con el puacuteblico

Captaciones a la vista cent 91331609788 91331609788 Otras obligaciones con el puacuteblico a la vista

1047571504 1047571504

Captaciones a plazo 328870753067 327995013202 Obligaciones por pacto de recompra de valores

750000000 750000000

Obligaciones con entidades 8723384604 8635560464 cent 430723318963 429759754958

53



(Continuacutea)

31 de diciembre de 2008 Valor en libros Valor razonable Activos financieros Disponibilidades cent 50575769441 50575769441 Inversiones en instrumentos financieros 12276433492 12276433492 Cartera de creacutedito 368676511303 374064287404

cent 431528714236 436916490337 Pasivos financieros Obligaciones con el puacuteblico Captaciones a la vista cent 67569610438 67569610438 Otras obligaciones con el puacuteblico a la vista

1768846649

1768846649


5980000

5980000


Estimacioacuten del valor razonable Los siguientes supuestos fueron efectuados por la Administracioacuten para estimar el

valor razonable de cada categoriacutea de instrumento financiero en el balance de situacioacuten consolidado y aquellos controlados fuera del balance de situacioacuten consolidado

(a) Disponibilidades productos por cobrar otras cuentas por cobrar captacioacuten

a la vista de clientes productos por pagar y otros pasivos

Para los anteriores instrumentos financieros el valor en los libros se aproxima a su valor razonable por su naturaleza a corto plazo

(b) Inversiones en instrumentos financieros

Para estos valores el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta estaacute basado en cotizaciones de precios de mercado

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(Continuacutea)

(c) Cartera de creacuteditos

El valor razonable de los preacutestamos es calculado basado en los flujos de efectivo de principal e intereses futuros esperados descontados Los pagos de los preacutestamos son asumidos para que ocurran en la fechas de pagos contractuales Los flujos de efectivo futuros esperados para los preacutestamos son descontados a las tasas de intereacutes vigentes al 31 de diciembre de 2009 y de 2008 ofrecidas para preacutestamos similares a nuevos prestatarios

(d) Captaciones a plazo

El valor razonable de las captaciones a plazo estaacute basado sobre flujos de

efectivo descontados usando tasas de intereacutes vigentes al 31 de diciembre de 2009 y de 2008 ofrecidas para depoacutesitos de plazos similares

(e) Obligaciones con entidades

El valor razonable de las obligaciones con entidades estaacute basada sobre

flujos de efectivo descontados usando tasas de intereacutes vigentes al 31 de diciembre de 2009 y de 2008

Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada basadas en informaciones de mercado y de los instrumentos financieros Estos estimados no reflejan cualquier prima o descuento que pueda resultar de la oferta para la venta de un instrumento financiero en particular a una fecha dada Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza involucran incertidumbres y elementos de juicio significativo por lo tanto no pueden ser determinadas con exactitud Cualquier cambio en las suposiciones puede afectar en forma significativa las estimaciones

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(Continuacutea)

(32) Arrendamientos operativos

Arrendador

Los arrendamientos operativos no cancelables seraacuten pagados de la siguiente forma

31 de diciembre de 2009 2008 Menos de un antildeo cent 87961111 146886168 Entre uno y cinco antildeos 149189946 224027776 cent 237151057 370913944

La Corporacioacuten arrienda el espacio fiacutesico donde ubica sus agencias

(33) Segmentos

La Corporacioacuten ha definido los segmentos de negocio de acuerdo con la estructura de administracioacuten reporte y servicios que brinda en banca puesto de bolsa sociedad administradora de fondos arrendamientos y tarjetas Los segmentos no definidos corresponden baacutesicamente a la Corporacioacuten y a la actividad de arrendamientos

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 los resultados activos y pasivos de cada

segmento se presentan como sigue

56



(Continuacutea)

Banco Puesto Fondos Arrendadora Tarjetas Otros Total Eliminaciones ConsolidadoACTIVOSDisponibilidades 90336302268 1138743005 99984943 102546414 343079940 65178046 92085834616 (439861639900) 87687218217 Inversiones en instrumentos financieros 37236342861 107800376 353513369 - - - 37697656606 (114685984) 37582970622 Cartera de creacuteditos neta 350118008287 - - 4469448097 1246447353 - 355833903737 (1803630826) 354030272911 Cuentas y productos por cobrar neto 941952122 3143137 4029259 471345489 4202598 - 1424672605 (2926010) 1421746595 Bienes realizables neto - - - - - - - - Participaciones en el capital de otras empresas - 16340000 - - - 47718578715 47734918715 (47712501286) 22417429 Inmuebles mobiliario y equipo neto 616276418 432548 30860 2950112560 211638 - 3567064024 3567064024 Otros Activos 470332959 1648232 888775 55693056 10734061 267111 539564194 539564194 TOTAL DE ACTIVOS 479719214915 1268107298 458447206 8049145616 1604675590 47784023872 538883614497 (55953603325) 484851253992

PASIVOS Y PATRIMONIOPASIVOSObligaciones con el puacuteblico 428984496232 - - - - - 428984496232 (4513302383) 424471193849 Obligaciones con entidades 6512076012 - - 2806380980 1208558438 - 10527015430 (1803630826) 8723384604 Otras cuentas por pagar y provisiones 1079399552 396143362 11129337 880856010 129141786 94195740 2590865787 (2926010) 2587939777 Otros pasivos 1375365092 - - - - - 1375365092 1375365092

TOTAL DE PASIVOS 437951336888 396143362 11129337 3687236990 1337700224 94195740 443477742541 (10836087612) 437157883322

PATRIMONIOCapital Social 15295367664 457000000 360000000 1500000000 1000000 33562500000 51175867664 (17613367664) 33562500000 Aportes patrimoniales no capitalizados - - - 122715012 - 3292719000 3415434012 (122715012) 3292719000 Ajustes al patrimonio 25049030 (1425200) 358273 959621922 - 357545867 1341149892 (983604025) 357545867 Ajuste por diferencia de cambio resultantes de la conversioacuten de 2687017219 - - - - 2687017219 5374034438 (2687017219) 2687017219 Reservas patrimoniales 1294314704 91400000 25531153 115585935 722533 1768609528 3296163853 (1527554325) 1768609528 Resultados acumulados de antildeos anteriores 22466129410 324989136 61428443 1663985757 265252833 6021436518 30803222097 (24778243041) 6024979056 TOTAL DEL PATRIMONIO 41767878027 871963936 447317869 4361908626 266975366 47689828132 95405871956 (66309472975) 47693370670 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 479719214915 1268107298 458447206 8049145616 1604675590 47784023872 538883614497 484851253992

CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 22169964620 - - - - - 22169964620 22169964620 ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 35045940819 23096289 - - - - 35069037108 35069037108 PASIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 252226195 41836 - - - - 252268031 252268031 PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS 34793714624 23054453 - - - - 34816769077 34816769077 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 1088925362017 125446486763 25701276224 - 5879393052 - 1245952518056 1245952518056


57



(Continuacutea)

Banco Puesto Fondos Arrendadora Tarjetas Otros Total Eliminaciones ConsolidadoACTIVOSDisponibilidades 54029893557 1197864744 6228071 418433143 150627685 1157157616 56960204816 (6384435375) 50575769441 Inversiones en instrumentos financieros 12028772504 72224374 502746784 3403173 - - 12607146835 (330713343) 12276433492 Cartera de creacuteditos neta 364781391730 - - 6461720744 1189143060 - 372432255534 (3755744231) 368676511303

Creacuteditos vigentes 361460638017 - - 6312951416 1075660640 - 368849250073 (3735002295) 365114247778 Creacuteditos vencidos 3053490013 - - 122474575 227861212 - 3403825800 3403825800 Creacuteditos en cobro judicial 163038719 - - - - - 163038719 163038719 Creacuteditos por mandato judicial - - - - - - - - - Cartera de Creacutedito entregada en fideicomiso y otros vehiacuteculos de propoacutesito especial - - - - - - - - - Productos por cobrar asociados a cartera de creacutedito 2979532331 26294753 3005827084 (20741936) 2985085148 Estimacioacuten por incobrabilidad de cartera de creacuteditos (2875307350) - - - (114378792) - (2989686142) (2989686142)

Cuentas y comisiones por cobrar neto 1802437749 6371420 4183676 390728858 10751080 - 2214472783 (440064000) 1774408783 Comisiones por cobrar 275586 32000 4072694 - - - 4380280 - 4380280 Cuentas por cobrar por servicios buacutersatiles - 5656264 - - - - 5656264 - 5656264 Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 4514679 143294 - - 134119 - 4792092 - 4792092 Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 4095489 452018 - - - - 4547507 - 4547507 Otras cuentas por cobrar 1809653146 87844 110982 390728858 10616961 - 2211197791 (440064000) 1771133791 Estimacioacuten por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar (16101151) - - - - - (16101151) - (16101151)

Bienes realizables neto 330555463 - - - - - 330555463 - 330555463 Participaciones en el capital de otras empresas - 16340000 - - - 41355094841 41371434841 (41349017402) 22417439 Propiedad mobiliario y equipo en uso neto 337694214 544455 62103 2982257967 422794 - 3320981533 - 3320981533 Otros Activos 409993770 1512284 192845 281243982 13404980 766245 707114106 - 707114106 TOTAL DE ACTIVOS 433720738987 1294857277 513413479 10537787867 1364349599 42513018702 489944165911 (52259974351) 437684191560

PASIVOS Y PATRIMONIOPASIVOSObligaciones con el puacuteblico 373166322815 - 6060206 - - - 373172383021 (6715148718) 366457234303 Otras obligaciones financieras 21943960481 - - 6222267653 1129395470 - 29295623604 (3755744231) 25539879373

A la vista - - - - 5942886 - 5942886 - 5942886 A plazo 21794280556 - - 6178058145 1115046720 - 29087385421 (3735002295) 25352383126 Cargos financieros por pagar 149679925 - - 44209508 8405864 - 202295297 (20741936) 181553361

Otras cuentas por pagar y provisiones 3425030268 472182926 91906978 646185935 80728600 36771652 4752806359 (2256003811) 2496802548 Otros pasivos 754956758 - - - - - 754956758 - 754956758

TOTAL DE PASIVOS 399290270322 472182926 97967184 6868453588 1210124070 36771652 407975769742 (12726896760) 395248872982

Participacioacuten minoritaria

PATRIMONIOCapital Social 11494367662 457000000 297000000 1500000000 1000000 31125000000 44874367662 (13749367662) 31125000000 Aportes patrimoniales no capitalizados - - 63000000 122715012 - 367719000 553434012 (185715012) 367719000 Ajustes al patrimonio 2284312891 (816897) 250845 971755569 - 2629444250 5884946658 (3255502408) 2629444250 Reservas patrimoniales 1152604062 91400000 23942946 76752309 722533 1583640935 2929062785 (1342614969) 1586447816 Resultados acumulados de antildeos anteriores 21395132435 274947955 31252504 915803800 152502995 6772885174 29542524863 (22815817351) 6726707512 TOTAL DEL PATRIMONIO 38620284322 822531058 415446295 3587026690 154225528 42476247050 83784335980 (41349017402) 42435318578 TOTAL DEL PASIVO PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 437910554644 1294713984 513413479 10455480278 1364349598 42513018702 491760105722 (54075914162) 437684191560


58



(Continuacutea)

Antildeo terminado el 31 de diciembre de 2009

Banco Puesto Fondos Arrendadora Tarjetas Otros Eliminaciones Consolidado Ingresos financieros 47883289919 214906340 64234749 1507124582 406344292 7305609 (459348496) 49623856995 Gastos financieros 37366115519 184904902 32264716 1234529056 268153076 3765409 (459348496) 38630383582 Gastos por estimacioacuten 2350483400 - - 36000000 44000000 - - 2430483400 Ingresos por recuperacioacuten de activos 57511310 - - - 14834389 - - 72345700 RESULTADO FINANCIERO 8224202310 30002038 31970033 236595526 109025605 3540200 - 8635335713 Otros ingresos de operacioacuten 3468508759 858375313 260156343 1625370907 353446252 3991844085 (5606383347) 4951318312 Otros gastos de operacioacuten 1643461544 445173102 73500635 642632386 219350724 9000 (770505976) 2253621415 RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 10045706998 443204249 218625741 1219334047 243121133 3995375286 - 11333032610 Gastos administrativos Gastos del personal 2934517118 302461829 124804937 97980995 67014094 - - 3526778973 Otros gastos de administracioacuten 3794720909 72101438 58363442 340404245 61915606 2766709 (844104094) 3486168256 Total gastos administrativos 6729238027 374563268 183168379 438385240 128929700 2766709 - 7012947229 Diferencias de cambio de operaciones en

extranjero RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 3316468971 68640981 35457362 780948807 114191433 3992608577 - 4320085381 Participaciones sobre la utilidad 76651477 - - - - - - 76651477 Impuesto sobre la renta 219271912 18599799 3693217 4276268 1441594 250590 - 247533379

RESULTADO DEL PERIODO 3020545582 50041183 31764146 776672539 112749840 3992357987 - 3995900525

Total de activos 480274533090 1268046464 458447207 8060477653 1605266321 47784274462

Total de pasivos 438510197593 396082530 11129336 3698569026 1338290953 94446330 Flujos de efectivo Actividades de operacioacuten 75339029226 (36135500) (52203754) 1674621714 44852760 (1443528)

Actividades de inversioacuten (1771343944) (22986239) 151940626 - 36067 -

Actividades de financiamiento (12057839170) - (5980000) (1651933456) 230977304 -

59



(Continuacutea)


Banco Puesto Fondos Arrendadora Tarjetas Otros Eliminaciones Consolidado

Ingresos financieros 44331572416 286944092 64646199 2987325236 386096780 156951759 (348494809) 47865041673

Gastos financieros 34330153141 189221761 30088737 2123223907 268256403 53979213 (348494809) 36646428352

Gastos por estimacioacuten 759274855 - - 2586442 41048940 - - 802910237 Ingresos por recuperacioacuten de activos 12973143 - - - 8969704 - - 21942847

RESULTADO FINANCIERO 9255117563 97722331 34557462 861514887 85761141 102972546 - 10437645931 Otros ingresos de operacioacuten 4076273948 788158114 292907959 1375189845 396472679 6133084638 (8133589287) 4928497896 Otros gastos de operacioacuten 1797748014 404255665 103436782 1315970352 186257628 100851240 (912795304) 2995724377 RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 11533643497 481624780 224028639 920734380 295976192 6135205944 - 12370419450 Gastos administrativos - - - - - - - - Gastos del personal 2483841665 322824631 130640686 68389265 96171928 - - 3101868175 Otros gastos de administracioacuten 3012985726 78662997 55640804 567101687 51874746 1064566 (1088952807) 2678377719

Total gastos administrativos 5496827391 401487628 186281490 635490952 148046674 1064566 - 5780245894 Diferencias de cambio de operaciones en

extranjero - - - - - - - - RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 6036816106 80137152 37747149 285243428 147929518 6134141378 - 6590173556

Participaciones sobre la utilidad 93562717 - - - - - - 93562717 Impuesto sobre la renta 309762048 13277966 4871516 (5370510) 991633 690060 - 324222713

RESULTDO DEL PERIODO 5633491341 66859186 32875633 290613938 146937885 6133451318 - 6172388126

Flujos de efectivo

Actividades de operacioacuten 48637646368 337677557 109502101 1677345191 49322459 491564930

Actividades de inversioacuten (6889691282) 923256396 (175069447) 64300314 - 2206767086

Actividades de financiamiento (15477490028) (220954258) 68980000 (1550691013) 34172647 (2843127550)

60



(Continuacutea)

(34) Administracioacuten de riesgos

La Corporacioacuten estaacute expuesta a diferentes riesgos entre ellos los maacutes importantes

bull riesgo crediticio bull riesgo de liquidez bull riesgo de mercado

o riesgo de tasa de intereacutes o riesgo de tipo de cambio

bull riesgo operacional

A continuacioacuten se detalla la forma en que la Corporacioacuten administra los diferentes riesgos

a) Riesgo de creacutedito

Es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero no cumpla en monto y plazo con cualquier pago que deba hacer de conformidad con los teacuterminos y condiciones pactados al momento en que adquirioacute dicho activo financiero El riesgo de creacutedito se relaciona principalmente con la cartera de creacutedito las disponibilidades y las inversiones en instrumentos financieros y estaacute representado por el monto de esos activos en el balance general consolidado Adicionalmente la Corporacioacuten mantiene riesgos crediticios contingentes los cuales por su naturaleza se encuentran fuera del balance general consolidado como son los compromisos de pago cartas de creacutedito y garantiacuteas de participacioacuten y cumplimiento

Para mitigar el riesgo de creacutedito las poliacuteticas de administracioacuten de riesgo establecen los siguientes liacutemites liacutemites por tipo de deudor liacutemites por paiacutes liacutemites por actividad econoacutemica El Comiteacute de Creacutedito asignado por la Junta Directiva vigila perioacutedicamente la condicioacuten financiera de los deudores que involucren un riesgo de creacutedito para la Corporacioacuten

La Corporacioacuten ha establecido algunos procedimientos para administrar el riesgo

de creacutedito como se resume a continuacioacuten

bull Formulacioacuten de Poliacuteticas de Creacutedito

Las poliacuteticas de creacutedito son emitidas por el Comiteacute de Creacutedito las cuales contemplan los distintos factores de riesgos a los que pudiera estar expuesto el deudor las regulaciones existentes para la administracioacuten del creacutedito los cambios en las condiciones financieras y en las disponibilidades de creacutedito y las poliacuteticas de conocer al cliente

61



(Continuacutea)

Tanto las poliacuteticas como sus modificaciones son sometidas a la Junta Directiva

para su aprobacioacuten bull Establecimiento de Liacutemites de Autorizacioacuten

Los liacutemites de autorizacioacuten de los creacuteditos se establecen en atencioacuten a la exposicioacuten que mantenga el deudor con la Corporacioacuten y dentro de los liacutemites permitidos por las regulaciones bancarias y los fondos de capital de la Corporacioacuten

bull Liacutemites de Exposicioacuten La Corporacioacuten ha establecido liacutemites maacuteximos a una sola persona o grupo

econoacutemico los cuales liacutemites han sido fijados tomando en consideracioacuten los fondos de capital de la Corporacioacuten

bull Liacutemites de Concentracioacuten Con el propoacutesito de limitar la concentracioacuten por actividad o industrias se han

aprobado liacutemites de exposicioacuten tomando en consideracioacuten la distribucioacuten de la cartera por sector y por riesgo paiacutes

bull Revisioacuten de Cumplimiento con Poliacuteticas

La Unidad de Riesgo de Creacutedito la cual es independiente al aacuterea de creacutedito evaluacutea en forma permanente la condicioacuten financiera del deudor y su capacidad de pago para cada tipo de creacutedito

A la fecha del balance general consolidado no existen concentraciones significativas de riesgo de creacutedito

La maacutexima exposicioacuten al riesgo de creacutedito esta representada por el monto en

libros de cada activo financiero y se basa en los paraacutemetros establecidos por la normativa vigente

La cartera de creacutedito por montos brutos originada por la Corporacioacuten y clasificada por subsidiaria se presenta como sigue

31 de diciembre de

Nombre de subsidiaria 2009 2008 Banco BCT SA cent 81203885203 72015191072 BCT Bank International SA 268892347539 289472474934 Tarjetas BCT SA 1303372862 1303521852 Arrendadora BCT SA 4237542567 6226596414 cent 355637148171 369017784272

62



(Continuacutea)

Los instrumentos financieros de la subsidiaria Banco BCT SA con exposicioacuten al riesgo crediticio se detallan como sigue

2009 2008 Cartera de preacutestamos evaluada individualmente con estimacioacuten A1 cent 42058502180 45029638968 A2 - - B1 3535926747 1603345073 B2 - - C1 3910834858 163640285 C2 1816322033 2062416637 D - - E 1562847481 138200670

52884433299 48997241633 Estimacioacuten estructural para creacuteditos directos 1702826542 796309309 Valor en libros neto 51181606757 48200932324 Cartera de preacutestamos con atraso pero con estimacioacuten A1 5016186 - A2 - - B1 83800500 - B2 - - C1 - - C2 - - D - - E - - Valor en libros 88816686 - Cartera de preacutestamos con atraso pero sin estimacioacuten A1 3634495 1045440058 A2 - - B1 - - B2 - - C1 1134238684 - C2 - - D - 22601704 E - 2236345 Valor en libros 1137873179 1070278107 Antiguumledad de la cartera de preacutestamos con atraso pero sin estimacioacuten 01-29 diacuteas 1137873179 - 30-60 diacuteas - 1045440066 60-90 diacuteas - 22601696 90-180 diacuteas - - Mayor a 180 diacuteas - 2236345 Valor en libros 1137873179 1070278107 Cartera de preacutestamos al diacutea sin estimacioacuten A1 19902926507 16859095517 A2 - - B1 5210936957 3399880400 B2 - - C1 151035423 1447899167 C2 468415196 709337885 D - - E 1359447956 - Valor en libros 27092762039 22416212969 Exceso de estimacioacuten sobre la estimacioacuten estructural creacutedito directo - 819717926 Productos por cobrar asociados a cartera de creacutedito 348287232 376507020Valor en libros de la cartera de creacutedito cent 79849345893 72063930420Estimacioacuten por incobrables cent 1702826542 1616027235Valor bruto de la cartera de creacutedito (excluye productos por cobrar) cent 81203885203 72015191072 Preacutestamos reestructurados cent 6092230365 -

Cartera de preacutestamos 31 de diciembre

+

63



(Continuacutea)

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 las inversiones en instrumentos financieros

por montos de cent37582970622 y cent12276433492 respectivamente no presentan deterioro

A continuacioacuten un anaacutelisis de los saldos de la cartera de creacutedito de la subsidiaria

Banco BCT SA evaluada individualmente con estimacioacuten seguacuten el monto bruto y el monto neto luego de deducir la estimacioacuten de incobrables por clasificacioacuten de categoriacutea de riesgo seguacuten el Acuerdo SUGEF 1-05


Categoriacutea de riesgo Monto bruto Monto neto A1 cent 42243518366 42076143768 A2 - - B1 3619727247 3505739482 B2 - - C1 3910834858 3177129873 C2 1816322033 1463874736 D - - E 1562847481 1424948364 cent 53153249984 51647836223



64



(Continuacutea)

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la tabla siguiente muestra un anaacutelisis del

monto bruto y monto neto de reservas para deterioro para los activos individualmente deteriorados por evaluacioacuten de riesgo seguacuten la normativa aplicable por la Superintendencia de Bancos de Panamaacute mediante el Acuerdo 6-2000 a la subsidiaria BCT Bank International SA

Monto Monto Monto Monto Monto MontoBruto Neto Bruto Neto Bruto Neto


Normal cent 258086692066 257990460125 96137073287 96137073287 328498 328498 Mencioacuten Especial 6639263890 5311371781 - - - - Subnormal - - - - - - Irrecuperable 4166391583 2701969465 - - - - Total cent 268892347539 266003801372 96137073287 96137073287 328498 328498


Normal cent 279167131483 279167131483 33582539123 33582539123 8977294598 8977294598 Mencioacuten Especial 6388046035 6387357335 - - - - Subnormal 3917297416 2784619376 - - - - Total cent 289472474934 288339108194 33582539123 33582539123 8977294598 8977294598

Depoacutesitos conPreacutestamos Bancos Inversiones

La subsidiaria BCT Arrendadora SA realiza la clasificacioacuten de riesgo de su

cartera de creacutedito de acuerdo a la morosidad presentada A la fecha del balance general consolidado no existen concentraciones significativas de riesgo de creacutedito La maacutexima exposicioacuten al riesgo de creacutedito estaacute representada por el monto en libros de cada activo financiero y se basa en los paraacutemetros establecidos por la normativa vigente

BCT Arrendadora SA realiza anaacutelisis estrictos antes de otorgar un creacutedito y

requiere de garantiacuteas de los clientes antes de desembolsar los preacutestamos el 100 de la cartera de creacuteditos estaacute garantizada con el activo arrendado

65



(Continuacutea)

La concentracioacuten de la cartera de creacutedito por arrendamientos clasificada por

morosidad se resume a continuacioacuten


Al diacutea cent 4096203828 6104121839 De 1 a 30 diacuteas 59509534 53078629 De 31 a 60 diacuteas 3827063 4110313 De 61 a 90 diacuteas 77792881 - De 91 a 120 diacuteas - 65285633 De 121 a 180 diacuteas 209261 - Maacutes de 180 diacuteas - -

cent 4237542567 6226596414 La subsidiaria Tarjetas BCT SA clasifica su cartera de creacutedito de acuerdo a la

morosidad presentada Tarjetas BCT SA realiza anaacutelisis estrictos antes de otorgar un creacutedito y requiere de garantiacuteas de los clientes antes de desembolsar los preacutestamos

La concentracioacuten de la cartera de tarjetas de creacutedito clasificada por morosidad

se resume a continuacioacuten


Al diacutea cent 1081489561 1075660640 De 0 a 30 diacuteas 176846452 156527389 De 31 a 60 diacuteas 26609766 4535987 De 61 a 90 diacuteas 18427083 7141722 De 121 a 180 diacuteas - 537489 Maacutes de 181 diacuteas - 59118625

cent 1303372862 1303521852

66



(Continuacutea)

Preacutestamos individualmente evaluados y con estimacioacuten Para la subsidiaria Banco BCT SA de acuerdo con la normativa establecida por

el Acuerdo SUGEF 1-05 a todo deudor se le establece una calificacioacuten de riesgo la cual dependiendo de la calificacioacuten asiacute se establecen los porcentajes de estimacioacuten que se deben aplicar Los preacutestamos individualmente evaluados y con estimacioacuten son aquellas operaciones de creacutedito que posterior a considerar el mitigador de la operacioacuten crediticia auacuten queda un saldo que se le aplicaraacute el porcentaje establecido por el nivel de riesgo que el Banco le ha asignado

Preacutestamos vencidos pero sin estimacioacuten Los preacutestamos vencidos sin estimacioacuten corresponden a aquellas operaciones de

creacutedito que mantienen un mitigador (garantiacutea) igual o superior al saldo adeudado a la subsidiaria Banco BCT SA por lo que no generan estimacioacuten alguna

Poliacutetica de liquidacioacuten de creacutedito

La subsidiaria Banco BCT SA efectuacutea la liquidacioacuten de un creacutedito cuando

determina la incobrabilidad del mismo despueacutes de efectuar un anaacutelisis de los cambios significativos en las condiciones financieras del prestatario que impiden que este cumpla con el pago de la obligacioacuten o bien cuando se determina que la garantiacutea no es suficiente para cubrir la totalidad del pago de la facilidad crediticia otorgada Para los preacutestamos estaacutendar con saldos menores las cancelaciones se basan generalmente en la morosidad del creacutedito otorgado

Estimacioacuten de deterioro de la cartera de creacutedito de la subsidiaria Banco BCT

SA Clasificacioacuten del deudor

La subsidiaria Banco BCT SA debe clasificar a sus deudores en dos grupos de

la siguiente forma

a Grupo 1 Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados al Banco es mayor al liacutemite que fije el Superintendente General de Entidades Financieras (cent65000000)

67



(Continuacutea)

b Grupo 2 Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados al Banco es

menor o igual al liacutemite que fije el Superintendente General de Entidades Financieras (cent65000000)

Para efectos de clasificacioacuten del deudor en el caacutelculo de la suma de los saldos

totales adeudados al Banco debe considerarse lo siguiente a Se excluyen los saldos de las operaciones back to back y la parte cubierta

con depoacutesito previo de las siguientes operaciones garantiacuteas avales y cartas de creacutedito y

b El saldo de principal contingente debe considerarse como equivalente de

creacutedito

Categoriacuteas de riesgo

La subsidiaria Banco BCT SA debe calificar individualmente a los deudores en una de las ocho categoriacuteas de riesgo las cuales se identifican con A1 A2 B1 B2 C1 C2 D y E correspondiendo la categoriacutea de riesgo A1 a la de menor riesgo de creacutedito y la categoriacutea E a la de mayor riesgo de creacutedito

Calificacioacuten de los deudores Anaacutelisis de la capacidad de pago

La subsidiaria Banco BCT SA debe definir los mecanismos adecuados para

determinar la capacidad de pago de los deudores del Grupo 1 Seguacuten se trate de personas fiacutesicas o juriacutedicas estos mecanismos deben permitir la valoracioacuten de los siguientes aspectos

a Situacioacuten financiera y flujos de efectivo esperados Anaacutelisis de la

estabilidad y continuidad de las fuentes principales de ingresos La efectividad del anaacutelisis depende de la calidad y oportunidad de la informacioacuten

b Experiencia en el giro del negocio y calidad de la administracioacuten

Anaacutelisis de la capacidad de la administracioacuten para conducir el negocio con controles apropiados y un adecuado apoyo por parte de los propietarios

68



(Continuacutea)

c Entorno empresarial Anaacutelisis de las principales variables del sector que

afectan la capacidad de pago del deudor

d Vulnerabilidad a cambios en la tasa de intereacutes y el tipo de cambio Anaacutelisis de la capacidad del deudor para enfrentar cambios adversos inesperados en la tasa de intereacutes y el tipo de cambio

e Otros factores Anaacutelisis de otros factores que incidan sobre la capacidad

de pago del deudor En el caso de personas juriacutedicas los aspectos que pueden evaluarse pero no limitados a eacutestos son los ambientales tecnoloacutegicos patentes y permisos de explotacioacuten representacioacuten de productos o casas extranjeras relacioacuten con clientes y proveedores significativos contratos de venta riesgos legales y riesgo paiacutes (este uacuteltimo en el caso de deudores domiciliados en el extranjero) En el caso de personas fiacutesicas pueden considerarse las siguientes caracteriacutesticas del deudor estado civil edad escolaridad profesioacuten y geacutenero entre otros

Cuando el deudor cuente con una calificacioacuten de riesgo de una agencia

calificadora eacutesta debe considerarse como un elemento adicional en la evaluacioacuten de la capacidad de pago del deudor

La subsidiaria Banco BCT SA debe clasificar la capacidad de pago del deudor

en 4 niveles (Nivel 1) tiene capacidad de pago (Nivel 2) presenta debilidades leves en la capacidad de pago (Nivel 3) presenta debilidades graves en la capacidad de pago y (Nivel 4) no tiene capacidad de pago Para la clasificacioacuten de la capacidad de pago el deudor y su codeudor o codeudores deben ser objeto de evaluacioacuten de forma conjunta La clasificacioacuten conjunta de la capacidad de pago podraacute utilizarse uacutenicamente para determinar el porcentaje de estimacioacuten de la operacioacuten en la cual las partes son deudor y codeudor

Anaacutelisis del comportamiento de pago histoacuterico

La subsidiaria Banco BCT SA debe determinar el comportamiento de pago

histoacuterico del deudor con base en el nivel de comportamiento de pago histoacuterico asignado al deudor por el Centro de Informacioacuten Crediticia de la SUGEF

Debe clasificar el comportamiento de pago histoacuterico en 3 niveles (Nivel 1) el

comportamiento de pago histoacuterico es bueno (Nivel 2) el comportamiento de pago histoacuterico es aceptable y (Nivel 3) el comportamiento de pago histoacuterico es deficiente

69



(Continuacutea)

Calificacioacuten del deudor

El deudor clasificado en el Grupo 1 debe ser calificado por la subsidiaria Banco

BCT SA de acuerdo con los paraacutemetros de evaluacioacuten de morosidad comportamiento de pago histoacuterico y capacidad de pago el deudor clasificado en el Grupo 2 debe ser calificado de acuerdo con los paraacutemetros de morosidad y comportamiento de pago histoacuterico seguacuten se describe a continuacioacuten

Categoriacutea de

riesgo Porcentaje de

estimacioacuten

Morosidad Comportamiento de

pago histoacuterico

Capacidad de pago A1 05 Igual o menor a 30 diacuteas Nivel 1 Nivel 1 A2 2 Igual o menor a 30 diacuteas Nivel 2 Nivel 1 B1 5 Igual o menor a 60 diacuteas Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 B2 10 Igual o menor a 60 diacuteas Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 C1 25 Igual o menor a 90 diacuteas Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 o

Nivel 3 C2 50 Igual o menor a 90 diacuteas Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 o

Nivel 3 D 75 Igual o menor a 120 diacuteas Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 o

Nivel 3 o Nivel 4 Para todos los efectos el deudor que no mantenga una autorizacioacuten vigente para

que se consulte su informacioacuten crediticia en el Centro de Informacioacuten Crediticia (CIC) de la SUGEF no puede ser calificado en las categoriacuteas de riesgo de la A1 hasta la B2

Asimismo el deudor con al menos una operacioacuten crediticia comprada a un

intermediario financiero domiciliado en Costa Rica y supervisado por la SUGEF debe ser calificado por lo menos durante un mes en la categoriacutea de mayor riesgo entre la calificacioacuten asignada por el Banco vendedor y el asignada por el Banco comprador al momento de la compra

Calificacioacuten directa en categoriacutea de riesgo E La subsidiaria Banco BCT SA debe calificar en categoriacutea de riesgo E al deudor

que no cumpla con las condiciones para poder ser calificado en alguna de las categoriacuteas de riesgo definidas anteriormente se encuentre en estado de quiebra en concurso de acreedores en administracioacuten por intervencioacuten judicial esteacute intervenido administrativamente o que la subsidiaria Banco BCT SA juzgue que debe calificarse en esta categoriacutea de riesgo

70



(Continuacutea)

Estimacioacuten estructural Para la subsidiaria Banco BCT SA la estimacioacuten es igual al saldo total adeudado

de cada operacioacuten crediticia menos el valor ajustado ponderado de la correspondiente garantiacutea multiplicado el monto resultante por el porcentaje de estimacioacuten que corresponda a la categoriacutea de riesgo del deudor o del codeudor con la categoriacutea de menor riesgo Si el resultado del caacutelculo anterior es un monto negativo o igual a cero la estimacioacuten es igual a cero En caso que el saldo total adeudado incluya un saldo de principal contingente debe considerarse el equivalente de creacutedito que se indica maacutes adelante

El valor ajustado de las garantiacuteas debe ser ponderado con un 100 cuando el

deudor o codeudor con la categoriacutea de menor riesgo esteacute calificado en las categoriacuteas de riesgo C2 u otra de menor riesgo con un 80 cuando esteacute calificado en la categoriacutea de riesgo D y con un 60 si estaacute calificado en la categoriacutea de riesgo E

Los porcentajes de estimacioacuten seguacuten la categoriacutea de riesgo del deudor son los

siguientes

Categoriacutea de riesgo

Porcentaje de estimacioacuten

A1 05 A2 2 B1 5 B2 10 C1 25 C2 50 D 75 E 100

Como excepcioacuten para la categoriacutea de riesgo E la subsidiaria Banco BCT SA

con operaciones crediticias con un deudor cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histoacuterico estaacute en Nivel 3 debe calcular el monto miacutenimo de la estimacioacuten para dichos deudores de acuerdo con el siguiente cuadro

Mora en el Banco Porcentaje de

estimacioacuten De 0 a 30 diacuteas 20 De 31 a 60 diacuteas 50 Maacutes de 61 diacuteas 100

71



(Continuacutea)

La suma de las estimaciones para cada operacioacuten crediticia constituye la

estimacioacuten estructural En cumplimiento con las disposiciones del Acuerdo SUGEF 1-05 al 31 de

diciembre de 2009 la subsidiaria Banco BCT SA debe mantener una estimacioacuten estructural sobre la cartera de creacutedito directa por la suma de cent1702826540 (cent796309309 en el 2008) y para la cartera de creacutedito contingente un monto de cent80371625 (cent79571949 en el 2008) La Circular Externa SUGEF 021-2008 del 30 de mayo de 2008 establece que el monto del gasto por estimacioacuten de deterioro e incobrabilidad de la cartera de creacutedito corresponde a la suma necesaria para alcanzar la estimacioacuten miacutenima requerida Dicha Circular indica que los excesos de estimacioacuten respecto a la estimacioacuten miacutenima requerida deben contar con una justificacioacuten teacutecnica debidamente documentada la cual debe ser remitida en conjunto con la solicitud de autorizacioacuten a la SUGEF y no podraacute exceder de un 15 respecto de la estimacioacuten miacutenima requerida para la cartera de creacutedito No obstante lo anterior de requerirse estimaciones adicionales por encima del 15 eacutestas deberaacuten ser tomadas de las utilidades netas del periacuteodo de acuerdo con lo establecido en el artiacuteculo 10 de la Ley Orgaacutenica del Sistema Bancario Nacional

Al 31 de diciembre de 2008 el saldo de la estimacioacuten por deterioro de la cartera

de creacuteditos directos de la subsidiaria Banco BCT SA asciende a cent1597485598 presentado un exceso sobre la estimacioacuten estructural de creacutedito directo a la misma fecha de cent801176289

Equivalente de creacutedito

Para la subsidiaria Banco BCT SA las siguientes operaciones crediticias

contingentes deben convertirse en equivalente de creacutedito seguacuten el riesgo crediticio que representan El equivalente de creacutedito se obtiene mediante la multiplicacioacuten del saldo de principal contingente por el factor de equivalencia de creacutedito seguacuten los siguientes incisos

a Garantiacuteas de participacioacuten y cartas de creacutedito de exportacioacuten sin

depoacutesito previo 005 b Las demaacutes garantiacuteas y avales sin depoacutesito previo 025 y c Liacuteneas de creacutedito de utilizacioacuten automaacutetica 050

72



(Continuacutea)

Estimacioacuten de otros activos

Deben estimarse los siguientes activos a Las cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones

crediticias seguacuten la mora a partir del diacutea siguiente a su exigibilidad o en su defecto a partir de la fecha de su registro contable de acuerdo con el siguiente cuadro

Mora Porcentaje de


Para los bienes realizables con maacutes de 2 antildeos a partir del diacutea de su adquisicioacuten se

requiere registrar una estimacioacuten por el 100 de su valor Estimacioacuten de deterioro de la cartera de creacutedito de la subsidiaria BCT Bank

International SA Para la subsidiaria BCT Bank International SA (el Banco) la Superintendencia

de Bancos de Panamaacute requiere que la informacioacuten financiera presentada por los bancos en Panamaacute incluyan el reconocimiento contable y presentacioacuten de estimaciones por deterioro de la cartera de creacutedito con base a normas prudenciales para la constitucioacuten de tales estimaciones emitidas por esta entidad reguladora Con base a la normativa del regulador Acuerdo 6-2000 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamaacute el Banco clasifica los preacutestamos en cinco categoriacuteas de riesgo y determina los montos miacutenimos de estimaciones para peacuterdidas sobre el saldo de principal asiacute Normal 0 Mencioacuten especial 2 Subnormal 15 Dudoso 50 Irrecuperable 100 Para tal efecto se utilizan criterios para la clasificacioacuten tales como la calidad del preacutestamo y paraacutemetros de incumplimiento con el servicio de la deuda entre otros El criterio de periodos de incumplimiento es utilizado mayormente para clasificar los preacutestamos de consumo y de vivienda pero tambieacuten es considerado en la clasificacioacuten de los preacutestamos corporativos

73



(Continuacutea)

Adicionalmente en un plazo no mayor de 90 diacuteas el Banco deberaacute ajustar la

clasificacioacuten anterior de los preacutestamos y constituir nuevas estimaciones especiacuteficas de ser aplicable en funcioacuten de las peacuterdidas estimadas asiacute Mencioacuten especial 2 hasta 149 Subnormal 15 hasta 499 Dudoso 50 hasta 999 Irrecuperable 100

Al calcular las peacuterdidas estimadas el Banco considera entre otros los estados

financieros del deudor flujo de caja operativo valor de realizacioacuten de las garantiacuteas reales y cualquier otro flujo que pudiera obtener por parte de los codeudores o garantes Para la cartera de consumo se considera la morosidad del deudor las peacuterdidas que histoacutericamente ha experimentado el Banco en el pasado en grupos comparables o similares el perfil de vencimiento de la cartera y cualquier otra informacioacuten que pudiera afectar el cobro de la cartera de consumo

En adicioacuten el Acuerdo 6-2000 permite la creacioacuten de estimaciones geneacutericas para

peacuterdidas en preacutestamos de manera provisional cuando se tenga conocimiento del deterioro en el valor de un grupo de preacutestamos que tengan caracteriacutesticas comunes definidas y que no haya podido ser imputadas a preacutestamos individualmente

Para la subsidiaria BCT Bank International SA se establecen las estimaciones

siguientes

a) Estimacioacuten global miacutenima Aquella constituida sobre la cartera de preacutestamos Los bancos estaraacuten obligados a mantener en todo momento una estimacioacuten no menor al 1 sin perjuicio de la facultad de la Superintendencia para exigir una estimacioacuten global superior Dicha estimacioacuten no debe ser menor a la suma de las estimaciones geneacutericas y especiacuteficas

b) Estimaciones especiacuteficas Aquellas que se constituyen con relacioacuten

a preacutestamos en los cuales se ha identificado especiacuteficamente un riesgo superior al normal las cuales se dividen en estimaciones individuales las cuales se asignan a los preacutestamos y por grupo de preacutestamos

74



(Continuacutea)

c) Estimaciones geneacutericas Aquellas que se constituyen de manera

provisional con relacioacuten a los preacutestamos de deudores clasificados en las diferentes categoriacuteas enunciadas en el Acuerdo 6-2000

El Acuerdo 6-2000 requiere que la estimacioacuten total para peacuterdidas en preacutestamos

incluyendo las estimaciones especiacuteficas y geneacutericas no sea menor al 1 del saldo de la cartera de preacutestamos menos las garantiacuteas de depoacutesitos en el propio Banco

La Superintendencia de Bancos de Panamaacute podraacute evaluar la suficiencia de las

estimaciones y ordenar al Banco la constitucioacuten de reservas en cualquier momento

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 para la Corporacioacuten la concentracioacuten de la

cartera de creacutedito y creacuteditos contingentes por sector se detalla como sigue

Cartera de Creacuteditos Cuentas

Contingentes Cartera de Creacuteditos Cuentas

Contingentes Comercio y Servicios cent 195966772062 12603320215 223577007007 7758539411 Industria 57680966335 4791707004 66233365365 2476521146 Construccioacuten 30089044031 3802435384 11803137771 3478336590 Agricultura 47322450424 520077448 27313028356 3201303883 Ganaderiacutea caza y pesca 1812762746 - 16188150 - Transporte y comunicaciones 1162871218 151224290 1872599864 142659389 Vivienda 727480928 - 587679013 - Consumo 2278881302 12813985 5504453849 14216843 Turismo 2167839028 4000000 2229580890 - Otros 25140151 284386294 13353902907 109187499 Arrendamientos Financieros netos 4237542566 6435425991 - Banca Estatal 9309646000 8554776000 - Cartas de credito confirmadas y aceptadas 2855751379 1536639109 -

cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761

20082009

75



(Continuacutea)

Al 31 de diciembre las concentraciones de los activos financieros por paiacutes para la

Corporacioacuten se detallan como sigue

Cartera de Cuentas Cartera de Cuentas creacuteditos Contingentes creacuteditos Contingentes

Centroameacuterica cent 355586610637 20315879044 368947981320 17146110199 Ameacuterica del Sur 21761102 1854085576 24585276 9625921 Estados Unidos de Ameacuterica - - - 25028641 Europa 28776432 - 45217676 -

cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761 (0) -

2009 2008

La Corporacioacuten realiza anaacutelisis estrictos antes de otorgar un creacutedito y requiere de

garantiacuteas para los clientes antes de desembolsar los preacutestamos Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el 80 y 75 aproximadamente de la cartera de creacuteditos tiene garantiacutea real

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 a continuacioacuten se detalla clasificada por tipo

de garantiacutea la cartera de creacutedito directo y contingente

2009 2008 Cartera de

creacuteditos Cuentas

Contingentes Cartera de


Contingentes Hipotecaria cent 69172720942 1589104737 54223449881 2550598379 Fiduciaria 70713877495 14780076517 90977366750 9347124177 Prendaria 22550885089 932313408 36002918714 305487722 Tiacutetulos valores 193199664645 4868469958 187814048927 4977554483 Total cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761

Garantiacuteas

Reales La Corporacioacuten acepta garantiacuteas reales ndash normalmente hipotecarias

prendariacuteas o tiacutetulos valores ndash para respaldar sus creacuteditos El valor de dichas garantiacuteas se establece a traveacutes de valoracioacuten de mercado de los valores o avaluacuteo de un perito independiente que identifica el valor de mercado estimado del terreno y de los inmuebles con base en referencias de ofertas comparables en el mercado y de avaluacuteos anteriores realizados por el perito

76



(Continuacutea)

Personales Tambieacuten se aceptan fianzas de personas fiacutesicas o juriacutedicas y se evaluacutea

la capacidad de pago del fiador para hacer frente a las deudas en caso de que el deudor no pueda hacerlo asiacute como la integridad de su historial crediticio

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la concentracioacuten de la cartera en deudores

individuales o grupo de intereacutes econoacutemico de Corporacioacuten BCT SA se detalla como sigue

No de

deudores individuales


No de



De 0 a 499 2298 cent 190728057675 2241 cent 183018443550 Maacutes de 5 a 999 20 58814773793 22 58495458635 Maacutes de 10 a 1499 6 30304894326 8 33201022145 Maacutes de 15 a 20 6 78462476121 10 97287945090 2330 cent 358310201915 2281 cent 372002869420

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la cartera de creacuteditos (directos e indirectos)

incluye cent76367804028 y cent81916817036 respectivamente correspondiente a grupos de intereacutes econoacutemico

b) Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se genera cuando la entidad financiera no puede hacer frente

a las exigibilidades u obligaciones con terceros por insuficiencias en el flujo de caja resultado a su vez del descalce entre el plazo de las recuperaciones (operaciones activas) y el plazo de las obligaciones (operaciones pasivas)

El objetivo principal del manejo de la poliacutetica de liquidez definida por

Corporacioacuten BCT SA es asegurar que ante cualquier eventualidad la Corporacioacuten puede responder a sus obligaciones de pago y desembolsos con recursos propios sin que ello signifique incurrir en costos elevados y peacuterdida de rentabilidad

77



(Continuacutea)

En consecuencia para minimizar el riesgo de liquidez se toma en consideracioacuten

las siguientes variables volatilidad de los depoacutesitos los niveles de endeudamiento la estructura del pasivo el grado de liquidez de los activos la disponibilidad de liacuteneas de financiamiento y la efectividad general de la brecha de plazos

Con la aplicacioacuten de dicha poliacutetica la Corporacioacuten ha tenido durante 2009 y 2008

un estricto control sobre su iacutendice de liquidez de acuerdo a la metodologiacutea establecida por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) y ha dado tambieacuten cumplimiento a los iacutendices financieros exigidos por entidades financieras internacionales con las cuales la Corporacioacuten tiene vigentes contratos de preacutestamo

Las empresas que forman parte de la Corporacioacuten tienen acceso a diferentes

fuentes de fondeo entre ellas captacioacuten a plazo mercado de liquidez y recompras La Corporacioacuten revisa anualmente la determinacioacuten de los liacutemites de liquidez de acuerdo al crecimiento esperado de tal manera que se pueda cuantificar el riesgo de liquidez Una vez determinado este tipo de riesgo se realizan diversos anaacutelisis de estreacutes de tal manera que en el caso de liquidez la Corporacioacuten sea capaz de continuar sus operaciones por un plazo de seis meses sin aumentar su endeudamiento total Una vez efectuado este anaacutelisis la informacioacuten es revisada y aprobada por el Comiteacute de Activos y Pasivos Adicionalmente el riesgo de liquidez y financiamiento se monitorea diariamente por el Aacuterea de Riesgos de Mercado y los resultados reales versus los liacutemites aprobados se presentan y discuten mensualmente en el Comiteacute de Activos y Pasivos

El riesgo de iliquidez no representa para la Corporacioacuten y en consecuencia para

los inversionistas una situacioacuten de especial preocupacioacuten Debido a la excelente posicioacuten patrimonial al acceso a liacuteneas de creacutedito con diferentes bancos corresponsales a nivel internacional a la captacioacuten de recursos a plazo asiacute como a un seguimiento constante de la estructura de calce de plazos entre activos y pasivos los cuales le permiten a la Corporacioacuten mantener una adecuada cobertura de sus obligaciones

78



(Continuacutea)

Adicionalmente la subsidiaria BCT Sociedad de Fondos de Inversioacuten SA

cumple las disposiciones normativas del SGV-A-141 en relacioacuten a la determinacioacuten de paraacutemetros miacutenimos de liquidez estos caacutelculos son realizados en forma mensual a partir de la volatilidad del saldo de los activos netos de los fondos de inversioacuten administrados para los uacuteltimos doce meses y con un nivel de confianza del 95 estos niveles de liquidez pueden mantenerse en bull Efectivo bull Tiacutetulos estandarizados de Ministerio de Hacienda y Banco Central de

Costa Rica cuyo plazo de vencimiento sea de 180 diacuteas bull Tiacutetulos estandarizados del sector privado calificados como Triple

AAA o equivalente por alguna de las calificadoras nacionales cuyo plazo de vencimiento sea de 180 diacuteas

bull Inversiones en el mercado interbancario (MIB) bull Recompras a 7 diacuteas haacutebiles siempre y cuando el subyacente

corresponda a un tiacutetulo del Banco Central o el Ministerio de Hacienda

bull Para los fondos de inversioacuten del mercado de dinero y los fondos corto plazo tiacutetulos valores individuales emitidos por los bancos sujetos a la supervisioacuten de la Superintendencia General de Entidades Financieras cuyo plazo de vencimiento o remanente de amortizacioacuten sea de 180 diacuteas

bull Mercado de liquidez con recompra a un diacutea haacutebil y cuando el subyacente corresponda a un tiacutetulo del Banco Central de Costa Rica o Ministerio de Hacienda

79



(Continuacutea)

Al 31 de diciembre de 2009 el calce de plazo de activos y pasivos en moneda nacional de la Corporacioacuten es como

sigue

Vencido 1-30 diacuteas 31-60 diacuteas 61-90 diacuteas 91-180 diacuteas 181-365 diacuteas Maacutes de 365 diacuteas Total Activos Disponibilidades cent - 1374582088 - - - - - 1374582088 Cuenta de Encaje con BCCR

- 1008317031

215669360

335545378

465338433

381821284

30749284

2437440770

Inversiones por cobrar - 196833429 41541295 30129 98296723 - 14737276 351438851 Cartera Creacutedito y productos por cobrar

- 4195600182

2021932138

665470788

2456266377

1474351211

10386219421

21199840117

cent - 6775332730 2279142793 1001046294 3019901533 1856172495 10431705981 25363301826 Pasivos Obligaciones con el

puacuteblico cent - 6541192667 1437795735 2236969187 3102256223 2545475225 309076480 16172765517

Obligaciones con entidades

- 42209205 55180435 99745972 201236923 283729979 226331112 908433626

Cargos por pagar - 175769957 - - - - - 175769957

cent - 6759171829 1492976169 2336715160 3303493146 2829205204 535407592 17256969100 Brecha de activos y

pasivos cent

-

16160900 786166623 (1335668865) (283591612) (973032709) 9896298389 8106332726

80



(Continuacutea)

Al 31 de diciembre de 2009 el calce de plazo de activos y pasivos en moneda extranjera expresado en moneda

nacional de la Corporacioacuten es como sigue

Vencido 1-30 diacuteas 31-60 diacuteas 61-90 diacuteas 91-180 diacuteas 181-365 diacuteas Maacutes de 365 diacuteas Total Activos

Disponibilidades cent - 72553691081 - - - - 57320860 72611011941

Cuenta de Encaje con BCCR - 6252218604 689840436 633284300 2057509801 897546045 733784231 11264183417

Inversiones y productos por cobrar

- 32928316130

30566730

319159545

751171253

1260122873

1942195242

37231531773

Cartera Creacutedito y productos por cobrar

137767650

19964726413

11158173597

10022230279

47841475359

44681503612

203304484889

337110361799

cent 137767650 131698952228 11878580762 10974674124 50650156413 46839172530 206037785222 458217088930 Pasivos Obligaciones con el puacuteblico cent 4286522536 67585593915 22381681593 13887346825 46831438701 66353022921 184501562350 405827168841

Obligaciones con entidades - 155926976 240344907 32674485 431342381 870444524 1713856374 3444589647 Cargos por pagar - 414884640 46442835 42579302 176190697 265140871 1410727132 2355965477

cent 4286522536 68156405531 22668469335 13962600612 47438971779 67488608316 187626145856 411627723965 Brecha de activos y pasivos cent (4148754886) 63542546697 (10789888573) (2987926489) 3211184635 (20649435786) 18411639366 46589364965

81



(Continuacutea)


sigue

(En moneda nacional)

Vencido 1-30 diacuteas 31-60 diacuteas 61-90 diacuteas 91-180 diacuteas 181-365 diacuteas Maacutes de 365 diacuteas Total Activos Disponibilidades cent - 1057840214 - - - - - 1057840214 Cuenta Encaje con BCCR - 811541531 401190012 183189208 828642772 903917577 75000 3128556100 Inversiones y productos por

cobrar

-

147706143

663046

14755259

828

188935000

15652644

367712920 Cartera de Creacutedito y

productos por cobrar

186621359

4452545299

3316425334

1173959723

4046076784

2711517159

8979824066

24866969724 cent 186621359 6469633188 3718278392 1371904190 4874720383 3804369736 8995551710 29421078958 Pasivos Obligaciones con el puacuteblico cent - 4901478509 2674600081 1221261387 5524285144 6026117178 500000 20348242298 Obligaciones con entidades - 54293735 65180435 779808472 682964756 393127525 880778444 2856153366 Cargos por pagar - 430857747 - - - - - 430857747

cent - 5386629991 2739780516 2001069859 6207249900 6419244702 881278444 23635253410

Brecha de activos y pasivos cent

186621359

1083003197 978497876 (629165669) (1332529516) (2614874967) 8114273266 5785825549

82



(Continuacutea)



(En moneda extranjera expresado en nacional)

Vencido 1-30 diacuteas 31-60 diacuteas 61-90 diacuteas 91-180 diacuteas 181-365 diacuteas Maacutes de 365 diacuteas Total Activos Disponibilidades cent - 39590542476 - - - - 96602448 39687144924 Cuenta Encaje con

BCCR -

3882090184

501153042

370400682

1311186535

544052435

93345321

6702228199 Inversiones y


-

7212686354

1163027334

163085348

2674245841

167334336

528341359

11908720573 Cartera Creacutedito y


2456088032

30515877427

25984684116

13195570193

57508517990

71154615201

146320546737

347135899697 cent 2456088032 81201196442 27648864492 13729056223 61493950365 71866001972 147038835866 405433993392 Pasivos Obligaciones con el

puacuteblico cent

4476381209

44423317273

30710972675

18498404642

51111033748

104062078941

90264462993

343546651482 Obligaciones con

entidades

-

3146603363

2399803790

2201950927

6358907148

4909679584

3485227836

22502172648 Cargos por pagar - 465848794 152212087 126566257 334438739 526758808 707211452 2313036137 cent 4476381209 48035769430 33262988552 20826921826 57804379635 109498517333 94456902281 368361860266 Brecha de activos y

pasivos cent (2020293176) 33165427012 (5614124060) (7097865603) 3689570731 (37632515361) 52581933585 37072133126

83



(Continuacutea)

c) Riesgos de mercado

Es el riesgo de que el valor de un activo financiero de la Corporacioacuten se reduzca

por causa de cambios en las tasas de intereacutes las tasas de cambio y otras variables financieras asiacute como de la reaccioacuten de los participantes de los mercados ante eventos poliacuteticos y econoacutemicos debido a peacuterdidas y ganancias latentes

El objetivo de la administracioacuten del riesgo de mercado es administrar y vigilar las

exposiciones al riesgo y mantenerlas dentro de los paraacutemetros aceptables optimizando el retorno del riesgo

Riesgo de tasas de intereacutes

Es la exposicioacuten a peacuterdidas en el valor de un activo o pasivo financiero que se

origina debido a fluctuaciones en las tasas cuando se presentan descalces en cambios de tasas de las carteras activas y pasivas sin contarse con la flexibilidad requerida para un ajuste oportuno

La Corporacioacuten y sus Subsidiarias tienen una sensibilidad a este tipo de riesgo

debido a la mezcla de tasas y plazos tanto en los activos como en los pasivos Esta sensibilidad es mitigada a traveacutes del manejo de tasas variables y la combinacioacuten de calces de plazos El efecto puede variar por diferentes factores incluyendo prepagos atrasos en los pagos variaciones en las tasas de intereacutes asiacute como el tipo de cambio

Adicionalmente la Corporacioacuten monitorea regularmente este riesgo en el Comiteacute

de Activos y Pasivos

84



(Continuacutea)

Al 31 de diciembre de 2009 el calce de plazos de tasas de intereacutes sobre los activos y pasivos de la Corporacioacuten se detalla

como sigue

Tasa de intereacutes anual

Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas

Maacutes de 720 diacuteas

Activos Cartera de creacutedito 1235 351527169903 66121909581 26771076946 34461648113 39251757548 65609963668 119310814047 Inversiones 508 37952511248 33151802481 426008106 971853928 1340922838 2038726577 23197318 389479681151 99273712062 27197085052 35433502041 40592680386 67648690245 119334011366 Pasivos Obligaciones con

el puacuteblico

755

388893375239

43963846150

40365852523

50342268232

112117490658

73318474025


entidades

882

6132612666

461141380

760360469

654259502

1229993435

1597636614

1429221266 395025987905 44424987530 41126212993 50996527734 113347484093 74916110639 70214664917 Brecha de activos

y pasivos

(5546306754)

54848724531 (13929127941) (15563025693) (72754803707) (7267420394) 49119346449

85



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico 821

344760035746

33216505952

37583834490

30721931884

53362821584

100548382350


entidades 1318

25772939693

1319650071

4821999596

5547026983

7964638774

2206484584


y pasivos

10553698663

24902059595 22719404316 18755863121 8149640865 (66880802724) 2887533489

El valor de los activos y pasivos financieros incluyen los intereses que se percibiraacuten a futuro ubicados en la banda de tiempo

correspondiente Al 31 de diciembre de 2009 la subsidiaria Banco BCT SA estimoacute la volatilidad de las tasa de intereacutes en US doacutelares y

colones referenciadas a la tasa baacutesica del BCCR y la tasa Libor a 3 meses respectivamente aplicando un nivel de confianza del 95 para un horizonte de tiempo diario mensual y semanal Esta metodologiacutea estimoacute volatilidades diarias del 277 en colones (267 en el 2008) y 448 en US doacutelares (37 en el 2008) equivalentes a variaciones maacuteximas esperadas del 456 y 737 (440 y 6 en el 2008) de forma respectiva siendo que en condiciones de aumento o reducciones de tasas los efectos positivos o negativos en la sensibilizacioacuten de las posiciones se ajustariacutean a estas estimaciones

86



(Continuacutea)

Riesgo de tipo de cambio Seguacuten el Acuerdo SUGEF 24-00 una entidad se enfrenta a riesgo cambiario

cuando el valor de sus activos y pasivos en moneda extranjera se ven afectados por las variaciones en el tipo de cambio y los montos de esos activos y pasivos se encuentran descalzados

El Banco Central de Costa Rica introdujo el sistema de bandas cambiarias en

octubre de 2006 y el tipo de cambio se habiacutea venido consistentemente negociando en el piso de la banda a partir de ese momento no obstante ante el cambio significativo que se presentoacute a partir de mayo de 2008 la Administracioacuten de la Corporacioacuten ha decidido tomar una posicioacuten conservadora en moneda extranjera con el objeto de inmunizar a la Corporacioacuten de cualquier variacioacuten en el tipo de cambio y entretanto se observa la evolucioacuten del mercado cambiario Actualmente esta posicioacuten es monitoreada diariamente por el aacuterea de riesgo de Mercado

Los activos y pasivos monetarios denominados en US doacutelares se detallan como

sigue

31 de diciembre de 2009 2008 Total activos US$ 814217554 739812885 Total pasivos 745016227 713786607 Exceso de activos sobre pasivos

monetarios US$

69201327

26026278

La posicioacuten neta no es cubierta con ninguacuten instrumento sin embargo la

Corporacioacuten considera que eacutesta se mantiene en un nivel aceptable para comprar o vender US doacutelares en el mercado en el momento que asiacute lo considere necesario

El anaacutelisis de sensibilidad para el riesgo de tasa de cambio estaacute considerado

principalmente en la medicioacuten de la posicioacuten dentro de una moneda especiacutefica El anaacutelisis consiste en verificar mensualmente cuanto representariacutea la posicioacuten en la moneda funcional sobre la moneda a la cual se estariacutea convirtiendo y por ende la mezcla del riesgo de tasa de cambio

87



(Continuacutea)

La Corporacioacuten se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y de

sus pasivos denominados en US doacutelares se ven afectados por variaciones en el tipo de cambio el cual se reconoce en el estado de resultados consolidado

Por el antildeo terminado el 31 de diciembre de 2009 los estados financieros muestran

una peacuterdida neta por diferencias de cambio por cent166127274 (una ganancia neta por cent387240457 en el 2008)

Al 31 de diciembre de 2009 para la subsidiaria Banco BCT SA se estimoacute una

volatilidad del tipo de cambio de 038 (051 en el 2008) aplicando un nivel de confianza del 99 para un horizonte de tiempo diario Esta volatilidad equivale a variaciones monetarias de cent496 colones (cent653 en el 2008) por cada doacutelar siendo que el peor de los escenarios y bajo el supuesto de una devaluacioacuten con una posicioacuten neta en moneda extranjera de US$14105418 (US$11087058 en el 2008) la peacuterdida potencial que podriacutea experimentarse no superariacutea el monto de U$125237 (US$148831 en el 2008) equivalente a cent69966293 (cent81868992 en el 2008) A su vez en situaciones de revaluacioacuten se estimariacutean beneficios por el mismo monto

d) Riesgo operativo

El riesgo operativo es el riesgo de peacuterdidas potenciales directas o indirectas

relacionadas con los procesos de la Corporacioacuten con el personal la tecnologiacutea y la infraestructura ademaacutes de factores externos que no estaacuten relacionados con los riesgos de creacutedito de mercado y de liquidez Este riesgo es inherente al sector en el que opera y a todas sus actividades principales Se manifiesta de varias formas especialmente como fallos errores interrupciones de negocios o comportamiento inapropiado de los empleados y podriacutea causar peacuterdidas financieras sanciones por parte de entidades reguladoras o dantildeos a la reputacioacuten de la Corporacioacuten

La alta gerencia de cada aacuterea de negocio es la principal responsable del desarrollo e

implementacioacuten de los controles del riesgo operacional Esta responsabilidad es respaldada por el desarrollo de normas de administracioacuten del riesgo operacional en las siguientes aacutereas

bull Adecuada segregacioacuten de funciones incluyendo la independencia en la

autorizacioacuten de transacciones bull Requerimientos sobre el adecuado monitoreo y reconciliacioacuten de

transacciones

88



(Continuacutea)

bull Cumplimiento con las disposiciones legales bull Comunicacioacuten y aplicacioacuten de guiacuteas de conducta corporativa bull Reduccioacuten del riesgo por medio de seguros seguacuten sea el caso bull Comunicacioacuten de las peacuterdidas operativas y proposicioacuten de soluciones bull Planeamiento integral para la recuperacioacuten de actividades incluyendo

planes para restaurar operaciones clave y apoyo interno y externo para asegurar la prestacioacuten de servicios

bull Capacitacioacuten del personal bull Desarrollo de actividades para mitigar el riesgo incluyendo poliacuteticas

de seguridad Estas poliacuteticas establecidas por la Corporacioacuten estaacuten respaldadas por un programa

de revisiones perioacutedicas supervisadas por el Departamento de Auditoriacutea Interna Los resultados de estas revisiones se comentan con el personal a cargo de cada unidad de negocio y se remiten resuacutemenes al Comiteacute de Auditoriacutea

Administracioacuten del Capital Capital Regulatorio

El capital de la Corporacioacuten deberaacute cumplir siempre con los indicadores de

suficiencia patrimonial establecidos por la SUGEF que se requieren para los Grupos Financieros

Para efectos de suficiencia patrimonial definida como la relacioacuten de uno o superior

obtenida como el resultado de dividir el total de los superaacutevit transferibles maacutes el superaacutevit individual de la sociedad controladora entre el valor absoluto del total del deacuteficit individual

La Administracioacuten monitorea perioacutedicamente estos requisitos e informa a la Junta

Directiva sobre su cumplimiento Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la Corporacioacuten se encuentra por encima del miacutenimo exigido por la regulacioacuten aplicable

89



(Continuacutea)

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el capital primario y secundario de la

Corporacioacuten se detalla como sigue

2009 2008 Capital primario

Capital ordinario cent 33562500000 31125000000 Capital pagado en exceso 3292719000 367719000 Reserva legal 1768609528 1586447816 cent 38623828528 33079166816

Capital secundario Ajuste por valuacioacuten de inversiones

disponibles para la venta cent

-

(10120436)

Ajuste por valuacioacuten de participaciones en otras empresas

357545867

345697414

Resultados acumulados de ejercicios anteriores

2029078531

554319386

Resultados del periacuteodo 3995900525 6172388126 cent 6382524923 7062284490

Total capital regulatorio cent 45006353451 40141451306 La Administracioacuten podriacutea recomendar a la Junta Directiva el pago de dividendos

cuando la Corporacioacuten cumpla con los requisitos de suficiencia patrimonial y haya suficiente capital para alcanzar las tendencias de crecimiento proyectadas

(35) Contingencias

Traslado de cargos El Banco recibioacute durante el periacuteodo 2007 traslados de cargos por parte de la

Administracioacuten Tributaria por las declaraciones del impuesto sobre la renta de los periacuteodos 1999-2005 El 13 de noviembre de 2007 fue comunicado al Banco el traslado de cargos correspondiente con un ajuste de cent907416203 generado principalmente porque el organismo fiscalizador desconocioacute la metodologiacutea de caacutelculo de impuestos de las entidades bancarias como aceptable para el pago de impuestos sobre la renta Esto a pesar de que en antildeos anteriores el mismo organismo avaloacute la metodologiacutea la cual estuvo vigente hasta finales del antildeo 2006

90



(Continuacutea)

A la fecha de la fusioacuten Compantildeiacutea Financiera Londres Ltda habiacutea recibido

traslado de cargos por parte de administracioacuten tributaria correspondiente a los periacuteodos fiscales 2003 2004 y 2005 producto de las labores de fiscalizacioacuten efectuadas por las autoridades fiscales El monto total de los traslados de cargos recibidos asciende a cent103230220

La Administracioacuten del Banco y sus asesores tributarios consideran que el resultado

de eacutexito posible en ambos traslados es mayor a un 50 esto debido a que el cobro pretendido por la Administracioacuten Tributaria en relacioacuten con la aplicacioacuten de la metodologiacutea no encuentra fundamento en normas tributarias y el cobro pretendido en relacioacuten con la aplicacioacuten del artiacuteculo 81 del Coacutedigo de Normas y Procedimientos Tributarios resulta improcedente Debido a esta probabilidad de eacutexito la Administracioacuten del Banco no ha registrado ninguna obligacioacuten relacionada con estos traslados de cargos

(36) Hechos relevantes

En sesioacuten ordinaria 13-2009 de Junta Directiva de Corporacioacuten BCT SA del 15 de diciembre de 2009 se acordoacute fusionar sus dos subsidiarias Banco BCT SA y Tarjetas BCT SA de las cuales Corporacioacuten BCT SA posee el 100 de las acciones comunes El proyecto de fusioacuten fue presentado a la Superintendencia General de Entidades Financieras y se encuentra pendiente de aprobacioacuten

En sesioacuten ordinaria 12-2009 de Junta Directiva de Banco BCT SA del 17 de

diciembre de 2009 se acordoacute realizar el traslado de la operativa de custodia que realiza BCT Valores Puesto de Bolsa SA a Banco BCT SA

En sesioacuten ordinaria 12-2009 de Junta Directiva de BCT Sociedad de Fondos de

Inversioacuten SA del 17 de diciembre de 2009 se da por enterado sobre el traslado de custodia a Banco BCT SA que actualmente realiza BCT Valores Puesto de Bolsa SA debido al acuerdo a la sesioacuten 12-09 de Junta Directiva del 17 de diciembre de 2009 de Banco BCT SA donde se acordoacute el traslado de la operativa de custodia que realiza BCT Valores Puesto de Bolsa SA

91



(Continuacutea)

(37) Transicioacuten a Normas Internacionales de Informacioacuten Financiera (NIIF)

Mediante varios acuerdos el Consejo Nacional de Supervisioacuten del Sistema Financiero (el Consejo) acordoacute implementar parcialmente a partir del 1 de enero de 2004 las Normas Internacionales de Informacioacuten Financiera (NIIF) promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad Para normar la implementacioacuten el Consejo emitioacute los Teacuterminos de la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF SUGEVAL y SUPEN y a los Emisores no Financieros Durante los uacuteltimos antildeos la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad modificoacute praacutecticamente todas las normas vigentes y emitioacute nuevas normas

El 18 de diciembre de 2007 mediante oficio CNS 1116-07 el Consejo Nacional

de Supervisioacuten del Sistema Financiero dispuso reformar el reglamento denominado ldquoNormativa contable aplicable a las entidades supervisadas por la SUGEF SUGEVAL y SUPEN y a los emisores no financierosrdquo (la Normativa) en el cual se han definido las NIIF y sus interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Informacioacuten Financiera (IASB por sus siglas en ingleacutes) como de aplicacioacuten para los entes supervisados de conformidad con los textos vigentes al primero de enero de 2007 con la excepcioacuten de los tratamientos especiales indicados en el capiacutetulo II de la Normativa anteriormente sentildealada

Como parte de la Normativa y al aplicar parcialmente las NIIF vigentes al primero

de enero de 2007 la emisioacuten de nuevas NIIF o interpretaciones emitidas por el IASB asiacute como cualquier modificacioacuten a las NIIF adoptadas que aplicaraacuten los entes supervisados requeriraacute de la autorizacioacuten previa del Consejo Nacional de Supervisioacuten del Sistema Financiero (CONASSIF)

A continuacioacuten se detallan algunas de las principales diferencias entre las normas

de contabilidad emitidas por el Consejo y las NIIF asiacute como las NIIF oacute CINIIF no adoptadas auacuten

a) Norma Internacional de Contabilidad No 1 Presentacioacuten de Estados

Financieros

La presentacioacuten de los estados financieros requerida por el Consejo difiere en muchos aspectos de la presentacioacuten requerida por la NIC 1 A continuacioacuten se presentan algunas de las diferencias maacutes importantes

92



(Continuacutea)

La normativa SUGEF no permite presentar en forma neta algunas de las

transacciones como por ejemplo los saldos relacionados con la caacutemara de compensacioacuten el diferencial cambiario las ganancias o peacuterdidas por venta de instrumentos financieros y el impuesto sobre la renta y otros los cuales por su naturaleza las NIIF requieren se presenten netos con el objetivo de no sobrevalorar los activos y pasivos o resultados

Los intereses por cobrar y por pagar se presentan como parte de la cuenta principal

tanto de activo como de pasivo y no como otros activos o pasivos b) Norma Internacional de Contabilidad No 1 Presentacioacuten de los estados

financieros (revisada)

Introduce el teacutermino ldquoestado de resultado globalrdquo (Statement of Total Comprehensive Income) el cual representa los cambios en el patrimonio originados durante un periacuteodo y que son diferentes a aquellos derivados de transacciones efectuadas con accionistas Los resultados globales pueden presentarse en un estado de resultado global (la combinacioacuten efectiva del estado de resultados y los cambios en el patrimonio que se derivan de transacciones diferentes a las efectuadas con los accionistas en un uacutenico estado financiero) o en dos partes (el estado de resultados y un estado de resultado global por separado) La actualizacioacuten de la NIC 1 es obligatoria para los estados financieros del Banco correspondientes al 2009 Estos cambios no han sido adoptados por el Consejo

c) Norma Internacional de Contabilidad No 7 Estado de Flujos de Efectivo

El Consejo autorizoacute uacutenicamente la utilizacioacuten del meacutetodo indirecto para la

presentacioacuten del estado de flujos de efectivo La NIC 7 permite el uso del meacutetodo directo e indirecto para la preparacioacuten del estado de flujos de efectivo

d) Norma Internacional de Contabilidad No 8 Poliacuteticas contables Cambios

en las Estimaciones Contables y Errores

La SUGEF ha autorizado que los traslados de cargos relacionados con impuestos se registraran contra resultados acumulados de periacuteodos anteriores

93



(Continuacutea)

e) Norma Internacional de Contabilidad No 12 Impuesto a las Ganancias El Consejo no ha contemplado la totalidad del concepto de impuesto de renta

diferido dentro del Plan de Cuentas SUGEF por lo que las entidades han debido registrar estas partidas en cuentas que no son las apropiadas seguacuten lo establece la NIC 12 Por ejemplo el ingreso por impuesto de renta diferido no se incluye dentro de la cuenta de resultados neto del gasto por impuesto de renta diferido

f) Norma Internacional de Contabilidad No 16 Propiedad Planta y Equipo

La normativa emitida por el Consejo requiere la revaluacioacuten de los bienes

inmuebles por medio de avaluacuteos de peritos independientes al menos una vez cada cinco antildeos eliminando la opcioacuten de mantenerlos al costo o revaluar otro tipo de bien

Adicionalmente la SUGEF ha permitido a algunas entidades reguladas convertir

(capitalizar) el superaacutevit por revaluacioacuten en capital acciones mientras que la NIC 16 solo permite realizar el superaacutevit por medio de la venta o depreciacioacuten del activo Una consecuencia de este tratamiento es que las entidades reguladas que presenten un deterioro en sus activos fijos deberaacuten reconocer su efecto en los resultados de operacioacuten debido a que no se podriacutea ajustar contra el capital social La NIC 16 indica que el deterioro se registra contra el superaacutevit por revaluacioacuten y si no es suficiente la diferencia se registra contra el estado de resultados

La NIC 16 requiere que las propiedades planta y equipo en desuso se continuacuteen

depreciando La normativa emitida por el Consejo permite que las entidades dejen de registrar la depreciacioacuten de activos en desuso y se reclasifiquen como bienes realizables

g) Norma Internacional de Contabilidad No 18 Ingresos ordinarios El Consejo permitioacute a las entidades financieras supervisadas el reconocimiento

como ingresos ganados de las comisiones por formalizacioacuten de operaciones de creacutedito que hayan sido cobradas antes del 1 de enero de 2003 Adicionalmente permitioacute diferir el 25 de la comisioacuten por formalizacioacuten de operaciones de creacutedito para las operaciones formalizadas durante el antildeo 2003 el 50 para las formalizadas en el 2004 y el 100 para las formalizadas en el antildeo 2005 La NIC 18 requiere del diferimiento del 100 de estas comisiones por el plazo del creacutedito

94



(Continuacutea)

Adicionalmente el Consejo permitioacute diferir el exceso del neto del ingreso por

comisiones y el gasto por compensacioacuten de actividades tales como la evaluacioacuten de la posicioacuten financiera del tomador del preacutestamo evaluacioacuten y registro de garantiacuteas avales u otros instrumentos de garantiacutea negociacioacuten de las condiciones relativas al instrumento preparacioacuten y procesamiento de documentos y cancelacioacuten de operacioacuten La NIC 18 no permite diferir en forma neta estos ingresos ya que se deben diferir el 100 de los ingresos y solo se pueden diferir ciertos costos de transaccioacuten incrementales y no todos los costos directos Esto provoca que no se difieran el 100 de los ingresos ya que cuando el costo es mayor que dicho ingreso no difieren los ingresos por comisioacuten ya que el Consejo permite diferir solo el exceso siendo esto incorrecto de acuerdo con la NIC 18 y 39 ya que los ingresos y costos se deben tratar por separado (ver comentarios del NIC 39)

h) Norma Internacional de Contabilidad No 21 Efectos de las Variaciones en

las Tasas de Cambio de la moneda Extranjera

El Consejo requiere que los estados financieros de las Entidades Supervisadas se presenten en colones como moneda funcional

i) Norma Internacional de Contabilidad No 23 Costos por intereses

El Consejo no permite el tratamiento alternativo de capitalizacioacuten de intereses el

cual si es permitido por la NIC 23 Esta capitalizacioacuten solo se permite para fondos de desarrollo inmobiliario

j) Norma Internacional de Contabilidad No 23 Costos por Intereses

(revisada) Elimina la opcioacuten de cargar a gastos los costos por intereses y requiere que la

entidad capitalice los costos por intereses directamente atribuibles a la adquisicioacuten construccioacuten o produccioacuten de un activo como parte del costo de dicho activo La NIC 23 revisada es obligatoria para los estados financieros del 2009 Esta modificacioacuten no ha sido adoptada por el Consejo

95



(Continuacutea)

k) Norma Internacional de Contabilidad No 27 Estados Financieros

Consolidados y Separados

El Consejo requiere que los estados financieros de las Entidades tenedoras de acciones se presenten sin consolidar valuando las inversiones por el meacutetodo de participacioacuten patrimonial La NIC 27 requiere la presentacioacuten de estados financieros consolidados Solo aquellas compantildeiacuteas que dentro de una estructura elaboran estados consolidados a un nivel superior y que son de acceso al puacuteblico pueden no emitir estados financieros consolidados siempre y cuando cumplan ciertos requerimientos Sin embargo en este caso la valoracioacuten de las inversiones de acuerdo con la NIC 27 debe ser al costo

En el caso de grupos financieros la empresa controladora debe consolidar los

estados financieros de todas las empresas del grupo a partir de un veinticinco por ciento (25) de participacioacuten independientemente del control Para estos efectos no debe aplicarse el meacutetodo de consolidacioacuten proporcional excepto en el caso de la consolidacioacuten de participaciones en negocios conjuntos

Las reformas a la NIC 27 efectuadas en el antildeo 2008 requiere que los cambios en la

participacioacuten en capital de una subsidiaria mientras el Grupo mantiene control sobre ella sea registrados como transacciones en el patrimonio Cuando el Grupo pierde el control sobre una subsidiaria la Norma requiere que las acciones mantenidas en la actualidad sean revaluadas a su valor razonable con cambios en resultados La reforma a la NIC 27 pasaraacute a ser obligatoria para los estados financieros consolidados del Banco correspondientes al 2010 El Concejo no ha adoptado los cambios a esta norma

l) Norma Internacional de Contabilidad No 28 Inversiones en Asociadas El Consejo requiere que independientemente de cualquier consideracioacuten de control

las inversiones en compantildeiacuteas con participacioacuten del 25 o maacutes se consoliden Dicho tratamiento no estaacute de acuerdo con las NIC 27 y 28

96



(Continuacutea)

m) Norma Internacional de Contabilidad No 32 Instrumentos Financieros

Presentacioacuten e informacioacuten a Revelar La NIC 32 revisada provee de nuevos lineamientos para diferenciar los

instrumentos de capital de los pasivos financieros (por ejemplo acciones preferentes) La SUGEVAL efectuacutea sus propias consideraciones para determinar si las emisiones cumplen lo requerido para ser consideradas como capital social

n) Las actualizaciones a la NIC 32 Instrumentos financieros Presentacioacuten e

informacioacuten a revelar y a la NIC 1 Presentacioacuten de los estados financieros mdash Instrumentos financieros con opcioacuten de venta y obligaciones que surgen en la liquidacioacuten

Requieren que los instrumentos con opcioacuten de venta y los instrumentos que

imponen a la entidad una obligacioacuten de entregar a otra parte una participacioacuten proporcional en los activos netos de la entidad solo en la liquidacioacuten de la entidad se clasifiquen como instrumentos de patrimonio si se cumplen ciertas condiciones Estos cambios no han sido adoptados por el Consejo

o) Norma Internacional de Contabilidad No 37 Provisiones Activos

Contingentes y Pasivos Contingentes

La SUGEF requiere que para los activos contingentes se registre una provisioacuten para posibles peacuterdidas La NIC 37 no permite este tipo de provisiones

p) Norma Internacional de Contabilidad No 38 Activos Intangibles

En caso de los bancos comerciales indicados en el artiacuteculo 1 de la Ley Orgaacutenica del

Sistema Bancario Nacional Ley 1644 los gastos de organizacioacuten e instalacioacuten pueden ser presentados en el balance como un activo pero deben quedar amortizados totalmente por el meacutetodo de liacutenea recta dentro de un periacuteodo maacuteximo de cinco antildeos Lo anterior no estaacute de acuerdo con lo establecido en la Norma 38

97



(Continuacutea)

q) Norma Internacional de Contabilidad No 39 Instrumentos Financieros

Reconocimiento y Medicioacuten

El Consejo requiere que la cartera de preacutestamos se clasifique seguacuten lo establecido en el Acuerdo 1-05 y que la estimacioacuten para incobrables se determine seguacuten esa clasificacioacuten ademaacutes permite el registro de excesos en las estimaciones La NIC requiere que la estimacioacuten para incobrables se determine mediante un anaacutelisis financiero de las peacuterdidas incurridas Adicionalmente la NIC no permite el registro de provisiones para cuentas contingentes Cualquier exceso en las estimaciones se debe registrar como una asignacioacuten de las utilidades retenidas a estimaciones o reservas por riesgos Esto uacuteltimo no es permitido por la SUGEF por lo que los activos y pasivos pueden estar sub o sobre valuados

La NIC 39 revisada introdujo cambios en relacioacuten con la clasificacioacuten de los

instrumentos financieros los cuales no han sido adoptados por el Consejo Algunos de estos cambios son

Se establece la opcioacuten de clasificar los preacutestamos y las cuentas por cobrar como

disponibles para la venta Los valores cotizados en un mercado activo podraacuten clasificarse como disponibles

para la venta mantenidos para negociar o mantenidos hasta su vencimiento Se establece la denominada ldquoopcioacuten de valor razonablerdquo para designar cualquier

instrumento financiero para medicioacuten a su valor razonable con cambios en utilidades o peacuterdidas cumpliendo una serie de requisitos (por ejemplo que el instrumento se haya valorado a su valor razonable desde la fecha original de adquisicioacuten)

La categoriacutea de preacutestamos y cuentas por cobrar se amplioacute para incluir a los

preacutestamos y cuentas por cobrar comprados y no cotizados en un mercado activo

El Consejo requiere que las primas y descuentos de los tiacutetulos valores con

rendimientos ajustables se amorticen durante el plazo de la inversioacuten Ese tratamiento no estaacute de acuerdo con la NIC 39

98



(Continuacutea)

Adicionalmente el Consejo permite capitalizar los costos directos que se

produzcan en compensacioacuten por la evaluacioacuten de la posicioacuten financiera del tomador del preacutestamo evaluacioacuten y registro de garantiacuteas avales u otros instrumentos de garantiacutea negociacioacuten de las condiciones relativas al instrumento preparacioacuten y procesamiento de documentos neto de los ingresos por comisiones de formalizacioacuten de creacuteditos sin embargo la NIC 39 solo permite capitalizar aquellos costos de transaccioacuten que se consideran incrementales los cuales se deben presentar como parte del instrumento financiero y no se puede netear del ingreso por comisiones (ver comentario de NIC 18)

Las compras y las ventas de valores convencionales deben registrarse utilizando

uacutenicamente el meacutetodo de la fecha de liquidacioacuten De acuerdo con el tipo de entidad los activos financieros deben ser clasificados

como se indica a continuacioacuten a) Carteras Mancomunadas Las inversiones que conforman las carteras mancomunadas de los fondos de

inversioacuten fondos de pensioacuten y capitalizacioacuten fideicomisos similares deben clasificarse como disponibles para la venta

b) Inversiones propias de los entes supervisados Las inversiones en instrumentos financieros de los entes supervisados deben

ser clasificadas en la categoriacutea de disponibles para la venta Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversioacuten abiertos se deben

clasificar como activos financieros negociables Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversioacuten cerrados se deben clasificar como disponibles para la venta

Los supervisados por SUGEVAL y SUGEF pueden clasificar otras inversiones en

instrumentos financieros mantenidos para negociar siempre que exista una manifestacioacuten expresa de su intencioacuten para negociarlos en un plazo que no supere los noventa diacuteas contados a partir de la fecha de adquisicioacuten

Los Bancos supervisados SUGEF no pueden clasificar inversiones en instrumentos

financieros como mantenidos hasta el vencimiento Las clasificaciones mencionadas anteriormente no necesariamente concuerdan con

lo establecido por la NIC

99



(Continuacutea)

La reforma a la NIC 39 aclara los principios actuales que determinan si riesgos

especiacuteficos o porciones de flujos de efectivo califican para ser designados dentro de una relacioacuten de cobertura La enmienda pasaraacute a ser obligatoria para los estados financieros correspondientes al 2010 y requeriraacute una aplicacioacuten retrospectiva Esta reforma no ha sido adoptada por el Consejo

r) Norma Internacional de Contabilidad No40 Propiedades de Inversioacuten La NIC 40 permite escoger entre el modelo de valor razonable y el modelo de

costo para valorar las propiedades de inversioacuten La normativa emitida por el Consejo permite uacutenicamente el modelo de valor razonable para valorar este tipo de activos

s) Norma Internacional de Informacioacuten Financiera No 2 Pagos Basados en

Acciones (revisada) Establecer las condiciones para la consolidacioacuten de la concesioacuten y caducidades

aclara la definicioacuten de condiciones para la consolidacioacuten de la concesioacuten introduce las condiciones de no consolidacioacuten requiere que estas condiciones de no consolidacioacuten sean reflejadas a su valor razonable a la fecha de otorgamiento de la concesioacuten y establece el tratamiento contable para las condiciones de no consolidacioacuten y para las caducidades Esta Norma no ha sido adoptada por el Consejo

t) Norma Internacional de Informacioacuten Financiera No 3 Combinaciones de

Negocios (revisada) La NIIF 3 revisada Combinaciones de negocios (2008) incluye los siguientes

cambios La definicioacuten de ldquonegociordquo fue ampliada lo cual probablemente provocaraacute que maacutes

adquisiciones reciban el tratamiento de ldquocombinaciones de negociosrdquo Las contrapartidas de caraacutecter contingente se mediraacuten a su valor razonable y los

cambios posteriores se registraraacuten en los resultados del periacuteodo Los costos de transaccioacuten salvo los costos para la emisioacuten de acciones e

instrumentos de deuda se reconoceraacuten como gastos cuando se incurran Cualquier participacioacuten previa en un negocio adquirido se mediraacute a su valor

razonable con cambios en resultados

100



(Continuacutea)

Cualquier intereacutes no controlado (participacioacuten minoritaria) se mediraacute ya sea a su

valor razonable o a la participacioacuten proporcional en los activos y pasivos identificables de la adquirida transaccioacuten por transaccioacuten

La NIIF 3 revisada pasaraacute a ser obligatoria para los estados financieros

correspondientes al 2010 y seraacute aplicada de forma prospectiva Esta norma no ha sido adoptada por el Consejo

u) Norma Internacional de Informacioacuten Financiera No 5 Activos no

Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas El Consejo requiere que para aquellos activos que no han sido vendidos en un plazo

de dos antildeos se registre una estimacioacuten del 100 La NIIF 5 requiere que dichos activos se registren y valoren a costo mercado el menor descontando los flujos futuros de aquellos activos que van a ser vendidos en periacuteodos mayores a un antildeo por lo que los activos de las entidades pueden estar sub-valuados y con excesos de estimacioacuten

v) Las actualizaciones a la Norma Internacional de Informacioacuten Financiera No

7 Instrumentos financieros Informacioacuten a revelar En marzo de 2009 el Comiteacute de Normas Internacionales de Contabilidad emitioacute

ciertas enmiendas a la Norma Internacional de Informacioacuten Financiera 7 Instrumentos Financieros Informacioacuten a Revelar Estas requieren revelaciones mejoradas sobre las mediciones del valor razonable y sobre el riesgo de liquidez en relacioacuten con los instrumentos financieros

Las enmiendas requieren que las revelaciones sobre la medicioacuten del valor razonable

utilicen una jerarquiacutea de valor razonable de tres niveles que refleje la importancia de los datos utilizados en la medicioacuten del valor razonable de los instrumentos financieros Se requieren revelaciones especiacuteficas cuando las mediciones del valor razonable sean clasificadas en el nivel 3 de la jerarquiacutea (datos importantes no observables) Las enmiendas requieren que cualquier transferencia significativa entre el nivel 1 y el nivel 2 de la jerarquiacutea de valor razonable sea revelada por separado y que se haga una distincioacuten entre las transferencias hacia cada nivel y desde cada nivel A su vez se requiere la revelacioacuten de cualquier cambio con respecto al periacuteodo anterior en la teacutecnica de valoracioacuten utilizada para cada tipo de instrumento financiero incluidas las razones que justifican ese cambio

101



(Continuacutea)

Adicionalmente se modifica la definicioacuten de riesgo de liquidez y actualmente se

entiende como el riesgo de que una entidad experimente dificultades para cumplir con las obligaciones relacionadas con pasivos financieros que se liquidan por medio de la entrega de efectivo u otro activo financiero

Las enmiendas requieren la revelacioacuten de un anaacutelisis de vencimiento tanto para los

pasivos financieros no derivados como para los derivados Sin embargo se requiere la revelacioacuten de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros derivados solamente cuando sean necesarios para comprender la oportunidad de los flujos de efectivo En el caso de los contratos de garantiacutea financiera emitidos las enmiendas requieren que se revele el monto maacuteximo de la garantiacutea en el primer periacuteodo en que se pueda exigir su pago Estas enmiendas no han sido adoptadas por el Consejo

w) Norma Internacional de Informacioacuten Financiera No 8 Segmentos

operativos La NIIF 8 requiere revelar los segmentos con base en los componentes de la entidad

que supervisa la administracioacuten en la toma de decisiones sobre asuntos operativos Tales componentes (los segmentos operativos) se identificaraacuten seguacuten los informes internos que revisa habitualmente el encargado de tomar las principales decisiones operativas (CODM) al asignar los recursos a los segmentos y evaluar su rendimiento Este ldquoenfoque gerencialrdquo difiere de la NIC 14 que actualmente requiere la revelacioacuten de dos grupos de segmentos ndashlos segmentos del negocio y geograacuteficos a partir del desglose de informacioacuten que se incluye en los estados financieros Conforme a la NIIF 8 los segmentos operativos se reportan de acuerdo con pruebas umbral relacionadas con los ingresos resultados y activos

La NIIF 8 requiere revelar una ldquomedidardquo de las utilidades o peacuterdidas del segmento

operativo partidas especiacuteficas de ingresos gastos activos y pasivos que incluye los importes reportados al CODM Deberaacute revelarse informacioacuten adicional de utilidades o peacuterdidas y dar una explicacioacuten de coacutemo se miden tales utilidades o peacuterdidas y los activos y pasivos para cada segmento que deba informarse Ademaacutes se exige conciliar los importes totales de la informacioacuten del segmento con los estados financieros de la entidad

Este NIIF no ha sido adoptado por el Consejo

102



(Continuacutea)

x) Norma Internacional de Informacioacuten Financiera No 9 Instrumentos

Financieros

La NIIF 9 Instrumentos financieros aborda la clasificacioacuten y la medicioacuten de los activos financieros Los requisitos de esta Norma en relacioacuten con los activos financieros suponen un cambio significativo con respecto a los requisitos actuales de la NIC 39 La Norma establece dos categoriacuteas principales de medicioacuten de activos financieros al costo amortizado y al valor razonable La Norma elimina las categoriacuteas actuales establecidas en la NIC 39 mantenidos hasta el vencimiento disponibles para la venta y preacutestamos y cuentas por cobrar En el caso de las inversiones en instrumentos de patrimonio que no sean mantenidos para negociar la Norma permite hacer la eleccioacuten irrevocable en el momento del reconocimiento inicial e individualmente para cada accioacuten de presentar todos los cambios en el valor razonable en ldquootro resultado globalrdquo Los montos que sean reconocidos en ldquootro resultado globalrdquo no podraacuten ser reclasificados posteriormente al resultado del periacuteodo

La Norma requiere que no se separen los derivados impliacutecitos de los contratos

principales respectivos cuando esos contratos sean activos financieros dentro del alcance de la norma Al contrario el instrumento financiero hiacutebrido se evaluacutea en su totalidad con el fin de determinar si debe medirse al costo amortizado o al valor razonable

La Norma entra en vigencia para los periacuteodos anuales que inician el 1 de enero de

2013 o posteriormente Se permite su aplicacioacuten anticipada Esta norma no ha sido adoptado por el Consejo

y) La CINIIF 10 Estados Financieros Interinos y el Deterioro

Prohiacutebe la reversioacuten de una peacuterdida por deterioro reconocida en un periodo interino

previo con respecto a la plusvaliacutea una inversioacuten en un instrumento patrimonial o un activo financiero registrado al costo El CINIIF 10 se aplica a la plusvaliacutea las inversiones en instrumentos patrimoniales y los activos financieros registrados al costo a partir de la fecha en que se aplicoacute por primera vez el criterio de medicioacuten de las NIC 36 y 39 respectivamente (es decir el 1 de enero de 2004) El Consejo permite la reversioacuten de las estimaciones

103



z) CINIIF 13 Programas para Clientes Leales

Esta Interpretacioacuten ofrece una guiacutea para la contabilizacioacuten de entidades que

operan o bien participan en programas para clientes leales ofrecidos a sus clientes Se relaciona con programas por medio de los cuales el cliente puede canjear puntos por premios tales como bienes o servicios gratuitos o con un descuento La CINIIF 13 es obligatoria para los estados financieros del 2008 Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo

aa) CINIIF 14 NIC 19 El Liacutemite de un Activo por Beneficio Definido

Requerimientos Miacutenimos de Financiamiento y su Interaccioacuten Esta Interpretacioacuten clarifica cuando los reembolsos o disminuciones en

contribuciones futuras relacionados con un activo por beneficio definido deberiacutean considerarse disponibles y brinda una guiacutea sobre el impacto de los requerimientos miacutenimos de financiamiento en esos activos Tambieacuten abarca la situacioacuten en la que un requerimiento miacutenimo de financiamiento puede originar un pasivo La CINIIF 14 es obligatoria para los estados financieros correspondientes al 2008 con aplicacioacuten retroactiva Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo

Al 31 de diciembre de 2008 debido a una imposibilidad praacutectica la

Administracioacuten de la Compantildeiacutea no ha cuantificado el efecto econoacutemico de las diferencias entre las normas de contabilidad emitidas por el Consejo y NIIF

(38) Notas requeridas por el reglamento relativo a la informacioacuten financiera de

entidades grupos y conglomerados financieros De conformidad con lo establecido por el Reglamento relativo a la informacioacuten

financiera de Entidades Grupos y Conglomerados Financieros las siguientes revelaciones no aplican

bull Indicadores de riesgo bull Contratos de administracioacuten de fondos de pensioacuten bull Otras concentraciones de activos y pasivos bull Comisiones de confianza

Miembro No 1547

Poacuteliza No R-1153 Timbre de cent1000 de Ley No6663

Informe de los Auditores Independientes

A la Superintendencia General de Entidades Financieras y a la Junta Directiva y Accionistas de Corporacioacuten BCT SA Hemos efectuado la auditoriacutea del balance general consolidado adjunto de Corporacioacuten BCT SA y Subsidiarias (en adelante ldquola Corporacioacutenrdquo) al 31 de diciembre de 2009 y de los estados consolidados de resultados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el antildeo terminado en esa fecha Estos estados financieros consolidados son responsabilidad de la Administracioacuten de la Corporacioacuten Nuestra responsabilidad es expresar una opinioacuten sobre los estados financieros consolidados con base en nuestra auditoria Efectuamos nuestra auditoriacutea de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoriacutea Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoriacutea para obtener seguridad razonable acerca de si los estados financieros se encuentran libres de errores significativos Una auditoriacutea incluye examinar sobre una base selectiva la evidencia que respalda los montos y revelaciones incluidas en los estados financieros Una auditoriacutea incluye evaluar tanto los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la Administracioacuten asiacute como la presentacioacuten en conjunto de los estados financieros Consideramos que nuestra auditoriacutea ofrece una base razonable para nuestra opinioacuten Seguacuten se indica en la nota 1-b los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de caraacutecter contable emitidas por el Consejo Nacional de Supervisioacuten del Sistema Financiero (CONASSIF) y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) En nuestra opinioacuten los estados financieros consolidados antes mencionados presentan razonablemente en todos sus aspectos importantes la situacioacuten financiera de Corporacioacuten BCT SA y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2009 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el antildeo terminado en esa fecha de conformidad con la base de contabilidad que se indica en la nota 1-b














TOTAL DE ACnvOS

















2009 2008

87687218217 50575769-141 947498573 716973 435

16145825861 II 300462919 1660941830 5~6458 507

68310655734 37189846062

622296219 782028518 37582970611 12276433492 37508794580 12218455282

74 176042 57978210 3540302n911 369013183278 351 705321325 3654509 19753

3931826846 3403825800 163038719

2673053744 2 ~85085 148 (4279929004) (2989686 142) 142IH6595 1774 ws783

4055558 43HO2HO 5656264

1498311 4192092 1644261 4547507

1422219212 1771133791

(7670747) (16 101151) 330555463

~82 562181 1020341102 (982562 181) (689785639)

22417429 22417439 3567064024 3320981533

539564194 707114106 178049059 34573202

17863551 234203 660 343651584 438337244

484851253991 438020863535

424471193849 366457234303 92379181292 693384570b7

32887075J()67 294550456693 750000000 5980000

2471259490 2562340523 8723384604 25539879373

7655182 5942886 4345368090 25352383126 4309885388

60475944 181553361 2587939777 2496802548

270493074 88308962 177 276251 158027944 204299245 271674676

1935871207 19787906 1375365092 1091628733

893600930 619653506 80371625 79571949

401392537 392403278 437157883322 395585544957

33562500000 31125000000 33562500000 311 25()()() 000

3292719000 367719000 3044563086 2629-1-4250

333563764 345697414 23982103 (10120436)

2687017219 2293867272 1768609528 1586447816 2029078531 554319386 3995900525 617238IU26

47693370670 42435318578 484851253992 43802Q86J53S

22169964620 17180764761

35069037108 47452J54170

252268031 16842M25

34816769077 47283928545

124S952 518~ 967127270815

898020281482 73495076147 34673586822 23833733639

107I89J45 81152277




















2008

358367484 1415010282

26589943912 322785978

184916848 I3 687249204

47865041673

17812573832 1596847749

17178932134 58074637

36646428352 802910237

21942847 10437645931

2015067649 12586443 1199) 78

1892510453 1007134173 4928497896

67956U73 298114856

8810962 139495104

1869742282 2995724377

12370419450

310868175 2678377 719 5780245894

6590173556 93 562717

324222713

6172388126







Ca211al Social 24689873296

6435126704

31125000000

2437500000

33562500000



(225738525) 142155779

367719000

2437500000 487500000

3292719000








9403005 14231593

(61670235) (6960696)

2293867272

345697414 (10120436) 2293867272 (4232922)

34102539 (7900728)

393149947



23634598

(61670235) (6960696)

2293867272

165222388 2629444250 1586447816

(4232922)

34102539 (7900728)

393149947

182161712 333563764 23982103 2687017219 3044563086 1768609528

LikY16j)


Contador



(1 340258) 12294340

(61670235) 6960696

2293867272 (1405114740) (1405114740) (5 193989759) 1015398420

142155779 6172388126 6172388126 (165222388)

6726707512 42435318578 (10867997) (15100919)

34102539 7900728

393149947 (2075()()0000) (2075000000) (2437500000)

2437500000 487500000

3995900525 3995900525 ~182161712)

6024979056 47693370670




Nota

















Otros activos

Intereses cobrados






Ingresos d iferidos







Aportes de capital



2009

3995900525

2169543617 292776 541

799676 140256298 249633 092

4147388 (34409587605) 23672383265

203957346 393149947

83 973533 (59501488)

(3262567866)

324722 5656264 3293 781

380698965 17772628412

37778922 (33292983) (60767746)

34705421177

18819824502 (1018846649) 34320296374

(5980000) (17117807R75)

182184112 (103578842) 273947424 (67375431 ) (11 537370)

(23763464 298) 61 056835596

951216R 1120 (117087415050)

(454044 288) 67705499

(22352072 719)

(2 075000000) 2437500000

487500000 850000000

39554762 877 50655149014 90209911891

2008

6172388126

342324955 705692346

3728872 105089705 342150540 (32997439)

(28004954 194) 194094215Rl

1523679711 2293867272

224891 597 (28652471)

3056630602

16304012 (5019084) (4 792092)

(97978075) (55223537205)

101003 666 ( 16655022) 783 134839

27RI9464416

(684831909) (153338144)

9RI42437316 (214 974258)

(19RlO45031O) 26240635

(4498854 779) 56531308

181724623 (210365552)

(18673 356518) 30589318468

6445RO678182 (649546597650)

(114 193455) 64 215505

(5015897418)

(1405114740) 1015 398420

142155779

~247560541 ) 24933 382257 25 721766758 50655149014







(Continuacutea)

(1)


(a)

Operaciones










2



(Continuacutea)













3



(Continuacutea)

(b)


bull



bull



(c)


i Subsidiarias


4



(Continuacutea)





(d)

Moneda extranjera






5



(Continuacutea)


extranjera





6



(Continuacutea)






(e)






7



(Continuacutea)









8



(Continuacutea)




9



(Continuacutea)




10



(Continuacutea)







11



(Continuacutea)




12



(Continuacutea)







13



(Continuacutea)














14



(Continuacutea)






Mora Porcentaje de





i Activos propios




15



(Continuacutea)









16



(Continuacutea)











17



(Continuacutea)









18



(Continuacutea)




(p) Provisiones








19



(Continuacutea)





(s) Reserva legal






20



(Continuacutea)




i Corriente


ii Diferido






21



(Continuacutea)













22



(Continuacutea)












23



(Continuacutea)











24



(Continuacutea)




Saldos Activos


cent 38329709296 35676798806




cent 2160686184 2252624731


1075997446 -





2522693674

79379574


cent

90209911891

50655149014

25



(Continuacutea)







inversiones

74176042





26



(Continuacutea)




aceptadas

2855751379



(4279929004)





27



(Continuacutea)



bruto cent

5173622339

7764879144



neto





cent 5173622339 7764879144

28



(Continuacutea)





355431529750

368425741261


205618421

592043011 cent 355637148171 369017784272

29



(Continuacutea)





cent

209261



3931617586

3278884053


cent

-

163038719



30



(Continuacutea)



sigue







15277390


cent 1422219212 1771133791

31



(Continuacutea)




legal

(982562181)


sigue





32



(Continuacutea)





sigue

Terrenos



Total


33



(Continuacutea)


sigue

Terrenos



Total





Total


34



(Continuacutea)



Total



(a) Por monto



750000000


valores

-


puacuteblico

2471259490

2562340523 cent 424471193849 366457234303




35



(Continuacutea)












36



(Continuacutea)




financieras

cent

7655182










37



(Continuacutea)








continuacioacuten

Saldo del pasivo

Valor razonable de

garantiacutea

Fecha de recompra

Precio de recompra






38



(Continuacutea)








financieros

80226692

72773822 cent 177276251 158027944



39



(Continuacutea)


31 de

diciembre de 2008

Incluido en el



31 de

diciembre de 2009


4338083 -

15286623

10948540


72564398 7662294

- 80226692


31 de

diciembre de 2007

Incluido en el



31 de

diciembre de 2008


16496094 -

(16286670)

209424


74951753 (2387355)

-

72564398



40



(Continuacutea)

(16) Provisiones



cent 204299245 271674676


para arrendar cent

709482726

547904837



11734863


(18) Patrimonio



41



(Continuacutea)












la venta

42



(Continuacutea)



31 de diciembre de


comunes

4312500000






cent

15629196461

12782396492


565324860



31784795


corriente

111734000

- cent 22169964620 17180764761

43



(Continuacutea)





44



(Continuacutea)




de utilizar

84924379561


de utilizacioacuten

16306686780



-



5801193831



25470566590



558850450


creacutedito

5803641733


45



(Continuacutea)








46



(Continuacutea)










cent 2358514281 3381389915 5739904196 3323909591 3403287378 6727196969






47



(Continuacutea)




Diversificado cent

2643463035

4859144069


1505168027

1498577034

cent 4148631062 6357721103

En US doacutelares


US$

-

868240


32532320

5633208

21188363

-




21321935528

12132895963

cent 25470566590 18490617066







48



(Continuacutea)













cent 32514702938 26589943912

49



(Continuacutea)




cent 23672383265 17812573832





cent 1653333269 2015067649

50



(Continuacutea)












51



(Continuacutea)



MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



1000323 558850451 (20600) (11508603)


1000323 558850451 26942 15051688 6342 3543085


MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



3523920 1938437914 78195 43013506


3523920 1938437914 (58438) (32145575)19757 10867931


52



(Continuacutea)








37582970622 37582970622



1047571504 1047571504


750000000 750000000


53



(Continuacutea)



1768846649

1768846649


5980000

5980000









54



(Continuacutea)










55



(Continuacutea)


Arrendador




(33) Segmentos




56



(Continuacutea)



TOTAL DE PASIVOS 437951336888 396143362 11129337 3687236990 1337700224 94195740 443477742541 (10836087612) 437157883322




57



(Continuacutea)








TOTAL DE PASIVOS 399290270322 472182926 97967184 6868453588 1210124070 36771652 407975769742 (12726896760) 395248872982




58



(Continuacutea)





Total de activos 480274533090 1268046464 458447207 8060477653 1605266321 47784274462




59



(Continuacutea)











Flujos de efectivo




60



(Continuacutea)














61



(Continuacutea)














31 de diciembre de


62



(Continuacutea)





+

63



(Continuacutea)









64



(Continuacutea)













65



(Continuacutea)











cent 1303372862 1303521852

66



(Continuacutea)











la siguiente forma


67



(Continuacutea)







creacutedito










68



(Continuacutea)















69



(Continuacutea)




Categoriacutea de


estimacioacuten


pago histoacuterico










70



(Continuacutea)






siguientes



A1 05 A2 2 B1 5 B2 10 C1 25 C2 50 D 75 E 100





71



(Continuacutea)











72



(Continuacutea)




Mora Porcentaje de






73



(Continuacutea)








siguientes




74



(Continuacutea)












cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761

20082009

75



(Continuacutea)





cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761 (0) -

2009 2008










Garantiacuteas



76



(Continuacutea)





No de



No de











77



(Continuacutea)









78



(Continuacutea)









79



(Continuacutea)


sigue


- 1008317031

215669360

335545378

465338433

381821284

30749284

2437440770


- 4195600182

2021932138

665470788

2456266377

1474351211

10386219421

21199840117




- 42209205 55180435 99745972 201236923 283729979 226331112 908433626

Cargos por pagar - 175769957 - - - - - 175769957


pasivos cent

-

16160900 786166623 (1335668865) (283591612) (973032709) 9896298389 8106332726

80



(Continuacutea)







- 32928316130

30566730

319159545

751171253

1260122873

1942195242

37231531773


137767650

19964726413

11158173597

10022230279

47841475359

44681503612

203304484889

337110361799




81



(Continuacutea)


sigue



cobrar

-

147706143

663046

14755259

828

188935000

15652644



186621359

4452545299

3316425334

1173959723

4046076784

2711517159

8979824066


cent - 5386629991 2739780516 2001069859 6207249900 6419244702 881278444 23635253410


186621359

1083003197 978497876 (629165669) (1332529516) (2614874967) 8114273266 5785825549

82



(Continuacutea)





BCCR -

3882090184

501153042

370400682

1311186535

544052435

93345321



-

7212686354

1163027334

163085348

2674245841

167334336

528341359



2456088032

30515877427

25984684116

13195570193

57508517990

71154615201

146320546737


puacuteblico cent

4476381209

44423317273

30710972675

18498404642

51111033748

104062078941

90264462993


entidades

-

3146603363

2399803790

2201950927

6358907148

4909679584

3485227836


pasivos cent (2020293176) 33165427012 (5614124060) (7097865603) 3689570731 (37632515361) 52581933585 37072133126

83



(Continuacutea)













84



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico

755

388893375239

43963846150

40365852523

50342268232

112117490658

73318474025


entidades

882

6132612666

461141380

760360469

654259502

1229993435

1597636614


y pasivos

(5546306754)

54848724531 (13929127941) (15563025693) (72754803707) (7267420394) 49119346449

85



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico 821

344760035746

33216505952

37583834490

30721931884

53362821584

100548382350


entidades 1318

25772939693

1319650071

4821999596

5547026983

7964638774

2206484584


y pasivos

10553698663

24902059595 22719404316 18755863121 8149640865 (66880802724) 2887533489




86



(Continuacutea)






sigue


monetarios US$

69201327

26026278





87



(Continuacutea)







d) Riesgo operativo







transacciones

88



(Continuacutea)













89



(Continuacutea)







-

(10120436)


357545867

345697414


2029078531

554319386




(35) Contingencias



90



(Continuacutea)











91



(Continuacutea)










Financieros


92



(Continuacutea)













93



(Continuacutea)












94



(Continuacutea)












95



(Continuacutea)










96



(Continuacutea)














97



(Continuacutea)














98



(Continuacutea)















99



(Continuacutea)















100



(Continuacutea)













101



(Continuacutea)











102



(Continuacutea)


Financieros









103















Miembro No 1547















TOTAL DE ACnvOS

















2009 2008

87687218217 50575769-141 947498573 716973 435

16145825861 II 300462919 1660941830 5~6458 507

68310655734 37189846062

622296219 782028518 37582970611 12276433492 37508794580 12218455282

74 176042 57978210 3540302n911 369013183278 351 705321325 3654509 19753

3931826846 3403825800 163038719

2673053744 2 ~85085 148 (4279929004) (2989686 142) 142IH6595 1774 ws783

4055558 43HO2HO 5656264

1498311 4192092 1644261 4547507

1422219212 1771133791

(7670747) (16 101151) 330555463

~82 562181 1020341102 (982562 181) (689785639)

22417429 22417439 3567064024 3320981533

539564194 707114106 178049059 34573202

17863551 234203 660 343651584 438337244

484851253991 438020863535

424471193849 366457234303 92379181292 693384570b7

32887075J()67 294550456693 750000000 5980000

2471259490 2562340523 8723384604 25539879373

7655182 5942886 4345368090 25352383126 4309885388

60475944 181553361 2587939777 2496802548

270493074 88308962 177 276251 158027944 204299245 271674676

1935871207 19787906 1375365092 1091628733

893600930 619653506 80371625 79571949

401392537 392403278 437157883322 395585544957

33562500000 31125000000 33562500000 311 25()()() 000

3292719000 367719000 3044563086 2629-1-4250

333563764 345697414 23982103 (10120436)

2687017219 2293867272 1768609528 1586447816 2029078531 554319386 3995900525 617238IU26

47693370670 42435318578 484851253992 43802Q86J53S

22169964620 17180764761

35069037108 47452J54170

252268031 16842M25

34816769077 47283928545

124S952 518~ 967127270815

898020281482 73495076147 34673586822 23833733639

107I89J45 81152277




















2008

358367484 1415010282

26589943912 322785978

184916848 I3 687249204

47865041673

17812573832 1596847749

17178932134 58074637

36646428352 802910237

21942847 10437645931

2015067649 12586443 1199) 78

1892510453 1007134173 4928497896

67956U73 298114856

8810962 139495104

1869742282 2995724377

12370419450

310868175 2678377 719 5780245894

6590173556 93 562717

324222713

6172388126







Ca211al Social 24689873296

6435126704

31125000000

2437500000

33562500000



(225738525) 142155779

367719000

2437500000 487500000

3292719000








9403005 14231593

(61670235) (6960696)

2293867272

345697414 (10120436) 2293867272 (4232922)

34102539 (7900728)

393149947



23634598

(61670235) (6960696)

2293867272

165222388 2629444250 1586447816

(4232922)

34102539 (7900728)

393149947

182161712 333563764 23982103 2687017219 3044563086 1768609528

LikY16j)


Contador



(1 340258) 12294340

(61670235) 6960696

2293867272 (1405114740) (1405114740) (5 193989759) 1015398420

142155779 6172388126 6172388126 (165222388)

6726707512 42435318578 (10867997) (15100919)

34102539 7900728

393149947 (2075()()0000) (2075000000) (2437500000)

2437500000 487500000

3995900525 3995900525 ~182161712)

6024979056 47693370670




Nota

















Otros activos

Intereses cobrados






Ingresos d iferidos







Aportes de capital



2009

3995900525

2169543617 292776 541

799676 140256298 249633 092

4147388 (34409587605) 23672383265

203957346 393149947

83 973533 (59501488)

(3262567866)

324722 5656264 3293 781

380698965 17772628412

37778922 (33292983) (60767746)

34705421177

18819824502 (1018846649) 34320296374

(5980000) (17117807R75)

182184112 (103578842) 273947424 (67375431 ) (11 537370)

(23763464 298) 61 056835596

951216R 1120 (117087415050)

(454044 288) 67705499

(22352072 719)

(2 075000000) 2437500000

487500000 850000000

39554762 877 50655149014 90209911891

2008

6172388126

342324955 705692346

3728872 105089705 342150540 (32997439)

(28004954 194) 194094215Rl

1523679711 2293867272

224891 597 (28652471)

3056630602

16304012 (5019084) (4 792092)

(97978075) (55223537205)

101003 666 ( 16655022) 783 134839

27RI9464416

(684831909) (153338144)

9RI42437316 (214 974258)

(19RlO45031O) 26240635

(4498854 779) 56531308

181724623 (210365552)

(18673 356518) 30589318468

6445RO678182 (649546597650)

(114 193455) 64 215505

(5015897418)

(1405114740) 1015 398420

142155779

~247560541 ) 24933 382257 25 721766758 50655149014







(Continuacutea)

(1)


(a)

Operaciones










2



(Continuacutea)













3



(Continuacutea)

(b)


bull



bull



(c)


i Subsidiarias


4



(Continuacutea)





(d)

Moneda extranjera






5



(Continuacutea)


extranjera





6



(Continuacutea)






(e)






7



(Continuacutea)









8



(Continuacutea)




9



(Continuacutea)




10



(Continuacutea)







11



(Continuacutea)




12



(Continuacutea)







13



(Continuacutea)














14



(Continuacutea)






Mora Porcentaje de





i Activos propios




15



(Continuacutea)









16



(Continuacutea)











17



(Continuacutea)









18



(Continuacutea)




(p) Provisiones








19



(Continuacutea)





(s) Reserva legal






20



(Continuacutea)




i Corriente


ii Diferido






21



(Continuacutea)













22



(Continuacutea)












23



(Continuacutea)











24



(Continuacutea)




Saldos Activos


cent 38329709296 35676798806




cent 2160686184 2252624731


1075997446 -





2522693674

79379574


cent

90209911891

50655149014

25



(Continuacutea)







inversiones

74176042





26



(Continuacutea)




aceptadas

2855751379



(4279929004)





27



(Continuacutea)



bruto cent

5173622339

7764879144



neto





cent 5173622339 7764879144

28



(Continuacutea)





355431529750

368425741261


205618421

592043011 cent 355637148171 369017784272

29



(Continuacutea)





cent

209261



3931617586

3278884053


cent

-

163038719



30



(Continuacutea)



sigue







15277390


cent 1422219212 1771133791

31



(Continuacutea)




legal

(982562181)


sigue





32



(Continuacutea)





sigue

Terrenos



Total


33



(Continuacutea)


sigue

Terrenos



Total





Total


34



(Continuacutea)



Total



(a) Por monto



750000000


valores

-


puacuteblico

2471259490

2562340523 cent 424471193849 366457234303




35



(Continuacutea)












36



(Continuacutea)




financieras

cent

7655182










37



(Continuacutea)








continuacioacuten

Saldo del pasivo

Valor razonable de

garantiacutea

Fecha de recompra

Precio de recompra






38



(Continuacutea)








financieros

80226692

72773822 cent 177276251 158027944



39



(Continuacutea)


31 de

diciembre de 2008

Incluido en el



31 de

diciembre de 2009


4338083 -

15286623

10948540


72564398 7662294

- 80226692


31 de

diciembre de 2007

Incluido en el



31 de

diciembre de 2008


16496094 -

(16286670)

209424


74951753 (2387355)

-

72564398



40



(Continuacutea)

(16) Provisiones



cent 204299245 271674676


para arrendar cent

709482726

547904837



11734863


(18) Patrimonio



41



(Continuacutea)












la venta

42



(Continuacutea)



31 de diciembre de


comunes

4312500000






cent

15629196461

12782396492


565324860



31784795


corriente

111734000

- cent 22169964620 17180764761

43



(Continuacutea)





44



(Continuacutea)




de utilizar

84924379561


de utilizacioacuten

16306686780



-



5801193831



25470566590



558850450


creacutedito

5803641733


45



(Continuacutea)








46



(Continuacutea)










cent 2358514281 3381389915 5739904196 3323909591 3403287378 6727196969






47



(Continuacutea)




Diversificado cent

2643463035

4859144069


1505168027

1498577034

cent 4148631062 6357721103

En US doacutelares


US$

-

868240


32532320

5633208

21188363

-




21321935528

12132895963

cent 25470566590 18490617066







48



(Continuacutea)













cent 32514702938 26589943912

49



(Continuacutea)




cent 23672383265 17812573832





cent 1653333269 2015067649

50



(Continuacutea)












51



(Continuacutea)



MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



1000323 558850451 (20600) (11508603)


1000323 558850451 26942 15051688 6342 3543085


MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



3523920 1938437914 78195 43013506


3523920 1938437914 (58438) (32145575)19757 10867931


52



(Continuacutea)








37582970622 37582970622



1047571504 1047571504


750000000 750000000


53



(Continuacutea)



1768846649

1768846649


5980000

5980000









54



(Continuacutea)










55



(Continuacutea)


Arrendador




(33) Segmentos




56



(Continuacutea)



TOTAL DE PASIVOS 437951336888 396143362 11129337 3687236990 1337700224 94195740 443477742541 (10836087612) 437157883322




57



(Continuacutea)








TOTAL DE PASIVOS 399290270322 472182926 97967184 6868453588 1210124070 36771652 407975769742 (12726896760) 395248872982




58



(Continuacutea)





Total de activos 480274533090 1268046464 458447207 8060477653 1605266321 47784274462




59



(Continuacutea)











Flujos de efectivo




60



(Continuacutea)














61



(Continuacutea)














31 de diciembre de


62



(Continuacutea)





+

63



(Continuacutea)









64



(Continuacutea)













65



(Continuacutea)











cent 1303372862 1303521852

66



(Continuacutea)











la siguiente forma


67



(Continuacutea)







creacutedito










68



(Continuacutea)















69



(Continuacutea)




Categoriacutea de


estimacioacuten


pago histoacuterico










70



(Continuacutea)






siguientes



A1 05 A2 2 B1 5 B2 10 C1 25 C2 50 D 75 E 100





71



(Continuacutea)











72



(Continuacutea)




Mora Porcentaje de






73



(Continuacutea)








siguientes




74



(Continuacutea)












cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761

20082009

75



(Continuacutea)





cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761 (0) -

2009 2008










Garantiacuteas



76



(Continuacutea)





No de



No de











77



(Continuacutea)









78



(Continuacutea)









79



(Continuacutea)


sigue


- 1008317031

215669360

335545378

465338433

381821284

30749284

2437440770


- 4195600182

2021932138

665470788

2456266377

1474351211

10386219421

21199840117




- 42209205 55180435 99745972 201236923 283729979 226331112 908433626

Cargos por pagar - 175769957 - - - - - 175769957


pasivos cent

-

16160900 786166623 (1335668865) (283591612) (973032709) 9896298389 8106332726

80



(Continuacutea)







- 32928316130

30566730

319159545

751171253

1260122873

1942195242

37231531773


137767650

19964726413

11158173597

10022230279

47841475359

44681503612

203304484889

337110361799




81



(Continuacutea)


sigue



cobrar

-

147706143

663046

14755259

828

188935000

15652644



186621359

4452545299

3316425334

1173959723

4046076784

2711517159

8979824066


cent - 5386629991 2739780516 2001069859 6207249900 6419244702 881278444 23635253410


186621359

1083003197 978497876 (629165669) (1332529516) (2614874967) 8114273266 5785825549

82



(Continuacutea)





BCCR -

3882090184

501153042

370400682

1311186535

544052435

93345321



-

7212686354

1163027334

163085348

2674245841

167334336

528341359



2456088032

30515877427

25984684116

13195570193

57508517990

71154615201

146320546737


puacuteblico cent

4476381209

44423317273

30710972675

18498404642

51111033748

104062078941

90264462993


entidades

-

3146603363

2399803790

2201950927

6358907148

4909679584

3485227836


pasivos cent (2020293176) 33165427012 (5614124060) (7097865603) 3689570731 (37632515361) 52581933585 37072133126

83



(Continuacutea)













84



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico

755

388893375239

43963846150

40365852523

50342268232

112117490658

73318474025


entidades

882

6132612666

461141380

760360469

654259502

1229993435

1597636614


y pasivos

(5546306754)

54848724531 (13929127941) (15563025693) (72754803707) (7267420394) 49119346449

85



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico 821

344760035746

33216505952

37583834490

30721931884

53362821584

100548382350


entidades 1318

25772939693

1319650071

4821999596

5547026983

7964638774

2206484584


y pasivos

10553698663

24902059595 22719404316 18755863121 8149640865 (66880802724) 2887533489




86



(Continuacutea)






sigue


monetarios US$

69201327

26026278





87



(Continuacutea)







d) Riesgo operativo







transacciones

88



(Continuacutea)













89



(Continuacutea)







-

(10120436)


357545867

345697414


2029078531

554319386




(35) Contingencias



90



(Continuacutea)











91



(Continuacutea)










Financieros


92



(Continuacutea)













93



(Continuacutea)












94



(Continuacutea)












95



(Continuacutea)










96



(Continuacutea)














97



(Continuacutea)














98



(Continuacutea)















99



(Continuacutea)















100



(Continuacutea)













101



(Continuacutea)











102



(Continuacutea)


Financieros









103















Miembro No 1547





















2008

358367484 1415010282

26589943912 322785978

184916848 I3 687249204

47865041673

17812573832 1596847749

17178932134 58074637

36646428352 802910237

21942847 10437645931

2015067649 12586443 1199) 78

1892510453 1007134173 4928497896

67956U73 298114856

8810962 139495104

1869742282 2995724377

12370419450

310868175 2678377 719 5780245894

6590173556 93 562717

324222713

6172388126







Ca211al Social 24689873296

6435126704

31125000000

2437500000

33562500000



(225738525) 142155779

367719000

2437500000 487500000

3292719000








9403005 14231593

(61670235) (6960696)

2293867272

345697414 (10120436) 2293867272 (4232922)

34102539 (7900728)

393149947



23634598

(61670235) (6960696)

2293867272

165222388 2629444250 1586447816

(4232922)

34102539 (7900728)

393149947

182161712 333563764 23982103 2687017219 3044563086 1768609528

LikY16j)


Contador



(1 340258) 12294340

(61670235) 6960696

2293867272 (1405114740) (1405114740) (5 193989759) 1015398420

142155779 6172388126 6172388126 (165222388)

6726707512 42435318578 (10867997) (15100919)

34102539 7900728

393149947 (2075()()0000) (2075000000) (2437500000)

2437500000 487500000

3995900525 3995900525 ~182161712)

6024979056 47693370670




Nota

















Otros activos

Intereses cobrados






Ingresos d iferidos







Aportes de capital



2009

3995900525

2169543617 292776 541

799676 140256298 249633 092

4147388 (34409587605) 23672383265

203957346 393149947

83 973533 (59501488)

(3262567866)

324722 5656264 3293 781

380698965 17772628412

37778922 (33292983) (60767746)

34705421177

18819824502 (1018846649) 34320296374

(5980000) (17117807R75)

182184112 (103578842) 273947424 (67375431 ) (11 537370)

(23763464 298) 61 056835596

951216R 1120 (117087415050)

(454044 288) 67705499

(22352072 719)

(2 075000000) 2437500000

487500000 850000000

39554762 877 50655149014 90209911891

2008

6172388126

342324955 705692346

3728872 105089705 342150540 (32997439)

(28004954 194) 194094215Rl

1523679711 2293867272

224891 597 (28652471)

3056630602

16304012 (5019084) (4 792092)

(97978075) (55223537205)

101003 666 ( 16655022) 783 134839

27RI9464416

(684831909) (153338144)

9RI42437316 (214 974258)

(19RlO45031O) 26240635

(4498854 779) 56531308

181724623 (210365552)

(18673 356518) 30589318468

6445RO678182 (649546597650)

(114 193455) 64 215505

(5015897418)

(1405114740) 1015 398420

142155779

~247560541 ) 24933 382257 25 721766758 50655149014







(Continuacutea)

(1)


(a)

Operaciones










2



(Continuacutea)













3



(Continuacutea)

(b)


bull



bull



(c)


i Subsidiarias


4



(Continuacutea)





(d)

Moneda extranjera






5



(Continuacutea)


extranjera





6



(Continuacutea)






(e)






7



(Continuacutea)









8



(Continuacutea)




9



(Continuacutea)




10



(Continuacutea)







11



(Continuacutea)




12



(Continuacutea)







13



(Continuacutea)














14



(Continuacutea)






Mora Porcentaje de





i Activos propios




15



(Continuacutea)









16



(Continuacutea)











17



(Continuacutea)









18



(Continuacutea)




(p) Provisiones








19



(Continuacutea)





(s) Reserva legal






20



(Continuacutea)




i Corriente


ii Diferido






21



(Continuacutea)













22



(Continuacutea)












23



(Continuacutea)











24



(Continuacutea)




Saldos Activos


cent 38329709296 35676798806




cent 2160686184 2252624731


1075997446 -





2522693674

79379574


cent

90209911891

50655149014

25



(Continuacutea)







inversiones

74176042





26



(Continuacutea)




aceptadas

2855751379



(4279929004)





27



(Continuacutea)



bruto cent

5173622339

7764879144



neto





cent 5173622339 7764879144

28



(Continuacutea)





355431529750

368425741261


205618421

592043011 cent 355637148171 369017784272

29



(Continuacutea)





cent

209261



3931617586

3278884053


cent

-

163038719



30



(Continuacutea)



sigue







15277390


cent 1422219212 1771133791

31



(Continuacutea)




legal

(982562181)


sigue





32



(Continuacutea)





sigue

Terrenos



Total


33



(Continuacutea)


sigue

Terrenos



Total





Total


34



(Continuacutea)



Total



(a) Por monto



750000000


valores

-


puacuteblico

2471259490

2562340523 cent 424471193849 366457234303




35



(Continuacutea)












36



(Continuacutea)




financieras

cent

7655182










37



(Continuacutea)








continuacioacuten

Saldo del pasivo

Valor razonable de

garantiacutea

Fecha de recompra

Precio de recompra






38



(Continuacutea)








financieros

80226692

72773822 cent 177276251 158027944



39



(Continuacutea)


31 de

diciembre de 2008

Incluido en el



31 de

diciembre de 2009


4338083 -

15286623

10948540


72564398 7662294

- 80226692


31 de

diciembre de 2007

Incluido en el



31 de

diciembre de 2008


16496094 -

(16286670)

209424


74951753 (2387355)

-

72564398



40



(Continuacutea)

(16) Provisiones



cent 204299245 271674676


para arrendar cent

709482726

547904837



11734863


(18) Patrimonio



41



(Continuacutea)












la venta

42



(Continuacutea)



31 de diciembre de


comunes

4312500000






cent

15629196461

12782396492


565324860



31784795


corriente

111734000

- cent 22169964620 17180764761

43



(Continuacutea)





44



(Continuacutea)




de utilizar

84924379561


de utilizacioacuten

16306686780



-



5801193831



25470566590



558850450


creacutedito

5803641733


45



(Continuacutea)








46



(Continuacutea)










cent 2358514281 3381389915 5739904196 3323909591 3403287378 6727196969






47



(Continuacutea)




Diversificado cent

2643463035

4859144069


1505168027

1498577034

cent 4148631062 6357721103

En US doacutelares


US$

-

868240


32532320

5633208

21188363

-




21321935528

12132895963

cent 25470566590 18490617066







48



(Continuacutea)













cent 32514702938 26589943912

49



(Continuacutea)




cent 23672383265 17812573832





cent 1653333269 2015067649

50



(Continuacutea)












51



(Continuacutea)



MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



1000323 558850451 (20600) (11508603)


1000323 558850451 26942 15051688 6342 3543085


MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



3523920 1938437914 78195 43013506


3523920 1938437914 (58438) (32145575)19757 10867931


52



(Continuacutea)








37582970622 37582970622



1047571504 1047571504


750000000 750000000


53



(Continuacutea)



1768846649

1768846649


5980000

5980000









54



(Continuacutea)










55



(Continuacutea)


Arrendador




(33) Segmentos




56



(Continuacutea)



TOTAL DE PASIVOS 437951336888 396143362 11129337 3687236990 1337700224 94195740 443477742541 (10836087612) 437157883322




57



(Continuacutea)








TOTAL DE PASIVOS 399290270322 472182926 97967184 6868453588 1210124070 36771652 407975769742 (12726896760) 395248872982




58



(Continuacutea)





Total de activos 480274533090 1268046464 458447207 8060477653 1605266321 47784274462




59



(Continuacutea)











Flujos de efectivo




60



(Continuacutea)














61



(Continuacutea)














31 de diciembre de


62



(Continuacutea)





+

63



(Continuacutea)









64



(Continuacutea)













65



(Continuacutea)











cent 1303372862 1303521852

66



(Continuacutea)











la siguiente forma


67



(Continuacutea)







creacutedito










68



(Continuacutea)















69



(Continuacutea)




Categoriacutea de


estimacioacuten


pago histoacuterico










70



(Continuacutea)






siguientes



A1 05 A2 2 B1 5 B2 10 C1 25 C2 50 D 75 E 100





71



(Continuacutea)











72



(Continuacutea)




Mora Porcentaje de






73



(Continuacutea)








siguientes




74



(Continuacutea)












cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761

20082009

75



(Continuacutea)





cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761 (0) -

2009 2008










Garantiacuteas



76



(Continuacutea)





No de



No de











77



(Continuacutea)









78



(Continuacutea)









79



(Continuacutea)


sigue


- 1008317031

215669360

335545378

465338433

381821284

30749284

2437440770


- 4195600182

2021932138

665470788

2456266377

1474351211

10386219421

21199840117




- 42209205 55180435 99745972 201236923 283729979 226331112 908433626

Cargos por pagar - 175769957 - - - - - 175769957


pasivos cent

-

16160900 786166623 (1335668865) (283591612) (973032709) 9896298389 8106332726

80



(Continuacutea)







- 32928316130

30566730

319159545

751171253

1260122873

1942195242

37231531773


137767650

19964726413

11158173597

10022230279

47841475359

44681503612

203304484889

337110361799




81



(Continuacutea)


sigue



cobrar

-

147706143

663046

14755259

828

188935000

15652644



186621359

4452545299

3316425334

1173959723

4046076784

2711517159

8979824066


cent - 5386629991 2739780516 2001069859 6207249900 6419244702 881278444 23635253410


186621359

1083003197 978497876 (629165669) (1332529516) (2614874967) 8114273266 5785825549

82



(Continuacutea)





BCCR -

3882090184

501153042

370400682

1311186535

544052435

93345321



-

7212686354

1163027334

163085348

2674245841

167334336

528341359



2456088032

30515877427

25984684116

13195570193

57508517990

71154615201

146320546737


puacuteblico cent

4476381209

44423317273

30710972675

18498404642

51111033748

104062078941

90264462993


entidades

-

3146603363

2399803790

2201950927

6358907148

4909679584

3485227836


pasivos cent (2020293176) 33165427012 (5614124060) (7097865603) 3689570731 (37632515361) 52581933585 37072133126

83



(Continuacutea)













84



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico

755

388893375239

43963846150

40365852523

50342268232

112117490658

73318474025


entidades

882

6132612666

461141380

760360469

654259502

1229993435

1597636614


y pasivos

(5546306754)

54848724531 (13929127941) (15563025693) (72754803707) (7267420394) 49119346449

85



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico 821

344760035746

33216505952

37583834490

30721931884

53362821584

100548382350


entidades 1318

25772939693

1319650071

4821999596

5547026983

7964638774

2206484584


y pasivos

10553698663

24902059595 22719404316 18755863121 8149640865 (66880802724) 2887533489




86



(Continuacutea)






sigue


monetarios US$

69201327

26026278





87



(Continuacutea)







d) Riesgo operativo







transacciones

88



(Continuacutea)













89



(Continuacutea)







-

(10120436)


357545867

345697414


2029078531

554319386




(35) Contingencias



90



(Continuacutea)











91



(Continuacutea)










Financieros


92



(Continuacutea)













93



(Continuacutea)












94



(Continuacutea)












95



(Continuacutea)










96



(Continuacutea)














97



(Continuacutea)














98



(Continuacutea)















99



(Continuacutea)















100



(Continuacutea)













101



(Continuacutea)











102



(Continuacutea)


Financieros









103















Miembro No 1547








Ca211al Social 24689873296

6435126704

31125000000

2437500000

33562500000



(225738525) 142155779

367719000

2437500000 487500000

3292719000








9403005 14231593

(61670235) (6960696)

2293867272

345697414 (10120436) 2293867272 (4232922)

34102539 (7900728)

393149947



23634598

(61670235) (6960696)

2293867272

165222388 2629444250 1586447816

(4232922)

34102539 (7900728)

393149947

182161712 333563764 23982103 2687017219 3044563086 1768609528

LikY16j)


Contador



(1 340258) 12294340

(61670235) 6960696

2293867272 (1405114740) (1405114740) (5 193989759) 1015398420

142155779 6172388126 6172388126 (165222388)

6726707512 42435318578 (10867997) (15100919)

34102539 7900728

393149947 (2075()()0000) (2075000000) (2437500000)

2437500000 487500000

3995900525 3995900525 ~182161712)

6024979056 47693370670




Nota

















Otros activos

Intereses cobrados






Ingresos d iferidos







Aportes de capital



2009

3995900525

2169543617 292776 541

799676 140256298 249633 092

4147388 (34409587605) 23672383265

203957346 393149947

83 973533 (59501488)

(3262567866)

324722 5656264 3293 781

380698965 17772628412

37778922 (33292983) (60767746)

34705421177

18819824502 (1018846649) 34320296374

(5980000) (17117807R75)

182184112 (103578842) 273947424 (67375431 ) (11 537370)

(23763464 298) 61 056835596

951216R 1120 (117087415050)

(454044 288) 67705499

(22352072 719)

(2 075000000) 2437500000

487500000 850000000

39554762 877 50655149014 90209911891

2008

6172388126

342324955 705692346

3728872 105089705 342150540 (32997439)

(28004954 194) 194094215Rl

1523679711 2293867272

224891 597 (28652471)

3056630602

16304012 (5019084) (4 792092)

(97978075) (55223537205)

101003 666 ( 16655022) 783 134839

27RI9464416

(684831909) (153338144)

9RI42437316 (214 974258)

(19RlO45031O) 26240635

(4498854 779) 56531308

181724623 (210365552)

(18673 356518) 30589318468

6445RO678182 (649546597650)

(114 193455) 64 215505

(5015897418)

(1405114740) 1015 398420

142155779

~247560541 ) 24933 382257 25 721766758 50655149014







(Continuacutea)

(1)


(a)

Operaciones










2



(Continuacutea)













3



(Continuacutea)

(b)


bull



bull



(c)


i Subsidiarias


4



(Continuacutea)





(d)

Moneda extranjera






5



(Continuacutea)


extranjera





6



(Continuacutea)






(e)






7



(Continuacutea)









8



(Continuacutea)




9



(Continuacutea)




10



(Continuacutea)







11



(Continuacutea)




12



(Continuacutea)







13



(Continuacutea)














14



(Continuacutea)






Mora Porcentaje de





i Activos propios




15



(Continuacutea)









16



(Continuacutea)











17



(Continuacutea)









18



(Continuacutea)




(p) Provisiones








19



(Continuacutea)





(s) Reserva legal






20



(Continuacutea)




i Corriente


ii Diferido






21



(Continuacutea)













22



(Continuacutea)












23



(Continuacutea)











24



(Continuacutea)




Saldos Activos


cent 38329709296 35676798806




cent 2160686184 2252624731


1075997446 -





2522693674

79379574


cent

90209911891

50655149014

25



(Continuacutea)







inversiones

74176042





26



(Continuacutea)




aceptadas

2855751379



(4279929004)





27



(Continuacutea)



bruto cent

5173622339

7764879144



neto





cent 5173622339 7764879144

28



(Continuacutea)





355431529750

368425741261


205618421

592043011 cent 355637148171 369017784272

29



(Continuacutea)





cent

209261



3931617586

3278884053


cent

-

163038719



30



(Continuacutea)



sigue







15277390


cent 1422219212 1771133791

31



(Continuacutea)




legal

(982562181)


sigue





32



(Continuacutea)





sigue

Terrenos



Total


33



(Continuacutea)


sigue

Terrenos



Total





Total


34



(Continuacutea)



Total



(a) Por monto



750000000


valores

-


puacuteblico

2471259490

2562340523 cent 424471193849 366457234303




35



(Continuacutea)












36



(Continuacutea)




financieras

cent

7655182










37



(Continuacutea)








continuacioacuten

Saldo del pasivo

Valor razonable de

garantiacutea

Fecha de recompra

Precio de recompra






38



(Continuacutea)








financieros

80226692

72773822 cent 177276251 158027944



39



(Continuacutea)


31 de

diciembre de 2008

Incluido en el



31 de

diciembre de 2009


4338083 -

15286623

10948540


72564398 7662294

- 80226692


31 de

diciembre de 2007

Incluido en el



31 de

diciembre de 2008


16496094 -

(16286670)

209424


74951753 (2387355)

-

72564398



40



(Continuacutea)

(16) Provisiones



cent 204299245 271674676


para arrendar cent

709482726

547904837



11734863


(18) Patrimonio



41



(Continuacutea)












la venta

42



(Continuacutea)



31 de diciembre de


comunes

4312500000






cent

15629196461

12782396492


565324860



31784795


corriente

111734000

- cent 22169964620 17180764761

43



(Continuacutea)





44



(Continuacutea)




de utilizar

84924379561


de utilizacioacuten

16306686780



-



5801193831



25470566590



558850450


creacutedito

5803641733


45



(Continuacutea)








46



(Continuacutea)










cent 2358514281 3381389915 5739904196 3323909591 3403287378 6727196969






47



(Continuacutea)




Diversificado cent

2643463035

4859144069


1505168027

1498577034

cent 4148631062 6357721103

En US doacutelares


US$

-

868240


32532320

5633208

21188363

-




21321935528

12132895963

cent 25470566590 18490617066







48



(Continuacutea)













cent 32514702938 26589943912

49



(Continuacutea)




cent 23672383265 17812573832





cent 1653333269 2015067649

50



(Continuacutea)












51



(Continuacutea)



MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



1000323 558850451 (20600) (11508603)


1000323 558850451 26942 15051688 6342 3543085


MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



3523920 1938437914 78195 43013506


3523920 1938437914 (58438) (32145575)19757 10867931


52



(Continuacutea)








37582970622 37582970622



1047571504 1047571504


750000000 750000000


53



(Continuacutea)



1768846649

1768846649


5980000

5980000









54



(Continuacutea)










55



(Continuacutea)


Arrendador




(33) Segmentos




56



(Continuacutea)



TOTAL DE PASIVOS 437951336888 396143362 11129337 3687236990 1337700224 94195740 443477742541 (10836087612) 437157883322




57



(Continuacutea)








TOTAL DE PASIVOS 399290270322 472182926 97967184 6868453588 1210124070 36771652 407975769742 (12726896760) 395248872982




58



(Continuacutea)





Total de activos 480274533090 1268046464 458447207 8060477653 1605266321 47784274462




59



(Continuacutea)











Flujos de efectivo




60



(Continuacutea)














61



(Continuacutea)














31 de diciembre de


62



(Continuacutea)





+

63



(Continuacutea)









64



(Continuacutea)













65



(Continuacutea)











cent 1303372862 1303521852

66



(Continuacutea)











la siguiente forma


67



(Continuacutea)







creacutedito










68



(Continuacutea)















69



(Continuacutea)




Categoriacutea de


estimacioacuten


pago histoacuterico










70



(Continuacutea)






siguientes



A1 05 A2 2 B1 5 B2 10 C1 25 C2 50 D 75 E 100





71



(Continuacutea)











72



(Continuacutea)




Mora Porcentaje de






73



(Continuacutea)








siguientes




74



(Continuacutea)












cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761

20082009

75



(Continuacutea)





cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761 (0) -

2009 2008










Garantiacuteas



76



(Continuacutea)





No de



No de











77



(Continuacutea)









78



(Continuacutea)









79



(Continuacutea)


sigue


- 1008317031

215669360

335545378

465338433

381821284

30749284

2437440770


- 4195600182

2021932138

665470788

2456266377

1474351211

10386219421

21199840117




- 42209205 55180435 99745972 201236923 283729979 226331112 908433626

Cargos por pagar - 175769957 - - - - - 175769957


pasivos cent

-

16160900 786166623 (1335668865) (283591612) (973032709) 9896298389 8106332726

80



(Continuacutea)







- 32928316130

30566730

319159545

751171253

1260122873

1942195242

37231531773


137767650

19964726413

11158173597

10022230279

47841475359

44681503612

203304484889

337110361799




81



(Continuacutea)


sigue



cobrar

-

147706143

663046

14755259

828

188935000

15652644



186621359

4452545299

3316425334

1173959723

4046076784

2711517159

8979824066


cent - 5386629991 2739780516 2001069859 6207249900 6419244702 881278444 23635253410


186621359

1083003197 978497876 (629165669) (1332529516) (2614874967) 8114273266 5785825549

82



(Continuacutea)





BCCR -

3882090184

501153042

370400682

1311186535

544052435

93345321



-

7212686354

1163027334

163085348

2674245841

167334336

528341359



2456088032

30515877427

25984684116

13195570193

57508517990

71154615201

146320546737


puacuteblico cent

4476381209

44423317273

30710972675

18498404642

51111033748

104062078941

90264462993


entidades

-

3146603363

2399803790

2201950927

6358907148

4909679584

3485227836


pasivos cent (2020293176) 33165427012 (5614124060) (7097865603) 3689570731 (37632515361) 52581933585 37072133126

83



(Continuacutea)













84



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico

755

388893375239

43963846150

40365852523

50342268232

112117490658

73318474025


entidades

882

6132612666

461141380

760360469

654259502

1229993435

1597636614


y pasivos

(5546306754)

54848724531 (13929127941) (15563025693) (72754803707) (7267420394) 49119346449

85



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico 821

344760035746

33216505952

37583834490

30721931884

53362821584

100548382350


entidades 1318

25772939693

1319650071

4821999596

5547026983

7964638774

2206484584


y pasivos

10553698663

24902059595 22719404316 18755863121 8149640865 (66880802724) 2887533489




86



(Continuacutea)






sigue


monetarios US$

69201327

26026278





87



(Continuacutea)







d) Riesgo operativo







transacciones

88



(Continuacutea)













89



(Continuacutea)







-

(10120436)


357545867

345697414


2029078531

554319386




(35) Contingencias



90



(Continuacutea)











91



(Continuacutea)










Financieros


92



(Continuacutea)













93



(Continuacutea)












94



(Continuacutea)












95



(Continuacutea)










96



(Continuacutea)














97



(Continuacutea)














98



(Continuacutea)















99



(Continuacutea)















100



(Continuacutea)













101



(Continuacutea)











102



(Continuacutea)


Financieros









103















Miembro No 1547





Nota

















Otros activos

Intereses cobrados






Ingresos d iferidos







Aportes de capital



2009

3995900525

2169543617 292776 541

799676 140256298 249633 092

4147388 (34409587605) 23672383265

203957346 393149947

83 973533 (59501488)

(3262567866)

324722 5656264 3293 781

380698965 17772628412

37778922 (33292983) (60767746)

34705421177

18819824502 (1018846649) 34320296374

(5980000) (17117807R75)

182184112 (103578842) 273947424 (67375431 ) (11 537370)

(23763464 298) 61 056835596

951216R 1120 (117087415050)

(454044 288) 67705499

(22352072 719)

(2 075000000) 2437500000

487500000 850000000

39554762 877 50655149014 90209911891

2008

6172388126

342324955 705692346

3728872 105089705 342150540 (32997439)

(28004954 194) 194094215Rl

1523679711 2293867272

224891 597 (28652471)

3056630602

16304012 (5019084) (4 792092)

(97978075) (55223537205)

101003 666 ( 16655022) 783 134839

27RI9464416

(684831909) (153338144)

9RI42437316 (214 974258)

(19RlO45031O) 26240635

(4498854 779) 56531308

181724623 (210365552)

(18673 356518) 30589318468

6445RO678182 (649546597650)

(114 193455) 64 215505

(5015897418)

(1405114740) 1015 398420

142155779

~247560541 ) 24933 382257 25 721766758 50655149014







(Continuacutea)

(1)


(a)

Operaciones










2



(Continuacutea)













3



(Continuacutea)

(b)


bull



bull



(c)


i Subsidiarias


4



(Continuacutea)





(d)

Moneda extranjera






5



(Continuacutea)


extranjera





6



(Continuacutea)






(e)






7



(Continuacutea)









8



(Continuacutea)




9



(Continuacutea)




10



(Continuacutea)







11



(Continuacutea)




12



(Continuacutea)







13



(Continuacutea)














14



(Continuacutea)






Mora Porcentaje de





i Activos propios




15



(Continuacutea)









16



(Continuacutea)











17



(Continuacutea)









18



(Continuacutea)




(p) Provisiones








19



(Continuacutea)





(s) Reserva legal






20



(Continuacutea)




i Corriente


ii Diferido






21



(Continuacutea)













22



(Continuacutea)












23



(Continuacutea)











24



(Continuacutea)




Saldos Activos


cent 38329709296 35676798806




cent 2160686184 2252624731


1075997446 -





2522693674

79379574


cent

90209911891

50655149014

25



(Continuacutea)







inversiones

74176042





26



(Continuacutea)




aceptadas

2855751379



(4279929004)





27



(Continuacutea)



bruto cent

5173622339

7764879144



neto





cent 5173622339 7764879144

28



(Continuacutea)





355431529750

368425741261


205618421

592043011 cent 355637148171 369017784272

29



(Continuacutea)





cent

209261



3931617586

3278884053


cent

-

163038719



30



(Continuacutea)



sigue







15277390


cent 1422219212 1771133791

31



(Continuacutea)




legal

(982562181)


sigue





32



(Continuacutea)





sigue

Terrenos



Total


33



(Continuacutea)


sigue

Terrenos



Total





Total


34



(Continuacutea)



Total



(a) Por monto



750000000


valores

-


puacuteblico

2471259490

2562340523 cent 424471193849 366457234303




35



(Continuacutea)












36



(Continuacutea)




financieras

cent

7655182










37



(Continuacutea)








continuacioacuten

Saldo del pasivo

Valor razonable de

garantiacutea

Fecha de recompra

Precio de recompra






38



(Continuacutea)








financieros

80226692

72773822 cent 177276251 158027944



39



(Continuacutea)


31 de

diciembre de 2008

Incluido en el



31 de

diciembre de 2009


4338083 -

15286623

10948540


72564398 7662294

- 80226692


31 de

diciembre de 2007

Incluido en el



31 de

diciembre de 2008


16496094 -

(16286670)

209424


74951753 (2387355)

-

72564398



40



(Continuacutea)

(16) Provisiones



cent 204299245 271674676


para arrendar cent

709482726

547904837



11734863


(18) Patrimonio



41



(Continuacutea)












la venta

42



(Continuacutea)



31 de diciembre de


comunes

4312500000






cent

15629196461

12782396492


565324860



31784795


corriente

111734000

- cent 22169964620 17180764761

43



(Continuacutea)





44



(Continuacutea)




de utilizar

84924379561


de utilizacioacuten

16306686780



-



5801193831



25470566590



558850450


creacutedito

5803641733


45



(Continuacutea)








46



(Continuacutea)










cent 2358514281 3381389915 5739904196 3323909591 3403287378 6727196969






47



(Continuacutea)




Diversificado cent

2643463035

4859144069


1505168027

1498577034

cent 4148631062 6357721103

En US doacutelares


US$

-

868240


32532320

5633208

21188363

-




21321935528

12132895963

cent 25470566590 18490617066







48



(Continuacutea)













cent 32514702938 26589943912

49



(Continuacutea)




cent 23672383265 17812573832





cent 1653333269 2015067649

50



(Continuacutea)












51



(Continuacutea)



MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



1000323 558850451 (20600) (11508603)


1000323 558850451 26942 15051688 6342 3543085


MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



3523920 1938437914 78195 43013506


3523920 1938437914 (58438) (32145575)19757 10867931


52



(Continuacutea)








37582970622 37582970622



1047571504 1047571504


750000000 750000000


53



(Continuacutea)



1768846649

1768846649


5980000

5980000









54



(Continuacutea)










55



(Continuacutea)


Arrendador




(33) Segmentos




56



(Continuacutea)



TOTAL DE PASIVOS 437951336888 396143362 11129337 3687236990 1337700224 94195740 443477742541 (10836087612) 437157883322




57



(Continuacutea)








TOTAL DE PASIVOS 399290270322 472182926 97967184 6868453588 1210124070 36771652 407975769742 (12726896760) 395248872982




58



(Continuacutea)





Total de activos 480274533090 1268046464 458447207 8060477653 1605266321 47784274462




59



(Continuacutea)











Flujos de efectivo




60



(Continuacutea)














61



(Continuacutea)














31 de diciembre de


62



(Continuacutea)





+

63



(Continuacutea)









64



(Continuacutea)













65



(Continuacutea)











cent 1303372862 1303521852

66



(Continuacutea)











la siguiente forma


67



(Continuacutea)







creacutedito










68



(Continuacutea)















69



(Continuacutea)




Categoriacutea de


estimacioacuten


pago histoacuterico










70



(Continuacutea)






siguientes



A1 05 A2 2 B1 5 B2 10 C1 25 C2 50 D 75 E 100





71



(Continuacutea)











72



(Continuacutea)




Mora Porcentaje de






73



(Continuacutea)








siguientes




74



(Continuacutea)












cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761

20082009

75



(Continuacutea)





cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761 (0) -

2009 2008










Garantiacuteas



76



(Continuacutea)





No de



No de











77



(Continuacutea)









78



(Continuacutea)









79



(Continuacutea)


sigue


- 1008317031

215669360

335545378

465338433

381821284

30749284

2437440770


- 4195600182

2021932138

665470788

2456266377

1474351211

10386219421

21199840117




- 42209205 55180435 99745972 201236923 283729979 226331112 908433626

Cargos por pagar - 175769957 - - - - - 175769957


pasivos cent

-

16160900 786166623 (1335668865) (283591612) (973032709) 9896298389 8106332726

80



(Continuacutea)







- 32928316130

30566730

319159545

751171253

1260122873

1942195242

37231531773


137767650

19964726413

11158173597

10022230279

47841475359

44681503612

203304484889

337110361799




81



(Continuacutea)


sigue



cobrar

-

147706143

663046

14755259

828

188935000

15652644



186621359

4452545299

3316425334

1173959723

4046076784

2711517159

8979824066


cent - 5386629991 2739780516 2001069859 6207249900 6419244702 881278444 23635253410


186621359

1083003197 978497876 (629165669) (1332529516) (2614874967) 8114273266 5785825549

82



(Continuacutea)





BCCR -

3882090184

501153042

370400682

1311186535

544052435

93345321



-

7212686354

1163027334

163085348

2674245841

167334336

528341359



2456088032

30515877427

25984684116

13195570193

57508517990

71154615201

146320546737


puacuteblico cent

4476381209

44423317273

30710972675

18498404642

51111033748

104062078941

90264462993


entidades

-

3146603363

2399803790

2201950927

6358907148

4909679584

3485227836


pasivos cent (2020293176) 33165427012 (5614124060) (7097865603) 3689570731 (37632515361) 52581933585 37072133126

83



(Continuacutea)













84



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico

755

388893375239

43963846150

40365852523

50342268232

112117490658

73318474025


entidades

882

6132612666

461141380

760360469

654259502

1229993435

1597636614


y pasivos

(5546306754)

54848724531 (13929127941) (15563025693) (72754803707) (7267420394) 49119346449

85



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico 821

344760035746

33216505952

37583834490

30721931884

53362821584

100548382350


entidades 1318

25772939693

1319650071

4821999596

5547026983

7964638774

2206484584


y pasivos

10553698663

24902059595 22719404316 18755863121 8149640865 (66880802724) 2887533489




86



(Continuacutea)






sigue


monetarios US$

69201327

26026278





87



(Continuacutea)







d) Riesgo operativo







transacciones

88



(Continuacutea)













89



(Continuacutea)







-

(10120436)


357545867

345697414


2029078531

554319386




(35) Contingencias



90



(Continuacutea)











91



(Continuacutea)










Financieros


92



(Continuacutea)













93



(Continuacutea)












94



(Continuacutea)












95



(Continuacutea)










96



(Continuacutea)














97



(Continuacutea)














98



(Continuacutea)















99



(Continuacutea)















100



(Continuacutea)













101



(Continuacutea)











102



(Continuacutea)


Financieros









103















Miembro No 1547






(Continuacutea)

(1)


(a)

Operaciones










2



(Continuacutea)













3



(Continuacutea)

(b)


bull



bull



(c)


i Subsidiarias


4



(Continuacutea)





(d)

Moneda extranjera






5



(Continuacutea)


extranjera





6



(Continuacutea)






(e)






7



(Continuacutea)









8



(Continuacutea)




9



(Continuacutea)




10



(Continuacutea)







11



(Continuacutea)




12



(Continuacutea)







13



(Continuacutea)














14



(Continuacutea)






Mora Porcentaje de





i Activos propios




15



(Continuacutea)









16



(Continuacutea)











17



(Continuacutea)









18



(Continuacutea)




(p) Provisiones








19



(Continuacutea)





(s) Reserva legal






20



(Continuacutea)




i Corriente


ii Diferido






21



(Continuacutea)













22



(Continuacutea)












23



(Continuacutea)











24



(Continuacutea)




Saldos Activos


cent 38329709296 35676798806




cent 2160686184 2252624731


1075997446 -





2522693674

79379574


cent

90209911891

50655149014

25



(Continuacutea)







inversiones

74176042





26



(Continuacutea)




aceptadas

2855751379



(4279929004)





27



(Continuacutea)



bruto cent

5173622339

7764879144



neto





cent 5173622339 7764879144

28



(Continuacutea)





355431529750

368425741261


205618421

592043011 cent 355637148171 369017784272

29



(Continuacutea)





cent

209261



3931617586

3278884053


cent

-

163038719



30



(Continuacutea)



sigue







15277390


cent 1422219212 1771133791

31



(Continuacutea)




legal

(982562181)


sigue





32



(Continuacutea)





sigue

Terrenos



Total


33



(Continuacutea)


sigue

Terrenos



Total





Total


34



(Continuacutea)



Total



(a) Por monto



750000000


valores

-


puacuteblico

2471259490

2562340523 cent 424471193849 366457234303




35



(Continuacutea)












36



(Continuacutea)




financieras

cent

7655182










37



(Continuacutea)








continuacioacuten

Saldo del pasivo

Valor razonable de

garantiacutea

Fecha de recompra

Precio de recompra






38



(Continuacutea)








financieros

80226692

72773822 cent 177276251 158027944



39



(Continuacutea)


31 de

diciembre de 2008

Incluido en el



31 de

diciembre de 2009


4338083 -

15286623

10948540


72564398 7662294

- 80226692


31 de

diciembre de 2007

Incluido en el



31 de

diciembre de 2008


16496094 -

(16286670)

209424


74951753 (2387355)

-

72564398



40



(Continuacutea)

(16) Provisiones



cent 204299245 271674676


para arrendar cent

709482726

547904837



11734863


(18) Patrimonio



41



(Continuacutea)












la venta

42



(Continuacutea)



31 de diciembre de


comunes

4312500000






cent

15629196461

12782396492


565324860



31784795


corriente

111734000

- cent 22169964620 17180764761

43



(Continuacutea)





44



(Continuacutea)




de utilizar

84924379561


de utilizacioacuten

16306686780



-



5801193831



25470566590



558850450


creacutedito

5803641733


45



(Continuacutea)








46



(Continuacutea)










cent 2358514281 3381389915 5739904196 3323909591 3403287378 6727196969






47



(Continuacutea)




Diversificado cent

2643463035

4859144069


1505168027

1498577034

cent 4148631062 6357721103

En US doacutelares


US$

-

868240


32532320

5633208

21188363

-




21321935528

12132895963

cent 25470566590 18490617066







48



(Continuacutea)













cent 32514702938 26589943912

49



(Continuacutea)




cent 23672383265 17812573832





cent 1653333269 2015067649

50



(Continuacutea)












51



(Continuacutea)



MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



1000323 558850451 (20600) (11508603)


1000323 558850451 26942 15051688 6342 3543085


MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



3523920 1938437914 78195 43013506


3523920 1938437914 (58438) (32145575)19757 10867931


52



(Continuacutea)








37582970622 37582970622



1047571504 1047571504


750000000 750000000


53



(Continuacutea)



1768846649

1768846649


5980000

5980000









54



(Continuacutea)










55



(Continuacutea)


Arrendador




(33) Segmentos




56



(Continuacutea)



TOTAL DE PASIVOS 437951336888 396143362 11129337 3687236990 1337700224 94195740 443477742541 (10836087612) 437157883322




57



(Continuacutea)








TOTAL DE PASIVOS 399290270322 472182926 97967184 6868453588 1210124070 36771652 407975769742 (12726896760) 395248872982




58



(Continuacutea)





Total de activos 480274533090 1268046464 458447207 8060477653 1605266321 47784274462




59



(Continuacutea)











Flujos de efectivo




60



(Continuacutea)














61



(Continuacutea)














31 de diciembre de


62



(Continuacutea)





+

63



(Continuacutea)









64



(Continuacutea)













65



(Continuacutea)











cent 1303372862 1303521852

66



(Continuacutea)











la siguiente forma


67



(Continuacutea)







creacutedito










68



(Continuacutea)















69



(Continuacutea)




Categoriacutea de


estimacioacuten


pago histoacuterico










70



(Continuacutea)






siguientes



A1 05 A2 2 B1 5 B2 10 C1 25 C2 50 D 75 E 100





71



(Continuacutea)











72



(Continuacutea)




Mora Porcentaje de






73



(Continuacutea)








siguientes




74



(Continuacutea)












cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761

20082009

75



(Continuacutea)





cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761 (0) -

2009 2008










Garantiacuteas



76



(Continuacutea)





No de



No de











77



(Continuacutea)









78



(Continuacutea)









79



(Continuacutea)


sigue


- 1008317031

215669360

335545378

465338433

381821284

30749284

2437440770


- 4195600182

2021932138

665470788

2456266377

1474351211

10386219421

21199840117




- 42209205 55180435 99745972 201236923 283729979 226331112 908433626

Cargos por pagar - 175769957 - - - - - 175769957


pasivos cent

-

16160900 786166623 (1335668865) (283591612) (973032709) 9896298389 8106332726

80



(Continuacutea)







- 32928316130

30566730

319159545

751171253

1260122873

1942195242

37231531773


137767650

19964726413

11158173597

10022230279

47841475359

44681503612

203304484889

337110361799




81



(Continuacutea)


sigue



cobrar

-

147706143

663046

14755259

828

188935000

15652644



186621359

4452545299

3316425334

1173959723

4046076784

2711517159

8979824066


cent - 5386629991 2739780516 2001069859 6207249900 6419244702 881278444 23635253410


186621359

1083003197 978497876 (629165669) (1332529516) (2614874967) 8114273266 5785825549

82



(Continuacutea)





BCCR -

3882090184

501153042

370400682

1311186535

544052435

93345321



-

7212686354

1163027334

163085348

2674245841

167334336

528341359



2456088032

30515877427

25984684116

13195570193

57508517990

71154615201

146320546737


puacuteblico cent

4476381209

44423317273

30710972675

18498404642

51111033748

104062078941

90264462993


entidades

-

3146603363

2399803790

2201950927

6358907148

4909679584

3485227836


pasivos cent (2020293176) 33165427012 (5614124060) (7097865603) 3689570731 (37632515361) 52581933585 37072133126

83



(Continuacutea)













84



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico

755

388893375239

43963846150

40365852523

50342268232

112117490658

73318474025


entidades

882

6132612666

461141380

760360469

654259502

1229993435

1597636614


y pasivos

(5546306754)

54848724531 (13929127941) (15563025693) (72754803707) (7267420394) 49119346449

85



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico 821

344760035746

33216505952

37583834490

30721931884

53362821584

100548382350


entidades 1318

25772939693

1319650071

4821999596

5547026983

7964638774

2206484584


y pasivos

10553698663

24902059595 22719404316 18755863121 8149640865 (66880802724) 2887533489




86



(Continuacutea)






sigue


monetarios US$

69201327

26026278





87



(Continuacutea)







d) Riesgo operativo







transacciones

88



(Continuacutea)













89



(Continuacutea)







-

(10120436)


357545867

345697414


2029078531

554319386




(35) Contingencias



90



(Continuacutea)











91



(Continuacutea)










Financieros


92



(Continuacutea)













93



(Continuacutea)












94



(Continuacutea)












95



(Continuacutea)










96



(Continuacutea)














97



(Continuacutea)














98



(Continuacutea)















99



(Continuacutea)















100



(Continuacutea)













101



(Continuacutea)











102



(Continuacutea)


Financieros









103















Miembro No 1547


2



(Continuacutea)













3



(Continuacutea)

(b)


bull



bull



(c)


i Subsidiarias


4



(Continuacutea)





(d)

Moneda extranjera






5



(Continuacutea)


extranjera





6



(Continuacutea)






(e)






7



(Continuacutea)









8



(Continuacutea)




9



(Continuacutea)




10



(Continuacutea)







11



(Continuacutea)




12



(Continuacutea)







13



(Continuacutea)














14



(Continuacutea)






Mora Porcentaje de





i Activos propios




15



(Continuacutea)









16



(Continuacutea)











17



(Continuacutea)









18



(Continuacutea)




(p) Provisiones








19



(Continuacutea)





(s) Reserva legal






20



(Continuacutea)




i Corriente


ii Diferido






21



(Continuacutea)













22



(Continuacutea)












23



(Continuacutea)











24



(Continuacutea)




Saldos Activos


cent 38329709296 35676798806




cent 2160686184 2252624731


1075997446 -





2522693674

79379574


cent

90209911891

50655149014

25



(Continuacutea)







inversiones

74176042





26



(Continuacutea)




aceptadas

2855751379



(4279929004)





27



(Continuacutea)



bruto cent

5173622339

7764879144



neto





cent 5173622339 7764879144

28



(Continuacutea)





355431529750

368425741261


205618421

592043011 cent 355637148171 369017784272

29



(Continuacutea)





cent

209261



3931617586

3278884053


cent

-

163038719



30



(Continuacutea)



sigue







15277390


cent 1422219212 1771133791

31



(Continuacutea)




legal

(982562181)


sigue





32



(Continuacutea)





sigue

Terrenos



Total


33



(Continuacutea)


sigue

Terrenos



Total





Total


34



(Continuacutea)



Total



(a) Por monto



750000000


valores

-


puacuteblico

2471259490

2562340523 cent 424471193849 366457234303




35



(Continuacutea)












36



(Continuacutea)




financieras

cent

7655182










37



(Continuacutea)








continuacioacuten

Saldo del pasivo

Valor razonable de

garantiacutea

Fecha de recompra

Precio de recompra






38



(Continuacutea)








financieros

80226692

72773822 cent 177276251 158027944



39



(Continuacutea)


31 de

diciembre de 2008

Incluido en el



31 de

diciembre de 2009


4338083 -

15286623

10948540


72564398 7662294

- 80226692


31 de

diciembre de 2007

Incluido en el



31 de

diciembre de 2008


16496094 -

(16286670)

209424


74951753 (2387355)

-

72564398



40



(Continuacutea)

(16) Provisiones



cent 204299245 271674676


para arrendar cent

709482726

547904837



11734863


(18) Patrimonio



41



(Continuacutea)












la venta

42



(Continuacutea)



31 de diciembre de


comunes

4312500000






cent

15629196461

12782396492


565324860



31784795


corriente

111734000

- cent 22169964620 17180764761

43



(Continuacutea)





44



(Continuacutea)




de utilizar

84924379561


de utilizacioacuten

16306686780



-



5801193831



25470566590



558850450


creacutedito

5803641733


45



(Continuacutea)








46



(Continuacutea)










cent 2358514281 3381389915 5739904196 3323909591 3403287378 6727196969






47



(Continuacutea)




Diversificado cent

2643463035

4859144069


1505168027

1498577034

cent 4148631062 6357721103

En US doacutelares


US$

-

868240


32532320

5633208

21188363

-




21321935528

12132895963

cent 25470566590 18490617066







48



(Continuacutea)













cent 32514702938 26589943912

49



(Continuacutea)




cent 23672383265 17812573832





cent 1653333269 2015067649

50



(Continuacutea)












51



(Continuacutea)



MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



1000323 558850451 (20600) (11508603)


1000323 558850451 26942 15051688 6342 3543085


MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



3523920 1938437914 78195 43013506


3523920 1938437914 (58438) (32145575)19757 10867931


52



(Continuacutea)








37582970622 37582970622



1047571504 1047571504


750000000 750000000


53



(Continuacutea)



1768846649

1768846649


5980000

5980000









54



(Continuacutea)










55



(Continuacutea)


Arrendador




(33) Segmentos




56



(Continuacutea)



TOTAL DE PASIVOS 437951336888 396143362 11129337 3687236990 1337700224 94195740 443477742541 (10836087612) 437157883322




57



(Continuacutea)








TOTAL DE PASIVOS 399290270322 472182926 97967184 6868453588 1210124070 36771652 407975769742 (12726896760) 395248872982




58



(Continuacutea)





Total de activos 480274533090 1268046464 458447207 8060477653 1605266321 47784274462




59



(Continuacutea)











Flujos de efectivo




60



(Continuacutea)














61



(Continuacutea)














31 de diciembre de


62



(Continuacutea)





+

63



(Continuacutea)









64



(Continuacutea)













65



(Continuacutea)











cent 1303372862 1303521852

66



(Continuacutea)











la siguiente forma


67



(Continuacutea)







creacutedito










68



(Continuacutea)















69



(Continuacutea)




Categoriacutea de


estimacioacuten


pago histoacuterico










70



(Continuacutea)






siguientes



A1 05 A2 2 B1 5 B2 10 C1 25 C2 50 D 75 E 100





71



(Continuacutea)











72



(Continuacutea)




Mora Porcentaje de






73



(Continuacutea)








siguientes




74



(Continuacutea)












cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761

20082009

75



(Continuacutea)





cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761 (0) -

2009 2008










Garantiacuteas



76



(Continuacutea)





No de



No de











77



(Continuacutea)









78



(Continuacutea)









79



(Continuacutea)


sigue


- 1008317031

215669360

335545378

465338433

381821284

30749284

2437440770


- 4195600182

2021932138

665470788

2456266377

1474351211

10386219421

21199840117




- 42209205 55180435 99745972 201236923 283729979 226331112 908433626

Cargos por pagar - 175769957 - - - - - 175769957


pasivos cent

-

16160900 786166623 (1335668865) (283591612) (973032709) 9896298389 8106332726

80



(Continuacutea)







- 32928316130

30566730

319159545

751171253

1260122873

1942195242

37231531773


137767650

19964726413

11158173597

10022230279

47841475359

44681503612

203304484889

337110361799




81



(Continuacutea)


sigue



cobrar

-

147706143

663046

14755259

828

188935000

15652644



186621359

4452545299

3316425334

1173959723

4046076784

2711517159

8979824066


cent - 5386629991 2739780516 2001069859 6207249900 6419244702 881278444 23635253410


186621359

1083003197 978497876 (629165669) (1332529516) (2614874967) 8114273266 5785825549

82



(Continuacutea)





BCCR -

3882090184

501153042

370400682

1311186535

544052435

93345321



-

7212686354

1163027334

163085348

2674245841

167334336

528341359



2456088032

30515877427

25984684116

13195570193

57508517990

71154615201

146320546737


puacuteblico cent

4476381209

44423317273

30710972675

18498404642

51111033748

104062078941

90264462993


entidades

-

3146603363

2399803790

2201950927

6358907148

4909679584

3485227836


pasivos cent (2020293176) 33165427012 (5614124060) (7097865603) 3689570731 (37632515361) 52581933585 37072133126

83



(Continuacutea)













84



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico

755

388893375239

43963846150

40365852523

50342268232

112117490658

73318474025


entidades

882

6132612666

461141380

760360469

654259502

1229993435

1597636614


y pasivos

(5546306754)

54848724531 (13929127941) (15563025693) (72754803707) (7267420394) 49119346449

85



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico 821

344760035746

33216505952

37583834490

30721931884

53362821584

100548382350


entidades 1318

25772939693

1319650071

4821999596

5547026983

7964638774

2206484584


y pasivos

10553698663

24902059595 22719404316 18755863121 8149640865 (66880802724) 2887533489




86



(Continuacutea)






sigue


monetarios US$

69201327

26026278





87



(Continuacutea)







d) Riesgo operativo







transacciones

88



(Continuacutea)













89



(Continuacutea)







-

(10120436)


357545867

345697414


2029078531

554319386




(35) Contingencias



90



(Continuacutea)











91



(Continuacutea)










Financieros


92



(Continuacutea)













93



(Continuacutea)












94



(Continuacutea)












95



(Continuacutea)










96



(Continuacutea)














97



(Continuacutea)














98



(Continuacutea)















99



(Continuacutea)















100



(Continuacutea)













101



(Continuacutea)











102



(Continuacutea)


Financieros









103















Miembro No 1547


3



(Continuacutea)

(b)


bull



bull



(c)


i Subsidiarias


4



(Continuacutea)





(d)

Moneda extranjera






5



(Continuacutea)


extranjera





6



(Continuacutea)






(e)






7



(Continuacutea)









8



(Continuacutea)




9



(Continuacutea)




10



(Continuacutea)







11



(Continuacutea)




12



(Continuacutea)







13



(Continuacutea)














14



(Continuacutea)






Mora Porcentaje de





i Activos propios




15



(Continuacutea)









16



(Continuacutea)











17



(Continuacutea)









18



(Continuacutea)




(p) Provisiones








19



(Continuacutea)





(s) Reserva legal






20



(Continuacutea)




i Corriente


ii Diferido






21



(Continuacutea)













22



(Continuacutea)












23



(Continuacutea)











24



(Continuacutea)




Saldos Activos


cent 38329709296 35676798806




cent 2160686184 2252624731


1075997446 -





2522693674

79379574


cent

90209911891

50655149014

25



(Continuacutea)







inversiones

74176042





26



(Continuacutea)




aceptadas

2855751379



(4279929004)





27



(Continuacutea)



bruto cent

5173622339

7764879144



neto





cent 5173622339 7764879144

28



(Continuacutea)





355431529750

368425741261


205618421

592043011 cent 355637148171 369017784272

29



(Continuacutea)





cent

209261



3931617586

3278884053


cent

-

163038719



30



(Continuacutea)



sigue







15277390


cent 1422219212 1771133791

31



(Continuacutea)




legal

(982562181)


sigue





32



(Continuacutea)





sigue

Terrenos



Total


33



(Continuacutea)


sigue

Terrenos



Total





Total


34



(Continuacutea)



Total



(a) Por monto



750000000


valores

-


puacuteblico

2471259490

2562340523 cent 424471193849 366457234303




35



(Continuacutea)












36



(Continuacutea)




financieras

cent

7655182










37



(Continuacutea)








continuacioacuten

Saldo del pasivo

Valor razonable de

garantiacutea

Fecha de recompra

Precio de recompra






38



(Continuacutea)








financieros

80226692

72773822 cent 177276251 158027944



39



(Continuacutea)


31 de

diciembre de 2008

Incluido en el



31 de

diciembre de 2009


4338083 -

15286623

10948540


72564398 7662294

- 80226692


31 de

diciembre de 2007

Incluido en el



31 de

diciembre de 2008


16496094 -

(16286670)

209424


74951753 (2387355)

-

72564398



40



(Continuacutea)

(16) Provisiones



cent 204299245 271674676


para arrendar cent

709482726

547904837



11734863


(18) Patrimonio



41



(Continuacutea)












la venta

42



(Continuacutea)



31 de diciembre de


comunes

4312500000






cent

15629196461

12782396492


565324860



31784795


corriente

111734000

- cent 22169964620 17180764761

43



(Continuacutea)





44



(Continuacutea)




de utilizar

84924379561


de utilizacioacuten

16306686780



-



5801193831



25470566590



558850450


creacutedito

5803641733


45



(Continuacutea)








46



(Continuacutea)










cent 2358514281 3381389915 5739904196 3323909591 3403287378 6727196969






47



(Continuacutea)




Diversificado cent

2643463035

4859144069


1505168027

1498577034

cent 4148631062 6357721103

En US doacutelares


US$

-

868240


32532320

5633208

21188363

-




21321935528

12132895963

cent 25470566590 18490617066







48



(Continuacutea)













cent 32514702938 26589943912

49



(Continuacutea)




cent 23672383265 17812573832





cent 1653333269 2015067649

50



(Continuacutea)












51



(Continuacutea)



MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



1000323 558850451 (20600) (11508603)


1000323 558850451 26942 15051688 6342 3543085


MonedaValor

nocional


US doacutelares


Valor razonable

en US doacutelares



3523920 1938437914 78195 43013506


3523920 1938437914 (58438) (32145575)19757 10867931


52



(Continuacutea)








37582970622 37582970622



1047571504 1047571504


750000000 750000000


53



(Continuacutea)



1768846649

1768846649


5980000

5980000









54



(Continuacutea)










55



(Continuacutea)


Arrendador




(33) Segmentos




56



(Continuacutea)



TOTAL DE PASIVOS 437951336888 396143362 11129337 3687236990 1337700224 94195740 443477742541 (10836087612) 437157883322




57



(Continuacutea)








TOTAL DE PASIVOS 399290270322 472182926 97967184 6868453588 1210124070 36771652 407975769742 (12726896760) 395248872982




58



(Continuacutea)





Total de activos 480274533090 1268046464 458447207 8060477653 1605266321 47784274462




59



(Continuacutea)











Flujos de efectivo




60



(Continuacutea)














61



(Continuacutea)














31 de diciembre de


62



(Continuacutea)





+

63



(Continuacutea)









64



(Continuacutea)













65



(Continuacutea)











cent 1303372862 1303521852

66



(Continuacutea)











la siguiente forma


67



(Continuacutea)







creacutedito










68



(Continuacutea)















69



(Continuacutea)




Categoriacutea de


estimacioacuten


pago histoacuterico










70



(Continuacutea)






siguientes



A1 05 A2 2 B1 5 B2 10 C1 25 C2 50 D 75 E 100





71



(Continuacutea)











72



(Continuacutea)




Mora Porcentaje de






73



(Continuacutea)








siguientes




74



(Continuacutea)












cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761

20082009

75



(Continuacutea)





cent 355637148171 22169964620 369017784272 17180764761 (0) -

2009 2008










Garantiacuteas



76



(Continuacutea)





No de



No de











77



(Continuacutea)









78



(Continuacutea)









79



(Continuacutea)


sigue


- 1008317031

215669360

335545378

465338433

381821284

30749284

2437440770


- 4195600182

2021932138

665470788

2456266377

1474351211

10386219421

21199840117




- 42209205 55180435 99745972 201236923 283729979 226331112 908433626

Cargos por pagar - 175769957 - - - - - 175769957


pasivos cent

-

16160900 786166623 (1335668865) (283591612) (973032709) 9896298389 8106332726

80



(Continuacutea)







- 32928316130

30566730

319159545

751171253

1260122873

1942195242

37231531773


137767650

19964726413

11158173597

10022230279

47841475359

44681503612

203304484889

337110361799




81



(Continuacutea)


sigue



cobrar

-

147706143

663046

14755259

828

188935000

15652644



186621359

4452545299

3316425334

1173959723

4046076784

2711517159

8979824066


cent - 5386629991 2739780516 2001069859 6207249900 6419244702 881278444 23635253410


186621359

1083003197 978497876 (629165669) (1332529516) (2614874967) 8114273266 5785825549

82



(Continuacutea)





BCCR -

3882090184

501153042

370400682

1311186535

544052435

93345321



-

7212686354

1163027334

163085348

2674245841

167334336

528341359



2456088032

30515877427

25984684116

13195570193

57508517990

71154615201

146320546737


puacuteblico cent

4476381209

44423317273

30710972675

18498404642

51111033748

104062078941

90264462993


entidades

-

3146603363

2399803790

2201950927

6358907148

4909679584

3485227836


pasivos cent (2020293176) 33165427012 (5614124060) (7097865603) 3689570731 (37632515361) 52581933585 37072133126

83



(Continuacutea)













84



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico

755

388893375239

43963846150

40365852523

50342268232

112117490658

73318474025


entidades

882

6132612666

461141380

760360469

654259502

1229993435

1597636614


y pasivos

(5546306754)

54848724531 (13929127941) (15563025693) (72754803707) (7267420394) 49119346449

85



(Continuacutea)


como sigue


Total

0-30 diacuteas

31-90 diacuteas

91-180 diacuteas

181-360 diacuteas

361-720 diacuteas



el puacuteblico 821

344760035746

33216505952

37583834490

30721931884

53362821584

100548382350


entidades 1318

25772939693

1319650071

4821999596

5547026983

7964638774

2206484584


y pasivos

10553698663

24902059595 22719404316 18755863121 8149640865 (66880802724) 2887533489




86



(Continuacutea)






sigue


monetarios US$

69201327

26026278





87



(Continuacutea)







d) Riesgo operativo







transacciones

88



(Continuacutea)













89



(Continuacutea)







-

(10120436)


357545867

345697414


2029078531

554319386




(35) Contingencias



90



(Continuacutea)











91



(Continuacutea)










Financieros


92



(Continuacutea)













93



(Continuacutea)












94



(Continuacutea)












95



(Continuacutea)










96



(Continuacutea)














97



(Continuacutea)














98



(Continuacutea)















99



(Continuacutea)















100



(Continuacutea)













101



(Continuacutea)











102



(Continuacutea)


Financieros









103















Miembro No 1547


corporaciÓn bct, s.a. y subsidiarias · 2020. 4. 9. · corporaciÓn bct, s.a. y subsidiarias ....

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