1

TH E CO N CE PT OF T OT AL E CO NOMI C V AL UE I N

E N VI RO N ME NT AL MA N A GE ME NT

B Y

C A XT ON GITO NGA KA U A

2

TH E C ON CE PT O F TO TAL E CO NO MIC V A LU E I N

E N VI RO N ME NT AL MA N A GE ME NT

1 . 0 I NT RO D U CTIO N

T ot a l e co nom i c v a lu e r e f e r s t o t h e v a lu e d e r i ved b y p eo p l e f ro m a na tu r a l

r e s ou r ce , a m anm ad e r es ou r ce o r an i n f r a s t ru c t u r e s ys t em as o pp os ed t o

n o t h av in g i t . In en v i ro nm en ta l e co nom ics i t app ea rs a s aggr ega t i o n o f t h e

v a lu es p r ov i d ed by a g i v en ecos ys t em , i n c lu d i n g i t s u s e an d no n - use

v a lu es (P an t , e t a l 2 0 15 ) . H ow ev er t h e m ar k e t i s o n l y ab l e t o r ev ea l o ne

co mp on en t o f t h e t o t a l e co no mi c va lue i . e . t h e d i r ec t u se v a lu e . T h i s i s

d e sp i t e t h e f a c t t h a t mo s t na tu r a l r e s ou r ces a r e a l s o v a lu ed f o r t h e i r

i nd i r ec t u s e and n on - us e v a l u es ( Pan t , e t a l 2 01 5 ) .

E con om ic v a lu e ex p r e s s es t he d egr ee t o wh i ch a go o d o r s e r v i ce s a t i s f i e s

i nd iv i du a l p r e f e r en ces . T h i s a c t ua l ly f o r m s th e b as i s o f t h e t h eor y o f

e co no mi c v a l u a t i on ( Gh an i , 20 06 ) . In e co n o mi c v a l u a t io n , e co nom is t s

a s su me th a t p eo p l e an d no t t h e go ve rn m en t a r e t h e b e s t j ud ges o f w h a t

t h ey w an t ( Gh an i , 20 06 ) . Peop l e n o rm al l y ex p re s s t h e i r p r e fe r en ces

t h ro u gh th e ch o i c es and t r ad e -o f f s t h e y m ak e g iv en ce r t a i n con s t r a in t s

( G h an i , 2 00 6 ) .

T h e econ omi c v a lu e o f a go o d i s t h e r e fo r e m eas ur ed b y t h e m ax im um

am ou n t o f t h i n gs t h a t a p e r so n i s w i l l i n g to g iv e to o b t a i n i t ( Gh an i ,

2 0 06 ) . I t i s m eas u red b y t h e amo un t o f m on e y an i n d i v idu a l i s wi l l i n g t o

p a y f o r a go o d o r s e r v i ce o r t h e am ou n t o f m on e y h e i s w i l l i n g t o a ccep t

a s a comp ens a t io n f o r f o r ego in g a good o r s e rv i ce (P an t , e t a l 20 15 ) .

T o t a l econ om ic v a l u e can a l so b e s im pl y d e f i n ed as an a t t em pt t o pu t a

m on e t a r y v a l u e t o en v i r onm ent a l go o ds an d s e rv i ce s o r t o a n a t u ra l

r e s ou r ce ( Em er t on 1 99 9 ) . I t i s t h e s um v a lu e o f a l l s e r v i ce f l ow s th a t

n a tu r a l c ap i t a l gen e r a t e s bo th n o w an d in t h e fu tu re ( Mu r ad yan and

P as cu a l 20 10 ) . T h i s v a l u e i s ex p r e s sed us in g a com mon u n i t o f accou n t

( M u rad yan an d P ascu a l 20 10 ) . Th i s r e f e r s t o m on ey o r an y m ar k e t b a sed

u n i t o f m eas u r em en t t ha t a l l ow s co mp ar i so ns o f b ene f i t s o f v a r i ou s goods

an d se r v i ces b y ex p r e s s i n g th e r e l a t i ve p r e f e r en ce ( Mu r ad yan an d P as cua l

2 0 10 ) .

T o t a l e co no mi c v a lu e i s b as ed o n th e u t i l i t a r i an p a r ad i gm . Th i s p a r ad i gm

i s b as ed on t he p r in c ip l e o f h um an w el f a r e ( M. A. 2 00 3 ) . A cco rd in g to t h i s

p a r ad i gm, i t ’ s t hou gh t t h a t p eop l e d e r i v e u t i l i t y f r o m t he u s e o f an

eco s ys t em e i th e r d i r ec t l y o r i n d i r ec t ly . W i th i n t h i s p a r ad i gm p eop l e m ay

a l so va lu e an ecosys t em s u s e th a t t he y a r e cu r r en t l y n o t u s in g i . e . t h e

3

n o n- us e v a lu e . T h e b en e f i t s t h a t h um an b e i n gs d e r i v e f r om an ecos ys t ems

s e r v i ces c an e i th e r b e ga in ed o r l o s t (E m er to n 19 99 ) .

T h e b en e f i t s t h a t a cc r u e f r om an eco s ys t em to s oc i e t y a r e an a l yz ed

t h ro u gh th e co n cep t o f t h e eco s ys t em f u n c t i on ( Kas i n a 2 0 07 ) . I t d e f in e s

t h e cap ac i t y o f an eco s ys t em to p r ov id e go o d an d s e rv i ces t h a t s a t i s f y

h um an n eed s ( K as in a 20 07 ) . E co s ys t em fu n c t i on s a r e t he a t t r i bu t es o f an

eco s ys t em th a t con t r i bu t e t o i t s m a in t en an ce . Ecos ys t em s e rv i ces o n t h e

o th e r h an d a r e t he b en e f i c i a l ou t comes t h a t r e su l t f rom t h e eco s ys t em

f u n c t i on s . In o r d er f o r an ecos ys t em t o p ro v i de se r v i ces t o hum an b e i n gs

s om e i n t e r ac t i on o r a t l ea s t som e l ev e l o f ap pr ec i a t io n b y h u m ans i s

n eed ed . Th us th e fu n c t i on s o f e co s ys t em s a r e v a lu e n eu t r a l w h i l e i t s t he i r

s e r v i ces t h a t hav e v a lu e to s o c i e t y ( G h an i , 20 06 ) .

A cco rd in g to t h e M i l l enn i um E cos ys t em As s ess m en t (20 0 5) t h e b en e f i t s

o f an ecos ys t em in c lu d e p r ov i s i on ing s e r v i ces s uch a s f o o d and w a te r ,

r egu l a t i n g s e r v i ces s u ch as c l im at e r egu l a t io n an d b i o lo g i ca l p es t con t r o l ,

s up po r t in g s e r v i ces s u ch as p o l l i n a t ion a n d n i t r o gen f ix a t io n an d cu l t u r a l

s e r v i ces s uch a s r e c r ea t io n a l an d s p i r i t u a l b en e f i t s . I t ’ s o n th e b as i s o f

t h es e s e rv i ce s t ha t t h e t o t a l econ om ic v a lu e o f an eco s ys t em can be

d e r i v ed (G h an i , 2 00 6 ) .

2 . 0 T OTA L E CO NO MIC VAL UE POL IC Y C ON TEX T IN KEN Y A

T h e C o nv en t io n o n B i o lo g i ca l D i v e rs i t y C O P d ec i s io n IV / 1 0

ack no wl ed ges eco no mi c v a l u a t i on o f b io d i ve r s i t y an d b io lo g i ca l r e so u r ces

a s an imp o r t an t t oo l f o r w e l l t a r ge t ed and ca l i b r a t ed eco no mi c in cen t i v e

m eas u r es . I t en cou r ages p a r t i e s t o t ak e i n t o acco un t e co no mi c , s o c i a l ,

cu l tu r a l and e t h i ca l v a lu a t io n i n t h e d ev e l opm ent o f r e l evan t i n cen t iv e

m eas u r es ( Ch r i s t i e , 2 01 2) .

T h e n a t io na l r es ou r ce d eve lo pm en t an d m an agem ent po l i cy o f 2 0 12 i s

m aj o r l y co n ce rn e d w h e t h e r t h e p eo p l e o f K en ya a r e ge t t i n g th e v a l u e and

n e t w or th in es s o f t h e r i ch r e so u rce b a s e w h en com po nen t s t h e r e o f a r e

h a r n ess ed , ex p lo i t ed , u s ed , u t i l i z ed , co ns e r v ed , p r o t ec t ed an d m an aged b y

t h e s t a t e o n th e i r beh a l f . I t r a i s es t he q u es t io n a s t o wh a t t h e to t a l v a lu e

o f K en yas ’ en t i r e n a tu r a l r e so u r ce bas e i s and t he ex ac t t yp es o f n a t u r a l

r e s ou r ces Ken ya h a s , w ho v a lu es and wh o aud i t s a l l r e s ou r ces t h a t a r e

ex t r ac t ed f r om K enyas r e s ou r ce b as e (R epu b l i c o f K en ya 2 0 12 ) .

T h e f o r e s t po l i cy o f 2 01 4 h a s t he v a l u a t i on o f en v i ro nm ent a l go od s an d

s e r v i ces a s on e o f i t s k ey i s su e s . T h e po l i cy r eco gn iz es t h a t t he

u n de r v a lu a t io n o f f o r es t r e so ur ce s h a s b een a k ey f ac to r i n t he i r

s us t a in ab l e u s e . To t a l e con omi c v a lu e i s t he r e fo r e on e o f i t s k e y gu i d in g

p r in c i p l es (R ep ub l i c o f K en ya 2 0 14 ) .

4

T h e n a t io na l env i ro nm ent p o l i c y 2 0 13 r eco gn iz e s n a tu ra l c ap i t a l a s t h e

ex t ens io n o f t h e eco n omi c no t io n o f cap i t a l t o go od s an d s e r v i ces r e l a t i n g

t o t he n a t i on a l env i r onm ent an d t hu s i t ’ s t he s t ock o f na t u r a l e cos ys t em

t h a t yi e l d s a f l ow o f v a l u ab l e e cosys t em go o ds an d s e r v i ces i n t o t h e

f u tu r e . I t go e s o n t o re co gn iz e t h e ch a l l en ge a s be in g a r e l i ab l e w a y t o

a s s es s t h e t r ue v a lu e o f s e rv i ce s p ro v i d ed b y eco s ys t em s i . e . t h e i r w o r th ,

w h a t t h e i r l o s s wou ld co s t an d w h a t c an be do n e a bo u t t he l o s s . I t t hus

r e com m en ds un d e r t ak in g o f t o t a l e con om ic v a l u a t i on o f n a t i on a l c ap i t a l

a s k e y t o i mp ro v in g th e e f f i c i en c y o f n a tu r a l r e so u r ce us e o f wh i ch i s

v i t a l t o t h e i r f u tu re com pe t i t i v eness an d w el lb e i n g . Th i s , a ccor d i n g to t he

p o l i c y w o u l d l e ad to a g r een econ om y ( R ep ub l i c o f K en ya 2 01 3) .

3 . 0 EL E MEN TS OF T OT AL E CO NOMI C V AL UE

T h es e f o r m th e com po n en t s o f t o t a l e co no mi c v a l u e . Th e r e i s h ow ev er an

i n co n c lu s i ve co ns en su s i n a cad em ic c i r c l e s as t o wh a t s e t o f c a t ego r i es i s

t r u l y ex h aus t i ve an d con c l us iv e in c ap tu r i n g th e d i f fe r en t e l em en t s o f

t o t a l e con omi c v a l u e (P an t , 20 15 ) . T h e v a lu e s o f an ecos ys t em can

b r o ad l y b e d e f i n ed a s us e an d n on -u se v a l u es . Us e v a l ue s co ns t i t u t e so me

h um an in t e r ac t io n w i t h th e re so u rce w hi l e n on - us e v a l u e d oes no t

( R ep ub l i c o f K en ya 20 13 ) . Us e v a l u es a r e as so c i a t ed wi th ac tu a l u s e o f

t h e en v i ro nm en t wh i l e n on - us e va lu es , a l so r e f e r r ed to a s p as s iv e v a lu e s

a r e no t (G h an i 20 06 ) .

U s e v a l u es i n c l ude th e d i r ec t u s e v a lu es and t h e ind i rec t u s e va lu es .

D i r ec t u s e v a l ue s a r e t h os e t ha t can b e ob t a in ed th r o u gh a t an g ib l e

r emo v ab l e p ro du c t e . g . t im be r and f i sh wh e r eas i nd i r ec t u s e v a l u es a r e

t ho s e t h a t a r e o b t a in ed a s a n on - r em ovab l e p r od u c t s u ch as a es th e t i c v a lu e

an d e r os i on co n t ro l (P an t , 20 15 ) .

T h e no n -u s e co mp o nen t s o f t h e t o t a l e co no mi c v a lue o f a r e s o ur ce

cap tu r es t h os e e l em en t s o f v a l u e t h a t a r e u n re l a t ed t o cu r r en t , f u t u re and

p o t en t i a l u s e (P an t , 20 15 ) . T h i s e l em en t w as f i r s t p ro p os ed b y J oh n

K r u t i l l a i n 19 67 (Pan t , 2 01 5 ) . No n- use v a l u e i s a m aj o r co mp on en t o f t he

v a lu e d e r iv ed f rom env i r o nm ent a l go o ds and o f t en con t r ib u t es 5 0 % o r

m o re o f a l l t he b ene f i t s p r o v id ed b y s o m e n a tu r a l r eso u rce s (P an t , 20 15 ) .

T h e no n -u s e v a lu es co ns t i t u t e v a r io us co mp on en t s ( Pan t , 20 15 ) . F i r s t l y

w e h a v e t h e ex i s t en ce v a l u e whi ch re f l e c t s t he b en ef i t s w e d e r i ve f r om

s im pl y k n o w i n g tha t a c e r t a in go od o r s e rv i ce ex i s t s . E . g . p eo p l e de r iv e

s a t i s f ac t i on b y k n o w in g th a t c e r t a i n en d an ge r ed sp ec i e s a r e p ro t ec t ed

aga i ns t ex t in c t io n an d s om e a r e ev en w i l l i n g t o p a y f o r t h e i r p ro t ec t i on o f

t h e i r h ab i t a t s ev en t ho u gh th e s e m ay b e lo ca t ed in r emot e ha r d to a cces s

a r ea s t h a t t h e y w i l l n ev er v i s i t (P an t , 20 15 ) . A no th e r n o nus e v a l u e i s

b equ es t v a l u e . T h i s r e f e r s t o t h e ben e f i t d e r iv ed f rom en su r i n g t h a t

5

ce r t a i n go od s wi l l b e p r es e r ved f o r t h e f u tu r e gen er a t io ns . E . g . p eo p l e

m a y b e w i l l i n g t o p a y t o p r ev en t g lob a l w a rm in g ev en th o u gh i t s s e r io us

p r ed i c t ed im p ac t s w i l l b e f e l t l o n g a f t e r t h e i r gen er a t io n i s gon e (P an t ,

2 0 15 ) .

In ad d i t i o n t o t he s e w e h av e op t io n v a lu e . Th i s was i n t r od uced b y

W ei s b ro d i n 1 96 4 ( P an t , 20 15 ) . O p t io n va lu e i s t he v a l u e o f a r eso u r ce

r e f l e c t ed b y i t s po t en t i a l t o b e av a i l ab l e i n f u t u r e (P an t , 20 15 ) . Th i s

p o t en t i a l f u t u r e ben e f i t co n t r ib u t e s an op t i on . I t m ay b e con s t ru ed to

m ean a k in d o f i n s u ra n ce p r em ium o n e m a y b e w i l l i n g to p ay f o r

p r e s e r v a t i on o f an ecos ys t em go od o r s e r v i ce in f u t u re . Wi t h i n th i s

co mp on en t w e a l s o h ave qu as i op t io n v a l u e . T h i s r e f l e c t s t h e w i l l i n gn ess

t o av o i d i r r ev e rs ib l e co mmi tm en t o f a r e s ou r ce t o d ev e lop m ent n ow g i v en

t h e ex p ec ta t io n o f f u tu r e g ro wt h i n k no w led ge r e l evan t t o t h e i mpl i ca t io ns

o f d ev e lo pm ent (P an t , 2 01 5 ) .

O p t io n v a l u e i s how ev e r a con t r ov e r s i a l e l em en t o f t o t a l v a lu e wi t h so me

q u o t as con s i d er in g i t a s a u se co mp o nen t t h a t cou l d h av e d i r ec t o r

i nd i r ec t u s e i n fu tu r e wh i l e o t he r i n t e r p r e t i t a s a n on us e v a lu e s i n ce i t

d o es no t co ns t i t u t e cu r r en t u s e . Ot h ers s t i l l a r gu e t ha t op t i on v a lu e sh ou ld

b e con s id e r ed a s a co mpl e t e l y s ep a r a t e v a l u e ca t egor y s o a s t o a l l ow i t t o

c ap tu r e bo th i t s fu tu r e u s e an d no n -u se b en e f i t s (P an t , 201 5 ) .

T h es e fo rm th e T o ta l econ om ic v a lu e f r am ewo rk s ho w n i n f i gu r e 1 .2

TOTAL ECONOMIC VALUE

USE VALUE NONUSE VALUE

DIRECT USE

VALUE

INDIRECT USE

VALUE

OPTION

VALUE

BEQUEST

VALUE

EXISTENCE

VALUE

Outputs that can

Be consumed

directly

Functional

benefits

Future direct

And indirect

use

Value of leaving

Use and nonuse

Values to offspring

Knowledge of

Continued

existence

6

Fi g 3 .1 : Th e t o ta l e con o mi c va lu e f ra mew o rk

4 . 0 T HE T OT AL EC O NO MI C V AL UE PRO CE D UR E

T h e d ec i s io n on wh i ch e l em en t s t o t ak e in to accou n t i n t o t a l e con omi c

v a lu e d epend s on w h a t k i nd o f n a tu r a l r es ou r ces a r e b e i n g ev a l u a t ed

( M bu r u , n .d ) . Th e p u rp os e o f t h e v a lu a t io n a l s o d i c t a t es t h e ap pr op r i a t e

an a l ys i s t o u se ( Gh an i , 2 00 6) . E nv i ro nm ent a l e co no mis t s h av e ho w ev e r

d ev e l op ed a r an ge o f t e ch n iq u es to c ap tu r e som e o r a l l e l em en t s o f t o t a l

e co no mi c v a lu e and pu rp os e s ( Gr a f t on , e t a l 2 01 1 ) .

O n ce th e p u rp os e o f t h e v a l u a t i on i s c l e a r l y s e t , t h e f i r s t s t ep o f t h e to t a l

e co no mi c v a l ua t i on p r o ced u re i nv o l v e cho i ce o f t he r i gh t m ethod

d ep en d i n g o n th e r e so u r ce t o b e a s s es s ed . S eco nd ly yo u ch o os e t he

f u n c t i on s t o b e as se s s ed . Th es e f un c t io ns a r e t hen v a lu ed i n bo th p h ys i ca l

an d m on e ta r y t e r m s . V a l u a t i on in p h ys i ca l t e rms m ay i n vo lv e

q u an t i f i c a t i on i n pe r t o n o r p e r h ec t a r e . V a lu a t io n i n mo n e t a r y t e r m s m a y

em plo y o n e o r s eve r a l o f t h e econ omi c v a l u a t i on m eth od s d ep en d i n g on

t h e re so u r ce and th e f un c t io ns t h ems e lv es . Bo th p h ys i ca l and m on e ta r y

v a lu a t io n m us t ho w ev er b e v e r y f l ex ib l e s o a s t o a l l o w th e mos t

ap p ro p r i a t e cho ice f o r each sp ec i f i c ca s e (G h an i , 20 06 ) .

T h e r e i s h ow ev e r need to t ak e no t e o f t h e f ac t t h a t ov e r t im e mo r e s ou r ces

m a y b eco m e av a i l ab l e an d b e t t e r e s t im at e s co u ld be ca l cu l a t ed as

v a lu a t io n m eth od s im p ro ve . Th i s co u l d yi e l d d i f f e r en t r e su l t s fo r t he

v a lu a t io n o f a s i mi l a r r es ou r ce . T h e me t ho d p r e sen t ed m ay a l s o va r y. T h i s

i s b es t s ho wn b y f i gu r e 5 . 1

Identify the economic valuation goal and scenario

Identification of the functions to be valued

Choice of the valuation method

Valuation in physical terms

Valuation in monetary terms

7

Fi g 5 .1 : To t a l e con o mi c va l ue p ro cedu re

5 . 0 MET HO DS O F TOT AL E CO NOMI C V AL U ATI ON

R esea r ch in t h e f i e l d o f env i r onm ent a l e con omi cs h as b ro u gh t t o ge th e r an

ex t ens iv e a r r ay o f m et ho ds f o r e cosys t em v a l ua t i on . Th e m eth od s d i f f e r

f r om each o t h er s i gn i f i c an t l y i n t e rm s o f r e l i ab i l i t y , v a l id i t y an d

ap p l i c ab i l i t y . In ad d i t i o n s om e m et ho ds a r e m o r e co s t l y an d t im e

co ns umi n g t h an o th e r s . H o wev e r a l l t h es e m eth od s h ave t h e i r o wn m er i t s

an d d em er i t s an d hen ce i t i s up to a r e s ea r ch e r t o d ec id e w h i ch m eth od i s

b e s t t o app l y t o a r e s p ec t i v e s cen a r i o o r con s i d er a t ion s su b j ec t t o t h e

l imi t a t io ns , l o ca l c i r cu ms t an ces and en v i r onm ent a l s e t t i ngs ( S ch u yt , e t a l

2 0 04 ) .

T h e r e a r e t h r ee gen e r a l l y a ccep t ed me t ho d o f t o t a l e con om ic v a l u a t i on .

T h es e in c lu d e : ma rk e t p r i ce s ( r ev ea l ed w i l l i n gn ess t o p ay) , c i r cu ms tan t i a l

ev id ence ( im pu t ed w i l l i n gn ess t o p a y) an d s u rv eys ( ex p re s s ed w i l l i n gn ess

t o p ay) ( G h an i , 20 06 ) .

5 . 1 R ev ea l ed w i l l in gn ess to pa y met h ods

T h e r ev ea l ed w i l l i ngn es s t o p ay u s e s va r io us m et ho ds . Th es e i n c l ud e :

5 . 1 . 1 Ma rk e t p r i ce met h od .

T hi s o ne e s t im a tes t h e econ omi c va l u e o f an ecos ys t em s p ro du c t s o r

s e r v i ces t h a t a r e bo u gh t o r s o l d i n com mer c i a l m a rk e t s (A n on ) . I t c an be

u s ed to v a l ue ch an ges in e i t h e r t h e q u an t i t y o r q u a l i t y o f a go o d o r

s e r v i ce . I t u s e s s t an d a rd econ omi c t e ch n i qu es fo r m easu r i n g th e econ omi c

b en e f i t s f ro m m ark e t ed goo ds ba s ed o n th e qu an t i t y p eo p l e p u r ch as e o r

s up p l y a t d i f f e r en t p r i c es . Th e s t and a r d m et ho d o f meas u r in g th e us e

v a lu e o f r e so ur ce s t r aded i n t he m ark e t p l ace i s t h e e s t im at i on and th en

s um min g u p o f t h e co ns um er su rp lu s an d p ro du ce r s u rp lus s o as t o ge t t h e

t o t a l e co nom i c va lu e u s i n g m ark e t p r i c e and q u an t i t y d a t a ( An on ) .

T h e co ns um er s u rp l us i s de r iv ed b y f i r s t e s t im at i n g th e d em an d f un c t io n .

T h i s r equ i r e s t im e s e r i es d a t a on th e q u an t i t y d em and ed a t d i f f e r en t

p r i c e s p l us d a t a o n o th e r f a c t o r s t h a t m a y a f f ec t d emand s u ch as i n co me

an d d em o gr aph i c fa c t o r s . To de r i v e th e p ro du ce r su r p lus , d a t a on v a r i ab l e

co s t s o f p r od u c t i on an d r ev enu es rece iv ed f rom th e go od i s r eq u i r ed so as

t o ge t t h e d i f f e r en ce b e t w een th e t wo v a r i ab l es ( An on ) .

Aggregations of the functions values as per best criteria

8

T h e los s r es u l t i n g f r o m d amage t o a r e s ou r ce su ch p o l l u t i on o f a r i v e r

l e ad in g to a r ed u c t io n in f i sh s to cks can a l so b e comp ut ed us in g th i s

m et ho d Th i s w ou l d i n vo l v e ad d i n g the l o s s i n con sum er s u r p lu s an d th e

l o s s i n p r od u ce r su r p l us . S u ch an es t im at e can b e u s ed b y an agen c y t o

j u s t i f y i t s u s e o f f i n an c i a l r e so u r ce s t o co n t r o l po l lu t io n ( A n on ) .

5 . 1 . 2 Produ c t i v i ty met h od

T hi s i s a l so r e f e r r ed to as t h e ne t f a c to r i n co m e o r d e r i ved v a l ue me th od .

I t i s u s ed t o es t im at e t h e econ om ic v a lu e o f an ecos ys t ems go o ds o r

s e r v i ces t h a t co n t r i bu t e t o t he p rod u c t i on o f comm er c i a l l y m a r k e t ed

go o ds . In t h i s c a se th e p ro d uc t s an d s e rv i ce s o f an eco s ys t em a re used

t o ge t h e r w i th o the r s t o p ro du ce t he m ark e t ed goo d . A n ex ampl e i s

w h e r eb y a w a t e r s hed ac t s a s t h e so u rce o f m un i c ip a l wa t e r . In t h i s c as e

t h e eco n o mi c b en ef i t s o f im pr ov ed qu a l i t y o f i t s wa t e r c an b e m easu r ed

b y a r ed u c t i on i n p u r i f i c a t io n cos t an d h en ce cos t o f p r ov i d i n g c l ean

d r in k in g w a te r . T he p ro du c t iv i t y m e th o d can th us b e used t o com p a r e the

b en e f i t s o f a ch i ev in g d i f f e r en t l ev e l s o f w a t e r qu a l i t y t h r o u gh in v es t ed in

w a t e r s hed con s er va t i on wi t h th e cos t o f s uch con s er v a t io n ac t i on . T h i s

co u l d b e d on e by co m p ar in g t h e p u r i f i c a t io n co s t s i n cu r r ed wh en

d egr ad a t io n i s e l imi n a t ed o r r edu ced an d wh en th i s i s no t co n t ro l l ed . T he

d i f f e r en ce in t h ese w o u l d b e a r e f l e c t io n o f t he con s e rv a t io n ac t i on

b en e f i t s . T h i s c an b e co ns i d e r ed wi th t h e in v es t m en t n eed ed in w a t e r s h ed

co ns e r va t i o n so as t o j u s t i f y t h e ex p ens e (A no n ) .

T h e r e f o r e i f a n a tu r a l r e s ou r ce i s a f a c to r o f p ro du c t ion , ch an ges in i t s

q u a l i t y an d q u an t i t y w i l l c au s e chan ges in p ro du c t io n cos t s an d o r

p r od u c t i on o f o th e r i np u t s wh i ch m a y i n t u rn a f f ec t t h e qu a l i t y o r p r i c e o f

t h e f i na l go od su pp l i ed and mo r e so the eco no mi c r e t u rns o f o th e r i n pu t s .

O f g r ea t i mp or t ance i s t h e e f f ec t o n cons um er s u rp l us and p ro du ce r

s u rp lus . To app l y t h e m et ho d d a t a m us t b e co l l e c t ed r ega r d i n g h ow

ch an ges in qu a l i t y an d q u an t i t y a f f ec t s : co s t o f p ro duc t i on o f t h e f i n a l

go o d , su pp l y an d d em and o f t he f i n a l goo d and o f o t h e r f a c t o r s o f

p r od u c t i on . T h i s i n f o rm at i on can b e u s ed to es t im at e ch an ges con su m er

s u rp lus wi th chan g i n g p r i c es an d p r od u cer su r p lus wi th ch an g in g

p r od u c t i v i t y co s t (A n on ) .

5 . 1 . 3 H ed on i c p r i c in g met h od

T hi s i s u s ed m os t l y ap p l i ed to v a l ue v a r i a t i on s i n h ou s i n g p r i c es t h a t

r e f l e c t t h e v a lu e o f l o ca l env i r o nmen t a l a t t r i b u t es . I t c an b e us ed to

e s t im at e e con omi c b en e f i t s o r co s t s a s so c i a t ed wi t h : en v i ro nm en t a l

p o l lu t io n in c lu d ing a i r po l l u t i on an d w at e r p o l l u t i on , en v i ro nm ent a l

9

am en i t i e s su ch as a e s th e t i c v i ews o r p r ox imi t y t o r e c r ea t io n a l s i t e s

( A n on ) .

I t s b a s i c p r emi se i s t h a t t h e p r i c e o f a m a r k e t ed go od i s r e l a t ed t o i t s

ch a r ac t e r i s t i c o r t h e s e rv i ce s i t p rov id e s . E , g . t h e p r i c e o f a c a r i s a

r e f l e c t i on o f i t s ch a r ac t e r i s t i c s and th us w e can v a lu e t h e in d iv id u a l

ch a r ac t e r i s t i c o f a c a r b y l o o k i n g a t h o w th e p r i c e p eop l e a r e w i l l i n g to

p a y f o r t h e ca r chan ges w h en t h i s i nd iv id ua l ch ar ac t e r ch an ges . M ay b e

h o w mu ch a r e t h ey w i l l i n g to p a y w i t h i t and h o w mu ch wi th ou t i t (A no n ) .

H ed on i c p r i c in g i s m ai n l y u s ed t o v a lu e env i ro nm en ta l am en i t i e s t h a t

ch an ge wi t h t h e p r i c e o f r e s id en t i a l p r op e r t i e s . In t h i s c a s e t h e re l a t i v e

ch an ge in t h e v a lue o f t h e r es id en t i a l p r op e r t y r e l a t i v e to ch an ges in t h e

ch a r ac t e r i s t i c s o f o p en s p aces c an b e us ed to v a l u e th e o p en s p aces . The

r e s ea r ch e r c an b e ab l e t o es t im at e t he v a l u e o f p r es e r v in g an op en sp ace

b y l o o k in g a t h ow th e va lu e o f t he av e r age h om e ch an ges w h en t he

am ou n t o f op en sp ace ch an ges .

T h e r esu l t s o f su ch an a l ys i s c an b e us ed to e v a lu a t e an agen c i es

i nv es tm en t i n o pen s p ace p r es e rv a t ion . E , g . i f sp ec i f i c p a r ce l s a r e un d er

co ns id e r a t i on fo r p r o t ec t i on . T h e hed o n i c v a lu e fu n c t io n can b e us ed to

b en e f i t o f p r es e rv in g each p a r ce l , wh i ch can t h en b e com p ar ed to t h e cos t

s o a s t o d e t e rmi n e t h e v a r i ab i l i t y .

T h e h edo n i c p r i c in g m et ho d i s t hus us ed to es t im ate t h e v a lu e o f

en v i ro nm ent a l am en i t i e s t h a t a f f ec t t h e v a l ue o f m a rk e ted go od s . Mo s t o f

i t s ap p l i c a t io ns u se t he p r i c e o f r e s i d en t i a l b u i l d i n gs . T o es t im at e t he

v a lu e o f env i r on men t a l am en i t i e s . Th e m e th od i s b a s ed on t h e as su mpt io n

t h a t p eo p l e v a lu e th e ch a r ac t e r i s t i c s o f a go o d o r t h e se r v i ce s i t p r ov i d es

r a th e r t h an th e goo d i t s e l f . T hu s p r i c e s wi l l be a r e f l ec t i on o f a s e t o f

ch a r ac t e r i s t i c s i nc l ud i n g env i r on men t a l ch a r ac t e r i s t i c s t h a t p eo p le

co ns id e r im po r t an t w h en pu r ch as i n g t h e go o d . T h e m eth o d i s r e l a t i v e l y

s t r a i gh t f o rw a r d an d u nco n t ro ve r s i a l t o ap p l y b ecaus e i t i s ba s ed o n

ac t ua l m a rk e t p r i ces and f a i r l y e a s i l y m eas u r ed da t a . I t i s r e l a t i v e l y ea s y

t o app l y w h en d a t a i s ava i l ab l e ( An on ) .

5 . 1 . 4 T rav e l co s t met h od

T hi s i s u s ed to e s t i ma t e e con omi c v a l u es as so c i a t ed wi th ecos ys t ems o r

s i t e s t h a t a re f o r r ec r ea t i on pu r po se s . T h e me th od can b e u s ed t o es t im ate

t h e econ omi c b en ef i t s o r co s t s r es u l t i ng f r o m: ch an ges i n a cce ss co s t fo r a

r e c r ea t io n s i t e , e l i min a t io n o f a r ec r ea t i on a l s i t e , add i t i on o f a n ew

r ec r ea t io n a l s i t e an d ch an ges i n t h e en v i r onm enta l qu a l i t y o f a

r e c r ea t io n a l s i t e (An o n) .

10

T h e b as i c p remis e o f t h e t r av e l cos t m et ho d i s t h a t t h e t im e o r t r av e l

ex p en s es t ha t p eo p l e i n cu r t o v i s i t a s i t e a r e a r e f l e c t ion o f t h e p r i c e o f

a cce ss t o t h e s i t e . T h e r e f o r e t h e p eop l e wi l l i n gn ess t o pa y t o v i s i t t h e s i t e

c an b e es t im at ed b a s ed o n th e nu mb er o f t r i p s t h e y m ak e a t d i f f e r en t

t r av e l co s t s . Th i s i s an a l o gou s t o es t im at in g p eop l e w i l l i n gn ess t o p ay f o r

a m ar k e t ed goo d b as ed on q u an t i t y d em and ed a t d i f f e r en t p r i c es (A no n ) .

T h e t r av e l cos t me t ho d ap p l i e s v a r io us ap p ro ach es . Th es e i n c l ud e : t h e

s im pl e zo n a l t r av e l m et h od us i n g mo s t l y s eco n da r y d a t a w i t h s om e s imp l e

d a t a co l l e c t ed f r om v i s i t o r s , an i nd iv id u a l t r av e l cos t ap p ro ach us i n g a

m o re d e t a i l ed s u rve y o f v i s i t o r s an d t h e r and om u t i l i t y ap p r o ach u s i n g

s u rv e y an d o t h e r da t a an d m o r e co mp l i ca t ed s t a t i s t i c a l t e ch n i qu es ( An on ) .

5 . 2 I mpu t ed w i l l ing n ess to pa y met ho d s

T hi s o n e a l so em plo ys v a r i ous t e ch n iq u es . Th es e in c l ude t h e co s t dam age

av o i d ed , r ep l acemen t co s t and su bs t i t u t e cos t m et ho ds . T h es e th r ee a re

r e l a t ed m e th ods t ha t e s t im at e v a l u es o f an ecos ys t ems se r v i ce s b as ed o n

e i t h e r t he cos t o f av o i d i n g dam age d u e t o l o s t s e rv i ces , t h e c o s t o f

r ep l ac in g t h e l o s t e co s ys t em s e rv i ce s o r t h e co s t o f p r ov id in g s ub s t i t u t e

s e r v i ces ( A no n) .

T h es e m e th ods do n o t p r ov id e s t r i c t m eas u r es o f e co nom ic v a lu e s w h i ch

a r e b as ed on p eo p l e wi l l i n gn ess t o p a y f o r a p ro du c t o r s e r v i ce . Th e y

i ns t ead as sum e th a t t h e cos t o f av o i d i n g d am age o r r ep l ac i n g ecos ys t ems

o r t he i r s e r v i ces p ro v i d e us e fu l e s t im at e s o f t h e va lu e o f t h es e ecos ys t ems

o r s e r v i ces . T h i s i s b as ed on th e as su mp t io n t ha t i f p eo p l e i n cu r co s t s t o

av o i d d am ages caus ed b y l o s t e co s ys t em s e rv i ce s o r t o r ep l ace th e lo s t

e co s ys t em s e r v i ces t h en th os e s e rv i ces mu s t b e wo r t h a t l e as t wh a t p eop l e

p a id t o r ep l ace t h em . T hu s th e me th od s a re mo s t l y ap p l i ed w he r e dam age

av o i d an ce o r r ep l acem en t ex p end i tu r es h av e ac tu a l l y b een m ad e ( A no n) .

Ex am pl es o f w h ere t he s e m et ho ds m i gh t b e u s ed i n c l ud e : v a l u in g th e

w a t e r pu r i f i c a t io n s e r v i ce o f a w e t l and b y m eas u r in g th e cos t o f f i l t e r i n g

an d ch em i ca l l y t r e a t i n g w at e r , v a l u in g e r o s io n p r o t ec t i on s e r v i ces o f a

f o r es t b y m eas u r i ng t h e co s t o f r emov in g s ed i men t s i n d o wn s t r ea m d ams .

A n o t he r ex ampl e wo u l d b e w h e r e an agen c y i s con s i d er ing r e s to r i n g s om e

d egr ad ed w et l and s t o p ro t ec t t h e su r r o un d in g a r ea s f ro m f lo od in g . Th e

agen c y i n t h i s c a s e co u ld v a l u e t h e b en e f i t s o f im pr ov ed f l oo d co n t r o l b y

m eas u r i n g t h e m on e t a r y v a l u e o f t he p r op e r t y d am ages avo id ed o r o f

p r ov id i n g su bs t i t u t e f l o o d con t r o l s e r v i ces . Th i s wou ld p r ov id e an

e s t im at e o f f l oo d p r o t ec t i on b en ef i t s o f r e s to r i n g t he w e t l an ds . Th i s

b en e f i t wh en comp ar ed aga i ns t t h e w e t l and s r e s to r a t i on cos t s wo u ld

d e t e r min e wh e t h e r i t i s w o r th w hi l e t o r e s t o r e t h e w e t l and s o r n o t . Th ese

11

can b e su b j ec t ed to c ap i t a l bu d ge t ing t o o l s su ch as n e t p r es en t v a l ue t o

m ak e a mo r e in f o rm ed d ec i s i on ( An on ) .

5 . 3 E xp ress ed w i l l in gn es s t o p ay meth ods

T h es e a r e us ed fo r t ho s e s e r v i ces o f an eco s ys t em t h a t c an n o t be t r ad ed in

a m a rk e t n o r r e l a t ed to an y m ar k e t ed go o ds . T h e p eo p l e t hu s cann o t r ev ea l

w h a t t h e y a r e w i l l i n g t o p ay f o r t h em t h ro u gh t h e i r m a rk e t p u r ch as e s o r

a c t i on s . S ur v eys a r e t h us co nd u c t ed to a sk p eop l e d i rec t l y w h a t t h ey a r e

w i l l i n g t o p ay b a s ed on a h yp o t h e t i c a l s cena r io . Al t e r n a t iv e l y t h e y can b e

a s k ed t o mak e t r ad e - o f f s amo n g d i f fe r en t a l t e r n a t i v es f r om wh ich th e i r

w i l l i n gn ess can b e e s t im at ed . T h i s i n c l ud es :

5 . 3 . 1 Con t i ng en cy v a lu a t i on met hod

T hi s i s t o es t im ate t h e eco nom i c v a l u e f o r a l l k in ds o f e co s ys t em and

en v i ro nm ent a l s e r v i ces . I t c an a l so b e u s ed t o es t ima t e bo th us e and

n o nus e v a l u es and m os t l y f o r t h e no n us e va lu es . I t i n v o lv e s d i r ec t l y

a s k i n g p eop l e i n a s u r v ey h o w mu ch th e y w o u ld b e w i l l i n g to p a y f o r

s p ec i f i c en v i ro nm en t a l s e rv i ce s . In s om e cas es peop l e a r e as k ed h ow

m u ch co mp ens a t ion th e y w o u l d b e wi l l i n g t o accep t t o g i v e u p s p ec i f i c

en v i ro nm ent a l s e r v i ces . I t ’ s c a l l ed co n t in gen t v a lu a t ion b ecaus e p eo p le

a r e a s k ed to s t a t e t h e i r wi l l i n gn ess t o p a y co n t i n gen t t o a sp ec i f i c

h yp o t h es i s s cen a r io and de s c r ip t io n o f t h e en v i ro nm ent a l s e r v i ce . I t i s

a l so ca l l ed s t a t ed p r e f e r en ce m et ho d b ecaus e p eo p l e a r e a s k ed t o s t a t e

t h e i r v a lu e s r a t he r t h an r e f e r r i n g to v a l ue s f ro m ac t ua l cho i ces a s i n

r ev ea l ed wi l l i n gness t o p ay m e t ho ds (A n on ) .

T h i s a sp ec t o f be ing b a s ed on w h a t peo p l e s a y t h ey w o u l d do as op po sed

t o w h a t p eop le a r e o bs e rv ed to do i s t h e g r ea t es t s t r eng t h and a l s o t he

g r ea t e s t w eakn es s o f t h i s m et ho d . Th e f ac t t h a t i t i s b a s ed o n a sk i n g

p eop l e qu es t i on s as op po sed t o t h e i r a c t ua l o bs e rv a t io ns o f t he i r b eh av io r

i s t h e so u r ce o f g r ea t co n t ro v er s y ( A n o n ) .

T h e co n t i n gen t v a lu a t io n i nv o lv e s f i r s t l y d e f i n in g th e va l u a t i on p r ob lem.

S eco nd l y p r e l im in ar y d ec i s io ns a r e mad e ab ou t t h e su r v ey i t s e l f i n c lu d i n g

w h e t h e r i t w i l l b e co nd u c t ed b y m a i l o r i n p e r s on . T h i r d l y t h e s u r v ey

d e s i gn i s d ev e l oped o f wh i ch fo rms th e mos t im po r t an t pa r t o f t h e

p r o cess . Fo ur th l y t h e ac tu a l su rv e y i s im pl em en t ed . T he f i n a l s t ep then

i nv o l ve s com pi l i n g , an a l yz i n g an d r epo r t in g th e r e su l t s (A n on ) .

5 . 3 . 2 Con t i ng en t ch o i ce met hod

T hi s c an a l s o b e u s ed t o es t im at e t h e eco no mi c v a l u e f o r v i r tu a l l y an y

eco s ys t em o r en v i r o nm en t a l s e rv i ce . I t c an a l s o e s t i ma t e b o t h us e and

12

n o nus e v a l u es . T h e m e th od i s a l so h yp o t h e t i c a l s i n ce p eo p l e a r e a s k ed to

m ak e cho ice s b as ed on a h yp o t h e t i c a l s cen a r io . I t h owev e r d i f f e r s f ro m

co n t i n gen cy v a l u a t i on m et ho d s in ce in s t ead o f a s k in g p eo p l e d i r ec t l y t o

s t a t e t h e i r v a lu e in mo ne t a r y t e r ms , t he v a lu e s a r e i n f e r r ed f rom t h e

h yp o t h e t i c a l ch o i ce o f t r ad eo f f s t h a t peo p l e m ak e . I t a l s o d i f f e r s i n t e rms

o f t he va lu a t io n ques t io ns an d th e d a t a an a l ys i s ( An on ) .

T h e con t in gen c y c h o i ce m et ho d as ks a r e s p on d en t t o s t a t e a p r e f e r en ce

b e tw een on e g r o up o f en v i r on ment a l s e r v i ces o r ch ar ac t e r i s t i c s a t a g i v en

p r i c e o r cos t t o t h e in d i v id u a l an d an o th e r g r oup o f s e rv i ce s o r

ch a r ac t e r i s t i c s a t a g i v en p r i c e o r cos t . Becaus e i t f o cus s es o n t r ad eof f s

am on g s cen a r i os wi th d i f f e r en t ch ar ac t e r i s t i c s , co n t i n gen t cho i ce me th od

i s e s pec i a l l y s u i t ed to po l i cy d ec i s io ns w h er e a s e t o f p os s ib l e ac t i ons

m i gh t r es u l t i n d i f f e r en t imp ac t s on en v i r on m ent a l s e r v i ce s o r n a tu r a l

r e s ou r ces . In ad d i t i on d e sp i t e on l y c o mi n g u p wi th es t i ma t ed m on e t a r y

v a lu es i t c an a l so b e us ed t o r ank o p t i on s wi t ho u t f o cus in g o n t he

m on e t a r y v a lu e s .

V a r io us f o r m at s o f con t in gen t ch o i c e me th od s ex i s t . T h es e i n c l ud e

co n t i n gen t r ank in g , d i s c r e t e ch o i ce and pa i r ed r a t i n g ( Ano n ) .

5 . 4 B en ef i t s t ran s fer

Ben e f i t s t r ans f e r i s an econ omi c ev a lu a t io n m et ho d th a t e s t im at es v a lues

b y t r an s fe r r i n g ex i s t i n g b en ef i t e s t ima t es f ro m s t ud ie s a l r e ad y d o n e fo r

an o t h er l o ca t i on . I t co u l d b e u s ed t o es t im at e b ene f i t s o b t a i ned f rom

t ou r i s t s v i ewi n g wi ld l i f e i n o n e p a rk u s i n g va lu e s ob t a in ed f r om a s tu d y

c o nd u c t ed i n ano t he r p a r k ( Mb ur u , n .d )

T h e s i mpl e s t b enef i t t r an s f e r m et hod i s t h e u n i t d a y ap pr o ach w h e r e

ex i s t i n g v a lu e s f o r a c t iv i t y d a ys a r e u s ed t o v a lu e t h e s ame ac t i v i t y a t

o th e r s i t e s . A m o re r i go ro us o n e in vo lv e s t r ans f e r r in g a b en ef i t fu nc t ion

f r om ano th e r s tu d y t h a t s t a t i s t i c a l l y r e l a t e s p eop l e wi l l i n gn ess t o p ay t o

ch a r ac t e r i s t i c s o f t h e ecos ys t em a n d th e p eo p l e wh os e va l u es a r e e l i c i t ed .

T h i s c an be d o ne us in g th e r eg r e s s i on an a l ys i s t e chn iq ue ( Mb u ru , n . d )

T h e b en e f i t t r ans fe r m e th od i s ap p l i ed w h en t h e comm od i t y o r s e r v i ce

b e in g v a lu ed a r e v e r y s im i l a r t o t ho s e o f t h e s i t e wh e r e th e o r i g i na l

e s t im a t e s w e r e app l i ed . S econ d l y t he p op u l a t i on a f f ec t ed sh ou ld h ave

v e r y s imi l a r ch a r ac t e r i s t i c s fo r t h e t wo s i t e s (M bu ru , n . d )

Ben e f i t t r an s f e r a s a p r o cess i nv o lv e s v a r i ou s s t ep s . T h e f i r s t s t ep

i nv o l ve s i d en t i f i c a t io n o f ex i s t i n g s tu d i e s o r v a lu e s t h a t c an b e us ed fo r

t h e t r an s f e r . S econ d l y yo u d ec i de o n wh e th e r t he ex i s t i n g v a lu es a r e

t r an s f e r ab l e . Yo u th en ev a l ua t e t h e qu a l i t y o f t he s t ud ie s b e i ng

t r an s f e r r ed . F i na l ly yo u ad ju s t t h e ex i s t i n g v a lu e s t o b e t t e r r e f l e c t t he

13

v a lu es f o r t h e s i t e u nd e r co ns i d e ra t i on us i n g wh a tev er i n f o rm at i on i s

av a i l ab l e an d r e l evan t (M bu r u , n .d )

5 . 5 Do s e res pon se f un ct ion an d va l ua t ion o f mo rb id i ty , mo r t a l i ty , l o s s

t o c rop and rea l e s t a te

T hi s i s a v a lu a t ion m et ho d t h a t i s o f t en us ed i n s t ud i es t h a t a im t o

e s t im at e t h e m on e t a r y v a l u e o f env i r o nm en t a l d egr ada t io n e . g . t h r ou gh

p o l lu t io n o f t h e a i r . I t h a s b een succe s s f u l l y u s ed in E u ro p ean U ni on

s tu d i es o n a i r p o l lu t i on . I t r eq u i r e s l a r ge d a t a s e t s an d e s t ab l i s hm en t o f

d os e r es po ns e f unc t i on ( fo r m or t a l i t y , h ea l th , l o s s o f c r op an d r ea l

e s t a t e ) . I t h o w ev er r eq u i r es v a l u a t i on o f mo r t a l i t y p u t t i n g a m on e ta r y

v a lu e o n l i f e wh i ch i s o f t en d i s pu t ed ( J an tz en , 20 06 ) .

A p p l i c a t io n o f t h e m e th od r equ i r es v a r i ou s i n fo rm at ion . Th ese in c lu de

emi s s io ns o f c e r t a i n s ub s t an ces an d t h e r e su l t i n g am bi en t a i r

co n cen t r a t io n . I t a l s o r equ i r e s i n f o r ma t i on on t h e ex p osed po pu l a t io n ( o r

c r o ps , o r b u i l d i n gs ) b y t h e d i f f e r en t am bi en t a i r con cen t r a t io ns . A no t h er

i n fo rm at io n requ i red i s t h e do se re s po ns e f un c t io ns d e s c r ib in g t he

r e l a t i on sh ip b e t w een ex p os u r e t o c e r t a i n am bi en t a i r co n cen t r a t io ns and

m o rb i d i t y ( i l l n e s s ) an d mo r t a l i t y ( d ea t h ) o r r edu ced c ro p yi e l d an d th e

ad d i t i o n a l co s t s o f m ai n t a i n i n g bu i ld in gs . In ad d i t i o n t o t h es e i n fo rm at ion

i s a l so r eq u i r ed on ex amin a t io ns o f co s t s o f m o rb i d i t y and m o r t a l i t y o r

co s t s o f c ro ps ( J an tz en , 20 06 ) .

5 . 6 Pa r t i c ip a to ry v a lu a t i on met hod s

5 . 6 . 1 Pa r t i c ip a to ry en v i ron men ta l va lua t ion

T hi s m et ho d o f t o t a l e co nom i c v a lu e sh a r es s om e ch a r ac t e r i s t i c s o f

co n t i n gen cy v a l u a t i on m et ho d b u t t h e m ai n d i f f e r en ce l i e s i n t h e f a c t t h a t

i t do e s no t us e cas h amo un t s d i r ec t ly t o ex pr e s s r e so ur ce v a lu e s . I t i s

u s ed in com mu ni t i e s t h a t d on ’ t m ai n ly u s e ca s h a s a mean s o f ex ch an ge .

In s t e ad i t a sk s peo p l e t o v a l u e p ro d uc t s i n t e rms o f e i t h e r l oca l l y

i mp or t an t p r od u c t s o r c a t ego r i es o f v a lu e (M bu ru , n . d )

I t a l l o ws r es po nd en t s t o ch oo s e a n um er a i r e ( a com mo n m eas u r e o f va lu e)

f o r com p a r in g v a l ue s . A m ark e t ed and va lu ed p ro du c t fo r ex am pl e a cow

o r a s ack o f m a ize i s u s ed t o ex pre s s t he w or th o f d i f f e r en t n a t u r a l

r e s ou r ce p r od u c t s i n t e rm s o f t h i s nu m er a i r e u s in g p ar t i c ip a t o r y r u r a l

ap p r a i s a l t e chn i qu es s u ch as r an k in g an d p ro po r t io n a l p i l i n g . In K en ya t h e

m et ho d h a s b een s u ccess f u l l y v a l u e f o r es t p ro du c t s i n Ol do n yo O r ok

f o r es t a lo n g t h e Ken ya an d T anz an i a b o rd e r and a l so i n T h a rak a . In b o th

o cca s io ns yo u n g ca s t ra t ed b u l l o ck w as us ed a s a n um era i re ( Mb ur u , n .d )

T h e p a r t i c ip a to r y en v i ro nm ent a l eva l u a t i on me th od use s a t h r ee s t age

ap p ro ach . T h e f i r s t i nv o l v es ge t t i n g t he id ea o f r e l a t i v e i mp o r t an ce o f

14

d i f f e r en t p ro du c t s t h ro u gh a r ank i n g ex e r c i s e . T h e r an k in g i s d on e us in g

p i c tu r e s o f v a r io us p r od uc t s . T he secon d s t age i s t o e s t ab l i sh th e v a l u e b y

a s k i n g r es po nd en t s t o d i s t r i bu t e cou n te r s su ch a s s eed s o r s t o nes b e t w een

ca r d s an d th e num er a i r e comm od i ty T h e t h i r d s t age i s t o a s k t h e

r e s po nd en t s t o s t a t e t h e pu r ch as e p r i ce o f t he n um er a i r e w h ich p r ov id e s a

m eans o f t r ans l a t ing t h e num er a i r e i n to cas h v a lu e (M bu ru , n .d )

5 . 6 . 2 D e l ib erat iv e mo n e t a ry v a lua t ion

T hi s m e th od a i ms to com bi n e s t a t ed p r e f e r ence v a l u a t i on w i th e l em en t s o f

d e l ib e r a t iv e p ro cess e s f r om p o l i t i c a l s c i ence . I t o r i g i na t es f r om c r i t i c i sms

o f s t a t ed p r e f e ren ce m et ho d wh i ch a rgu e th a t fo cus ed g r o up d i s cuss io ns

an d s t ak eh o l d er i nv o l v em en t a r e a l r ead y i n co rp o r a t ed in s t a t ed p re f e r en ce

s tu d i es . D e l ib e r a t io n i s i n c lu d ed as a m et ho d o f add r es s i n g t h e comb in ed

i s s u es o f p r e f e r ence co ns t r u c t i on an d l o w l ev e l p ub l i c kn o wl ed ge o f

co mpl ex env i r on m en t a l go od s (C h r i s t i e , 2 01 2 ) .

I t p r o v id es an a l t e r n a t iv e m o r e p a r t i c i p a to r y, i n c l us i v e an d d e l ib e r a t i ve

ap p ro ach t o v a l ua t i on i n wh i ch emp has i s i s p l aced on th e q u a l i t y o f t h e

s o c i a l p r o cess used i n t h e v a l u a t io n ex e r c i s e . D e l ib e r a t iv e mo n e t a r y

v a lu a t io n i s adm in i s t e r ed th r ou gh sm al l g r o up w o rk sh op s an d h as b en ef i t

o f bu y i n f r om pa r t i c i p an t s . Th i s i n t u rn can i n c r eas e t h e qu a l i t y o f

p a r t i c ip an t s ’ con t r i bu t io ns , en h an ce p a r t i c i p an t l e a r n i n g and cap ac i t y

b u i ld i n g t h r ou gh s ha r in g o f p e r sp ec t ive s (Ch r i s t i e , 20 12 ) .

5 . 6 . 3 Medi a ted mod el l ing met hod

T hi s m et ho d us e s com pu t e r mo de l s o f co mpl ex s ys t em s to s up po r t

d ec i s i on s co n cer n in g en v i r on ment a l p r o b l ems . Fo r t h e mo d e l s t o b e

e f f ec t iv e , t h e y n eed to b e d ev e lo p ed th r ou gh a cons ens us b u i ld i n g p ro ces s

a c r o ss r e l ev an t a cad emi c d i s c i p l i ne s a s w e l l a s be t ween t he s c i en ce and

p o l i c y co mm un i t i e s and t h e pu b l i c ( Chr i s t i e , 2 01 2 ) .

I t i n v o l ve s a l l s t ak eh o l d er s f r om t h e s co p i n g s t age t h ro u gh to

d ev e l opm ent an d im pl em en t a t i on o f t h e mo de l . I t c an he l p b u i l d mu tua l

u n de r s t an d i n g , s o l i c i t i n pu t f r om a b ro ad r a n ge o f s t ak eh o l d er g r o up s an d

m ai n t a i n a s ubs t an t i ve d i a lo gu e b e t w een m em b er s o f t h es e g r o ups

( C hr i s t i e , 2 01 2) .

6 . 0 RA TIO N ALE FO R T OT AL E CON O MI C V AL UE

T ot a l e co no mi c v a lu a t io n h e l ps i d en t i f y an d qu an t i f y t he con t r ib u t i on o f

e co s ys t em s e r v i ces t o hu man w el l b e in g . D e t e r min in g th e to t a l f l ux o f

b en e f i t s t h a t e co s ys t ems gen e ra t e and th e e f fec t s o f s pec i f i c p o l i c i e s and

p r o j ec t s c an su pp or t b e t t e r man agemen t o f t h e env i r onm ent (P an t e t a l

2 0 15 )

15

T ot a l e con omi c v a lu e en ab l es p r i c i n g o f env i ro nm ent a l co s t s i n

p r od u c t i on o f good s an d s e r v i ces . Th i s i n t u rn a l lo ws f o r f u l l cos t in g

t h ro u gh v a r i ou s eco n omi c i ns t rum en t s s u ch t ha t t h e p r i ce s p a i d fo r go od s

an d s e rv i ce s r e f l e c t t he env i r onmen t a l v a l u e o f r e s ou r ces us ed o r

d egr ad ed in t he p ro ce ss o f t h e i r p r odu c t io n an d con sump t i on . T h i s m akes

s u r e t h a t p ro du ce rs an d co ns um ers t ake i n to accou n t t h e r e a l v a lu e o f t h e

en v i ro nm ent an d th e r ea l co s t o f en v i r onm ent a l d am age w h en m ak in g

d ec i s i on s . Th i s h e lp s d ea l wi th m a rk e t f a i l u r e w h er e b y ex t e r n a l i t i e s a r e

p a s s ed to so c i e t y w h o h av e to b ea r t h e i r d amages and a l so en co ur ages

co ns e r va t io n ( Em er t on 1 99 6 ) .

T o t a l e con omi c v a l u a t i on t h e r e f o r e he l p s m an age r s d ea l w i th t h e e f f ec t s

o f m ar k e t f a i l u r e . T h i s c an b e d on e by m eas u r in g th e i r co s t s t o so c i e t y i n

t e rm s o f l o s t e cono mi c b ene f i t s . Th e cos t t o s o c i e t y can t h en be i mp os ed

t h ro u gh v a r i ou s mech an i s ms to t h ose r e s po ns ib l e su ch a s ch a r ge s an d

t ax es . I t c an a l s o b e u s ed t o d e t e rmi n e th e v a l u e o f ac t i on s n eed ed to

r ed u ce o r e l i min a te t h e env i ro nm en ta l im p ac t s as so c i a t ed wi t h th e cos t s

( G h an i , 2 00 6 ) . I t t h us h e l ps i n dev e lo p in g an d cho os in g eco n omic

i ns t r um en t s and i ncen t iv e s fo r env i r on m ent a l co ns e r va t io n su ch as t ax es

an d su bs id i e s ( Em er t on , 19 99 ) .

T o t a l e con omi c v a l u e can h e lp m an agem ent agen c i e s i n m ak in g d i f f i cu l t

s p en d i n g d ec i s io n s t h a t i n vo lv e t r ad eo f f s i n a l l o ca t i on re s ou r ces (P an t e t

a l 20 15 ) . In d o i n g t h i s i t t hu s h e l ps i n a l l o ca t io n o f f i n an c i a l r eso u r ces i n

en v i ro nm ent a l con se r v a t io n b y ev a l u a t in g t h e co mp et in g a l t e rn a t i v es and

l e ad in g t o t he r i gh t p r i o r i t i z a t io n (K as i n a , 20 0 7 ) . In s o d o i n g i t h e lps

o p t imiz e n a t u r a l r es ou r ce b as ed in ves tm en t s an d ecos ys t em v a l u es .

T o t a l e con omi c v a lu e t h e re f o re h e lp s d ec i s i on m ak er s d u r i n g co ns e rv a t ion

w o r k d ec i s io ns i n co mp a r i n g q u an t i t a t i v e l y t h e r es u l t s o f i mpl em en t in g

a l t e r n a t i v e m an agem en t a c t i on s ( Gh an i , 20 06 ) . I t c an p r ov id e a w ay t o

j u s t i f y an d s e t p r io r i t i e s fo r p ro gr ams , p o l i c i e s o r a c t io ns th a t p r o t ec t o r

r e s t o r e e co s ys t em s an d th e i r s e rv i ce s (P an t e t a l 2 01 5)

B y v a l u i n g t he env i r onm ent i n mo n e t a r y t e r m s . To ta l e con om ic v a lu e can

b e u s ed to qu an t i f y t h e im p ac t o f a ch an ge i n env i ro nm en t e . g t o

b io d i ve r s i t y . I t m ay h e l p t o m eas ur e th e l ev e l o f h a rm t o b io d iv e rs i t y an d

t o a s s i gn a v a lu e to t h e cu r r en t s t a t e a s w e l l a s t h e a l t e r ed s t a t e . I t d o e s

t h i s b y v a l u i n g th e b io d i v er s i t y f r o m a so c i o cu l tu r a l , e con omi c an d

eco lo g i ca l p e r s p ec t iv e . I . e . i n t e rms o f so c i o cu l tu r a l va l u e , i n t e rms o f

v a lu e to s o c i e t y an d i n t e r ms o f b i o log y ( K as in a , 20 07 ) .

T o t a l e co no mi c v a lu e he lp s i n co r po r a t e p ub l i c a t t i t ud es i n env i r onm ent a l

p r o j ec t s and po l i c i e s d ec i s i on mak i n g . Th i s i s t h r ou gh as p ec t s su ch a s t h e

w i l l i n gn ess t o p a y an d to accep t com pen s a t i on (K as in a , 20 0 7) .

16

T ot a l e co no mi c v a l u e enab l e s i n t eg ra t i on o f en v i ro nmen t a l v a l ue s i n t o

n a t io n a l accou n t s . T h i s a t t e mpt s t o g i v e a m or e rea l i s t i c d e f i n i t i o n o f

i n com e an d g r o wth wh ich t ak es i n to acco un t r e s ou r ce d ep le t i on and

d egr ad a t io n as eco no mi c cos t s , en v i r onm ent a l cons e r v a t i on a s an

eco no mi c b en e f i t an d n a t u r a l r e so ur ce cap i t a l s t ocks as eco no mi c cap i t a l .

I t t h e r e f o r e s up po r t s g r een acco un t in g w hi ch p r ov id e s m easu r es o f

n a t io n a l w e l f a r e i n env i ro nm en ta l t e rm s and p r ov i d es i n f o rm at i on whi ch

can b e u s ed to des i gn po l i c i es t o en su r e s us t a i n ab l e g r o w th i n f u tu r e .

V a lu in g en v i r onm en t a l go od s a nd s e rv i ces p ro v id e s i mpo r t an t i n f o rm at i on

f o r g r een i n g a co un t r i es s ys t em s o f na t i on a l a cco un t in g b y i n co r po r a t in g

en v i ro nm ent a l v a l ue s i n to m eas u r es o f n a t i on a l i n co m e (Em er t on , 19 96 ) .

T o t a l e co no mi c v a l u e th e r e f o r e p ro v id e s a m ech an i sm fo r i n co rp o r a t i n g

en v i ro nm ent a l a spec t s i n f i nan c i a l p l an n in g b y ad j us t men t t o n a t io n a l

a cco un t in g . I t h e lp s i n rev i s io n o f n a t i on a l a cco un t in g to t ake i n to

acco un t env i r onm en t a l goo ds an d s e rv i ces ( Mb u ru , n . d ) . Th i s i s t h ro u gh

cap tu r e o f n onm ar ke t go od s and s e r v i ce s o f t en l e f t ou t i n n a t i on a l i n come

acco un t in g th a t m os t l y f o cu s se s o n t he m ar k e t go o ds an d s e r v i ces

( M w ak ub o , e t a l 20 1 5) . In s o d o i n g en v i ro nm ent a l s to ck s an d f lo ws o f a

co un t r y r e c ap t u red in n a t io n a l i n com es (E mer to n , 1 99 6) .

T h i s i s im p er a t ive g i v en t he f ac t t h a t su ch n onm ar k e t a c t iv i t y a r e

w i desp r ead in an eco no m y an d i f i gno r ed w h en i gn o r ed i n n a t i on a l d a t a

s ys t ems , t h e s ys t em s a r e no t ab l e t o s up po r t a ccur a t e an a l ys i s o f

e co no mi c b eh av io r . Lack o f d a t a on no nm ark e t a c t i v i t i e s e s p ec i a l l y t h os e

l e ad in g t o e con omic ex t e rn a l i t i e s s u ch a s po l l u t i on p rod u ces a d i s t o r t ed

v i ew o f t h e l i k e l y b en e f i t s o f a c tu a l an d p r op os ed d ev e l op ment p ro j ec t s .

S u ch a v i ew i s l i k e l y t o r e su l t i n su b -o p t im al a l l o ca t i on an d u ns us t a in ab le

ex t r ac t io n and u s e o f n a t u r a l r e so ur ces (M w ak ub o , e t a l 2 0 15 ) .

T o t a l e con omi c va lu e can imp r ov e as w e l l a s i n f l uen ce dec i s io n m ak in g in

en v i ro nm ent a l r e sou r ce s d ev e lo pm ent an d con se r v a t i on . I t c an o r ex am pl e

h e lp v a l u e a p a r t i cu l a r e co lo g i ca l s e rv i ce o f f e r ed b y a p a r t i cu l a r s pec i es

s u ch as p o l l i n a t ion b y b ee s h en ce c r ea t in g aw ar en es s abo u t i t and

ga r n e r in g e f f o r t s t o w ard s i t s co ns e r va t i on and th a t o f i t s h ab i t a t ( K as i na ,

2 0 07 ) . U nd e rs t and in g t h e econ om ic va l u e o f a s e rv i ce su ch as po l l i na t ion

t h e r e f o r e c r ea t e s an in cen t i v e f o r i mpl emen t in g p o l i c i es r equ i r ed to

co ns e r ve s p ec i es an d th e i r h ab i t a t s e . g . f o r b ees i n t h i s c a s e ( K as i n a ,

2 0 07 ) .

T o t a l e con omi c v a lu e can a id i n env i r o nm ent a l l eg i s l a t i on and

go v e r n an ce . Th i s i s b y i n f o r min g l eg i s l a t i on b y p r o v i d in g a s t r on g ca se

b a s ed on ev id en ce h en ce in f l u en c in g d ec i s i on s m ade . I t gu i d e s a

go v e r nm en t t o m ake i n f o rm ed d ec i s i on s o n th e m an agemen t o f ecos ys t ems

17

s in ce th i s i s gu i ded b y h o w i t r a t e s t h e i r s e rv i ce s v i s a v i s o t he r

co mp et in g n eeds (Em er t on , 19 99 )

In f o r m a t i on gen e ra t ed th r ou gh t o t a l e co nom i c v a l u e m et ho ds can be

accep t ed a s p a r t o f ev i d en ce i n cou r t s o f l aw and fo rm s a s t r on g b as i s f o r

co mp ens a t i on wi th i n t he con t ex t t h e l aw o f t o r t s . An ex ampl e i s t h e

Ex x o n V al d ez o i l s p i l l t h a t empl oyed co n t i n gen t v a l u a t i on ( Em er to n ,

1 9 99 ) . To ta l e cono mi c v a lu a t i on th e r e f o r e h e l ps i n fo rm p en a l i z a t io n o f

p eop l e wh o d egr ade t h e env i r on m ent t o t h e f u l l cos t and t h i s co u l d s e r ve

a s d e t e r r en t aga i ns t d egr ad a t i o n o r h e l p r a i s e eno u gh f und s to r ev e rs e t he

d am ages cau sed ( Em er t on , 19 99 )

T h i s i s p os s i b l e becau s e t o t a l e con omi c v a l ue h e l ps i n va l u in g i mp ac t s o n

eco s ys t em s b y h u man ac t iv i t i e s and hen ce d e t e rmi n in g th e lo s s es i n cur r ed

t h ro u gh l i ab i l i t y r eg i m es . I t c an a s s i s t i n d e t e rmi n a t i on o f t h e ex t en t o f

d am age t o b e p a i d i n ca s es o f env i r onm ent a l degr ad a t io n an d a l s o p ro v i de

a p l a t fo rm f o r t h e d e s i gn o f m ech an i sm s a im ed a t p ro v i d i n g in cen t i v es fo r

b io d i ve r s i t y co n se rv a t io n (C h r i s t i e , 20 1 2) .

T o t a l e co no mi c a l so enab l e s and gu ide s c ap t u r e o f a r e as on ab l e l ev e l o f

f u nd s f rom th e p eop l e wh o b en ef i t f rom th e us e o f e co s ys t em se r v i ces f o r

co mm er c i a l p u r po se s . T h i s c an l e ad t o r a i s i n g o f mu ch n eed ed f un ds to

co v e r t h e d i r ec t an d in d i r ec t cos t s a s so c i a t ed w i th t he m an agem ent o f

r e s ou r ces ( Em er t on , 19 99 )

T o t a l econ omi c v a lu e th e r e fo r e a l s o he l ps ans w er m an y q u es t io ns th a t a re

p e r t i n en t t o so und env i r on m ent a l p l an n in g an d m anagem ent . T h i s i s

b ecaus e i t c an h e lp t o an sw er q ues t io ns s u ch a s wo u l d b e t h e va lu e o f

co ns e r v in g a c e r t a i n n a tu r a l r es ou r ce , t o w ho d oes t h e v a lu e acc ru e , i n

w h a t w a y d o es d egr ad a t i on o f t h e n a t u r a l r es ou r ce l e ad to co s t s t o

d i f f e r en t s egm en t s o f s o c i e t y an d w h o ga i n s an d wh o lo s es w h a t w h en a

n a tu r a l r e so u rce i s co ns e r ved o r d egr ad ed ( Em er t on , 19 99) .

M o r e so i t c an a l so h e lp t e l l h o w n a t u ra l r e so ur ce co ns e r v a t i on can b e

e f f ec t iv e l y an d eq u i t ab l y f i n an ced , how p eop l e cou l d b e m ot i v a t ed to t ak e

i n t o accou n t n a t u ra l r e so ur ce b en e f i t s an d co s t s o f i t s l o s s e s i n t h e i r

co u rs e o f t h e i r a c t i v i t i e s an d h o w p o l i c y, p l ann i n g and d ec i s i on mak i n g

w i t h r ega r d t o n a t u r a l r e so ur ce s c an be s t be i n f lu en ced (Em er t on , 19 99 ) .

T o t a l e con omi c v a l u a t i on can ac t a s a m ean s o f d emon s t r a t i n g th e fu l l

ad v an tage an d econ om ic im po r t an ce o f a n a tu r a l r e so ur ce co ns e rv a t ion

d ec i s i on no t o n l y b a s ed o n i t s ab i l i t y t o com p et e wi t h o th e r l and us e s and

i nv es tm en t o pp o r t un i t i e s b u t a l so i t s ab i l i t y t o s im ul t an eou s l y gen e r a t e

m ul t ip l e e con omi c an d d ev e lo pm ent b en e f i t s a t b o t h na t i on a l an d lo ca l

l ev e l s (M bu ru , n ,d ) . I t a l so h e lps i n r e co gn i t i on o f t h e s o c i oecomi c

18

b en e f i t s o f an ecos ys t em in ad d i t i o n to t h e eco l o gi ca l b ene f i t s (U N EP,

2 0 11 ) .

H e lp in g r eco gn iz e an d v a l u e th e fu l l b en e f i t s o f a r eso u r ce bo os t s t he

r e s o lv e t o con se r v e i t (Mb u ru , n , d ) . Th i s c an a l s o in f l u en ce s t ak eh o l d er s ’

a t t i t ud es t o w ar ds an ecos ys t em h ence a t t r a c t i n g su ppo r t e . g t h ro u gh

f u nd in g an d in v es t men t s i n and a r ou n d th e s i t e s . E .g . t h e econ om ic

an a l ys i s o f t h e ben e f i t s o f m ai n t a in in g f o r es t co v e r an d th e l o s s es

a s so c i a t ed wi th i t s d egr ad a t io n h a s p ro v i d ed a p ow er fu l a r gu em en t fo r t h e

co ns e r va t io n o f Mou n t Ken ya ( M b u ru , n , d ) .

T o t a l e co no mi c v a lu a t io n en ab le s c ap tu r e o f a l l t h e econo mi c b en e f i t s o f

a r e so u rce as r e a l f i nan c i a l ben e f i t s t o en ab l e r ed i s t r i bu t i on t o t h e co s t

b ea r e r s o f w hom mo s t l y a r e t h e l o ca l co mmu ni t i es . T h i s w o u ld a l so h e lp

i n ch ar g i n g t he o f f s i t e co ns um ers o f t h e r e so ur ce who s e con sum pt io n

co n t r i bu te s t o t h e co s t b o rn e b y t h ese lo ca l co mm uni t i e s (M bu r u , n ,d ) .

S u ch a va lu a t io n an d r ed i s t r i bu t ion f o rms th e b as i s o f p aym en t f o r

en v i ro nm ent a l s e rv i ces s ch em es (Em er t on , 19 99 b ) .

T o t a l e con omi c v a lu a t io n l e ads t o c ap t u re o f b o t h m ark e t and no nm ark e t

o f f s i t e and o n s i t e b en e f i t s o f a r e so u r ce en ab l in g cap t u re o f t h e i r fu l l

v a lu e . I t en ab l e s i den t i f i c a t i on an d r eco gn i t i on o f a l l t h e s e r v i ces o f f e red

b y an eco s ys t em l ead in g to a m or e accu r a t e va lu a t io n o f i t s b ene f i t s . T h i s

i s v e r y i m po r t an t s in ce th e f u l l v a lu e o f e cos ys t em s i s o f t en n o t

r e co gn iz ed l e ad in g t o t h e i r a s s um pt i on i n p l an n in g . T h i s m ay d u e t o t he

f ac t t ha t m an y o f t h e go od s and s e r v i c e s p r ov id ed b y t h e s e eco s ys t em s a r e

n o t t r ad ed i n ma r ke t s an d th us d o n o t h av e an ob s e rv ab le v a l ue . S econ d l y

m an y o f t h e s e goo ds and s e rv i ce s o ccu r o f f s i t e an d a r e t he r e fo r e no t

r e ad i l y a ck n o wl ed ged a s b e i n g r e l a t ed t o t he s e eco s ys t em s (S p an n ik s and

Beu k e r i n g 1 99 7) .

I t i s t h us o f t en con c lu d ed t ha t e cos ys t ems s u ch as m angr o v es sh ou ld be

d ev e l op ed f o r us es t h a t gen er a t e d i r ec t m ar k e t ab l e p r od u c t s s uch as

aq u acu l tu r e . S uch d ec i s i on s a r e mad e in i gn or an ce o f t he op po r tu n i t y cos t

o f d eve lo pm en t . To t a l e con omi c v a l ua t i on av o id s t h i s by o f f e r i n g a m o re

co mp r eh ens i v e va lu a t io n o f t h e m an y go o d s an d s e r v i ces p ro v i d ed b y t he

m an gro v e eco s ys t em s an d t h e reb y c o n t r i bu t in g t o a m o re s ou nd and

i n fo rm ed dec i s i on (S p an n ik s and Beu ke r in g 1 99 7) .

T o t a l e co nom i c va l u e t h e r e f o r e c an a l so s up po r t t h e co n cep t o f co s t

b en e f i t an a l ys i s i n en v i ro nm ent a l m anagem ent . I t en ab le s i d en t i f i c a t io n o f

a l l t h e cos t s an d ben e f i t s a s so c i a t ed w i t h a p o l i c y d ec i s i on th us a l l o wi n g

m ak in g o f so un d p o l i c y d ec i s i on s . I t a l s o en ab l e s i den t i f i c a t i on and

v a lu a t io n o f a l l t h e cos t s and ben ef i t s a s s o c i a t ed wi th a co ns e rv a t ion

p r o j ec t o r p ro gr amm e and a l t e r n a t i v es ( G r a f to n , e t a l 20 1 1) . T h e p r o cess

19

o f co s t b en e f i t an a l ys i s i n vo lv e s d e f in in g th e d i f f e r en t o p t io ns av a i l ab l e ,

i d en t i f yi n g an d v a l u i n g t h e co s t s and b ene f i t s o f each a l t e r n a t i v e and

ev en t ua l l y m ak i n g a co m pa r i so n b e t ween t he s e . A b en e f i t s t o cos t r a t i o i s

t h en us ed t o a r r iv e a t a d ec i s io n w h e re b y a p r o j ec t i s v i ab l e i f t h e r a t i on

ex ceeds on e ( J an tzen , 20 06 ) .

T o t a l e co no mi c va lu e i s a l s o imp o r t an t i n c a s es w h e r e com mu ni t i e s a r e t o

b e r es e t t l ed to p ave w a y f o r d ev e lo pm ent a c t i v i t y o r f o r e s t ab l i shm en t o f

p r o t ec t ed a r eas . Th i s i s t h r ou gh es t ima t i on th e l ev e l o f co mp ens a t io n th a t

s ho u l d be g i v en t o t h e a f fec t ed commu ni t i es w ho h ence fo r th wi l l no t hav e

acce ss t o t h e i r l an d o r r es ou r ces . T h i s i nv o l v es t h e q u an t i f i c a t io n i n

m on e t a r y t e r ms o f a l l t h e b en e f i t s t h a t a comm uni t y d e r iv e s f r om t he i r

l and an d th us a l l t h e cos t s t h e y a r e b ou nd t o i n cu r up o n d i s p l acem en t

( G r a f t on , e t a l 2 011 ) .

H o w ev e r i t i s i mpo r t an t t o n o t e t h e f ac t t h a t som e cos t s o f d i s p l acem en t

s u ch as l and le s s nes s , j ob l e s s n ess , fo o d ins ecu r i t y an d mar g in a l i z a t ion

can no t be f u l l y q u an t i f i ed i n mo ne t a r y t e r ms . In s u ch ca s e s ev en m on e ta r y

co mp ens a t i on m ay b e in ad eq u a t e t o m i t i ga t e t h e l o s s e s i n cu r r ed b y s u ch

l o ca l comm un i t i e s ( G r a f t on , e t a l 2 011 ) .

T o t a l e co no mi c va lu e h e l ps i n d ec i d i ng t h e m os t s us t a in ab l e an d wi s e use

o f a r eso u r ce b y co mp ar in g t he va r io us us es i n m on e t a r y t e r ms . By

i n co rp o r a t i n g cap i t a l bu d ge t in g to o l s s u ch as ne t p r es en t v a l u e i t i s

p os s i b l e t o t e l l w h i ch r e so ur ce u s e wi l l yi e l d t h e g r ea t es t b en e f i t i n t he

l on g r un ( FA O, 2 00 3 ) . I t a s s i gns an eco no mi c v a l u e to a c e r t a in u s e o f

b io d i ve r s i t y an d b y co m p ar in g t h i s wi th o t h er a l t e rn a t ive u s e op t io ns th e

b e s t a l t e r n a t i v e can b e a r r i ved a t . B y p r o v id in g an in d ep th kn o wl ed ge o f

t h e v a r io us v a lu e s a t t r i bu t ed t o b i od i v er s i t y w i t h in may b e a p r o t ec t ed

a r ea t o t a l e co no mic v a l u e can h e l p to ens u r e o p t im al r e s ou r ce a l l oca t ion

( G r a f t on , e t a l 2 011 ) .

T o t a l e co nom i c v a lu e b y en ab l i n g mor e e f f ec t iv e and e f f i c i en t a l l o ca t i on

o f r es ou r ces c an a l so co m e in h and y i n r es o l u t i on o f co n f l i c t s b e t w een

r e s ou r ce us e r s . Th i s c an a l s o b e en ab led b y i t s ab i l i t y i n com in g up wi th

ad equ a t e com p en sa t io n fo r aggr i ev ed p a r t i e s and su pp o r t in g m et ho ds f o r

eq u i t y s u ch a s p aym ent f o r env i r on men t a l s e rv i ce s ( Gr af t on , e t a l 2 01 1 ) .

I t a l s o do es t h i s by en ab l i n g r ed i s t r i b u t io n o f b en e f i t s o f r eso u r ce us e to

t h e cos t b ea r e r s o f t h e p r o du c t i on p r o ce s s h en ce p ro mot ing eq u i t y.

T o t a l e co no mi c va lu e b y a l l o wi n g v a lu a t io n o f a l l s e c t o r s o f t h e econ om y

av o i ds t h e f r equ en t m a r g in a l i z a t io n th a t i s o f t en as so c i a t ed wi th s ome

s ec t o r s o f t h e econ om y s u ch a s p a s to r a l i sm . Th i s occur s du e to l ack o f

ap p r ec i a t i on o f t h e f u l l b en e f i t s a s s o c i a t ed w i th su ch s ec t o r s . Th i s i s du e

t o us e o f co nv en t i on a l v a l ua t io n m et ho ds ba s ed o n th e weak s us t a in ab i l i t y

20

v i ew l ead i n g to a v e r y n a r r o w de f in i t i o n o f b en e f i t s (M u ewa and N d ae

2 0 07 ) . I t c an a l s o he l p to u nd e r s t an d th e fu l l econ om ic ben e f i t s a s so c i a t ed

w i t h v a r io us m ar g i n a l i z ed i nd i gen ous com mu ni t i es t o t h e en v i r onm ent .

V a lu in g o f t h e econ om ic v a l u e o f t h e s e r v i ces and go o ds th a t com e abou t

f r om t h e i r kn ow l ed ge can i n c r ea s e t h e i r app r ec i a t io n and av o i d t h e i r

m a r g in a l i z a t i on e i th e r po l i t i c a l l y o r s o c i oecomi ca l l y ( M u ewa an d Nd ae

2 0 07 ) .

T o t a l e co nom i c va l u e p r ov i d es an av en ue f o r r a i s i n g con s e rv a t io n

r e s ou r ces . T h i s i nv o l v es t h e t r an s f e r o r r ed i s t r i b u t i on o f f un ds b e t w een

en v i ro nm ent a l b ene f i c i a r i es and env i ro nm en ta l cos t b ea r e r s . I t a l so

i nv o l ve s a r an ge o f m ech an i sm s th a t can b e u s ed to co mpen s a t e t h e p eo p l e

w h o b ea r t h e co s t s o f env i r onm ent a l co ns e rv a t io n and d egr ad a t io n th us

gen e r a t i n g con s er va t i on f u nd s . T h i s c an in vo lv e econ om ic i ns t r um en t s

s u ch a s t ax e s , u s e r f e e s , ch ar ge s , gr ee n fu nd s , g r an t s an d t e ch n o lo g y

t r an s f e r . T o t a l e con om ic v a l ue h e l ps t h i s p ro ces s b y p r o v i d in g a m eans

f o r v a l u in g en v i r on m ent a l co s t s an d b en e f i t s h en ce p ro v i d i n g im po r t an t

i n fo rm at io n f o r de t e rmi n i n g t h e magn i t ud e o f su ch i ns t r um en t s and

m echan i sms fo r f i nan c in g (E m er to n , 19 9 6) .

T o t a l e con omi c va l u e a l s o su pp o r t s p r o j ec t p l an n i n g an d d e s i gn . Th i s i s

b ecaus e i t en ab l es i n co r po r a t i on o f en v i ro nm ent a l cos t s an d b en ef i t s i n

e co no mi c p r o j ec t an a l ys i s t h us t h e i r co ns id e r a t i on in m ak in g d ec i s i on s as

t o h ow p ro j ec t s a re i den t i f i ed , p l anned and chos en an d i n d ec i d in g a s t o

w h e t h e r t o i mpl em en t , mo d i f y o r c an ce l p r o j ec t s . Th i s a l so en ab l es

u n de r s t an d i n g th e eco no mi c i mpl i ca t io ns o f en v i r onm enta l d am age o r ga in

s o as t o i n f o rm p o l i c y d ec i s i on mak in g an d p r ac t i ce . T h i s i n vo lv es

h i gh l i gh t in g t h e fu l l v a l u e o f env i ron m ent a l d amage o f a p r o j ec t w h i ch

m us t b e w e i gh ed aga i ns t p ro j ec t b en e f i t s i n env i r on men t a l l y d am ag in g

p r o j ec t s an d a l s o h i gh l i gh t i n g t h e fu l l v a l u e o f en v i ro nmen t a l ga i ns w h i ch

m us t b e w e i gh ed aga i ns t p ro j ec t co s t s i n en v i ro nmen t a l l y b en e f i c i a l

p r o j ec t s (E m er to n , 1 9 96 ) .

T o t a l e co nom i c v a l u e a l so h e lp s i n en v i ro nm ent a l impac t a s s es sm en t o f

p r o j ec t s . T h i s i s ach i ev ed th ro u gh id en t i f i c a t io n o f env i ro nm ent a l im p ac t s

an d m eas u r in g an d v a lu i n g t h em i n m on e t a r y t e r ms . Th e in fo rm a t io n can

t h en b e app l i ed to t he w id e r a sp ec t s o f p ro j ec t dec i s io n m ak in g and

p r ac t i ce . E co no mic env i r on m ent a l i mp ac t a s s e s sm en t a s a p r oce ss

i nv o l ve s : i d en t i f yi n g t h e env i ro nm en ta l im p ac t s i n t e rm s o f w h a t t h ey a r e

an d wh e r e th ey o ccu r , m eas u r i n g and v a lu in g t h e en v i ro nm ent a l im pac t s

i . e . t h e i r m agn i t ude , a s s e s s in g t h e d i s t r i b u t i on o f env i ro nm ent a l im pac t

i . e . t o wh om t he y acc r u e an d m i t i ga t i n g n ega t ive im p ac t s w h i l e

m ax im iz in g th e po s i t i v e im p ac t s (E mer t on , 19 96 ) .

7 . 0 CH ALLE N GES FA C I N G TOT AL E CO NO MIC V ALU E

21

D es p i t e i t s wi de acc l a i m as a t o o l fo r v a lu a t io n . T o t a l e con omi c v a lu e

s t i l l f a ce s co ns i d er ab l e ch a l l en ges . F i r s t l y t o t a l e con om ic v a l u e h a s a

h and i cap i n t h a t i t c an o n l y b e ab l e t o g i ve a m on e t a r y v a lu e b u t n o t t h e

w h o l e v a lu e s . I t c an no t b e ab l e t o cap tu r e t h e i n t r i n s i c v a lu e ( K as i n a ,

2 0 07 ) .

T o t a l eco nom ic v a lu a t io n do es n o t l e ad to a co ns t an t un ch an geab l e f i gu r e

o r r es u l t s . T h i s p ro b l em i s b r o u gh t ab ou t b y d i f f e r i n g v i ew s t ow ar ds a

r e s ou r ce b a sed on d i f f e r i n g c i rcum s t an ces . Al so th e w i de d i v er s i t y o f

m et ho ds an d th e i r ev o l u t i on o v e r t im e ( K as i n a , 2 00 7) .

T o t a l e co no mi c v a l u e i s o f t en f aced w i th t h e p r ob l em o f l ack o f d a t a

av a i l ab i l i t y an d q u an t i f i ab l e kn o wl ed ge r ega rd in g s om e eco l o g i ca l

r e l a t i on sh ip s . Wh er e d a t a i s av a i l ab l e o r c an b e co l l e c t ed i t m a y b e

i n accu r a t e o r su b j ec t t o b i as ( Sp an n i ks an d Beuk e r i n g 1 99 7 ) .

T h e r e i s a l s o o f t en th e p ro b l em o f l a ck o f su f f i c i en t i n f o r m at i on on

i mp or t an t e co l o g ica l p ro ce ss es t h a t un d e rp i n th e v a r io us v a l ue s gen e r a t ed

b y an eco s ys t em e .g . a w e t l an d . T h i s i s e sp ec i a l l y i n t h e n on mar k e t u s e

v a lu es t ha t fo rm an im po r t an t com pon en t o f t h e v a lu a t io n p ro ces s . T h i s

t hu s f r equ en t l y n ece ss i t a t es t h e n eed fo r ad d i t i on s c i en t i f i c and

s o c i oecon omi c an a l ys i s so as t o i d en t i f y a l l p ro ce ss es an d p ro v i d e t r ue

e s t im at e s ( Ba rb i e r , e t a l 1 99 7 ) .

S om e s c i en t i s t s hav e a l so c r i t i c i z ed to t a l e con omi c v a lu e d u e t o i t s

i n ab i l i t y t o c ap t u r e t he f u l l v a l u e o f an eco s ys t em . T h e y h av e thus

p r op os ed o th e r ad d i t i o n a l v a l u e ca t ego r i es n o t cu r r en t l y t ak en in t o

acco un t i n v a l u a t io n . So m e o f t h es e v a lu e s c a t ego r i es t h a t a r e no t b e

cap tu r ed i n c lu d e in h e r en t v a lu e i . e . v a lu es t h a t s up po r t o th e r v a l u es i n

e co s ys t em s in c l ud in g n a tu r a l s e l ec t ion and evo l u t i on , co n t r i bu to r y v a l u e

w h ich f o cu ss es on th e f ac t t h a t sp ec i e s c an on l y s u r v iv e i n i n t e r ac t i v e

r e l a t i on sh ip s and th us each sp ec i e s con t r ib u t es t o t h e su rv iv a l o f t h e o th e r

an d p s ych o l o g i ca l v a lu es w h i ch d e t e r mi n e th e p e r cep t io n o f n a t u r e as

o p pos ed t o e co lo g i ca l w h i ch d e t e rm in es i t s p rop e r f un c t io n in g

( M ak an dr ya , e t a l 20 0 8) .

T o t a l econ omi c v a lu e o f t en d oesn ’ t ad d r es s d i s t r i bu t io na l imp l i ca t i on s o f

r e s ou r ce u s e . Th e re f o r e ev en th ou gh a r e s ou r ce u se m ay b e p o r t r ayed t o

h av e a n e t ben e f i t and hen ce d eem ed de s i r ab l e i n e f f i c i enc y t e r ms . Th e

p r in c i p l e b en e f i c i a r i es m ay n o t n eces s a r i l y b e t h e p eop l e w h o b ea r t he

co s t a r i s in g f r om th e p a r t i cu l a r u s e . T h i s ca l l s f o r man agem ent and p o l i c y

d ec i s i on s no t t o be a s s e s s ed i n t e r ms o f e f f i c i en c y b u t a l s o in t e rms o f

t h e i r d i s t r i b u t i on a l im pl i ca t io ns (S chuyt , e t a l 20 04 ) .

V a lu a t io n t e ch n iq ues a r e a l so o f t en a f f ec t ed b y u n ce r t a i n t y s t emm in g

f r om gaps i n kn ow l ed ge abo u t ecosys t em d yn am i cs , hu m an p r e f e ren ces

22

an d t e chn i ca l i s sue s i n t h e v a lu a t ion p ro ce ss . T he r e i s t h us a n eed to

i n c lu d e u nce r t a in ty i s s u es i n v a lu a t i on s tu d i es an d to a ckn o wl ed ge th e

l imi t a t io ns o f v a l ua t i on t e ch n iq u es in s i t ua t i ons o f r ad i ca l un ce r t a i n t y o r

i gn o ran ce abo u t r eg i m e sh i f t s (Mu r ad i an and P as cu a l 201 0 ) .

T h e r e h as n o t b een a p ro pe r co mp r ehen s i ve r ev i ew o f t h e m e th od o lo g i ca l

an d p r ac t i c a l ch a l l en ges o f app l yi n g m et ho d o f e con omic v a lu a t io n in a

d ev e l op i n g co un t r y con t ex t (Ch r i s t i e , 2 0 12 ) .

8 . 0 CA SE S TU DI ES

8 . 1 TOT AL E CON O MI C VAL U ATI ON O F W ETL AN D S PR O DU CTS

A N D SE RV I CES IN U GA ND A – 2 013

T hi s s t ud y w as con d uc t ed t o d e t e rm in e th e eco nom i c va l u es o f w e t l ands

r e s ou r ces and t he i r co n t r ib u t i on to f oo d s ecu r i t y i n t h r ee ag r o eco lo g i ca l

zo n es o f U gan d a . T h v a l u e o f w e t l and s w as es t im at ed us in g p r im a r y an d

s econ d ar y d a t a . M ar k e t p r i c e , p ro d uc t iv i t y m e t ho d an d con t in gen t

v a lu a t io n m e th od we r e us ed .

T h e s tu d y w as co n d uc t ed i n e i gh t w e t l and s ys t ems lo ca t e d i n a r eas

r ep r es en t i n g t h e f i ve ag r o eco lo g i ca l z on es o f U gand a . T h es e w er e :

N an gab o , M ab am ba an d M an d a in Wak i s o d i s t r i c t r ep re s en t i n g t he Lak e

V i c t o r i a c r es cen t zo n e ; Ru cece , M ba r a r a an d Lak e N ak iv a l e i n Is i n g i ro

r ep r es en t i n g S ou thw es t e r n f a rml and s ; Li m o to and Go go nyo i n P a l l i s a and

K i bu ku d i s t r i c t s r ep r e sen t i n g K yo ga p l a i ns z on e . T h es e w e t l an ds have

d i f f e r en t b i op h ys i ca l ch a r ac t e r i s t i c s , ex p e r i en ce v a r i ed s o c i o econ om ic

co nd i t i on s and a r e f a ced b y d i s s imi l a r m an agem ent ch a l l en ges .

T h e m ar ke t p r i c e m e th od w as us ed to qu an t i f y d i rec t u s e va lu e s b y

e s t im at in g com m er c i a l ma r k e t p r i ces f o r w e t l an d r eso u r ces su ch a s :

p ap yr u s , p a s tu r e s an d f i sh . Th e p ro duc t i v i t y m e t h od w as u s ed t o q u an t i f y

u s e o f w a t e r . R esp o nd en t s m ad e an e s t im at e o f no nm ark e t go od s b y

u t i l i z in g d i r ec t su r v ey t o s o l i c i t r e s po ns e s r e f l e c t in g each us e r ’ s

v a lu a t io n o f n on m ar k e t go o ds . C on t i ngen c y v a l u a t i on m et ho d w as u s ed to

v a lu e n on us e v a lue s su ch a s f l o od co n t ro l , w a t e r r e ch a r ge and su pp l y,

h ab i t a t and b r eed i ng .

In i t i a l l y m ee t in gs w e r e h e l d w i th env i ro nm en t an d w et l and man age rs o f

t h e a r ea s t o s eek th e i r o p in io n o f t h e m os t im po r t an t w e t l and r e so ur ce s t o

co mmu ni t i es , ch a l l en ges and op po r tu n i t i e s fo r t he i r m an agement .

Fo l l ow in g t h e d i s cu ss io ns i mp o r t an t w e t l and r es ou r ces f o r v a lu a t io n w er e

s e l ec t ed b as ed on : wh e t h e r t h e re s ou r ce m et t h e b a s i c n eeds o f

co mmu ni t i es , w h e th e r t h e r e so ur ce rep r e sen t ed a r an ge o f u s es t o t he

d i f f e r en t u s e r s , n um b er o f u s e r s h a r v es t in g th e r e s ou r ce an d th e

23

l i k e l ih oo d o f ob t a in in g s u f f i c i en t qu a l i t y d a t a o n t h e r es ou r ces t o en ab le

co mp ut a t i on o f e con om ic v a lu es .

T h e s tu d y f o u n d spaw ni n g h ab i t a t s fo r f i s h t o hav e a g ro ss v a l u e o f US D

1 , 09 1 , 44 4 pe r yea r

T h e eco no mi c v a l ue o f w e t l and s t h r ou gh c r op p ro du c t ion to b e U SD 25 .8

m i l l i on

T h e econ omi c v a l ue o f g r a s s m ul ch t o b e US D 8 . 6 5 m i l l i o n p e r yea r

T h e econ om ic v a lu e o f w e t l and s f rom p as t u r e fo r l i v es to ck to b e USD

4 . 24 mi l l i o n p e r ye a r

T h e g r oss ann u a l v a lu e o f w e t l and s t o mi l k p r od u c t i on t o b e U SD 1 . 22

m i l l i on p e r yea r

T h e g ro ss an nu a l va l u e fo r d om es t i c w a t e r su pp l y t o b e U S D 13 .9 mi l l i on

p e r yea r

T h e econ omi c v a l ue o f w e t l and s th rou gh pap yr u s to b e U S D 4 . 63 mi l l i on

p . a .

T h e v a l u e ad d i t i on o f p ap yr u s t h ro u gh m at m ak i n g t o b e U S D 11 .5 mi l l i on

p . a .

T h e e s t i ma t ed econ om ic v a lu e o f we t l and s t h ro u gh wa t e r r e ch a r ge and

r egu l a t i on w as U SD 7 . 06 mi l l i on p . a .

T h e v a l u e o f f l o od co n t ro l w as USD 1 .7 b i l l i o n

T h e v a l u e o f c l i m ate r egu l a t io n w as US D 62 .3 3 mi l l i o n

T h e v a l u e t h ro u gh h ab i t a t and r e f u gi a w as US D 10 3 . 25 mi l l i on

T h e cu l t u r a l v a l u e w as 4 14 .2 1 m i l l i o n

T h e eco nom i c cos t o f w e t l and m anag em ent fo r yea r 2 0 1 1 /2 01 2 i . e t h e

p r ev io us yea r w as U S D 48 ,6 68

T h e o pp o r tu n i t y c o s t o f l imi t in g acce s s t o w e t l and w as i n t he r an ge o f

U S D 1 1 . 34 mi l l i o n b a s ed on K a r an j a e t a l wh o es t im at e av e r age b ene f i t o f

m ai n t a i n i n g b i od ive r s i t y i n U gan d a t o b e U S D 48 .2 4 p e r H ec t a r e p e r yea r .

T h i s cons id e r ed i f cu r r en t u s e w as s to pp ed b e f o r e any m o d i f i c a t io n o r

co nv e r s io n i . e f o r ego i n g a l l b en ef i t s

O n d ed u c t i n g th e man agem en t an d o ppo r tu n i t y co s t f rom t h e ga i ns , t h e n e t

e co no mi c v a l ue o f w e t l and s w as f ou nd to b e USD 2 , 52 1 , 69 4 ,6 66 . Th i s w as

t h en d i v i d ed b y t he to t a l a r ea s tu d i ed i . e . 2 40 ,3 67 h ec t a r e s t o ge t t h e n e t

24

eco no mi c co n t r i bu t i on o f w e t l ands a s b e in g U S D 1 0 , 491 p e r hec t a r e p e r

yea r .

8 . 2 EC ON OMI C V A LU AT IO N O F MA N GRO VE FOR ESTS ; A C ASE

ST U DY I N GA ZI B A Y, KE N YA

T h e s t ud y w as un d er t ak en a s p a r t o f UN EP s e f f o r t s t o p r om ot e f o r es t s a s a

s i gn i f i c an t g r een eco no m y f o r K enya i n 2 01 0 . Mangr o v e fo r es t s a re

am on g th e mo s t p ro d uc t iv e an d v a l uab l e e co s ys t em s on ea r th ye t t h ey a r e

n o t pu t i n t o co ns id e r a t io n in na t i ona l e co no mi c d ec i s i on m ak i n g . T he

s tu d y t h u s a i m ed to q u an t i f y t h e v a lu e o f m an gr ov es an d t h e go ods and

s e r v i ces t he y p r o v i d e so as t o p r om ot e t he i r s i gn i f i c ance in t he K en yan

eco no m y an d a l so en su r e t h e i r co ns e rva t i on .

T h e m an gr ov e f o r es t v a lu es a r e d i v i ded in to d i r ec t u s e , i n d i rec t u s e and

n o nus e va lu es . T he d i r ec t u s e v a l ues i n c l ud e f i s h er i es , e co to u r i s m and

t imb e r and co ns t i t u t e 20 % o f t h e t o t a l e con omi c v a l u e . T h e in d i r ec t u s e

v a lu es i n c l ud e sh o re l i n e p r o t ec t i on , c a r b on s eq u es t r a t i on an d b io d iv e r s i t y

an d co ns t i t u t e 25 5 o f t h e to t a l econ omi c v a lu e . Th e no nus e v a lu e s i . e . t h e

v a lu e o f m an gr ov es i n an u nh a rm ed s t a t e a cco un t fo r 5 5 % of t he t o t a l

e co no mi c v a lu e .

T h e s t ud y u s ed v ar i ou s m e th ods . D i r ec t u s e s w e re m eas u r ed us in g the

m ark e t v a l u e o f t he p r od u c t s . T h e d am age c os t av o id ed w as us ed to v a lu e

s ho r e l in e p r o t ec t io n f un c t io n o f t h e man gr ov es . B i o d iv e rs i t y an d

ex i s t en ce va lu e w er e v a lu ed us i n g bene f i t t r an s f e r m et hod .

T h e r e su l t s o f t h e d i r ec t u s e v a l ue s w e r e : f i s h e r i es US D 4 4 . 1 / Ha / yea r ,

s us t a in ab l e w oo d in com e U SD 4 .2 /H a/ yea r , f u e l w oo d US D 16 .8 /H a / yea r ,

e co to ur i sm b as ed o n in com e f r om Gaz i w om en bo a rd w a lk es t im at e w as

U S D 6 .5 / H a/ yea r , r e s ea r ch ac t iv i t i e s , fu nd i n g and ed u ca t i on US D

1 8 4 / Ha / yea r , aq uacu l tu r e USD 4 . 3 / H a/ yea r an d ap i cu l tu r e USD

1 4 .7 / H a/ yea r . T h e t o t a l e co nom i c va l u e f o r d i r ec t u se w as th us USD

2 7 5 . 2 / Ha / yea r

T h e r e su l t s o f i n d i r ec t u s e we r e : s hor e l i n e p ro t ec t io n US D 91 .7 /H a / yea r

( t h i s a s s um es th e m aj o r t h r e a t t o b e t h e ac t i v e K a r t l a l a v o l cano i n t he

C om or os w hi ch w ou ld a f f ec t 5% o f t he h o us es i n G az i ba y w i th th e v a lue

o f h ou s in g b e i n g US D 15 57 50 0 . M an gr o v es w ou ld o f f e r 7 3 % p ro t ec t io n i n

c a s e o f a t su n ami f r om t h e ex p l os io n th a t wo u l d h i t t he K en yan co as t i n

3 0 % ) , c a rb on s eques t r a t io n U SD 12 6 / H a/ yea r ( b a s ed o n G az i s m an gr o ve

ab i l i t y t o s equ es t e r 1 8 t on s / H a/ yea r c a r b on b en e f i t po t en t i a l a t a p r i c e o f

U S D 7 / To n , t h e va l u e o f b i od i v e rs i t y w as U S D 5 / H a/ yea r us in g b en e f i t

t r an s f e r m et ho d . Th e t o t a l i n d i r ec t u se v a l ue w as th us US D 21 7 . 7 / H a/ yea r .

25

T h e r e su l t s o f n onu s e v a l u es o f t h e ex i s t en ce o f m an gro v es a t G az i b ay

b a s ed o n WTP b y t h e lo ca l p op u l a t ion w as USD 52 4 . 19 / H a/ yea r an d th a t

o f v i s i t o r s was USD 70 .2 /H a/ yea r g i v i n g a t o t a l o f U SD 5 9 4 . 39 / H a/ yea r .

T h e to t a l e co no mic v a lu e f o r t h e Gaz i b ay m an gr o v e f o r e s t w as t hus

1 0 92 .3 / H a/ yea r .

8 . 3 T OTA L E CO NO MIC VAL UE O F BE R MUD AS CO RA L RE E F

T h e p r o j ec t w as ca r r i ed ou t i n 20 07 b y t h e d ep a r t m en t o f con s er v a t i on

s e r v i ces i n co l l ab or a t i on wi t h o t he r pa r tn e r s . I t so u gh t t o ad d r es s t h e l ack

o f env i r on m ent a l co ns id e r a t i on s i n cu r r en t p o l i c y an d o t h e r d ec i s i on

m ak in g p r o ce ss e s f o r t h e m ar in e en v i ro nm ent . Th i s w as t h ro u gh

r eco gn i t i o n an d p ro mo t io n o f a r an ge o f e cos ys t em s e r v i ces p r ov id ed b y

Be r m ud as co r a l r ee f s .

T h e app r oach i n t h i s s t ud y f o cu s s es o n s ix k ey eco sys t em go o ds and

s e r v i ces n am el y: r e e f a s s o c i a t ed f i s he r i es , am en i t y an d co r a l a s s o c i a t ed

s u rp lus v a l ue on r ea l e s t a t e , r ee f a s so c i a t ed r ec r ea t ion a l and cu l t u r a l

v a lu es and r es ea rch and ed u ca t i on v a l u es . T h e sum o f t h es e w ou ld

co ns t i t u t e t h e to t a l e con omi c v a lu e o f Be r mu d as co r a l r ee f . I t i s h ow ev er

go o d to t ak e n o t e o f t he f a c t t h a t t he an a l ys i s i n t h i s s tu d y d o es n o t t ak e

i n t o accou n t a l l go o ds an d s e r v i ces p r ov id ed b y t h e eco s ys t em an d th a t

s om e o f i t s a s p ec t s m ay b e in v a l uab l e s u ch as t h e i n t r in s i c v a l ue .

T h e s t ud y f o u n d t he v a lu e s o f t h e v a r io us u s es b as ed o n p e r ann um v a l u es

a s a t t h e yea r 2 0 07 d a t a and p r i c e s t o b e :

SE R VI CE A V ER A GE

V A LU E

( Mi l l i on s US D )

C on t r ib ut ion to

TE V (% )

T o ur i sm 4 0 5 . 9 5 6

C o as t a l p r o t ec t i on 2 6 5 . 9 3 7

R ec r ea t i on a l an d cu l t u r a l 3 6 .5 5

A m en i t y 6 . 8 1

F i sh e r y ( co mm er c i a l and

r ec r ea t io n a l )

4 . 9 0 . 7

R esea r ch an d edu ca t io n 2 . 3 0 . 1

TO TA L E CO NO MI C V AL UE 7 7 2 . 4 1 0 0

T h e h i gh av e r age v a lu e o f t h e co ra l r e e f s h ow s th a t t h e eco s ys t em i s

h i gh l y v a lu ab l e an d w o r th co ns e rv in g f r om an eco l og i ca l , s o c i a l and

eco no mi c p e r s p ec t iv e . In r e co gn i t i on o f un ce r t a i n t i e s s u r r ou nd in g

eco no mi c an a l ys i s t h e s tu d y gen e r a t ed u pp e r an d l o wer v a lu es a t 4 88

m i l l i on to 1 . i b i l l i o n US D. T he to t a l e co no mi c v a lu e a r r iv ed a t f o r t h e

26

co r a l r e e f i s eq u iv a l en t t o 1 2 % o f t h e Be r mu dan GD P O F US D 5 .85

B i l l i on i n 20 07 .

8 . 4 VA LU I N G S UBS ISTE N CE USE O F OL DO NY O O RO K FO REST

O l do n yo o r o k i s an 1 1 , 78 3 Ha f o r es t . I t l i e s on th e s lo p es o f Old on yo

o r ok H i l l , a 2 54 8M h i l l t h a t s t r ad d l e s t h e K en ya - T an z an ia b o rd e r . T he

r u r a l co mmu ni t y a d j acen t t o t h e f o r es t a r e t h e Um at ap a t a s ec t io n o f t he

M aas a i t r i b e . T h e fo r e s t ad j acen t a r e a i s p r im a r i l y a s u bs i s t en ce econ om y

w h e r e cas h ex change an d t r ad e a r e u n de r d ev e l op ed an d t h e m on e t a r y

eco no m y p l a ys o n l y a l i t t l e ro l e i n l o ca l p r od u c t i on an d co ns um pt i on

s ys t ems .

T h us th e ov e r r id ing d i f f i cu l t y i n v a lu in g do m es t i c f o r es t u s e i n Ol do n yo

o r ok f o r es t i s t h e ab s en ce o f an y p r i c es t h a t c an b e ap p l i ed t o fo r es t

p r od u c t s b ecaus e th e y a r e u s ed f o r s ub s i s t en ce p ur po se s o n l y an d a r e

n ev e r b ou gh t no r so ld . M ark e t s i n t he a r ea a r e u nd e r d ev e lo p ed an d cash

p r i c e s a r e no t a use f u l f r am e o f r e f e ren ce fo r m os t h ou seh o l ds . T h i s m ade

i t n ece ss a r y t o u se v a l u a t i on m et hod s th a t do no t r e ly o n t h e m ar k e t

p a r ad i gm.

P a r t i c ip a t o r y en v i ro nm ent a l v a l ua t io n m e th od w as th e r e fo r e us ed i n o r d er

t o va lu e su bs i s t en ce f o r e s t am on g t h e f o r es t ad j acen t comm un i t y. T h e b e s t

l o ca l i n d i ca t o r o f v a lu e (n um era i re ) w as co ns i d e red b y t h e po pu l a t i on t o

b e a yo u n g ca s t r a t ed bu l lo ck . Alm os t a l l ho us eh o l ds o wn ca t t l e w h i ch i s

s een a s a b as i c i nd i ca to r o f w ea l t h a s w e l l a s b e in g read i l y co n v e r t ib l e

i n t o cash in com e . T h e f o re s t v a lu es w e r e i d en t i f i ed t o i n c lu d e am on g

o th e rs w i ld f oo d , f u e l wo od , h on e y, co ns t r u c t i on m at e r i a l , u t i l i t y i t ems ,

h u n t i n g , an d s h ea l t e r and mos t i mp or t an t l y a s a d r y s ea s on r e fu ge f o r

l i v es to ck i n t h i s a r i d and c l im a t i c a l l y u n ce r t a i n a r ea .

T h e m et ho d us ed f i r s t l y i n v o l v ed r an k i n g t h e m aj o r fo r e s t p r od u c t s us i ng

p i c to r i a l ca r ds r ep r e s en t i n g t h em . T o ev a lu a t e t h e w o r th o f t he d i f f e ren t

f o r es t p ro du c t s t o t h e ho us eh o l d , co u n t e r s w e r e a l l oca t ed a s po in t s o r

v a lu e i nd i ca to r s an d d i s t r i b u t ed amo n g th e p i c t o r i a l c a r d s r ep re s en t in g

f o r es t p r od u c t s and o n e r ep r es en t i n g t h e nu m er a i r e . Th i s w as do n e so a s

t o b e ab l e t o com pu te t h e r e l a t i ve v a l u e o f t h e d i f f e ren t p r od u c t s

co mp a r ed aga in s t t h e nu m er a i r e . T h i s w ou ld en ab l e v a lu a t io n o f t he

p r od u c t s as n um er a i r e equ iv a l en t s .

R esp on den t s t h en gav e a mo n e t a r y v a l u e o f t h e cho os en nu m er a i r e wh ich

p r ov id ed a m eans f o r t h e f o r es t p ro du c t s t o b e g i v en a m o n e t a r y v a l u e

a l so b y m u l t i p l yi ng t h e i r n um er a i r e eq u i v a l en t v a lu e by t h i s mo n e t a r y

v a lu e . T h es e cas h am ou n t s w e r e d i sco un t ed t o g iv e t he av e r age ann u a l

h o us eh o l d v a lu e a t t od a y p r i c es .

27

T h e ann u a l v a l ue s f o r t h e p r od u c t s w as a r r i v ed th r ough t h e f o rmu l ae :

I / T ∑ V / T (1 +R( T - t )

) w h e r e T i s t h e l i f e t i me o f t h e num er a i r e , V i s t h e v a l ue

f o r t h e f o r e s t a c t iv i t y an d r t h e d i scou n t r a t e an d t t h e yea r . T h i s i s u s ed

t o c a l cu l a t e t h e av er age v a l u es p e r i t em .

U s i n g th i s m eth od t h e d om es t i c f o r e s t u s e f o r a f o r es t ad j acen t h ou s eh o ld

w as fo un d to b e K Sh s 5 00 0 and KS hs 2 .4 mi l l i o n fo r t h e en t i r e fo r es t

ad j acen t com mu ni ty . T h i s t hu s j u s t i f i e s t he need to con se r v e th i s f o r es t .

8 . 5 EC ON O MI C V A LU AT IO N O F N A TU RA L RESO U RCE

MA N A GEMEN T; A C ASE ST U DY O F BE NU AQ DAY A K TR IBE I N

KA L I MAT A N, I ND O NESI A

T h e Ben u aq D ayak p eop l e a r e a su b g r o u p o f t h e Lu an gan wh o b e l on g to

t h e Ba r i to R iv e r l an gu age f am i l y. T h i s s tu d y w as ca r r i ed ou t so as t o

en su r e r e co gn i t i o n o f t h e ro l e o f i nd i gen ou s p eo p l e i n s us t a in ab l e f o r es t

m an agem ent . T h i s i s so a s t o ens u r e t h e i r r e co gn i t i on an d s to p th e i r

b a r r age f r om re s i d in g in t he i r an ce s t r a l h om es i n In d o n es i an fo r e s t s .

T h e r e j ec t io n o f t h e s e peop l e r i gh t t o r es id e in t h e s e f o r e s t s h a s been

c r ea t ed b y t h e u nav a i l ab i l i t y o f t o t a l e co no mi c v a lu es o f i n d i gen ous

p eop l e i n In d on es i a . Th e t r i be s ’ t o t a l e co no mi c v a l ue i n s us t a in ab l e f o re s t

m an agem ent w as ex p r es sed b y e s t im at in g t h e d i r ec t u se v a l u es , i nd i rec t

u s e v a lu e s and non us e v a l u es o f t he i r a c t iv i t i e s . Th e s t ud y u s ed t he

m et ho ds o f b en e f i t t r ans f e r and su rv e y m e t h od s s u ch a s co n t i n gen cy

v a lu a t io n u s in g qu es t i on n a i r es t o es t im at e t h e t r i b es ’ t o t a l e co no mi c

v a lu e in su s t a i nab l e fo r es t m an agem ent . Ot he r me t ho ds in c l ud ed

r ep l acem en t cos t me t ho d and to t a l cos t m et ho d .

T h e e s t i ma t ed to t a l e con omi c v a l u e acco r d i n g to t h e s t ud y w as U SD

6 0 28 / H a/ yea r . T h i s w as a r r i ved a t b y s um min g u p t h e d i rec t u s e v a l u es

( U SD 0 . 02 8 / H a/ yea r ) , In d i r ec t u s e va lu e s ( US D 3 15 6 / H a/yea r ) an d no nu se

v a lu e ( US D 28 70 /H a / yea r ) . I t w as t h e r e fo r e con c lu d ed t h a t t h e Benu aq

D a yak p eo p l e s us t a i n ab l e f o r es t m an agem ent h a s an econ om ic v a lu e . Th i s

v a lu e was th en co mp ar ed wi t h econ om ic v a lu e s gene r a t ed b y f o r e s t

co n ces s io ns an d p l an t a t i on com p an i es t o j u s t i f y t h e need fo r r eco gn i t i o n

o f t he i mp or t an t o f t h e Ben u aq D a yak t r i b e .

9 . 0 CO NC LU SIO N

T ot a l eco nom ic v a l u e i s t h e r e fo r e a v i t a l con cep t i n n a tu r a l r es ou r ce

m an agem ent . T h i s i s b ecaus e i t en ab le s us v a l u e a l l t h e e l emen t s o f an

eco s ys t em o r r es ou r ce t hu s g i v i n g an e s t i ma t e o f i t s v a lu e . T he man y

m et ho ds t h a t h av e b een d ev e l op ed , t r i ed an d t es t ed f o r us e in t o t a l

e co no mi c v a l u a t i on mak es t h e con cep t v e r y v e r s a t i l e . I t a l s o en ab l e us

s o l v e t h e m an y p r ob lems th a t ma r k n a t u ra l r es our ce m an agem e nt

28

i n c lu d i n g r e so u rce u s e con f l i c t s , equ i t ab l e d i s t r i bu t io n , ex t e rn a l i t i e s an d

u ns us t a in ab l e us e .

I t en ab le s b r in g a t t en t i on to a l l f o rms o f e cos ys t ems , t he i r r e so ur ce s and

m an agem ent p r ac t i c e s as w e l l a s r o l e s o f comm un i t i es i n con s er v a t i on

w o r k . I t t h e r e fo r e a l so b r in gs a t t en t io n t o co ns e r va t i on c r ea t i n g a g r ea t e r

n eed t o i nv es t i n t h e i r con s e rv a t io n an d enab l i n g r eco gn i t i o n i n n a t io na l

a cco un t in g . T h e con cep t can su pp o r t a l l a c t i v i t i e s b as ed o n r es ou r ce use

i n c lu d i n g p r o j ec t m an agem ent , en v i ro nm ent a l a s s e s sm en t and re so u r ce

a l l o ca t i on d ec i s i on m ak i n g .

T h e con cep t i s ho w ev er s ub j ec t t o m an y ch a l l en ges th a t n eed to b e

ad d r es s ed in o r d er t o m ak e i t m or e e f fec t i v e . T h es e i nc lud e t h e f ac t t ha t i t

o n l y l e ad s to e s t ima t es an d no t an accu r a t e f i gu re w h i ch i s no t ab so l u t e .

T h e m et ho d h as n o t b een f u l l y d ev e lo p ed w i th in t he con t ex t o f t he

d ev e l op ed cou n t r i es . T h es e ch a l l en ges d o n o t ho w ev e r i n an y w a y s u r p ass

t h e m an y s t r en g ths t h e con cep t h as f o r env i r o nm ent a l m an agem en t .

R E FER EN CES

Bar b i e r , E . B . Ac r em an , M.C and K now l e r , D 19 97 . E cono mi c va lu a t io n o f

w e t l and s ; a gu id e f o r po l i cy m ak e r s an d p l an ne r s . R AM SAR con v en t io n

b u r eau , Gl and , S wi t z e r l and

C h r i s t i e , M 20 12 . A p pr o ach es t o v a l u in g eco s ys t em s s e r v i ces i n

d ev e l op i n g co un t r i e s . In s t i t u t e o f b i o l o g y, en v i r on m ent an d r u r a l

s c i en ces . Ab e r ys t wyt h U ni v e rs i t y , Ban gk o k

E m er to n , L 1 9 9 6 . V a l u i n g th e env i r o nm en t ; c a s e s tud i es f r om K en ya .

A W F

29

E m er to n , L 1 9 9 6 b . M ou n t K en ya ; t h e econ omi cs o f comm un i t y

co ns e r va t io n . Eva lu a t in g Ed en se r i es . D i s cu ss i on p ap er N o . 4

E m er to n , L 1 9 9 9 . E con om ic to o l s fo r t h e m an agem ent o f m a r i n e p r o t ec t ed

a r ea s i n E as t e rn A f r i c a . IU C N

FA O , 2 00 3 . FA O t ech n i ca l gu i de l i ne s f o r r e sp on s ib l e f i she r i es . Rom e

G h an i , A . A 20 06 . E co no mi c v a lu a t io n o f fo r es t e co sys t em s e rv i ce s i n

M a la s ya . P u t r a U n iv e r s i t y

G r a f to n , R . Q . Al t e r , S . and Ko mp os , T 2 01 1 . A po l i cy en ab l in g f r am ew or k

f o r t h e ex - an t e eva l u a t i on o f m ar in e p r o t ec t ed a r eas . O cea n an d co as ta l

m a na g em en t 5 4 (6 ) ; 4 78 -4 87

J an tz en , J 2 00 6 . T h e econ omi c va l u e o f n a tu r a l an d en v i ro nm en t a l

r e s ou r ces . In s t i t u t e f o r app l i ed env i r on m ent a l e co no mi cs

K as i n a , J .M 20 07 . Bee p o l l i n a t o r s an d eco nom i c imp o r t an ce o f po l l i na t ion

i n c ro p p ro du c t io n ; a c as e s t ud y o f K ak am ega , W es t e r n Ken ya

K as un a , I . D 2 0 0 5 . E con om ic v a l u a t i on o f na tu r a l r es ou rce m anagem ent ; a

c a s e s tu d y o f t h e Ben u aq d ayak t r i be i n K a l im at an , In d o nes i a . Lo u s i an a

U n iv e rs i t y

M ag i sh a , J . K ak uru , W and Tu r yah abw e , N 20 1 3 . T h e eco no mi c v a l u e o f

w e t l and p ro du c t s an d s e rv i ce s i n U gan d a . S c ien t i f i c wo r l d jo ur na l , 20 03

M ak an d r ya , A N u n es , A . L. Br an e r , I , B r i n k , P . K u i k , O an d R aym e t , M

2 0 08 . T h e eco nom ics o f e co s ys t ems an d b io d i v er s i t y - P has e 1 ( s cop i n g) -

e co no mi c an a l ys i s an d s yt h en s i s ; f i n a l r epo r t

M bu r u , J e t a l n .d . E co no mi c va lu a t io n an d en v i r onmen t a l a s s es sm en t ;

t r a i n i n g m an u a l

M u ewa , R . an d N dae , N 20 07 . S t ud y o n op t io ns fo r p as to r a l i s t s t o s ecur e

t h e i r l i v e l ih oo ds : a s s es s in g t h e t o t a l e co n omi c v a l u e o f p a s t o ra l i s m i n

T anz an ia . T NR F

M u r an d i an , R an d P as cu a l , U 20 10 . Th e econ omi cs o f va l u in g eco s ys t em

s e r v i ces an d b io d i ve r s i t y

M w aku bo , S . Od ou r , F an d Rabu r u , P 2 01 5 . To co ns er v e o r t o co nv e r t

w e t l and s ; ev id en ce f r o m N yan d o w e t l an ds , K en ya . Jo u rna l o f d eve lo pm en t

a n d agr i cu l tu ra l e co n om ic s 7 (2 ) : 48 - 54

P an t , M . L. Leh i co in en , A . U us i t a lo l , L an d V en es i a rv i , R , 20 15 . Ho w to

v a lu e b io d i v er s i t y i n en v i ro nm en t a l m an a gem ent E co lo g i ca l i nd ica t or s

5 5 (2 01 5 ) ; 1 - 11

30

R epu b l i c o f K en ya 2 01 2 . T h e d ra f t n a t io n a l r e so u r ce s d ev e lo pm en t and

m an agem ent po l i cy ; 2 01 2

R epu b l i c o f K en ya 2 0 13 . N a t i on a l en v i r onm ent p o l i c y 2 01 3

R epu b l i c o f K en ya 2 0 14 . For e s t p o l i c y 2 01 4

S a rk i s , S . Beuk e r in g , J an d MC K enz i e , E 20 10 . To t a l eco no mi c v a lu e o f

Be r m ud as co r a l r ee f s ; v a l u a t i on o f e co s ys t em se r v i ces . G ov e rn m en t o f

Be r m ud a

S chu yt , K and Bran d e r , L 2 0 0 4 . Th e econ omi c v a l ue o f t h e wo r l ds

w e t l and s . WWF

S p an n ik s , F and Beu k e r i n g , P 1 999 . E co no mi c v a l ua t i on o f m an gr o ve

eco s ys t em s ; po ten t i a l an d l im i t a t i on s . CR EE D wo r k i ng pa p er N o . 4

U N EP , 20 11 . E co no mi c an a l ys i s o f man gr o v e fo r es t s ; a c a s e s t ud y i n G az i

b a y, K en ya .