constitucion de intermediarios financieros solidos fr
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COLEGIO DE POSTGRADUADOS INSTITUCIÓN DE ENSEÑANZA E INVESTIGACIÓN EN CIENCIAS AGRÍCOLAS
CAMPECHE-CÓRDOBA-MONTECILLO-PUEBLA-SAN LUIS POTOSÍ-TABASCO-VERACRUZ
CAMPUS SAN LUIS POTOSÍ
POSTGRADO DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS PROFESIONALES
CONSTITUCIÓN DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS RURALES SÓLIDOS Y COMPETITIVOS
ERIKA YAZMIN ORDOÑEZ JACQUEZ
T E S I N A
PRESENTADA COMO REQUISITO PARCIAL PARA OBTENER EL GRADO DE:
MAESTRÍA TECNOLÓGICA
CHIHUAHUA CHIH.
2010
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COLEGIO DE POSTGRADUADOS INSTITUCIÓN DE ENSEÑANZA E INVESTIGACIÓN EN CIENCIAS AGRÍCOLAS
CAMPECHE-CÓRDOBA-MONTECILLO-PUEBLA-SAN LUIS POTOSÍ-TABASCO-VERACRUZ
CAMPUS SAN LUIS POTOSÍ
POSTGRADO DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS PROFESIONALES
CONSTITUCIÓN DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS RURALES SÓLIDOS Y COMPETITIVOS
ERIKA YAZMIN ORDOÑEZ JACQUEZ
T E S I N A
PRESENTADA COMO REQUISITO PARCIAL PARA OBTENER EL GRADO DE:
MAESTRÍA TECNOLÓGICA
CHIHUAHUA CHIH.
2010
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Erika Yazmin Ordóñez Jácquez, Maestría Tecnológica Colegio de Postgraduados, 2010
La presente tesina, titulada: Constitución de Intermediarios Financieros Rurales Sólidos y Competitivos, realizada por la alumna: Erika Yazmin Ordóñez Jácquez, bajo la dirección del Consejo Particular indicado, ha sido aprobada por el mismo y aceptada como requisito parcial para obtener el grado de:
MAESTRÍA EN PRESTACIÓN DE SERVICIOS PROFESIONALES
CONSEJO PARTICULAR
CONSEJERO: ________________________________________ DR. BENJAMÍN FIGUEROA SANDOVAL
ASESOR:
________________________________________ M.C. GRACIELA AÍDA VELO AMPARÁN
ASESOR:
________________________________________ DR. ALFONSO DELGADO REYES
ASESOR:
________________________________________ M.C. ÉDGAR PIÑÓN DOMÍNGUEZ
CHIHUAHUA CHIH.
2010
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Constitución de Intermediarios Financieros Rurales
Sólidos y Competitivos Erika Yazmin Ordóñez Jácquez, MPSP.
Colegio de Postgraduados, 2010
Agrodansa Financiera S.A. de C.V. SOFOM, ENR., cuenta con 15 años de
experiencia ha sido favorable debido a que no cuenta con cartera vencida, toda esta
operativa y su eficiencia es resultado de los sistemas técnicos que se tienen
establecidos en la dispersión y recuperación del crédito, así como de su estructura
organizacional para la toma de decisiones que se requiere para su funcionalidad,
como la administración que se ha llevado en el proceso del otorgamiento y
recuperación de los crédito, así mismo el nivel de personal calificado con que ha
iniciado, la hace ser un Intermediario Financiero Sólido y Competitivo.
Intermediario, Financiero, Rural, Sólido, Competitivo
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Constitution of Rural Financial Intermediaries
Competitive Solid Erika Yazmin Ordóñez Jácquez, MPSP.
Colegio de Postgraduados, 2010
Agrodansa Financial Inc. of C.V. SOFOM, ENR., has 15 years of experience has
been favorable because it does not have bad loans, this whole operation and its
efficiency is a result of technical systems that are established in the dispersion and
credit recovery, as well as organizational structure for decision making that is
required for its functionality, such as the administration has been in the process of
granting and recovery of credit and deliver the level of qualified personnel has
started, the intermediary makes a Solid and Competitive Financial.
Intermediary, Financial, Rural, Solid, Competitive
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CONTENIDO
1. INTRODUCCIÓN .................................................................................................. 1
2. LA MAESTRÍA EN PRESTACIÓN DE SERVICIOS PROFESIONALES.............. 2 2.1 Maestría en Prestación de Servicios Profesionales ............................................ 2
2.2 Propósitos ........................................................................................................... 3
2.3 Logros personales de la Maestría en Prestación de Servicios ............................ 5
3. CARACTERIZACIÓN DEL SUJETO SOCIAL ...................................................... 6 3.1 Título ................................................................................................................... 6
3.2 Sujeto Social ....................................................................................................... 6
3.3 Antecedentes del Sujeto Social ........................................................................... 6
3.3.1 ¿Quién es Distribuidora Agrícola del Norte S.A. de C.V.? ................................ 6
3.3.2 Dispersor de crédito & intermediario financiero rural ........................................ 11
3.3.3 Antecedentes de la figura jurídica SOFOM ...................................................... 12
3.3.4 Agrodansa Financiera S.A. de C.V. SOFOM, ENR., como IFR ........................ 23
4. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA .................................................................. 34
5. OBJETIVOS .......................................................................................................... 35
6. MARCO TEÓRICO ............................................................................................... 36 6.1 Método Trabajo – Aprendizaje y sus principios Teóricos .................................... 36
7. ESTRATEGIA DE INTERVENCIÓN ..................................................................... 43 7.1 Desarrollo de Trabajo .......................................................................................... 43 8. RESULTADOS OBTENIDOS CON EL DESARROLLO DEL SERVICIO, AVANCE O IMPACTOS LOGRADOS EN LOS PROCESOS DE PLANEACIÓN Y DE APRENDIZAJE DE AGRODANSA ................................................................. 85 8.1 Conclusiones ....................................................................................................... 85
8.2 Reflexiones .......................................................................................................... 85
9. BIBLIOGRAFÍA .................................................................................................... 87
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LISTA DE CUADROS
Tabla 1. Enfoque de competencias ........................................................................ 4
Tabla 2. Accionistas de la Sociedad DANSA ......................................................... 7
Tabla 3. Accionistas de la Sociedad AGRODANSA ............................................... 23
Tabla 4. Créditos a Corto Plazo ............................................................................. 46
Tabla 5. Créditos a Mediano y Largo Plazo ............................................................ 47
Tabla 6. Costo Financiero y Puntos de Intermediación .......................................... 49
Tabla 7. Razones Financieras ................................................................................ 51
Tabla 8. Descuentos con la Financiera Rural ......................................................... 52
1. INTRODUCCIÓN
El presente documento se origina por el interés que se tiene de la empresa
Distribuidora Agrícola del Norte S.A. de C.V. (DANSA) en constituirse en un
Intermediario Financiero, concretamente en una SOFOM, ENR. Por necesidad de
desarrollo empresarial logran constituir a la empresa Agrodansa Financiera S.A. de
C.V. SOFOM, ENR.
Tiene como primordial actividad otorgar crédito de manera sustentable en el proceso
de intermediación financiera, ya que cubren mercados que los bancos no han
atendido.
Las organizaciones de productores y los intermediarios financieros rurales
constituyen los canales mediante los cuales Financiera Rural hace llegar el crédito a
un número creciente de personas y localidades rurales. Además de otorgar el crédito
los intermediarios administran, supervisan y recuperan la cartera de créditos,
responsabilizándose al cien por ciento de los recursos de la Institución. De hecho es
a través de las operaciones con intermediarios financieros donde se vislumbra el
mayor crecimiento de la Financiera Rural en los próximos años.
Es por esto que Financiera Rural promueve la productividad del campo a través de
diversos programas de apoyo para establecer y fortalecer nuevos intermediarios
financieros rurales, promover la capacitación y organización de los productores,
facilitar el acceso al crédito y reducir los costos del financiamiento, y con esto lograr
Intermediarios Financieros Sólidos y Competitivos.
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2. LA MAESTRÍA EN PRESTACIÓN DE SERVICIOS PROFESIONALES
2.1 Maestría en Prestación de Servicios Profesionales
Para asegurar la calidad del trabajo y los resultados de los prestadores de servicios y
en el marco del propio Programa Integral, la Financiera Rural ha establecido un
proceso para la formación de prestadores de servicios que tiene una validez oficial,
la Maestría Tecnológica en Prestación de Servicios Profesionales; mediante este
proceso se les dota de una formación metodológica y técnica como capacitadores,
asesores o consultores rurales, que les permite generar procesos de aprendizaje
para contribuir al desarrollo de los procesos técnicos, organizativos, productivos y
sociales de la población rural y de sus capacidades autogestivas en general.
La puesta en operación de este proceso formativo, ha sido posible con el concurso
de las más prestigiadas instituciones de educación superior a través de las alianzas
estratégicas celebradas con el Colegio de Postgraduados.
Esta iniciativa interinstitucional parte de reconocer que los esfuerzos que realizan los
productores para lograr la competitividad y rentabilidad de sus empresas y proyectos
en un ámbito nacional y mundial cada vez más exigente, depende en gran parte, de
que los servicios técnicos de apoyo a la producción tengan la calidad necesaria, por
lo que la formación de quienes los realizan, en lo que respecta a la actualización y
desarrollo de sus capacidades, adquiere una importancia estratégica.
En ese sentido, la Financiera Rural y el Colegio de Postgraduados, como institución
financiera y de educación superior respectivamente, dan respuesta al imperativo de
establecer un proyecto formativo de carácter nacional, tendiente a fortalecer la
formación de los prestadores de servicio, promoviendo la incorporación de los
acervos de investigación y experiencias teórico-metodológicas generadas en nuestro
país, que coadyuvan al proceso de aprendizaje requerido.
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El proyecto para la Formación de Prestadores de Servicios, se estructura como una
Maestría que articula cursos teórico-prácticos con seminarios de tutoría y estancias
de campo, y prevé diversos instrumentos que son necesarios para apoyar la
generación de los aprendizajes requeridos por los productores.
De esta manera, los módulos del programa de formación de prestadores de servicios
son Módulo I: Formación Especializada en Metodología de los Servicios. Módulo II:
Formación Especializada en Diagnóstico y Formulación de Planes de Negocios para
las Empresas Rurales. Módulo III: Formación Especializada en Diagnóstico y Formu-
lación de Planes de Negocios para los IFR. Módulo IV: Formación Especializada en
Capacitación para el Acompañamiento Empresarial e Incubación de las Empresas
Rurales. Módulo V: Formación Especializada en Capacitación para el Acom-
pañamiento Empresarial e Incubación de los IFR. Módulo VI: Especialización Teórica
y Metodológica en la Prestación de Servicios. Módulo VI: Seminario de Tesis, forman
parte de los instrumentos que tienen la finalidad de aportar fundamentos y
herramientas que permiten a los prestadores, visualizar cómo puede conformarse un
método orientado por el aprendizaje y fundado en principios teórico-metodológicos.
Existe la seguridad de que la práctica que realicen los prestadores de servicios con
las organizaciones a las que asesoran y capacitan, generarán experiencias más
completas que permitirán enriquecer y mejorar estos materiales; habremos de
persistir en el esfuerzo.
2.2 Propósitos
El propósito de la Maestría en Prestación de Servicios Profesionales es:
Desarrollar las competencias necesarias para elevar la eficiencia en gestión
financiera para el desarrollo rural desde la base organizativa de los productores,
mediante la gestión de créditos apoyos y servicios aplicados al diseño, incubación y
fortalecimiento de empresas que realizan funciones de encadenamiento productivo,
en el marco de proyectos estratégicos.
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FUNCION PRINCIPAL
UNIDADES DE COMPETENCIA
PRESTADORES DE SERVICIOS: Servir para que los productores aprendan lo necesario para conducir con éxito su negocio (Servicios de Capacitación).
Proyección del Desarrollo
Detección de Necesidades de servicio
Ejecución del proceso de capacitación
Retroalimentación del proceso de capacitación
AGENTES Y PROMOTORES DE CRÉDITO: Contribuir al desarrollo del medio rural en las regiones, mediante crédito sustentable, apoyos y servicios aplicados a proyectos estratégicos que promuevan la integración de cadenas productivas y redes de valor, desde la base organizativa de los productores.
Diseño de estrategias para el impulso y mejora de la actividad de las empresas rurales bajo un enfoque de integración económica de las cadenas productivas-redes de valor, como condición para un desarrollo local con equidad.
Concertación de la estrategia de desarrollo económico con el cliente.
Conducción de la atención a clientes articulando crédito apoyos y servicios.
Dirección/conocimiento del funcionamiento general de la agencia.
Tabla 1 Enfoque de Competencias. Fuente: Formación para el Financiamiento del Desarrollo Rural 2009
Formar capacitadores, asesores y consultores rurales activos, en los fundamentos
teóricos de los procesos de aprendizaje, en los fundamentos metodológicos que
derivan de ellos para la capacitación rural, así como en las capacidades teóricas y
prácticas para diseñar realizar, retroalimentar y evaluar procesos de aprendizaje que
generen las competencias laborales y soluciones tecnológicas requeridas para el
diseño, incubación y fortalecimiento de empresas e intermediarios financieros
rurales.
Alcanzar en particular las capacidades que le permitan desempeñarse como
formador de formadores o capacitador de capacitadores de productores rurales,
satisfaciendo los requerimientos de la norma de competencia laboral seleccionada.
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2.3 Logros personales de la Maestría en Prestación de Servicios
De manera personal logré romper con los enfoques metodológicos tradicionales para
convertirlos en procesos de sistematización y retroalimentación teórica y práctica de
las acciones de capacitación, asesoría y/o consultoría con grupos de productores y
empresas en las cuales he trabajado. Gracias a los módulos de formación
especializada que integran la maestría, y conducidos por especialistas y expertos,
que en calidad de docentes y tutores acompañaron mi formación de Prestador de
Servicios Profesionales, logre el aprendizaje de las competencias laborales de los
productores e IFR y la calidad de las soluciones tecnológicas generadas, como
también la mejora gradual y la calidad final de los servicios prestados.
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3. CARACTERIZACIÓN DEL SUJETO SOCIAL
3.1 Título
“Constitución de Intermediarios Financieros Rurales Sólidos y Competitivos”.
3.2 Sujeto Social
“Agrodansa Financiera S.A. de C.V. SOFOM, ENR”
3.3 Antecedentes del Sujeto Social
3.3.1 ¿Quién es Distribuidora Agrícola del Norte S.A. de C.V.? La empresa denominada Distribuidora Agrícola del Norte, S.A. de C.V. quedó
constituida con el Número 20,317, volumen 941, en la Ciudad de Chihuahua, capital
del Estado del mismo nombre con fecha 16 de Febrero de 1993, ante la Licenciada
Blanca Leticia Ornelas, Notario Público No. 20, para el Distrito Judicial Morelos,
Estado de Chihuahua.
Cuenta con dos modificaciones a su acta constitutiva, en cuanto a su objeto social, la
primera el 23 de agosto de 2000, mediante acta No. 10,522 y la segunda el 30 de
Dic. De 2004 con acta No. 34,814. Además se cuenta con acta de asamblea, que no
se encuentra protocolizada, con fecha 26 de enero de 2005, para aumento de
capital.
El objeto social principal es la compra venta de fertilizantes, insecticidas, foliares,
herbicidas y en general todo tipo de productos agropecuarios, agroquímicos o
propios para uso de la actividad agropecuaria.
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El Capital Social inicial es de $50,000.00 compuesto por 5,000 acciones, con un
valor nominal de $10.00 (Diez pesos) c/u y con el nuevo aumento de capital a
$500,000.00 con 50,000 acciones con el mismo valor de $10.00 el capital quedo
expresado con los accionistas siguientes:
Accionistas de la Sociedad:
Accionistas Acciones Valores
Luís Alejandro Fierro Sáenz 47,500 475,000.00
Estela Carolina Velarde Acosta 2,000 20,000.00
Rodolfo Fierro Sáenz 500 5,000.00
T o t a l 50,000 500,000.00
Tabla 2. Accionistas de la Sociedad DANSA
La sociedad está administrada por un Administrador Único que es el Sr. Luís
Alejandro Fierro Sáenz, un Director General que es la Señora Estela Carolina
Velarde Acosta de Fierro y el Comisario que es el Sr. Jaime Chanez Ortiz ratificado
en la escritura No. 3,814, volumen 102, folio 250 del 30 de Diciembre del 2004.
La estructura organizacional de DANSA es el conjunto de puestos que integran la
organización y se identifican dos estructuras importantes:
La estructura de gobierno
La estructura operativa
La estructura de gobierno se integra por los órganos que representan, vigilan,
proponen y toman las grandes decisiones respecto a la sociedad. La estructura
operativa la integran los funcionarios y empleados que requiere la Sociedad para
realizar sus operaciones, iniciando por el Administrador y las áreas sustantivas y de
apoyo que le reportan.
La actividad principal de DANSA, es la comercialización de productos agroquímicos.
Dicha actividad se lleva a cabo en las zonas rurales del Estado de Chihuahua.
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Como dispersor cuenta con tres años, apoyando a productores de la zona centro del
Estado de Chihuahua, como Parafinanciera con recursos de FIRA a través de
Banorte, apoyando los cultivos de algodón, maíz y nogal con líneas autorizadas para
descontar avíos agrícolas y actualmente esta línea es por $6’000,000.00
En cuanto a la administración de la dispersora de crédito, su administración es muy
sencilla debido a que los financiamientos son otorgados a productores y clientes de
la Empresa de los que se tiene un amplio conocimiento de sus actividades y
solvencias, los montos autorizados en sus líneas han sido pequeños en comparación
con la demanda que se tiene, dichas líneas son muy específicas en sus conceptos
de inversión y que sin embargo le han servido a la Empresa para conocer el proceso
crediticio, que a la fecha no lo tienen bien definido, más sin embargo tienen la
oportunidad de poder ofrecer financiamiento observando todo el proceso crediticio
formal.
De las líneas autorizadas en el año del 2005 utilizaron 1.5 millones para descuento
en nogal, para el 2006 utilizaron 3.5 millones para 317 has. De algodón para 11
beneficiarios y en el 2007 se utilizaron 1.5 millones para 104 has. De algodón con 4
beneficiarios esto debido a que no se apoyó a productores que utilizaran semillas
transgénicas. La empresa DANSA es la segunda en importancia en el Estado en
proporcionar el servicio de agroquímicos.
En la región no existen otras fuentes que proporcionen estos servicios, a la Banca
comercial no les interesa, por tratarse de operaciones pequeñas. Otras
organizaciones que inician a participar en la dispersión de crédito, cuentan con
pequeños sectores de productores con los que han tenido alguna relación y que los
conocen bien, es este factor el que está determinando atender a dichos productores.
La estructura con la que cuenta actualmente la empresa como Entidad Dispersora no
es suficiente para cubrir todas las operaciones de la misma, requiriendo
principalmente un Gerente, un analista y evaluador de proyectos, además que auxilie
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como supervisor o inspector al Gerente de la dispersora de crédito, además de un
contador o auxiliar contable o bien un encargado de cartera para el control y
operación como dispersora de crédito y que se lleve la contabilidad aparte de la
actividad principal de la empresa con la finalidad de que sus controles sean
separados, como otra actividad independiente de la actividad principal de la
empresa. Dicho personal debe ser calificado y de preferencia con experiencia
bancaria.
La empresa DANSA no cuenta con manuales de políticas y procedimientos para la
dispersión de crédito, como puede ser el manual de crédito, de organización, control
interno, recursos humanos, código de ética o prevención de lavado de dinero, etc.
Donde se establezcan las políticas, procedimientos, facultades, actividades y
responsabilidades de todos y cada uno de los actores que participan en el proceso
crediticio.
De acuerdo a sus estados financieros se puede determinar que la empresa se
encuentra sana y que sin embargo por el nivel de endeudamiento que tiene con sus
proveedores, esto hace que su liquidez sea razonablemente baja, su apalancamiento
o solvencia general es relativamente alta, sin embargo su rentabilidad es
considerablemente buena, más no su margen neto que es bajo lo que indica el poco
margen que se tiene de utilidad en dicha actividad, considerándose la causa principal
la competencia en esta actividad.
La empresa cuenta con toda la infraestructura, como lo es sus naves comerciales,
maquinaria y equipo, recurso humano suficiente, instalaciones de oficinas bien
equipadas con mobiliario y con equipo de cómputo necesario para realizar su
actividad principal que es la de comercializar agroquímicos. Sin embargo si el
requerimiento es independizar la actividad de dispersar crédito, es necesario que se
constituya como un Intermediario Financiero Rural y por lo tanto deberá contar con
su propio equipo de cómputo así como de los sistemas de software adecuados y
seguros para el control de la cartera y de personal capacitado para el manejo y
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operación de dichos sistemas y un especialista en acondicionar la red de
información.
La empresa cuenta con algunas fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas,
siendo las principales:
Fortalezas: A) La experiencia que tiene en dicha actividad de 15 años. B) Que ha
logrado consolidarse como una empresa líder en el ramo, con muy buena imagen y
con buenos resultados ya que sus estados financieros lo avalan. C) Cuenta con un
amplio conocimiento de la zona y de su actividad comercial y de los productores a
los que puede apoyar con financiamiento.
Sus principales debilidades son: A) Al momento de apoyar a los productores con
financiamiento, al ser dispersora de crédito, lo que la limita en dicha actividad por las
mismas características como Entidad Dispersora al llevar las dos actividades en la
misma empresa, lo que se requiere constituirse como un Intermediario Financiero
independiente con todas sus especialidades. B) Para constituirse como IFR es
necesario e indispensable contar con personal calificado y capacitado para operar
dicho Intermediario. C) No cuentan con manuales de políticas y procedimientos para
la empresa, donde se establezcan los procesos de control interno, de promoción,
políticas y procesos de crédito y el sistema organizativo. D) El área del proceso
crediticio es débil, ya que se requiere de capacitación, principalmente en el aspecto
de análisis y evaluación de los proyectos así como en los formatos o documentos
que la IFR necesita para su operación, reforzar el área jurídica sobre todo en la
prevención y control de cartera. E) No se cuenta con sistemas de software
adecuados para las necesidades de control de la dispersión de crédito, lo que
requiere se implemente un software que cumpla con las expectativas de desarrollo,
de control y manejo para la operativa de la Empresa. F) No se cuenta con equipo de
cómputo suficiente y adecuado para el manejo de un Intermediario. G) La empresa
no lleva a cabo ningún tipo de planeación estratégica ni presupuestaria.
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Algunas oportunidades son: A) Ampliar su catálogo de servicios como: Contar con
financiamiento para sus clientes y socios, suficiente y adecuado, que cubra todo el
costo operativo necesario, para lograr obtener buenas cosechas y lograr el desarrollo
de las empresas agrícolas. B) Disminuir el nivel de apalancamiento que tiene con sus
proveedores y depender menos de ellos, logrando con esto obtener los productos
que comercializa a un precio mucho más razonable, ya que se podría adquirirlos,
aunque sea una parte, al contado logrando abaratar los precios. C) Ofrecer servicios
a las organizaciones, asociaciones, agrupaciones, etc. Para brindarles el servicio de
suministro de estos productos de agroquímicos en mejores condiciones de precios.
D) Como Intermediario Financiero puede incursionar en otras ramas productivas
como son: la ganadería tanto de carne como lechera, industria y servicios e
incrementar sus servicios financieros como puede ser préstamos con diferentes
modalidades, el arrendamiento o el factoraje. E) Participar activamente en programas
gubernamentales que se establecen para fortalecer a estos sectores productivos.
Algunas de sus amenazas son: A) La estabilidad económica y política del país
puede ser tanto una oportunidad, como una amenaza, debido a la tendencia de los
últimos años a disminuir los apoyos al sector rural. B) Otro aspecto a considerar es la
competencia con los principales comercializadores de la región, sin embargo es bien
sabido que la competencia es buena, en este caso, beneficia a los productores y
estimula a las empresas a innovar e implementar sistemas más eficientes. Aun así la
competencia siempre representara una amenaza en lo que a éxito económico y
posicionamiento en el mercado se refiere. C) Siempre existe la amenaza de que se
está expuesto, a los precios de mercado y a los fenómenos climatológicos o algún
otro siniestro que se pueda presentar en la región. 3.3.2 Dispersor de crédito & intermediario financiero rural La importancia de las figuras de los intermediarios financieros rurales y dispersoras
de crédito han influido en la eficiencia de la Financiera Rural para
colocar–recuperar recursos, de esta manera participan en la tarea de dicha
institución en materia de otorgamiento de crédito.
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Sin embargo la función de un Dispersor de Crédito o Intermediario Financiero radica
en dar el servicio de financiamiento tanto a sus socios y/o clientes, como a otras
organizaciones demandantes, así como el de proveerles otros servicios.
La figura de dispersor de crédito no está especializada en otorgar servicios
financieros, pero si en otorgar servicios de crédito, proveeduría de insumos y/o
comercialización de productos. Decidir el tipo de figura va a determinar la función del
Dispersor de Crédito o IFR, así como si son potencialmente viables para incrementar
su cobertura, clientes y servicios con otros productos financieros; tales como, la
captación de ahorro, seguros de vida, seguros de cobertura, seguros para la
producción, etc.
Los Intermediarios Financieros Rurales son caracterizados como figuras
especializadas en otorgar, además del crédito, ciertos servicios financieros a sus
socios y/o clientes y a otras organizaciones de productores. Dichos IFR’S se
encuentran regulados dentro del régimen que establece la Comisión Nacional
Bancaria de Valores del Banco de México, tal es el caso por ejemplo de las Uniones
de Crédito y de las Sociedades de Ahorro y Crédito Popular, Almacenes de
Factoraje, Sofoles, etc., y las Sofomes que se encuentran reguladas actualmente por
la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios y Servicios
Financieros (CONDUSEF).
De ahí surge la importancia y necesidad de crear, fortalecer y/o consolidar
Intermediarios Financieros Rurales privados, sobre todo con interés y capacidad de
atender la demanda de servicios financieros en el ámbito rural.
3.3.3 Antecedentes de la figura jurídica SOFOM Recientemente, el sistema financiero mexicano sufrió múltiples cambios que tienen
por objeto fortalecerlo y modernizarlo, pero sobre todo, hacerlo más eficiente y
productivo en beneficio de los inversionistas y del público en general. Estas
modificaciones eran ya un imperativo, a la luz del proceso mundial de globalización
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económica y a la necesidad que tiene nuestro país de contar con instituciones
financieras que fomenten y apoyen las actividades económicas. Como lo es la nueva
figura jurídica SOFOM.
Para entender en qué consiste esta nueva figura debemos comenzar por ubicarla
dentro del sistema financiero. Este sistema tiene como objetivo central la
intermediación entre quienes tienen ahorro y los que necesitan crédito. En este
sentido la captación de ahorro puede ser de forma directa; es decir, de los clientes
de las instituciones, o de forma indirecta, a través de la adquisición de bonos de
deuda del gobierno. Los bonos son documentos que se emiten para obtener
recursos; al ser respaldados por el dinero del gobierno –proveniente de los
impuestos– estamos hablando de ahorro social.
La empresa prototípica en el sector crediticio son los bancos. Dentro del sistema
financiero, los bancos abarcan el 70% del crédito al consumo y el 20% del crédito
productivo, el restante de estos porcentajes lo abarcan sofoles y proveedores. En el
mercado crediticio también participan otras entidades llamadas organizaciones
auxiliares de crédito. Se trata de intermediarias financieras no bancarias que ayudan
en el desarrollo de la actividad crediticia de personas y empresas, especialmente de
estas últimas. Esto significa que, al ser una opción complementaria, permiten a sus
usuarios obtener capital de una forma más sencilla para continuar con su actividad
productiva.
Entre las principales organizaciones auxiliares que desarrollan actividad crediticia se
encuentran: uniones de crédito, almacenes generales de depósito, sociedades de
ahorro y préstamo, así como empresas de arrendamiento y arrendadoras financieras;
las dos últimas juegan un papel importante dentro del nuevo esquema.
El factoraje financiero se refiere a una herramienta que permite a una empresa
disponer de forma anticipada de cuentas por cobrar. Mediante un contrato de
factoraje, una empresa financiera pacta con su cliente la adquisición de los derechos
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de crédito que éste tenga a su favor a través de un precio determinado. Por este
servicio la empresa de factoraje cobra un porcentaje del monto a cobrar.
El arrendamiento es un instrumento que participa del crédito y en el cual una
empresa (arrendadora) se obliga a comprar un bien para conceder su uso a otra
persona (arrendatario). Esta figura tiene un plazo específico convenido por las
partes, durante el cual, quien recibe el bien se obliga a pagar una renta, que deberá
alcanzar para cubrir el valor de adquisición del bien. Ello permite a una empresa
financiar los activos que se necesitan para ser más competitiva.
Las sofoles se crean con el Tratado de Libre Comercio de América del Norte con la
finalidad de homologar el sistema financiero de los tres socios comerciales. Para ello
se crea una figura equivalente a las compañías financieras no bancarias que en
Estados Unidos y Canadá operaban, conocidas como non-bank bank. Actualmente
estas sociedades representan 2.38 % del PIB en México. El término de objeto
limitado se refiere a que estas instituciones pueden solamente dar préstamos a
sectores específicos, es decir, una sofol hipotecaria puede atender únicamente a
usuarios que desean obtener un crédito para adquirir un bien inmueble. En este
sentido, la especialización de estas sociedades permite que los clientes accedan a
créditos diseñados específicamente para un sector, asimismo la empresa que lo
otorga, al tener mayor conocimiento de su rama, puede valorar los riesgos de
manera más precisa.
Después de la crisis de finales de 1994 y 1995, los bancos toman medidas para
otorgar el crédito de manera más cuidadosa, lo cual resulta en contracción del
crédito. Ante esto, las sofoles tienen un crecimiento sensible, pues son una
respuesta para la demanda de crédito.
Las sociedades financieras de objeto limitado (Sofoles), las arrendadoras y las
empresas de factoraje juegan un papel fundamental en el sistema financiero
mexicano. De 1995 a 2005, la cartera de estos intermediarios se incrementó de 44
15
mil millones de pesos a 223 mil millones. Lo que representa 2.7 5% del producto
Interno Bruto (PIB) y 28 % del crédito total del sector privado no financiero.
Las sofoles, de 1995 a 2005, pasaron de ser 21 instituciones a 54. Han generado
más de 10 millones de créditos desde su creación: 450 mil de ellos hipotecarios, 5
millones para crédito automotriz, 3 millones para micro, pequeña y medianas
empresas, además de 3 millones de créditos personales. La mayor parte de estos
han sido otorgados a personas con bajos ingresos, quienes a través de estas
instituciones han accedido al sector financiero formal; además, han alcanzado
también al sector de clase media.
Estas sociedades se diferencian de los bancos por la manera en que operan, pues
su financiamiento no es de manera directa, sino por vía aportaciones de sus socios,
fondos gubernamentales o emisiones de deuda; es decir, no captan ahorros de sus
clientes. Asimismo, cuentan con una serie de beneficios fiscales y procesales debido
a que en 2003 se realizaron modificaciones para compensar el mercado.
Las instituciones bancarias, al recibir fondos de manera directa de sus clientes
mediante medios tradicionales como cuentas de cheques, de ahorro, etcétera, tienen
la posibilidad de ofrecer mejores tasas de interés, a un menor costo para la
institución. A las sofoles se les permitió una serie de ventajas, como poderse
constituir con una inversión mínima de 50 mil pesos y quedar fuera de ciertos
esquemas regulatorios, y así, al ver abatidos sus costos, pudieran competir con
tasas de interés más bajas.
Respecto a las ventajas fiscales, un usuario al adquirir un crédito con una sofol no
tiene que pagar un impuesto sobre éste, es decir, aunque un crédito bancario y uno
otorgado por una sociedad tengan la misma tasa de interés, resulta más barato el
otorgado por esta última pues el cliente no tiene que pagar un impuesto.
16
Algunas organizaciones auxiliares de crédito y sofoles forman parte de grupos
financieros, que son asociaciones financieras de intermediarios legalmente
autorizados que operan de manera integrada bajo políticas comunes. Es decir, un
grupo de este tipo puede tener diversas entidades dedicadas a distintas actividades.
Sofoles, arrendadoras y empresas de factoraje podrán operar bajo la denominación
de sociedades financieras de objeto múltiple (Sofomes). Con ello se busca alentar la
competencia, extender el otorgamiento de crédito y reducir las tasas de interés. Esto
implica un paso más en la diversificación del mercado y mayores opciones para los
clientes.
El nuevo marco legal reconoce además que el crédito no debe ser una actividad
reservada para entidades financieras. Por ello, cualquier empresa mercantil puede
realizar operaciones de crédito, arrendamiento y factoraje financiero sin necesidad
de ser autorizada por el gobierno federal para constituirse. Con esto, las
arrendadoras y empresas de factoraje recibirán las mismas ventajas fiscales y
procesales bajo las que venían operando las sociedades financieras de objeto
limitado.
Arrendadoras y empresas de factoraje se incluyen en esta nueva figura debido a que
su actividad es considerada un subgrupo del crédito. Asimismo, a raíz de que los
bancos en 2003 vuelven a otorgar una mayor cantidad de créditos, servicios de
arrendamiento y factoraje, estas empresas vieron disminuida su rentabilidad. Ante
ello se consideró importante dotarlas de ventajas para disminuir sus gastos con el fin
de que sean competitivas a través de tasas de interés menores.
Las sofomes se dividen en entidades reguladas (E.R) y entidades no reguladas
(E.N.R). Al referirnos a entidades reguladas hablamos de las sociedades financieras
que mantengan vínculos patrimoniales con instituciones de crédito o sociedades
controladoras de grupos financieros de los que formen parte las instituciones de
crédito. Estas estarán sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de
17
Valores (CNBV) y no tienen los beneficios fiscales y procesales. Por otra parte, las
entidades no reguladas serán las que no tengan vínculos de este tipo y por ello no
estarán sujetas a revisión de la CNBV; en este caso sí se verán beneficiadas fiscal y
procesalmente.
Es importante que esta definición no representa ninguna diferencia para el usuario si
hablamos de la seriedad de las instituciones. Solamente debe corroborar que la
empresa con la que contratará un crédito esté debidamente constituida; esto lo
puede hacer en el Registro de Prestadores de Servicios Financieros que la Condusef
tiene en su sitio web. La viabilidad de estas empresas y el riesgo de que se vean
descapitalizadas no representan un peligro para el usuario pues, al no recibir una
sofom ahorros de sus clientes el riesgo lo corren sus propios inversionistas.
Sin embargo tenga cuidado, pues bajo el esquema no regulado una sofom puede
actuar de manera más ágil en caso de que el cliente caiga en insolvencia. Un juez
puede dictar un embargo colateral sin esperar una sentencia en firme, asimismo la
empresa puede ceder derechos de crédito a otro intermediario de forma menos
compleja y sin la obligación de notificar al deudor. En ambos casos, estamos
hablando de ventajas para la empresa que se traducen en una desventaja para los
usuarios.
Otro aspecto de las nuevas reglas es que las empresas que se conviertan en sofom
ya no estarán limitadas para otorgar crédito a un sector específico. Estas sociedades
no quedan exentas de cumplir ciertas normas para evitar el lavado de dinero.
Asimismo, están obligadas a observar puntualmente las disposiciones que al
respecto establece el Servicio de Administración Tributaria. Además están sujetas a
la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros en los términos
que ella contempla para las instituciones financieras. Por ello, la Condusef podrá
ejercer las mismas facultades que la ley le confiere y serán aplicables a las sofomes.
18
Decreto del 18 de Julio de 2006 El 18 de julio de 2006 se publicó en el Diario Oficial de la Federación, el decreto por
el que se reforman, derogan y adicionan diversas disposiciones de la Ley General de
Títulos y Operaciones de Crédito, Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito, Ley de Instituciones de Crédito, Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros, Ley Federal de Instituciones de Fianzas, Ley
para Regular las Agrupaciones Financieras, Ley de Ahorro y Crédito Popular, Ley de
Inversión Extranjera, Ley del Impuesto sobre la Renta, Ley del Impuesto al Valor
Agregado, y del Código Fiscal de la Federación.
Dichas modificaciones tienen como objeto principal liberalizar la actividad del
arrendamiento financiero y el factoraje financiero, a fin de permitir que cualquier
persona pueda llevar a cabo dichas operaciones, sin autorización ni supervisión de
las autoridades financieras respectivas.
Asimismo, se crea una nueva figura jurídica conocida como sociedad financiera de
objeto múltiple (SOFOM), la cual tendrá como objeto social principal la realización
habitual y profesional de operaciones de crédito, arrendamiento financiero y factoraje
financiero. Por lo anterior, en términos del Tercero y Quinto transitorios de dicho
decreto, las sociedades financieras de objeto limitado (SOFOLES), las arrendadoras
financieras y las empresas de factoraje financiero, contarán con un plazo de 7 años a
partir de la publicación del referido Decreto, para convertirse en SOFOMS
reformando sus estatutos sociales y presentando a la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público la escritura pública en la que conste su reforma estatutaria con los
datos de la respectiva inscripción en el Registro Público de Comercio. Una vez
concluido dicho plazo, las autorizaciones otorgadas para operar con el carácter de
arrendadora financiera, empresa de factoraje y SOFOL, quedarán sin efecto por
ministerio de ley.
Se describen a continuación las principales modificaciones a las aludidas leyes
conforme a dicho decreto:
19
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
Se prevé en esta Ley el régimen aplicable a las operaciones de arrendamiento
financiero y de factoraje financiero, antes reguladas por la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. Lo anterior, a fin de permitir que
cualquier persona pueda llevar a cabo dichas operaciones, sin autorización ni
supervisión de las autoridades financieras.
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.
Se incorpora la figura de la SOFOM, a fin de: i) fomentar la actividad crediticia, y ii)
reducir los costos de operación y, con ello, disminuir las tasas de interés del
mercado.
Cabe señalar que si bien se da a las SOFOMS el carácter de entidades financieras,
éstas podrán ser reguladas o no reguladas. En este sentido sólo estarán sujetas a
regulación y supervisión de las autoridades financieras en los casos en que tengan
vínculo patrimonial con una institución de banca múltiple o con una sociedad
controladora de un grupo financiero del que forme parte un banco.
Asimismo, al ser entidades financieras, las SOFOMS tienen las ventajas fiscales y
procesales, siguientes:
Ventajas fiscales:
1. La cartera crediticia de las SOFOMS no es incluida para el cómputo del impuesto
al activo, siempre y cuando ésta cumpla con alguno de los requisitos siguientes:
a) Que el 70% de los activos de la sociedad sean cartera de crédito,
arrendamiento y factoraje, o
b) Que el 70% de sus ingresos provengan de administrar la mencionada cartera.
2. Los intereses generados en transacciones de la cartera crediticia de las SOFOMS
no causan el impuesto al valor agregado (IVA).
Ventajas procesales:
a) Los estados de cuenta certificados que emitan, tienen el carácter de títulos
ejecutivos.
20
b) Pueden ceder los derechos de créditos con garantía hipotecaria a otro
intermediario, sin necesidad de notificación al deudor, de escritura pública, ni
de inscripción ante el Registro Público de la Propiedad correspondiente.
Para ello se incorporó a las SOFOMS en el artículo 8 de la Ley del Impuesto sobre la
Renta, que es el que define a las entidades que componen al sector financiero para
efectos fiscales.
Adicionalmente, se modificó el artículo 15, fracción X, de la Ley del Impuesto al Valor
Agregado, para incluir también a las SOFOMS, a fin de que no se pague el IVA por
los intereses que éstas reciban o paguen, por el otorgamiento de crédito, la
realización de factoraje financiero o el descuento de documentos pendientes de
cobro.
Ley de Instituciones de Crédito.
1. Se adecua el capítulo relativo a filiales, eliminando de éste la figura de sociedades
financieras de objeto limitado.
2. Se incorpora la posibilidad de que instituciones de banca múltiple puedan invertir
en el capital social de SOFOMS.
3. Se sustituyen las remisiones a la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito por la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito,
tratándose de arrendamiento financiero y factoraje.
4. Se modifica el régimen relativo a operaciones con personas relacionadas, en el
sentido de establecer que no se consideran personas relacionadas las entidades
financieras que formen parte del grupo financiero al que, en su caso, pertenezca la
institución de banca múltiple, o aquéllas entidades financieras en las que la
institución de banca múltiple tenga una participación accionaria, a menos que dichas
entidades a su vez otorguen cualquier tipo de financiamiento a las personas
señaladas en las fracciones I a VII del artículo 73 y por el monto de dicho
financiamiento.
5. Se faculta a la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros, para solicitar al Banco de México se evalúe si existen o no
condiciones razonables de competencia en materia de comisiones o tarifas, respecto
21
de operaciones activas, pasivas y de servicios que celebren las instituciones de
crédito. Al respecto el Banco de México de oficio o a solicitud de referida Comisión
Nacional o de los bancos, solicitará su opinión a la Comisión Federal de
Competencia y con base en dicha opinión podrá emitir regulación sobre los referidos
temas, la cual estará vigente mientras subsistan las condiciones que le dieron lugar.
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.
1. Se establece la posibilidad de que la SOFOMS, en su carácter de entidades
financieras, sean parte integrante de grupos financieros.
2. Se modifica la conformación de entidades financieras necesarias para integrar un
grupo financiero, para señalar que no podrá conformarse un grupo integrado sólo por
dos SOFOMS.
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y Ley Federal de
Instituciones de Fianzas.
Se incluye en ambas leyes, la posibilidad de que sociedades mutualistas de seguros
e instituciones de fianzas, respectivamente, puedan recibir títulos en descuento y
redescuento de SOFOMS.
Ley de Ahorro y Crédito Popular.
Se faculta a las Entidades, dependiendo del Nivel de Operaciones que les sea
asignado, a realizar, por cuenta de sus socios o clientes, operaciones de factoraje
financiero.
Ley de Inversión Extranjera.
Se elimina el régimen de filiales para SOFOLES, arrendadoras financieras y
empresas de factoraje financiero.
Definición la SOFOM
La SOFOM es una Sociedad Mercantil de tipo jurídico Sociedad Anónima, que en
sus estatutos sociales contempla como objeto social principal la realización en forma
22
habitual y profesional de una o más de las siguientes actividades: el otorgamiento del
crédito, el arrendamiento financiero y el factoraje financiero, y para constituirse y
operar NO requiere autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(SHCP). Estas sociedades mercantiles, se reputan ENTIDADES FINANCIERAS y
podrán ser: Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, REGULADAS, o Sociedades
Financieras de Objeto Múltiple NO REGULADAS. De las Sociedades Financieras de
Objeto Múltiple (SOFOM) REGULADAS:
Son aquellas en las que existan vínculos patrimoniales con Instituciones de Crédito o
sociedades controladoras de grupos financieros de los que forman parte, y tendrán
las siguientes características:
a) Estas sociedades deberán agregar a su denominación Social la expresión
“Sociedad Financiera de Objeto Múltiple”, o su acrónimo “SOFOM”, seguido de las
palabras “Entidad Regulada” o de su abreviatura “E.R.”.
b) Estarán sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
c) Están sujetas a lo que para las Instituciones de Crédito disponga la Ley de
Instituciones de Crédito y la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
d) En los contratos que en cumplimiento de su objeto social celebren, así como en
cualquier tipo de documento o información que para fines de promoción de sus
operaciones y servicios utilicen, deberán señalar expresamente que para su
constitución y operación NO requieren autorización de la SHCP.
De las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOM) NO REGULADAS: Son aquellas en cuyo capital no participen de forma directa o indirecta Instituciones
de Crédito, es decir el capital es aportado por particulares, y tendrán las siguientes
características:
a) Estas sociedades deberán agregar a su denominación Social la expresión
“Sociedad Financiera de Objeto Múltiple”, o su acrónimo “SOFOM”, seguido de las
palabras “Entidad No Regulada” o de su abreviatura “E.N.R.”.
b) No están sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
c) En los contratos que en cumplimiento de su objeto social celebren, así como en
cualquier tipo de documento o información que para fines de promoción de sus
23
operaciones y servicios utilicen, deberán señalar expresamente que para su
constitución y operación NO requieren autorización de la SHCP y que NO están
sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
3.3.4 Agrodansa Financiera S.A. de C.V. SOFOM, ENR., como IFR Es una empresa mexicana constituida legalmente conforme a la escritura pública No.
14,158 Volumen 464 ante el Notario Público Número Veintiséis Lic. María del
Carmen Valenzuela Breach de Caballero, del Distrito Judicial Morelos, Estado de
Chihuahua y registrada en el Registro Público de la Propiedad con el folio mercantil
electrónico No. 24792 * 10 quedando registrados el poder para el administrador
único y la Sociedad.
Siendo su objeto social principal, entre otros, el de realizar en forma habitual y
profesional el otorgamiento de crédito, así como la celebración de arrendamiento
financiero y/o factoraje financiero, en los términos del artículo 87-B de la Ley General
de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito. El Capital Social inicial es de
$5’000,000.00 compuesto por 5,000 acciones, con un valor nominal de $1,000.00
(Mil pesos) c/u. Los accionistas de la Sociedad son los siguientes:
SOCIOS ACCIONES SERIE “A”
CAPITAL FIJO
ACCIONES SERIE “B” CAPITAL
VARIABLE
TOTAL
LUIS ALEJANDRO FIERRO SAENZ
30 2,970 3’000,000.00
MANUEL BUSTILLOS RAMIREZ
15 1,485 1’500,000.00
JAIME CHANEZ ORTIZ 5 495 500,000.00TOTAL 50 4,950 5’000,000.00
Tabla 3. Accionistas de la Sociedad AGRODANSA
La sociedad está administrada por un Administrador Único que es el Sr. Luís
Alejandro Fierro Sáenz, y el Comisario el Señor José Rafael De Santiago Rubio.
24
Como dispersor cuenta con tres años, apoyando a productores de la zona centro del
Estado de Chihuahua, como Parafinanciera con recursos de FIRA a través de
Banorte, apoyando los cultivos de algodón, maíz y nogal con líneas autorizadas para
descontar avíos agrícolas y actualmente esta línea es por $6’000,000.00
Deficiencias específicas:
La empresa cuenta con algunas deficiencias específicas como son la carencia de
contar con un proceso crediticio establecido y bien definido, como tampoco con
medidas de desarrollo y fortalecimiento institucional, para lo cual se deben de
establecer estas medidas de desarrollo y fortalecimiento institucional como líneas de
acción con responsables, requerimientos y calendarios definidos, para establecer
procesos de mejora y aprendizaje permanente de la entidad, como son los criterios
generales sobre las políticas de crédito, que serán establecidas en manuales y
procedimientos a producir, como es el proceso crediticio integral desde la promoción,
análisis de crédito, autorización, formalización, operación, seguimiento y
recuperación de los créditos otorgados y la integración de expedientes.
El plan de negocios es una herramienta que les proporciona la información y ayuda a
los directivos de la empresa en la toma de decisiones en cuanto a la operativa de la
Sociedad y deja muy en claro sus metas como Intermediario Financiero y darle
seguimiento a dicho plan, para poder obtener una evaluación de la actividad a
realizar.
Requerimiento de la Sofom:
La empresa requiere de una estrategia de operación, refiriéndose a su colocación;
donde sus principales necesidades financieras de sus clientes y socios son: Una
línea de crédito por 12`500,000.00 de pesos con ello podrá apoyar las diferentes
actividades que se realizan en el sector rural donde se encuentra localizada la
empresa que corresponde al Estado de Chihuahua.
25
Chihuahua es el estado más grande de la República Mexicana, abarca una superficie
de 247,087 kilómetros cuadrados que representa el 12.5 % del total nacional, y una
división política de 67 municipios. En lo que respecta a las actividades agrícolas el
7.4 % de la superficie estatal se utiliza para cultivos de maíz, frijol, alfalfa, sorgo y
manzana, mientras que el 92.6 % es para los matorrales, bosques, pastizales y
selva. La flora del estado son principalmente: la manzana en sus treinta variedades.
Cultivos cíclicos: maíz grano y forrajero, frijol, avena grano y forrajera, papa, soya,
algodón, chile, sorgo, grano, trigo, grano, cacahuate, alfalfa, nogal, melón, sandía y
durazno.
La Ciudad de Chihuahua Sede del Gobierno del Estado y geográficamente en el
centro del mismo, es aquí donde se sitúa la empresa “Agrodansa Financiera, S.A. de C.V. SOFOM ENR” un grupo social netamente chihuahuense en esencia agrícola
que ha encontrado una gran fortaleza social y económica por el fuerte dinamismo de
los sectores más representativos de la región.
Aprovechando el entorno físico y natural en el que se localiza Agrodansa siendo una
zona agrícola, han decidido operar en la comercialización de la compra venta de
fertilizantes, insecticidas, foliares, herbicidas y en general todo tipo de productos
agropecuarios, agroquímicos o propios para uso de la actividad agropecuaria.
La Empresa es familiar, con 15 años de existencia como Entidad Dispersora a través
de los cuales sus Administradores u Órganos de Gobierno han adquirido
conocimientos en cuanto a controles de la empresa, planeación estratégica
elemental, conocimiento del negocio, del mismo mercado, de la zona, de sus
clientes, de sus competencias, sus debilidades, fortalezas, oportunidades y
amenazas, que hacen a la empresa manifestarse sólida y con carácter de desarrollo
empresarial, ya que siempre están a la vanguardia para desarrollar cualquier
actividad empresarial que les proporcione un beneficio.
26
Su estructura legal es la correcta de acuerdo a las Leyes que la rigen, cumpliendo
cabalmente con sus obligaciones y responsabilidades que como empresa le exigen
las autoridades competentes para poder seguir llevando a cabo su actividad,
conforme se lo marcan y exigen. La empresa se encuentra al corriente con la SHCP,
el IMSS, INFONAVIT, del trabajo y sistemas de ahorro para el retiro, presenta sus
declaraciones a tiempo, cumple con la ley del trabajo, paga sus impuestos, hace sus
reservas de Ley, etc.
Por el tamaño de la Empresa los controles que se tienen son muy simples, ya que
está demasiado corto el espacio entre los operadores y los órganos facultados que
toman las decisiones, sin embargo se llevan a cabo todos los controles contables, los
controles de entradas y salidas de los productos a comercializar mediante bitácoras,
así como todo la documentación de los préstamos otorgados a los clientes, dicho
control es el adecuado para la empresa mercantil, más no para la dispersora que
requiere de un control contable especializado en el operación del intermediarios
financieros.
Los créditos otorgados se formalizan bajo un modelo de contrato entre la dispersora
y el beneficiario, sin llegar a hacer un análisis o evaluación del proyecto, ni un
estudio de crédito. Los créditos se han colocado en grupos de productores muy bien
identificados por lo que estos controles son más sencillos para su control y
operación, dándole únicamente seguimiento a las operaciones mediante la cobranza
constante que se tiene. De estos créditos se conforma un expediente con la
información del solicitante y relevante de los productores acreditados. Esta práctica
de controles, que aunque no es la correcta, les ha funcionado hasta el momento, sin
embargo se tiene la posibilidad de mejorar en gran manera el proceso de la
dispersión a través de capacitación en aspectos de alta dirección y a nivel de
operación, con la intención de fortalecerse y desarrollarse institucionalmente.
Este proceso de control interno resulta una debilidad como dispersora de crédito, que
resulta necesario implementar todo el proceso crediticio con capacitación
27
especializada principalmente en el aspecto de análisis y evaluación de los proyectos
así como en diseñar sus formatos o documentos que el Dispersor de crédito necesita
para su operación.
La empresa cuenta con su Auditor Externo, RSM Bogarín, Erhard, Padilla, Alvarez,
Martínez, S.C. Siendo el responsable el C.P.C. Jorge Guerrero Romero con Cédula
Profesional Núm. 831860 donde expresa que los exámenes aplicados a la empresa
fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas
en México, las cuales requieren que la auditoria sea planeada y realizada de tal
manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros
no contienen errores importantes y de que están preparados de acuerdo con las
normas de información financiera mexicanas.
La Empresa sólo lleva una planeación estratégica para su actividad comercial, en
cuanto a su capacidad de compra y venta, su mercado y potencialidades, práctica
que se utiliza para analizar resultados y que se ha llevado de buena forma y se le ha
sacado provecho.
La empresa no se ha dedicado a realizar una planeación presupuestaria,
presentándosele también por medio de este ejercicio del diagnóstico, la oportunidad
de iniciar la etapa de planeación presupuestaria. Si las intenciones de la empresa es
lograr fortalecerse y desarrollarse institucionalmente, debe iniciar o llevar a cabo una
correcta planificación.
Agrodansa posee requiere de un recurso humano calificado que constantemente
está mejorando en el nivel de educación, (todos tienen formación universitaria) ya
que tienen muy bien definido cuál es la variable para generar condiciones laborales
positivas, y al mismo tiempo tener mejores condiciones de vida y oportunidades de
desarrollo. Sin duda el recurso humano es el principal elemento de competitividad
para Agrodansa.
28
El recurso humano que necesita Agrodansa debe poseer una rápida adaptación al
cambio hacia nuevos procesos y al dinamismo tecnológico de la actualidad;
adicionalmente, la actitud de confianza, de servicio, productividad y entrega al
trabajo, así como las excelentes relaciones entre compañeros, ya que contribuye a
conformar un ambiente laboral estable.
La empresa demanda una estructura de recursos humanos bien establecida, con un
buen equipo de trabajo, con mucha experiencia, debido a la poca rotación de
personal y que han logrado implantar buenos principios éticos y morales, logrando
colocar a la empresa como líder en el ramo y con buena imagen, además al estar
conjuntados en un buen equipo se logra la eficiencia y por lo tanto el desarrollo
empresarial. Sin embargo, esta estructura es utilizada para la operación comercial
que realiza la empresa y que además colabora en lo concerniente para la operación
crediticia, la cual que es muy pequeña si se compara con la operación que se tiene
como dispersora de crédito.
Las funciones que realiza cada una de las áreas de la empresa, como son la
administración, dirección, vigilancia, gerencia y operativas, las tienen bien
identificadas y son actividades que se llevan de manera aceptable y correcta, para la
actividad mercantil. Pero si la intención es lograr un buen desarrollo estructural y
operativo de la empresa, se requiere de una capacitación constante a todos los
niveles.
Actualmente la operación de la empresa la lleva una persona capacitada y con
experiencia en la cuestión de dispersión de crédito, resultando insuficiente para llevar
toda la operación de la dispersora por si sólo se requiere de por lo menos una
persona en el departamento de crédito y otra más en la administración de la misma,
con conocimientos suficientes para operarla y ofrecerles una capacitación
programada constante. Es necesario establecer un programa anual de capacitación
para todos los niveles de la entidad dispersora.
29
A la fecha la empresa Agrodansa ha operado solamente con un grupo solidario, muy
uniforme, de productores a los que se les ha otorgado el financiamiento por el
conocimiento que se tiene de ellos, se elabora un contrato privado y a los cuales no
se les solicita garantía prendaria o hipotecaria, únicamente el 20% de garantía
líquida, esta actividad la realiza un coordinador de grupo al que se le conoce
bastante bien y han colaborado juntos para desarrollar la actividad que desempeñan
cada uno, uno como productor y el otro como prestador de servicios. Esta operación
les ha funcionado bien, con el cumplimiento de las obligaciones de ambas partes. Sin
embargo no se cuenta con políticas definidas, o establecidas por escrito, para el
otorgamiento del crédito, la selección que se lleva a cabo es sencilla debido al
conocimiento que se tiene de los mismos productores con los que se realizan
operaciones.
Las anteriores son limitaciones de bastante importancia para llevar a cabo la
dispersión de crédito, por lo que resulta necesario e imprescindible implementar
políticas adecuadas y seguras en manuales operativos, para llevar a cabo el proceso
crediticio.
Respecto a los Servicios financieros en la comunidad destacan los presentados por
la Unión de Crédito Agricultores de Cuauhtémoc (UCACSA) integrada únicamente
por socios de la comunidad menonita y que cuentan con una cartera según la CNBV
de $841.8 mdp, proporcionando servicios de todo tipo de financiamiento y para todas
las ramas de producción con la que cuentan los socios, siendo principalmente la
agrícola, agroindustria, industrial y comercial.
Otro dispersor es la Unión de Productores de maíz UNIPRO que apoya a sus socios
productores de maíz, también de la comunidad menonita y opera una cartera de
$53.0 mdp para la producción y de $272.0 mdp para la comercialización de maíz,
trigo y frijol.
30
También existe la Unión de productores de Algodón (UPA) que apoya sus socios
productores de algodón, estos productores son de todo el estado de Chihuahua, con
líneas de $300.0 mdp para la producción de algodón.
Por falta de interés por parte de la Banca Comercial en apoyar al sector
agropecuario, los proveedores de semillas, fertilizantes y agroquímicos se han
consolidado como parte importante en la colocación del crédito, sobre todo para
productores que no se encuentran asociados en las agrupaciones antes
mencionadas, como es el caso de Agroquímica, Unifrut y otro proveedores de
materias primas para la agricultura, que apoya a los fruticultores o productores de
manzana, a los agricultores y a los ganaderos.
La Financiera Rural participa también en el mercado a través de Intermediarios
Financieros o en forma individual a los productores con $550.0 mdp. Mientras que la
Banca Comercial fondeada por FIRA colabora con una colocación de $500.0 mdp en
el sector agropecuario, en éste también su principal colocación es a través de los
Intermediarios Financieros y menor escala lo realizan en forma directa a los
productores, además de atender a otros sectores importantes de la región, como lo
es la Industria en todas sus facetas, el comercio y servicios, estimando una
colocación de $663.0 mdp.
Con los datos anteriores se considera al Estado de Chihuahua, como zona
importante en la colocación del crédito al estimar una cifra de $ 6,000.0 mdp, siendo
las ramas productivas más importantes la agricultura, fruticultura y agroindustria.
Sin embargo, es muy común que los Intermediarios Financieros otorguen el crédito
para todo el costo de cultivo y que los productores obtengan además
financiamientos de algunas materias primas y que es difícil de controlar.
Las principales fuentes financieras son la Financiera Rural y el FIRA. La Financiera
Rural apoya a los Intermediarios Financieros Rurales de la región y estos a su vez a
31
los productores o bien en forma individual a los productores. FIRA lo hace a través
de la Banca Comercial y de los Intermediarios Financieros Rurales que a su vez lo
dispersan entre sus agremiados.
Otro participante en este aspecto son los proveedores de semillas, fertilizantes y
agroquímicos que lo hacen a través de financiamiento a los distribuidores de dichos
productos.
Salvo estos últimos los demás dispersores de crédito procuran tener controles para
no duplicar los financiamientos, mediante algunas herramientas, siendo la más
importante el seguro de crédito y un buró regional.
El Estado de Chihuahua es la zona productora de manzana más importante del país,
con 24 500 has., plantadas con una producción de 275 000 ton, esta actividad
genera una actividad económica bastante importante con ventas anuales alrededor
de 1,375 mdp, añadiendo los beneficios adjuntos que es la generación importante de
mano de obra, entre otros. La producción de maíz de riego es la otra actividad
importante en la región, sembrándose 41 670 has, con una producción estimada de
422 000 ton, con una venta total de 633.0 mdp, desafortunadamente existe poca
agroindustria para estos productos. Otros productos importantes en el Estado es el
nogal que se cuenta con 44,611 has plantadas con producciones de 54,670 ton al
año y el algodón con superficie de 52,563 has con producciones de 96,052 ton Al
año. Otro sector productivo es la ganadería tanto de carne como de leche.
Otros sectores productivos importantes es el comercio ya que las actividades
anteriores lo demandan, otra actividad que se desarrolla bastante es la Industria
maquiladora que genera 15,000 fuentes de trabajo y la industria de la construcción
que se está desarrollando bastante por la falta de vivienda en la comunidad.
La Entidad Dispersora participa principalmente en la cadena productiva del maíz,
algodón y otros cultivos de menor importancia en el sector primario o productivo. A
32
través de sus clientes participan sólo en la etapa productiva de algunos productos
importantes del Estado de Chihuahua con la aportaciones de productos químicos
para la producción, por un valor de 87.0 mdp, esto ayuda para que se obtengan las
producciones esperadas de dichos cultivos.
La empresa tiene gran potencial para colocarse como una empresa líder en la
comercialización de productos agroquímicos y de contar con financiamiento para sus
clientes que sea suficiente y adecuado, que cubra todo el costo operativo necesario
para obtener buenas cosechas además de aprovechar el mercado de la colocación,
que no atienden las fuentes financieras de la localidad. Para sus clientes es
necesario el soporte que le ofrece dicha empresa para lograr sus producciones
esperadas para un desarrollo estable de sus empresas y pensar incursionar en otros
aspectos de las cadenas productivas de sus productos. Para todos es necesario
contar con los financiamientos adecuados y suficientes para lograr sus objetivos.
La empresa requiere de un financiamiento de la Financiera Rural para no depender
de sus proveedores y con ello ofrecer así también un buen financiamiento a sus
clientes. El servicio que se requiere, en el primer ciclo, es un crédito de habilitación o
avío y una línea de refaccionarios agrícola, suficiente y adecuado, tanto de la
Financiera Rural a la Empresa, como de la Empresa a sus clientes, para que no
dependan de sus proveedores, que de una u otra manera resulta mucho más caro ya
que no es su actividad principal. Con lo anterior tanto la Empresa como sus clientes
estarán en condiciones de adquirir sus productos al contado y sobre todo contar con
todos los recursos financieros necesarios para sus costos operativos.
La empresa dedicada a proporcionar productos agroquímicos a sus clientes, para
proveer a sus clientes de los recursos financieros suficientes para la producción de
sus productos y el desarrollo de sus empresas para que estén en condiciones de
incursionar en otros eslabones de las cadenas productivas de sus cultivos y que lo
pueden hacer en conjunto con otros productores del mismo producto. Para
Agrodansa es un poco difícil incursionar en esos aspectos debido a que participa en
33
una gran diversidad de productos. No obstante, como Dispersor de crédito puede
incursionar en otras ramas productivas como son: la ganadería tanto de carne como
lechera, industria y servicios. Se está hablando de servicios financieros al sector
agropecuario por lo que no deja de ser una amenaza por las cuestiones
climatológicas y de mercado del sector.
Los principales actores económicos que intervienen en la Dispersión de crédito es la
fuente fondeadora, que en este caso es la Financiera Rural que apoya a la Empresa
con financiamiento de acuerdo a sus normas y políticas establecidas en el programa
de Entidades Dispersoras y en el otorgamiento de crédito. Agrodansa como Entidad
Dispersora tiene como función principal la Dispersión y recuperación del crédito a
sus clientes, de acuerdo a las normas y políticas establecidas en sus manuales de
operación. El otro actor económico es el mismo cliente que participa como el que
utiliza los recursos financieros de una manera eficiente y adecuada para su
recuperación y el desarrollo económico de su empresa para estar así en condiciones
de participar en otros eslabones de las cadenas productivas. Existe otro actor
importante que son los factores sociales y políticos del país y del mundo y que no
dejan de ser una amenaza para el sector.
Todo lo anterior fue dado por las principales compañías comercializadoras de
agroquímicos del estado de chihuahua no obstante considerando los principales
cultivos en los cuales se utilizan los agroquímicos comercializados por estas
empresas dedicadas al ramo de la comercialización de agroquímicos. A continuación
se muestran los principales cultivos del estado de chihuahua en sus diferentes ciclos
por año como lo son Primavera – Verano, Otoño – Invierno, Perennes.
34
4. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
La concepción del nuevo modelo de financiamiento crediticio al campo a través de la
Financiera Rural señala que podría colocar más fondos a través de sus acciones de
segundo piso, pero que no cuenta con demandas de intermediarios con solidez
suficiente para hacerlo o que los intermediarios con los que ya opera no
pueden/quieren crecer más y ampliar su cartera, por lo que sus demandas de
recursos para fondeo son limitadas (como en el caso de las uniones de crédito, que
sólo pueden colocar entre sus asociados).
Por estas razones, el segundo piso puede crecer y ganar terreno frente al primer piso
en lo que respecta a colocaciones y número de clientes atendidos, y sobre todo en
cuanto a alcanzar a productores de menor escala, pero difícilmente esta será la
única modalidad de operación de la Financiera Rural. Es decir, la idea de pasar a ser
una entidad sólo de segundo piso parece inviable dada las condiciones aquí
discutidas, a las que habría que agregar la importancia política de hacer las
colocaciones directas que mencionamos anteriormente.
El segundo piso es una buena opción cuando se cumplen algunas condiciones clave,
como la existencia de suficientes intermediarios financieros sólidos y
económicamente viables y competitivos; la existencia de intermediarios que
enfrentan limitaciones de fondeo; cuando por el perfil de riesgo de las operaciones
agropecuarias, los intermediarios no pueden arriesgar mayores recursos captados
del público en este tipo de colocaciones; cuando hay sujetos de crédito desatendidos
por el sistema financiero rural; cuando no hay otras fuentes de fondeo para ese fin
ofrecidas por el sector público o por la cooperación internacional (sobre todo
subsidiadas); y cuando los costos de las líneas de segundo piso son razonables.
Esto nos muestra que cuando es posible, la modalidad de segundo piso resulta una
manera efectiva de apoyar el desarrollo del mercado financiero para el logro sin
afectar los incentivos existentes en el primer piso.
35
5. OBJETIVOS
Agrodansa como Entidad Dispersora busca profesionalizar su actuación como
Intermediario Financiero Rural, buscando así que el crédito al sector rural sea más
accesible, aumente la certeza de una recuperación oportuna y preferentemente que
actúe dentro del marco de regulación.
Constituirse como Intermediario Financiero, esto con la finalidad de separar
actividades y poder así cumplir con la normatividad de que los activos y los ingresos
provengan de la dispersión del crédito y al mismo tiempo reducir el riesgo que se
tiene al operar juntas las dos actividades.
Lograr la fortaleza y/o consolidación como Intermediario Financiero Rural, y sobre
todo permanecer con el interés y capacidad de atender la demanda de servicios
financieros en el ámbito rural.
En materia de constitución de nuevos IFR, impulsarlos y acompañarlos a lo largo del
proceso de formación y funcionamiento de organismos de “segundo piso” para
beneficio de los productores.
36
6. MARCO TEÓRICO
6.1 Método Trabajo – Aprendizaje y sus principios teóricos El método Trabajo – Aprendizaje es la alternativa metodológica que nos presentó la
Maestría para llevar a cabo un servicio que provocara la reflexión sobre nuestro
quehacer y el de los productores, en la búsqueda de una verdadera construcción de
aprendizajes en y para el trabajo… “el vínculo de trabajo y aprendizaje, se presenta
como una forma viva y espontánea de la relación teoría–práctica en las condiciones
históricas de sobrevivencia del hombre y su medio ambiente. En realidad, este
vínculo trabajo–aprendizaje contiene tres procesos elementales: trabajo,
conocimiento y aprendizaje.”
Se trata entonces de hacer del proceso del trabajo el medio fundamental de
conocimiento y plantear el aprendizaje como un elemento que nos permite potenciar
el trabajo. “El tratamiento metodológico del vínculo trabajo–aprendizaje requiere el
auxilio de los aportes científicos y filosóficos que actualmente permiten conocer y
explicar los procesos de trabajo, conocimiento, enseñanza–aprendizaje, de tal forma
que aquel vínculo cuente con un aparato conceptual científicamente fundamentado.
Sin embargo, el carácter y el propósito educativos del trabajo– aprendizaje requieren
que este cuerpo de conceptos se integre en un planteamiento coherente de carácter
pedagógico.” (Quesnel, 2008)
El trabajo se presenta ante los seres humanos no sólo como una finalidad o un
propósito mediato e indirecto, sino como una realidad inmediata que constituye el
objeto de estudio y el espacio en el que deben expresarse los frutos del aprendizaje,
por ello la META es la propuesta metodológica para que los productores reflexionen
sobre su realidad cercana, esto es, su trabajo, y a través de él construyan sus
propios aprendizajes. El trabajo así, conforma el contenido central de la reflexión,
guiada y provocada por el PSP, transformando intencionadamente, el trabajo en
37
situación de aprendizaje al mismo tiempo en que éste es potenciador de un
desempeño laboral más eficaz.
Para los integrantes de Agrodansa, como a todos los sujetos involucrados en
nuestro ámbito de acción: el campo, y que además realizan una importante tarea
como empresarios de visión y de perseverancia es de mucho interés comprender
mejor qué es y cómo funciona en las personas el “conocimiento” y el “aprendizaje”.
Esto puede hacerse posible gracias a la exploración de Fundamentos Teórico-
Científicos de disciplinas que sustentan la Maestría en Prestación de Servicios
Sociales y que explican el aprendizaje en los productores y la forma en que podemos
hacerlos conscientes de ello. De hecho, tendríamos que empezar por entender cómo
se dan los procesos de aprendizaje en nosotros como Prestadores de servicios y
cómo a través de nuestra intervención, podemos propiciar la reflexión y el análisis del
trabajo que realizan los productores con el propósito final de lograr su integración
económica. Esto es, favorecer el paso de la producción primaria y el autoconsumo, al
abordaje de otros eslabones de la cadena productiva en la que participan.
Una de las disciplinas científicas que nos explican estos procesos, es la
Antropología, que nos ayuda al análisis del origen y evolución de la especie
humana que ha pasado de la postura eréctil, la liberación de las manos, el desarrollo
del cerebro y el crecimiento de la masa encefálica, que demuestra evidentemente
ventajas de adaptación y de sobre-vivencia de la especie humana. Esto se traduce
en la capacidad para explorar, comprender, explicar, transformar y aprovechar la
naturaleza y que es justamente en el trabajo, la fuente fundamental, natural e
histórica del aprendizaje para el hombre, en donde se desarrollan estas capacidades.
Un rasgo distintivo de la especie humana es aprender y trabajar, trabajar y aprender.
Agrodansa asume la importancia de la educación escolarizada entre sus socios y
trabajadores ofreciéndoles capacitación en las áreas que lo requieran, siendo ellos
mismos quienes en el trabajo diario desarrollan y logran estas habilidades,
38
conformando en consecuencia un principio metodológico consistente en: convertir las situaciones de trabajo en situaciones de trabajo-aprendizaje a partir de una reflexión consciente, sistemática y dirigida sobre el trabajo.
Sin embargo este aprendizaje diario que busca Agrodansa también se logra a través
del aspecto Neurofisiológico, el aprendizaje radica en redes neuronales que se
conforman en el acto de aprender que se crean para y mediante la interacción con la
realidad, especialmente en lo que respecta a la conformación de nuevas sinapsis, en
los fenómenos de reflejo y habituación, y consecuentemente en la atención a los
estímulos y en la disposición afectiva para el aprendizaje.
Es por eso que Agrodansa trata de estimular la participación entre sus socios y
empleados ya que sin ésta y sin reflexión no hay aprendizaje, pues es así como se
desarrollan de manera específica las capacidades de percepción, análisis, síntesis,
planeación, imaginación, creatividad, abstracción, lectura, verbalización y escritura,
en este orden.
La práctica de capacitación genuinamente participativa constituye una práctica
profesional altamente especializada, que incluye pero trasciende de manera drástica,
la visión y la práctica de dinámicas grupales improvisadas; del mismo modo que
coloca el problema de las modalidades educativas en el terreno de los procesos
cognitivos y por ende bastante más lejos del problema que pueden significar las
distintas modalidades operativas, tales como cursos, talleres, seminarios,
demostraciones, etc.
Desde el punto de vista Psicológico, el aprendizaje consiste en el desarrollo de
estructuras cognitivas que se estructuran por etapas, (de acuerdo con Jean Piaget) y
como resultado de la interacción con la realidad sustentada por Vygotsky y Ausubel,
quienes conciben el aprendizaje significativo como la vía por la cual las personas
asimilan la cultura que las rodea. De modo que Agrodansa capacita a sus
39
colaboradores elaborando colectivamente respuestas ante los problemas que el
entorno socioeconómico plantea.
De esta forma las personas aprenden al establecer relaciones entre sí con un objeto
cognoscitivo que es lo concreto sensible, el cual, mediante la abstracción, se
transforma en lo concreto pensado, según Vygotsky.
El conocimiento no es un objeto que se pasa de uno a otro, sino algo que se
construye mediante operaciones y habilidades cognoscitivas inducidas desde la
interacción social, no basta la interacción sujeto-objeto, pues además de la
maduración que se requiere para desarrollar las funciones de asimilación,
acomodación y adaptación las cuales según el constructivismo, constituyen fases por
cumplirse en el proceso cognoscitivo.
En éste intervienen otros elementos relacionados con la mediación de personas,
signos y herramientas, de los cuales los más importantes son el lenguaje y la
interacción social, es aquí donde la Semiótica como ciencia de los signos y sus
significados constituye otra disciplina que aporta resultados de primera importancia
para la comprensión del fenómeno del aprendizaje, pues tiene presencia desde los
inicios de los hombres primitivos que se satisfacían con el uso estrictamente
instrumental de los signos, ligado a sus condiciones de subsistencia (lugar donde
encontrar la caza, avisar de peligros inminentes, etc.) lo que no implicaba
problemáticas específicas de resolver. Pero, a medida que la realidad social se va
haciendo más compleja, el uso de los signos se vuelve más estricto: el signo debe
reproducir de forma univoca las realidades del mundo material con el fin de preservar
la integridad y la identidad del grupo humano.
Comunicarse implica una interacción con alguien, la transmisión de información. Un
primer aspecto es que sólo hay comunicación cuando aquello que se comunica tiene
un significado común para los dos elementos de la interacción, un segundo aspecto
es que no se puede transmitir una idea sin disponer de un medio o soporte.
40
De acuerdo con el principio fundamental del pragmatismo, Peirce, está convencido
de que cualquier investigación, si es llevada hasta el final, tiene el poder vital de la
autocorrección y del crecimiento, de ahí que la inducción conducirá en todos los
integrantes de cualquier organización en el camino de la duda, la interrogación inicial
y la meta final, la certeza de la verdad y como resultado proporcionará una seguridad
razonable de ampliar el conocimiento positivo.
Una ventaja que tiene Agrodansa es que existe una concordancia de opiniones con
el productor respecto al signo simbólico ya que hace una comunicación más
fructífera, esto se debe a que como miembros de una misma comunidad cultural han
aprendido sus propios símbolos y significados como grupo social, en donde se
comparten conocimientos comunes, culturalmente determinados. Muchos de los
signos que usan son adoptados por convenio social en donde sólo tienen significado
para el lector, oyente, etc., que domine el complejo sistema en que se desenvuelve
Agrodansa.
El aprendizaje constituye un proceso dirigido a codificar y decodificar la realidad por
parte del sujeto que aprende, de este proceso resulta una significación afectiva y
cognitiva del contenido realizada por él y para el sujeto, significación que depende
del contexto sociocultural, de las estructuras internas del sujeto y de las condiciones
materiales en que se desenvuelve.
El lenguaje es el medio privilegiado por el que el hombre no sólo se comunica con
otros hombres, sino por el que se constituye a sí mismo y al mundo que lo rodea, es
por eso que el hombre no puede pensar sino por medio de signos. La realidad misma
es construida a través del lenguaje.
De acuerdo a lo anterior las posibilidades de que los miembros de la empresa logren
semiosis cada vez que interactúan con los productores, clientes, proveedores llegan
a ser por lo regular casi seguras, por lo que se requiere la perspectiva
epistemológica que ofrece también aportes a la explicación del fenómeno del
41
conocimiento y a su construcción. En la metodología de trabajo-aprendizaje se
observan los obstáculos epistemológicos que se construyen en la experiencia y con
la cotidianidad, por lo que se requiere la búsqueda de rupturas epistemológicas
(Gastón Bachelard), de aquí la importancia de la noción de falsación y la crítica a la
idea de experiencia de Karl Popper.
La conciencia humana no puede coexistir con la realidad sin contar con una
explicación de ésta y que ello resulta propio de las culturas y de los individuos; que
ante esta necesidad de contar con una explicación de la realidad Agrodansa
construye respuestas de todo tipo para los fenómenos que les rodean, así sean de
carácter mágico, religioso, empírico, científico o filosófico.
Agrodansa en la necesidad de contar con explicaciones sobre su realidad tiende a
sostenerse en sus propias explicaciones, las cuales no sólo constituyen puntos de
partida para nuevas explicaciones sino fundamentalmente obstáculos
epistemológicos que frenan el desarrollo de su conocimiento, hasta en tanto no se
generen rupturas epistemológicas correspondientes.
Los miembros de la organización tienen muy bien definido que sólo se puede
enseñar y aprender reconstruyendo el conocimiento previo, y esto se logra a través
de las ideas nuevas que sólo pueden ser producto de una ruptura violenta de hábitos
previamente desarrollados. Mientras no desechen por cuenta propia, sus viejas
explicaciones, no se permitirán acceder a nuevas explicaciones y hacerlas suyas.
Para llevar a cabo la estrategia de intervención motivo de este servicio y para la
construcción de la tesina que documenta el trabajo realizado, se consideraron los
principios teóricos y metodológicos mencionados anteriormente, pero sobre todo, se
buscó una modificación en la prestación de servicios en tanto la perspectiva de un
práctica participativa. Es un cambio que no es fácil, ya que la forma de realizar esta
actividad, tanto para PSPs como para los productores, se ha ido estableciendo en
una sola dirección; habrá entonces que hacer rupturas de prácticas que se han
42
establecido con el tiempo, sin reflexión y que se han convertido en obstáculos para la
creación de nuevos conocimientos y nuevas rutas en búsqueda de lograr la
integración económica de los productores.
43
7. ESTRATEGIA DE INTERVENCIÓN
7.1 Desarrollo de Trabajo
Dada la necesidad de continuar desarrollándose empresarialmente, la Empresa
Agrodansa decide iniciar actividades con la Financiera Rural para lo cual se acerca
para que se le elabore el plan de negocios que será la herramienta que les
proporcione la información y ayude a los directivos de la empresa en la toma de
decisiones en cuanto a la operativa de la Sociedad y dejar muy en claro sus metas
como dispersor y darle seguimiento a dicho plan, para poder obtener una evaluación
de la actividad a realizar.
Agrodansa desea participar en el programa que la Financiera Rural tiene establecido
para los Intermediarios Financieros Rurales (IFR). Lograr la autorización de una línea
de crédito de la Financiera Rural para lograr el objetivo principal que es el de
dispersar crédito. Implementar todo el proceso crediticio desde la promoción hasta la
recuperación del crédito. Participar todo el personal, en la formalización e
implantación de los manuales operativos que sean necesarios para el control de la
Entidad. Contar con herramientas que les apoye en dicho control como son: el
establecimiento de los formatos y documentación necesarios, así como el soporte en
programas y sistemas informáticos, seguros y confiables en la operativa.
Estrategia de operación, referidas a la colocación
a).- Condiciones en que participan los clientes y socios en las cadenas productivas de las que forman parte La Sofom participa principalmente en la cadena productiva del maíz y algodón, y
otros cultivos de menor importancia en el sector primario o productivo. A través de
sus clientes participan solo en la etapa productiva de algunos productos importantes
del Estado de Chihuahua con las aportaciones de capital de trabajo para la
producción, esto colabora a que se obtengan las producciones esperadas de dichos
44
cultivos. Sin embargo la empresa tiene gran potencial para colocarse como una
empresa líder en la comercialización de productos agroquímicos y de convertirse en
un Intermediario Financiero Rural importante al formalizarse como tal y al aprovechar
el mercado de la colocación, que no atienden las fuentes financieras de la localidad.
Para sus clientes es necesario el soporte que le ofrece dicha empresa para lograr
sus producciones esperadas para un desarrollo estable de sus empresas y pensar
incursionar en otros aspectos de las cadenas productivas de sus productos.
Para todos es necesario contar con los financiamientos adecuados y suficientes para
lograr sus objetivos. Es por eso que la empresa requiere de un financiamiento de la
Financiera Rural para no depender de sus proveedores y con ello ofrecer así también
un buen financiamiento a sus clientes.
El servicio que se requiere, en el primer ciclo, es un crédito de habilitación o avío y
una línea de refaccionarios agrícola, suficiente y adecuado, tanto de la Financiera
Rural a la SOFOM, como de la SOFOM a sus clientes, para que no dependan de sus
proveedores, que de una u otra manera resulta mucho más caro ya que no es su
actividad principal. Con lo anterior los clientes de la SOFOM estarán en condiciones
de adquirir sus productos al contado y sobre todo contar con todos los recursos
financieros necesarios para sus costos operativos.
Es una oportunidad de conformar alguna alianza estratégica de productores y
empresas independientes, que colaboren para alcanzar objetivos comunes de
mediano y largo plazo, orientados hacia el desarrollo de la competitividad de los
distintos participantes. La empresa hasta este momento solo ha estado en los
primeros eslabones de la cadena productiva, ahora se pretende colaborar un poco
más en la cadena fungiendo como intermedio financiero específicamente como
dispersor de crédito para sus clientes y socios y apoyarlos con recursos financieros
para desarrollar sus actividades.
45
b).- Necesidades financieras de los clientes y socios La empresa requiere de un financiamiento de la Financiera Rural para realizar su
actividad principal que es el de ofrecer financiamiento a sus clientes y con ello
ofrecer así también un buen financiamiento a sus clientes. El servicio que se
requiere, en el primer ciclo, es un crédito de habilitación o avío y una línea de
refaccionarios agrícola, suficiente y adecuado. Con lo anterior tanto la SOFOM
como sus clientes estarán en condiciones de contar con los recursos suficientes para
desarrollar sus actividades primarias para obtener buenas producciones y con ello
obtener un desarrollo de sus empresas.
En este ciclo se requiere de:
Una línea de crédito por $12`500,000.00, con ello podrá apoyar a los productores de
maíz y algodón tanto en avíos como en refaccionarios.
c).- Definición de los productos y servicios financieros de la Entidad La necesidad de los productores de la región se basa principalmente en la necesidad
de contar con financiamiento para la actividad comercial, para lo que la SOFOM se
preocupa para atenderlos y tramita líneas con la Financiera Rural para luego ella
cubrir dichas necesidades de los productores.
Para el próximo ciclo de operaciones de la SOFOM se pretende ofrecer
financiamiento solamente en la modalidad de Habilitación o Avío multiciclos y
refaccionarios agrícolas. Sin embargo se hace una descripción de algunos otros
productos financieros.
46
Créditos a Corto plazo:
Crédito Quirografario
o Directo.
Características.- Operación de crédito que consiste en prestar cierta cantidad a una persona, mediante la firma de un pagaré. Destino.- Cubrir necesidades urgentes de tesorería (nomina, impuestos y gastos imprevistos) pero nunca deberán destinarse a apoyo de renglones de inversiones permanentes.Forma de Pago.- Mediante la operación normal de la empresa, comprar, producir, vender y comprar, en su ciclo normal. Costo.- TIIE + Sobretasa + Comisión
Crédito en cuenta
corriente
Características.- Línea de crédito que se puede disponer discrecionalmente, dentro de la vigencia del contrato y hasta por el saldo que resulte a favor del acreditado.
Crédito prendario
Operación de crédito a corto
plazo
Destino.- apoyar la liquidez de las unidades económica del medio rural y sus procesos de comercialización mediante el otorgamiento de un crédito cuyo monto estará determinado por el valor declarado de los certificados de depósito. Operación. La operación de este producto se realizara mediante la emisión de los certificados de depósito y bonos de prenda emitidos por un almacén general de depósito.
Tabla 4. Créditos a Corto Plazo
47
Créditos A Mediano y
Largo Plazo:
Se otorga para un destino
específico, de acuerdo a un programa de
inversión.
Se liquidan mediante
amortizaciones periódicas.
Invariablemente se instrumentan a través de un
contrato de crédito.
Dependiendo de
la garantía, podrán ser en
escritura pública o privada.
Crédito de Habilitación o
Avío
Características.- Operación de crédito con destino y garantía específica que se concede para la adquisición de activos circulantes de las personas dedicadas a la industria, a la ganadería o a la agricultura. No aplica a las actividades comerciales. Destino.- Adquisición de materias primas y materiales, pago de jornales, salarios y gastos de producción no incurridos. No se pueden destinar al pago de pasivos. Forma de Pago.- Se amortiza con la conversión de su activo circulante y con la generación de utilidades.
Crédito Refaccionario.
Características.- Operación de crédito de destino y garantía específica que se concede para fortalecer los activos fijos de las empresas o personas físicas con actividades industriales, agrícolas o ganaderas. Destino.- Adquisición de útiles de labranza, abonos, ganado o animales de cría, apertura de tierras para cultivo, compra e instalación de maquinarias y construcción. Forma de Pago.- Con la generación de utilidades.
Crédito Simple
Características.- Operación mediante la cual se pone a disposición del acreditado determinada cantidad de dinero, la cual se podrá disponer en una o varias ministraciones, sin revolvencia. Destino.- Aunque este tipo de financiamiento no lleva un fin específico, es común que estas operaciones se destinen a:
Consolidación de pasivos Necesidades de Capital Permanente Inversiones en Activos Fijos
Tabla 5. Créditos a Mediano y Largo Plazo.
La fuente financiera de fondeo es la Financiera Rural, de acuerdo a sus políticas y
procedimientos, que para estos casos tiene establecida, mediante la autorización de
una línea de crédito.
48
d).- Condiciones de acceso a los productos y servicios financieros - Plan de relaciones.- Solicitud de crédito y la solicitud – propuesta de crédito.
- Análisis de crédito.- La evaluación del proyecto de financiamiento, la autorización
por parte del comité de crédito mediante un acta de términos y condiciones,
documento técnico único de autorización por parte de la fuente fondeadora, la
solicitud de los recursos y la autorización de disposición de los recursos con cargo a
la línea autorizada.
- Monitoreo.- Documentos de la disposición y otros documentos de control.
- Información financiera.- Los estados financieros del acreditado.
- Garantías y seguros.- Documentación de la garantía líquida depositada,
documentación con el fideicomiso de la garantía, así como las pólizas de seguros.
- Documentación legal.- Resultado de la búsqueda de propiedades en el registro
público de la propiedad, certificados de libertad de gravamen, el contrato elaborado
sobre el crédito proporcionado, entre otros.
- Información general.- Documentos de identificación del solicitante y cualquier otra
información proporcionada por el productor o solicitada por la empresa.
Otras Políticas de Crédito.
1. Experiencia mínima en la actividad de 5 años
2.- Últimos 2 años en la producción
3.- Mano de obra propia
4.- Terreno e instalaciones propias
5.- Contar con la aportación al costo de producción
a) Capital de trabajo suficiente para su aportación
b) Liquidez mayor a 1.0
c) Apalancamiento menor a 0.3
d) Cobertura de interés mayor a 3.0
e) Capacidad de pago mayor a 2.0
f) Margen de erosión mayor a 15.0%
49
e).- El costo financiero y los puntos de intermediación
Tabla 6. Costo Financiero y Puntos de Intermediación
f).- Relación de las necesidades financieras de los clientes con los productos y servicios financieros de la SOFOM Los productores o clientes requieren de capital de trabajo necesario para desarrollar
la actividad productiva, en forma integral, con recursos suficientes, adecuados y a
tiempo para el establecimiento de cultivos y la empresa con los servicios financieros
a ofrecer pretende abarcar parte de las necesidades de los productores, cuyos
servicios son financiamiento en la formalidad de habilitación o avíos y en préstamos
refaccionarios.
g).- Relación del costo financiero con los que ofrecen otras fuentes financieras El costo del financiamiento ofrecido por la empresa es competitivo de la región si lo
comparamos con los que ofrecen los proveedores, si es relativamente más bajo y si
lo hacemos con algún otro intermediario es muy competitivo y si lo comparamos con
la banca comercial es relativamente más bajo. Aquí lo más importante es que los
productores puedan tener acceso al financiamiento.
h).- Volumen de crédito por cada producto y servicio I. Capital de trabajo para la actividad agrícola el monto a financiar será
dependiendo el tipo de cultivo.
Producto crédito
Tasa FR Intermediación Tasa
Produc Plazo Pago de capital e intereses
Garantías
Habilitación o Avió Agrícolas
Multiciclos
Fija al 12% 8 puntos Fija al
20% 10
Meses Al
vencimiento Hipotecarias
Refaccionario Fija al 14.5% 8 puntos Fija al
24.5% 36
Meses Anual Hipotecarias
50
- Maíz. Hasta un 69.6 % de sus costos operativos.
- Algodón. Hasta un 69.7 % de sus costos operativos.
II. Capital para fortalecer los activos fijos de las empresas y personas físicas con
actividades agrícolas en la modalidad de préstamos refaccionarios con
financiamiento hasta el 70 % de los conceptos de inversión. Dichos financiamientos no podrán superar el 10 % de la línea autorizada por la
Financiera Rural para personas morales y el 5 % para personas físicas.
i).- Viabilidad financiera de la SOFOM La viabilidad de la entidad es buena dado a que un corto plazo la empresa muestra
en sus indicadores de rentabilidad buenos en plan de trabajo en los anexos donde
se trabaja bajo una intermediación de 8 puntos porcentuales de las tasas que
ofrecen las fuentes financieras a la entidad y ésta a sus clientes y socios obteniendo
una utilidad de 13,000.00 lo cual indica que la entidad cuenta con una buena
viabilidad ya que adquiere suficientes ingresos para mitigar los gastos de
administración y formar fondos de contingencia.
51
j).- Indicadores de viabilidad y rentabilidad de la SOFOM
RAZONES FINANCIERAS
RAZÓN Año 2008
Rentabilidad Sobre Ingresos
0.5 %
Esta razón nos indica la rentabilidad que muestra la entidad una vez que concluye el ciclo normal de operaciones siendo positivo dado a la proyección prevista. Rentabilidad Sobre Cartera
0,1 %
En esta razón nos muestra la rentabilidad de la entidad pero esta es comparada con la colocación de cartera siendo esta positiva.
Punto de Equilibrio Operacional
3.670.588
La razón nos indica cuanto recurso requiere dispersar la entidad para cubrir sus gastos administrativos a la intermediación planteada o prevista.
Punto de Equilibrio en Puntos de Intermediación
6,24%
Esta razón muestra el punto de intermediación con el que requiere para cubrir sus gastos administrativos la entidad dada la cantidad de recursos prevista. Incrementos de Gastos Administrativos
1,67%
En esta razón se indica el porcentaje que podría aumentar los gastos administrativos de la entidad por x razón sin que esta se viera afectada en sus flujos negativamente.
Tabla 7. Razones Financieras.
k).- Competitividad frente a los competidores potenciales Realmente la SOFOM no enfrenta competencia por que las fuentes financieras
localizadas en la región no dan servicio de financiamiento a productores y pequeños
comerciantes siendo esto una de las mayores fortalezas de la entidad, aun así la
52
empresa es muy competitiva con las fuentes financieras establecidas en la región.
Con tasas de interés muy similares y con la posibilidad de mejorar dichas
condiciones en la medida que se van dando las relaciones de negocio.
l).- Programa Anual de Operaciones (PAO) y su distribución en cada producto y servicio (ANEXO)
DESCUENTOS CON LA FINANCIERA Fecha Destino Monto Solicitado
A partir de la formalización del
contrato.
Apertura de una Línea de Crédito en Cuenta
Corriente para la Generación y Descuento
de Cartera en operaciones de crédito en Habilitación o Avió Multiciclos Agrícola.
$8`000,000.00
A partir de la formalización del
contrato.
Apertura de una Línea de Crédito Simple para la Generación y Descuento
de Cartera en operaciones de crédito
Refaccionario.
$4`500,000.00
TOTAL $ 12`500,000.00 Tabla 8. Descuentos con la Financiera Rural.
Deficiencias específicas de la empresa y sus medidas concretas acordadas para su
fortalecimiento y la correcta operación como SOFOM.
La SOFOM como un empresa de reciente constitución y conformada por una
dispersora de crédito, cuya actividad principal es la comercialización de
agroquímicos en general y cuyo esfuerzo se está haciendo en desarrollar a sus
clientes y junto con ellos participar en algunos de los eslabones de las cadenas que
se puedan generar con ellos en la región, se identifican las siguientes deficiencias:
a).- Deficiencias específicas de la empresa. Para operar como un Intermediario
Financiero Rural cuenta con las siguientes deficiencias en las cuales habría que
especificarlas que son:
53
La carencia de contar con un proceso crediticio establecido bien definido,
donde el contenido de dicho proceso, este integrado de la siguiente manera:
Descripción: Señala en forma resumida el proceso de crédito, su marco legal
e institucional; los lineamientos a los que deben sujetarse las funciones y
responsabilidades de cada una de las áreas que intervienen en el proceso; y
los procedimientos a seguir de manera lógica y secuencial para realizar el
proceso, aplicables, desde la promoción misma del crédito y su otorgamiento
hasta la recuperación y supervisión del crédito.
Políticas y Procedimientos: Detalla al actor del proceso, la secuencia de la
actividad, y la actividad que se realiza por cada una de las fases del Proceso
Crediticio.
Diagrama de flujo: Flujograma o Guías didácticas para facilitar la consulta.
Contienen al actor de cada fase del proceso, el comienzo del procedimiento,
el flujo o secuencia de la actividad, la actividad, la decisión, la conexión de las
actividades dentro de la misma página y el fin del procedimiento. Además,
conecta las actividades que se encuentran en diferentes páginas y las
actividades que se realizan de manera paralela o breve interrupción de
actividades.
Actividades y Responsabilidades: En él se describe la actividad y el área
responsable, en el que de manera de coordenadas se puede localizar la
responsabilidad por área.
Normatividad del Comité de Crédito: Relativo a la conformación mínima del
Comité de Crédito, su función, documentación establecida por la empresa
para que los miembros puedan emitir su voto y cuando debe reunirse el
Comité.
Facultades: Contiene el marco normativo mínimo para la aprobación de los
créditos. Asimismo, en dicha matriz se establecen los montos máximos que
54
puede operar cada una de las instancias facultadas o bien uno o más
funcionarios facultados.
No contar con medidas de desarrollo y fortalecimiento institucional donde se
establezcan las funciones de administración de la empresa de acuerdo a sus
estructuras orgánicas de gobierno y operativas que se deben establecer,
procesos de toma de decisiones, métodos y disciplina en los procesos de
planeación, en los sistemas contables en la operación crediticia y financiera
en general, así como políticas y sistemas de administración y desarrollo de
personal y algo muy importante que es son los sistemas de control de la
entidad y especialmente para la gestión del riesgo crediticio.
b).- Medidas de desarrollo y fortalecimiento institucional: definidas como líneas de
acción con responsables, requerimientos y calendarios definidos, para establecer
procesos de mejora y aprendizaje permanente de la Entidad.
1.- Criterios Generales sobre Políticas de Crédito, que serán establecidas en
manuales y procedimientos a producir.
Descripción del Proceso crediticio.
La empresa al momento de ser un Intermediario Financiero puede proporcionar los
servicios del otorgamiento de crédito. Sin embargo para proporcionar estos servicios
es indispensable y necesario establecer de manera impositiva todo el proceso
crediticio desde la promoción hasta la recuperación. No obstante dentro del proceso
habrá personas que desarrollen dos o más actividades dentro del proceso, pero sin
perder la responsabilidad y funcionamiento de cada una de las etapas.
Para lo anterior hacemos una breve descripción de lo que es cada una de las etapas
del proceso crediticio o dispersión del crédito, incluyendo actividades y controles que
deben de tener cada una de las etapas.
55
a).- Promoción
a.1.- Consulta inicial.- El área de promoción es el contacto directo con todos los
socios y clientes de la empresa y funge como primer filtro. El personal debe tener la
capacitación necesaria para que con los elementos básicos proporcionados por el
socio o cliente, pueda determinar si lo califica conforme a los criterios elegidos para
ser sujeto de crédito.
a.2.- Asesoría.- También proporciona la asesoría básica que facilite y agilice el
cumplimiento de los requisitos para accesar al crédito. El personal que tiene esta
función es el promotor quien tiene como responsabilidad conocer los aspectos de
evaluación, formalización, otorgamiento y seguimiento del crédito.
a.3.- Prediagnóstico.- Debe investigar al acreditado en el Buró de Crédito, así las
referencias Bancarias y comerciales para la aplicación de un cuestionario de
prediagnóstico al solicitante, de acuerdo con la entrevista sostenida con el socio o
cliente y si de ello se desprende que exista alguna duda o recomendación
preventiva, deberá efectuar una investigación y clarificarlo a satisfacción,
complementando los elementos para su análisis.
Si de la revisión y/o análisis efectuado procede la aceptación de la solicitud,
integrará el paquete de información y lo enviará a Análisis de Crédito para su
estudio.
b).- Análisis de crédito
b.1.- Recepción de la solicitud.- El formato de la solicitud de crédito, debe aportar
entre otros, los datos necesarios para la identificación del solicitante, su actividad
económica, monto y tipo de crédito solicitado, con los comentarios y observaciones
necesarios a cumplir por el solicitante para ingresar formalmente su solicitud.
b.2.- Dictamen jurídico.- Los documentos legales (facturas, escrituras, contratos,
poderes, etc.), deberán ser turnados a jurídico para su revisión con el fin de
56
determinar entre otras cosas, la existencia legal, situación y personalidad jurídica del
solicitante y de sus garantías, emitiendo el dictamen correspondiente.
b.3.- Informe de crédito.- Es una parte importante para el estudio de crédito ya que
permite formarse un juicio acerca de la solvencia moral y económica de la persona
solicitante, así como el verificar que la información proporcionada por el solicitante
sea verdadera.
b.4.- Visita al solicitante y avales solidarios.- Se deberá realizar una visita al
solicitante a sus instalaciones o empresas, con el propósito de verificar la existencia
de la empresa y su adecuada operación, así como para conocer de cerca sus
procesos operativos, técnicas de mercado, organizacionales y financieras. Así
también visitar los domicilios de los avales solidarios, a fin de verificar la existencia
de los medios con los que en su momento serán responsables por el solicitante.
b.5.- Garantías.- El personal de crédito en función del tipo de crédito y la política
vigente, determinará qué tipo de garantías se solicitará, su grado de cobertura y
relación, basándose en cuanto a su valor real, en avalúo bancario reciente o
estimación expedida en su caso por perito que cuente con cédula vigente ante la
CNBV, cuidando en todo momento que estén libres de gravamen.
Cabe aclarar que el otorgamiento de los créditos deberá sustentarse en la viabilidad
de la operación y en la solvencia moral y económica del solicitante y no sólo en la
garantía. Las garantías podrán ser: personales, reales, fiduciarias, bancarias o cartas
compromiso.
b.6.- Estudio de crédito.- El estudio de crédito es un compendio de juicios de valor
sobre los aspectos técnicos, administrativos, de mercado y financieros del solicitante
cuyo propósito es dotar al comité de crédito, de elementos confiables para la toma de
decisiones.
57
El estudio de crédito debe realizarse con base en información actualizada para que
los aspectos cualitativos y cuantitativos se puedan analizar con objetividad y
precisión.
b.7.- Acuerdo de términos y condiciones.- Debe precisar los términos y condiciones a
que se sujetarán los créditos autorizados para su contratación (ejercicio y
recuperación) plasmando en un solo documento, la forma en que se otorgará el
crédito y los requisitos que debe cumplir el cliente, previos al ejercicio y durante el
mismo, con el objeto de que todas las áreas que participan en el proceso realicen
sus funciones eficientemente.
c).- Autorización de crédito
c.1.- Autorización de crédito.- El propósito de la autorización de crédito es evidenciar
por escrito la autorización del crédito por la Instancia facultada y deberá firmarse por
los miembros que la integran, en la sesión en que sea presentado cada caso.
c.2.- Matriz de facultades.- Esta herramienta refleja en forma clara y precisa las
facultades con que cuenta cada funcionario, así como las instancias facultadas, con
el propósito de tomar decisiones y apoyar eficientemente los procesos de la misma.
c.3.- Normatividad del comité de crédito.- En este apartado se presentan los
integrantes del Comité de Crédito, su desarrollo, quórum mínimo y forma de
operación.
c.4.- Acuerdo de términos y condiciones.- Una vez obtenida la autorización de un
crédito, el promotor debe de comunicar al cliente por escrito de ello, manifestándole
los términos y condiciones definitivas para su aceptación.
d).- Formalización de crédito
Una vez aprobados los créditos y previo a la entrega de los recursos, se procederá a
formalizarlos requisitando, en su caso el “Contrato”, así como al establecimiento de
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las garantías requeridas. Cuando se trate de garantías hipotecarias inmobiliarias,
deberán inscribirse en el Registro Público de la Propiedad y del Comercio y en el de
la Propiedad. Asimismo es recomendable elevar el contrato de crédito a escritura
pública, sobre todo cuando se trate de créditos que por su importancia o por lo
complicado de sus garantías y la diversidad de sus propiedades, sea conveniente la
intervención de un Notario Público, que cuide la legal elaboración de las garantías
dentro del contrato.
Jurídico será el responsable de la elaboración e inscripción en su caso, de los
contratos en el registro público correspondiente.
e).- Disposición de crédito
e.1.- Disposición.- Para que un cliente pueda disponer de los recursos del crédito
autorizado, será necesario que el personal encargado de la operación elabore el
pagaré correspondiente que documente la operación y que cuente, en su caso, con
copia del contrato de crédito debidamente firmado, así como constancia del Registro
Público y la documentación requerida en el Acuerdo de términos y condiciones.
Cumplido lo anterior podrán suministrársele los recursos, previa la firma del pagaré
(s) y contrato correspondiente, haciendo los registros contables que proceda según
el tipo de crédito que se haya otorgado.
e.2.- Cobro de intereses y comisiones.- En aquellos casos en que se pacte el cobro
de intereses en fechas distintas al capital, o algunas comisiones o gastos, deberán
hacerse las gestiones pertinentes en forma oportuna, enviando estados de cuenta y
recordatorios indicando las fechas límites de cobro.
f).- Recuperación de crédito
f.1.- Previo a las fechas de vencimiento, se deberá informar a los acreditados
mediante llamadas telefónicas y/o el envío de los estados de cuenta: el monto de la
amortización, fecha y moneda. El día del vencimiento, se verificará que el pago se
haya efectuado conforme lo acordado y de ser así se hará la aplicación y el registro
contable correspondiente.
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En caso contrario, deberá darse un seguimiento muy estrecho a la cobranza de la
cartera vencida, mediante comunicados, telefonemas y haciendo visitas al acreditado
para evaluar las posibilidades de recuperación o bien la necesidad de llevar a cabo
una reestructuración.
Asimismo, deberá evaluarse si la situación de los negocios del acreditado es tal que
resulte necesario iniciar las gestiones de cobranza por la vía judicial.
Los bienes, valores y derechos propiedad de los acreditados o de sus garantes
hipotecarios, deudores solidarios o avalistas pueden pasar a formar parte del
patrimonio de la SOFOM como consecuencia de una sentencia de la autoridad
judicial, derivada de la falta de pago.
Se deberá cuidar que los bienes que se propongan su adjudicación o recepción
como dación en pago, sean comercialmente realizables, buscando la mejor venta
posible dentro de los parámetros que rijan en el mercado, cumpliendo siempre con
los requerimientos de transparencia e imparcialidad. Cuando el valor de venta de los
bienes, valores y derechos adjudicados o recibidos en dación en pago sea inferior al
registrado contablemente, la diferencia representará un quebranto para la SOFOM.
g).- Supervisión y seguimiento
g.1.- Supervisión y seguimiento.- La supervisión de crédito tiene como objetivo
principal, determinar oportunamente, si existen variaciones importantes en la
situación de mercado, administrativa, técnica o financiera de los acreditados que
pongan en riesgo la recuperación de los financiamientos. Es por ello que se debe
verificar que los recursos del crédito se apliquen conforme el destino pactado y se
cumplan todas las condiciones, instrumentándose el crédito de acuerdo con lo
autorizado.
g.2.- Informe de Autosupervisión.- Mediante esté informe, se pretende contar con
herramientas de apoyo que le permitan autosupervisarse y detectar por sí mismo, las
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desviaciones y anomalías que se esté presentando en el proceso crediticio.
Asimismo, considera un Programa de Autorregulación para la corrección oportuna de
tales desviaciones por parte propia y la notificación oportuna de lo ocurrido a sus
autoridades.
g.3.- Seguros.- Los acreditados deberán contar con las pólizas de seguros que
protejan los bienes otorgados en garantía contra los riesgos a que puedan estas
expuestos, por los montos de indemnización suficientes para su total reposición
durante la vida del crédito. Dichas pólizas deberán tener endoso preferente a favor
de la SOFOM.
g.4.- Calificación de cartera.- La calificación deberá hacerse en forma individual, con
una periodicidad mensual para el análisis por el área de Operación y Recuperación e
información a la Gerencia y trimestral para su envío al Administrador, tomando en
cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos de conformidad con la metodología
establecida.
h).- Integración de Expedientes
Se integra, actualiza y conserva un expediente por cada uno de los acreditados, que
contiene toda la información y documentación relativa a dichos acreditados.
Asimismo, toda la información que los socios envían periódicamente, durante la
vigencia del crédito, se registra para actualizar el mencionado expediente, donde se
instrumenta un mecanismo de control que permite detectar oportunamente posibles
faltantes.
Los expedientes que la SOFOM debe conservar de sus acreditados la siguiente
información, además del contenido del expediente:
1.- Descripción.- La información general del acreditado.
2.- Plan de relaciones.- Solicitud de crédito y la solicitud – propuesta de crédito.
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3.- Análisis de crédito.- La evaluación del proyecto de financiamiento, la autorización
por parte del comité de crédito mediante un acta de términos y condiciones,
documento técnico único de autorización por parte de la fuente fondeadora, la
solicitud de los recursos y la autorización de disposición de los recursos con cargo a
la línea autorizada.
4.- Monitoreo.- Documentos de la disposición y otros documentos de control.
5.- Información financiera.- Los estados financieros del acreditado.
6.- Garantías y seguros.- Documentación de la garantía líquida depositada,
documentación con el fideicomiso de la garantía, así como las pólizas de seguros.
7.- Documentación legal.- Resultado de la búsqueda de propiedades en el registro
público de la propiedad, certificados de libertad de gravamen, el contrato elaborado
sobre el crédito proporcionado, entre otros.
8.- Información general.- Documentos de identificación del solicitante y cualquier otra
información proporcionada por el productor o solicitada por la empresa.
i).-Otras políticas
Fuentes Alternas de Pago (FAP)
1.- Garantía liquida equivalente al 15% del financiamiento.
2.- Garantía hipotecaria en proporción mínima de 2:1.
Excepciones:
Se podrá aceptar garantía prendaría en proporción mínima de 3:1, cuando:
1.- Socios o Clientes de mantenimiento con buen comportamiento (después del
segundo año de operación).
2.- Exista la cesión de créditos o cobranza.
3.- Exista un aval u obligado solidario de amplia solvencia moral y económica.
Perfil del productor
1.- Experiencia mínima en la actividad de 5 años
2.- Últimos 2 años en la producción
3.- Mano de obra propia
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4.- Terreno e instalaciones propias
5.- Contar con la aportación al costo de producción
6.- Producción histórica promedio mínima regional.
7.- Indicadores Financieros:
g) Capital de trabajo suficiente para su aportación
h) Liquidez mayor a 1.0
i) Apalancamiento menor a 0.3
j) Cobertura de interés mayor a 3.0
k) Capacidad de pago mayor a 2.0
l) Margen de erosión mayor a 15.0%
11.- Capacidad de Crédito:
a) Avio: Máxima 10% del CCA
b) Refaccionario: Máxima 20% del CCA
2.- Funciones de las Estructuras orgánicas de gobierno y operativas que se deben
establecer.
a).- La administración de la entidad.
Estructura legal
La SOFOM está legalmente constituida y como está recién constituida, se encuentra
establecida con las normas actualizadas de las Leyes en las cuales se sustentan
dichas figuras jurídicas. En lo que respecta a la SOFOM es un Intermediario
Financiero No Regulado por la CNBV, y no requiere de un permiso específico para
operar más que de los que se requieren como una sociedad mercantil y las normas
de la Condusef.
Órganos de gobierno.- La sociedad contará con los siguientes órganos de gobierno y
administración:
Con la finalidad de apoyar el sano crecimiento de la SOFOM establece que cuente
con un Organigrama Funcional mismo que deberá estar autorizado por la Asamblea
63
de Accionistas a través del Administrador Único o Consejo de Administración, quien
tendrá como apoyo en la supervisión a 3 instancias, que son: El Comisario, Comité
de Crédito, y de la Gerencia y con apoyo de auditorías externa e interna que a su vez
reportan al Administrador o al Consejo.
El Organigrama Funcional está diseñado para que la SOFOM, pueda operar,
administrar y dar seguimiento de manera adecuada a sus actividades, así como para
cumplir con las políticas y procedimientos que nos imponen las diferentes
autoridades.
Por lo anterior y con base en el organigrama, a continuación se presenta la
Descripción Funcional, con el fin de establecer claramente las principales funciones y
responsabilidades que se requieren, logrando con ello un proceso eficiente.
Asamblea General de Accionistas.- Es el órgano supremo de la organización,
pudiéndose éste decidir sobre cualquier acción de la organización, llevando a cabo al
menos una asamblea anual para aprobar los planes de trabajo, dar a conocer las
operaciones del último ejercicio, así como para aumentar o disminuir el capital; Se
llevaran extraordinarias cada vez que se requiera de la decisión de la asamblea por
convocatoria del Administrador Único.
Administrador Único.- La sociedad estará administrada por un Administrador Único,
pero también puede darse el caso de que cambie por un Consejo de Administración,
nombrado por la Asamblea General de Accionistas por mayoría de votos. El
Administrador o Consejo tendrán las más amplias facultades para pleitos y
cobranzas, administrar los bienes y negocios de la Sociedad y celebrar toda clase de
operaciones. Actos y contratos relacionados con el objeto social incluyendo aquellos
llamados de dominio o que conforme a la Ley requieran cláusula especial. De una
manera enunciativa y no limitativa, el Administrador o Consejo tendrá las siguientes
facultades.
64
• Decidir sobre la admisión o rechazo de quienes solicitan ser clientes de la
Sociedad.
• Administrar los negocios y bienes de la sociedad.
• Celebrar, modificar, renovar y rescindir los contratos y convenios que se
relacionen directa o indirectamente con el objeto de la sociedad.
• Otorgar, suscribir, girar, endosar, avalar, aceptar, rehusar, negociar y efectuar
en general cualquier otro acto respecto de las obligaciones, documentos
mercantiles o civiles y títulos de crédito, dentro de las disposiciones
establecidas en la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del
Crédito.
Estas facultades las podrá delegar el Administrador o el Consejo en la o las personas
que estime necesario, pero al hacerlo expresará con precisión la facultad que delega.
Conceder o negar préstamos o créditos a los socios y clientes, con apego
a estos estatutos y demás leyes y disposiciones aplicables.
Adquirir bienes muebles o inmuebles para su objeto social, así como
enajenarlos de acuerdo con los términos y limitaciones de la Ley.
Representar y hacer representar a la sociedad en juicios y fuera de él con
todas las facultades necesarias y aun las que requieran poder o cláusula
especial para tal efecto podrá conferir y revocar poderes tan amplios como
lo estime necesario.
Delegar en comisiones de su seno, a otro socio o en el gerente general o
gerentes, las facultades que estime conveniente para la gestión fácil y
expedita de los negocios sociales.
Nombrar y remover al director general, gerente general o gerentes y
demás funcionarios y empleados de la sociedad y fijarles sus facultades,
obligaciones y emolumentos.
Formular los reglamentos internos de la sociedad.
Formular los presupuestos de la Sociedad, o modificarlos en su caso.
65
Fijar y reglamentar los aspectos relativos a tasas de interés, comisiones y
demás servicios u operaciones que la Sociedad que concierte con sus
clientes o socios, todo esto dentro de las disposiciones legales aplicables.
Ejecutar los acuerdos de la Asamblea General de Accionistas y supervisar
su cumplimiento.
Director General (En caso de que se nombre).- El Administrador o el Consejo le
asignará las facultades y le otorgará poderes de los que estará investido para el
ejercicio de sus funciones. Son facultades del Director General, además de aquellas
otorgadas por el Administrador o Consejo, las siguientes:
Asistir con voz pero sin voto, en caso de que sea administrada por un Consejo de
Administración y de los Comités de la Sociedad
Proponer al Administrador o al Consejo la remoción de uno o más de los
integrantes del Comité de Crédito, cuando considere que sus decisiones puedan
afectar o afecten la buena marcha de la Sociedad, particularmente en lo relativo a
los créditos que se otorguen, o bien, respecto al uso o destino de los depósitos
recibidos o pasivos tomados en préstamo.
Las demás que la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de
Crédito, las disposiciones de carácter general que emita la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores, la Asamblea de Accionistas o los Estatutos determinen.
Son obligaciones del Director General las siguientes:
Ejecutar las políticas establecidas por el Administrador o Consejo, por el Comité
de Crédito y los demás comités operativos que se establezcan, actuando en todo
momento con apego a los Estatutos y a la normatividad aplicable a la Sociedad.
Prepara y propone el plan general de trabajo y el presupuesto de cada ejercicio al
Administrador, ejecutarlos debidamente una vez aprobados por el mismo.
Preparar y proponer al Administrador los manuales operativos, administrativos,
del sistema de información y de control interno necesarios para el buen
funcionamiento de la sociedad y el cumplimiento de su objeto social.
66
Informar mensualmente de la ejecución del plan de trabajo y de la situación
financiera de la Sociedad al Administrador.
Presentar al Administrador, para su aprobación, los estados financieros de la
sociedad.
Proporcionar al Comisario la información que le requiera para evaluar el correcto
desempeño de sus actividades y el cumplimiento de sus responsabilidades.
Representar a la Sociedad en los actos que determine el Administrador.
Aplicar los reglamentos y manuales operativos, administrativos, del sistema de
control interno y de información.
Contratar al personal autorizado por el Administrador de conformidad con los
presupuestos aprobados; planificar, dirigir, organizar, coordinar y controlar la
labor del personal a su cargo, pudiendo amonestarlos, suspenderlos y
despedirlos de acuerdo con las políticas aprobadas por el Administrador y la
legislación aplicable.
Llevar y mantener actualizados los libros y registros contables y sociales de la
Sociedad
Las demás que la Ley de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito, las
disposiciones de carácter general que emita la CNBV, la Asamblea General, el
Administrador o sus Estatutos determinen.
Gerente General.- El Gerente obrará de acuerdo con las resoluciones de la
Asamblea General de Accionistas, las instrucciones del Administrador o Consejo,
estas escrituras y la propia Ley. El gerente general tendrá las siguientes obligaciones
y facultades, que el propio Administrador o el Consejo o la Asamblea General de
Accionistas podrá ampliar o restringir.
Despachar los negocios de la Sociedad, sometiendo a la consideración del
Administrador o de las comisiones que el mismo cree los asuntos que le estén
reservados decidiendo los otros dentro de las facultades que se le deleguen
de conformidad con estas Escrituras y con las reglas de operación que dicte el
propio Administrador.
67
Celebrar, de conformidad con las instrucciones del Administrador los actos,
operaciones y contratos que requiera la marcha ordinaria de los negocios
sociales, firmando la correspondencia y los documentos relacionados con las
facultades delegadas bajo su responsabilidad y en unión del funcionario que
designe el mismo Administrador cuando se trataré de asuntos que le estén
reservados.
Administrar los bienes y negocios de la Sociedad.
Encargarse de la organización de las oficinas de la Sociedad y proponer al
Administrador los nombramientos, remociones, funciones y emolumentos de
los empleados que estarán bajo sus órdenes.
Estas facultades podrán ampliarse por el Administrador al hacer la
designación respectiva.
Comisario.- Tendrá las facultades y obligaciones que establece la Ley
General de Sociedades Mercantiles, y garantizaran su manejo en los
mismos términos que el Administrador o el Consejo de la sociedad y su
función principal es la de vigilar la administración de la sociedad y
proporcionar un informe sobre dicho manejo a la Asamblea General de
Accionistas.
Comité de crédito.- Para el otorgamiento de créditos la Sociedad
contará con un Comité de Crédito integrado por 3 (tres) personas, que
serán designadas por el Administrador.
El Administrador o Consejo podrá constituir uno o varios órganos equivalentes al
Comité de Crédito, quienes a su vez podrán nombrar y autorizar a personas que
actúen en tal carácter, de conformidad con las políticas de crédito aprobadas por el
propio Administrador.
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Los integrantes del Comité de Crédito, de los órganos equivalentes que se
constituyan, así como las personas que actúen en tal carácter, podrán ser removidos
de su cargo a propuesta del Director o del Gerente de la Sociedad y/o por acuerdo
del Administrador o del Consejo.
El Comité de Crédito, su equivalente o las personas autorizadas por estos, estarán
facultados para aprobar o declinar, en su caso, las solicitudes de crédito que se
presenten a la sociedad, así como para determinar las condiciones en que los
créditos se otorguen de conformidad con los reglamentos y manuales operativos que
apruebe el Administrador o el Consejo.
En cualquier caso, el otorgamiento de créditos se sujetará a lo que dispongan las
circulares, reglamentos y manuales operativos que emita el Administrador. Sus
principales funciones son: Se constituye como un órgano de apoyo a la gestión que
realiza el Administrador, dependiente de éste, y es el responsable de evaluar la
exposición a los diversos riesgos que tiene la Sociedad en función de las tendencias
y expectativas internas y externas, con el fin de poder aplicar las acciones
correctivas y planes de contingencia apropiados en forma oportuna y con información
puntual, exacta y suficiente.
Así mismo este Comité tiene como responsabilidad vigilar que las diferentes tasas de
intereses que afectan las diversas actividades de la organización se mantengan en
equilibrio y dentro de los límites permitidos, a fin de evitar riesgos por causas de
volatilidad en las tasas.
Para que la identificación de los riesgos y la forma de administrarlos el Comité de
Crédito deberá conocer:
Los objetivos globales o estratégicos de la organización.
Los objetivos específicos a nivel área (Crédito, Capacitación, Tesorería, Tecnología,
Recursos Humanos, etc.).
69
Metas y objetivos y los procesos para cumplirlos
Con base en lo anterior el Comité de Crédito basado en la información que produce
cada una de las áreas podrá identificar los riesgos que se puedan presentar.
Son facultades del Comité de Crédito:
Proponer al Administrador o al Consejo las metodologías y condiciones para
el otorgamiento de créditos, en especial las relaciones con los topes para
aprobación, la documentación y requisitos exigidos para el estudio de los
mismos, la cobranza de los créditos vencidos, y los montos máximos que
deben concederse a deudores individuales y relacionados, entre otras.
Analizar el riesgo y la calidad de los créditos otorgados conforme a dichas
metodologías y el impacto de su diseño en esta calidad, para, a partir de ello,
proponer los cambios a éstas.
Analizar, junto con la Gerencia y las áreas involucradas en el proceso
crediticio, la efectividad de los procesos implementados y adecuado
cumplimiento por el personal que debe llevarlos a cabo.
Analizar y evaluar el desempeño de los comités o subcomités involucrados en
cualquier decisión crediticia, informándolo al Administrador.
Solicitar al Administrador o al Gerente, la información que requiera para el
correcto desempeño de sus funciones.
Aprobar las políticas generales para la identificación y evaluación de riesgos,
así como de la aplicación de planes de contingencia.
Aprobar las tasas de interés ordinarias y moratorias a cobrar por el
otorgamiento de créditos.
Aprobar los importes a cobrar por concepto de comisiones, gastos de
cobranza, etc. en el otorgamiento de créditos.
Estructura operativa:
• Gerente de crédito.- Su objetivo principal es la de vigilar y supervisar el debido
otorgamiento de los créditos mediante la aplicación de estudios y diagnósticos,
integrando y validando los documentos y garantías que respalden los créditos, a
70
fin de evitar hasta donde sea posible que exista cartera vencida y por ende
posibles quebrantos para la organización. Así mismo calificar y revisar el
comportamiento de la cartera, del destino de los recursos y las áreas de la
Sociedad responsables del trámite de créditos y recuperación de la cartera, con
el objeto de evitar hasta donde sea posible el atraso en los pagos; determinar
con oportunidad desviaciones y recomendar y/o aplicar la corrección de estas, e
informar periódicamente a la Dirección General o Gerencia y al comité de crédito
sobre la evolución y situación de la cartera. Siendo sus principales funciones:
Recibir las solicitudes de crédito e información complementaria para integrar
el expediente de crédito.
Analizar la congruencia de la solicitud de crédito tomando en cuenta la
circunstancia del acreditado.
Realizar el Estudio de Crédito considerando de manera integral todos los
aspectos del acreditado.
Aplicar la metodología paramétrica de análisis con el propósito de obtener
elementos adicionales que contribuyan a sustentar la decisión sobre el
otorgamiento de crédito.
Formular el acuerdo de términos y condiciones del crédito.
Elaborar el dictamen de crédito.
Instrumentar e implantar el programa de actividades de seguimiento.
Comprobar la correcta utilización del financiamiento otorgado en el destino
del crédito.
Supervisar el cumplimiento de las premisas mediante las cuales se evaluó,
autorizó y ejerció el crédito.
Supervisar la realización de visitas periódicas de seguimiento a los
acreditados
Supervisar la elaboración de los reportes de seguimiento.
Con base en las actividades mencionadas anteriormente, detectar
contingencias que pudieran afectar las condiciones para la recuperación del
crédito, en este caso proponer alternativas de solución.
71
• Análisis y evaluación.- Sus principales funciones son:
Recabe la documentación requerida para la evaluación de su crédito,
validando dicha documentación con el fin de verificar la existencia de
faltantes y en su caso, solicitar la documentación complementaria.
Revisa el contenido de la información proporcionada por el prospecto e
integrar el Expediente de Crédito, registrando la información contenida en el
formato indicado.
Evaluar el prospecto, mediante la revisión de la Solicitud de Crédito
contenida en el Expediente de Crédito, analizar la congruencia del proyecto a
desarrollar, así como la existencia y accesibilidad de fuentes de recursos
para atender las necesidades del acreditado.
Realizar el Estudio de Crédito considerando los parámetros básicos de
análisis de crédito y metodología paramétrica de análisis, así como visita al
prospecto para analizar la consistencia de su solicitud para el otorgamiento
del crédito.
Elaborar el Acuerdo de Términos y Condiciones del Crédito y el Dictamen de
Crédito para su presentación a las instancias facultadas conforme lo
dispuesto en la Matriz de Facultades.
Presentar el Estudio de Crédito ante el Comité de Crédito o Instancia
Facultada.
• Operación y recuperación.- Su principal función es la de:
Comprobar el cumplimiento de requisitos establecidos en el Acuerdo de
Términos y Condiciones del crédito autorizado, para proceder en su caso, al
desembolso del crédito (la entrega de recursos al acreditado).
Elaborar la documentación necesaria para el otorgamiento del crédito al
cliente o socio; verificar que los contratos y pagarés estén debidamente
requisitados y firmados por el acreditado y en su caso por el aval.
Verificar que los contratos y pagares estén debidamente acompañados de
los documentos correspondientes a garantías.
72
Programar con el Administrador o contador de la Sociedad, la fecha de
disposición de los recursos para ser entregados al acreditado, conforme los
mecanismos acordados (entrega de cheque, depósito en cuenta de cheques,
etc.).
Determinar las acciones necesarias para la recuperación oportuna del crédito
otorgado al socio.
Coordinarse con Jurídico para establecer las acciones a seguir para la
recuperación de la cartera en Litigio. Elaborar posiciones de adeudo que
apoyen las negociaciones para la recuperación de los créditos.
Llevar un control y coordinar a los Despachos Externos sobre la cobranza
realizada.
Informar al acreditado de la Sociedad periódicamente el monto de sus
obligaciones a liquidar, mediante la elaboración de Estados de Cuenta, tabla
de pagos, precisando la cantidad a pagar y la fecha de pago.
Control de caja y registro de transacciones monetarias en el sistema
electrónico para el control de la cartera, de saldos, estados de cuenta e
información y reporte que por razones del registro proporcionen información
a todas las áreas.
Supervisar, realizar y controlar las gestiones y los resultados de la cobranza
de carácter extrajudicial, tomando las acciones necesarias para la
recuperación de la cartera vencida.
Coordinar las acciones tendientes a la reestructuración de adeudos en
conjunto con las diferentes áreas involucradas.
Informar sobre la integración de la Cartera de la Sociedad, conformando una
base de datos sobre la misma que le permita elaborar reportes solicitados
por las Instancias facultadas, autoridades y acreedores financieros.
Informar sobre el desempeño de la Sociedad al Administrador y Asamblea de
Accionistas, mediante la elaboración de un reporte mensual o con la
periodicidad con que se requiera de la evolución de la Sociedad para su
presentación ante dichos órganos.
73
• Supervisión y seguimiento del crédito.- Sus funciones son las siguientes:
Implantar el Programa de Actividades de Seguimiento con base en lo
expuesto en el Acuerdo de Términos y Condiciones del crédito otorgado.
Corroborar el destino del crédito e instrumentación en el proyecto financiado.
Supervisar el cumplimiento de las premisas mediante las cuales se evaluó,
autorizó y ejerció el crédito otorgado mediante inspecciones periódicas de la
operación del acreditado, así como la realización de visitas de seguimiento al
mismo.
Verificar la experiencia de pago por parte del acreditado.
Establecer un estrecho control sobre el crédito otorgado al acreditado,
procurando la instrumentación de disposiciones preventivas ante
contingencias que afecten la capacidad de pago para la recuperación del
mismo.
Revisar el cumplimiento de la normatividad establecida en el acuerdo de
autorización del crédito.
Proponer alternativas de solución ante eventualidades que afecten al
acreditado en el cumplimiento de sus compromisos.
Elaborar periódicamente reportes de seguimiento e informes de las
actividades de supervisión para Instituciones Financieras acreedoras de la
Sociedad, con el fin de informarles el desarrollo de los créditos otorgados
con sus recursos, así como sobre el avance de los acreditados financiados.
• Contabilidad, administración y finanzas.- Su función es:
Elaborar, documentar, instrumentar y supervisar la aplicación de la
normatividad de la Sociedad previa autorización de los manuales rectores
por la Gerencia o Dirección General y del Administrador Único.
Administrar los recursos humanos, financieros y materiales.
Diseñar los productos y servicios que ofrece y ofrecerá la organización.
Controlar y supervisar la operación generada por los productos autorizados,
así como vigilar la recuperación de la cartera.
74
Controlar y supervisar el manejo de los presupuestos autorizados.
Registrar, supervisar y auditar los registros contables y los estados
financieros correspondientes, así como, realizar y analizar los estudios
económicos y financieros que requiera la organización a fin de evaluar e
informar a las instancias facultadas sobre la marcha de los negocios y de
esta forma se tomen las decisiones necesarias para conservar una operación
financiera sólida y de acuerdo a las normas que exigen las leyes en
beneficios de: socios y proveedores.
• Despachos Externos. La función de los despachos externos es ayudar en los
diferentes aspectos que la empresa requiera.
Jurídico.- Es el que apoya en los aspectos legales de la empresa.
Principalmente en la formalización del crédito.
Auditoría externa.- Su función es la de dictaminar los estados financieros de
la sociedad para dar cumplimiento ante Hacienda.
Sistemas.- La función de este servicio es proporcionar soporte técnico en
cuanto a la plataforma informática y mantenimiento del equipo de cómputo y
su red de información.
75
Estructura Recomendada
Procesos de toma de decisiones.
De acuerdo al sistema de administración que se llegue a tiene en la empresa, si es
administrada por un Administrador Único es muy sencillo el proceso de toma de
decisiones y si es por un Consejo el proceso dependerá de las facultades que éste
ofrezca a su Presidente o cualquier integrante del Consejo o al Gerente o director
general. Estas facultades, se recomienda que deben de ser amplias para realizar
cualquier actividad y decisión referente al manejo de la Sociedad y para la toma de
decisiones en el proceso de dispersar el crédito. En cuanto al comité de crédito éste
puede estar integrado por al Administrador o miembros del Consejo con el Director,
Gerente General y el Gerente de crédito, que es la instancia facultada para la toma
de decisiones para la autorización de los créditos que le presenten, después de
Asamblea General de Accionistas
Director General
Administrador Único
Comisario Auditor Externo
Asesor Juridico externo
Asesor Sistemas externo
Gerente de crédito - Promoción - Análisis y
evaluación. - Autorización - Formalización - Operación y
recuperación - Supervisión
Comité de Crédito
Gerente General - Recursos humanos
Gerente Administrativo - Administración - Contabilidad - Finanzas
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haber sido analizados y evaluados. Al autorizar los créditos el comité elabora un acta
de términos y condiciones y plasma su firma de autorización.
Métodos y disciplina en los procesos de planeación.
Para establecer los métodos y disciplina en los procesos del plan de negocios es
indispensable establecer los siguientes criterios:
a).- Establecer las políticas, procesos y procedimientos de la dispersión del crédito
desde la promoción hasta la recuperación del crédito.
b).- Desarrollar medidas de fortalecimiento institucional en el aspecto estructural con
la incorporación a su estructura del departamento de crédito, formar un comité de
crédito y apoyarse en personal profesional en sistemas para que soporte la
operación de la dispersora. Además de definir procesos de mejora en la capacitación
permanente del personal.
c).- Identificar las estrategias a seguir como son las necesidades financieras y las
actividades económicas a financiar mediante un programa anual de operaciones
indicando su generación mensual de cartera, sus productos y regiones donde
dispersa el crédito, sus unidades de producción, monto de los financiamientos,
número de beneficiarios, los términos y condiciones de sus financiamientos, así
como su rentabilidad.
b).- La disciplina y los sistemas contables de la entidad. Debe registrar
contablemente las transacciones efectuadas por la empresa mediante la emisión de
pólizas de ingresos y egresos clasificadas con base en el catálogo de cuentas
autorizado por la CNBV, así como la revisión y clasificación de cuentas sobre dichas
pólizas, con el fin de llevar un control contable de la operación de la empresa que le
permita elaborar los Estados Financieros. Informar sobre la integración de la cartera
de la empresa conformado con base de datos sobre la misma, que le permita
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elaborar reportes solicitados por las Instancias facultadas, autoridades y acreedores
financieros. Colaborar con el Auditor Externo para la elaboración de los Estados
Financieros dictaminados. Archivar y controlar la información contable de las
operaciones crediticias, con apego a los lineamientos establecidos por las
autoridades correspondientes. Tramitar ante las autoridades o instituciones
correspondientes la aplicación de cambios a la metodología contable, en caso de
requerimientos especiales a la misma
c).- Los sistemas de operación crediticia y financiera en general. Para desarrollarse y
fortalecerse como Dispersor de crédito se requiere primeramente contar con la
descripción de funciones de toda su estructura, esta descripción deberá estar en
manuales operativos, elaborados para la empresa y lo más detallado y claro posible.
Sus sistemas de información deberán estar elaborados de manera clara, confiable y
segura para beneficio de todo el que requiere de la información de la empresa, por lo
que también se requiere que se encuentre documentada en sus manuales
operativos. Su sistema de crédito y cobranza debe asegurarse de que se encuentre
establecido mediante su manual de crédito, donde se describen el proceso,
procedimientos, políticas, actividades, facultades y las indicaciones propias del
mismo manual.
Se debe de elaborar, documentar, instrumentar y supervisar la aplicación de la
normatividad de la SOFOM previa autorización de los manuales rectores por el
Administrador Único ó el Consejo. Administrar los recursos humanos, financieros y
materiales. Diseñar los productos y servicios que ofrece y ofrecerá la Sociedad.
Controlar y supervisar la operación generada por los productos autorizados, así
como vigilar la recuperación de la cartera. Controlar y supervisar el manejo de los
presupuestos autorizados. Registrar, supervisar y auditar los registros contables y
los estados financieros correspondientes, así como, realizar y analizar los estudios
económicos y financieros que requiera la organización a fin de evaluar e informar a
las instancias facultadas sobre la marcha de los negocios y de esta forma se tomen
las decisiones necesarias para conservar una operación financiera sólida y de
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acuerdo a las normas que exigen las leyes en beneficios de: socios, clientes y
proveedores.
d).- La política y los sistemas de administración y desarrollo de personal. Para la
administración y desarrollo de personal la empresa debe de contar con un encargado
del departamento de recursos humanos que tendrá la función de la selección,
capacitación y aspectos laborales del personal. Estas políticas, procesos y
procedimientos deben de estar incluidas en su manual de recursos humanos,
autorizado por la empresa. Las principales políticas serán: Asegurar que la
contratación, pago de salarios y prestaciones a los empleados cumplan con las
leyes, políticas y procedimientos que regulan a la Institución. Dar certeza de la
relación laboral de manera recíproca con el establecimiento de contratos de trabajo
su registro correcto y control. Ofrecer a los postulantes de los puestos condiciones
iguales. Asegurar el correcto y oportuno cierre de contratos de trabajo. Asegurar a la
Institución el control de su cartera de candidatos a puestos con un expediente
individual. Se deberá sujetar a las siguientes Leyes: Ley Federal del Trabajo, La ley
del Instituto Mexicano del Seguro Social, Reglamento de seguridad e higiene y Ley
del ISR. Y a las políticas internas de AGRODANSA como lo es: Código de ética,
Reglamento interior de trabajo, Políticas y procedimientos y Tabla de límites y
facultades.
Se deben establecer las actividades que realizan las áreas de los Recursos
Humanos en el reclutamiento y selección de personal, capacitación, pago de salarios
y prestaciones con los sistemas operativos, aplicativos particulares del área y otras
herramientas necesarias que eficienticen su labor y la apoyen en la administración y
control del recurso humano. Es necesario que en la elaboración del plan de
operaciones anual se contemple y programe un calendario de capacitación para todo
el personal y los niveles de dirección, incluyendo también a socios y clientes en
general.
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e).- Los sistemas de control de la entidad y especialmente para la gestión del riesgo
crediticio.
Los sistemas de control deberán estar contemplados y deberán de llevarse a cabo
de acuerdo a los manuales operativos que pueden ser: el manual de Administración
de Riesgo, el manual de control interno, de auditoría interna y el de auditoría externa,
así como el manual de crédito donde se describe toda la gestión del riesgo crediticio.
Plataforma informática.- Para auxiliarse y llevar un buen control de la dispersión es
indispensable contar con sistemas y programas informáticos adecuados y
funcionales para sus necesidades como es el programa contable, un programa de
cartera para el control de los créditos otorgados y algunas herramientas de soporte
para cada una de las fases del proceso crediticio. Además de contar con un equipo
computacional suficiente y adecuado para llevar a cabo dichos programas.
Manuales de crédito.- Es una herramienta indispensable para poder otorgar el
crédito; en él se describen cada una de las etapas o fases del proceso, así como sus
procedimientos, los responsables de ejecutar las actividades, las facultades para
autorizar los créditos, las instancias facultadas o diferentes comités de crédito,
requisitos para el otorgamiento del crédito, su control y recuperación, auxiliándose
mediante un organigrama de flujo de cada una de las etapas.
Capacitación.- La dirección y el personal involucrado en el proceso crediticio es
indispensable que conozca perfectamente todo el proceso, ya que de estos
conocimientos dependerá el funcionamiento de la dispersión y el de disminuir el
riesgo, para la recuperación de los créditos.
6.- Estrategias de vinculación con la Financiera Rural y, en su caso, para transitar
hacia la operación como Intermediario Financiero Rural.
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Para estar en condiciones de operar como Intermediario Financiero la empresa debe
de hacer un esfuerzo para contar con personal suficiente, calificado y capacitado
para toda la operación del Intermediario. Además debe de contar con manuales
operativos para el mejor control de la SOFOM así como infraestructura suficiente en
cuanto a sistemas de información o software adecuados, prácticos y seguros y con
equipo de cómputo suficiente y actualizado para operar dichos sistemas, además de
equipo de transporte y áreas adecuadas para el desempeño del Intermediario.
Para operar como Intermediario Financiero se detecta la necesidad e importancia de
la capacitación en todos los niveles como son: capacitación a nivel dirección y a
todos los niveles operativos, principalmente en el proceso crediticio, administración
incluyendo contabilidad y en el manejo de los sistemas de información. El interés que
tiene la Financiera Rural es de que dicho Intermediario Financiero funcione y cuente
con lo indispensable necesario para operar como tal de una manera segura y con un
nivel de desarrollo a largo plazo, es por eso que ha implementado un programa de
soporte para apoyar a dichos Intermediarios en su constitución, acompañamiento y
fortalecimiento, proporcionando los siguientes servicios:
a).- Fase de diseño:
F.1.- Servicio para la elaboración del diagnóstico. Destinado a la elaboración de
diagnóstico que debe contener antecedentes de la entidad; actividades que realiza;
análisis de gobierno y toma de decisiones; estructura de administración y recursos
humanos; análisis de la información financiera, de las políticas de crédito, de
seguros, garantías, de promoción y concentración de riesgos; infraestructura
informática y administrativa; oferta y demanda de productos financieros; análisis del
entorno; análisis FODA; relación con la FR y conclusiones y recomendaciones. Así
mismo este Servicio debe incluir el Plan de Fortalecimiento derivado del Diagnóstico
mismo que deberá establecer las acciones a tomar a partir del análisis FODA.
F.2.- Servicio para la elaboración de planes de negocio. Destinado a atender la fase
inicial para diseñar o crear al Intermediario Financiero Rural, incluye la definición de
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los productos y servicios financieros a prestar y el volumen de crédito necesario para
operar, las condiciones de acceso, indicando especialmente el costo financiero y los
puntos de intermediación, así como el plan anual de operaciones.
F.3.- Servicio de Consultoría en diseño de productos financieros de los planes de
negocios para los Intermediarios Financieros Rurales. Destinado al diseño de los
productos y servicios financieros que demandan los clientes reales y potenciales, y
comprende en consecuencia: las necesidades financieras de los clientes; el diseño
de la estructura y funcionamiento de los servicios, y el diseño concreto de los
servicios financieros con las características que concilien la demanda del mercado,
las potencialidades productivas de los socios y la normatividad aplicable a estos
servicios.
b).- Fase de incubación:
F.4.- Servicio de Capacitación en incubación y acompañamiento empresarial para los
Intermediarios Financieros Rurales. Destinado al desarrollo de las Competencias
Laborales requeridas para el establecimiento de sistemas y procedimientos que
permita el inicio de operaciones del Intermediario; su organización operativa, los
sistemas de información, los controles paramétricos requeridos y su realimentación,
así como la aplicación de los Manuales de Operación, Organización, Normas y
Políticas, Crédito, Riesgos, Contabilidad, Lavado de Dinero, Sistemas, Control
Interno y Código de Ética.
F.5.- Servicio de Consultoría en diseño de soluciones tecnológicas, procesos y
sistemas de gestión para los Intermediarios Financieros Rurales. Destinado al diseño
de Soluciones Tecnológicas para implantar y operar servicios financieros, incluyendo
imagen institucional, control interno, gestión de riesgos, mercadotecnia, gestión de
crédito, sistemas de administración de información y cartera, diseño de los procesos
operativos y el diseño de soluciones técnicas para la gestión empresarial con los
sistemas correspondientes y su expresión en los manuales de operación
correspondientes, incluyendo los manuales de Organización, Normas y Políticas,
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Crédito, Riesgos, Contabilidad, Lavado de Dinero, Sistemas, Control Interno y
Código de Ética. Estas soluciones deberán ser congruentes con el diseño de los
servicios financieros, con las exigencias del mercado, y con las potencialidades de
los socios y clientes de la dispersora y, con las regulaciones y normatividad
aplicable.
c).- Fase de fortalecimiento:
F.6.- Servicio de Capacitación especializada de carácter específico para los
Intermediarios. Destinado al desarrollo de Competencias Laborales requeridas para
la solución de problemas particulares en temas como: alta dirección, planeación
estratégica, finanzas, contabilidad para instituciones financieras, políticas y gestión
de crédito, recursos humanos, metodologías de crédito, reingeniería de procesos,
gobierno corporativo, gestión de riesgos y mercadotecnia, entre otros.
F.7.- Servicio de Consultoría especializada de carácter específico. Destinado a
generar Soluciones Tecnológicas para resolver problemas particulares, como el
establecimiento de un sistema operativo, de control de cartera, de administración de
riesgos, entre otros.
F.8.- Talleres de Capacitación en Áreas Administrativas. Este servicio consiste en la
impartición de cursos y talleres diseñados por la FR, cuyo propósito es formar
personal especializado para la operación de las diferentes Áreas Administrativas de
los IFR, ED y Microfinancieras.
F.9.- Apoyo para la realización de trámites legales, jurídicos y normativos para la
constitución de IFR. Consiste en apoyo al pago de servicios profesionales requeridos
para satisfacer requerimientos legales, jurídicos, normativos, y de aquellos
implicados en el procedimiento de autorización de los IFR.
F.10.- Apoyo para la dotación de elementos técnicos y formales y para apoyar la
operación de los Intermediarios Financieros Rurales. Destinado para: la adquisición
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de sistemas y plataforma informática, cuyas características deberán ser aprobadas
por FR; la adquisición e instalación de equipos, mobiliario y gastos de operación; y la
inversión en infraestructura, entre otros elementos, necesarios para iniciar o
fortalecer operaciones, en el marco de los criterios de regulación prudencial y de sus
planes de negocios.
F.11.- Apoyo para la creación de sucursales de los IFR. Destinado para la compra de
mobiliario de oficina, pago de renta de oficinas, gastos de operación de la sucursal o
para la construcción del local.
8).- Conclusiones y compromisos
La empresa denominada Distribuidora Agrícola del Norte, S.A. de C.V. dedicada a la
actividad de comercialización de agroquímicos, en la zona Agrícola del Estado de
Chihuahua con 15 años de experiencia, constituye su Intermediario Financiero,
específicamente en una SOFOM ENR denominada “Agrodansa Financiera, S.A. de
C.V. SOFOM ENR y con ello separa las dos actividades, dejar la actividad de la
comercialización de productos agroquímicos a Distribuidora Agrícola y la de
Dispersor de Crédito a la SOFOM. Con esto participar directamente en algunos
eslabones de varias cadenas productivas que se pueden formalizar en la zona, con
muy buenas oportunidades de desarrollo económico de la zona y colaborando en
elevar el nivel de vida de los productores.
Como Proveedor o Dispersor de crédito su experiencia ha sido favorable debido a
que no cuenta con cartera vencida, toda esta operativa y su eficiencia es resultado
de los sistemas técnicos que se tienen establecidos para la dispersión y
recuperación del crédito, así como de su estructura organizacional para la toma de
decisiones que se requieren para su funcionalidad, así como la administración que
se ha llevado en el proceso del otorgamiento y recuperación de los créditos.
Para lograr finalmente la colocación de recursos financieros a los productores como
Intermediario Financiero debe de adquirir varios compromisos como son:
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Incorporar personal profesional y capacitado en la dispersión del crédito, por lo
menos se estima que sean tres personas que pueden ser: el Gerente, el analista y
evaluador de crédito, además que auxilie como supervisor de campo y un
administrador de la cartera o contador.
Establecer medidas de fortalecimiento necesarias para la correcta operación de la
entidad, incluyendo en estas las referidas a su estructura de gobierno y a su
estructura operativa.
Implementación de manuales operativos, sistemas y controles, especialmente en el
control de riesgos.
Adquirir herramientas de control, como un sistema software seguro, eficiente y
adecuado para operar su cartera, así como del equipo suficiente para manejar dicho
software y contar con un área específica equipada con su mobiliario y equipo para
desarrollar dicha actividad.
Definir y cumplir cabalmente las estrategias de operación en cuanto a su colocación
y cobranza de los créditos otorgados. Identificando las necesidades financieras de
sus clientes, definir correctamente los productos y servicios financieros a ofrecer,
generación de su cartera mensual, actividades a financiar, superficie y número de
beneficiarios, el monto a financiar por actividad y el monto total, determinar los
términos y condiciones de sus financiamientos y la rentabilidad esperada.
Establecer un programa de capacitación a todos los niveles de la organización y
elaborar un plan anual de capacitación.
Realizar los trámites con la Financiera Rural para conseguir la autorización de una
línea de crédito contemplada en el plan de negocios, para poder operar como
Intermediario Financiero.
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8. RESULTADOS OBTENIDOS CON EL DESARROLLO DEL SERVICIO, AVANCE O IMPACTOS LOGRADOS EN LOS PROCESOS
DE PLANEACIÓN Y DE APRENDIZAJE DE AGRODANSA
8.1 Conclusiones
Agrodansa Financiera S.A. de C.V. SOFOM, ENR., cuenta con 15 años de
experiencia ha sido favorable debido a que no cuenta con cartera vencida, toda esta
operativa y su eficiencia es resultado de los sistemas técnicos que se tienen
establecidos en la dispersión y recuperación del crédito, así como de su estructura
organizacional para la toma de decisiones que se requiere para su funcionalidad,
como la administración que se ha llevado en el proceso del otorgamiento y
recuperación de los crédito, así mismo el nivel de personal calificado con que cuenta,
la hace ser un Intermediario Financiero Sólido y Competitivo.
8.2 Reflexiones
En la medida en que el otorgamiento de crédito se realice a través de esquemas
institucionales sólidos será posible otorgar estabilidad, permanencia y certidumbre al
financiamiento del campo.
El problema central del limitado desarrollo financiero rural en México no es la
escasez de fondos sino la ausencia de intermediarios sólidos y competitivos.
Los problemas de financiamiento y de oferta de servicios financieros se dan entre
los pequeños productores y pobladores rurales de menores ingresos.
Es fundamental fomentar el desarrollo integral del sector y crear condiciones que
redunden en mejores expectativas de vida y negocio para ellos y sus agremiados.
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La mayor parte de los intermediarios financieros rurales enfrentan limitaciones
clásicas: problemas para operar, escaso capital humano, limitado acceso a capital
para expandir sus actividades, preferencia o mayor relación con un tipo de servicio
(crédito, por ejemplo) y/o con un tipo de cliente (del cual se posee información
privilegiada, pero que impone también presión), etc.
Las organizaciones de productores y los intermediarios financieros rurales
constituyen los canales mediante los cuales Financiera Rural hace llegar el crédito a
un número creciente de personas y localidades rurales. Además de otorgar el crédito
los intermediarios administran, supervisan y recuperan la cartera de créditos,
responsabilizándose al cien por ciento de los recursos de la Institución. De hecho es
a través de las operaciones con intermediarios financieros donde se vislumbra el
mayor crecimiento de la Financiera Rural en los próximos años.
Es por esto que Financiera Rural promueve la productividad del campo a través de
diversos programas de apoyo para establecer y fortalecer nuevos intermediarios
financieros rurales, promover la capacitación y organización de los productores,
facilitar el acceso al crédito y reducir los costos del financiamiento, y con esto lograr
Intermediarios Financieros Sólidos y Competitivos.
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9. BIBLIOGRAFÍA
Alfonso Arnoldo Romero Blake. Notas de clase Antropología del Aprendizaje. Curso
Modulo IV: Bases de Antropología del Aprendizaje. 2008.
Colegio de Postgraduados. 1976. Manual para Elaboración de Tesis e Instructivo
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Tesis. Colegio de Postgraduados. Montecillos. México.
Colegio de Postgraduados. 2008. Maestría en Prestación de Servicios
Profesionales, orientada al diseño y conformación de empresas e Intermediarios
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Financiera Rural. Manual del Docente y el Tutor. México, D.F. 2006.
Mark Lundy Et.al. Diseño de estrategias para aumentar la competitividad de Cadenas
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Velo Amparán Graciela Aída. Aplicación de Técnicas didácticas. Folleto para el
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