Consideraiuni generale despre Bncile Centrale1.1 Aspecte generale privind rolul Bncilor Centralen termeni generali, o banc central functioneaz ca fiind o institutie de stat n vederea stabilirii i coordonrii politicii monetare i de credit a economiei unei anumite ri. Banca central are rolul deosebit n mentinerea stabilittii monedei nationale i a ncrederii publicului n bnci.Bncile centrale sunt instituii guvernamentale care asigur funcionarea i supravegherea sistemului bancar la nivel naional prin puterile i responsabilitile dobndite prin actul de nfiinare a lor.Banca Central este institutia abilitat s conduc politica monetar a unei ri. Aceata este una din componentele unui sistem bancar modern, constituit pe doua niveluri:a)Banca central are ca obiect de activitate: meninerea emisiunii monetare,stabilirea i implementarea ct mai eficienta si coerent a politicii monetare a statului, pstrarea rezervelor valutare ale arii; are rolul de bancher al statului astfel acioneaz ca banca a bancilor, este mprumuttorul de ultim instant al bncilor, supraveghetor bancar avnd dreptul de-a supraveghea, licenia i reglementa activitatea instituiilor financiare ale statului i nu n ultimul rind are rolul de a ntocmi balana de pli a statului prin care se stabilete situaia economic a rii prin supravegherea lichidittii acesteia.b)Bncile desfaoar activitai specifice, de creditare, de investiii, de atragere a fondurilor disponibile, precum i alte activiti financiare care se adreseaz publicului larg avnd nsrcinarea de mentine i a consolida ncrederea populaiei n bnci. n esen, banca central nu trebuie s urmareasc maximizarea profitului: ea este prin excelenta, un organism non-profit. Din acest motiv, bncile centrale nu exercita funciile unei bnci comerciale i deci, nu concureaz cu celelalte bnci ale sistemului.Obiectivul bncilor centrale a evoluat de-a lungul timpului. Astfel, n perioada etalonului aur, obiectivul a fost formulat n termenii convertibilitaii metalice; ulterior, prin erodarea rolului aurului ca etalon al valorii, obiectivul bncii centrale a fost reformulate in termini de stabilitate a preurilor.Alturi de acestea, obiectivele intermediare au przentat o mare variabilitate, ns , indiferent de modificrile n formularea obictivelor, bncile centrale au acceptat idea c stabilitatea monetar constituie o contribuie importanta la stabilitatea financiar,Si, de asemenea, rolul lor a evoluat o dat cu dezvoltarea sistemului financiar. De remarcat c banca de emisiune, prin importana activitaii sale privind determinarea strii monetare la nivel micro i macroeconomic,prin influienele pe care le poate exercita asupra celorlalte instituii financiar-bancare i asupra economiei, n general, deine o poziie prioritar n cadrul oricrui sistem bancar.ntr-o economie de pia, bncile centrale ndeplinesc urmtoarele funcii:Funcia de emisiune monetara;Funcia de banc a statului, a administraiei i a serviciilor publice;Funcia de banc a bncilor;Funcia de centru valutar i de gestionare a rezervei valutare;Funcia prudenial i de supraveghere; Funcii economice ocazionale Functia de reprezentant in relatiile internationale Funcia de emisiune monetara-Prin functia de emisiune monetara inseamna punerea in circulatie a banilor de hirtie si a monedei divizionare sau a titlurilor de valoare care atesta participarea la formarea unui capital sau la acordarea unui imprumut(bancnota,actiunea,obligatiunea,titlul de credit).Emisiunea monetara consta in urmatoarele operatiuni:1.Crearea semnelor banesti(tiparirea biletelor si baterea monedelor) 2. Stocarea de catre emitent a semnelor banesti3.Punerea in circulatie de catre emitent a semnelor banesti create in acest sens 4.Retragerea semnelor banesti din circulatie.Concomitent cu aceasta functie s-au dezvoltat si altele ce tin de gestionarea sistemului monetar :stabilirea denumirii monedei, a structurii de valoare nominala, a dimensiunilor,design-ului,greutatii semnelor monetare ,masurilor de siguranta precum si emisiunea de moneda divizionara.n virtutea aceluiai drept, banca central asigur tiprirea bancnotelor, baterea monedelor metalice i punerea lor n circulaie, precum i retragerea i distrugerea nsemnelor monetare retrase.De asemenea,banca central poate dispune anularea sau retragerea din circulaie a oricror bancnote sau monede metalice care au fost emise i , n locul acestora, punerea n circulaie a altor tipuri de nsemne monetare. Functia de centru al politicii monetare reprezinta activitatea definitorie pentru o banca centrala.Aceasta functie a aparut din necesitatea finantarii Trezoreriei statului fara a afecta financiar si monetar,mentinind puterea de cumparare a banilor,o crestere economica neinflationista si echilibrul financiar caracteristic pietelor financiare ordonate.Banca Central controleaz instrumentele de comand vitale pentru economie, furnizeaz informaiile necesare elaborrii unei politici monetare adecvate realitilor economice financiare. Functia de banca a statului a administratiei si servicilor publice- Aceast funcie reflect sarcina bncii de a deine i a administra conturile statului, ale cror solduri figureaz n pasivul bilanului. Bncile centrale, prin unitaile de trezorrie, sunt n general casierul statului, n conturile lor, la nivel central, reflectndu-se execuia si evidenta contabila a operatiunilor de casa ale statului. Totodat, statul este pentru banca de emisiune unul dintre principalii beneficiari de credite.Titlurile de credit emise de ctre stat n postura sa de debitor(bonuri de tezaur, titluri de rent, obligaiuni) ocup un loc important printre activele bncilor de emisiuni. n ri precum Frana, Germania, Italia, Spania, serviciile Trezorriei asigur operaiunile de ncasri i pli, rolul bncii centrale fiind doar acela de a le nregistra. n Anglia, Tezaurul deine un cont deschis pentru operaiunile din ntreg teritoriu, dar banca central este cea care asigur ncasrile i plile. Un sistem diferit se manifesta n SUA, unde bncile private intervin n circuitul fondurilor statului. Tezaurul deine conturi deschise n numele su la bncile de rezerve federale, iar acolo unde nu exist acestea, la marile bnci private, denumite depozitari generali. n plus, alte bnci denumite depozitari speciali, care au achiziionat pentru ele sau pentru clienii lor titluri guvernamentale, crediteaz un cont al Tezaurului, deschis n numele bncii de rezerv a destrictului respectiv. n afara acestor diferenieri n gestionarea depozitelor i plilor publice, banca central joac un rol direct sau indirect n finanarea statului sau administraiei publice. Astfel, n activul bancilor centrale figureaz creanele asupra Tezaurului, care constituie fie anticipri asupra veniturilor fiscale, fie acoperiri pariale ale deficitului bugetar. n al doilea rnd, sunt nregistrate creanele asupra guvernului, care benefeciaz de sprijin la un nivel plafonat de legea bugetar anual. De asemenea, banca centrala finaneaz statul, direct sau indirect, prin achiziia de titluri publice pe piaa de open- market. Datorit interveniilor de finanare direct sau indirect, bncile centrale ndeplinesc rolul esenial de consilier i realizator al emisiunilor de titluri pentru contul statului. Astfel, banca centrala organizeaz sindicate pentru achiziii de mprumuturi, administreaz datoria public i plata anual a dobnzilor la titluri de stat, toate aceste atribuiuni atestnd, ntr-o msur considerabila, funcia de banca a statului.Aceasta functie are scopul de a asigura finantarea cheltuielilor publice. Funcia de banc a bancilor- Aceasta funcie reunete trei activiti, strns legate ntre ele, pe care le desfaoar banca central.1.fiecare banc de rang secundar are un cont la banca central, care nu poate fi debitor, i pe baza caruia pot fi realizate viramente i compensri interbancare.2.dac n procesul compensrilor, anumite bnci au nevoie de refinanare, atunci banca cenral poate , n anumite condiii, s furnizeze resursele necesare, alimentnd piaa monetar. Se poate manifesta i situaia n care BC poate absorbi lichiditi de pe pia, dac se consider ca acestea sunt n surplus.3.Banca centrala trebuie s utilizeze interveniile pe piaa monetar pentru a menine masa monetar i rata dobnzii n limitele fixate de ctre autoritatea monetar.

Banca centrala poate, n majoritatea rilor, s procedeze la refinanarea prin operaiuni de rescontare, avansuri de lombard,linii de credit etc.Banca central indeplineste rolul de creditor de ultima instant al bancilor si al economiei nationale,actionind in scopul supravegherii lichiditatii economiei.Deasemenea banca centrala reglementeaza administrative functionarea celorlalte banci din system,care functioneaza in sistemul bancarnumai cu acordul bancii centrale sub incidenta normelor de functionare impuse de banca central.Poziia privilegiat a Bncii Naionale a Moldovei ca banc a bncilor poate fi privit dintr-o tripl perspectiv: 1. B.N.M. acioneaz ca o veritabil banc, acordnd credite bncilor din sistem(Legea cu privire la BNM,art.18); 2. B.N.M. realizeaz activitatea de supraveghere bancar(Legea cu privire la BNM,art.44); 3. are sarcina de a reglementa sistemele de pli. Functia de centru valutar i gestionar al rezervelor valutare-Banca centrala are functia de a sustine cursul si stabilitatea de cumparare a monedei nationale atit pe plan national,cit si pe plan extern.Astfel banca central stabileste cursul oficial al monedei nationale,raportate in alte valute,in scopul reglementarii operatiunilor pe plan intern cu valute straine.Stabilitatea externa a monedei nationale este asigurata de catre banca centrala cu ajutorul cursului valutar,care reprezinta unul din cele mai importante preturi ale monedei nationale,exprimat in valuta.Utilizarea mecanismului cursului valutar influenteaza puternic variabilele macroeconomice si microeconomice ale unei tari. n acest context banca stabilete cursul oficial al monedei naionale cu scopul reglementrii operaiunilor pe plan intern cu valute strine.Un alt rol important al bncii centrale este echilibrarea dinamic a balanei de ncasri ipli externe. Legat de funcia de gestionare a rezervelor valutare apare subfuncia de supraveghere a cursului de schimb. Astfel, bncile centrale, n concordan cu puterea politic din fiecare ar, pot avea misiunea de a menine cursul de schimb al monedei naionale n anumite limite, sau de a-l lsa s funcioneze liber.Bncile centrale exercit, tehnic, funcia de supraveghere a cursului de schimb.Beneficiile sau pierderile din operaiile de schimb valutar pot fi conservate de ctre banca central sau de stat care, fiind acionar al bncii centrale, este i beneficiarul rezultatelor acesteia. n anumite ri, secretul operaiilor valutare este garantat prin existena unei entiti speciale, ca instituie a statului, aceasta fiind singura cunsctoare a soldurilor operaiunilor. Funcia prudenial i de supraveghere- Prin funcia disciplinar este neleas exercitarea controlului asupra bncilor i instituiilor de credit, n scopul asigurrii securitii depozitelor si al prevenirii falimentelor bancare. Cmpul de aplicare al acestei funcii este urmtorul:-autorizarea exercitrii activitii bancare, crearea i transformarea bncilor;-concentrarea i divizarea riscurilor bancare-lichiditatea i solvabilitatea bancar Referitor la controlul exercitat de banca cantral n domeniul nfiinrii bncilor, criteriile n adoptarea deciziilor sunt, aproximativ, aceleai n toate rile:-forma juridic(n general societi comerciale)-capitalul minim-importana mijloacelor utilizate i pregtirea profesional-planul de activitate-nevoile economice ale pieei financiare n prezent, dei, tendina bncilor este universalizarea, totui anumite restricii impuse unor activiti, precum cele imobiliare, datorit ponderii sporite n dimensionarea riscului i operaiunilor pe baza de titluri, altele decit cele emise de stat. n schimb sunt favorizate fuziunile dintre instituii bancare i instituii de asigurri, bncilor fiindu-le interzis activitatea de asigurri. Fuziunile bancare sunt controlate, n majoritatea rilor, din punct de vedere al concurenei. n cea mai mare parte, dreptul concurenei interzice monopolul sau situaii dominante. Uneori, autoritile au tendina de a permite bncilor fuziuni i absorbii n scopul atingerii unor dimensiunimondiale, sau al sporirii productivitii. n anumite cazuri, n perioada de criz, fuziunile sunt autorizate pentru a permite salvarea unor bnci de la falimet, dup cum evideniaz evoluiile din sistemul bancar american.Diversificarea riscurilor bancare a fost ntotdeauna considerat o regul prudenial esenial. ntruct numrul falimentelor bancare este determinat de o concentrare puternic a riscurilor bancare asupra unui singur client, a unui singur sector geografic, a unei ri sau asupra unei singure activiti, bncile caut o specializare n domeniile n care dispun de competene profesionale i avantaje comparative. Lichiditatea bancar reprezint , de asemenea, un domeniu asupra cruia intervenia bncii centrale se remarc puternic, n toate rile. Asigurarea unei asemenea capaciti a fost posibil prin ndeplinirea de ctre bnci a unor condiii care au evoluat n timp astfel:-dispunerea, n permanen, de active lichide pentru a rspunde exigibilitii. Ca alternativ, banca putea face apel la lichiditi suplimentare puse la dispoziia de piaa monetar sau de banca central.Controlul lichiditii se efectuau, n asemenea condiii, pornind de la stocurile de active i pasive bancare.-Evoluiile bancare din ultimele dou decenii evideniaz c bncile sunt tot mai mult angajate n operaiuni pe pieele interbancare naionale i strine.Concomitent, au evoluat i modalitile de control, n sensul c elementele de active i pasiv sunt analizate pe fiecare scaden, iar lichiditatea este msurat n termini de fluxuri de trezorerie. ntr-o serie de ri, nivelul lichiditii bancare este imperative(Frana, Germania), dar exist o muime de alte state n care banca central i rezum rolul de supraveghere i control prin solicitarea unor raporturi globale sau pe scadene i n supravegherea acestora. O astfel de metod este mai judicioas, ntruct ea nu impune acelai nivel al raportului de lichiditate unor instituii diferite, iar n funcie de specificul activitii, banca central poate considera dac un raport este satisfctor sau nu, putnd interveni direct asupra acestuia, n sensul i dimensiunea dorit. Controlul solvabilittii bancare se realizeaz prin fondurile proprii, care la nivelul instituiilor financiar-bancare trebuie s acopere imobilizrole corporale i necorporale, precum i o parte variabil a diverselor active financiare, difereniate dup gradul de risc. Raportul dintre fondurile proprii i angajamentele unei bnci constituite un indicator insuficient, dar sigur, al prudenii bancare.Pentru rile din spaiul European, raportul de solvabilitate constituie cel mai important indicator al prudenii bancare, avnd drept obiectiv garantarea capacitii bncilor de a face fa falimentelor i de a atenua inegalitile concureniale dintre diferitele sisteme nationale.Urmrirea stabilitii intemediarilor financiari, respectiv a bncilor, pe de o parte, i a meninerii stabilitii preturilor, pe de alt parte, reprezinta un compromise al autoritilot monetare, n sensul c ambele funcii conduc la anumite ateptri din partea industriei bancare cu privire la obiectivele de politic monetar. Funcii economice ocazionale-Toate funciile precedente ale bncii centrale presupun i o implicare economic a acesteia. Astfel, atunci cnd se realizeaz emisiunea monetar, sau se supravegheaz cursul valutar sau rata de schimb, sau atunci cnd se intervine pe piaa monetar, pentru a influena rata dobnzii, bncile centrale ndeplinesc i o funcie economic.n anumite perioade, aceasta a fost ndeplinit n mod explicit. Functia de reprezentant in relatiile international- Avind rolul de centru valutar si reprezentat in relatiile internationale cit si pozitiei sale fatade institutiile publice banca centrala poate incheia acorduri privind imprumuturi pe termenscurt si a efectua operatiuni valutare cu bancile centrale,bancile comerciale si institutiilemonetare internationale.Banca centrala poate sa participe la incheierea diverseloracorduri,cu imputernicirea statului,cu organizatiile internationale avind caracterinternational,bancar si monetar,poate sa devina membru ale acestora,poate sa incheie innume propriu sau in numele statului acorduri de clearing si alte plati sau orice altecontracte,avind aceleeasi teluri. In concluzie as vrea sa concretizez faptul ca banca central are rolul esenial n cadrul sistemului monetar i n particular, n cadrul sistemului bancar. Prin funciile ndeplinite, prin legturile complexe i diversificate cu celelalte bnci, cu economia, banca de emisiune deine poziia central, unic n cadrul sistemului bancar, constituind centrul vital al structurilor instituionale financiar-monetare ale unei economii. Mentionez faptul ca poltica monetara este o componenta a intregii politici economice si estenecesar sa se inglobeze in sfera polticii economice alaturi de alte politici care fac parte dinpoltica economica pentru conducerea integritatii actiunilor economice avind scopul deindeplinire a unor obiective strategice bine conturate.1.2 Atribuiile i obiectivele B.N.M.In Republica Moldova functiile bancii centrale le indeplineste Banca Nationala a Moldovei. B.N.M este banca centrala a Republicii Moldova conform art.1 a Legii ,,cu privire la Banca Nationala a Moldovei. Banca Naional a Moldovei (BNM) a fost nfiinat prin Decretul Preedintelui Republicii Moldova la 4 iunie 1991, cu desemnarea guvernatorului - Leonid Talmaci.B.N.M. este o persoana juridica publica autonoma si este responsabila fata de Parlamentul Republicii Moldova si este conceputa ca un organism al statului, fiind prin lege mandatata sa conduca politica monetara si de credit si sa caute profesional caile de mentinere a puterii de cumparare a monedei nationale.Capitalul B.N.M este public.Astfel prin legea din 11 iunie 1991,,Cu privire la Banca Nationala de Stat a Moldovei prevede ca aceasta institutie este unica autoritate sa emita bancnote si monede metalice sis a le puna in circulatie pe tot teritoriul tarii Republicii Moldova.Obiectivul primordial al Bancii Nationale este de-a realiza si mentine stabilitatea monedei nationale.Pentru atingerea acestui scop B.N.M. stabileste si mentine conditiile pietei monetare,de credit si valutare ,care conduc la dezvoltarea economiei nationale.B.N.M are urmatoarele atributii de baza stipulate si in Legea cu privire la B.N.M:b) stabileste si implementeaza politica monetara si valutara n stat;c) actioneaza ca bancher si agent fiscal al statului;e) ntocmeste analize economice si monetare si n baza lor adreseaza Guvernuluipropuneri, aduce rezultatele analizelor la cunostinta publicului;d) licentiaza, supravegheaza si reglementeaza activitatea institutiilor financiare;f) acorda credite bancilor;g) supravegheaza sistemul de plati n republica si faciliteaza functionarea eficienta asistemului de plati interbancare;a) activeaza ca organ unic de emisiune a monedei nationale;h) stabileste, prin consultari cu Guvernul, regimul cursului de schimb al monedei nationale;i) pastreaza si gestioneaza rezervele valutare ale statului;j) n numele Republicii Moldova si asuma obligatii si executa tranzactiile rezultate dinparticiparea Republicii Moldova la activitatea institutiilor publice internationale n domeniul bancar, de credit si monetar n conformitate cu conditiile acordurilor internationale;k) ntocmeste balanta de plati a statului;l) efectueaza reglementarea valutara pe teritoriul Republicii Moldova.Prin prisma atributiilor pe care le are in competenta sa, BNM exercita urmatoarele functii importante:a) Activeaza ca organ unic de emisiune a monedei nationale-de aceea, numerarul emis de aceasta trebuie acceptat de catre toate persoanele fizice sau juridice pentru stingerea obligatiilor publice sau private.(art.58 din Legea cu privire la B.N.M.)Deasemenea in conformitate cu art. 130 al Constitutiei Republicii Moldova,dreptul exclusiv la emisia monetara pe tot cuprinsul RM il are B.N.M.Fiind institutia unica si exclusiva de emisiune ii revine urmatoarele obligatii privind emisiunea monetara:1)Administrarea directa a rezervei de bancnote si monede,elaborarea unui program de emisiune a acestora si asigurarii unei emisiuni regulate in vederea satisfacerii nevoilor de numerar ale tarii.2)asigurarea tiparii bancnotelor,pastrarea in sigurantsa a acelora ce nu-s puse in circulatie,asigurarea custodiei si distrugerea cind aceasta este necesara.3)retragerea si distrugerea bancnotelor si monedelor uzate sau necorespunzatoare cu altele noi.Una din atributiile B.N.M. in domeniul emisiunii monetare tine de informarea publicului asupra masei monetareaflate in circulatie si asupra dezvoltarii tendintelor din domeniul macro si microeconomic.Un indicator obiectiv al volumului de numerar in circulatie este valoarea agregatului monetar,parte componenta a masei monetare.b) Stabileste si implementeaza politica monetara si valutara n stat Principala atributie a B.N.M. conform prevederilor B.N.M. este stabilirea si conducerea politicii monetare si de credit.La stabilirea politicii monetare si valutare B.N.M. consulta organele economice si financiare ale guvernului.Odat cu adoptarea n iulie 1995 a Legii cu privire la Banca Naional a Moldovei, a fost stabilit obiectivul principal al politicii monetare realizarea i meninerea stabilitii monedei naionale, n funcie de care s-a determinat strategia i tactica politicii monetare a BNM.Astfel, pn n anul 2006, obiectivul final al politicii monetare i anume stabilitatea monedei naionale presupunea caracterul su dual: pe de o parte realizarea i meninerea stabilitii interne a monedei naionale, exprimat prin rata inflaiei i msurat prin indicele preului de consum, i pe de alt parte realizarea i meninerea, suplimentar i n paralel, a stabilitii externe a monedei naionale, msurat prin rata de schimb n raport cu principalele valutele strine.n anul 2006, prin aprobarea Legii nr.191-XVI din 30 iunie 2006 cu privire la modificarea Legii nr. 548-XIII din 21 iulie 1995 cu privire la Banca Naional a Moldovei, obiectivul principal al BNM a fost modificat din realizarea i meninerea stabilitii monedei naionale n asigurarea i meninereastabilitii preurilor.Pe parcursul anilor 19942008 realizarea obiectivului politicii monetare s-a efectuat prin intermediul regimului intirii agregatelor monetare. La acel moment, decizia de adoptare a regimului de intire a agregatelor monetare a fost determinat de necesitatea alegerii unui regim adecvat situaiei existente n economia Republicii Moldova. Implementarea i promovarea de ctre BNM a regimului intirii agregatelor monetare a condus la diminuarea inflaiei i stabilizarea macroeconomic, a determinat reducerea incertitudinii i riscurilor n procesul de adoptare a deciziilor n domeniul investiiilor, a consolidat ncrederea populaiei fa de sistemul financiar al statului i a contribuit la o realizare mai eficient a reformelor sociale.n temeiul prevederilor art. 4 din Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei obiectivul fundamental este asigurarea i meninerea stabilitii preurilor.Stabilitatea preurilor poate fi definit ca o situaie n care creterea preurilor este suficient de redus,astfel nct aceasta s nu exercite o influen semnificativ asupra deciziilor economice ale societii.Banca Naional a Moldovei consider c stabilitatea preurilor poate fi cantitativ definit prin rata inflaiei evaluat prin indicele preurilor de consum publicat lunar de Biroul Naional de Statistic, dat fiind faptul c: (i) publicul larg este familiarizat cu indicele respectiv i mai puin cu ali indici de msurare a inflaiei, (ii) datele privind indicele preurilor de consum sunt disponibile n timp util, (iii) nu sunt supuse revizuirilor i, ,nu n ultimul rnd, (iv) se respect principiul de separare a intereselor dintre instituia care colecteaz i calculeaz indicele respectiv (BNS) i instituia care are ca obiectiv nivelul ratei inflaiei (BNM).Pe lng, asigurarea i meninerea stabilitii preurilor, fiind obiectivul fundamental al politicii monetare,BNM are i alte obiective macroeconomice secundare inclusiv: asigurarea creterii economice i ocuparea forei de munc. Aceste obiective secundare sunt urmrite n msur n care ele nu afecteaz atingerea obiectivului fundamental al BNM.Asigurarea stabilitii preurilor i meninerea ratei inflaiei la un nivel redus constituie cel mai important obiectiv al BNM, deoarece aceasta este n msur s conduc la crearea unui cadru macroeconomic relativstabil, care permite dezvoltarea economic i asigurarea unui nivel susinut de cretere economic. n special, Banca Naional a Moldovei consider c o inflaie joas i relativ stabil va: menine ratele nominale ale dobnzii la un nivel redus, care vor stimula investiiile pe termen lungi vor permite pstrarea competitivitii agenilor economici pe plan intern i extern; descuraja activitile speculative i va consolida stabilitatea financiar; sprijini creterea economic de durat, crea locuri de munc i va duce la creterea productivitii, ce va mbunti calitatea vieii populaiei; proteja veniturile fixe ale pturilor social-vulnerabile, care sunt n mod special afectate de rata nalt a inflaiei prin erodarea veniturilor din investiii sau pli sociale (pensii, indemnizaii, etc.).c) Actioneaza ca bancher si agent fiscal al statului-In conformitate cu art.10 al legii B.N.M.,,poate sa deschida conturi in registrele sale numai in numele statului si al organelor statului.B.N.M. nu deschide conturi organelor administratiei publice locale,intreprinderilor etc.Conform art. 40 a legii cu privire la B.N.M.,exercita functia de agent fiscal al statului ce se concretizeaza prin organizarea deservirii valorilor mobiliare dematerializate ale statului n urmatoarele domenii:a) marketingul valorilor mobiliare emise de stat si organele lui;b) plata sumei de baza la valorile mobiliare mentionate, a dobnzii si a altor comisioane;c) n alte domenii ce corespund obiectivelor si atributiilor de baza ale Bancii Nationale. Totodata,B.N.M. poate acorda imprumuturi statului sau organelor statului,cu respectarea urmatoarelor conditii:creditele vor fi acordate numai in lei moldovenesti,fiind garantate cu creante negociabile la dobinda pietei si cu termen de exigibilitate, corespunzator termenului imprumuturilor pe care le garanteaza,emise si livrate de stat Bancii Nationale(art.41).Regula exprimata in art.41 introduce o nuantare in prevederile art.10 ,care interzice B.N.M. sa deschida conturi organelor administratiei publice locale:in situatia in care conform art.41, B.N.Mva acorda credite acestora,ea va deschide inevitabil si un cont pentru gestionarea creditului si reflectarea contabila a tuturor operatiunilor in cadrul acordarii si rambursarii lui.Astfel art.41 prevede o exceptie implicita de la regula generala a art.10.d) Liceniaz, supravegheaz i reglementeaz activitatea instituiilor financiareConform art.44 a legii cu privire la B.N.M., Banca National este unica instituie care efectueaz licenierea, supravegherea i reglementarea activitaii instituiilor financiare. n ceea ce privete autorizarea, reglementarea i supravegherea activitii instituiilor financiare, acestea se exercit lund n consideraie Principiile de baz ale Comitetului Basel pentru supravegherea bancar efectiv. Autorizaiile, inclusiv pentru tranzacii cu cote substaniale din capitalul bncilor, se elibereaz numai dac Banca Naional a Moldovei este pe deplin convins c persoanele autorizate vor avea o situaie financiar stabil i vor activa n conformitate cu cerinele legale de pruden, inclusiv cerinele aferente calificrii, experienei, reputaiei administratorilor i proprietarilor acestora. Astfel pe teritoriul Rerpublicii Modova activeaz 16 bnci comerciale liceniate i anume: 1) Banca Comercial "Comerbank" S.A.; 2) Banca Comercial "Banca Social" S.A.; 3) Banca Comercial "Victoriabank" S.A.; 4) Banca comercial "Moldova-agroinbank" S.A.; 5) Banca Comercial "Moldindconbank" S.A.; 6) Societatea pe Aciuni Banca de Economii; 7) Banca Comercial "EuroCreditBank" S.A.; 8) Banca Comercial "Unibank" S.A.;9) "Banca de Finane i Comer" S.A.; 10) Banca Comercial "Universalbank" S.A; 11) Banca Comercial "Energbank" S.A.; 12) Banca Comercial "ProCredit Bank" S.A.; 13) Banca Comercial Romn Chiinu S.A; 14) Banca Comercial "Eximbank - Gruppo Veneto Banca" S.A.; 15) Banca Comercial; 16) "Moniasbanca - Groupe Societe Generale" S.A. Reglementarea prudenial determin indicii maximi i poziiile, care urmeaz a fi respectate de bnci, cu privire la activele sale, activele ponderate la risc, elementele extrabilaniere i la diferite categorii de capital i rezerve. Bncile sunt obligate s armonizeze termenele i dobnzile la active i pasive, s nu depeasc poziiile neasigurate n valut strin, s menin resursele lichide n limita exigenelor raportate la valoarea activelor sau pasivelor. Sistemele de control intern ale bncilor sunt ndreptate spre protejarea intereselor deponenilor, acionarilor i a clientelei prin asigurarea respectrii prevederilor legislaiei n vigoare, reglementarea conflictelor de interese, asigurarea folosirii depline a veniturilor pentru sporirea profiturilor, efectuarea cheltuielilor autorizate conform destinaiei, protejarea adecvat a activelor, nregistrarea corect a obligaiunilor. n acest scop Banca Nationala este mputernicit:a) sa emita actele normative necesare si sa ia masurile cuvenite pentru a-si exercitamputernicirile si atributiile ce decurg din prezenta lege, prin acordarea de licente institutiilor financiare si elaborarea de standarde de supraveghere a acestora si sa stabileasca modul de aplicare a actelor normative si masurilor mentionate;b) sa efectueze, prin intermediul functionarilor sai sau al altor specialisti calificati antrenati n acest scop, controale asupra tuturor institutiilor financiare, precum si sa examineze registrele,documentele si conturile acestora, conditiile la care si desfasoara activitatea, si respectarea de catre aceste institutii a legislatiei;c) sa ceara oricarui salariat dintr-o institutie financiara sa furnizeze Bancii Nationale informatiile necesare n scopul supravegherii si reglementarii activitatii institutiilor financiare;d) sa impun oricarei institutii financiare masuri de remediere sau sa aplice sanctiunile prevazute de Legea cu privire la institutiile financiare, daca institutia financiara sau salariatii ei;- au ncalcat legea mentionata sau vreun act normativ al Bancii Nationale;- au ncalcat vreo obligatiune fiduciara;- s-au angajat n operatiuni riscante sau incorecte ale institutiei financiare sau ale oricareia din sucursalele ei. Deasemenea B.N.M. poate aplica sanctiuni similare si in cazul in care o institutie financiara incalca obligatiunile sale fiduciare.Rolul de ,,banca a bancilor se manifesta si prin faptul ca B.N.M. poate deschide conturi bancilor care functioneaza in Moldova sis a accepte depozite de la ele in conditiilt stabilite de ea,ce prevad plata dobinzilor si a comisioanelor.In probleme de interes general,in calitatea sa de banca centrala este competenta sa emita reglementari bancare(regulamente,norme,instructiuni.etc.) cu valabilitate pentru intregul sistem bancar al tarii.Bancile comerciale prezinta rapoarte financiare lunare,trimestriale,anuale conform normelor stabilite de B.N.M.Banca Nationala prin intermediul functionarilor sais au al altor specialist calificati si antrenati in acest scop,vor efectua controale asupra tuturor bancilor examinind registrele,documentele,conturile,conditiile in care isi desfasoara activitatea si respectarea de catre aceste institutii a legislatiei in vigoare. In scopul reglementarii si supravegherii activitatii bancilor,B.N.M. poate cere oricarui functionar bancar din bancile comerciale informatiile necesare iar la rindul lor bancile comerciale sunt obligate sa furnizeze informatii solicitate de catre banca central,utile pentru exercitarea corespunztoare a atribuiilor sale.B.N.M vegheaz i ia parte la reglementarea i operarea i sistemului de pli al rii.In acest scop,ea poate acorda asistenta bancilor prin organizarea serviciilor de decontari interbancare,inclusive prin anumite instrumente de plata.e) Efectueaz reglementarea valutar pe teritoriul Republicii Moldova(art. 51 a legii cu privire la BNM). De competenta Bncii Naionale n domeniul reglementrii valutare in:a) emiterea de acte normative referitor la reglementarea (inclusiv autorizarea i raportarea)operaiunilor valutare ale persoanelor fizice si juridice, inclusiv a institutiilor financiare si organelor de stat; b) eliberarea si retragerea licentelor, supravegherea si reglementarea activitatii unitatilor de schimb valutar, inclusiv a bancilor; c) stabilirea de limite ale pozitiilor valutare pentru unitatile de schimb valutar, inclusive bancile; d) determinarea metodei de stabilire a cursului leului moldovenesc n raport cu alte monede.e) Supravegheaza sistemul de plati n republica si faciliteaza functionarea eficienta a sistemului de plati interbancare-acesta reprezinta una din functiile stipulate in lege de reglementare in domeniul platilor.Conform art.10,45 si 48 din Legea B.N.M. prevad obligatia Bancii Nationale de a deschide conturi curente bancilor autorizate de B.N.M., bancilor centrale ale statelorstraine si institutiilor financiar publice internationale.f) Intocmeste balanta de plati a statului-Din anul 1992 Republica Moldova a devenit membru al Fondului Monetar Internaional (FMI), asumndui obligaiunea s prezinte sistematic ctre FMI informaii despre evoluia economiei naionale, printre care i documentele statistice aferente sectorului extern. n baza Legii cu privire la Banca Naional a Moldovei, Direcia Balana de Pli a BNM elaboreaz Balana de Pli, care este un cont macroeconomic ce rezum n mod sistematizat tranzaciile, pentru o anumit perioad de timp. Aferent Balanei de pli ce conine fluxuri este ntocmit documentul statistic Poziia Investiional Internaional un instrument de evaluare a stocurilor de active i pasive financiare la sfrit de perioad, vis-a-vis de partenerii strini. Direcia Balana de Pli a Bncii Naionale este responsabil, de asemenea, i de elaborarea statisticii Datoriei Externe a rii.Metodologia compilrii Balanei de pli a Moldovei are la baz normele metodologice, ediia a V-a, ale Fondului Monetar Internaional i se afl n continu dezvoltare n corespundere cu evoluiile economice. Principiul metodologic principal dubla intrare ce asigur nregistrarea informaiei despre tranzaciile internaionale la cele dou conturi ale balanei, contul curent i contul de capital i financiar, permite de a analiza evenimentele economice att prin statistica sectorului real, ct i a celui financiar. Balana de Pli i Poziia Investiional Internaional sunt documentele statistice ce reflect evoluia sectorului extern al economiei naionale. Ele sunt ntocmite trimestrial i anual. Balana de Pli se elaboreaz n prezentare general, pe regiuni i ri partenere (Ucraina, Romnia, Rusia, Germania, Belarus).Concluzie:B.N.M se considera un gestionar al economiei si al sistemului de activitate a tuturor bancilor,reprezentind interesele intregii societati si fiind un gardian al interesului public.

Reglementarea organizatorico-juridica a B.N.M.2.1 Organizarea si functionarea B.N.MBanca Naional a Moldovei este condus conform Legii nr. 548-XIII din 21.07.1995 de un Consiliu de administraie format din cinci membri i reprezentat actualmente de:Guvernatorul BNM preedintele Consiliului de administraie, Dorin DragutanuPrim-viceguvernatorul BNM vicepreedintele Consiliului de administraie, Marin Moloag un viceguvernator al BNM: Emma TbrGuvernarea BNMNIVELURI DE CONTROLn paralel cu organele de decizie ale BNM, guvernarea corporativ a Bncii Naionale include mai multe niveluri de control extern i intern.Externe:Auditul externEvaluarea de catre FMI a credibilitatii si sigurantei B.N.MAuditul Curtii de Conturi a R.M.Interne:Auditul internControlul intern control permanent operaional, nivel subdiviziuneCodul de Conduit al salariatului BNMPolitica Anti-fraud a BNMConsiliul de administratie este alcatuit din cinci membri:- Guvernatorul Bancii Nationale - presedintele Consiliului;- primul-viceguvernator al Bancii Nationale - vicepresedinte al Consiliului;- trei viceguvernatori ai Bancii NationaleGuvernatorul Bancii Nationale se numeste de Parlament, la propunerea PresedinteluiParlamentului.Primul-viceguvernator si viceguvernatorii Bancii Nationale sint numiti de Parlament, lapropunerea Guvernatorului Bancii Nationale.Guvernatorul este responsabil de formularea initiativelor in domeniul politicii monetare si valutare pentru a fi prezentate Consiliului de administratie si de executarea acestora.Guvernatorul reprezinta B.N.M. in relatiile cu alte institutii. mputernicirile ce nu tin de competenta Consiliului de administratie revin Guvernatorului. n cazul absentei Guvernatorului sau n cazul imposibilitatii de a-si ndeplini atributiile, acesta va fi suplinit de primul-viceguvernator, iar n lipsa ultimului - de unul dintre viceguvernatori. Guvernatorul poate transmite unele mputerniciri ale sale conducatorilor de subdiviziuni ale Bancii Nationale.Deasemenea Guvernatorul angajeaza si concediaza personalul Bancii Nationale n modul si conditiile stabilite de Consiliul de administratie.Conform art.23 a legii cu privire la B.N.M. candidatii la functia de membru al Consiliului de administratie pot fi persoanele care detin cetatenia Republicii Moldova, au domiciliul in tara, au reputatie ireprosabila si o experienta de munca de 10 ani in domeniul financiar si monetar si pentru numirea in functie nu au obstacolele specificate la art.27 adica sa nu aiba antecedente penale sau sa ni fost anterior destituiti din functia respective de catre autoritatiile competente etc.Membrii Consiliului de administratie sunt numiti pe un termen de 7 ani si mandatul lor poate fi reinnoit cu conditia ca ei sa fie realesi conform legislatiei. La incadrarea in serviciu si ulterior in fiecare an, membrii Consiliului de administratie sint obligati sa depuna, in conditiile legii, declaratie cu privire la venituri si proprietate.Membrii Consiliului de administratie nu pot fi retinuti, arestati ori trasi la raspundereadministrativa sau penala decit la decizia Procurorului General.Consiliul de administratie decide asupra remunerarii personalului scriptic al BanciiNationale n conformitate cu legislatia. Functionarii Bancii Nationale nu au dreptul sa cumuleze functii pe baza acordului demunca, sa fie remunerati de persoane fizice si juridice (cu exceptia onorariilor pentru publicatii si platilor pentru predarea la institutii de nvatamnt).Functionarii Bancii Nationale snt obligati sa declare orice mprumuturi, cu exceptiacelor primite de la Banca Nationala, organului de audit intern care tine evidenta acestora.Consiliul de administratie poate stabili marimile maxime ale mprumuturilor pe care angajatii le pot primi de la alte institutii financiare. Consiliul de administratie stabileste modul de functionare a Bancii Nationale.In exercitarea atributiilor sale Consiliul de administratie examineaza rapoarte privind situatia economica si monetara a statului. In acest scop vicepresedintele Consiliului asigura prezentarea periodica a rapoartelor de catre departamente, directii si sectii cu privire la:a) administrarea si executarea operatiunilor Bancii Nationale;b) realizarea si reglementarea politicii monetare;c) starea sistemului financiar, inclusiv a bancilor;d) situatia pietei financiare si valutare;e) alte rapoarte, la decizia Consiliului.Imputernicirile Consiliului de administratieConsiliul de administratie are urmatoarele imputerniciri:a) stabileste politica monetara in stat, inclusiv limitele ratelor dobinzii la instrumentelepoliticii monetare, conditiile de acordare a creditelor, tipul si nivelul rezervelor pe careinstituiile financiare sint obligate sa le tina la Banca Nationala;b) stabilete politica valutar n stat, inclusiv modalitile de determinare a cursului deschimb al monedei naionale;c) adopt actele normative de aplicare general ale Bncii Naionale;d) aprob rapoartele i recomandrile ce urmeaz a fi prezentate de Banca NaionalParlamentului si Guvernului;e) adopt decizii cu privire la participarea Bncii Naionale la organizaiile internaionale;f) stabilete valoarea nominal, designul bancnotelor i monedelor metalice, modul depunere n i condiiile de retragere a lor din circulaie;g) aprob cu votul a cel puin 2/3 din membrii Consiliului prezeni la sedina fiecareacordare de credit sau folosirea altor instrumente financiare n favoarea unei bnci sau instituii financiare n conformitate cu articolul 18 alineatul (3);h) decide asupra modului de eliberare a licenelor, autorizaiilor, permisiunilor, aprobrilor, prevazute de Legea institutiilor financiare nr.550-XIII din 21 iulie 1995;i) examineaz, dupa caz, rezultatele controalelor efectuate la bnci i uniti de schimbvalutar, adopt hotarrile aferente acestora;j) nainteaz propuneri viznd majorarea capitalului Bncii Naionale;k) aprob rapoartele anuale i drile de seam financiare ale Bncii Naionale;l) hotarte asupra emiterii creanelor Bncii Naionale, volumului si condiiilor de emitere a lor;m) determin care creane snt acceptabile pentru investiiile Bncii Naionale;n) aprob Statutul Bncii Naionale i determin modalitaile de administrare i functionare a Bncii Naionale;o) determin structura Bncii Naionale;p) determin modalitaile i condiiile de angajare a personalului Bncii Naionale;r) nfiineaz i lichideaz filiale i reprezentante ale Bncii Naionale;s) aprob devizul de cheltuieli al Bncii Naionale. Guvernatorul i ceilalti membri ai Consiliului de administraie se destituie din functie la propunerea Presedintelui Parlamentului daca:a) devin neeligibili pentru functia din Consiliu din motivele aratate la alineatul b) au fost condamnati prin sentinta judecatii ramasa definitiva;c) au devenit insolvabili ca proprietari sau au fost declarati falimentari si nu au fosteliberati de datorii;c) au fost descalificati sau suspendati de autoritatile competente de a practica n profesie ca urmare a comportarii inadecvate;Guvernatorul se destituie din functie de Parlament cu votul a 2/3 din numarul total aldeputatilor. Membrii Consiliului de administratie se destituie din functie de Parlament cumajoritatea simpla de voturi (50% + 1) de la numarul total al deputatilor. Membrii Consiliului de administratie pot demisiona cu conditia informarii n scris a Parlamentului cu trei luni nainte.Deasemenea membrii Consiliului de administratie timp de un an dupa eliberarea lor din funcie de la Banca National nu pot activa n calitate de conductori ai instituiilor financiare. edinele Consiliului de Administratie sint prezidate de guvernator, iar in lipsa acestuia de primul-viceguvernator. Ele se convoaca de Guvernator cel putin o data pe luna.Deasemenea ele pot fi convocate si la cererea in scris a 3 membri ai Consiliului si se desfasoara in mod secret. Decizia privind convocarea sedintelor Consiliului de administratie se comunica tuturor membrilor lui cu cel putin 5 zile lucratoare inainte cu exceptia situatiilor de urgenta, cind sedintele pot fi convocate urgent. Totodata se aduce la cunostinta membrilor Consiliului data, locul intrunirii si ordinea de zi.Conform deciziei Consiliului,hotaririle adoptate pot aduse la cunostiinta opiniei publice integral sau partialin conformitate cu Legea cu privire la secretul comercial.Toate hotaririle Consiliului de administratie sunt vizate prin semnatura presedintelui sedintei. Fiecare membru al Cosiliului de administratie are dreptul la un vot. Sedinta este deliberativa daca la ea sint prezenti mai mult de jumatate din membrii activi ai Consiliului, inclusiv Guvernatorul sau primul-viceguvernator. Hotarrile Consiliului se adopt cu majoritatea simpl de voturi ale membrilor lui prezeni la sedint, cu excepia cazurilor prevzute de prezenta lege sau de Statutul Bncii Naionale.Dreptul la vot aparine numai acelor membri ai Consiliului care s-au prezentat la sedina.n caz de paritate a voturilor votul preedintelui edinei este decisiv.Hotarrile Consiliului de administraie se emit sub semnatur preedintelui edinei. Nici o hotarre a Consiliului de administraie nu poate fi anulat din cauza ca exist posturi vacante n componena lui. Hotarrile Consiliului de administraie ramn valabile, indiferent de descoperirea ulterioar unor neregularitai legate de numirea membrului Consiliului n funcie, de eligibilitate sau de calificarea profesionala. La fiecare edina a Consiliului de administraie se ntocmeste un proces-verbal pe care il semneaz preedintele edinei i secretarul Consiliului. Banca are un organ de audit intern constituii din specialiti de inalt calificare,cu experien de munc n domeniul contabilitii, finanelor i tehnologiilor informaionale condus de Controlorul general. Controlorul general al Bncii Naionale se numete de Consiliul de administraie pe un termen de 5 ani,mandatul cruia poate fi rennoit. Candidatul la aceasta funcie trebuie s fie cetean al Republicii Moldova i s nu aiba pentru numire obstacolele artate la articolul 27.El poate demisiona cu condiia notificrii Guvernatorului Bncii Naionale cu trei luni nainte. Controlorul general n comun cu experii organului de audit intern are urmtoarele atribuii:a) stabilesc procedurile de audit intern;b) examineaz i evalueaz procesele de activitate, inclusiv calitatea metodelor de control i de gestiune a riscurilor, sistemele informatice utilizate, examineaz alte subiecte, n scopul asigurarii respectarii cerintelor legislatiei n vigoare si ale normelor interne;c) examineaza corectitudinea registrelor si procedurilor contabile, verifica darile de seama financiare si documentele relevante, confirmnd aceasta printr-un aviz;d) prezinta Consiliului de administratie rapoarte si recomandari rezultate din activitatea de audit. Controlorul General al B.N.M, Directorul DAI raporteaz Consiliului de administraie al B.N.M asupra rezultatelor de audit, concluziilor i recomandrilor emise, nivelului de implementare a recomandrilor de audit intern.Anual, Departamentul Audit Intern ofer Consiliului de administraie cu titlu informativ o analiz complex asupra activitii, dezvoltrii i realizrilor Departamentului pe parcursul anului, inclusiv din punctul de vedere al plusului de valoare adus de DAI la mbuntirea i dezvoltarea proceselor de activitate ale B.N.M. O direcie important a Departamentului, n afar de executarea calitativ a planurilor anuale de audit, n perioada 2010-2011, este punerea n aplicare la BNM de noi soluii n zona de control intern i audit intern care sunt n concordan cu standardele i principiile aplicabile n SEBC.Politica Bncii Naionale a Moldovei n zona de control intern i audit intern, precum i organizarea i sfera de activitate a auditului intern, sunt definite de ctre Consiliul de administraie al BNM. Activitatea Departamentului Audit Intern se bazeaz pe un cadru normativ i metodologic armonizat cu standardele de performan i cu buna practic n domeniu. Procedural, Departamentul dispune de propriul Manual de Audit aprobat de ctre Guvernatorul BNM. Planurile strategice i anuale sunt bazate pe evaluarea riscurilor de activitate, inclusiv evaluarea riscurilor aferente obiectelor TI. Pentru analiza performanelor, DAI utilizeaz o serie de indicatori-cheie de performan, att cantitativi ct i specifici calitativi.Nici o persoana care exercita sau a exercitat functia de membru al Consiliului deadministratie sau oricare alt angajat al Bancii Nationale nu are dreptul dect n cazurile prevazute de lege: a) sa permita oricarei alte persoane accesul la informatia ce constituie secret comercial obtinuta n timpul exercitarii atributiilor sale la Banca Nationala, sa o divulge sau sa o publice;b) sa foloseasca aceasta informatie sau sa permita folosirea ei n interes personal.B.N.M. este structurat n departamente,direcii,secii i alte organe auxiliare.Direciile principale de activitate ale B.N.M. sunt:creditare i operaiuni de pia,operaiuni valutare i relaii externe,politic monetar,reglementare i supraveghere bancar,contabilitate i sistemul de pli. Actualmente,B.N.M. este format din nou departamente importante i un ir de direcii i secii:1.Departamentul politic i cercetri este format din dou direcii:1.Directia politica monetara,2.Directia analiza si cercetari.Fiecare directie are,la rindul sau cite 2 sectii.Functiile de baza ale departamentului sunt:analiza monetara,mentinerea stabilitatii monedei nationale,analiza si cercetarea macroeconomica,analiza parametrilor economici cantitativi si calitativi,formarea directiilor principale ale politicii monetare si valutare,analiza agregatelor masei monetare si a indicilor monetary,realizarea obiectivelor politicii monetare initiate etc.2.Departamentul operaiuni de pia este structurat in doua directii:1.Directia imprumuturi si operatiuni monetare,2.Directia Operatiuni de piata.Acest department are urmatoarele functii definitorii:stabileste modalitatea de percepere si de rambursare a creditelor,fixeaza tipurile de credit si specificul de acordare a acestora in conformitate cu obiectivele politicii monetare sunt efectuate operatiuni de vinzare sau cumparare a titlurilor de valoare de stat sau acorduri REPO de vinzare sau cumparare.3.Departamentul reglementare i supraveghere bancar este format,la rindul sau, din 1.Directia supraveghere si control,2.Directia de reglementare si autorizare.Acest departament Are urmatoarele functii esentiale:elaborarea actelor normative bancare in temeiul carora B.N.M. supravegheaza activitatea bancilor comerciale,acordarea de autorizatii institutiilor bancare,supravegherea si controlul institutiilor bancare in baza analizei rapoartelor financiare prezentate de acestea cit si in baza controlului faptic,scoaterea in evidenta a pierderilor,a executarii unor operatiuni ilegale,stabilirea de penalitati si suspendarea activitatii bancilor,retragerea autorizatiilor institutiilor bancare etc.4.Departamentul operatiuni valutare si relatii externe este format din trei directii principale:1.Directia relatii externe,2.Directia monitorizare si control valutar,3.Directia operatiuni valutare.Acest department este responsabil de reglementare valutara,detinerea Conturilor corespondente si gestionarea decontarilor international,investigarea pietei valutare si a datoriei externe,autorizarea si controlul caselor de schimb valutar,determinarea pozitie valutare,deservirea operatiunilor valutare,mentinerea relatiilor cu bancile straine,cu bancile central ale altor state si cu alte institutii financiare straine,detinerea rezervelor valutare ale statului etc.5.Departamentul buget,finante si contabilitate este format din urmatoarele subdiviziuni:1.Directia financiara si rapoarte,2.Directia contabilitate,3.Directia reglementarea evidentei contabile.Acest departament in principal are urmatoarele atributii:mentinerea evidentei contabile a operatiunilor B.N.M.,exercitarea controlului asupra efectuarii gestiunii contabile de catre bancile comerciale etc.6.Departamentul sistemul de plati este reprezentat de:1.Directia reglementare si dezvoltare a sistemului de plati,2.Directia supraveghere a sistemului de plati,care au ca functii de baza reglementarea platilor nationale fara numerar,gestionarea sistemului de plati prin intermediul Centrului de Procesare a Informatiei de la B.N.M.,supravegherea si controlul activitatii sistemului de plati etc.7.Departamentul tehnologii informationale si procesare date este format din:1.Directia proiectare sisteme,elaborare aplicatii,2.Directia administrare,exploatare si mentinere.Centrul de Procesare are ca functii gestionarea si supravegherea a sistemului informational automatizat al B.N.M., procesarea informatiei bancare,elaborarea diverselor tehnologii informationale,procesarea informatiei primate de la Banca Centrala din Tiraspol si alte atributii.Structura organizatorica a B.N.M. precede si formarea altor departamente,directii,sectii care au un rol important in realizarea operatiunilor si functiilor de catre B.N.M.In cadrul structurii functioneaza si subdiviziunile:Directia economica,Directia administrativa,Directia statistica,Directia tezaur,Directia juridica,Sectia resurse umane etc. Structura B.N.M. ca si a altor institutii,poate fi schimbata tinind seama de functiile si atributiile B.N.M. la o anumita etapa de dezvoltare.

2.2 Sistemul de plati al B.N.MSistemul de plati este acel sistem care cuprinde, de regula, un set de instrumente, proceduri bancare si sisteme de fonduri cu scopul facilitarii circulatiei monetare.In baza Legii cu privire la Banca Nationala Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.95 in aria atributiilor Bancii Nationale a Moldovei este inclusa supravegherea sistemului de plati in Moldova si facilitarea functionarii eficiente a sistemului de plati.Astfel B.N.M. are insarcinarea de reglementare in domeniul platilor,conform art. 10,45,48 din Legea B.N.M. prevad obligatia ei de a deschide conturi curente bancilor autorizate de Banca Nationala,bancilor centrale ale statelor straine si institutiilor financiare publice internationale.Deasemenea B.N.M. poate accepta depozite de la banci in conditiile strict stabilite de ea.B.N.M., are dreptul de acordare a asistentei bancilor prin organizarea serviciilor de clearing si de decontari interbancare,inclusive plati, prin cec sau prin alte instrumente de plata.In concluzie putem afirma ca B.N.M. in domeniul platilor are 2 atributii si anume:reglementarea si supravegherea sistemului de plati si operarea acestuia. Dezvoltarea continua a tehnologiilor informationale are o contributie semnificativa la elaborarea si implementarea noilor sisteme de plati si decontari care, din cauza gradului de complexitate, snt expuse la riscuri si respectiv pot afecta stabilitatea financiara a tarii.n scopul diminuarii expunerii la riscuri a sistemelor de plati si decontari, asigurarii stabilitatii financiare n Republica Moldova si mentinerii ncrederii publicului n siguranta si eficienta efectuarii platilor, Banca Nationala a Moldovei si va extinde aria de supraveghere asupra tuturor partilor sistemului de plati, inclusiv asupra acelor sisteme care snt operate n afara Bancii Nationale.Obiectivul Bancii Nationale a Moldovei n domeniul supravegherii sistemului de plati n Republica Moldova consta n asigurarea stabilitatii si eficientei sistemelor de plati si decontari care au un impact major asupra stabilitatii sectorului financiar al tarii,precum si a sistemelor utilizate preponderent att de catre persoanele juridice, ct si de catre persoanele fizice pentru efectuarea platilor. Organizarea supravegherii sistemelor de plati si decontari se bazeaza pe urmatoarele principii:1) Transparenta2) Standarde internationale3) Consolidare4) Consecventa5) Cooperare1)Principiul transparentei prevede dezvaluirea publicului larg a informatiei cu privire la obiectivul supravegherii, sistemele de plati si decontari care snt supuse supravegherii, precum si actiunile Bancii Nationale n acest domeniu.2)Principiul standardelor internationale presupune aplicarea normelor si cerintelor utilizate la nivel international care la rndul sau se bazeaza pe cele mai bune practice existente n domeniul supravegherii sistemelor de plati si decontari.3)Principiul consolidarii determina dezvoltarea continua a capacitatilor organizationale, umane si tehnice care snt necesare pentru ndeplinirea eficienta a activitatilor aferente supravegherii sistemelor de plati si decontari.4)Principiul consecventei presupune aplicarea cerintelor de supraveghere stipulate n actele normative relevante ntr-un mod impartial si previzibil asupra sistemelor supuse supravegherii, indiferent de faptul daca aceste sisteme snt operate de catre sectorulpublic sau privat.5)Principiul cooperarii include conlucrarea Bancii Nationale a Moldovei cu alte autoritati n scopul asigurarii unui proces de supraveghere eficient, fiind asigurate schimbul de informatii necesare si divizarea clara a responsabilitatilor fiecarei autoritati. n acelasi timp fiind evitata suprapunerea actiunilor aferente supravegherii. Banca Nationala a Moldovei supravegheaza sistemele de plati si decontari, functionarea stabila si eficienta a carora este esentiala pentru stabilitatea sectorului financiar, precum si sistemele care snt utilizate preponderent de catre persoanele fizice si juridice pentru efectuarea platilor.Astfel, supravegherii snt supuse:a) sistemul automatizat de plati interbancare;b) sistemul de decontari ale valorilor mobiliare;c) sistemele de plati cu carduri;d) sistemele de transferuri internationale;e) sistemele de plati destinate deservirii persoanelor fizice pe teritoriul RM operate de catre entitatile nebancare. a) Conform Regulamentului cu privire sistemulul automatizat de plati interbancare,acest sistem reprezinta sistemul prin intermediul caruia snt efectuate platile interbancare n lei moldovenesti pe teritoriul Republicii Moldova, care este compus din: 1)sistemul de decontare pe baza bruta n timp real (sistemul DBTR) si 2)sistemul de compensare cu decontare pe baza neta (sistemul CDN) fiind administrate de catre Banca Nationala a Moldovei.1)Sisteme de decontare pe baza bruta in timp real ( DBTR)a)Modalitatile de operare si procesare(fiecare document aparte) presupune urmatoarele etape:1.Initierea si transmiterea documentelor in sistem 2.Validarea tehnica a documentelor3.Accepterea tehnica cu informareacorespunzatoare a praticipantilor4.Verificarea de catre sistem a disponibilitatilor mijloacelor banesti si respectiv acceptarea spre decontare sau plasarea in coada de asteptare5.Decontarea finala a documentelor.Tipurile de documente procesate:-ordin de plata privind transferurile urgente si de mare valoare,-ordin IncasoAceste documente nu sunt supuse restrictiilor de ordin cantitativ sau valoric fiind transmise sub forma de mesaje prin intermediul retelei interbancare-transfer de date.b)Prioritatile si coada de asteptareFiecarui document i se atribuie o prioritate de la 1-99. In caz daca mijloacele disponibiole din cont nu sunt suficiente documentele se plaseaza in coada de asteptarein functie de prioritate . La creditul contului de decontari procesarea se efectueaza in ordine cronologica in baza principiului FIFO.Documentele care se afla in coada de asteptare pot fi anulate de catre participantii initiatorii initiatori. El poate modifica prioritatea documentelorUn document de plata este decontat final in momentul debitarii contului. Sistem DBTR nu initiaza restituirea documentelor de plata decontat final.Restituirea sumei aferente se efectueaza de catre particpantul beneficiar printr-un doument de plata nou, in care se face referire la documtentul de plata eronat.c) Facilitatile de creditare :1) Credite Intraday - sub forma overdraft. El se ramburseaza in aceeasi zi pina la inceputul etapei operatiunii overnight a zilei operationale SAPI.Creditul intraday nerambursta pina la aceasta etapa va fi transformat automat in credit overnight.2) Credit Overnight se achita in urmatoarea zi lucratoare avind prioritate fata de celelalte documente de plata. Informarea participantilor :1. Soldul contului de decontare2.Coada de asteptare 3.Limita de overdraft4.Rapoarte privind operatiunile efectuateAceasta informatie este pusa la dispozitia bancilor prin sistemul de mesaje si de vizualizare interactiva. 2) Sistem de compensare cu decontari neto(CDN)1. Modalitatea de operare si procesare Sistemul CDN opereaza conform principiului de compensare si remite aceste rezultate spre decontare in sistemul DBTR la intervalle de timp prestabilite sunt procesate urmatoarele documente :a)ordine de plata privind transferurile de credit,b)cerere de plata privind debitarea directaParticipantii intocmesc pachete cu documente de plata. Un pachet de documente contine numai documetul de plata catre un singur participant beneficiar.Valoarea maxima a documentului de plata din CDN este de 50000 lei . Pe parcursul zilei operationale CDN asigura posobilitatea efectuarii a 2 sesiuni :1)sesiune 9.00-15.00 ; 2)sesiune 15.00-20.00Etapele de procesare :1) transmiterea si revocarea pachetului cu documentul de plata, vizualizarea in regim de timp real a pozitiilor nete, rezervarea mijloacelor pentru acoperirea pozitiilor nete- debitoare.2) preclearing- informatia participantilor cu privire la poztitiile nete si rezervarea mijloacelor pentru acoperirea lor.3)Clearing- calcularea pozitiilor nete finale si transmiterea lor spre decontarea finala in DBTR.Banca este obligata sa mentina in cont un sold suficient de mijloace banesti(rezerve obligatorii). In acelasi sistem CDN impune anumite limite minime a pozitiilor nete debitoare.Pentru cererile de plata exista unele particularitati determinate de termenele procesarii (2zile lucratoare inainte de data finalizarii platii).Informarea participantilor :a)pachetele cu documentul de plata, acceptate, respinse de sistemb)pozitia netac)valoarea fondurilor rezervate pentru acoperirea pozitiei nete debitoared) raportul privind rezultatul sesiunii de compensareInformatia se transmite prin sistemul mesajelor si facilitatilor de vizualizare interactive.

Banca Nationala a Moldovei n calitate de administrator al SAPI este responsabila deasigurarea stabilitatii si eficientei sistemului automatizat de plati interbancare. n vederea atingerii obiectivului mentionat, Banca Nationala a Moldovei supravegheaza activitatea n cadrul SAPI si ntreprinde masurile necesare n scopul diminuarii riscurilor la care potfi expusi participantii la sistem.n cadrul supravegherii SAPI, Banca Nationala a Moldovei efectueaza urmatoarele:a) evalueaza conformarea SAPI cu standardele si normele internationale n domeniul sistemelor de plati de importanta sistemica;b) supravegheaza activitatea participantilor n SAPI. b) Sistemul de decontari ale valorilor mobiliare include decontarile aferente tranzactiilor cu valori mobiliare de stat si valori mobiliare corporative (att transferurile de valori mobiliare ct si transferurile de mijloace banesti). Supravegherea sistemului n cauza este efectuata de Banca Nationala a Moldovei si de Comisia Nationala a Pietei Financiare, atributiile fiind delimitate prin prisma prevederilor legislatiei n vigoare si a acordului de colaborare ncheiat ntre parti. c)Sistemele de plati cu carduri snt-sistemele prin intermediul carora se efectueazaoperatiuni de plata fara numerar sau retrageri de numerar cu utilizarea cardurilor bancare.Bancile licentiate din Republica Moldova participa att n sistemele internationale de platicu carduri, ct si n sistemele locale. Cardurile emise sub egida sistemelor internationalede plati cu carduri au circulatie locala si internationala, pe cnd cardurile emise sub egidasistemelor locale au numai circulatie locala. Pentru a ncepe activitatea ntr-un sistem de plati cu carduri bancare, banca comerciala, cel putin cu 30 de zile lucratoare nainte de nceperea activitatii, prezinta la Banca Nationala a Moldovei un demers la care anexeaza urmatoarea informatie:a) descrierea activitatii bancii n sistem, care va cuprinde:- denumirea sistemului si a organizatorului acestuia, alte date la latitudinea bancii privind descrierea sistemului;- descrierea statutului si a tipului de activitate a bancii n sistem, cu anexarea copiilor documentelor care confirma statutul bancii n sistem si dreptul de a desfasura o anumita activitate n sistem;- descrierea tipurilor de carduri ce urmeaza sa fie emise si /sau acceptate de catre banca si a serviciilor ce urmeaza sa fie oferite de catre banca detinatorilor de carduri;b) Regulile de utilizare a cardurilor stabilite de banca.. Banca Nationala a Moldovei examineaza informatia prezentata de banca comerciala, n conformitate cu regulamentul cu privire la cardurile bancare , n decurs de 30 zile lucratoare din ziua nregistrarii demersului la Banca Nationala si notifica banca privind rezultatele examinarii. Banca comerciala, nainte de a-si ncepe activitatea n cadrul unui sistem de plati cu carduri bancare, nstiinteaza Banca Nationala a Moldovei asupra actiunilor ntreprinse pentru nlaturarea neajunsurilor depistate.Datele extrase din raporturile anuale a B.N.M. din anii 2009-2010 cu privire la sistemele automatizate de plati interbancare si a sistemului de plati cu carduri:Volumul plilor procesate n anul 2009 n SAPI s-a situat la nivelul de 12.4 mil. pli, nregistrnd o cretere de 2.7 la sut fa de anul precedent. Aceeai tendin s-a nregistrat n cazul valorii plilor, care la finele anului 2009 a constituit 798.6 mlrd. lei, ns creterea consemnat a fost de aproape dou ori (127.5 la sut). Cauza acestei variaii substaniale const n majorarea valorii depozitelor overnight plasate de ctre bncile liceniate prin intermediul SAPI la Banca Naional a Moldovei.Distribuirea numrului plilor ntre sistemul DBTR i sistemul CDN n anul 2009 a reprezentat 5.0 la sut, respectiv 95.0 la sut. Proporia dintre cele dou sisteme componente ale SAPI se schimb ns n cazul valorii plilor, unde n sistemul DBTR s-a procesat 96.0 la sut din valoarea total a plilor, iar n sistemul CDN 4.0 la sut. Aceasta se explic prin destinaia celor dou sisteme: n sistemul DBTR se proceseaz plile urgente i de mare valoare, iar n sistemul CDN cele cu valoare redus. n domeniul cardurilor bancare s-a constatat o cretere de 1.8 la sut a numrului de carduri bancare aflate n circulaie la finele anului 2009 (745.6 mii carduri) fa de anul precedent. n anul 2009 i-a ncetat existena sistemul local de pli cu cardul MoldCardSystem, astfel c, la finele anului 2009 piaa cardurilor era mprit ntre dou sisteme internaionale de pli cu cardul (MasterCard Worldwide i Visa International). Valoarea operaiunilor cu cardurile emise de ctre bncile liceniate din Republica Moldova a depit 13.4 mlrd. lei, nregistrnd o cretere de 7.4 la sut fa de anul 2008. n special, prin intermediul acestora s-au realizat operaiuni de retragere a numerarului (92.8 la sut din numrul i 94.8 la sut din valoarea total a operaiunilor realizate cu cardurile emise de ctre bncile liceniate din Republica Moldova). Preferina pentru utilizarea cardului la retragerea de numerar n anul2009 este remarcat la utilizarea acestuia pe teritoriul Republicii Moldova (94.4 la sut din numrul i 97.7 la sut din valoarea total a operaiuni realizate n Republica Moldova). n reeaua bncilor din strintate cardurile emise de ctre bncile din Republica Moldova au fost utilizate preponderent pentru plile fr numerar (72.0 la sut din numrul i 59.1 la sut din valoarea total a operaiunilor realizate n strintate).Deintorii de carduri bancare emise n strintate pe parcursul anului 2009 au efectuat n reeaua bncilor din Republica Moldova 675.5 mii de tranzacii (n cretere cu 9.8 la sut fa de anul 2008), valoarea acestora a reprezentat 1.2 mlrd. lei i s-a diminuat fa de anul precedent cu 13.9 la sut.Volumul plilor procesate n anul 2010 n SAPI a constituit aproximativ 12.7 mil. pli, nregistrnd o cretere de 2.6 la sut n comparaie cu anul precedent. n ceea ce privete valoarea plilor, la finele anului 2010 aceasta s-a situat la nivelul de 804.4 mlrd. lei, majorndu-se cu 0.7 la sut fa de anul 2009.Distribuirea numrului plilor ntre sistemul DBTR i sistemul CDN n anul 2010 a reprezentat 7.0 la sut, respectiv, 93.0 la sut. Proporia dintre cele dou sisteme componente ale SAPI se schimb ns n cazul valorii plilor, unde n sistemul DBTR s-a procesat 95.0 la sut din valoarea total a plilor, iar n sistemul CDN 5.0 la sut. Aceasta se explic prin destinaia celor dou sisteme: n sistemul DBTR se proceseaz plile urgente i de mare valoare, iar n sistemul CDN cele cu valoare redus.n domeniul cardurilor bancare s-a constatat o cretere de 9.6 la sut a numrului de carduri bancare aflate n circulaie la finele anului 2010 (817.5 mii carduri) fa de anul precedent.Cu cardurile emise de ctre bncile din Republica Moldova au fost efectuate operaiuni a cror valoare depete 15.5 mlrd. lei, nregistrnd o cretere de 15.7 la sut fa de anul 2009. n special, prin intermediul acestora s-au realizat operaiuni de retragere a numerarului (90.2 la sut din numrul i 93.4 la sut din valoarea total a operaiunilor realizate cu cardurile emise de ctre bncile din Republica Moldova).Preferina pentru utilizarea cardului la retragerea de numerar n anul 2010 este remarcat la utilizarea acestuia pe teritoriul Republicii Moldova (92.5 la sut din numrul i 97.1 la sut din valoarea total a operaiuni realizate n Republica Moldova).n reeaua bncilor din strintate cardurile emise de ctre bncile din Republica Moldova au fost utilizate preponderent pentru efectuarea plilor fr numerar (79.2 la sut din numrul i 67.2 la sut din valoarea total a operaiunilor realizate n strintate).Deintorii de carduri bancare emise n strintate pe parcursul anului 2010 au efectuat n reeaua bncilor din Republica Moldova peste 800 mii de tranzacii n valoare de 1.5 mlrd. lei (n cretere fa de anul 2009 cu 18.5 la sut din numr i cu 26.3 la sut din valoare).Ca urmare a faptului c transferurile internaionale de mijloace bneti au un rol semnificativ n economia Republicii Moldova, Banca Naional a Moldovei a realizat o evaluare a pieei transferurilor international prin prisma conformrii acesteia la Principiile generale privind serviciile de transfer internaional de mijloace bneti (General principles for international remittance services, Bank for International Settlements, The World Bank, 2007). Ca rezultat al evalurii s-a constatat necesitatea fortificrii bazeinormative aferente acestor servicii, a mecanismelor de administrare a riscurilor n domeniul transferurilor internaionale de mijloace bneti, precum i creterea gradului de transparen a condiiilor de prestare a serviciilor de transfer internaional.n acest context, a fost elaborat i aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr. 204 din 15 octombrie 2010 Regulamentul cu privire la activitatea bncilor n sistemele de transfer internaional de mijloace bneti (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, anul 2010, nr. 231-234, art. 900, n vigoare la 1 iunie 2011), care stabilete cerine fa de activitatea bncilor din Republica Moldova n sistemele de transfer internaional ce ine de nceperea activitii, gestiunea riscurilor, prevenirea i combaterea splrii banilor n sistemele de transfer internaional de mijloace bneti, precum i de asigurarea transparenei condiiilor de transfer etc. d)Sistemele de transfer international de mijloace banesti sistem reglementat de norme comune participantilor sistemului aferente procesarii, compensarii si decontarii transferurilor internationale de mijloace banesti si n cadrul caruia executarea transferului international de mijloace banesti nu este conditionata de utilizarea unui cont bancar al platitorului/beneficiarului e)Sistemele de plati destinate deservirii persoanelor fizice pe teritoriul RM operatede catre entitatile nebancare reprezinta sistemele prin intermediul carora persoanele fizice efectueaza plati pentru serviciile de utilitati publice, telefonie fixa si alte tipuri de servicii, utiliznd n acest sens dispozitive speciale de primire a numerarului.n domeniul supravegherii sistemelor de plati si decontari Banca Nationala a Moldovei efectueaza urmatoarele:a) asigurarea cadrului normativ;b) monitorizarea sistemelor;c) evaluarea sistemelor;d) dispunerea masurilor de remediere.Monitorizarea functionarii sistemelor de plati si decontari se efectueaza de catre Banca Nationala n baza informatiei care inter alia include:- descrierea arhitecturii si a performantelor sistemului;- documentatia de sistem (de ex. regulile si procedurile sistemului, informatia cu privire la participantii la sistem, etc.);- informatia obtinuta n cadrul controalelor pe teren la bancile licentiate privind activitatea acestora n cadrul sistemelor de plati si decontari;- rapoartele auditorilor externi si interni asupra activitatii bancilor licentiate si ale altor entitati implicate n operarea sistemelor de plati si decontari;- reglementarile si informatiile emise/difuzate de alte institutiiImportantsa sistemului de plati consta in: realizarea drepturilor si stingerea obligatiilor prin in masura in care acestea sunt exprimate in forma baneasca,2)realizarea circulatiei baneshtiRealizarea drepturilor si stingerea obligatiilor prin intermediul sistemului de plati presupun utilizarea in acest scop:1)A anumitor instrumente(bani efectivi,cecurile,cambiile,biletele la ordin,dispozitiile de incasare) si2)Tehnici specific(viramente,decontari etc.) Atit instrumentele,cit si tehnicile folosite in cadrul sistemului de plati,trebuie supuse unei riguroase reglementari,atributie ce revine,dupa cum am vazut, B.N.M. pentru a se cunoaste cu certitudine in orice moment:-debitorul si creditorul,respective cel care urmeaza sa stinga obligatia sic el care urmeaza sa-si realizeze dreptul;-momentul exact al stingerii obligatiei,respective al realizarii dreptului;-instrumentele care au stat la baza fiecarei operatiuni si legalitatea acestora atit din punct de vedere al formei,cit si al continutului.-modalitatiile de solutionare a litigiului in acest domeniu. Circulatia baneasca,prin modul sau de desfasurare,trebuie sa asigure un nivel optim intre calitate si cost,care sa contribuie,pe de o parte ,la sporirea dinamicii sistemului de plati,iar pe de alta parte,la sporirea eficientei acestuia.Pe linga functia de reglementare si supravegherea sistemului de plati,Banca Nationala a Moldovei are posibilitatea de a actiona si ca operator a acestuia,astfel B.N.M. asigura efectuarea serviciilor de compensare si decontare intre bancile comerciale.Trebuie de mentionat ca Banca Nationala a Moldovei,pentru servicii de decontare incaseaza un anumit commission.Aceasta operatiune este reglementata de Hotarirea Bancii Nationale a Moldovei referitor la aprobarea Regulamentului privind modul de calculare si decontarea a platii pentru serviciile de decontare oferite de B.N.M. Nr. 402 din 25.12.98. In baza art.5 f),11 si 48 din Legea nr. 548-XIII din 21 iulie 1995 cu privire la B.N.M.,in scopul recuperarii cheltuielilor efective unice si curente suportate direct de B.N.M. pentru procurarea echipamentelor,produselor program,intretinerea sistemului de decontare interbancara electronica (SDIE),Consiliul de Administratie al B.N.M. a adoptat Regulamentul privind modul calcularii si efectuarii platii pentru serviciile de decontare oferite de catre Banca Nationala.Serviciul de decontare oferit de B.N.M. este sirul de operatii,efectuate de catre subdiviziunile B.N.M. in procesul executarii dispozitiei(cererii de plata) centralizatoare,prezentate de catre banca participant in SDIE sau dispozitiei incaso prezentate la contul ,,Loro al bancii participante in SDIE conform legislatiei in vigoare.Calcularea sumei platii pentru serviciile de decontare acordate de catre B.N.M. se face pe o luna de gestionare,aplicind urmatoarea formula:S= Ndd X PddNdd=Ndpc+Nddp+Ndia)S-suma platii pentru decontare acordate de catre B.N.M. in cursul lunii gestionare bancii participante in SDIE, b) Ndd-numarul de documente de decontare,c)Ndcpc-numarul de cereri de plata centralizatoare prezentate de catre banca participant in SDIE spre executare la B.N.M.,d) Nddp-numarul de documente de decontare primare incluse in registrele dispozitiilor de plata centralizatoare,e) Ndi-numarul de dispozitii incaso la contul ,,Loro al bancii executante participante la SDIE.Luna gestionara este perioada,pe parcursul careia se efectueaza evidenta volumului serviciilor de decontare,oferite de B.N.M.,bancilor participante in SDIE,pentru a fi incluse in ,Factura pentru serviciile de decontare oferite in sistemul de decontati interbancare electronice. Banca participanta in SDIE, primind,,Factura pentru serviciile de decontare oferite sistemului de decontari interbancare electronice,,intocmeste o dispozitie de plata,prin care se transfera B.N.M.-ului pina la finele lunii gestionare suma platii pentru serviciile de decontare consemnata in facture. Termenul limita de achitare a platii pentru serviciile de decontare se considera ultima zi operationala a lunii gestionare. Daca plata pentru serviciile de decontare n-a fost efectuata in termen sau a fost efectuata partial,B.N.M. aplica o amenda de 0,5 la suta din suma restanta pentru fiecare zi de lucru de intirziere.B.N.M., ca orice alt banc central, este interesat ca sistemele de pli i de decontare n moned naional s fie proiectate i administrate de o manier prudent. Astfel, B.N.M. acord o atenie deosebit funcionrii fr perturbri a acestor sisteme, precum i reducerii potenialelor riscuri asociate funcionrii acestora.

Funcionarea fr perturbri a sistemelor de pli i de decontare este vital pentru asigurarea unei monede naionale puternice i pentru implementarea cu succes a politicii monetare a bncii centrale, pentru buna funcionare a pieelor financiare i pentru meninerea stabilitii ntregului sistem financiar-bancar.

2.3 Operaiunile B.N.M. pe piaa monetarOperatiunile de piata deschisa constituie vinzari,cumparari de titluri financiare guvernamentale,respective titluri de valoare de stat,efectuate de banca centrala pe piata bancara nationala. Operatiunea de piata deschisa este orice operatiune pe piata secundara,desfasurata ntre BNM si banca n conformitate cu conditiile si procedurile regulamentului cu privire la ,,operatiunile de piata deschisa ale Bancii Nationale a Moldovei.Scopul operatiunilor de piata libera este de a creste sau de a reduce rezervele bncilor,reprezentnd cel mai flexibil instrument al politicii monetare de care dispune banca central.Interventia bancii central pe piaa liber conduce la o distribuire dinamica de bani efectivi aflati in economieBanca Nationala a Moldovei efectueaza operatiuni de piata deschisa n conformitate cu art. 15 si 42 ale Legii cu privire la Banca Nationala a Moldovei, n scopul realizarii politicii monetar-creditoare, dezvoltarii pietei valorilor mobiliare de stat (n continuareVMS), administrarii lichiditatii bancilor.Obiectivul primordial al Bncii Naionale a Moldovei n aplicarea operaiunilor sale de pia deschis este de a implementa o transmisiune eficient a ratelor dobnzilor de reglementare monetar a BNM, de a acorda suport instituiilor financiare la managementul lichiditii i de a contribui la stabilitatea sectorului bancar. n scopul atingerii scopurilor de politic monetar, Banca Naionala dispune de un set larg de instrumente:Operaiunile de pia deschis:Vnzri de Certificate ale BNM (CBN), care constituie instrumente negociabile de datorie ale BNM, tranzacionate n scopul absorbiei lichiditii din piaa monetar. CBN pot fi emise cu scadena pna la un an, la moment Certificatele BNM se emit de regul pe termen de 14 zile. n condiiile supralichiditii sistemului bancar din ultimul timp, Certificatele BNM constituie principalul instrument aplicat de ctre BNM n aceast perioad.Repo de vnzare i Repo de cumprare a valorilor mobiliare de stat reprezint operaiuni de vnzare a valorilor mobiliare de stat cu rscumprarea ulterioar a acelorai valori mobiliare la o dat anumit sau la vedere i la un pre anumit, stabilit la data vnzrii. BNM poate fi att vnztorul (repo de vnzare) ct i cumprtorul (Repo de cumprare) VMS, n dependen de situaia impus de piaa monetar. Depozite acceptate de BNM de la bnci prin licitaii sau negocieri directe se utilizeaz pentru absorbia excesului structural de lichiditate.Vnzri i cumprri de valori mobiliare de stat aceste instrumente se aplic rar. Una din operatiuniunile bancare de piata deschisa efectuata de B.N.M.,este efectuarea operatiunilor de depozit in lei moldovenesti cu bancile licentiate.Conform Regulamentului privind ,,modul de efectuare de catre Banca Nationala a Moldovei a operatiunilor de depozit n lei moldovenesti cu bancile licentiate.Astfel Banca Nationala a Moldovei efectueaza operatiuni de depozit n baza art.45 din Legea cu privire la ,,Banca Nationala a Moldovei nr.548-XIII din 21 iulie 1995,n scopul mentinerii conditiilor pietei monetare. Banca Nationala accepta de la banci depozite n lei cu termen maxim de 180 zileBNM efectueaza operatiunile de depozit prin intermediul licitatiilor de depozit, iar n cazuri justificate poate accepta depozite si prin negocieri directe, contraparte fiind una sau mai multe banci. La licitatiile de depozit/negocierile directe sunt admise bancile,participante la sistemul automatizat de plati interbancare.Data si conditiile desfasurarii licitatiilor de depozit / negocierilor directe se determina de catre BNM n dependenta de conditiile pietei monetare interne. Dobnda la depozitele plasate la BNM se calculeaza dupa formula procentelor simple, pentru termenul de facto de pastrare a mijloacelor, reiesind din uzanta: 1 an 365 zile.Dobnda se calculeaza din data nregistrarii sumei n contul de depozit al bancii la BNM, pna la data rambursarii acesteia. Pentru ziua n care BNM ramburseaza bancii suma depozitului, dobnda nu se calculeaza. Dobnda la depozitele plasate la BNM se achita concomitent cu rambursarea sumei depozitului bancii. Depozitele plasate la BNM pot fi restituite bancii pna la scadenta la solicitarea acesteia, cu acceptul Bancii Nationale, fara achitarea dobnzii.n scopul desfasurarii licitatiilor de depozit se creeaza o comisie de licitatie din 4 persoane, colaboratori ai Bancii Nationale a Moldovei.

Contribuia B.N.M. n dezvoltarea economic a rii3.1 Stabilirea i implementarea politicii monetar-valutar n statPolitica monetara reprezinta unul din instrumentele politicii economice, prin intermediul caruia se actioneaza asupra cererii si ofertei de moneda din economie. Responsabilitatea indeplinirii acestor obiective revine Bancii Centrale, care detine monopolul in formularea si transpunerea in practica a obiectivelor politicii monetare Stabilitatea preturilor constituie obiectivul fundamental al politicii monetare dar,in acelasi timp, reprezinta un obiectiv central al politicii economice, alaturi de cresterea economica durabila, ocuparea deplina a fortei de munca, sustenabilitatea balantei de plati. Pentru atingerea acestor obiective, la nivelul fiecarei tari, sunt identificate instrumentele care sa conduca la cele mai bine rezultate, dintre care cele mai inseminate sunt: politica fiscala, politica veniturilor, politica monetara, poltica valutara si politica comerciala..Principala atributie a B.N.M. conform prevederilor Legii cu privire la B.N.M. este stabilirea si conducerea politicii monetare si valutare. La stabilirea politicii monetare si valutare B.N.M. consulta organele economice si financiare ale guvernului.Conform legislatiei in vigoare stabilirea obiectivelor politicii monetare si valutare a statului tine de competenta Consiliului de Administratie a B.N.M.,sprijinind executivul in aceste masuri care nu contravin intereselor pe termen lung al stabilitatii monedei nationale.Principalele aspecte ale politicii monetare sunt volumul si structura masei monetare in evolutia lor,nivelul si calculul dobinzilor la depozitele bancarela vedere si la termen,cursul valutar a monedei nationale,avind ca obiectiv supravegherea raportului leului moldovenesc in raport cu principalele valute de referinta si situatia balantei de plati.Politica monetara este pusa in aplicare prin uzul instrumentelor specific,cum ar fi:1) Operaiunile pe piaa monetar2) Operaiunile pe piaa valutar3) Facilitile permanente4) Rezervele obligatorii5) Active-garanii

1)Operaiunile pe piaa monetar snt operaiunile executate pe piaa financiar la iniiativa BNM cu participarea benevol a bncilor autorizate. Operaiunile de pia deschis pot fi efectuate prin tender anunat anticipat (licitaii), sau negocieri directe. Utiliznd Operaiunile de pia deschis, BNM asigur piaa cu lichiditate, efectund operaiuni REPO, sau cumprnd active (valori mobiliare sau valut strin), sau scoate resurse din pia, plasnd certificate proprii (CBN), efectund operaiuni revers-Repo, vnznd active (valori mobiliare sau valut strin) sau acceptnd depozite la termen.

2)Operaiunile pe piaa valutar sunt interveniile valutare, ce se deruleaz n strict conformitate cu obiectivele politicii valutare. Banca Naional utilizeaz n calitate de instrumente ale interveniilor valutare att operaiunile directe (cumprri sau vnzri la vedere de valut contra lei moldoveneti), care influeneaz masa monetar, ct i operaiunile de ajustare (swap-uri valutare), care sunt instrumente reversibile i nu influeneaz masa monetar pe termen lung.Astfel se utilizeaza 2 tipuri de operatiuni si anume: 1)operatiuni la vedere (spot)- sunt operatiunile care consta in vanzarea unei valute si cumpararea unei alte valute in suma echivalenta la cursul la vedere. Aceste operatiuni se incheie in doua zile lucratoare, respectiv se vireaza banii in cont. In acest caz, momentul tranzactiei coincide cu momentul formarii cursului valutar al zilei. Cursurile la care se efectueaza operatiunile cu valuta spot se numesc cursuri sau cotatii spot si constituie baza de formare a cursurilor pentru tranzactiile la care ziua de decontare este diferita de cea a operatiunilor spot.Mecanismul formarii cursului valutar pe piata cunoaste trei stadii, care contribuie la uniformizarea acestuia:- prima uniformizare se produce la nivelul fiecarei banci, prin cererea si oferta de valuta la ghiseele acesteia;- a doua uniformizare a cursului se realizeaza la nivelul pietei nationale, prin compensarea interbancara;- a treia uniformizare se produce la nivel international, prin compensarea intre piete.Operatiunile la vedere (cu valuta spot) obtin ponderea cea mai mare in cadrul tranzactiilor de vanzare- cumparare de valuta in cont.Operatiunile la vedere permit ca, intr-un interval de timp scurt, sa se inlature o valuta slaba si sa se procure o alta tare. Uneori, acest tip de operatiuni se pot realiza in scop speculativ, pe baza reaprecierii sau deprecierii unei valute in timp, stiind ca evolutia cursului unei valute nu este liniara. 2) Operatiunile de SWAP(operatiuni la termen)- Operatiunile complexe, de genul operatiunilor de SWAP, reprezinta imbinarea a doua operatiuni valutare, simultane si opuse, una de vanzare si alta de cumparare sau invers, la doua scadente diferite, una la vedere si alta la termen. Existenta unei operatiuni la termen in cadrul SWAP-ului presupune reglarea diferentei de dobanda- daca exista- dintre cele doua cursuri diferite la cele doua scadente.Swap-ul este un contract prin care se poate schimba o valuta de pe o piata cu alta pe alta piata sau de la un termen la altul.Fiind in posesia unor informatii de pe mai multe piete, clientul are la dispozitie prin acest procedeu o serie de solutii, putand alege pe cea mai convenabila, adica cea care prezinta cel mai mic risc si cel mai avantajos schimb.Cele mai frecvente swap-uri valutare constau in incheierea unui contract intre un client si o banca sau intre doua banci, prin care se stabileste o tranzactie la vedere pe o piata si o alta echivalenta pe o alta piata, in alta valuta. In urma acestei operatiuni, la termen, daca cursul este mai ridicat castiga banca cumparatoare, in caz contrar aceasta sufera pierdere. Din aceasta cauza, operatiunile swap se fac atunci cand variatiile valutei sunt minime si previzibile, fiind evitate in perioadele de destabilizare a pietelor valutare.Operatiunile de swap au aparut din necesitatea de acoperire a unor angajamente intr-o valuta pe o anumita perioada, din disponibilitatile existente intr-o alta valuta, fara a modifica la termen structura angajamentelor si a disponibilitatilor in cele doua valute.Operatiunile valutare swap pot fi de mai multe feluri:- combinarea unei cumparari la vedere cu o vanzare de valuta la termen;- legarea unei vanzari la vedere cu cumpararea aceleiasi valute la termen;- efectuarea a doua operatiuni valutare la doua termene diferite. Avantajul contractelor swap consta in faptul ca prezinta o gama larga de posibilitati din care clientul poate sa aleaga. In plus, contractul poate fi vandut sau cumparat, ca un titlu financiar, inainte de scadenta. Aceasta particularitate mareste gama de posibilitati de utilizare a riscului valutar.3)Facilitile permanente reprezint facilitile pe care BNM le pune la dispoziia bncilor autorizate la iniiativa acestora. BNM ofer facilitatea de credit overnight i facilitatea de depozit overnight. Facilitile permanente joac rolul unui mecanism de siguran n gestionarea lichiditii pe piaa monetar: facilitatea de credit overnight ofer posibilitate bncilor s ia credite de la BNM, iar facilitatea de depozit overnight creeaz posibilitatea plasrii excesului de lichiditate.Astfel BNM ofera doar doua facilitati:1)facilitatea de credit overnight- este un credit acordat de BNM peste noapte bncilor, pentru acoperirea descoperitului de cont neachitat la sfritul zilei operaionale, precum i n scopul meninerii rezervelor obligatorii, garantat cu valori mobiliare amanetate la BNM, la o rat a dobnzii prestabilit. Banca Naional a Moldovei acord faciliti de creditare bncilor care:a) au ncheiat cu Banca Naional a Moldovei:- Contract de acordare a facilitilor permanente de creditare (Anexa 1 laRegulament);- Contract privind participarea la SIC al Bncii Naionale a Moldovei i acordurileadiionale respective;- Contract privind participarea n sistemul automatizat de pli interbancaren conformitate cu procedurile descrise n Regulamentul cu privire la SIC aurezervat n conturile respective n SIC la BNM VM cu termenul de la 5 pn la 91 dezile pn la scaden n volum suficient pentru obinerea creditelorintraday/overnight.Acordarea creditelor overnight este determinat de urmtoarele necesiti:a) neachitarea creditului intraday pn la sfritul etapei Efectuarea plilor i a compensrii a Programului zilei operaionale a SAPI;b) insuficiena mijloacelor bneti n contul LORO al bncii pentru meninerea rezervelor obligatorii. Termenul de rambursare a creditului overnight nu poate fi prelungit.Dobnda la creditul overnight se calcu