CONTABILIDAD BASICA E INDICADORES FINANCIEROS

OBJETIVO GENERAL

Comprender la importancia de la información financiera en el proceso de toma de decisiones

BIBLIOGRAFIA

GARCÍA, OSCAR LEÓN. Administración Financiera. Fundamentos y Aplicaciones. Cuarta Edición 2009. Prensa Moderna Editores

ORTIZ ANAYA, Héctor. ANÁLISIS FINANCIERO APLICADO. 14ª ediciones. Universidad Externado de Colombia. 2011. Bogotá Colombia.

AGENDA

1. VISION GENERAL DE LAS FINANZAS

2. LAS DECISIONES FINANCIERAS Y LA CONTABILIDAD

3. GENERALIDADES DE LOS INDICADORES FINANCIEROS

RENTABILIDAD

CRECIMIENTO SUPERVIVENCIA

OBJETIVOS BÁSICOS ORGANIZACIONALES

OBJETIVO BÁSICO FINANCIERO

OBJETIVO BASICO FINANCIERO

En armonía con los objetivos asociados con clientes, trabajadores, proveedores, estado, acreedores, el medio ambiente

y demás grupos de interés.

Incremento del patrimonio de los accionistas

VALOR ECONOMICO AGREGADO - EVA

IMPLICA RESPONSABILIDAD SOCIAL

Ventas

Costos

Gastos Financieros

Impuesto renta

Gastos Operacionales

Expectativas Socios EVA

Impacto de las áreas básicas

GENERACIÓN DE INGRESOS

Análisis de liquidez, flujo

de caja

Garantizar cumplimiento OBJETIVOS BÁSICOS

OBO y OBF

EFICIENCIA EN EL USO DE LOS

RECURSOS Análisis de

Rentabilidad MEJORA DE LA

PRODUCTIVIDAD REDUCCIÓN DE COSTOS Y GASTOS

Desempeño operativo

PRIORIDADES FINANCIERAS

CICLO COMERCIAL

PLAN

$$$$$$$$

Mercadeo

Compras

Inventario

Logística

Ventas

Servicio postventa

Cartera

GESTIÓN FINANCIERA

• Consecución de Recursos.

• Manejo y conservación

eficiente de los recursos.

• Control de riesgo.

• Control Interno.

GESTIÓN FINANCIERA

• Políticas de inversión y financiación.

• Análisis de las medidas tributarias, contables, cambiarias, entre otras.

• Planeación financiera - Control presupuestal.

• Análisis de la situación Económica – Financiera.

“Medir es la clave, Si se puede medir, …se puede controlar; si se puede controlar, …se puede Gerenciar; si se puede Gerenciar, …se puede mejorar”.

MEDIR

R O P A

ecopilar

organizar

resentar

nalizar

Documentos contables Procesos

Gestión Contable PUC - NIIF

Información financiera Estados Financieros

Sistemas de información MEDIR

DE LA FUNCIÓN CONTABLE A LA FUNCIÓN FINANCIERA

CONTABILIDAD

PROPOSITO BASICO Hacer que la

INFORMACIÓN CONTABLE se ajuste

a las disposiciones legales y a la técnica contable aplicable en Colombia

CONTABILIDAD

Registrar

Clasificar

Resumir

Interpretar

AR

TE

FACTURA DE COMPRA Y VENTA

COMPROBANTE DE INGRESO Y EGRESO

COMPROBANTE DE NOMINA

NOTAS BANCARIAS

NOTAS DEBITO Y CREDITO

COMPROBANTES DE AJUSTES

COMPROBANTES DE CONTABILIDAD

1. RENOVACION MATRICULA MERCANTIL

2. SUPER INTENDENCIA DE SOCIEDADES

3. ESTADOS FINANCIEROS

4. REUNION JUNTA DIRECTIVA

5. ASAMBLEA

COMPROMISOS LEGALES

1. RETENCIÓN EN LA FUENTE

2. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO IVA

3. PRESENTAR DECLARACIÓN DE RENTA

4. PRESENTAR MEDIOS MAGNÉTICOS

5. PRESENTAR INDUSTRIA Y COMERCIO

6. IMPUESTO AL CREE

COMPROMISOS TRIBUTARIOS

Inversión

Financiación

Operación

DECISIONES FINANCIERAS

ESTADOS FINANCIEROS

Para evaluar una compañía es necesario conocer

y analizar los estados financieros de la misma.

BALANCE GENERAL • Situación Financiera de la empresa en

una determinada fecha.

ESTADO DE RESULTADOS

• Resultado (utilidad o pérdida) de la

Compañía durante un periodo de

tiempo determinado.

FLUJO DE CAJA • Relación de las entradas y salidas

de recursos en efectivo de la

compañía durante un periodo de

tiempo determinado.

BALANCE GENERAL “FOTOGRAFIA”

ESTADO DE RESULTADOS “FILMACION”

ESTADOS FINANCIEROS

Presenta la situación financiera de la empresa en un momento determinado.

ESTATICO FOTOGRAFIA

ACTIVOS: BIENES Y DERECHOS PASIVOS: OBLIGACIONES – DEUDAS PATRIMONIO: PROPIETARIOS

BALANCE GENERAL

BALANCE GENERAL: ACTIVOS El activo está compuesto por los bienes y derechos de la

compañía, susceptibles de ser valorados económicamente.

Los activos se pueden dividir principalmente en Activos

Corrientes, Fijos y Otros Activos.

• Activos Corrientes (Corto Plazo): Bienes o

derechos líquidos, es decir se pueden

transformar en dinero en un periodo corto de

tiempo (menos de un año).

• Dentro de los activos corrientes más comunes

se encuentran: Caja y Bancos, Inversiones

Temporales, Cuentas por Cobrar clientes,

cuentas por cobrar a otros, inventarios,

impuestos Pagados por Anticipados.

Activos Corrientes

BALANCE GENERAL: ACTIVOS

• Activos Fijos: Bienes y derechos que están

destinados a permanecer en la compañía

por un periodo largo de tiempo y tienen un

grado de liquidez bajo.

• Dentro de los activos fijos se ubican cuentas

como: Terrenos, edificios, Maquinaria y

Equipo, muebles y enseres, vehículos,

intangibles. Depreciación Acumulada (menor

valor del activo) y valorizaciones.

Activos Fijos

BALANCE GENERAL: ACTIVOS

• Otros Activos: reúne los bienes y

derechos de la compañía que no

se clasifican como corrientes y que

no son propiamente activos fijos.

• Aunque esta clasificación depende

de cada empresa, dentro de Otros

Activos se pueden encontrar los

activos que no tienen relación

directa con el objeto social de la

empresa.

Otros Activos

BALANCE GENERAL: PASIVOS El pasivo está compuesto por el conjunto de deudas y

obligaciones de la empresa con otras compañías, entidades

financieras y personas. Dentro de los pasivos se encuentran los

pasivos corrientes, de largo plazo y otros pasivos.

• Pasivos Corrientes: son las obligaciones de

la empresa en el corto plazo (menos de un

año).

• Dentro de las cuentas más representativas de

los pasivos corrientes se encuentran:

Obligaciones financieras, Cuentas por pagar a

proveedores, costos y gastos por pagar,

impuestos por pagar, obligaciones laborales y

otros. (provisiones y anticipos recibidos)

Pasivos Corrientes

BALANCE GENERAL: PASIVOS

• Pasivos Largo Plazo: son las

obligaciones de la empresa con

vencimiento mayor a un año.

• Principalmente, los pasivos de largo

plazo están constituidos por las

obligaciones financieras. En los otros

pasivos se incluyen cuentas como las

obligaciones laborales (relacionadas

generalmente con el pasivo pensional

de la empresa).

Pasivos Largo Plazo y Otros

BALANCE GENERAL: PATRIMONIO

El patrimonio es la diferencia entre los activos y los pasivos de la

compañía. Es decir, los activos se financian ya sea con las

obligaciones incluidas en el pasivo o con los recursos de los

socios –incluidos dentro del patrimonio de la compañía-.

• Capital aportado por los socios (tanto el

suscrito como el pagado), utilidades del

periodo, utilidades retenidas y las

reservas sobre utilidades que se hagan

ya sea por disposición legal., estatutaria

o con motivaciones específicas

Patrimonio

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

LIQ

UID

EZ

EXIG

IBIL

IDA

D

PER

MA

NEN

CIA

LA ECUACIÓN CONTABLE

Operativos

Corrientes

Fijos

Tangibles

Intangibles

No depreciables Depreciables Agotables

Amortizables No Amortizables

Disponible (Caja y Bancos) Inversiones Temporales CXC Clientes Otras CXC Inventarios Otros (diferidos, pagos anticipados, etc)

No operativos

DECISIONES DE INVERSIÓN: ACTIVOS

PASIVOS

CORRIENTES

LARGO PLAZO

•Obligaciones Financieras. •CXP Proveedores. •Otras CXP (Costos y Gastos). •Obligaciones Laborales. •Impuestos y Gravámenes. •Anticipos y Provisiones.

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL

CAPITAL GANADO

SUPERAVIT DE CAPITAL

Autorización, Suscrito y pagado.

Utilidades del Período. Utilidades Retenidas.

Reservas (LEO)

Valorización.

Revalorización

DECISIONES DE FINANCIACIÓN

Presenta las ventas, costos, gastos y… la utilidad o perdida resultante de las

operaciones.

DINAMICO FILMACION

ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE RESULTADOS

EFECTOS DE LA

ESTRUCTURA

FINANCIERA

= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)

- Provisión Impuesto de renta

= UTILIDAD NETA

EFECTOS DE LA

ESTRUCTURA

OPERATIVA

VENTAS BRUTAS - Devoluciones y rebajas

= VENTAS NETAS - Costo de Ventas

= UTILIDAD BRUTA

- Gastos Administración

- Gastos Mercadeo y Ventas

= UTILIDAD OPERATIVA (UAII)

-- Otros egresos

+ Otros ingresos

- Gastos financieros

DECISIONES DE OPERACIÓN

ESTADO DE RESULTADOS

Precio: Puede ser determinado por la oferta y demanda, la regulación o las expectativas de la empresa.

Cantidad: Depende de la capacidad de producción , de la participación de mercado y las expectativas de crecimiento.

Ventas

Costo de Ventas

Costos Fijos: Independientes del nivel de producción.

Costos Variables: Asociados al nivel de producción. Principalmente se refieren a los insumos de la producción y a los costos laborales de los empleados directamente relacionados con la misma.

ESTADO DE RESULTADOS

• Gastos administrativos: corresponden a los

gastos de funcionamiento: Nómina, servicios

públicos, arrendamientos, seguros, papelería,

impuestos, entre otros no involucrados en la

producción.

• Gastos de venta: incluyen todos los gastos en

que incurre la compañía para vender su producto:

vendedores, comisiones por ventas ,

impulsadores, fletes, publicidad, entre otros. Gastos de operación

• Depreciación: Pérdida de valor de un activo

fijo, debido al desgaste que sufre por su uso en

su vida útil.

• Amortización: Pérdida de valor de un activo

intangible. Refleja el valor de redención del

activo.

ESTADO DE RESULTADOS

• Otros egresos / ingresos incluyen

los egresos e ingresos de la

compañía que no se produjeron

como resultado del negocio principal

de la misma.

• Los gastos financieros corresponden

al pago de intereses, 4x1000 y

comisiones bancarias entre otros.

Otros egresos Otros Ingresos

Gastos financieros

Provisión impuesto a la renta

• Provisión del pago del impuesto de

renta, asumiendo como base

gravable la Utilidad Antes de

Impuestos.

ESTADO DE RESULTADOS

Decisiones

relacionadas

con la rotación

Decisiones

relacionadas

con la margen

ROTACION MARGEN

FLUJO DE CAJA

LAS DECISIONES DE OPERACIÓN

Patrimonio

Pasivos Activos corrientes

Ventas

Activos fijos

Costos

Gastos operativos

Gastos financieros

Impuesto de renta

Utilidad Neta

UAII

Estructura Operativa

Estructura Financiera RIESGO OPERATIVO

RIESGO FINANCIERO

FLUJO DE CAJA

• El flujo de caja de la compañía refleja las entradas y salidas

de efectivo a partir de la operación de la compañía (Flujo de

Caja Operativo) y el pago a sus fuentes de financiación (flujo

de caja Financiero y para los Accionistas).

Activos

Operativos

Acreedores

Accionistas

Flujo de Caja

Operativo

Flujo de Caja

Financiero

Flujo de Caja

para

Accionista

CONFIABLES COMPRENSIBLES OPORTUNOS EQUITATIVOS

REGISTROS CONTABLES PROCESOS CONTABLES JUICIOS PERSONALES

ESTADOS FINANCIEROS CARACTERISTICAS

Metodología que permite… conocer el pasado,

visualizar el presente y planear el futuro

de las organizaciones en términos económicos y

financieros.

ANÁLISIS FINANCIERO

PROPOSITO ANÁLISIS FINANCIERO

Las cifras solas no nos

dicen nada

Resumir los Resultados

para tomar correctivos

Necesidades de transformar

información contable en

información financiera

PROCESO

R I C E

ecopilar

interpretar

omparar

studiar

Indicadores financieros

Academia

Pasado, sector, objetivo

Diagnostico, Plan de Mejora

ANÁLISIS FINANCIERO

CIENCIA ECONÓMICA

MACROECONOMIA

Evolución histórica Posición de liquidez

Desempeño operativo Riesgo endeudamiento

Flujo de caja

MICROECONOMIA

ESTADOS FINANCIEROS

FUNCIÓN FINANCIERA

MUESTRA LA RELACIÓN DE LAS PARTES DE UN ESTADO FINANCIERO CON ALGUNA CIFRA BASE.

ANÁLISIS VERTICAL

ES UN ANÁLISIS ESTATICO

ES UN ANÁLISIS DINÁMICO

MUESTRA LA RELACIÓN EN LAS CUENTAS

INDIVIDUALES DE UN

PERIODO A OTRO.

ANÁLISIS HORIZONTAL

Pasivos a largo plazo

Activos corrientes

Otros activos

Activos fijos Patrimonio

BALANCE GENERAL

Pasivos corrientes

Activos corrientes

Pasivos largo plazo

Pasivos corrientes

Otros activos

Activos fijos

Patrimonio

ANÁLISIS FINANCIERO...

POSICION DE LIQUIDEZ

DESEMPEÑO OPERATIVO

RIESGO DE ENDEUDAMIENTO

Medida de la capacidad de la empresa para generar UTILIDADES. Medida de la eficiencia en el uso de los recursos.

Medida de la forma como la empresa ha combinado las fuentes internas y externas de financiamiento.

Evaluación de la capacidad de la empresa para atender los compromisos de corto plazo.

SALUD FINANCIERA «SIGNOS VITALES»

POSICION DE LIQUIDEZ ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS

INDICADOR FORMULA IDEAL

DIAS DE ROTACION CARTERA CARTERA PROMEDIO/VENTAS NETAS A

CREDITO*#DIAS ↓

DIAS DE ROTACION

INVENTARIO

INVENTARIO PROMEDIO/COSTO

VENTAS*#DIAS ↓

DIAS DE ROTACION

PROVEEDORES PROVEEDORES PROMEDIO/COMPRAS*#DIAS ↑

CICLO OPERATIVO DIAS CARTERA+DIAS INVENTARIO - DIAS

PROVEEDORES ↓

RAZON CORRIENTE ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS

CORRIENTES

↑

PRUEBA ACIDA (ACTIVO CORRINTES – INVENTARIOS)/ PASIVO

CORREINTE

↑

EFICIENCIA ACTIVO OPERATIVO VENTAS NETAS/ACTIVO OPERATIVO

PROMEDIO ↑

DESEMPEÑO OPERATIVO ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS

INDICADOR FORMULA IDEAL

RENTABILIDAD PATRIMONIO UAI/PATRIMONIO PROMEDIO*100 ↑

RENTABILIDAD OPERATIVA UAII/ACTIVOS OPERATIVOS PROMEDIO * 100 ↑

MARGEN BRUTO UTILIDAD BRUTA/VENTAS NETAS *100 ↑

MARGEN OPERATIVO UAII/VENTAS NETAS * 100 ↑

MARGEN ANTES IMPUESTOS UAI/VENTAS NETAS * 100 ↑

MARGEN NETO UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS *100 ↑

CARGA ADMINISTRATIVA GASTOS DE ADMINISTRACIÓN/VENTAS NETAS * 100 ↓

CARGA DE MERCADEO Y

VENTAS GASTOS DE MERCADEO Y VENTAS/VENTAS NETAS*100 ↓

CARGA OPERATIVA GASTOS OPERATIVOS/VENTAS NETAS * 100

↓

RIESGO DE ENDEUDAMIENTO ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS

INDICADOR FORMULA IDEAL

NIVEL ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL * 100 ↓

CONCENTRACIÓN DEL PASIVO PASIVO CORRIENTE/PASIVO TOTAL * 100 ↓

SOLVENCIA FINANCIERA ACTIVO TOTAL/PASIVO TOTAL ↑

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO DEUDA FINANCIERA TOTAL /VENTAS NETAS *

100% ↓

CARGA FINANCIERA GASTOS FINANCIEROS/VENTAS NETAS * 100 ↓

COBERTURA GASTOS FINANCIEROS UAII/GASTOS FINANCIEROS ↑

APALANCAMIENTO FINANCIERO DEUDA FINANCIERA TOTAL /PATRIMONIO ?

APALANCAMIENTO TOTAL PASIVO TOTAL/PATRIMONIO ?

¡MUCHAS GRACIAS!