compliance risk management: audit case selection systems

45
,1)250$7,21127( &RPSOLDQFH5LVN0DQDJHPHQW $XGLW&DVH6HOHFWLRQ6\VWHPV 3UHSDUHGE\ $SSURYHGE\ )RUXPRQ7D[$GPLQLVWUDWLRQ &RPPLWWHHRQ)LVFDO$IIDLUV &RPSOLDQFH6XEJURXS 2FWREHU

Upload: truongduong

Post on 14-Feb-2017

222 views

Category:

Documents


2 download

TRANSCRIPT

Page 1: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������������������� ����������������������

� � ������ ��� ���

����������� ������������

�������� ���������� �� ��

����������� ����������

������������������� �������� � � ������������� ��������� �������������������� � � � ������ !!"

��������������������������������������

Page 2: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

��#$%������&�%&���

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ � �������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������

������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �

������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

� �� ���!������"���������� ��������#���$������������������������ %

& #�����'����������������!!����(�������� ��������������������) ����!���������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� "# $�%��������������!����&����������������������������������������������������������������������������������������� "# '�����(������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ")

� �( ���������!��� �#���������������������������������������������������������������������� ��

* ����������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �* �����*��&�"+ ���������,-��������.�������/0*��������1������*������2 �������������������� "� �����*��&�)+ ���������,-��������.�������/�����1������-���&2 ��������������������������)� �����*��&��+ ����������,3�4-��������.�������/*%��5�������������6�7�� -����������2�����������������������������������������������������������������������������������������������������# �����*��&��+ ����������������, �4����������1����������������� �������/0$��� ����1�����2 ����������������������������������������������������������������������������������������������������# �����*��&�8+ ������6�7���9-6�1����-��&�����/-��������������.�����&���������2 ��: �����*��&��+ 9-6�1������/0$���������!�(7����2 ���������������������������������������������������������������������� �" �����*��&�:+ �����������1���������������� �������/������;������6�7� ����������2 ���

��� ������+���,��-�./0�1/�0������2����/234 �2�����+�51/�0��1��1�6/�2 ��������������������������������������������������������������� �)����+��&,���01�+���51���4�0�+2/2��7��228�2 ���������������������������������������������������������������������������������������������������&9����+���,��0+�0������08��!8++��0:8/�����6��..��&;;�<;* ��������������������������������������������������������������������������!�$�����!/68����,���05��1��7������1/�02�7���1=��������.�82��/234 �2�����.�+/�05� ������������������������������������������ �9�!/68���&,�������21�.��/�6��.�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&;�!/68����,���05��18�+���25�/�1/�0��7����/23� �2����-�./0�1/�0����5�22 ����������������������������������������������������&&�!/68���*,�����/06��7����5�22�2�7����/23� �2����-�./0�1/�0 ���������������������������������������������������������������������&&�!/68����,���1�$��<�����2����028.����-��0�/18����0���.�21/5�$���2��0������/5�2 �����������������������������&*��

Page 3: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

�#�'���()��*��'�%&��

���������

�=/2� /07��.�1/�0� 0�1�>� 5�02/21/06� +��6�+� �7� �� 08.���� �7� 5�801�� 5�2�� 218�/�2>� 2��32� 1��/++821��1�� 1=�� ���+/5�1/�0� �7� 5�.�+/�05�� �/23� .�0�6�.�01� 1�5=0/:8�2� /0� 1=�� �8�/1� 5�2��2�+�51/�0����5�22�2��7�����08���81=��/1/�2�/0���08.�����7�����4.�.����5�801�/�2����

�=��0�1��?�2����������?/1=�1=���22/21�05���7��77/5/�+2� 7��.�����08���81=��/1/�2� /0�821��+/�>��821�/�>� ��0���>� !/0+�0�>� !��05�>�$��.�0>�$���5�>� ���+�0�>� @���0>���?�A��+�0�>����?�>��?���0>��?/1B��+�0�>��0/1���#/06��.>��0��1=���0/1����1�1�2��

�� ������

����� �������� ����������������������������"/1=� 6+���+/2�1/�0� 5�.�2� 1=�� /05���2/06� 0���� 7��� 1�-� ��./0/21��1/�02� ���80�� 1=�� ?��+�� 1��5������1�� 1�� =�+�� ��5=� 5�801�� ��./0/21��� 1=�/�� ����08�� 221�.�� � �=�� ?��3� �7� 1=����6�0/2�1/�0� 7��� �5�0�./5� �������1/�0� �0�� ����+��.�01� C����D� �0�� �1=��� /01��0�1/�0�+���6�0/2�1/�02� �/.2� 1�� 7/0��?�2� 1�� �028��� 1=�� 5����51� 1�-� /2� ��/�� /0� 1=�� 5����51� E8�/2�/51/�0��������.�.���2�0����1��5�01/08��1���-�+����?�2��7�2=��/06��-���/�05���0��5�01�/�81/06�1���06�/06���2���5=�

�������������������������� �������0� @8+� �))%>� 1=�� ��../11��� �0� !/25�+� 77�/�2� ��������� 1=�� ���51/5�� ��1�� 1/1+��� 1����.��������� � �0� ���/1/�0� 1�� ����/�/06� �� 6�0���+/2��� ��25�/�1/�0� �7� �/23�.�0�6�.�01>� 1=����1�� �530�?+��6��� 1=�1� �� 08.���� �7� 0�1/�0�+� ����08�� �81=��/1/�2� =��� 21��1��� 1�� 82�� �/23�.�0�6�.�01���/05/�+�2�/0�������1����11����++�5�1��25��5����2�8�5�2�1���5=/�����0���1/.8.�1�-�5�.�+/�05��21��1�6F�0���/.����1��5=/��/06�1=����21������++�1�-�5�.�+/�05���815�.��7���1=����2�8�5�2� �.�+����� � �=�� 0�1�� ?�01� �0� 1�� ��25�/��>� /0� ��/�7>� 1=�� 5�05��1� �7� ����08�� �/23�.�0�6�.�01� /0� �� 1�-� ��./0/21��1/�0� 5�01�-1>� �/25822��� 2�.�� ���51/5�+� 5�02/����1/�02� /0�80���1�3/06� ����08�� �/23� �22�22.�012>� �0�� ����/���� �� ��/�7� ��25�/�1/�0� �7� ��.���+� 7��� 1=�����+/5�1/�0� �7� �/23�.�0�6�.�01� /0� �� 1�-� ��./0/21��1/�0� 5�01�-1F��25�/���� �2� 1=�� G����08���/23���0�6�.�01��5+�H�����5�01� ���2�=����?/10�22���.�E��� ��7��.2� /0��8�+/5� 2�51��� ��./0/21��1/�0� �2� 6����0.�012�21�/���1��/.������1=���77/5/�05��0���77�51/��0�22��7�1=�/�������1/�02�����01��+�1��1=�2����7��.2�=�2����0�1=���21��+/2=.�01��7�2�80��5������1��6����0�05�����51/5�2>�/05+8�/06�1=�����+/5�1/�0��7� .����0� �/23� .�0�6�.�01� ������5=�2�� � 2� �� ��28+1>� 0�1/�0�+� ����08�� �81=��/1/�2� /0� ��08.���� �7� 5�801�/�2� =���� 6/��0� 5�02/�����+�� �11�01/�0� 1�� 1=�� ����+��.�01� �7� 2�80��5�.�+/�05���/23�.�0�6�.�01����51/5�2>���28+1/06�/0�1=�/��78�1=������+81/�0����8�/06�.��1/062��7�1=���!H2�!��8.��0��1��1�6/5���0�6�.�01�/0����+�&;;&>�/1�?�2��6�����1=�1�78�1=���?��3�2=�8+�� ��� 5���/��� �81� �� 5�801�� 1�-� �77/5/�+2� 1�� 2=���� �-���/�05�2� �0�� 1�� ����/��� .����5�.���=�02/��� 68/��05�� �0� 5�.�+/�05�� �/23�.�0�6�.�01� ���51/5�2>� ���1/58+��+� 7��� 2.�++<�.��/8.��01����/2�2�C���2D��

Page 4: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

�������������� �!��������������������������" ������0���� &;;&>� 1�-� �77/5/�+2� 7��.� �� 08.���� �7������ 5�801�/�2� 5�0��0��� /0� �0��0F�2� 1=��!��8.� �0� ��-� �./0/21��1/�0H2� ��.�+/�05�� �8�46��8�F1�� 5�02/���� ?=�1� �51/�02� 5�8+�� ���1�3�0�1���-5=�06���-���/�05�2�/0�1=��������7�5�.�+/�05���/23�.�0�6�.�01��0��1���6�����0���21��1�6� 7��� ��58.�01/06� 68/��05�� �0� 1=/2� /.���1�01� 1��/5�� � �=�� 25���� �7� 1=�� �8�46��8�H2�?��3�?�2�1�������.�21/5�5�.�+/�05��/228�2��77�51/06�.��/8.��0��2.�++��82/0�22�2�� �1�1=�1�.��1/06>���08.�����7�1�23�6��8�2�?�����21��+/2=����0����2��/�2��7�28�E�512�?����/��01/7/���7���5�02/����1/�0��0����2���5=��1����80��1=/2�2�.��1/.�>�1=��!�H2�?��3�/0�1=��������7��+�51��0/5�5�..��5�� 2866�21��� 1=�1� 1=���� ?�8+�� �+2�� ��� ��+8�� /0� 80���1�3/06� �� 218�� �7� 5�801���-���/�05�2�?/1=� 1=������+��.�01��7� �01��0�1� 2���5=� 1��+2� 7��� 5�.�+/�05�� �/23�.�0�6�.�01��8���2�2�� �1� ?�2� 1=���7���� ��5/��� 1�� ��/06� 1=/2� 218�� ?/1=/0� 1=�� ?��3� ���6��..�� �7� 1=����.�+/�05���8�46��8�>�6/��0�/12�7�582��0�5�.�+/�05���/23�.�0�6�.�01�.�11��2���=��?��3��7�1=����.�+/�05���8�46��8��=�2�0�?�58+./0�1���/0�1=������+��.�01��7���08.�����7�����8512�1=�1>� 7�++�?/06� �������+� �� 1=�� �!>� ?/++� ��� �/22�./0�1��� 1�� �++� ����� 5�801�/�2�� � �=�2������8512>��++���+�1/06�1����.�+/�05���/23���0�6�.�01>����,��$8/��05����1�,� .�����������������6�7������������07��.�1/�0���1�,� �����������������������1�������� ��<������07��.�1/�0���1�,� �����������������������*��������� �07��.�1/�0���1�,� -���������*��������*&�������07��.�1/�0���1�,� 0������1����-���� ��������$8/��05����1�,� ��������%�������� ��������������������*������6�����

�#������5=� ����08�� �81=��/1� 7�5�2� �� ���/��� �0�/��0.�01� ?/1=/0� ?=/5=� 1=�� ��./0/21��� 1=�/��1�-�1/�0�221�.���@8�/2�/51/�02��/77���/0���2��51��7�1=�/����+/5��0��+�6/2+�1/����0�/��0.�01��0��1=�/����./0/21��1/������51/5�2��0��58+18�����2�285=>���21�0�����������5=�1��1�-���./0/21��1/�0�.�����0�/1=������51/5�+�0�����2/���+��/0������1/58+���/021�05��� � ��=����58.�012�7��./06�1=�������1�-�68/��05�� 2��/�2�0���� 1����� /01�����1���?/1=� 1=/2� /0�./0��� ������ 2=�8+���+?�2����1�3�0�?=�0�5�02/���/06���5�801�H2����51/5�2�1��78++������5/�1��1=��5�.�+�-�7�51��2�1=�1�=����2=����������1/58+���������5=���

$�%��������������������������������0:8/�/�2� 5�05��0/06� �0� .�11��2� ��/2��� /0� 1=/2� /07��.�1/�0� 0�1�� 2=�8+�� ��� �/��51��� 1���/5=�����/6=7/�+��C����>�������-��./0/21��1/�0��0����028.�1/�0���-�2��/�/2/�0D>��=�0��II���C;D��*�&*�)*�������4.�/+�C�/5=�����/6=7/�+�J��5����6D���

Page 5: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

�'����+�

8�/12� ���� �� 5�/1/5�+� �0�� 2/60/7/5�01� 5�.��0�01� �7� 1=�� 5�.�+/�05�� �51/�/1/�2� �7� ����08���81=��/1/�2�/0��++������5�801�/�2��!�5���?/1=�+/./1�����2�8�5�2��0����+�1/��+�+��6��08.���2��7� 1�-����2� 1�� ��./0/21��� C�2��5/�++� /0� 1=�� ���� 2�51��D>� ����08�� �81=��/1/�2� ��:8/��� ��221�.�1/5��/234��2���������5=�7���/��01/7/06�?=/5=�1�-����2�1���8�/1���

�=/2� /07��.�1/�0� 0�1�>� 5�02/21/06� +��6�+� �7� �� 08.���� �7� 5�801�� 5�2�� 218�/�2>� 2��32� 1��/++821��1�� 1=�� ���+/5�1/�0� �7� 5�.�+/�05�� �/23� .�0�6�.�01� 1�5=0/:8�2� /0� 1=�� �8�/1� 5�2��2�+�51/�0����5�22�2��7�����08���81=��/1/�2�/0���08.�����7�����4.�.����5�801�/�2����

!��.�1=�2��5�2��218�/�2>� /1�5�0����2��0�1=�1�1=����1=�1�1=��������1?��3���+�.�012�0�5�22���7����0��77�51/����8�/1�5�2��2�+�51/�0����5�22,�

� �=��1/.�+����/+��/+/1��7��558��1���0��5�.���=�02/�����1�K�

� �=�����/+��/+/1��7� ��+���01�30�?+��6���0��23/++2� 1���0�+2���0����/��/1/2�����/+��+����1�>��0��1��7�5/+/1�1��7�����53�/01��8���1/06��8�/1�5�2��2�+�51/�0�����.�1��2��0��1=��5�.�+/�05���/23�.�0�6�.�01����5�22��1�1=��21��1�6/5�+���+��

�1=����0��+��2� 1=�1�=�������0� 7�80�� 1����� 5�/1/5�+� ���� ��2�8�5�2� 7��� /07��.�1/�0� 1�5=0�+�6�221�.2� C5����/06� �++� �2��512� �7� ��1�� 5��18��>� �558.8+�1/�0� �0�� �0�+2/2D� �0�� �� 2�+/����6�0/2�1/�0�+�5�../1.�01�1��1=���/23�/��01/7/5�1/�0��0���22�22.�01�78051/�0��

Page 6: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

)&���*'��)�&�

� �=����/.���6��+��7�������08���81=��/1�/2�1��.�0�6���0��/.�����������++�5�.�+/�05��?/1=� 1=�� 1�-� +�?2>� �0�� /0� 1=�� ���5�22� 2821�/0� 5�07/��05�� /0� 1=�� 1�-� 221�.� �0�� /12���./0/21��1/�0�� � �=�� �51/�02� �7� 1�-����2>� ?=�1=��� �8�� 1�� /60���05�>� 5���+�220�22>���53+�220�22>� ��� ��+/����1�� ���2/�0>� ��� ?��30�22�2� /0� ��./0/21��1/�0� .��0� 1=�1�/021�05�2� �7� 7�/+8��� 1�� 5�.�+� ?/1=� 1=�� +�?� ���� /0��/1��+�L� � ��� 1=�� �-1�01� 1=�1� 285=�7�/+8��2� �558�>� 6����0.�012>� �0�� /0� 18�0� 1=�� 5�..80/1/�2� 1=�� �����2�01>� ���� ��0/���1=��1�-�����08�2�1=��0����1������/���2���/5�2�1��5/1/B�02�

& �/21��/5�++� 1=�2�� 7�/+8��2>� ��� 5�.�+/�05�� �/232>� =���� ���0� �����22����0+� /0� 1��.2��7��07��5�.�01�1=��86=��0��8�/14��2���������5=��0��1=��5�2��218�/�2�/0�1=/2�0�1����7+�51�1=�1��.�=�2/2����

� 81>� ?=/+21� �8�/1� ��.�/02� �� 780��.�01�+� �0�� 0�5�22��� ������5=� 1�� �����22/06�0�045�.�+/�05�>�1=���-�.�+�2�6/��0� /0�1=/2�0�1����5�60/2��1=�1�1=��7�51��2�80���+/06�1�-����2H�5�.�+/�05����=��/�8��/0��0�2��5/7/5��/23����������7��:8�01+�:8/1��5�.�+�-��0�>��2�����28+1>�����80+/3�+�1�����1���1���2855�2278++�?/1=���G2/06+���51/�0H�21��1�6�F����1/58+��+��0����2��� 2�+�+��0����/7/5�1/�0��0���07��5�.�01��51/�02�� � �0� 1=/2� ��6���>�1=��68/��05���05�8��6�2�����08���81=��/1/�2�1��6/���6���1����11�01/�0�1��80���21�0�/06�1=�� 7�51��2� 1=�1� 2=���� 1�-����2H� 5�.�+/�05�� ��=��/�8�� 2�� 1=�1� �� ��1�01/�++� .�����77�51/���2�1��7���2��02�2F�0�2�1=�1����+�?/1=�1=��80���+/06�0�045�.�+/�01���=��/�8����1=���1=�0�7�5822/06��0�1���1/06�1=��2.�1�.2F5�0����5��71����0��/.�+�.�01����

������� ������������������

* �=��.�/0�7�582��7�1=��2��/�2��7�?=/5=�1=/2�0�1��/2������1�/2��0��.�++��0�����/8.42/B����01����/2�2�C���2D��0�����1/58+��+�1=���/23��7�1=�/��80���4�����1/06�/05�.�>�7����/1=����/��51� ��� /0�/��51� 1�-�2�� � ��?����>� 1=�� ��/05/�+�2� �0�� 3�� �+�.�012� ���� �:8�++����+/5��+�� 7��� /��01/7/06� �/232� �22�5/�1��� ?/1=� 0�04��6/21��1/�0>� 0�047/+/06>� �0��0�04��.�01��

� ��7/0/1/�02��7�?=�1�/0����1/58+���5�.��/2�2��0�����������1?��0���./0/21��1/�02��81���82�78+� 28..��� 5�0���� 7�80�� /0� 1=�� 5�.��0/�0������� /0� 1=/2� 2��/�2>�0������1����-�����C?=����1=������5�++����.�++�M��/�2/B�� 82/0�22�2D,�

� 2.�++� �0�� ./�2/B�� �82/0�22� /2� �0� 7��4���7/1� 5�..��5/�+� �01/1� �1=���1=�0� 1=�2�� 1=�1� �-5���� �� 6/��0� C=/6=D� �22�1� 1=��2=�+��� � �.�++� �82/0�22�2�/05+8���2�+�������/�1��>����10��2=/���0��5������1�� 7��.2��7���6�0/2�1/�0����=�� �+2�� /05+8��� /0�/�/�8�+� ��18�0� 7/+��2� ?=�� =���� /05�.�� 7��.�2�+74�.�+�.�01>� ���0� /7� 2�+74�.�+�.�01� /05�.�� /2� 0�1� 1=�/�� ��/.���2�8�5���7�/05�.���

� ���2� �����2�01� �� =/6=� �/23� 6��8�� /0�.�21� 5�801�/�2� ��5�82�� 1=�� ���� 08.���82� �0����5�82��1=�/��/05�.��/2�0�/1=���7/-���0���5����+�>�/0�.�21�5�2�2>��7����/7/5�1/�0��6�/021�1=/��� ���1� ��1��� � �0� ���/1/�0� 1=�/�� 5�..��5/�+� 2�148�2� 5�0� +�53� 1=�� ?�++� ����+�����21�8518��2� 7��� ��5���� 3���/06>� /0����0��01� �8�/1� �7� �55�8012� �0�� 5�2=� =�0�+/06� 1=�1�=�+��1��./0/./2���/232��7�80���4�����1/06�/0�+��6����82/0�22�2��

Page 7: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� �

,� ��$%�����'*)��-)�()&����.$)�&�%��)�/���&�0%�%&��

% �1� /2� �� 3�� 7�5�1� �7� 5�.�+/�05�� �/23� .�0�6�.�01� 1�5=0/:8�2� 1=�1� 1=�� 1���1.�012� 7���/��01/7/����/232�7/1�?�++�1�6�1=���C?/1=/0�1=�������1/�0�+�5�01�-1��7���5=��./0/21��1/�0D�����=�� 1���1.�012� 2=�8+�� /05+8�����1=�����51/����0�� ���51/��� 21��1�6/�2��0�� 1=�� 2=�8+��5������++� ��+���01� 1�-�2� /0��0� /01�6��1���.�00���� �!8�1=��.���>���6����1���1.�01�?/++��71�0�/05+8�����28/1���7�21��1�6/�2���1=���1=�0���2/06+��������5=���5�60/2/06�1=���/77��/06���/���2�7���0�045�.�+/�05����

9 8�/1� =�2� /0� 1=�� ��21� ���0� 1=�� 2�+�� 1���1.�01� 7��� 5�.�+/�05�� �/23� ���/+��+�� 1����./0/21��1/�02� �0�� ?/++� 5�01/08�� 1�� �+�� �� 3�� ��+�� /0� 1=�� ����+��.�01� �7� .����/01�6��1���21��1�6/�2����1�5�0������7/0����2��0�1���1.�01�1=�1���:8/��2�1=���51/������/�?��7�1=����5���2��0�?=/5=�1�-���18�02��0��5�.�81�1/�02�=�������0���2��>�7��.�1=��1?/0�21�0���/012,�

� ���1=����5���2�7�/�+���7+�51�1=��78++��51/�/1/�2��7�1=��1�-����K��0��

� ���1=��5�+58+�1/�02�������+�5�.�+�?/1=�1�5=0/5�+�1�-���68+�1/�02=��

) +1=�86=�1=��7�582��0�7+�-/�+���0��5����/0�1�����2��02��1���/23�/2�=/6=+/6=1/06�1=����+8���0���77�51/��0�22��7�.�0�7��.2��7�0�04�8�/1�/01����01/�0>��8�/1�?/++�5�01/08��1���+����3����+��/0���2��02�2�1��0�04�5�.�+/�05�,�

� �8�/1�/2�1=��21��1�6�1=�1��++�?2���./0/21��1/�02�1���-��5/2���77�51/���2�051/�02��0��1�����+�?/1=�1=�2��1�?���2�1=��1����7�1=�� G��.�+/�05�����./�H�C2���1=��68/��05�� 0�1�� G��0�6/06� �0�� �.����/06� ��-� ��.�+/�05�H>� !/68��� *�&D� ���07��5/06�5�.�+/�05�K�

� �8�/1� �512� �2� �� �8�+/5� 2�051/�0� .�3/06� 1=�� �-1�01� �7� 1=�� �./0/21��1/�0H2���07��5�.�01� ��?��2� �/2/�+�� ?/1=/0� 1=�� 5�..80/1� �0�� 1=82� �05�8��6/06��1=��2�1��5�.�+K�

� 1=�� ��1�� 6�1=����� �8�/06� �8�/1� /2� �0� �22�01/�+� �8/+�/06� �+�53� /0� 1=�������5/�1/�0��7�5�.�+/�05���/23��0��1=�����/2/06��7��������/�1��1���1.�012��

�; ��� 1=���77�512��7��� 2855�2278+��8�/1����6��..������0�1� +/./1��� 1�� 1=���/��51� �77�512��7���5=�/0�/�/�8�+��51/�0�C/0�1��.2��7����/1/�0�+��81/�2>�/01���21������0�+1/�2>��0���07��5���5�.�+/�05�D����=��������5+���>��0��/0�.�0�?�2�.����/.���1�01>�/0�/��51��77�512�7��.�8�/1� ���6��..�2� /0� 1��.2� �7� .�/01�/0/06� +���+2� �7� 5�.�+/�05��� � �=�2�� �77�512� � ������25�/�����2,�

� ��5����51/����77�51�N����28��/06�/0�/�/�8�+�5821�.��2�1��.����78�1=���1�?���2�1=�� ��11�.� �7� 1=�� 5�.�+/�05�� ���./�� C2��� !/68��� *�&� �7� G��0�6/06� �0���.����/06���-���.�+/�05�HD���

� ����1����01��77�51�N����28��/06�5821�.���6��8�2�1=�1�/1�/2�/0�1=�/��/01���212�1�����.����5�.�+/�01��

� �0�/0�/��51������01/����77�51�N�1=�����5�/������1����01��77�51�1=�1��8�/12�=�����0��1=��2��

Page 8: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

�� �=82>� 1=�� �8�/1� ���6��..��80����/02� 28�21�01/�+� +���+2� �7� ��+801��� 5�.�+/�05�� �0��5�01�/�81�2� 1�� 1=�� ����+��/06� ?��3� �0� �1=��� .�1=��2� �7� /07+8�05/06� 5821�.�����=��/�8���

Page 9: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

� /%+��%1')�%�%&���)&��&�%��%��)2%����%��%$%��)�&�.���%���

�& � 780��.�01�+���/01��7� 1=�� 5�.�+/�05�� �/23�.�0�6�.�01����5�22� /2� 1=�1� 1=�� 21��1�6/5��/23� /��01/7/5�1/�0�0���2�1���558���0�����2�11+�����7���������1/�0�+����5�2����2����/232�5�0���� /��01/7/���� � �0� 1=�� 2�.��?�� 1=�1� 1=�� �0�/��0.�01�+� 25�00/06� 2�12� 1=�� 5�01�-1�?/1=/0�?=/5=�21��1�6/5��/232�5�0�����77�51/��+� /��01/7/��>� 1=�� /��01/7/5�1/�0��7�21��1�6/5��/232������2�012� 1=��5�01�-1�?/1=/0�?=/5=������1/�0�+����5�2����2����/23� /��01/7/5�1/�0��558�2�� ������1=�+�22>� 1=��21��1�6/5��/23� /��01/7/5�1/�0����5�22� /2� /07��.���1=��86=�1=��5�01/08�82� �558.8+�1/�0� �7� ��1��?=/5=� /2� ���6��22/��+� 1��027��.��� /01�� /01�++/6�05���0�� 30�?+��6��� � �=/2� ��1�� �558.8+�1/�0� �71�0� �558�2>� /0� ���1>� �2� �� ��28+1� �7� ��21������1/�0�+��/23�1���1.�012��

�� �=��+���+��7�21��1�6/5�/01�++/6�05��5����/+/1�/0���5=���./0/21��1/�0�C2���!/68��2�&����0��&�&��7�G��0�6/06��0���.����/06���-���.�+/�05�HD�?/++����>�����0�/06��0�1=��+���+��7�����+��.�01�/0���5=��7�1=��30�?+��6���0����6�0/2�1/�0�+����2��51/��2��������1=�+�22�/0�2�+�51/06��2��5/7/5�5�2�2�7���1���1.�01�C�/1=���7����8�/1�����1=��?/2�D�1=����./0/21��1/�0�0���2��1��=����1=��5����/+/1�1��7�582���53���?0�/01��1=����11�.�+�71�=�0��5��0�����7�1=��.���+�N��0�2��5/7/5�5�2�2����1��02�51/�02���:8/�/06����/�?��

�* �=��1��2�&��0�����7�1=��68/��05��0�1�� G��0�6/06��0���.����/06���-���.�+/�05�H�2�1��81� /0� 6�0���+� 1��.2� 1=�� �+�.�012� �0�� 1�5=0/:8�2� 1=�1� 5�.��/2�� �0� �77�51/��� �/23�.�0�6�.�01����5�22����=/2�/07��.�1/�0�0�1����58.�012�1=��82���7�1=�2��1�5=0/:8�2����� 2��/�2� �7� 5�2�� 218�/�2�� � �=�2�� 218�/�2� /++821��1�� 1=��.�1=��2� �� ?=/5=� �� 08.���� �7���./0/21��1/�02�=���� ��2�+���� 1=�������1/�0�+>� 58+18��+� �0�� ��./0/21��1/����/77/58+1/�2�/0���5�05/+/06�21��1�6/5������5/�1/�02��7�5�.�+/�05���/23�?/1=�0����1��7/0��2��5/7/5�5�2�2��0�?=/5=��51/�0�5�0����1�3�0�1��/.������+���+2��7�5�.�+/�05���

�� !��.� 1=�2�� 218�/�2>� /1� 5�0� ��� 2��0� 1=�1� 1=���� ���� 1?�� 3�� �+�.�012� 0�5�22��� /0� 1=���77�51/��� 1��02+�1/�0� �7� 21��1�6/5� ��/��/1/�2� 7��� �/23� 1���1.�012� /01�� /0�/�/�8�+� 5�2��2�+�51/�02�7����51/�0��

� �558��1���0��1/.�+���1���0��/07��.�1/�0���+���01�1��1=��5�.�+/�05���/232�1����������22��K�

� 30�?+��6���0��1�5=0/:8�2�?/1=�?=/5=�1���0�+2���0����/��/1/2��1=�1���1���0��1�� 7�5/+/1�1�� 7�����53� /01�� 1=�� 5�.�+/�05�� �/23� .�0�6�.�01� ���5�22� �1� ��21��1�6/5�+���+��

�� �1=��� �0��+��2� 1=�1� =���� ���0� 7�80�� 1�� ��� 5�/1/5�+� ���� ��2�8�5�2� 7��� /07��.�1/�0�1�5=0�+�6� 221�.2� C5����/06� �++� �2��512� �7� ��1�� 5��18��>� �558.8+�1/�0� �0�� �0�+2/2D��0�� �� 2�+/�� ��6�0/2�1/�0�+� 5�../1.�01� 1�� 1=�� �/23� /��01/7/5�1/�0� �0�� �22�22.�01�78051/�0��

Page 10: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� �

���&�$����������

�% �=��.�/0���:8/��.�01�=����/2��55�22�1��1=����1��5�01�/0���?/1=/0�/0�/�/�8�+�1�-���18�02�.���� �� /0�/�/�8�+� 5821�.��2�� � ��5=� �7� 1=�� 218�/�2� �+�5�2� �� 5�01��+� �.�=�2/2� �0� 1=��/01����6�1/�0� �7� 1=�1� ��1�� �+�51��0/5�++� ��� .�08�++�� � �=/2� ��1�� /2� 82��� 1�� /��01/7����6�2��7�0�045�.�+/�05��N��/1=��� /0�1��.2��7� 7��.�+�O�/23�25���2P>��������7���05��1��1��02�51/�02� /��01/7/��� C�� 21��1�6/5� ���/�?� ��� �� 5�2�� ?��3��2� 30�?+��6�D� �2>� /0�1=�.2�+��2>�/0�/5�1/06�0�045�.�+/�05���

�9 �1=���3����1��1=�1�/2��22�01/�+�/0�5���1/06��77�51/���5�2��2�+�51/�0�.�1=���+�6/�2>�C�81�+�22�8�/:8/1�82�/0�1=��5�2��218�/�2D����,�

� /07��.�1/�0�7��.�1=/������1/�2�?=/5=�5�0�5�07/�.�C����1=��?/2�D��1=����1�/+2�2=�?0��0�1�-����18�02K�

� ����/�82�5�2��=/21��/�2��7�1=��/0�/�/�8�+2�5�05��0��K�

� .����6�0��/5�1�-����<�82/0�22�2�51������7/+�2��

�) �=�++�06�2�1��������+1�?/1=�=���>��/0����1/58+����2���./0/21��1/�02�.����1�?���2���.����1=���86=�6�/06��/23�.�0�6�.�01����5�22>����,�

� 1=�� 7�582� /0� 1=��218�/�2� 1�0�2� 1������0���2/06+����18�0>��81� 1��6�1� 1=��.�21���+8��7��.�1=����1��/1�/2�0�5�22���1���0�/5=��1=����1��?/1=��0������5/�1/�0��7�1=��5�.�+/�05��=/21����7�1=��/0�/�/�8�+�5�05��0��K�

� 2/./+��+�.������+8��5�0������1�/0��� � 7��.��1=����1�� /7� /1�5�0������+�1���1����1��28��+/�����/0�/�/�8�+2�/0�5�.����1/����82/0�22�������2�0�+�2/18�1/�02K�

� ��/��5��8+�2�5�0� +/./1��55�22� 1����� 1=��82���7���1�����1/58+��+�?=�0�2�.��7��.��7��+�51��0/5����7/+/06�����0�+2/2�/2�0�5�22��K�

� �21��+/2=/06� ��+�1/�02=/�2���1?��0� 1=�����/�82���1�� 2�12� /2� �����/77/58+1� C/7�0�1�/.��22/�+�D�?/1=�81�.�E���/0��21.�012�/0����221�.2��

&; �=82�1=��3��7�5�12�7���5�2��2�+�51/�0���1�����,�

� 7+�-/�/+/1�/0��55�22�1����1��7��.��2�?/�����6��8���7�2�8�5�2��2���22/�+�K�

� 7+�-/�/+/1� /0� 1=�� ��/+/1� 1�� ��+�1�� ��1�� �2� 5�.�+/�05�� �/23� .�0�6�.�01�1���1.�01���/��/1/�2�5=�06�K�

� 1=�� =�+/21/5� 82�� �7� 1=�� ��1�� 1�� /07��.� �/23� /��01/7/5�1/�0� �0�� 1���1.�01�21��1�6/�2��5��22�1=��78++�2��51�8.��7�5�.�+/�05���/23��

'������ ���� ������&��������������%����

&� ��2�2�����0�1�2�+�51����0�1=����2/2��7���1���+�0�>��81��2�����28+1��7�2�.��7��.��7��0�+2/2��7� 1=�� ��2�� ��1��� � �=82� 1=�� 2�5�0�� 3�� �+�.�01� /0� 5�2�� 2�+�51/�0� /2� 30�?+��6��.�0�6�.�01��0����1���0�+2/2�1�5=0/:8�2��

&& 2�5�0����2��0�7��.�1=��218�/�2>��5�2��2�+�51/�0�221�.2�����1�/5�++�5�.��/2����7�2�.��5�.�/0�1/�0��7�1=����6�0���+��0�+1/5�+�.�1=��2,�

� �8+����2����0���81�.�1����/23�25��/06�221�.2K�

Page 11: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

� 5�2�����/�?���8�/1��2�N�2�.�1/.�2���7������1���2�25���0/06K�

� 1=����28+12�7��.���1��./0/06��0���1=���21�1/21/5�+��0�+2/2�1�5=0/:8�2��

&� �8+����2���221�.2��++�?�7���1=���8+3����5�22/06��0���/23��22�22.�01��7���18�02���1�>�1=82��0��+/06�1=�1���1��1��������/�?����6�/021���2�1��7��/23�/0�/5�1��2��0��7���1=����28+12�1�������03���/0�1��.2��7�1=���/23��7�0�045�.�+/�05��1=82�/��01/7/���� ��85=�221�.2������0��22�01/�+�1��+�/0�7�5/+/1�1/06�1=���-5+82/�0��7�1=���8+3��7���18�02�?/1=�0��C�������+�?D�/��01/7/��� �/232� �0�� �++�?/06� 1=�� ��2�8�5�2� ���/+��+�� 7��� �/23� /��01/7/5�1/�0� 1��5�05�01��1��1=�/���77��12��0+��0�1=�2��5�2�2�?/1=�2/60/7/5�01�/��01/7/����/23��

&* ��.����7�1=��5=�++�06�2�/0=���01�/0�82/06�285=���221�.����,�

� .�0��7�1=���8+�2���?=/5=���5�2��/2�25�������������0��01��0�7/0�05/�+���1/���0�+2/2� �0�� �1=��� /0�821�� ��05=.��3/06� C��6�� 1=�� ��1/�� �7� 78�+� 1�� 6��22���5�/�12�7���1�-/���/���2D�� ��=�2����1/�2�5�0�5=�06�������1/.��1=82��11�01/�0��0���2�1�����6/��0�1��5�01/08�++�8���1/06�1=���/23��8+�2�� ��0����/1/�0>�?=�0�1=����5�.��30�?0�?/1=/0�1=�����8+�1/�02�1=��5�0���5�.��/0�1=�.2�+��2�21�0�����7�51��2�1������5=/����>��0��1=82�2�+7478+7/++/06��

� 1=���8+�2�0����1�������2��02/���1��1=��+�5�+�30�?+��6���7�1=��7��01�+/0��21�77�?=�� ���� ?��3/06� �0� 1=�� 5�2�2� ?=�0� 2�+�51���� � � !/�21+� 1=�� 7/0�+� 5�2��2�+�51/�02�0����1�������+��1����7+�51�1=��+�5�+�30�?+��6���7�1=��5�2�?��3��2�1=�.2�+��2�?=/+21� ��1�/0/06��������/�1�������/�1�?/1=/0� 1=��5�2��2�+�51/�0�221�.����81�.�1���2�+�51/�02�?/1=�0�������180/1�1�����/07+8�05�����285=�+�5�+�30�?+��6��5�0�5���1����2/21�05���0��+����1��28����1/.�+�?��3/06��05��1=�� 5�2�2� ���� 80���?�� C�81� 2��� 1=�� 5�..�012� ��+�?� �0� .�08�+� 5�2��25���0/06D�����5�0�+>�1=���/23��8+�2�0����1�������2��02/���1��1=��30�?+��6��6�/0�����7��01�+/0��?��3��2�7��.�?��3/06�1=�/��5�2�2����85=�30�?+��6��5�0�������81�0�?��/232>�5=�06�2�/0�5�..��5/�+���=��/�8�2>����0�?�1�5=0/5�+�1�-����/5�2��0��1=��/.��51��7�1=�1�30�?+��6��5�0����2/60/7/5�01+�+�����6���/7�/1�5�0����5��18����?/1=/0���7+�-/�+���0������+��/06�2�1��7��/23��8+�2�����

� �1� 1=�/��.�21��77�51/��� 1=�� �8+�2� 2=�8+����/06� 1�6�1=�����1�� 7��.��/2����1��2�8�5�2� C��6�� 1�-� ��18�02>� �=/��� ���1� /07��.�1/�0>� �0�� �8�+/5� ��.�/0�/07��.�1/�0� 7��.� �01��0�1D�� � �=/2� +���+� �7� �0�+2/2� ��:8/��2� 5�02/�����+��/0��21.�01�/0������2�8�5���

� 1=�� �8+�2� 0���� 1�� =���� 1=�� 5����/+/1� 1�� ��� 5=�06��� ���2�0��+� :8/53+� 1��1�3���55�801��7�0�?�21��1�6/5������5/�1/�0��7�5�.�+/�05���/23����05���6�/0�/7�1=�� �8+�2� ���� 1=�.2�+��2� =���?/���� /01�� ��� 5��/06� 1=�0� 1=/2� .�� ��� ����2�8�5��/01�02/����82/0�22��

&� ��2�����/�?����8�/1��2�C25���0/06D�/2�1=��1���/1/�0�+�.�1=�����?=/5=��8�/1�5�2�2�=�������0�2�+�51�������=��.�1=�����1�2�7��.�1=��1/.��?=�0�1=����?�2�+/11+�����0�����28����1>�1=�� ��1�� ���/+��+�� ?�2� /0� �0� � 5�2�� +/./1��>� �0�� 1=�� 5�.�+/�05�� �/23� .�0�6�.�01�1�5=0/:8�2��1���21��1�6/5��+���+�+�22�?�++�����+��������85=���.�1=���+�6�=�2�1=����0�7/1�1=�1�/12�.�3�2�78++�82���7�+�5�+�30�?+��6�>�1=�1�/1�5���1�2�2/60/7/5�01+�+�22�5�2��?��3�����2/21�05�>� 1=�1� /1� 5�0� ��� 82��� � 1�� �11�53� 2��5/7/5�++� ��7/0��� �/232� �0�� 1=�1� /1� 5�0� ��������1���28�21�01/�++�?/1=�81����28����1��

&� ��.���7�1=��5=�++�06�2�/0=���01�/0���+/06��0�5�2���?��3���2�+�51/�0����,�

� /1���+/�2��0���+/./1�����1��2�1�?/1=�0��221�.�1/5�5��22���7���05��1���1=�����1�����/+��+��?/1=/0�1=����./0/21��1/�0H2�221�.2K��

� 5�2�?��3��2>� 0�� .�11��� =�?� �-���/�05��>� 5�0� ./22� �2��512� �7�0�045�.�+/�05��?/1=�?=/5=�1=������0�1�7�./+/��K�

Page 12: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

� 1=�2�� ?/1=� 1=�� 30�?+��6�� 1�� 80���1�3�� 285=� 25���0/06� ���� 828�++� 1=�2��?/1=� 1=��23/++2� 1��80���1�3�� 1=��28�21�01/��� /01����01/�0�� ��=82� 1=���� /2��0������180/1�5�21�/0��23/06�1=�.�1��80���1�3��285=�25���0/06K�

� .����0� 21�0����2� �7� �����/�1� ?�8+�� /0�/5�1�� 1=�1� 1=���� 2=�8+�� ��� �� 6�����1?��0�1=�2��2�+�51/06�5�2�2��0��1=�2��?=��?/++����?��3/06�1=�.��

&% �1�/2���5�./06�/05���2/06+�5�..�0�1����2��5�2��2�+�51/�0�.�1=���+�6/�2��0�1=����28+12�7��.�21�1/21/5�+��0�+2�2������/5�++�1=�2��.��/0��+��,�

� 1=��82���7�1�5=0/:8�2�285=��2��/25�/./0�01�!8051/�0�0�+2/2�C�2�/0�1=������18�D�1������/51�1=�1�5��1�/0�5+�22�2��7�1�-���18�0�7�++�/01��G=/6=H����G+�?H��/23�5�1�6��/�2K�

� 1=��82���7���1��./0/06�1�5=0/:8�2�1��/��01/7���11��02��7�0�045�.�+/�05��/0�1=����21��0��1��/��01/7�1=�2��5=���51��/21/52�/0�1=��58���01����8+�1/�0K�

� 1=��82���7�+��6��25�+����1��.�15=/06�1�5=0/:8�2�1��=/6=+/6=1��/2���/1/�2�/0�1�-���18�0���1���

&9 �=�� 5=�++�06�� /0� 1=�� 82�� �7� 1=�2�� .�1=��2� =�?����� /2� 1=�1� 1=�� ��:8/��� 2/60/7/5�01�/0��21.�012�/0���>���1=�=���?�����0��2�71?���>��0��/0�1=���5:8/2/1/�0��7��558��1����1���0� ?=/5=� 1=�� ��� ���6��..�2� 5�0� �����1��� � � �7� 1=�� �+�51��0/5� /07��21�8518��� ?/++� 0�1�28����1�285=�/0��21.�012����1=��23/++2�����0�1����/+��+��1��1=��1�-���./0/21��1/�0�1=�0�1=/2�/2����/77/58+1������1��6����?0��

��������������

&) 2� /2� 5+���>� 1=�� 5=/�7� �0��+/06� 7�51���=���� /2� 1=�� 5����/+/1� �7� �07��.�1/�0���5=0�+�6�C��D�221�.2�?=�0����+/06�?/1=�1=��+��6���0���71�0��/2����1��2�8�5�2��7���1��0������7����558��1�� �/23� /��01/7/5�1/�0�� � �1� /2� �71�0� /.���51/5�+� 7��� ��./0/21��1/�02� 1�� .�08�++��-�./0�������2/06+����18�0����

�; �3/++2�M� ��2���5=� 5����/+/1/�2� ���� �+2�� 3�� �+�.�012� �0�� �77/5/�01� �/23� /��01/7/5�1/�0� /2�=/6=+�����0��01��0� /0��21.�01� /0��0�+1/5�+� �0�� ��2���5=�5�.��1�05/�2�� � �1� /0��+��2���1=� 1��/0/06� ����+�� 1�� ��2/60� �0�� �����1�� 221�.2� �0�� /0� ��2���5=� �0�� /01�++/6�05���51/�/1/�2���

�� �0����/1/�0>�2��5/7/5���2�8�5�2�780����1������/����/23�.�0�6�.�01�2��5/�+1�28����1�����5�/1/5�+� /0� 80����/00/06� ��6�0/2�1/�0�+� 5�../1.�01� �0�� ����/��� �� 5������1�� ?/���30�?+��6����2���0��/01�++�518�+�5��/1�+�?=/5=�7�5/+/1�1��5�01/08�82�/.�����.�01����

�& !/0�++� ��6�0/2�1/�0�+� 5�../1.�01� 1�� 1=�� .�/01�0�05�� �0�� �����1/�0� �7� ��1=���86=6�/06��/23�/��01/7/5�1/�0��0��5�2��2�+�51/�0����5�22�/2��22�01/�+���=/2���:8/��2���5+���� �0�� ��.�021���+�� 5�../1.�01� 7��.� 1=�� ��6�0/2�1/�0� �0�� /12� +�����2� 1�� 1=��21��1�6>��0��2�02/1/���.�0�6�.�01� 1�� 7�21���5�..�0�80���21�0�/06��0���55��1�05�����22�6�2� 2=�?/06� 5�../1.�01� 5�8�+��� ?/1=� ��5/2/�02� ��2��� �0� �/23� ��/��/1/�2� 7��.�1=��1����-�581/��������22�01/�+�1���.����.�0�6��/�+�28����1����1�/2��+2��/.���1�01�1=�1��-/21/06���/+/1/�2�5�01/08�� 1�������+8����� 1=����6�0/2�1/�0� 1�������01�21�77��+/�0�1/�0>��+�062/���1=���21��+/2=.�01��7�0�?�23/++2���

Page 13: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

3� %2�$'��)�&��&*��%%*#��/�

�� �1� /2� �22�01/�+� /0� ���/2/06� �0�� /.�+�.�01/06� �� 5�2�� 2�+�51/�0� ���5�22� 1=�1� ���+8�1/�0�5�/1��/��������1��./0����0��1=�0������1���8��0���=/2�6/��2���0�7/12��2�7�++�?2,�

� /1��21��+/2=�2� 1=����+8�� C����1=��?/2�D��7�58���01�5�2��2�+�51/�0� 1�5=0/:8�2>��0�� 7�5/+/1�1�2� 1=�� 5�++�1/�0� �7� 7�����53� 7��.� 1=�2�� ?��3/06� 1=�� 5�2�2� 1��1=�2����2��02/�+��7���21��1�6/5�+���+��/23�/��01/7/5�1/�0K�

� /1�?/++�=/6=+/6=1�82�78+�0�?���1���2�8�5�2��0���0�+1/5�+�1�5=0/:8�2K�

� /1� ?/++� 5�01�/�81�� 1�� �����++� ���+8�1/�02� �7� 1=�� 2855�22� �7� 1=�� �/23�.�0�6�.�01�1���1.�012���/06��.�+�����

�* �=�� 7��.�+� ���5�22� �7� ���+8�1/�0� 0���2� 1�� ��� 28����1��� �� 1=�� 5���1/�0� �7� 7�����53�+���2� 1=��86=�81� 1=�� ?=�+�� �/23� .�0�6�.�01� 221�.�� � �85=� +���2� ?/++� 28����1� 1=������+��.�01��7�.����/05+82/����0����2��02/���221�.2>��0��/0����1/58+��,�

� 1=��?/++��05�8��6��1=��2=��/06��7�30�?+��6����1=�1����11���/07��.�1=���/23�.�0�6�.�01����5�22��81��+2��1���05�8��6��1=����21�82���7���1���0��221�.2�7����1=����8���2�2���C��6��1=����1���6�0���1���/0�5�2��2�+�51/�0�5�0��+2��������3��7�51���/0���/�/06���/��05����2�����+/5�.�3/06DK�

� 1=��?/++�5���1���/2/�/+/1��7��0��7���1=��5�.�+/�05��.�0�6�.�01����6��..��?/1=/0� 1=�� ��./0/21��1/�0� 1=82� �0=�05/06� 1=�/�� �77�51/��0�22� �0�� =�+�/06�����5�.��58+18��+���2/21�05��1��1=��82���7�0�?�1�5=0/:8�2K�

� 1=��?/++��028���1=�1�1=��1�5=0/:8�2�����0�1������1���/0�O21�����/��2P��81�/0��� E�/0��� 8��.�00��� 2�� �2� 1�� 6/��� 1=��.�21� �77/5/�01� �����++� ��0�7/1� 1�� 1=����./0/21��1/�0��

Page 14: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

"� ���%���'*)%��

�� �=�2�� 218�/�2� ��7+�51� 1=�� �-���/�05�� �7� ���/�82� .�.���2� �7� 1=�� 6��8�� /0� 7/0�/06����51/5�+�2�+81/�02�1��1=��0���2��7�1=��5�.�+/�05���/23�.�0�6�.�01����5�22����=��7�582��0� 5�2�� 2�+�51/�0�.�1=��2>�?/1=� 1=��.�/0� �.�=�2/2� ��/06��0� 1=�� ����851/�0��7� 5�2�2�28/1��+��7����8�/1�����=��������2/60���1��/++821��1����08.�����7�1=����/012�.����/0�1=��/01���851/�0� 1�� 1=/2� ��58.�01� �0�� �+2�� /0� 1=�� 68/��05�� 0�1�� �0� G��0�6/06� �0���.����/06� ��-� ��.�+/�05�H�� � 81� .�21� 5+���+>� 1=�� 2=�?� 1=�1� 1=���� /2� 0�� 2/06+��1�.�+�1��7����77/5/�05�/0�1=/2���������./0/21��1/�02�0����1�����5=�2�+81/�02�1=�1�7/1�1=��+�6/2+�1/��>�5�..��5/�+��0����./0/21��1/���58+18���?/1=/0�?=/5=�1=��������/06��23���1�������1���

�� �� � ����� �� �� �������� ������� ������� ������ !"�� � ��1�/+��� 1�5=0/5�+���25�/�1/�0���=/2��/234��2���.�1=���82�2�+��6��5�.�81���221�.2��0����1��7/+�2�5�8�+���?/1=� 21�1/21/5�+>� �1=��� .�1=�.�1/5�+� .���+2� �0�� ��1/7/5/�+� /01�++/6�05�4��2��� �82/0�22��8+�2�1��/��01/7�0�045�.�+/�01�1�-����2���

�% �� ������#���������������$����������%#"��=����0��������08��6�05�C��D� ������5=� 1���/23� �2��� ��.�+/�05�� C� �D� /2� ���2�01��� 1�� ����/��� 1=�� �������?/1=���5�.�����+���81��/77���01��81�.�1���� ��������5=��

�9 �� � ����� !� �&��'������ ������� ��( ��)��� �����*� �������++"�� � ��/�7������/�?��7���0�04�81�.�1����0����45�01��+/2���������5=��

�) �� � ����� � �, ������ ������� �������+-"� � ?/��� ��06/06� 5�2�� 218����25�/�/06�1=���/23�.�0�6�.�01�5�01�-1>�=�?�1=�1�1��02+�1�2�/01�����51/5�+�7��.�?��32�7���5�2��2�+�51/�0>��0��1=������.�1��2��7�1=�2��7��.�?��32��0��=�?�1=������82����

*; �� � ����� .� �� ����� ������� ���� ��� */ ������� �������.."�� � 2=��1��81+/0���7�1=��821�/�0�5�.�81��4��2����/23��0�+2/2�221�.2�C��D�7�����1=�(���0��C�������1�D��05�.����-�1/�0��

*� �� � �����-��,�� �*) 0(�� � �������%1"��=/2� ��2�� �18�� 6/��2� �� ��/�7�28..��� �7� 1=�� =/21��� �7� �/23� �0�+2/2� /0� �#� (�+8�� ����� ��->� �0�� 2�12� �81� 1=�/�����4����.�01�5���/�/+/1�221�.�7���(������.�012�

*& �� � ���� %� �����2 3������ ��( 4�����*���� �������55"�� � 1�5=0/5�+���25�/�1/�0��7�1=���/23���2���.�1=����7��8�/1���25���0/06�82���/0�!��05��1��2�+�51�5�2�2�7����8�/1��

����������()� ����������*!��������+�������� ,-��$�������.�#��������#���/�

���������������������,�$�/�0�����������������+������

*� �0�1=����>�.�21�1�-���18�02�����25�����7����8�/1���1�01/�+��0����03����1�1=��.�5���+���+�82/06���21�1/21/5�+�.�1=���5�++����/25�/./0�1��78051/�0�C��!D��0�+2/2�� ��=����!�25���2�

Page 15: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

��������+�����7��.�1=���8�/1���28+12��7���21��1/7/�����0��.�2�.�+���7�1�-���18�02����=����/6/0�+� ��0��.� �8�/1� ���6��..�� ?�2� 30�?0� �2� 1=�� ��-����� ��.�+/�05�����28��.�01� ���6��..�� C����D�� � �=�� 58���01� ���6��..�� /2� 30�?0� �2� ��1/�0�+���2���5=����6��..��C���D���

** ��!� /2� 82��� �� 1=�� �01��0�+� ����08�� ����/5�� C���D� 1�� 5���1�� �� 7�/�� �0�� 0�1/�0�++�5�02/21�01�25��/06�.�1=��2�7���/��01/7/06�7����8�/1�1=����1�01/�++�.�21�0�0�5�.�+/�01�/0�/�/�8�+2��0��+�?4�22�1��82/0�22�1�-���18�02����=����!�25����7���1=��7�++�?/06���18�02�/2� 5�+58+�1��� �0�� ���+/��� �8�/06� 7/+/06� �0�� ���5�22/06,� � C�D� /0�/�/�8�+� ��18�02K�C&D����10��2=/�� ��18�02K� C�D� 5������1�� ��18�02� ?/1=� �22�12� +�22� 1=�0� Q�;�./++/�0K� �0��C*D�5������1/�02�?/1=��22�12�.����1=�0�Q�;�./++/�0����

*� �0����/1/�0�1����!>�1=�������+2��2�+�512���18�02�7����8�/1�1=�1�.��1�1=��5�/1��/��2�1��81�/0�1=�� ���R2� 21��1�6/5� �+�00/06� ���5�22�� �=��86=� �� 2��/�2� �7� �0�/��0.�01�+� 25�02� �0��5�.�+/�05�� �/23� �22�22.�012>� �.��6/06� ����2� �7� 0�045�.�+/�05�� ���� /��01/7/���� ��?��/23� �2��� ��.�+/�05�� C� �D�.�1=���+�6/�2� =���� ���0<���� ��/06� ����+����>� 1�21����0�� ���+���� 1�� �����22� 1=�� 0�045�.�+/�05�� 5=���51��/21/52� �7� ��5=� 21��1�6� /0� 1=��?��3��+�0���=�2��1��02�51/�02�1�0��1��=������=/6=���6�����7�5�.�+�-/1��0��7��:8�01+�/0��+���1/��/06�21�8518��2>��21��+/2=.�01��7���7���/60��82/0�22������1/�0>���03��55�8012>�1�8212��0��/0�2�.��5�2�2>�82���7����/1�5���2�1������1�/�1���772=����780�2���0�.�0�5�2�2�1=����/2���5�.�+�1��+�53��7�5�0��01/�0�+�+/032�1=�1�?�8+���+��1�1=������1��1=�����2�05���7��772=���� �51/�/1� ��� �1=��� 1�-� ���/��05�� 21��1�6� /0��+�/06� 1=�� 82�� �7� �� 7+�?� 1=��86=��01/1��

*� �=�� ���� /2� ?��3/06� 1�?���� ��2/60/06� �� ?��3+���� 2�+�51/�0� �0�/��0.�01� 1��.��1� 1=��0���2��7�58���01�21��1�6/5���E�51/��2����=/2��0�/��0.�01�?�8+���0��+��1=������1�K�

� �-1��51� /07��.�1/�0� 7��.� .8+1/�+�� /01��0�+� �0�� �-1��0�+� ��1�� 2�8�5�2� �2��������/�1�K�

� �0�+2�� 8�� 1�� 7�8�� ���2� �7� ��18�0� ��1�� 7��� 1=�� ��/.��� 1�-����� 1�6�1=���?/1=��0���+�1�����18�02�7���1=�����/��K�

� 5��18����0���0�+2�������1/�0�+���28+12���/228���0�5+�2����-�./0�1/�02��0��.�3��� ��.���+��0���82/0�22��8+����E821.�012��2��������/�1�K�

� �++�?�7���7��:8�01�8���1�2�0�5�22/1�1����������/�+�5=�06/06��5�0�./5��0���82/0�22��0�/��0.�01K��0��

� 805����� �0�� ��81�� /228�2� 1=�1� 5�0� ��� �����22��� /0� �� 0�04�07��5�.�01�.�00��� /0� 1=�� ���47/+/06� ���5�22� C��6����85�1/�0>� �81���5=>� +�6/2+�1/�0>� ���/.�������7��.���2/60D��

*% �=��������2�����+��-�.�+�2��7�78051/�0/06�221�.2��0����2���5=����1�1��2�1=�1�7��18���.�0� �7� 1=�� 7��18��2� ��1�/+��� �����>� +/3�� �55�22� 1�� �0�� 81/+/2�1/�0� �7� /01��0�+� �0�<����-1��0�+���1�>�82���7��81�.�1���/228�4��2����/23��06/0�2>��0��/.�������5�2��2�+�51/�0����=��.�21�.�18����7�1=�2��/2�5�++���1=������0��01���1���2��C���D�221�.��

+�#�� �����������1���.��2�������������$.�����������

*9 �=������/2����2�01+�82���/0�1=������5�.�82�2�C7��.��+�30�?0��2�2���/5��5�01��2D�1��/��01/7�1�-���18�02�7����-�./0�1/�0�?/1=���1�01/�++�0�045�.�+/�01�����0��05�/228�2�+/3��1=�����0���/05�.��1�-�5���/1�C����D��0���8�+/5�1������0��05����=/2�/2��������18���7��.�82/06�1=����!�.�1=���+�6�1��2�+�51�0�045�.�+/�01���18�02�7����8�/1���5�82����!�/��01/7/�2� 0�045�.�+/�01� ��18�02� �81� ���2� 0�1� /��01/7� �8�/1� /228�2�� � �0+/3�� 1=����!4��2��� 2�+�51/�0� ���5�22>� ?=/5=� =�2� �� 2/60/7/5�01� .�08�+425���0/06� 5�.��0�01>�

Page 16: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

��18�02�2�+�51���82/06�����=�������4/��01/7/���/228�2�?/1=��-�+�0�1/�02��2�1��?=�1=����18�0�?�2�2�+�51����

*) �=��58���01�7��18��2��7�1=������221�.�/05+8���1=��7�++�?/06,�

� /01��0�+� �0�� �-1��0�+� ��1�2�12� ���� ���86=1� 1�6�1=��� /0� �� 7+�-/�+���0�/��0.�01K�

� ���/23�/��01/7/5�1/�0��06/0����?�������/228�42��5/7/5��82/0�22��8+�2K�

� 1=����1���2��/2��82/0�22��8+����/��0K���5=��8+��/��01/7/�2�0�05�.�+/�01������/0�/5�1��2�����8�+/5�1������0��05�/228�2K�

� /7��8+��5�0�/1/�02�����.�1>�1=���8+��S7/��2SK�

� ��5=� 7/���� �8+�� ��5�/��2� ��/012� ��2��� 8��0� �21��+/2=��� 25��/06�.�1=���+�6/�2K�

� 5��1�/0� =/6=4�/23� ��18�02� ���� /��01/7/��� �2� 1=�� ���� ��/06� ���5�22��>� �0����780�2�����221�./5�++�7��B�0��2��������/�1�K�

� /0��01��/�2������8/+1�7�����5=�����5�.�82���/228��C��������282��1=��D��0����03�����������2����0�1=��25��/06�.�1=���+�6��

�; ��?����5�22�2� ���� 58���01+���/06� ��2���5=��� �0������+����� 1�� �86.�01� 1=������ 1���++�?� 7��� �� .���� 5�.�+�1�� �/234��2��� ������5=� 1�� ?��3+���� 2�+�51/�0� �0�� 1�-�����1���1.�01��1�1=������5�.�82�+���+�� �71���82/06�1=������221�.�7���2�����+����2>�/1�/2�5+����1=��������+/./1�1/�02����

�� �=�� ���� 5�0� �0+� 2�+�51� �� 7�?� /228�2�� ��21� �7� 1=�� /0��01��� /0� 1=�� ���� /2� ��������4��780��?��3��0�����������0��05�/228�2�7�����214��780��5�2�2���=��221�.�0���2����/1/�0�+� ���6��../06� 1�� �++�?� /1� 1�� /��01/7>� 5+�22/7>� �0�� 2�+�51� ��18�02�?/1=� �1=���/228�2��

�& �=������5�00�1�����/���5�2�<1��0�<=/21����0�+2/2����=��221�.�����85�2������12�1=�1�����/�����=/21����7�5�2�2�1=�1�����2�+�51��>��81�/2�0�1�5����+���7�221�./5��0�+2/2>��0��1=��58���01�221�.2��77���+/./1������0���+1��0�1/���1���1.�01��7�1=��2�+�51���/228�2��

�� ��������22�1=�2��+/./1�1/�02>���7+�?5=��1�?�2�����+�����C2���!/68����D>�?=/5=���25�/��2���5�05��1��7������1/�02�C������D�7���1=��7818���21�1���7��/234��2���5�.�+/�05��/0�1=������ 5�.�82�2�� ������1/�����25�/�1/�02� /0��-��� 1�� 1=��08.���2� /0�!/68��� �� 7�++�?� 1=��6���=/5�+����2�01�1/�0�C2������+���D����=/2���������0�/2/�02�7�8���/21/051�.��8+�2�7����77�51/���?��3+����2�+�51/�0>�5+�22/7/5�1/�0>���81/06��0��1���1.�01,���

� ����4�!/+/06�0�+2/2����8+��C!�D�?/++�/��01/7���18�02��2�1=��������/06����5�22���� � �=�� !�� ?/++� 5+�22/7>� 25���� �0�� 2�+�51� 1�-� ��18�02� 7����������/�1�� 1���1.�01�� �=�� !�� ��1���2�� ?/++� ��� �8+�� ��/��0�� �7� �8+��5�0�/1/�02� ����.�1>� 1=�� �8+�� S7/��2S�� ��5=� �8+�� ?�8+�� ��5�/��� ��/012� ��2���8��0��21��+/2=���25��/06�.�1=���+�6/�2K�

� �����N� �2���8��0�25��/06>�1=����21�!/+/06�0�+2/2����8+��C�!�D�?/++�2��1� 1=�� 5�2�2� /01�� =/6=� �0�� +�?4�/23� 5�1�6��/�2>� �0�� 1=�0� �22/60�?��3� 7���28�2�:8�01�1���1.�01<5�02/����1/�0���7�0���8+�2�7/���/0�1=������/�82�.��8+�>�1=����18�02�?/++�����55��1����2�7/+��K�

� 6���4�"��3+����0�+2/2����8+��C"�D�?/++���+�05��=/6=4�/23��0���1=���/0��01��� ?/1=� ���/+��+�� 21�77/06�� �=/2� .��8+�� ?/++� 1=�0� �22/60� ?��3� 1��2��5/7/5� ����/5�� ��01��� �-�.� 2/1�2� 7��� �07��5�.�01� �51/�0� ��� 1�� 1=���������/�1��78051/�0�7����+1��0�1/���1���1.�01K�

Page 17: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

� ����� N� ��21� ����1.�01� 0�+2/2����8+�� C���D� ?/++� 6�1=��� 1���1.�01���28+12�7��.��++���18�02�5�02/������/0�1=�����5�22���=������/07��.�1/�0�/2�7�����53�/01��1=��!��7����+�00/06��0��5�2��1��53/06��8���2�2�

�* �0� ������ 1�� /��01/7� �/234��2��� /228�2� �0�� ����/��� 7��� 5�01��+/2��� 5�2�� 2�+�51/�0>� 1=��58���01� ����?�8+�� =���� 1�� ���.��/7/��� 1�� /05+8��� �++� �0�/2/�0��� !�� 78051/�0�+/1�C��6�����/1/�0�+� �82/0�22� �8+�2� ?�8+�� =���� 1�� ��� ����+����D>� �0�� 1=�� �1=��� 1=����.��8+�2�C�!�>�"���0�����D�?�8+��=����1�����5���1�����

�� �=�� 7/�21�21��� /0� 1=����2���5=���/06�5�0�851��� /2� 1�� /05���2�� 1=��08.�����7� /228�2� 1=������5�0�/��01/1�� ��=/2�78051/�0�+/1���2/��2� /0�1=��!/+/06�0�+2/2����8+��C!�D���-�/0�!/68��������=��!���86.�012���������1�51/06��0��2�+�51/06����/1/�0�+���1�01/�++�0�05�.�+/�01� /228�2� �/1=��� �2� ��18�02� ���� 6�/06� 1=��86=� ���5�22/06� ��� +�1��� /0� 1=����2147/+/06� �0�����5�22/06� �0�+2/2� �7� 1=�� 7/+/06� 2��2�0�� ��=�2�� �� �7� 1=��!����2���5=��77��1�/2�7�582����0��-��0�/06�1=��08.�����7���1�51��+��/228�2���0/0�,�

� ��22/����51/�/1�+�22K�� 2�+7��.�+�.�01�1�-K�� �+1��0�1/���./0/.8.�1�-K�� /0��21.�01�/01���21��-��02�K�� �8�+/5�1��5���/12K�� �+/.�0K�� ��85�1/�0�5���/1K�� 5=/+��5����5���/1K�� 5=��/1��+��5�01�/�81/�02��

�� �=�2�� ���1/58+��� /228�2� ?���� 2�+�51��� 7��� �=�2�� �� ��5�82�� ��1=� 1=�� "�6�� �0���0��21.�01� C"M�D� �0�� �.�++� 82/0�22<��+7� �.�+���� C� <��D� �����1/06� �/�/2/�02� �7�1=��������1��./0���1=����?�2���=/6=���6�����7�0�045�.�+/�05�>��82/0�22��8+�2�5�8+���������+����>��0����.�82��.�+���2�5�8+��2855�2278++�5�0�851�1=���8�/12�����2���5=��2�����+����� 1=�� �8+�2� �� 5�0�851/06� /01�02/��� 30�?+��6�� �5:8/2/1/�0� 2�22/�02� ?/1=�28�E�51�.�11����-���12>�?=��=��������1/�0�+��0��1�-�+�?�30�?+��6���1�1=��1�5=0/5�+��0��.�0�6��/�+�+���+2��

�% �/05�� 1=�� 1��� �7� �8�/1� 5�0�851��� �� 1=�� ���� ��.�82� �.�+���2� /2� 0�1� 7�5�� 1�� 7�5��C/����/1�/2�5�0�851���1=��86=�.�/+��0���=�0��5����2��0��05�D>��0��2/05��1=��23/++�+���+��7�1=�2���.�+���2� /2�0�1��2�=/6=��2�1=��7/�+������08���6�012>� 1=��25�����0���/77/58+1��7�1=�� �8�/12� 5�0�851��� �� ��.�82� �.�+���2� /2� +/./1���� � ��>� �71��� 1?�� ��� 1=���� .�����=�2�2� �7� ��2���5=>� 1=�� 1�1�+� 08.���� �7� ��1�51��+�� /228�2� /0�����?/++� ��� 5+�2�� 1�� �;>�?=/5=�/2�.�21�+/3�+�1=��+/./1�/0�1=����.�82��0�/��0.�01��

�9 ��2���5=�0������1��5���1��1=���1=���.��8+�2�=�2�0�1��1����0�80���1�3�0��

Page 18: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

�� ����()������������������������������$.��������.���"��������������

Filing AnalysisModule(FAM)

CEAS/RGSBatch

Low RiskTaxpayers

AlternativeTreatment

- SB/SE- COLLECTION- CI- OTHER

No Rules Fired(Accepted as Filed)

EITCPre-

Refund

Non-EITCPost

Refund

EITCPost

Refund

ServiceCenter

Examination

High RiskTaxpayers

WorkloadAnalysisModule(WAM)

Post FilingAnalysisModule(PFAM)

Post TreatmentAnalysisModule(PTAM)

6

14

15

4

12

108

6

6

14

9

14

11

13

7

7

3

5

Tax ReturnsFiled

Service CenterExamination

Plan

Tests, Research,& Studies

ServiceCenter

SubmissionProcessing

1 2

8

8

16

Page 19: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

�����()�� �����������������.���"������������������� ����

�=�����5�22���6/02�?=�0�����18�0�/2�7/+���?/1=�����/5����01���C/������.�82D��8�./22/�0����5�22/06��

�=/2�21�����6/02�?/1=�1=�����5�22/06��7�1=��7/+�����18�02>�?=/5=�?�8+��/05+8���!��.2��;*;>��;*;>��0���;*;�A���=��!/+/06�0�+2/2����8+��C!�D����7��.2��0��0�+2/2�7����82/0�22��8+���/�+�1/�02����=��!��25���2>�5+�22/7/�2>��0��2�+�512���18�02����=��5+�22/7/5�1/�0����5�22�?/++�5�.�������18�0���1��?/1=��1=�����1���2�2����=����18�02�����2�01�1��1=����21�!/+/06�0�+2/2����8+��C�!�D�7����0�+2/2��0��2��1/06��

�=���!����5���2��0���0�+2�2�1=����28+12��7�1=��!�����18�02�����2��1���/01���������/�1��5�1�6��/�2��

�7�0���82/0�22��8+�2�7/��>���18�02������55��1����2�7/+����

�7�2�+�51��>���18�02�����5+�22/7/����2��0���7�1=����5�1�6��/�2,�

��������4��780���0��01��K�

�������214��780���0��01��K�����

��04�������21���780���0��01����

������/�1��?��3+����/2�5+�22/7/����2�=/6=4�/234��2���8��0�1=���!���0�+2/2���

������/�1��?��3+����/2�5+�22/7/����2�+�?4�/234��2���8��0�1=���!���0�+2/2��

�=��=/6=4�/23���18�02�����2�01�1��1=��"��3+����0�+2/2����8+��C"�D�1����+�05��21�77/06���2�8�5�2���2����0�1=������/5����01����-�.�?��3��+�0�����18�02�/��01/7/���7���1�212��0����2���5=�?/++��+2�����7���/01��1=��"�����=��"��?/++���+�05��21�77/06��0����18�0�/0��01���?/1=�1=���-�.��+�0�7�51��/06�/0��-���/�05��+���+2�������.�82>�1/.������5�2�>���2��02����1�2>��15���

�7��������/�1�>�=/6=4�/23���18�02�����1��027������1���1=���78051/�02>�285=��2�� <��>���>������++�51/�0���

�2����0�1=��"�>���18�02�����2�01�1��1=���������/�1������/5����01����-�.�2/1���

�/6=4�/23���18�02�����7��?������1������7����07��5�.�01��51/�0��

�7��������/�1�>�=/6=4�/23���18�02������22/60���7����0��+1��0�1/���1���1.�01����=/2�5�8+��/0��+�����2�71�0�1/5������1=����+1��0�1/���1���1.�01����

�?4�/23�/0��01���/2��22/60���7����0��+1��0�1/���1���1.�01����=/2�5�8+��/0��+�����2�71�0�1/5������1=����+1��0�1/���1���1.�01��

��28+12��7��++�1���1.�012�����7���/01��1=����214����1.�01�0�+2/2����8+��C���D��

������28+12���������/����1��1=��!��7���7818���82��/0�5+�22/7/5�1/�0��0��2�+�51/�0��

!���1=�2����18�02��55��1����2�7/+��>���1��/2�7����/��51+�7��.�1=���!��/01��1=��!��1������/�����=/21�����

+�#�� �����������1���.��2�������������$.�����������������

�) �=��� <�����01��+/2���"��3+������+�51/�0��0����+/������6�0/2�1/�0�=�2�/��01/7/���1=��0���� 7��� �� 221�.� 1�� �81�.�1�� 1=�� "��3+���� 5+�22/7/5�1/�0� ���5�22�� � �8���01+� 1=��

Page 20: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� �

���5�22�/2�.�08�+��0��+���8��/01�02/���� ���1��.821������1�/0���7��.�2�����+��/77���01�221�.2��0��21�182�8���1�2�����.�����0�����18�04�4��18�0���2/2����

�; �=�� ��01��+/2��� �-�./0�1/�0� �+�22/7/5�1/�0� �21�.� C����D� /2� �� .�E��� 21��� 7��?����1�?���� 1=�� 0�?� ���� !/�+�� � �� �/2/�0�� � "=/+�� ����� ?/++� 0�1� 1�1�++� �81�.�1�� 1=��5+�22/7/5�1/�0� ���5�22>� /1� ?/++� ����/��� �� 2/06+�� 2�8�5�� 7��� �++� /07��.�1/�0� ��:8/���� 7���5+�22/7/5�1/�0����=��/07��.�1/�0���:8/����1��5+�22/7�����18�0�?/++�������/+��+��?/1=/0�1=��221�.>� /05+8�/06� 1=�� 1=���4���� ��18�0� 7�52/./+�>� �2� ?�++� �2� �01/1� �0�� ��+�1���/07��.�1/�0�7��.��-1��0�+���1��2�8�5�2��

�� !/68��� &� ��+�?� /++821��1�2� 1=�� =/6=4+���+� ���5�22� 7+�?� 7��� 1=�� 5+�22/7/5�1/�0� �0���+�51��0/5�5�2���8/+�/06����5�22����=�����5�22�2�?/1=/0�1=����11���+/0�����/51�1=�2��1=�1�?/++�����81�.�1�����1=�������2�����������+/5�1/�0����

�� ����3)��������������� ���

�& ����� �++�?2� 1=�� "��37+�?� �./0/21��1��2>� �+�22/7/5�1/�0� �����/0�1��2>� �+�22/7/��2>����/�?��2� ��1�� �./0/21��1��2>� �0�� �+�00/06>� ���5/�+� ���6��..�2� C���D���0�6��2>��0����1/�0�+�����2/1������2�0�C���D�1�����+�5�1���/0��/77���01�����2�1=��86=�81�1=��5�801�>�1=82��+/./0�1/06�1=��0����1��1����+�1�����7��.�5+�22/7/5�1/�02����0����/1/�0�1��/12�78051/�0�+� �81/�2>� ����� ?/++� �+2�� ����/��� 2�����+� ��./0/21��1/��� 5����/+/1/�2�� � �=�2��78051/�02� /05+8��,� 6�0���1/06� �����12>� ���/06� /07��.�1/�0� 2�8�5�2>� ��6/21��/06� 82��2>��22/60/06���+�2�1��82��2>��0��.�/01�/0/06�82���/07��.�1/�0��

Page 21: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

�� �����?/++�.�0�6��1=���+�22/7/5�1/�0����5�22���"��3+������1��?/++����+������/01��������/1=���1=��86=�1=���2����01��7�5��C��D����1=��86=�����53�0�����5�22��������?/++��0��+�����+�22/7/���1��5�.�+�1���0��+�51��0/5��+�22/7/5�1/�0��=�53+/21�C���D>�5+�22/7�1=����18�02�82/06��0+/0���55�22� 1�����/+��+�� /07��.�1/�0�2�8�5�2>� �0��28�./1� 1=�.� 1�������/�?��������/�?��2� ?/++� 25���0� 1=�� 5+�22/7/��� ��18�02� �0�� ��22� 1=�2�� ��18�02� 1=�1� =���� ���0�2�+�51���7����-�.�/01��1=��(/�18�+��0��01������05������18�0�/2�/0�1=��(/�18�+��0��01��>�����0�6���?/++������+��1���22/60���18�02�1�����?��3���/0�1=��7/�+���

�* "=/+�������?/++�����/���.�0���0�7/12>�/1�?/++�0�1��81�.�1��/228��/��01/7/5�1/�0�7���1=������ !/�+�� �-�./0��2� +/3�� ���� ���2� 0�?� C�0�� !�� ?/++� /0� 1=�� 7818��D� 7��� 1=�� ������.�82��.�+���2�����?����>���2���5=�/2��0�6�/06�1���5=/����1=/2�5����/+/1�������E�51�5�++��� �228�� ��1�51/�0� �-���1� �21�.� C����D���1/�0�+�����+� ����+��.�01� =�2� ���0�5�../22/�0��� 1�� ����/��� �81�.�1��� /228�� /��01/7/5�1/�0� 7���!��.2� ��&;>� ��&;�>� �;����0�� �;*��� � ����� �8/+�2� �0� 1=�� 2855�22� �7� �� ��/��� ��2���5=� �0�����8�� 5�++��� �.�++��������1/�0��228�����01/7/5�1/�0��21�.�C�����D��

�� �=�����������E�51�����85�������2���5=����1�1����7��0��81�.�1���/228��/��01/7/5�1/�0��0�� 25��/06� 221�.� 7��� 1=�� 2.�++� 5������1/�0� 5�021�851/�0�.��3�1� 2�6.�01�� ��=�� +�21��=�2���7�1=�����E�51���.�021��1���1=�1�1=��221�.�/2�5����+���7�/��01/7/06�/228�2�.����5�02/21�01+��0��.�����558��1�+� 1=�0�1=��58���01�.�08�+�5+�22/7/5�1/�0����5�22�� ��=����:8�21��� 0�-1� 21��� /0� 1=�� ���5�22� C����D� /2� 1�� �-��0�� 1=�� 221�.� 1�� /05+8��� �++�� <��7��.2���&;>���&;�>��;����0���;*�>��0��./�4��06�� ��6���0���/�4�/B�� 82/0�22�C �� D������1/06��/�/2/�0�!��.2���&;>���&;�>��0���;������

�� �=/2��77��1�?/++�.����1=������1�?���2�1=��7818����/234��2���7/�+���-�./0�1/�0����5�22�����1�01/�+�221�.���0�7/12�/05+8��,�

� .�3/06�5+�22/7/5�1/�0�5�02/21�01>�7�/�>��0���77�51/���0�1/�0?/��K��

� �+/./0�1/06� 1=�� 5�21� �7� .�08�+� 5+�22/7/5�1/�0� �� =/6=46������ �.�+���2�C����08��6�012DK�

� /.����/06� 1=�� :8�+/1� �7� /228�� 5+�22/7/5�1/�0� �� ���+/06� 1=�� 5�.�/0���30�?+��6���7��-���1�.��3�1�2�6.�01�5+�22/7/��2�1���++���18�02K�

� ����/�/06��81�.�1���/228���-�+�0�1/�02�1���6�012K�

� ����/�/06� 1=�� ��2/2� 7��� �� 7�����53� +����?=/5=� 1��532� /228�2� /��01/7/��� �0��1=�/�� 7/0�+� ��28+1� /0� �-�./0�1/�0� 7��� 5�01/08��� 7�����53� 7��� 1=�� 221�.>�/��01/7/5�1/�0��7���1�01/�+�1��/0/06�0���2�7����-�./0��2��0�����K�

� 7�582/06� 1=��?��3+����2�+�51/�0������+/06�������71��� 1=��82���7�.8+1/�+��7/+1��2>�285=��2���!>�����!��0����1��./0/06����

4������+�����������!��������.������������

�% �0� 1=�� ����/�82� ����6���=2>� 2��5/7/5� .���+2� ?���� ��25�/���� 1=�1� ?/++� ��/06� 1=�� ����5+�2���1���0��81�.�1���� ��5����/+/1�7���/12���.�82��0��!/�+���0�/��0.�012����0�1=/2�2�51/�0>� �� 6�0���+� .���+� 7��� �81�.�1��� � �� ?/++� ��� ��25�/����� � �=/2� .���+� /2� 1=��7��.�?��3�7���.�21��7�1=����2���5=�1=�1�1=�������0��/12��812/�����0�������10��2�=����5�0�851���/0�1=����21�2�����+����2��

�9 �8�/06�1=����5�01���������2/60>���1��.�?�2�7��.���1��+��3��1�� �����0�1=�/�������1>�1=�������2���1=��7�++�?/06�6�0���+�.���+>����2�01����2�!/68��������=/2�.���+�=�2�.�0��7�1=�� 7��18��2� 0������ /0� �0� �81�.�1��� � �� 5����/+/1,� /01��0�+� ���8+�1/�0� ��1�� �0���-1��0�+���1�>��/23�25��/06�.���+2��0����5/2/�0�28����1�5����/+/1/�2�1=�1�?/++���81��5�2�2�1��1=���������/�1��1���1.�01���2����0�1=��+���+��7��/23��

Page 22: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� �

SB/SE Population

Filers

Non-filers

Risk Scoring Model

•Accuracy

•Collectibility

External Data

Internal Data

Decision Support Software

High Risk

Medium Risk

Low Risk

Field ExamReturn Prepared

Correspondence ExamAURReturn Prepared

Soft Compliance LetterEducation

Risk Category Treatment Options

Examination method based on taxpayer risk, taxpayer needs and effectiveness of treatment

�� ����5)���������������������������.��������� ����������������

�) "=/+�� 1=/2� /2� ���:8�1�>� 1=�� .���+� ���2� 0�1� �����22� 3�� 5�01/06�05/�2�� � !/68��� *�����/��2� ��.���� 5�.�+�1�� �/518��� �7� ?=�1� �0� �++4/05+82/��>� /01�6��1���� �� 5����/+/1�?�8+�� +��3� +/3��� � �1� /2� ��2��� �0� �0� /01��0�+� ���� ��2���5=� ��2/60� 5�++��� ��.�+/�05���.�����.�01���0/1��/06��18��C����D>�?=/5=�?�2�����+�����/0��))%����0�!/68���*>�1=���������2/60� /2�.��6���?/1=� 1=��3��5�.��0�012� 2=�?0� /0�!/68����� 1�� 2=�?�=�?� 1=��� ��5����/+/1��-���22���/0�!/68���*�/2���28�2�1��7�1=�������������5=����

�� ����6)�+���� ������������������.��������� ��������

%; �7/0�+�3��78051/�0�+/1�����/������1=�������5�05��18�+�.���+�/2�1=�1��++��7�1=����1���/23�25���2��0��.�0/1��/06�5����/+/1/�2������55�22/�+������1=���.�+/�05���0����2���5=�21�772�� � �=/2� ?�8+�� �0��+�� :8/53��� ���+�.�01� �7� 2855�2278+� ��2���5=� ���E�512� �0��7/0�/062>��0��/1�?�8+���0��+��.�����6/+����E821.�012�1��.���+��0���8+��2��5/7/5�1/�02��2�?�++��2��8�/1��0��0�04�07��5�.�01�5�.�+/�05��1���1.�012��

Transcribed Tax Returns

Transcribed Tax Returns

Electronic Tax Returns

Electronic Tax Returns

IDC Intelligent Data

Capture

IDC Intelligent Data

Capture

Risk Scoring M odel

Risk Scoring M odel

Additional Data Not Required

Additional Data Not Required

Additional Data

Required

Additional Data

Required

Additional Data

Specification

Additional Data

Specification

Acquisition of Additional

Internal & External

Data

Acquisition of Additional

Internal & External

Data

Do N othingDo Nothing

Decision Support Software

Decision Support Softw are

Research W orkload

R& D

Research W orkload

R& D

Compliance Research

Data B ank

IM S M onitoring

M easurements

IM S M onitoring

M easurements

Compliance Treatm ents•Education and O utreach•Soft Notice•Correspondence Audit•Field Audit

C ompliance Treatm ents•Education and Outreach•Soft Notice•Correspondence Audit•Field Audit

Feedback•Results•Operational Data

Feedback•Results•Operational DataFeedback Loops

Optional Process

Processes in Risk Based Exam

Other Internal & External Data

A vailable at Time of F iling

O ther Internal & External Data

A vailable at Time of Filing

Page 23: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

%� �=�������� 2�����+� 7��18��2�?��1=�.�01/�0/06�� �!/�21>� /0� 1=�������������5=>� 1=���� /2� ��5�21� �77�51/��>� /01�++/6�01� ?�� 1�� ��1��./0�� ?=�1� ��1�� ���� 0������ ��2��� �0� 1=��5=���51��/21/52��7�1=��1�-��������=/2�3���/�5���7�/07��21�8518���/2�5�++����01�++/6�01���1�����18���C���D�� �0�1=���3��5�.��0�01��7������/2�1=���01�++/6�01���0/1��/06��21�.�C���D�����������/��2�1=��7�����53�+����0�5�22���1��+���0�7��.��0�����018�++�/.��������1=�1=���/23�25��/06�.���+2��0���82/0�22��8+�2��0��1=�������8+�2��0���+6��/1=.2��

����������3)� ����������*!��������+�������� ,����.�#�����! ����/�

%& �=�� �����1/�02� �7� 1=�� ��0���� ����08�� 6�05� C��D� ���� 68/���� �� /12� ��/.�����E�51/����7����.�1/06�5�.�+/�05��?/1=���0���R2�1�-�+�6/2+�1/�0��0����68+�1/�02�� ��=/2���E�51/���7��.2�1=��5�01�-1�?/1=/0�?=/5=�/12��/23�.�0�6�.�01����5�22�/2�82���1���5=/����1�-�5�.�+/�05��� ���.�+/�05��?/1=�1�-� +�?2�1�/5�++�.��02���6/21��/06�?=�0���:8/���>�7/+/06� ��18�02��0� 1/.�>� �����1/06� 5�.�+�1�� �0�� �558��1�� /07��.�1/�0� 1����1��./0�� 1�-�+/��/+/1>��0����/06��++��.�8012��?/06�?=�0��8�����045�.�+/�05���558�2�?=�0��0��7�1=�2����+/6�1/�02�/2�0�1�.�1>�7���?=�1��������2�0�����

%� �=�����=�2�����2��02/�/+/1�1��.�/01�/0��8�+/5�5�07/��05��/0�1=��7�/�0�22��0��/01�6�/1��7� 1=�� 1�-� 221�.���=/2�.��02�����/�/06� �.�+�� 28����1� 1�� 1=�2��?=��?/2=� 1�� 5�.�+�?/1=� 1=�� +�?>� ?=/+�� 1�3/06� �������/�1�� .��28��2� 1�� /��01/7� �0�� ���+� ?/1=� 5�2�2� �7�0�045�.�+/�05��� �0� ���+/06� ?/1=� 0�045�.�+/�05�>� /.���1�05�� /2� �11�5=��� 1�� ��1=��028�/06���=/6=+��/2/�+�����2�05�>��2�?�++��2�7�582/06��0�����2�?=����1=���/23�/2�=/6=�21��5=/��/06�1=���/6=1���+�05����1?��0�1=�2��780��.�01�+���2��02/�/+/1/�2�/2�/.���1�01�7����77�51/�������08����./0/21��1/�0��

%* �=�� 1�-� 5�.�+/�05�� �/23� .�0�6�.�01� ���5�22� �1� 1=�� ��� /2� 7�80���� �0� 2�����+� 3���+�.�012,��

� /��01/7/06� 0�045�.�+/�05�� �0�� ������+� �/21/068/2=/06� 5�.�+/�01�1�-����2�7��.�1=�2��1=�1�����0�045�.�+/�01K�

� 80���21�0�/06�1=��7�51��2�1=�1�������/�/06�����0��+/06�0�045�.�+/�05�K�

� ��/��/1/2/06� �8�� 5�.�+/�05�� �77��12� ��2��� �0� �8�� �22�22.�01� �7� 1�-�5�.�+/�05���/232K�

� ����+��/06� 1��6�1���������5=�2� 1���5=/��/06�5�.�+/�05�� 1=�1� 7�582��0� 1=��80���+/06���/���2��7�0�045�.�+/�05�>��2�?�++��2�������5=�2�1=�1�.�/01�/0��-/21/06�5�.�+/�05�K��

� +�����6/06>� ?=���� ��22/�+�>� 21��1�6/5� ���10��2=/�2� 1�� �5=/���� �/1=���5�.�+�.�01������5�..�0�6��+2K��0��

� .��28�/06� 2855�22� /0� �5=/��/06� 5�.�+/�05�� �0�� �21��+/2=/06� 5�01/08�82�+���0/06����5�22�2�1��=�+����7/0���8��������5=����

$����������������� �����������.�����

%� !80��.�01�+� 1�� .�0�6/06� 1�-� 5�.�+/�05�� �/23� /2� =��/06� �77�51/��� ���5�22�2� 7���/��01/7/06��0��.��28�/06�0�045�.�+/�05��� ��=���-1�01>� 1��?=/5=� 1=�2�����5�22�2�5�0��558��1�+��22�22�0�045�.�+/�05�>� /2�1=���-1�01�1��?=/5=����6��..����2�8�5�2�5�0�������+/���1������2��7�=/6=�21��/23���

%� �=������.�+�2������/�1��7�.��02�1���22�22�1�-�5�.�+/�05���/23,�

Page 24: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

>6�7��� ��� ����?� ��������� ���������� ��� ��7��� ����� ��&� ��� ����� �����������&� ������� ��� �� ������� ��� �4��������� ����������� � 6��&� �������� ����������&����������������������5������������%�����������������������������

Net GST/HST vs. Consumer Expenditure on Domestic Goods and Services

190 000

210 000

230 000

250 000

270 000

290 000

310 000

330 000

1991-9

2

1992-93

1993-94

1994-95

1995-9

6

1996-97

1997-9

8

1998-99

1999-00

2000-01

Fiscal Year

Exp

endi

ture

($ m

illio

ns)

13 000

15 000

17 000

19 000

21 000

23 000

25 000

27 000

Net

GST

/HST

Rev

enue

s ($

mill

ions

)

Consumer Expenditure, Goods Consumer Expenditure, Services Net GST/HST

Source: Fiscal Reference Tables, CANSIM

� .�5��4+���+� �0�� �66��6�1�4+���+� �0�+2�2� /��01/7� 5�.�+/�05�� 1��0�2�� � !����-�.�+�>� �5�0�./5� 1/.�� 2��/�2� ��1�� 5�.���/06� ��.�21/5� ��1�/+� 2�+�2� 1��6���2��0��2���/5��1�-�5�++�51/�02�.�����82���1��=/6=+/6=1���1�01/�+�5=�06�2�/0�5�.�+/�05����11��02���66��6�1�4+���+��/23��22�22.�01���1��5�0����82���1��=�+���22�22�?=�1=������1/58+���/0�821�/�2�������1/58+���6��6���=/5���6/�02��7�1=��5�801��=�������/2������1/�0�1���/21�/�81/�0��7�����08���/23��

� 0�1/�0�+�221�.2��-�./0��1=��5=���51��/21/52��7���5=��0����������2�0�+��0��5������1��/05�.��1�-�7/+��>��2�?�++��2������6���2��0��2���/5�2�1�-��55�801>��0��7+�6�����2��7���1�01/�+�0�045�.�+/�05���� ������21/.�1�2��7�1=����22/�+��1�-�2��1��/23���������+�����7�����5=�5�2�>� /0�������1��=�+����/��/1/2��78�1=����-�./0�1/�0�� � �-���/�05��� �8�/1��2� �55�22� 1=�2�� 221�.2�� � �=�� 82�� 1=�/��+�5�+� 30�?+��6�� /0� ��5/�/06� ?=�1=��� 78�1=��� 5�.�+/�05�� �51/�02>� 285=� �2��8�/1>�����?����01����

+���"7�#���!�������%% ��5��� �5�0�./5� �0�+2�2� ���� ���7��.��� 1�� ���+8�1�� 5�.�+/�05�� 1��0�2>� �0�� 1��

��1��./0�� ?=�1=��� 1=�� 1��0�2� /0� �5�0�./5� ��1�� .�� 6/��� �0� ���+� /0�/5�1/�0� �7� ��5=�06�� /0� 1=�� +���+2� �7� 5�.�+/�05��� � !��� �-�.�+�>� /0� 1=�� 5=��1� ��+�?>� 0�1� $��<��������08�2�?����1��53����6�/021�5=�06�2�/0�5�028.����-��0�/18��2��0��+���+2��7�/.���12���� 5�.���/2�0��7� 5�028.��� �-��0�/18����0���.�21/5�++�����85���6���2� �0�� 2���/5�2�2=�?2�1=�1>��0�1=��?=�+�>�/1�1��532�1=��.���.�01�/0�0�1�$��<��������08�2������1/.��:8/1�� ?�++�� � �/./+��� 1��53/06� /2� 0�1��� ?/1=� 5=�06�2� /0� /.���1� +���+2>� /0�/5�1/06� 1=�1�$��<����5�.�+/�05��+���+2�������.�/0/06�7�/�+�5�02/21�01����

�� ����8)�1���4��*9���#�:����������� ����������������������4�����������#�����

Page 25: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

%9 �1=���.�5���/0�/5�1��2�����1��53��>�285=��2�1=��08.�����7�/0�/�/�8�+2�7/+/06�/05�.��1�-���18�02� /0� 5�.���/2�0� 1�� 21�1/21/52��0� 1=�����8+�1/�0��7� /0�/�/�8�+2�.���� 1=�0� 7/71��0����2� �+�>� ��� 5�.���/06� 5������1�� /05�.�� 1�-� ����08�2� �22�22��� 1�� 5������1�� ���7/12��������1=�0�7��1�285=�.�5���/0�/5�1��2�=�������0�/��01/7/���7���1��53/06��

1���������"����.����$�������������������������

%) ��1/�0�+4+���+� �/23� /��01/7/5�1/�0� �0�� �22�22.�01� ���5�22�2� ���� /05������1��� /01��2�����+� 1�-� 5�.�+/�05�� ����2� �1� 1=������ � �=������/��� 1�-����4+���+� �0�+2/2� �7� 1�-�����08���/232>��0��28����1� 7�5822/06��8��5�.�+/�05���77��12� /0�����2�?=����1=���/23� /2�=/6=�21����=�2��/05+8������5�22�2,�

� �1�1=���82/0�22���6/21��1/�0�21�6�K�

� �1�1=��21�6��?=����1�-����2�?=������/0�������/�1�+��812/���1=��1�-�221�.�����/��01/7/��K�

� �1�1=��1�-���18�0����5�22/06�21�6�K�

� �1�1=����214���5�22/06�����8�/1�21�6�K��0��

� �1�1=��1�-�5�++�51/�0�21�6���

1������.����!�������������������������!��������������

9; �05��1�-���18�02�=�������0����5�22����0���55��1����2�7/+��>�1=������28�E�51�1��78�1=������5�22�2� 1�� /��01/7��0���21/.�1�� 1�-� �/23�� ��=/2� /07��.�1/�0� /2� /0� 18�0�82������8�/1�21�77� ��2��02/�+�� 7��� �����22/06� 0�045�.�+/�05�� 1=��86=� �8�� 0�1/�0�+� �8�/1����6��..��� � �=�� 82�� 1=�� /07��.�1/�0� 1�� 1��6�1� 1=�/�� 5�.�+/�05�� �0�� �07��5�.�01��77��12�1������2�?=����1=���/23�/2�=/6=�21���

9� �=��0�1/�0�+��/23��22�22.�01�221�.2�1=�1�28����1�1=/2����5�22��-�./0��1=��5�.�+/�05���11�/�81�2� 7��� ��5=� �0�� ����� 1�-������ � �0� ��0���>� 1=/2� /05+8��2� �++� &�� ./++/�0�/0�/�/�8�+� /05�.�� 1�-� 7/+��2� C/05+8�/06� 2�+74�.�+���� /0�/�/�8�+2D>� �++� ���� ./++/�0�5������1��/05�.��1�-�7/+��2>��0���++�&���./++/�0�6���2��0��2���/5���55�8012����

9& �=�� 0�1/�0�+� �8�/1� ���6��..�� =�2� ���0� 2�6.�01��� �+�06� 2�����+� +/0�2>� ��5=���2��02/�+�� 7��� �� 2��5/7/5� 1����7� 1�-� 5�.�+/�05�� �/23�� � ��.������ 5+/�01� 2��5/7/5>�?=/+���1=��2� ���� ��/�01��� 1�� 1=�� ���1/58+��� 1��� �7� 5�.�+/�05�� /228��� � �=�� /05+8��� 6�0���+�/05�.��1�->� 1�-����/��05�>� /01��0�1/�0�+� 1�->�80���6��80���5�0�.>� +��6���82/0�22�2>�6���2��0��2���/5�2�1�-��55�8012>��+�51��0/5�5�..��5�>��0��5�/./0�+�/0��21/6�1/�02����=��0�1/�0�+� �/23� �22�22.�01� 221�.2� ���� 28����1��� �� �/23� �0�+2/2� �+�06� ��5=� �7� 1=�2��5�.�+/�05�42��5/7/5�+/0�2�����5/�+/212�/0���5=��7�1=�2������2��51/��+�28����1����6��..���77��12��/.����1�/��01/7/06��0�������22/06�1=�2��1��2��7�2��5/7/5��/23������+/06�1=�/�����6��..���-���/�05���0���0�+1/5�+��-���1/2��1��1=��1�23��7�/��01/7/06��0���21/.�1/06��/23��

9� �0� ������ 7��� 1=�� 0�1/�0�+� �/23� �22�22.�01� 221�.2� 1�� ��� �77�51/��>� 1=�� .821� =����2877/5/�01���1��?/1=�?=/5=�1���22�22�5�.�+/�05���/23>��0��.821��+2��=����1=��5�/1��/�����30�?+��6������.�1��2�1�������+��1��.�3�� /07���05�2����81�0�045�.�+/�05��7��.�1=�1���1������02/�����+���77��1�/2�.����1����/06�1�6�1=���1=���/6=1���1��1�����+8�1���/23>��0��1��5��18���1=��5�/1��/����?=/5=��/23�.�����/��01/7/������

9* �?/��� ���/�1� �7� ��1�� /2� ���86=1� 1�6�1=��� /0� �� ��+�1/�0�+� ��1���2�� C/������1��.��1D� /0�������1��28����1�1=���/23�/��01/7/5�1/�0��0���/23��21/.�1/�0����5�22�2����=/2�/05+8��2,�

� 1�-���18�0�/07��.�1/�0K�

Page 26: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

� 7/0�05/�+�21�1�.�01�/07��.�1/�0�7��.��82/0�22�2>� /05+8�/06�+/0��/1�.2�7��.�/05�.�� �0�� �-��02�� 21�1�.�012>� ��+�05�� 2=��12>� �0�� ��5�05/+/�1/�0�21�1�.�012K�

� 5��224���6��..��.�15=/06�1=�1��21��+/2=�2�5+/�0142��5/7/5�+/03�6�2���1?��0�/05�.�� 1�-� /07��.�1/�0>� �.�+���� ����++� �55�8012>� 6���2� M� 2���/5�2��55�8012>� /.���1��� �55�8012>� 5������1/�02� �0�� 1=�/�� .�E��� 2=���=�+���2>��0��1�-����2��0��1=�/��2��82�2H��55�8012K�

� /0�821��5+�22/7/5�1/�0�5��/06K�

� +/032�1��5��1�/0�����/05/�+�C21�1�D4+���+���1��7/+�2�285=��2���1�/+�2�+�2�1�-��0��������1��22�22.�01K��0��

� �01��0�++� ����+����� ��1���2�2� 82�78+� 7��� �22�22/06� �/23>� 285=� �2� 0�1� �0��6��22� ���7/1� 0��.2� 7��� /0�821�� 2�51��2� �0�� �5�0�./5� ��6/�02� �7� ��0���>��1=��� 7/0�05/�+� ��1/��0��.2>��0�� 7�./+� /05�.��0��.2� 7���0�/6=��8�=���2���7/0�����1=����0��/�0���21�+�221�.����

'������ �"����$����������������1��"����������

9� �=�� 30�?+��6�� �7� �-���/�05��� �8�/1��2>� �2� ?�++� �2� 21�1/21/5�+� 1�5=0/:8�2� �0�� ��1��./0/06>�����82���1������+���1=��5�/1��/��1=�1�?=�0��80��6�/021�1=����1���2��?/++�/��01/7���1�01/�+� 0�045�.�+/�05�� �0�� �21/.�1�� 1=�� ��22/�+�� ����08�� �/232�� � �0� 1=�� 5�2�� �7��8�/1��2>� 1=�� /��01/7� 1=�� /228�2� �7� 0�045�.�+/�05�� 1=�1� 1=�� .�21� 7��:8�01+��05�801���/0�1=�/����41�4����8�/1��51/�/1/�2��� �2����0�1=�/���-���1/2���0��30�?+��6�>�1=��1=�0�����/���1=��5�/1��/����?=/5=�1=��5�.�81��/2���0�1/�0�+�221�.2�5�0�/��01/7�1=�2�� 1��2��7�0�045�.�+/�05��� ������1�>�.���� 1=�0��);��/77���01�2�12��7�5�/1��/��=�������0�����+�����1��/��01/7�0�045�.�+/�05����!�����-�.�+�,��

� �0� ����� �7� 5�05��0� /0� 1=�� ��01�+� /05�.�� 2�51��� /2� 1=�� 7�/+8��� 1�� 82�� 7�/��.��3�1���/5/06�?=�0���01/06���2/��01/�+�������1>���28+1/06�/0�/.�������+�22�5+�/.2�� ��=�2��2/18�1/�02����� /��01/7/��� /0���08.�����7�?�2>� /05+8�/06� 1=��82�� �7� ������1� 1�-� �0�� /01���21� �-��02�� ��1�� 1�� �21/.�1�� 1=�� 1�8��.��3�1���+8���7�1=��������1��0��/12��22�5/�1�����01�+���+8�K�

� 80�����1��� /05�.�� /2� �� 3�� /228�� 7�5/06� 1�-� 5�.�+/�05�� ?/1=� 1=��80���6��80���5�0�.�� ��08.�����7�5�/1��/������82���1�� /��01/7���1�01/�+���82�2>� /05+8�/06� 2�8�5�� �0�� ���+/5�1/�0� �7� 780�2� 1�21/06>� �0�� 5�.���/06�1�-����2H� �����1��� 7�./+� /05�.�2� 1�� 1=�1� �7� 7�./+/�2� +/�/06� /0� 1=�� 2�.��0�/6=��8�=�����

���+���� ��

9� �=��30�?+��6���7��-���/�05����8�/1��2�/2�28��+�.�01�����1=����?����7�2��=/21/5�1���5�.�81��� 2�71?���� 1�� /.������ 1=�� �77�51/��0�22� �7� 1=�� 221�.2�� � ��1�� ./0/06� /2� 1=�����5�22��7��-�+���1/�0��0���0�+2/2>����81�.�1/5�.��02>��7�+��6��:8�01/1/�2��7���1��/0�������1���/25�����.��0/0678+���11��02��0���8+�2�����/5�+�1�5=0/:8�2��.�+����/05+8���285=����5�22�2��2�0�8��+�0�1?��32��0����6��22/�0�1���2��� �2/5�++�?=�1�=����02�/2�1=�1�?/1=� �� 6/��0� 2�1� �7� ��1�>� 1=�� ��1�� ./0/06� 2�71?���� /2� �23��� 1�� �/21/068/2=� 1=��5=���51��/21/52��7�1�-����2�1=�1�=�������0�0�045�.�+/�01�C828�++��0�1=����2/2��7���21��8�/1� ��28+12D� 7��.� 1=�2�� 1=�1� ���� 5�.�+/�01�� � �=�� 2�71?���� 5�0� �0�+2�� 1=�82�0�2��7�5=���51��/21/52�2/.8+1�0��82+>��0��7/0����11��02�/0�1=����1��1=�1�5�0����82���1������/���0�?�5�/1��/��7���/��01/7/06�0�045�.�+/�05�����

������������������ ��������������������������

Page 27: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

!��������0������������������������

9% �=��0�1/�0�+� 221�.2�����.�������/+��+�� 1�����6��..��.�0�6��2��2�?�++� �2� +�5�+� 1�-�2���/5���77/5�2��5��22�1=��5�801��1=��86=�1=����.�+/�05�����28��.�01>����7/+/06>��0��22�22.�01��21�.�C������D����������/2����82/0�22�/01�++/6�05�<��5/2/�0�28����1�2�71?���� 1��+�� � 1� 1=�� =���1� �7� 1=�� 221�.� /2� /01�6��1��� /07��.�1/�0� �0� 1=�� 7/+/06�5=���51��/21/52� �0�� ��1�01/�+� 5�.�+/�05�� �/232� 7��� ��5=� ��0��/�0� 1�-������ � �=/2�/07��.�1/�0�5�.�2�7��.�1=���/23�/��01/7/5�1/�0��0���21/.�1/�0����5�22�2>��2���1��./0����� 1=��0�1/�0�+� �/23��22�22.�01� 221�.�� ��2/06�������>����6��..��.�0�6��2� 5�0�:8/53+��0�+2���/232���/0�821��2�51��>�6��6���=/5�����>��2�?�++��2��1=���21�1/21/5�+��0����.�6���=/5�����3��?02�� ��=/2�5�0�=�+��1=�.��21��+/2=��/234��2������6��..���+�02���8�/1�?��3+��������+����2��5��22�1=��5�801��82���������1�,����

� 6�/0� :8/53� ��/01� �0�� 5+/53� �55�22� 1��=/6=� �/23�?��3+���� /0� ��"/0��?24+/3���0�/��0.�01K�

� �/�?� 5�.���=�02/��� 1�-����� 5�.�+/�05�� ���7/+�2� 1��.�3�� �8�/1�?��3+������5/2/�02K�

� 1�21�5�.�+/�05��1=���/�2���82/06� /0�/�/�8�++��21��+/2=���5�/1��/��1����1�51�0�?�����2��7�0�045�.�+/�05���0��7��8�K��0��

� �55�22� 5�.�+/�05�� ��2���5=� �0�+2�2� �0�� �����12� 1�� 28����1� 1=�� ��5/2/�02�1=��1�3��/0������22/06�0�045�.�+/�05����

7����'������ ���������!�������������

99 8�/1� ?��3+���� ����+����2� ���+� 1=�/�� �?0� +�5�+� 30�?+��6�� 1�� .�3�� 7/0�+� ��5/2/�02����81�?=�1=����0��8�/1�����1=���5�.�+/�05���51/�0�2=�8+�����80���1�3�0���!����-�.�+�>�1=��0�1/�0�+�221�.2�.����/01��81���1�-�����/0�1=��7��./06�2�51���?=����1=��0�1����7/1�/2�?�++� �812/��� 1=�� 0��.� 7��� 1=�1� ���1/58+��� 1��� �7� �82/0�22�� � � +�5�+� �8�/1�?��3+��������+����>�=�?����>�.��30�?�1=�1�1=��+�?�0�1����7/1�5�0�����-�+�/0�����=�/+���.�6�����=/2�1����7�/07��.�1/�0�/2�0�1����/+��+��1��0�1/�0�+�221�.2>��0���0��-�.�+���7�?=����+�5�+�30�?+��6�����2���+8��/0�1=����5/2/�0�.�3/06����5�22���"��3+�����77/5��2�.���+2��=���� /07��.�1/�0� /0� 1=�� 7��.� �7� +���2� 1=�1� .�� ��� 82��� 1�� 28����1� 1=�/�� ��5/2/�02��� ���2� 1�/5�++� ���� 805������� �8�/06� 1=�� 5�8�2�� �7� �0� �8�/1� ?=�0>� 7��� �-�.�+�>� 1=���8�/1��� 7/0�2� �� ��.�01� 1�� �0�1=��� �82/0�22� 1�-����� 1=�1� .�� ��� 282�/5/�82����07��.�012� ���� �0�1=��� 2�8�5�� �7� +���2�� � �=�2�� 1��2� �7� +���2� ���� 58���01+� ��/06�/01�6��1���/01��1=��0�1/�0�+�221�.2��

1���������������������� ���$����������,! �� ���!������/��

9) �=��0�1/�0�+�221�.2�����/����0�/��01/7/5�1/�0��7�1=����22/�+������2��7�0�045�.�+/�05���0��1=���/23��21/.�1�2�7����++�1�-����2��� �5�82���7�1=/2>�221�.���28+12�7��.�/0�/�/�8�+�5�2�2� 5�0� ��� 5�1�6��/2��� �0�� �66��6�1���� � �=�� /07��.�1/�0� ����/���� /0� 1=�� �66��6�1���0�+2/2� 5�0� ��� 82��� 1�� 2=�?� =�?� 0�045�.�+/�05�� /2� �/21�/�81��� �5��22� /0�821��2�51��2>� 6��6���=/5� ����2� �7� ��0���>� ��� �1=��� ��.�6���=/5� ��� 21�1/21/5�+� ����.�1��2����=/2��++�?2�82�1��.���������+�7�582��8��5�.�+/�05���77��12����

); !����-�.�+�>�2���01��0��/77���01�����2��7��/23�?����/��01/7/���C82/06�5�/1��/���21��+/2=������-���/�05����8�/1��2D� 7���1=����01�+� /05�.��2�51���� � ��800/06�1=��5�/1��/���6�/021��++�1�-����2�/0�1=��2�51��>�/1�/2���22/�+��1����1��./0��1=��7��:8�05��7��558���05���7�1=�����/�82�5�.�+/�05���/232����=��7�++�?/06�5=��1�/++821��1�2�1=���/21�/�81/�0��7�1=��1���7/����/232�/0�1=��2�51��>���1=�/0�1��.2��7�1=�/��7��:8�05��0��/0�1��.2��7�1=����++��2��1��/23����=/2� 1��� �7� �0�+2/2� �++�?��� 82� 1�� 7�582� �8�� �11�01/�0� .���� 2��5/7/5�++� 1�� 1=�� 1?��.�E��� �/232� /��01/7/��>� 1=�1� /2� 1=�� 7�/+8��� 1�� 82�� 7�/�� .��3�1� ��01�+� ��+8�2>� �0�� 1=��/0�������/�1���-��02/06��7�5��/1�+�/1�.2��

Page 28: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

������������������������������������������������������������������������������������%��� �������������������%������%������� �������������������� ���������������� ������ ��� ����������� �� ��������� ������ �� ���� ������ ��� ���� ����� ������������������&�������������&�������

�����3)�.������������"�!����������$����������������

)� �=��221�.2�5�0��+2�����82���1���0�+2������08���/232�7���2��5/7/5�1��2��7�5�.�+/�05������+�.2�� � !��� /021�05�>� 1=�� ��� =�2� �0�+2��� �/232� �22�5/�1��� ?/1=� 80�����1���/05�.�>� 5�..�0+� �22�5/�1��� ?/1=� 1=�� 80���6��80�� �5�0�.��� � !��� 1=�� /228�� �7�80�����1��� /05�.�>�0�045�.�+/�05�� /2� /��01/7/�����/.��/+�?=�0� /1� ��������� 1=�1� 1=��1�-����H2� 2�8�5�� �7� 780�2� /2� 0�1� ���:8�1�� 1�� 28����1� =/2<=��� +/7�21+��� � �=/2� /2���1��./0���1=��86=�5�.���=�02/�����1���0�+2/2�82/06������/�1��7�1�212��0��5�/1��/����

)& �1� ?�2� ��5�60/2��� 1=�1� 5��1�/0� 2�6.�012� �7� 1=�� 80���6��80�� �5�0�.>� /05+8�/06�.��0+/6=1��2� C/0�/�/�8�+2� ?=�� ���� 1�/5�++� �.�+���>� �81� =���� 2�5�0����2�+74�.�+���� /05�.��2�8�5�2� 1=�1������71�0�0�1������1��D>��2�?�++��2�0�047/+��2>�?����0�1�7�51�����/01��1=/2����1/58+����0�+2/2��+1=�86=�.��0+/6=1��2�?�����/23��22�22���7���80�����1��� /05�.�>� 1=��?���� 0�1� /05+8���� /0� 1=/2� �0�+2/2>� �2� 1=����?�2� 0�����������30�?+��6�� �7� 1=�� 2�51��� /0�?=/5=� 1=�� /0�/�/�8�+�?�2�.��0+/6=1/06�� � �0� 2�/1�� �7� 1=�2���-5+82/�02>�1=��/07��.�1/�0�����/������6�������7/+���7�1=��80���6��80���5�0�.��0��0�/0�821�� 2�51��� ��2/2� 7��� 2�+74�.�+���� /0�/�/�8�+2� �0�� =�05��?�2� ��+�� 1�� ��� 82��� 1��28����1���5/2/�02���+�1/06�1����2�8�5���++�5�1/�0��0��1��6�1/06��77��12��

+������ �������������������1������.����!������������������

)� �=�����7��.�05���7�1=��0�1/�0�+�221�.2�/2�.��28�����0��0��06�/06���2/2�1����1��./0��/12��77�51/��0�22�/0�/��01/7/06��/23�� ��=/2�1�/5�++�/0��+��2�5�.���/06��8�/1���28+12�7����/77���01�6��8�/062��7��21/.�1����/23����0���-��512�1=�1��2�1=���21/.�1����/23�/05���2�2>�2��1���?/++�1=���8�/1���E821.�01��.�8012��� ��-�./0/06�1=�1���+�1/�02=/�>��0��5�0�1=�0�5�.�����1=���77�51��7�1��6�1/06�82/06�1=��0�1/�0�+�221�.2�1��?=�1�./6=1�����-��51���/7��8�/12� ?���� 2�+�51��� ��0��.+�� � ��5�01� ��� 218�/�2� 2=�?� 1=�1� 1=�� G+/71H� 7�51��� 7��.�1��6�1/06�82/06� 1=��0�1/�0�+� 221�.2� /2� 7��.�*�;� 1/.�2� 1�� �;�;� 1/.�2�?=�1� �0��?�8+���-��51� ?/1=�81� 1��6�1/06>� ����0�/06� �0� 1=�� ���1/58+��� �/23� 221�.� C/����/0�/�/�8�+�/05�.��1�->�5������1��/05�.��1�->����6���2��0��2���/5�2�1�-D����

�����������$����#�����������������

���������������������������������� ����!���"���������������#������������$�%� ���������

��228�� � � � !��:8�05� ��-��1��/23�!�/�����3�1�(�+8����1��2��� ������>%))� Q��;>��%>*�*����/1�+��2���8���01��-��02�� �����)>��*� Q��*9>)&�>�*%����2�0�+����1/�0� �?� � ������>�);� Q���*>�*%>�����1=����-��02�2�� � �����%>%&%� Q���&>�*9>%)���������1�2� �22� � �������>9)*� Q�����>�%;>9�9��

Page 29: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

)* �=���8�/1���28+12������+2��82���/0�1=��5�01/08�82�/.�����.�01����5�22�� �!����-�.�+�>���2���5=� /2� ���7��.��� 1�� �-�./0�� 5�2�2� ?=���� 1=�� 0�1/�0�+� �/23� �22�22.�01� 221�.2��21/.�1���0���/23>��81�?=����2/60/7/5�01��8�/1���E821.�012�?����.����� ����5�01����218�� �7� 1=/2� 0�18��� �0� 2�+74�.�+���� /0�/�/�8�+2� 7�80�� 6��2� /0� 1=�� 0�045�.�+/�05��.���++/06� ��+�1��� 1�� �0�� ����� �7� 1=�� �82/0�22� /05�.�� �0�� �-��02�� 21�1�.�01�� � 2� ����28+1��7�1=���0�+2/2>��+���0���5�..�0��1/�02�7���/.�����.�012�?����.�������

)� �1=��� 5�01/08�82� /.�����.�01� ���5�22�2� ���� �+2�� /0� �+�5��� � �=�2�� /05+8��� =��/06� ��1��.��7��8�/1�2��5/�+/212�7��.��5��22�1=��5�801��/��01/7�0�?��82/0�22��0��5�.�+/�05��1��0�2>� .���+� 0�?� 5�/1��/�� 7��� /��01/7/06� 0�045�.�+/�05�>� �0�� ��+/��1�� �0�� ��7/0���-/21/06�5�/1��/��� � �01�6��1/06�0�?�2�8�5�2��7���1�� ��+���01� 1���22�22/06� �/23� /2� �+2���0��06�/06��51/�/1��/.����1�/.����/06�1=��0�1/�0�+�221�.2��

��������������+�������������������,�+�/�

)� �=/2�/2���.�1=���7���.�0/1��/06�5�.�+/�05���0�����+8�1/06��0����7/0/06��8��������5=�1�� �����22/06� /1�� � �1� /2� �� 221�.�1/5� ������5=� �0�� ?/++� �21��+/2=� �� 5�02/21�01� �/�?� �7�5�.�+/�05���1��0���/01�/0�1/.�����=����!�?/++��0��+����5/2/�04.�3��2�1�,�

� 80���21�0��5�.�+/�05��1��0�2��0��=�?�1=����+�1��1��58���01����6��..�2��0��/0/1/�1/��2K�

� =�+�� /��01/7� ����2� ?=���� 5�.�+/�05�� 21��1�6/�2� 0���� 1�� ��� .��/7/��� �����E821��K��0���

� ��� �?���� �7� �.��6/06� 1��0�2� /0� 0�045�.�+/�05�� 1=�1� ?/++� 0���� 5+�2���11�01/�0�/0�1=��7818����

)% 1�1=��=���1��7�1=����!�����5������������������1=�1�1��53�5�.�+/�05��1��0�2�82/06���2�1��7����-�.��28��2����/����7��.������/�1��7�/01��0�+��0���-1��0�+���1��2�8�5�2���=��/0�/5�1��2� ���� �+2��82��� 1�� /��01/7� 5�.�+/�05�� �/232� �0�� /228�2� 7��� 78�1=��� 218�� �0���22�22�5�.�+/�05��/.��512��7����6��..��21��1�6/�2��0��/0/1/�1/��2����=��������2����0�5+���+���7/0���5�.�+/�05����7/0/1/�02>��0����������+�����7���2��5/7/5�5+/�01�2�6.�012��

)9 ��.�� �0�� =80����� �0�� 7/71� 5�.�+/�05�� /0�/5�1��2� =���� ���0� /��01/7/��� 7�������+��.�01��0��/.�+�.�01�1/�0�?/1=/0�1=����!����=��?/++����1��53����008�++��0�>�1�6�1=��>� 1=�� ?/++� ���?� 1=�� .�5��� �/518��� �7� 5�.�+/�05�� ?/1=/0� ��5=� �2��51� �7�5�.�+/�05��C��6/21��/06>�7/+/06>������1/06>��0����/06D���0�/07��.�1/�0�221�.�/2���/06�����+�����1=�1�?/++��0=�05���8��5�.�+/�05��.�0/1��/06��0�������1/06�5����/+/1/�2�����

)) �0�5�05+82/�0>�1=�����=�2�2�1��81�1���5=/����1�-�5�.�+/�05����7�++�?/06��0�������5=���2����0��/23�.�0�6�.�01����1��0�����8�2�1��/��01/7��0���22�22�5�.�+/�05���/232��0��1�� 80���21�0�� 1=�� 80���+/06� 7�51��2� 5�01�/�81/06� 1�� 1=�� �/23�� � �0� ����+��/06� �8��5�.�+/�05��21��1�6/�2>�?��7�582��0������22/06�1=�2��80���+/06�7�51��2��0���028���1=�1�1=��/.��512��7�1=��21��1�6/�2�����.��28�����0��7�����53��0��.�0/1��/06����5�22�2���������+����� 1�� �028��� 5�01/08�82� /.�����.�01�� � 0�+2/2� 7��.2� 1=�� ��2/2� 7�����5/2/�04.�3/06>� �0�� �8�� ������5=� ��/062� 1�6�1=��� ��1�>� 5�.�81��� 1�5=0�+�6>�21�1/21/5�+��0���5�0�./5�.�1=���+�6/�2>��0��=8.�0�30�?+��6���0��/02/6=1����

Page 30: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

����������5)� ������������*1��"!��������+�������� ,����;��������������� �!������������/�

�;; � 2=��1� /01���851/�0� 1�� 1=�� �?/22� 1�-� 221�.� /2� 0�5�22��� 1�� 80���21�0�� 1=/2� �/23��22�22.�01� .�1=���� �?/1B��+�0�� /2� �� !�����1/�0� C1=�� 1��.� ��07�����1/�0� �+2�� ��/06�82���7��:8�01+D�5�02/21/06��7�&����01�02�N��71�0���7������1���2��1�1�2�4�?/1=�1=�/���?0�1�-� +�?2>� 1�-� ��./0/21��1/�02>� 2��5/7/5� ���51/5�2� �0�� ��+�1/�02�?/1=� 1=�/�� 5/1/B�02�� �1� /2��0���7�1=������7�?���801�/�2�?=����1=����/2�0��2�+74�22�22.�01���6/.��7����/��51�1�-�2���

�;� �0�6�0���+>�1=��1�-�7/+���7������2/06+��1�-�����C/0�/�/�8�+2��0��5�.��0/�2D�/2�28�E�51�1���0� /0/1/�+� 5=�53� �0�� /05�.���0�� 5��/1�+� ��1��./0��� /0� 5�02/����1/�0��7� +�?��0�� +�5�+����51/5�2�� �7���8�12���/2�� 7��.� 1=/2� 7/�21� 5=�53>�.���� 2��5/7/5� /07��.�1/�0� /2� ��:8�21����0�>�/7����5�/����0�5�22�����1=��1�-��77/5��>�1=���8�/1������1.�01�/2�1�23���1���-�./0��1=��+�21�7�?����2H��55�8012����0��.>�/04���1=��8�/12>�?/1=�1=���518�+�21�/51�5�01��+��7�5�212� ���� 0�1� 6�0���++� 5���/��� �81� 7��� 1=�� �8���2�2� �7� �/��51� 1�-�2>� �81� �1=��� 1�-������1.�012� C.�/0+� (�� �0�� 2�8�5�� 1�-� �0� �/�/��0�2D� ����/��� ��+8��+�� ��1�� 7���7��?����28���2���

�;& �85=� �� 221�.� /2� 5�02/21�01� ?/1=� �� 1�-� �81=��/1� �22�22.�01� .�1=��>� ?=���� 1=��5�.�+/�05��=/21����7������/0�/�/�8�+����5�.��0�/2�30�?0��0��7/+�����1=�/���?0�1�-��77/5���� �0�81� 7��� 5=��2/06� 5�2�2� .�/0+� ��/6/0�1�2� 7��.� 1�-� �77/5��2� ��2��02/�+�� 7����22�22.�01��0�����1+���5�8�12>�?=/5=��71�0��������8�/12�1��2�+���5�01�����2/�+�5�2�2���=�������2�0�1��-/21���7��.�+����5�22�7����8�/1�2�+�51/�02�4�1=�2�������01/��+���2����0�=8.�0�23/++2��0��/018/1/�0��

�;� ��?����>�1=����21�.�E��/1��7�1�-���E821.�012�����.�����/��51+���1=��1�-��77/5����0��1=���� /2� 0�/1=��� �� 0���� 7��� �0� �8�/1>� 0��� ��0�+1/�2� 7��� 1=�� 1�-������ �0� 6�0���+� 1=�2��5����51/�02>�7���./0����.�8012>�����0�5�22���/0�%�T��7��++�5�2�2�C5�.��0/�2D��0��1=��5�05��0�1�-����851/�02�0�1���./11�����5�82��1=�������-5�22/������0�1�28�21�01/�1�����0����81�%&T��7� 1�-� ��18�02� 7/+��>� ���/1/�0�+� /07��.�1/�0� /2� ��:8�21��� 7��.� 1=�� 1�-������0���0+�&T���5�/������/2/1�7��.���1�-��8�/1����

�;* �=/2� 221�.� /2� �0+� 5�02/21�01�?/1=� �� ��6/.�� �7� 0�0� 2�+74�22�22.�01� �0�>� /0� 7�51>� 7���2�+74�22�22��� 1�-�2�285=��2�(��C/01���85��� /0��))�D>� 2�5/�+� 2�58�/1�5�01�/�81/�02� 7����.�+���2��0��2�8�5��1�-�2�7���0�04��2/��012>�/1�/2�2=�?/06�/12�+/./12��!���1=/2�1=��(�������1.�01� /2� ?��3/06� �0� �� ��1���2�� �7� 5�.�+/�05�� �/232� /0� ������ 1�� /05���2�� 1=���77�51/��0�22��7�1=�/���8�/12���

�;� 1�1=��.�.�01�1=��.�21�/.���1�01�5=�++�06��/2�0�1��1�1=��+���+��7�1�5=0/5�+��-���1/2��7���1=�� 5���1/�0� �7� 285=� �0� �81�.�1��� .�1=��>� �81� 1=�� +�53� �7� ��1�� ���/+��+�� /0� ��21�0����/2���7��.�1��0����6�0/2�1/�0�+���21�5+�2���=/2�/2���5�82��(��/2���7�����+�1�-���./0/21�������1=��!�����+���-��./0/21��1/�0>�?=/+���++��/��51�1�-�2�������./0/21�������1=����01�02�C?/1=���5�02/�����+�����/�1��7��/77���01����221�.2D��

����������6)� �������������������*��"�����������.����$�������������� ��������,-'�$�����.�#����/�

�;� �=��58���01�221�.��7��/23�/��01/7/5�1/�0�7���2.�++��0��.��/8.��01����/2�2�82�����1=���0+�0������08��/0���./0/21��/06��/��51�1�-�2�/0�1=���#�/2���+�1/��+�0�?����12���/6/02�������2����0�1=��/01���851/�0��7���221�.��7���+7422�22.�01�7���/05�.��1�-�/0��))�<)%����

�;% �7���� ��25�/�/06� /0� ��1�/+� 1=�� ���5�22� �7� �/23� �22�22.�01� 82��� 7��� 2�+7422�22.�01���18�02� /1� 2=�8+�� ��� 0�1��� 1=�1� 1=�� 21�8518��� �7� ��./0/21��1/�0� �7� 1=���#� 1�-� 221�.�/0=���01+���5�60/2�2����/77���01� +���+��7��/23���1?��0��/77���01�6��8�2��7�1=��1�-�����

Page 31: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

���8+�1/�0����=���#�=�2������-/.�1�+�&%�./++/�0�1�-����2�28�E�51�1��/05�.��1�->��81��0+�)�./++/�0��7�1=�2��1�-����2�������:8/����1��5�.�+�1���0��008�+�/05�.��1�-���18�0����

�;9 �=�� ��.�/0���� /2� �����./0�01+�.����8���7� 1�-����2�?=�2�� 2�+�����.�/0� /05�.�� /2�7��.��.�+�.�01��0�<��� 2��/062� /05�.��28�E�51� 1�� 1�-����851/�0��1� 2�8�5��� � �05�.��7��.��.�+�.�01�/2�6�0���++�28�E�51�1�����851/�0��1�2�8�5����1=���.�+����80����1=���#R2����2���8����0�25=�.��� ��=�� 7�51� 1=�1� 1=��.�E��/1��7� 1=�2���.�+���2�����0�1���:8/����1��5�.�+�1���0��008�+� /05�.��1�-���18�0���5�60/2�2�1=�1�1=�������180/1�7���0�04�����1/06>��0����1�01/�+�7���0�045�.�+/�05�>�/2�2/60/7/5�01+�+�?���/0�1=/2�2�51����7�1=�����8+�1/�0����

�;) �.�+���2� ���� ��:8/���� 1�� 5�.�+�1�� �008�+� ��18�02>� ?=/5=� ���� 28�E�51� 1�� 5�.�+/�05��5=�532���

��; �=�����5�22���25�/������+�?� /2� 7�582����0� /��01/7/06��/232��7� /0�558��1�������1/06��2�1=�� ��2/2� 7��� �� ���6��..�� �7� �0:8/�/�2�� C�0� 1=/2� 5�01�-1� �0:8/�/�2� 5�0� ��� 1�3�0� �2�20�0.�82�?/1=��8�/1D����

��� �=�� �/23� 25��/06� �0�� ���7/+/06� 5����/+/1/�2� =���� �+2�� ������� ���� 82�78+� /0� �1=���5�01�-12,�

� 1=��28����1�1=�� /��01/7/5�1/�0��7�5821�.��2��0��5821�.���6��8�2�1=�1�?/++���0�7/1� 7��.� �+1��0�1/��� 1���1.�012� 285=� �2� �0��+/06� ��� +�����6�� C2���5�.��0/�0� ����� ��58.�01� ��0�6/06� �0�� /.����/06� ��-� ��.�+/�05�>���6������0?���2DK�

� 1=���������1� /2� /0��+8��+�� /0� /��01/7/06� �/232� /0� 1=�����8+�1/�0� 1=�1� /2�0�1���:8/����1��.�3���0��008�+�1�-���18�0��

��& �0� ���+/06�.���� �����+� ?/1=� �/232� ?/1=/0� 1=�� 0�0� ��18�02� ���8+�1/�0>� �0�� ?/1=� 1=���/232����80��7�/+8���1����6/21���?/1=�1=��221�.�/0�1=��7/�21��+�5�>�1=/2����5�22�0���2�1�����28��+�.�01��������/1/�0�+�/01�++/6�05����0��/07��.�1/�0�221�.2,�

� �8��=/���0��5�0�.�21��1�6���+/�2��0�1=��5��22���7���05/06��7�/07��.�1/�0�7��.� �� 08.���� �7� �77/5/�+� 2�8�5�2>� 5821�.��� =�1+/0�2>� �8�+/5+� ���/+��+��/07��.�1/�0��0���8���?0�����51/���/01�++/6�05��1��7/0���0���/23��22�22�1=�2��8030�?0�1���8��221�.K�

� /0� ���/1/�0� 1�� 1=�� 82�� �7� �8�� ���� ��1���2�2>� �/232� /0� 1=�� 0�0� ��18�02����8+�1/�0����� /��01/7/���1=��86=��51/������/�?��1���/012��7�5�01�51�?/1=�82�C7���/021�05��?=�0�5+�/.2�7����-��02�2�����.���D>���0��1=��86=�/07��.�1/�0�7�80���8�/06��8��7��.�+��8�/12��7��.�+���2��0��5�01��51��2��

����������������������������������

��� �0�1=���#>��2� /0��1=���1���/1��/�2>���+7422�22.�01� /01���85�����2=/71� /0�1=����2��51/�����2��02/�/+/1/�2��7� 1=�� 1�-������0��1=������08��81=��/1�� ���/��� 1����+7422�22.�01>�1�-��02��51��2�?������:8/����1��5�02/������5=�1�-���18�0��0����5/���?=�1=���1��/228���0��22�22.�01� 1�� 1�-� ��2��� �0� 1=�� ��18�0��� 7/68��2>� ��� 1�� �23� :8�21/�02�� � �0������+7422�22.�01�1=����/2�0��21�181�����:8/��.�01�7����0+�0������08��1��5�02/�����������18�0>��81�1=��81=��/1����2�=����1=��21�181����/6=1�1���0:8/���/01���0���18�0��

��* �=/2�=�2��0��+���1=���0+�0������08��1�,�

� /01���85��0�?��/23�/��01/7/5�1/�0�1�5=0/:8�2>�7�582/06��0�=/6=4�/23���18�02K�

Page 32: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

� 5���� �81� �� ���6��..�� �7� �0:8/�/�2� �0� ��18�02� 2�+�51��� �1� ��0��.>� 1������/�����+8��+��/07��.�1/�0��0�+���+2��7�5�.�+/�05��/0�1=�����8+�1/�0��0��/0��/77���01�1�-�����6��8�2K�

� 2�����1�����5�22/06��7�1�-���18�02�7��.��/23�/��01/7/5�1/�0>��++�?/06�6���1�����E�51/�/1��0��5�02/21�05�/0�1=���/23�/��01/7/5�1/�0����5�22��

��� ��� /07��21�8518��� ?=/5=� 28����12� ��+7422�22.�01� /05+8��2� 1=�� 7�5/+/1� 1�� 5��18���21�0����� �55�8012� /07��.�1/�0� /0� ��2��51� �7� 2.�++� �0��.��/8.� �01����/2�2�� � ��/��� 1���))�<)%� 2.�++� �82/0�22�2� ?�8+�� /05+8��� ?/1=� 1=�/�� 1�-� ��18�0� 7/0�05/�+�21�1�.�01<�55�8012� �7� �82/0�22� /05�.�� �0�� �-��0�/18���� � �=���� ?�2� 0�� 21�0�����7��.�1� 7��� ����851/�0� �7� 1=�2�� �55�8012� �0�� 1=�� /07��.�1/�0� ?�2� 0�1� 5��18�����+�51��0/5�++����=����+7422�22.�01�1�-���18�0���:8/��2��82/0�22�2�1��/05+8����1�0�����55�8012��07��.�1/�0�C��D� /0���2��5/7/��� 7��.�1��++�?/06� 7/0�05/�+�21�1�.�01���1�� 1�����82���/0��0��81�.�1����/23��22�22.�01����5�22�

��� 0�/01�6��+����1��7�1=�����221�.�/2���30�?+��6�4��2�����5/2/�0�28����1�221�.>�?=/5=��++�5�1�2��/23�25���2�1����5=�/05�.��1�-���18�0����=/2�/2��55�.��0/����������7/+/06�1��+�1=�1� �++�?2� �0+�0�� ����08�� ��.�+/�05�� ��0�6��2� 1�� 2�+�51� 7��� 78�1=��� �-�./0�1/�0���18�02�?=/5=�2�1/27���2��5/7/������7/+���

��% �=/2� /07��.�1/�0� /2� =�82��� /0� �� ��1�� ?���=�82��� � �=�� ��1�� ?���=�82�� �+2�� 21���2�/07��.�1/�0���1�/0��� 7��.��1=���2�8�5�2>�.�/0+� 7��.��008�+�21�181�����18�02�.������7/0�05/�+�/021/181/�02�����1=������/�2>�?=����5�/���������.�0���0���=�+7��7��1=��2�C�0��-�.�+�� /2� �008�+� ��18�02�.��������032��7��.�8012��7� /01���21���/���0� 2��/062��55�8012D�� � �=�� 6�0��/5� 1��.� �=/��� ���1� �07��.�1/�0� C���D� /2� 82��� 1�� ��25�/���/07��.�1/�0���5�/����7��.�2�.��0���1=���1=�0�1=��1�-������ ����� /2��+2��21�����/0�1=����1��?���=�82�>��0��5�0����.�15=����6�/021�1�-���18�0�/07��.�1/�0��

��9 ��1�/+2��7�1��2��7�/07��.�1/�0�=�+���0��82���7��/23����7/+/06���������/����+�1���/0�1=/2�0����1/����

�� ��������������������

��) �=���0+�0������08��=�2��+2��5=�06���1=����6�0/2�1/�0��7�/12�+�5�+�1�-��77/5��0�1?��3�/0���?��1=�1�28����12�1=��.�����?��7��.�/0�/�/�8�+��77/5����-�./0�1/�0��7�1�-���18�02�1�������5�22��7���E�51/��>����7/+�4��/��0��/23��22�22.�01����

�&; ��/��� 1�� ����6�0/2�1/�0� 1=�� ���5�22� �7� �/23� /��01/7/5�1/�0�?�2� 5���/��� �81� �� 1=�� 2�.��1��.� 1=�1� ?�8+�� ���7��.� 1=�� �0:8/�� ��� �8�/1�� � ��5=� +�5�+� ����� �77/5�� 21�8518��� 0�?�/05+8��2������/5�1����/23� /01�++/6�05���0���0�+2/2� 1��.�C���D�?=�2��.�/0� ��+�� /2� 1��5�����81��/23��22�22.�01��0��++�1�-���18�02�/0�1=�1�6��6���=/5�+�����>��0��/��01/7�1=��/0�/�/�8�+�5�2�2�?=/5=�����1�����28�E�51�1���0:8/�����0:8/�/�2�����5���/����81����1=���1��.2�/0�1=�������77/5���

�&� ��=�� 0�1?��3� �7� +�5�+� ���� �77/5�2� /2� .�0�6��� 1=��86=� 2���0� 6��6���=/5�+� ��6/�0�+��77/5�2����=������/5����+/�����8����1�C��.�+/�05�D�1��.�?/1=/0��0+�0������08��������77/5��2�1�1=���/.2>���+/5/�2>����5�22�2��0����/��/1/�2�7����/23�/��01/7/5�1/�0�/0����2��

�����������%�����������������������

�&& �=��5�82�2��7�/05����51������1/06�5�0�������/��>���06/06�7��.������>�./280���21�0�/06�����.�/68/1������ /01�����1�1/�0��7������1/58+����/�5���7� 1�-� +�6/2+�1/�0>� 1���/2=�0�21����=���0+�0������08�H2��0:8/�����6��..��2�+/12��0:8/�/�2�/01��1?��1��2,�

Page 33: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

� 78++� �0:8/�� 4� �++� �/232����2�01� /0� 1=�� ��18�0� 1����������22��>� /05+8�/06� 1=���/23�1=�1�1=����18�0�/2�780��.�01�++�/05����51K���

� �2��51��0:8/��4��0��0:8/��7�582/06��0��0�����.����2��5/7/5�/228�2�����/232�/0�1=����18�0����

.���������������������������

�&� �=�� �0+�0�� ����08�R2� �/23� /��01/7/5�1/�0� ���5�22� 5�0� ��� ��25�/���� �2� �� =��/�� �7�5�01��+/2��<��45�01��+/2������5�22�2�7���1?�����2�02,�

� �� ������1/�0� �7� 78++� �0:8/�/�2� ���� 2�+�51��� +�5�++� 80���� 5�01��+� �/��51/�0>�?/1=�1=����.�/0����2�+�51���+�5�++K�

� �++� +�5�+� 5�2�� 2�+�51/�02� ���� 28����1��� �� �� 5�01��+� �81�.�1��� �/23��22�22.�01� 221�.>� �++�?/06� +�5�+� �77/5�2� 1�� ���7/+�� 1�-����2� 82/06� ��0�1/�0�++�5�02/21�01�221�.��7��/23��8+�2��0������.�1��2���

�&* �0����/1/�0>���������1/�0��7� 78++��0:8/�/�2� /2�2�+�51����1���0��.����1�/+���/07��.�1/�0��0� 1=�� �0+�0������08�H2� ��0��.� �0:8/�� ���6��..�� /2� 5�01�/0��� /0� 1=�� 5�.��0/�0��8�+/5�1/�0� 1�� 1=/2� �����>� @-� *����&� ��� 1���� -���� ���������� �� '(� ���������A���

�&� �=�� 1��+�� ��+�?� ��.�021��1�2� 1=�� �21/.�1��� .�3�48�� �7� 1=�� �0+�0�� ����08�� !8++��0:8/�����6��..��7���&;;�<*�

�����5)�$�����.�#������������%�������� �����3<<5*<6�

��4�������������

������5$����������� 6����%�7�����.��������

�������%�7���� �

�� � ������������ ,!6�

�������*������� ������4��4��� ������� ��� ����� � ������������������������8������� � �����������

396�

$����������� %�7���� � ����������� 996�

�� ���������������������� ����������������

�&� "/1=/0� ��5=� ����� �77/5�� 1=�� �82/0�22� 1�-����� ���8+�1/�0� /2� 2�6.�01��� �55���/06� 1��+���+��7��/23����=��2�+74�.�+����2.�++��0��.��/8.��01����/2��2�6.�01�/2�2�+/1���1?��0�2.�++>� .��/8.� �0�� +��6�� �82/0�22�2� �0� 1=�� ��2/2� �7� �82/0�22� 18�0���������.��0/�2<5������1/�02� ���� 2�6.�01��� 82/06� �� 2+/6=1+� .���� 2��=/21/5�1��� 221�.>�?=/5=� ��5�60/2�2� �82/0�22� 18�0����� +���+>� 0�18��� �7� 6��8�� 21�8518��>� 1����� 1��>����2�05�� �7� �01��0�1/�0�+� 1�-� /228�2� �0�� �0� =/21��� �7� 1�-� ���/��05��� � ��04�82/0�22�1�-����2�?/1=����1/58+��+�5�.�+�-��77�/�2������/23��22�22���/0�2��5/�+/21��77/5�2����

����������������������������������!�������������

�&% �0�/�/�8�+�5�2��2�+�51/�0�/0�+�5�+������77/5�2�/2�5���/����81��0������E�51���2/2>���6�0/2����� 1=�� ���� .�0�6���� � ��5=� ���E�51H2� �/.2� ���� 2�1� �81� ��7���� �0� �518�+� �/23�/��01/7/5�1/�0�?��3�/2�5�..�05��>��0��?/++�/05+8�������7/0/1/�0��7�1=��1����7��/23>�1�����2�51������1�-�������/06������22������

Page 34: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

�&9 �71�0>� �1� �0� ���+� 21�6�� /0� 1=�� ���5�22>� �� ���7/+�� �7� 1��6�1� 1�-����<�/23� 7��18��2� /2�5�021�851���?=/5=�?/++� 7��.�1=����2/2� 7�����:8����7� 1=������1�����1�� ��=����28+1/06������1�+/21/06��7���18�02�1=�1�.��1�1=��5�/1��/��2�1�/2�1��.�����G���7/+�H��!8�1=�����1�/+��0�1=��1��2��7���1��1=�1�5�0����/05+8����/0���:8��>�/05+8�/06�1=���/23�25�����++�5�1���1������18�0>�/2�6/��0�+�1���/0�1=/2�2�51/�0��

�&) 0� /.���1�01� 7��18��� �7� 1=�� ����1�����1� /2� 1=�� 5�+58+�1/�0� �7� �� �/23� 25���� 7��� ��5=���18�0�� 0� �-1�02/��� 2�1� �7� �8+�2� �0�� ����.�1��2� /2� 82��� 1�� 25���� 5�.�+�-/1>�/05�02/21�05>��0���82/0�22���1/�2����2�01�/0���5=���18�0���

��; �1�/2�/.���1�01�1��0�1��1=�1�7���/0�/�/�8�+�5�2��2�+�51/�0�1=���/23�25����6�0���1�����1=���81�.�1��� 221�.� /2�82��� �0+� �2� �� 68/��� 1����1�01/�+� =/6=� �/23� 5�2�2�� � �1� /2� �0+� �0���/�5���7�/07��.�1/�0�5�02/��������/���1��.�3/06�1=��7/0�+�2�+�51/�0��7�5�2�2�7����0:8/����

��� �1=���/.���1�01�7�51��2�1�3�0�/01���55�801�/0�/��01/7/06�5�2�2�7����0:8/��/05+8���+�5�+�2�8�5�2��7�/01�++/6�05�>�=/21��/5�+���28+12��7��0:8/��/0�/5�1/06����1/58+���=/6=��/23�1�����2�51��2����/228�2>��0�����2�0�+�30�?+��6���0���-���/�05���7�����21�77���

.�������%�������� ������

��& �������5�01+>�1=����28+12�7��.�1=�����6��..���7���0��.��0:8/�/�2�=�������0�82���1��/07��.��/23���2���5�2��2�+�51/�02����1��./0/06��0��5+821����0�+2/2��-��5/2�2�=�������0�5���/��� �81� �0� 1=�� ��28+12� �7� ��0��.� �0:8/�� ���6��..�� 5�2�2� 1�� /��01/7� 6��8�2� �7�7��18��2�/0�/5�1/����7�=/6=4�/23�1�-���18�02����=�2����28+12�=�������0�82���1��/07��.�1=��5�01��+�2�+�51/�0��7���������1/�0��7��0:8/��5�2�2>��0��=�������0�.�������/+��+��1��+�5�+����2�1���/��+�5�+�5�2��2�+�51/�0��

�� ������������ �

133 �=���#�=�2��-���/�05�������6�����7���6�0/2�1/�0�+���2/21�05��1��1=��/01���851/�0��7�1=��58���01�.�1=����7��/23��22�22.�01>���2����0��0�/0/1/�+�+�53��7�5�07/��05���0�1=�����1��7��0:8/�� �77/5��2� 82��� 1�� 2�+�51/06� 1=�/�� �?0� 5�2�2� ��� �0:8/�<�8�/1�� � �=/2� /228�� /2�5�..�0� 1�� �++� ��./0/21��1/�02� 1=�1� =���� /01���85��� 5�01��+/2��� �/23� �22�22.�01����5�22�2� 1�� ���+�5�� �8�/1��2� G/018/1/�0H�� � �1� /2� ��/06� �����22��� �� ��/��/1/2/06� 1=��/.�����.�01� �7� ���10��2=/�� �0�� �-5=�06�� �7� �-���1/2�� ��1?��0� �/23� �22�22.�01� �0���0:8/��1��.2�

�!����+������.���������� ���������

��* �=������1�����1� /2�����5/2/�0��8����1��21�.>�����+�����1������/����0� /0�/5�1����7��/23��0��5�.�+�-/1�7�������18�02��0���22/21� /0� /��01/7/06���1�01/�+��0:8/��5�2�2���1������/��2,�

� �/23� 25���2� 7��� ��18�02� �0�� 1=/��� ���1� /07��.�1/�0� =�+�� ?/1=/0� �� ��1��"���=�82�K��

� �����7/+/06�1��+�1���/��2�+�51/�0��7���1�01/�+��0:8/��5�2�2K����

� 21�0����� 7��.2� 1�� =�+�� 21�77� �+�0� ���7/+�2�� � � �1� /2� /.���1�01� 1�� �+�0� 1=�2��5���78++���7�����0�?��3�/2�5���/����81�/0�1=������1�����1���

��� �2��2� �55�22� 1=�� �� ��1�� ���1� 1=��86=� 1=�/�� ��231��� ��� 221�.�� ��0�6��2� ������2��02/�+�� 7��� �028�/06� 1=�1� �0:8/�� �77/5��2� 30�?� =�?� 1=�� �� ��1�� ���1� 5�0� �/��1=�.�?/1=�1=�/���0:8/��?��3����

Page 35: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

��� �=�� ����1�����1� 58���01+� =�+�2� ����1�� �0������ ��1�� /0� 2�����1�� ����2�� !��� �� /1�=�+�2���5����7�2�+�51���1�-�������1�>�/05+8�/06,�

� 1�-���18�0��0��28��+�.�01�����6�2���1�K�

� +/��/+/1����/�����1�K�

� �/23�25���2��0����1�/+����/23��22�22.�01���

��% ���� .�21+� ��+�1�2� 1�� 2��/062� �55�8012� ��� �1=��� 7/0�05/�+� ��=/5+�2� ��1�/0��� 7��.�7/0�05/�+�/021/181/�02R��008�+���18�02����!�������/1�=�+�2���5����7�2�+�51��K��

� �66��6�1���������1���0��2/60�+2K�

� �/23�25���2��0����1�/+����/23��22�22.�01���

��9 ��=�� /07��.�1/�0� /0� 1=�� ����1�����1� 5�.�2� 7��.� ��1�/+2� 5��18���� 7��.��� ��18�02>���2/60�1�����1��1��027������7��.�1=����1�-�������5���2��8�/06�1=��5�8�2���7����1�����?��3>� 7��� �-�.�+�>� 5�.�+/�05�� 2/60�+2>����2��0�������22�2>� �0�� �+2�� �66��6�1���������1���0��2/60�+2���

��) ��18�0�/07��.�1/�0�=�+���0�1=����221�.�/2���22��� 1��1=������1�����1��0���?��3+���2/2���=��221�.���1��./0�2��/23�25���2�7���1�-����2�82/06��8+�2�?=/5=��������+/���1����1�� 5��18���� 7��.� 1=�� �� ��18�0>� 2�.�� 28��+�.�01��� ��6�2>� 5��1�/0� ��2/60�1�����1�/+2� �0�� 5�.�+/�05�� 2/60�+2� =�+�� �0� 1=�� �� 1�-����� ��5���2�� � �=�� �8+�2� �0������.�1��2�82���=�������0��8/+1�8��82/06���08.�����7����2��7� ��2���5=>��8/+�/06��0�1=�� �-���/�05�� �7� 5�.�+/�05�� �77/5��2� �0�� .�1=��2� ����/�82+� 82��� 1�� 2�+�51� 5�2�2�.�08�++��

�*; �=���8+�2��++�5�1���/23�25���2�1�����1/58+���7��18��2����2�01�/0�1=����18�0���0�6�0���+�1=������ ��2/60��� 1�� /��01/7� 5�.�+�-/1>� /05�02/21�05� �0�� �82/0�22� ��1/�2� 7�++/06� �812/����-��51�����06�2>����/0�/5�1/06�2/60/7/5�01�5=�06���������1��2�12��7��8+�2��-/21�7����1=��>�0�04�82/0�22>�/05�.���0��6�/02��

�*� ��.�+�-/1� /05���2�2�1=��5=�05���7�0�045�.�+/�05��1=��86=������>�./280���21�0�/06>��.�/68/1>��0�������180/1�� ��1�-���18�0�?/1=�.8+1/�+��2�8�5�2��7� /05�.�����6�/02��7����/06� 0�18��� ?/++� �11��51� �� =/6=��� �/23� 25���� 1=�0� �0�� 7��18�/06� �� 2/06+�>� +�?� ��+8��2�8�5���

�*& �05�02/21�05�/2�/��01/7/���1=��86=��0�.�+/�2�/0�1=��/07��.�1/�0�=�+�>���6������/�������+�22�2=�?0��1����/77���01�7/68���1��1=�1�/0�+�21����H2���18�0K�����+�05��2=��1�?=/5=����2�0�1� ��+�05�K� /01���21� �0� 2��/062� /05�.�� 0�1� 5����2��0�/06� 1�� /07��.�1/�0� ��5�/����7��.���1=/������1�285=��2�����03��

�*� 82/0�22���1/�2�7�582��0�����06���7�/0�/5�1��2�1=�1�5�0����5�.�������6�/021�0��.2�7���1=��1�����2�51��>�80828�+�5=�06�2>����1�21���7���/01��0�+�5�02/21�05����-�.�+�2�/05+8���6��22� ���7/1� ��1�2>� 21�53<�8�5=�2�2>� �82/0�22� /05�.�<+���8�� 5�212>� �15�� � +.�21��%;�2�����1���82/0�22��8+�2�����/05+8����/0�1=��30�?+��6����2���

�** �05�� �/23� 25��/06� =�2� 1�3�0� �+�5�� �++� /07��.�1/�0� /2� ��22��� 1�� 1=�� �� ��1�� ���1� 1���0��+�����7/+/06��0�1=����1���0��1=���8+�2�1�����5���/����81���2��2�5�0K�

� 2��5/7�?=�1������12�1�����7/+�K��

� 2�+�51�1=����1���0�?=/5=�1�����7/+�K��

� �����������7/+�2�7���5�.�+/�05�����/�?K�

Page 36: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

� 2����1=��/07��.�1/�0�1����/��1��7/+�2K�

� ��/01�1=��+/212��7�5�2�2�2�+�51��>�/7���:8/���K�

� .�0/�8+�1�������12�/0��-5�+�7��.�1K��

� 2�0��5�2�2�7��.�1=�������7/+�2�1��"��3� /212K�

� ��:8�21� �0� �� �0�/�/�8�+� �/23� �5���� �����1� �0�� 2�0�� 5�2�2� 7��.� /1� 1�� 1=��"��3� /21���

�*� ���7/+�2�����.�21+���:8�21��� 7������5�22/06�����0/6=1>� /0��/�?��7� 1=��:8�01/1��7���1��/0��+����� ��� 82�� 1=�� /07��.�1/�0� ?/1=/0� 1=�� �� ��1�����1� /0� �0� �77�51/��� ?�� 82��2�.821�30�?�1=��0�18����7�1=��/07��.�1/�0>��0��=�?�/1�/2����5�22�����

�*� ���2��7��������1����/+��+������6�0���++�0�.����55���/06�1��1=���������/�1����6�2�/0�1=��1�-���18�0���!8++���1�/+2��7���5=������1>��0��1=��5�.�+�1��+/21��7�7�512�82��2�5�0�2�+�51�?=�0�5�.�/+/06������12>�����.�������/+��+�K��

� �����22��5=��8+��N�28..��/2�2��/232�7��.��++����12��7�1=��1�-���18�0K�

� ����2/60�1���/07��.�1/�0K�

� ���.�+�.�01K�

� ���0�/�/�8�+��/23��5���K�

� ���0�/�/�8�+���-�!��.K�

� �� �0���0��������1K�

� �����10��K��

� �����10��2=/�K��

� ���/23K�

� ��+7��.�+�.�01K�

� ���.�++��5=��8+�2����

�*% �/23� �>� �/23� ���� �0�� �/23� ��1�+� ���� 25���2� 6�0���1��� �� 1=�� �81�.�1��� �/23��22�22.�01����5�22��0���������/+��+�� /0�.�21��7�1=�2�������12���=����+�1��1��1=��1�1�+��/23� �5��22� �++� 25=��8+�2� 0�1� E821� 1�� 1=�� 1�1�+� �/23� ?/1=/0� 1=�� ���1/58+��� 25=��8+�����1/0�01�1��1=�������1���:8�21��,�

� �/23���4�1=��1�1�+��7��0����8+�2�7/���K�

� �/23�����4�1=��1�1�+��7��0������8+�2�7/���K��

� �/23���1�+�4�1=��28.��7�1=��1?��1�1�+2���������

�*9 �2��2� 5�0� �01��� 78�1=��� 7�512� 1�� ��7/0�� 1=�/�� 2�+�51/�0>� 7����-�.�+�>��/23���1�+�6���1���1=�0� &��� �2��2� 5�0� ��21�/51� 1=�� 08.���� �7� 5�2�2� �� 82/06� 1=�� �/23� 25����� � ��1�� 1=�1�25��/06�7�����5=��8+���/77��2�5�02/�����+�2��1=��25����82���.821����5�.��1/�+��?/1=��++�1=���8+�2�82������

�*) �=�����/23������1��0��+�2�82��2�1�����7/+���0��/23��8+�2�1=�1�=����1�/66����>�/05+8�/06�1=��25�����22�5/�1���?/1=�1=�2���8+�2����.8+1/�+���8+�������1�?/++�2=�?���5=�/0�/�/�8�+�

Page 37: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

�8+��?/1=���+/21��7�1�-����2�?=����1=���8+��=�2�7/������ ��-���1/06�1=�������1�1���-5�+>�82��2�5�0�2��1�1=��+/21�/0����/77���01�28/1��+����������

��; �=��221�.�5�0��+2�����82���1��6�0���1����5�+58+�1/�0��7�1=��1�-����H2�.��02>�1=�1�/2���5�+58+�1/�0��7� 1=��0�1� /05�.���0��6�/02��7� 1=�� 1�-����� 1�3/06� /01���55�801��++�30�?0�/05�.�� �0�� �-��0�/18��� ��1�/+2�� � �����12� 5�0� 2��5/7� ?=�1=��� 1�� /05+8��� ��� �-5+8���/07��.�1/�0� 7��.� 1=/��� ���1� /07��.�1/�0� 2�8�5�2>� �0�� 1�� ����85�� 7/68��2� 7��� 1�1�+�/05�.���0+��

��� ��5=� 1�-����R2� 2�+74�22�22.�01� /2� �22�5/�1��� ?/1=� �� 2��5/7/5� 1�-� ���� �0�� 82��2� 5�0���:8�21����7/+�2�?=/5=�5�����.���� 1=�0��0���������01��/06� 1=���������/�1�����2��2�2�+�51/�0�5�/1��/��/0��0��7�1=�����/+��+�������12��

��& ��5=� ��+74�.�+�.�01� ��6�� 28�./11��� �� �� 1�-����� /2� �22�5/�1��� ?/1=� �� 1�����5+�22/7/5�1/�0�08.����C���D���=������7�����5=�1�����/2�=�+��/0�1=������1�����1>��0��5�0����82���/0�1=�������10��2=/�>�����+7��.�+�.�01��0�����/23������12���

��� ������.�+/�05���+�02� ���� 82��� 1�� �+�0� 1=�� 5�.�+/�05��?��3� �7� ��5=� �77/5��� � �77/5�2�0���� 1�� 30�?� ?=�1� ��06�� �7� 5�2�2� 1=�� =����� � � ��06�� �7� ��2���5=� ���7/+�2� 5�0� �������85��� 1�� 6/��� �� ���2�0��+� 6���� �/518��� �7� 1=�� �� ���8+�1/�0� 7��� �0� �77/5��C��.�.���/06�1=�1�1=�����7/+�2������7�5�2�2�?=����1=����18�0�=�2����0�5��18���D��

��* �=����21>��0��5��1�/0+�.�21�5�.���=�02/��>����7/+�2�5�0��0+����.�����71���1=���8+3��7�1=�� ��18�02� 7��� 1=�� ���� =���� ���0� 5��18���>� �0�� 2�� �+�00/06� 0���2� 1�� �����22� 1=��:8�21/�0��7�?=�0�1=�����/�82����7/+�2�2=�8+���������85����

����������8)� $������� ����2!��.����!��������� ,!��������������+�����������������/�

��� ��-�1/�0� �7� �++� 821�/�0� �05�.�41�-��+�� ���7/12<����08�2� �0�� (�41�-��+�� 18�0����2�C7����05�.����-��0��(��2�����1�+>��81�80������80/7/���1�-���K���1=�����7�����+�+���+��0+� 1�-�2K� 5�02/���/06� ����05�� ��.�012D� 828�++� 1�3�2� �+�5�� ?/1=/0� �� 7�?� .�01=2�7�++�?/06� 1=���0���7� 1=��5�+�0���� CU1�-D����>� 2=��1+��71��� 7/+/06��7� 1�-���18�02��� 1=��1�-������!���2�.��1�-����2�1=��1�-�����5�0��/77���7��.�1=��5�+�0�������>��0��1=����.���+2�������+�061=�0/06��7�1=�����/���7���7/+/06�1�-���18�02��

��� 2�7���(���8���2�2>��82/0�22�2�.821��+2��7/+��S���+/./0���(����18�02S��0���.�01=+���� :8��1��+� ��2/2� C����0�/06� �0� 1=�� �.�801� �7� 1=�/�� 18�0����DK� 801/+� ��5�01+� 1=/2��518�+�7/+/06�5�8+��������+�5��������������(����.�01��0�1/.��7����++�21�0�����(��5�2�2��

��% � 7��.�+� �22�22.�01� 0�1/5�� C1=��86=� ��D� /2� 2�01� 1�� 1=�� 1�-����� �0� ��2�� �7� 1=�� 7/+���C�����D���18�02�C1=��08.���2�/0�/1�=����1�����2�+74�22�22�����1=��1�-������0��1=������/0�81�/0�1=��1�-��77/5�D�4�2�.��?/1=>��81�.�21�?/1=�81��0�2��5/7/5�5=�532���7����C����1�7��.���68+���S2/.�+�S�5=�532�+/3����6��5�.�+�1�0�22�5=�532K�7��.�+�5����510�22<S5�01�-1�+�6/5S��7�08.���2K��15�D�

��9 �0� 1=�� S�+�S� 221�.� 2�+�51/�0� 7��� 2��5/7/5� 5=�532� C��6�� 1�-� �8�/12� /0� 1=�� 7/�+�D�?�2� 0�1���2����0��/23��0�+2/2>��81��0��008�++����4��7/0���5���5/1�5�02/����1/�02�7�����0��.�2�+�51/�0>��0���1=������1/58+���2�+�51/�0�5�/1��/��C��6��7����82/0�22�2�0�1�=��/06����0�1�-��8�/1��� 7��� �� +�06� 1/.�DK� �++� ��18�02� ��/06� S2/.�+� 5=�53��S� �� ��� C2��� �����D� �71���/0�81��

Page 38: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

��) !��� �05�.�� 1�-� �0�� (�� 1=���� ���� 1?�� 2�����1�� C�0�� 58���01+� /0����0��01D� �/23�0�+2/2��21�.2�C��D>�1=���0��7���(��=�2����0�/0������1/�0�7���2�.�����2���=���0��7��� �05�.����-�?/++���� /.�+�.�01����0��?/++� 21��1������1/�0� 7��� 1=�� 1�-�����&;;�� /0����+�&;;*��

,��������/�$������� �.!���

��; � ��68+��� �82/0�22� 1�-����� �+2�� =�2� 1�� 7/+�� �� ��+�05�� 2=��1� �0�� �� ���7/1� �0�� +�22�21�1�.�01�?/1=� 1=���518�+� 1�-���18�0�� �1� /2� 2877/5/�01� 1��2�0���� C0�?�21�0����/2���?/1=�1=�� 1�-� ��18�0D� 28..��� 21�1�.�01� �7� ��5�/�12� �0�� �-��0�/18��2� 1�� 1=�� 1�-� �77/5�� 7���1=�2�� 1�-����2�?=�2�����7/1<18�0����� /2���+�?�1=��S���33���/06� 1=��2=�+�S� C/0�2�.��2.�++�21�5�2�2����0���7+�1���1��+8.��28.�1�-�1/�0����+/�2D��

��� �=�� 1�-����� =�2� 1�� 2�+74�22�22� =/2� �008�+� /05�.�� �0�� 2�+/1� /1� /01�� 2���0� �/77���01�5�1�6��/�2� �7� /05�.�� C��6�� /05�.�� 7��.� �6�/58+18��� �0�� 7���21�>� 7��.� ���7�22/�0�+�2���/5�2>�7��.�5�..��5/�+��82/0�22>��15�D���0�5�2��1=��������2�����+�S2�8�5�2��7�/05�.�S�?/1=/0��0��5�1�6��>�1=��5�1�6���.821�28.�8��1=��2�8�5�2��7�/05�.��?/1=/0�/1��0��=��=�2�1��2��5/7��0��1=���1�-��++�?�05�2<5���/12<2��5/�+���1�2<S�-1��4���/0����8���02S��0��S2��5/�+��-��0�/18��2S�C�2���7/0�����1�-�+�?D<�15��=��?�012�1��5+�/.�/0�5�+58+�1/06�=/2� 1�-� �.�801�� �=�� 1�-� �77/5�� �+2�� ��5�/��2� 2�.�� ��1�� /0� �+�51��0/5� ���2/�0� 7��.�?/1==�+�/06��1�2�8�5��1�-�1/�0�C��6��7��.��.�+���2>�7��.���032>D��

��& �=/2� /2�?=���� 1=�� 5=�06�2� �� /01���85/06� 1=�� 0�?����?/++� ��6/0��!��.� 1=�� 1�-� ����&;;�� �0� /1� /2� �0�/2�6��� 1=�1� �� C�82/0�22D� 1�-����� ��2/5�++� ?/++� 2�0�� =/2� 1�-� ��18�0�1=��86=�1=��/01��0�1>�6/�/06�1=����+���01�/07��.�1/�0�C�2�2��5/7/��������D� /0��+�51��0/5����2/�0��0��=��?/++�=����1��7/+�����/1/�0�+������1/06�7/68��2�7��.�2��5/7/5���2/1/�02�/0�1=����+�05��2=��1��0��1=�����7/1��0�� +�22�21�1�.�01� C��� 7��.�1=��28..����7� ��5�/�12��0�� �-��0�/18��2K� �� 7/0�+� ��5/2/�0� �0� �����/06� ������ ���2/�02� 5�.�+�1�+� /2� 21/++���0�/06D�� ��� ?/++� �+2�� =���� 1�� �/25+�2�� �0�� 7/+�� 2�.�� .���� 6�0���+� /07��.�1/�0>���6����1�/+���/07��.�1/�0��0�1=���/77���01�C28�D1��2��7��82/0�22�=��/2��518�++�?��3/06�/0K������5=�06���7�1=��C28�D1����7��82/0�22�=��/2�C?�2D�?��3/06�/0��8�/06�1=�����K��15��

��� �=��0�?����?/++�5��2245=�53��0��/01��+/03��++�1=/2�/07��.�1/�0�C/05+8�/06�5�2��=/21��D��0�����+8�1�<5�.����� /1� �55���/06� 1����7/0��� �8+�2��0���1=��� �/23� ���+8�1/�0�5�/1��/�>��22/60/06� S�/23� +���+2S� C58���01+� �0� ��2�� �7� �2<0�45�/1��/�D� 1�� ��5=� 1�-� ��18�0�� �=����28+1�?/++������+/21��7�1�-����2����/23�+���+2�C�2��5/�++����.��3/06�1=�2��?/1=���S=/6=S��/23D,�

� /7� 1=���/23� /2�=/6=���1=�0�����7/0���1=��2=�+�>�1=��1�-���18�0�C1�-����D�?/++�����8�/1�������1�-�/02��51���/0�1=��7/�+��C���1=���86=+�25�81/0/2/06�1=��1�-���18�0�/0�1=��1�-��77/5�D>� �!����1=���22�22.�01�0�1/5��?/++����2�01�1��1=��1�-�����C�2��+�00��,����81��T��7���18�02DK�

� /7� 1=�� �/23� /2� ��+�?� 1=�� 1=��2=�+�>� 1=�� �22�22.�01� 0�1/5�� ?/++� ��� 2�01��81�.�1/5�++�C1=��86=���D�1��1=��1�-������0�1=��2��1��0����/1/�0�+�5=�53��7�=/2�1�-���18�0�C1�-����D�?/++<5�0������0�� ����?/1=/0��<�<�;����2�C�2��+�00��,� ���81�&;T��7� ��18�02D� 4� ���0�1� �1� �++� C����0�/06��0� �/23� ��03/06��0���-���12R�E8�6�.�01DK�1=��+�6�+�08.�����7����2�C�<�<�;D�����0�2��0�1=��3/0���7�S5=�53S��0��/12�7/0�/062>��2�?�++��2����5��8��+���1�/+2K�

� 78�1=��.���� 1�-� ��18�02� C1�-����D� ?/++� ��� 5=�2�0� 7��� 21�0���� 1�-� �8�/1�?/1=/0���68+��+���C����;D����2������+/06��1=���2�+�51/�0�5�/1��/��1=�0�/0�1=�� ��� C��6�� 7���� �8�/1� 5���5/1/�2K� ��0��.� 2�+�51/�0K� 7��� �� +�06� 1/.�� 0�1��8�/1���5�2�2K��15�D��=/2�2=�8+���+2��2������2���S5�01��+�6��8�S�7���1=������

��* �=�� 7/0�/062� �0�� ��28+12� �7� �0� 3/0�� �7� C78�1=��� ��7/0��D� 5=�532<1�-� �8�/12� 2=�8+��/.������ 1=�� �/23� /��01/7/5�1/�0<���+8�1/�0<C�0�� +�1��� �+2�,� �22�22.�01D� 5����/+/1/�2� �7�1=�����2�71?����C7�����53<S+���0/06�221�.SD��

Page 39: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

��� �=�� 221�.� ?/++� ��� ����+����</.�+�.�01��� /0� 21�6�2>� �0�� =�2� �+����� 21��1��� ?/1=��47/+/06� 1=��86=��01��0�1� CS!/0�0B4'���SD� 7���2/.�+��0�04�82/0�22�5�2�2� /0�!���8���&;;���0��?/++���6/0�7����++�C�������1�D��05�.����-����2��0����7/�21�S��86=S��/23���2���2�+�51/�0�5����/+/1�/0����+�&;;*�CS�4���5SD����0��47/+�����18�02�?/++�=����1�����/0�81�/01��1=����4221�.�1=��86=�1=��1�-��77/5��C7���1=��1/.����/06D��

2!��.!��,������������������� /��

��� ��.�����2��6����.�08�+>�2/06+��5�/1��/�04��2���2�+�51/�0��7���58+/���(��5�2�2��1�2�.��7�?� ��/012� /0� 1/.�� 7��� 2��5/7/5� 5=�532� C��6�� 1�-� �8�/12D� =��� 0�� +�06��� ����85��� 6����=/14��1�2�� +2�� 5�02/���/06� 1=�� 2=�/03/06� .�0��?��� 5���5/1/�2� �0�� 1=�� =/6=� 1�-��.�8012��1��/23>��0�/.�������S.8+1/4�/.�02/�0�+S�2�+�51/�0�221�.�7�����11���1��6�1/06�2=�?� C�0�� ��22/�+� 7/2=D� (�� 5�2�2>� =��� 1�� ��� 7�80��� �=�� 221�.� /2� ��2��� �0� 1=��7�++�?/06�����.�1��2,�

� ��E�51/����/23�7�51��2�C=�����0��2�71DK�

� 7��:8�01� 8���1�� �7� ��2�� ��1�� C��/+� <� ?��3+� <� .�01=+>� �55���/06� 1�����/+��/+/1DK�

� ��O���.�0�01S��/23����+8�1/�0����5�22K�

� �0+�7���2.�++��0��.��/8.�1�� +��6���82/0�22�2�C58���01+���86=+���./++/�0�5�2�2DK�0�1��������/�1��7���1=��C7�?D��/66�21�5�2�2��

��% �8���01+� 1=���� ���� ���81� ��� ��E�51/��� �/23� 7�51��2� /0� 82�� C��6�� 7/+/06� �0�� ��/06���=��/�8�</���68+��/1/�2K� 08.���2� /0� 1=�� ��18�02K� 5�.���/2�02� ��1?��0�08.���2� �0�����/��2� 2=�?/06� /���68+��/1/�2K� �/23�����85�����221�.�5=�06�2K�5�2��=/21��<58���01�2/18�1/�0K�+/:8/�/1�/228�2K�(����5+�/./06<��780�2�/07��.�1/�0K��15�D���/23�7�51��2�5�0����5=�06�����2/+���8��1�����51/5�+��0����+/1/5�+����2�02�1=��������0��S28�E�51/��S��/23�7�51��2�/0�82��C��6���228.���/01�01/�0�1��7��8�D��

��9 !��� 0�?� 1=��(����� �0+� �22/212� /0� 2�+�51/06� 1=�� S�/6=1S� CU�/23D� 5�2�2>� �2� 1=�� ������7/0��� �� 1=�� �/23� 7�51��2�� �=�� 221�.� 5�00�1� ���+8�1�� +�6�+� ����+�.2>� 0��� 5�0� /1�28�21/181��C=8.�0D��-���1/2��/0����+/06�30�?+��6���0���8�/1�1�5=0/:8�>�?=/5=�����1=��:8�+/1/�2� 1=�1� �518�++� 6�0���1�� �-1��� ����08�2�� �=/2� /2� ��5�82�� 1=�� 221�.� ?�2� 0�1���2/60��� 1�� ��� 2�����/1=��� ���2� 1=/2� 221�.� 4� /01�01/�0�++� 4� /0�/5�1�� �8�/1� ����2�� 2�.�0�7�51��2������0+�S2�71S��0�2�C�2��5/�++��2�S/01������0��05/�2S�?/1=��1=���7�51��2D>�1=�����0�1�0�5�22��/+�/0�/5�1��S1=�S�?��06�08.����C��6��=���/+�5=�06/06�/0�81�(����1?��0� �/77���01� 1�-� ���/��2D>� �81� 1=�� /0�/5�1�� �� =/6=��� �/23� �2� 5�.������ 1�� �1=���5�2�2�/0��0��2��5/7/5�1��/5��

��) �/23�7�51��2�5�0����28��/�/����/01����7/0���:8�+/1�+���+2�C1=����68+��+����D��!�����5=��7� 1=�2�� +���+2� �7� �� 2��5/7/5� �/23� 7�51��� �/21/051� �/23� ��/012� ���� 2�1�� �=/2� �/23� ��/01���7/0/1/�0� ?��3� /2� ��0�� �� �� 6��8�� �7� C=8.�0D� �-���12>� �0�� /1� /2� 28�E�51� 1��5�.���=�02/��� �06�/06� 1�212� C�2��5/�++� 1=�/�� S��+�05/06S� /0� 1��.2� �7� /.���1�05�� �7�2/06+��7�51��2�7���1=��/.��51��0�1=�������++���28+1D>��0��/1�/2����.�0�01+����/�?����0����E821���/7�0�5�22�����5�01��+�6��8���7����81�&;;;�5�2�2����+�C����0��.�2�.�+�D�/2����1��7�1=���06�/06���+/�/1�1�21/06��7�1=��221�.��

�%; �=�2���/23���/012������22/60���C�����/23�7�51��<:8�+/1�+���+D�7�����5=��518�+�5�2���0���������.�0�01+� �558.8+�1��� 7��� 1=/2� 2��5/7/5� 1�-����� �� 8���1/06� 1=�� �/23� ��/012�7�++�?/06� 5��1�/0� S���012S� C��6�� �0� 0�0<7/+/06� �� ��18�0K� �0� 0�0<���7��./06� �� 1�-���.�01K�0�<7/0�/062��7���1�-��8�/1K�0�<��28+12��7��0��008�+��22�22.�01K��15D����>�2�.���7� 1=�.����0���5�.����2�+�1���71�����5��1�/0� 1/.�<���01��0���������+�5�����S0�?��S��0�2���=��28.��7��/23���/012��1���5��1�/0���/01�/0�1/.��2=�?2�1=���518�+��/23��7�1=��5�2���

Page 40: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

�%� 2�1=/2�221�.��7�S�558.8+�1/�0��7��/23���/012S���68+��+�5�00�1�2=�?��0�=/6=��/23�7���S0�?S�5�.��0/�2� C/���� �-/21/06� +�22� 1=�0�&����2K� 1=�1� 5�021/181�2����81� ��T��7� 5�2�2D>�1=����:8/�����S2��5/�+��/23S�5�1�6���/02�7����!8�1=��.������.�08�+�2�+�51/�0��7���5�2��/2�21/++���22/�+���

�%& �=��82���7�1=��221�.�/2���+/6�1���7���1=��1�-��77/5�2��++���1���7�1=��1�-����2�1=�1�=�������0� /��01/7/��� �� 1=�� 221�.� �2� S�/23S� ���� ���/+��+�� �0� +�5�+� ��K� 2�� /2� 1=�� +/21� ?/1=�1�-����2R������03/06�C��/+�8���1�D�� �7�����518�++�2�+�51/06���5�2��1=����/2������5�22��7�2/71/06�1=��86=>�5���/����81���+�5�+�C=8.�0D��-���12�/0�1=����2��02/�+��5�01��+�80/12�/0� ������ 1�� 1��6�1� 1=�� S��21S� 5�2�2� �0�� 1�� 82�� 8�� ���81� &;T� �7� �����++� 1�-� �8�/1/06�5���5/1� C���81� &<�� 7��.� ���/0��� 5�2�2� �0�� ���81� �<�� 7��.� 0�?� �82/0�22�2� 4� 2��������D�� �=�� �8���2�� �7� 1=/2� 2/71/06� ���5�22� 2��5/7/5�++� /2� 1�� ��/06� /0� +�5�+� 30�?+��6��/01�� 1=�� S5�01��+S� 221�.� �0�� 1�� /��01/7� ��22/�+�� ��1�� 1��2=>� S./21�3�0+S� /0�/5�1/06��/23�C7���/12�/..��/�1��5����51/�0D��

�%� �=��(�����6/��2���5�.�+�1��S�/234�/518��S��7�821�/�R2�(��1�-����2��0��/1��������1�� ��� �0� �-5�++�01� 1��+� 1�� �++�5�1�� 25��5�� ��2�8�5�2� C21�77>� �8�6�1D� /0� ��.�21� �77�51/���?�>��2�7����2�=/14��1���0���-1�������08�2��0�������01/����77�512�����5�05��0����

�%* �=��=/14��1��5=�06���7��.������++�&;�4��;T�7���1=��S�+�S�.�08�+�2�+�51/�0�1���;�4�9;T�7���1=���/23���2����0��C1=��5�01��+�6��8������0��.�2�.�+��21/++�2=�?2����4�&;TDK�1=��+��6�21� 5�2�2� 5������� �� 1=�� (�� ��� 2=�?��� ���81� *;T�� � S=/1S� /2� ��7/0��� �� ��./0/.8.� ���/1/�0�+� (�� ����08�� C��68+��+� ���81� *;;� �8��2K� �81� �+2�� 7�++�?48���77�512� �7� 7/0�/062� ���� /.���1�01D�� � �/77���01� 5�+58+�1/�0� �7� 1=�� (�� ��� =/14��1��2=�?��� �����++� &;T>� ����/���� �� =/1� /2� ��7/0��� �� �0� ���/1/�0�+� (�� ����08�� �7�./0/.8.��9;;;��8��2���=���-1�������08�2������++�����5�02/�����+����=��(������+2��2��.2�1�����=/6=+������01/��V����0+�5�07�22/06�7��8�����./25�0�851���7������2��5/7/5�5�01��+� 21��12� C1=82� ���85/06� ��0�+1/�2D� /2� &;� 4� �;T� 7��� (�� ��� 2�+�51��� 5�2�2>� �2�5�.������1���1=���5�01��+�.��28��2��1����81�%T��

�%� ��01=+�<�:8��1��+�S���+/./0���(����18�02S���2/5�++�.821����7/+���1=��86=�/01��0�1�2/05�� ��/+� &;;��� 0�� �47/+/06� �7� 1=�� �008�+� (�� 1�-� ��18�0� 1=��86=� �01��0�1�CS!/0�0B4'���SD�7����++�(��1�-����2�?/++�21��1�/0����+�&;;*��

�%� � 5�02/�����+�� ����+�.� �7� 1=�� ���2�01� (�� ��� /2� /12� ����0��05� �0� �558��1�� ��2����1�� �0�� 1=�/�� ��68+��� 8���1�>� �2� ?�++� �2� �� :8/53� /0�81� �7� S���012S� C2��� �����D>� �0��5�.�+�1�� �0�� 1��/5�+� ���/+��/+/1� �7� ��4��+���01� �81� �518�++� 0�041�-� ��1��C��6��/07��.�1/�0� �0� 5+�2/06� ��?0� �7� �����1/�02>� 5�82/06� S./22/06S� (�4��.�012D��0�1=��� /.���1�01� 7�51��� /2� 1=�1� 1=�2���-���12�?=�� S2�+�51S� 1=��5�2�� 7��.�1=�� +/21��0��1=��1�-��8�/1���78++�80���21�0��1=��25�����7�1=��(�����C�2�2=�?/06�S�/23S��2���7/0�����1=���/23�7�51��2��0��0�1�0�5�22��/+�2=�?/06��8�/1�����2����S?��06S�08.���2D��

�%% 2���7818�������+��.�01>�1=��(�����?/++����/01�6��1���?/1=�1=���05�.����-����1��6�/0� 7��.� 20��6� �77�512>� �� ������0��� ��1�� ��2�� �0�� �0� /01�6��1��� =�0�+/06�� �=�����2�01� 221�.� +����2� +�12� �7� ���.� 7��� /.�����.�012��0���-1�02/�02� /0� 78051/�0�+/1��!8�1=��.���� 1=�� 58���01� ��7��.2� <� ����6�0/2�1/�0� �77��12� /0� 1=�� 821�/�0� 1�-���./0/21��1/�0��0���+2��+�6�+�5=�06�2�?/++�/.��2����.��/7/�����./0/21��1/���7��.�?��3�7���1=���-/21/06�(������

Page 41: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

����������=)� 2!��.������ ,-'���������&�� ����/

9������������������������2!��.�����

�%9 �=����./1��7�����821�.2�=�2�7���.�0����2����0�1�����+�1=����2�8�5�2��++�5�1���1��/1�1��1=��6���1�21��/23���+1=�86=�(��?�2�/01���85����0+�/0��)%�>�����821�.2�M��-5/2��=�2� 2�����+� =80����� ���2H� �-���/�05�� �7� 1�-� ��./0/21��1/�0�� � �=/2� �-���/�05�>� ?=/5=�?�2�=���/+���+/�01��0��=2/5�+�5�01��+2��7��81/��+��6���2��0��7��01/��2�?�2�0�1�=�?������/��51+�1��027����+��1����./0/21��1/�0��7���?/��+4��2���1�-�+/3��(���������/1�?�2�0�1����+/21/5� 1�� �-��51� ��./0/21��1/�0� ��2�8�5�� 1�� ��� ����/���� 1�� ���7��.� 5+�2�� �=2/5�+�5�01��+2�� � �021���� �M�� =��� 1�� 7/0�� ?�2� �7� ���7/+/06� /12� (�� ��/06� ���8+�1/�0��55���/06� 1�� ���5��1/�02� �7� �/23�� � �0� 1=�� ���2� 7�++�?/06� 1=�� /01���851/�0� �7� (�� 1=���228��05���7��1=���1�-�2���./0/21��������821�.2��+2��.�����.����1�?���2��/234��2���5�01��+2��?��7��.��=2/5�+�5=�532��

�%) �0�1=�����+���2��7�(��1=����?�2�2�.��5�8������7/+/06���2����0�1=��2/B���7��82/0�22�2>��81��77��1�?�2�5�05�01��1���.�21��0��5=/��/06�5�����6���7�1=����6/21�����=/2�?�2��/6=1�7���1=��1/.�>�?/1=���������.��82/0�22�2��0�1=����6/21������81�?=�.�1=����?�2�0�1=/06�30�?0>��0��1=���/.�?�2�1�����7��.��8�/1��/2/12�1���++���6/21������82/0�22�2��������1=�����������/�����

�9; 2� 1/.�� ���6��22��� �0�� �-���/�05�� ?�2� 6�/0��� 1=�� �/2/1� 55+�� ?�2� 7/�21� .��/7/��� 1������/��� 7��� +�22� 7��:8�01� �8�/1� �7� 1=�� +�22� �/23� �82/0�22�2>� 1=�0� �������� �+1�6�1=������/23�/0�/5�1��2�285=��2�1����<�82/0�22�1����0��18�0�����?����82���1����1��./0���8�/1�7��:8�05>� ��5=� (�� ��6/21����� �82/0�22� ��/06� �++�5�1��� �0� 22/60.�01� (�+8��?=/5=�?�2� �� 5�8��� /0�/5�1��� �7� 1=�� +�061=� �7� 1/.�� 1=�� �8�/1� 2=�8+�� 1�3�>� 1=�� 23/++2� �0���-���/�05�� ��:8/���� �7� 1=�� �8�/1��>� �0�� 1=�� 6��� ��1?��0� �8�/12�� � �=�� ���� +��6�21��82/0�22�2� ?���� 6�0���++� �22/60��� 1�� /0�/�/�8�+� 1��.2� �0�� ?���� 28�E�51� 1�� �+.�21�5�01/08�82�5�01��+��

���".��������������������������>�2!��.���������

�9� � 780��.�01�+� �2��51� �7� 1=�� �#� (�� 221�.� /2� 1=�1� ?=���� �0� /0�/�/�8�+� 1�-� ��18�0�2=�?2�1=�1�1�-��0��8�5=�2�2��-5���2�1=�1��0�2�+�2�1=����+�05��/2�����/��1��1=��1�-��������1� ?�2� ��5�60/2��� 7��.� 1=�� 21��1� �7� 1=�� 1�-� 1=�1� 1=/2� 7�5/+/1� ?�2� �1� �/23� �7� /05����51���.�012>��/1=���1=��86=��������������+/����1��7��8������11�532��0�1=��221�.>��0���0����/1/�0�+� �/23� .�0�6�.�01� 221�.� ?�2� ����+����� 1�� ���1�51� (�� ����.�012��� �5�82�� �7� 1=�� 08.���2� /0��+���� /1� /2� /.��22/�+�� 7��� ��5=� 1�� ��� ���/7/��� ��7��������.�01� /2�.���>� 2�� 7��.� 1=�� 7/�21� ��2� �7� 1=�� 1�-� ����.�012�?���� 28�E�51� 1�� �/23��0�+2/2� 1�� 2�+�51� 1=�� =/6=�21� �/23� 5+�/.2� 7��� ���4��.�01� ���/7/5�1/�0�� � �=/2� 221�.�?=/5=� /2�21/++� /0�82��82�2��� �8+�24��2���.�1=����7�����.�1��2�?=/5=��������+/��� 1���++�����.�012���18�02��2�1=���������5�22�����

�9& �#�(����6/21������82/0�22�2�.�3�����/��/5���18�02��7�1�-��8����"=��������18�0�2=�?2�1=�1�1=��(��/058����������82/0�22��0�/12��8�5=�2�2��-5���2�1=��(��/1�=�2�5=��6����0�/12�2�+�2�C��O����.�01���18�0PD�1=����+�05��/2�828�++�����/��1��1=���82/0�22�?/1=/0��0��.�01=����

�9� ��.���82/0�22�2���5�/�����68+�������.�012>�828�++���5�82��1=�/��2�+�2�����?=�++����.�/0+��7� 6���2���� 2���/5�2� +/��+�� 1�� 1�-��1��� ���85������ B���� ��1��� ��=�2���82/0�22�2>�5�++��� O����.�01� 1�����2P>� 828�++� 28�./1� ��18�02� �1� .�01=+� /01����+2�� � ��21��82/0�22�2H� ��18�02� 2=�?� 1�-��8���0��28�./1� 1=�/�� ��18�02��������.�01=2�� ���?������55�2/�0�++� 1=�2�� �82/0�22�2� CO��.�01� 1�����2PD� .�� 28�./1� ��18�02� 2=�?/06� 1�-�������+�>�7����-�.�+����5�82���7���+��6��5��/1�+��8�5=�2�����

Page 42: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

�9* ��5=������#��821�.2���5�/������81�&���./++/�0�����.�01�(����18�02>�?/1=��� 1�1�+��.�801��7�1�-�������+���7�2�.��W*;�0��

�9� "=/+21� 1=�� ���.�1� ����.�01� �7� 1�-� �8�� 1�� �82/0�22�2� 5�0� ��� 2��0� �2� �0� �22�01/�+��82/0�22�7�5/+/1�1/�0�.��28���/0�28����1��7�1=���#��5�0�.>�1=��221�.�/2��8+0����+��1��/05����51�����.�01>��/1=���1=��86=�����0��82�5+�/.2�.������+�6/1/.�1���82/0�22�2����7��8�8+�01�5+�/.2����

�9� !��� 1=/2� ���2�0� 1=�� ���4����.�01� ����/�/+/1� �21�.� /2� /0� �+�5�� 1�� �-�./0�� �++�����.�01�5+�/.2���/���1������.�01��0��1����1�51�1=�2��5+�/.2�?=/5=��������0�1�1�����5���/�+��6/��0�1=��0�18����0��=/21����7�1=��5+�/.�01K�2=�?�/0�/5�1/�02��7���7��8�8+�01��11�53��0�1=��221�.K�����1=��?/2��/0�/5�1��1=�1�1=��5+�/.�.��0�1����5����51��

�������������

�9% �=������/�/+/1����6��..��/2����1��7�1=��(����/07��.��5�.�81���?=/5=����5�22�2��++�(����18�02����=�����6��..���802���5=�?��3/06����5�.����2���5=�����.�01���18�0�1�� �9� �/77���01� 5���/�/+/1� 5���2� �0�� 9*� /0�/�/�8�+� ����.�1��2� ?=/5=� ���� =���45�����/01�� 1=�� 5�.�81���� � ��5=� ���� ���81� �**>;;;� C�TD� �7� ����.�01� ��18�02� 7�/+� 1=�2��5���/�/+/1�5=�532��

�99 �05�� 1=����18�0�=�2� 7�/+���5���/�/+/1� /1� �01��2������5�22��7�25�81/0�?=/5=�.�>� /7� 1=��:8���5�00�1������2�+�����1=��?/2�>���28+1� /0����/2/1�1��1=���82/0�22����./2�2�1�����/7�1=��5+�/.��

����������� ������

�9) �=������.�01�221�.�/2��8+0����+��1��/01��0�+�7��8���2�?�++��2��-1��0�+�7��8�8+�01��0��/05����51�5+�/.2�� ��=����������08.�����7�2�7�68���2�?/1=/0�1=��221�.�1��=�+��5�.��1�/01��0�+��0���-1��0�+��/232>�/05+8�/06,�

� 5�07/��01/�+/1��7�5���/�/+/1�����.�1��2��0����68+���5=�06�2�1��1=�.K�

� ��0��.� 2�+�51/�0� �7� �� ������1/�0� �7� ������01+� 5���/�+�� 5+�/.2� 7������/7/5�1/�0K�

� .�08�+��0��5�.�81��4��2���5=�532����01�++/6�05��21�77�82/06������1.�01�+��0���-1��0�+���1��2�8�5�2��

�������.����!�������

�); ��01��+� �/23� 0�+2/2� /2� �� .8+1/4���/��+�� �/23� .���++/06� 1��+� ?=/5=� 82�2� �� 21�1/21/5�+�1�5=0/:8��5�++�����6��22/�0�0�+2/2����1����+/�2�1=����28+12�7��.��++�(���8�/12��-5��1�1=�2�� 1�� 1=�� ���� +��6�21� �82/0�22�2� 1�� 1=�� 1�-� ��18�0� �0�� 21�0�/06� ��1�� 7��� �++�(�4��6/21����� �82/0�22�2� C(�� .�/07��.�� ��1�D�� � �=�� �0�+2/2� /2� 5���/��� �81� �0� ��21�0�4�+�0�����5�22���82/06���?0+��������1���0��1�3�2��+�5���008�++>��+1=�86=��71�����.�01=2�1=���0�+2/2���28+12��������+/���1����7��2=�����1�����

�)� �=��7�++�?/06�/2�����/�7��81+/0���7�1=�����5�22���

Page 43: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

�� ��(�"�$��������� �.����������)�

� ��1?��0��&��0���9�.�01=2��7��8�/12������-�./0��K��

� ��5=�����58���01��0����1�01/�+�G�/234��+�1��H����/��+�2�����1�21��K�

� /���2�7���0�?����/��+�2�5�.��7��.������1/�0�+���+/5�1��.2>���2���5=>��0���-���/�05��7��.�1=��7/�+�K�

� /.��512� �7� �++� ���/��+�2� 5=�06�� ����� 1/.�� 2�� ���/��+�2� 0���� 5=�53/06� ��5=����K�

� 2�����1�����/��+�2�7���G����/�82+��8�/1��H��0��G80�8�/1��H�1�����2�����1�21���C7�?�����1��/1�.2����/+��+��7���80�8�/1����82/0�22�2D��

�)& "=�1�����1=��G�/23�7�51��2HL�

� 6�0���++�(��.�/07��.����1��7/�+�2K�

� /07��.�1/�0����/+��+��7����++��82/0�22�2K�

� �-�.�+�2��7��/23�7�51��2�C������/��+�2D����,��

� 1�����5+�22/7/5�1/�0�C&&�6��8�2DK�� 2/B��4�1�-��+��18�0����>�0�1�1�-�����+�>��15�K�� G�����6����+�H�C/0�2�0�/06�/0�(����18�02DK�� G��18�041��H�C./22/06���18�02������5�01�5�01��+��22�22.�012DK��0��� ���1�=/21���C��5�01����1���1��1=�������1.�01D>��15���

�)� (��/��+�2�����0�1�?�/6=1�����=�������/1=��� G/0H���� G�81H�2���0����/��+�2� /05+8����=����2/./+��� ?�/6=12�� (��/��+�2� ��� �.��6�� �2� ��/06� .���� /.���1�01� /0� ��+�1/�0� 1�� �/23>���6��./22/06���18�02>��������/�82�80������5+���1/�0�����828�++�.�21�/.���1�01�

�� ��3�"��#����� ����������������

� 82��21�1/21/5�+�1�5=0/:8�2�1��7/0��1=����+�1/���G21��061=2H��7�1=���/23����/��+�2K��

� 2�+�51�1=��21��06�21�G=/1H��0��G.�0�H����/��+�2K�

� ���+�1=���/23����7/+�2�1�������1������1=�1�1=�����/��+�2����+�1��C�8�/1������80�8�/1��D��

�)* !��.�1=���/23��0�+2/2�/2�����85��,�

� ��2�1��7�=/1���1�2�7�����5=��82/0�22K�

� �����6��=/1���1��7�����5=��82/0�22K�

� ����/51����.�801��7�.�0�������82/0�22��

�)� !��.�1=�2���0������++�G�/23�25���H�/2�5�+58+�1�����/23�25����/2�5�+58+�1����2,�

.�7��������������7�-����������&�������

Page 44: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ��

�)� �=/2� .�1=��� �7� 5�+58+�1/06� 1=�� �/23� 25���� 6���� 1=�� 6���1�21� �/25�/./0�1/�0� /0� ��+8�2���1?��0� �82/0�22�2>� /1� �+2�� �++�?2� �>;;;>;;;� �8�/1��� �0�� %;;>;;;� 80�8�/1����82/0�22�2�1�������03����

�)% ��+/5�1/�0� �7� 25���2�� �=�� 5�+58+�1��� G�/23� 25���2H� ���� ��03��>� 1=�0� 6��8���� /01�� G�/23�6��8�2H,��

� 6��8���,� �0�8�/1���

� 6��8��&,� �?��/23�

� 6��8���,� ���/8.��/23�

� 6��8��*,� �/6=��/23�

� 6��8���,� �-5��1/�0�+��/23��

�)9 �=��08.�����7� 1�����2� /0� ��5=� 6��8�� /2� ����+/5���5/2/�0�� �=�� ��28+12� �7� �/23� ��03/06�C08.���2� �7� 1�����2� /0� ��5=� G�/23� 6��8�HD� ����82��� 1�� /07��.��8�/1� 21�77� 08.���2� �0���++�5�1/�0�1����6/�0�+��77/5�2��

����������?)� �������������.����$����������������������� ,�������4������� �����������/�

�)) �0�!��05�>�1=���/23�/��01/7/5�1/�0����5�22�/2�0�1�.�0�6���5�01��++>��81��1�1=��+���+��7���+�5�+� ��� 2��5/�+/2��� �/��51���1�� /0� 5=��6�� �7� �8�/1� �51/�/1/�2�� ��+�51/�0� �7� 5�2�2� 1�� ����8�/1��� /2� .���� 1=��86=� �/77���01� 5=�00�+2>� �++� 82/06� �� 2��5/7/5� 7��.� C�);)D� ?=/5=���1�/+2�1=�����2�02�?=�1=��1�-�����7/+��/2������2���7�������22/�+���8�/1���=��������1?���/77���01� ������5=�2� 82��>� �0�� ��2��� �0� /07��.�1/�0� 5�++�51��� �1� 1=�� +�5�+� +���+>� 1=���1=�����2����0��/23��22�22.�01��

$������ ����� ������ �&��������� �

&;; 1� +�5�+� +���+>� 1�-� �/21�/51� 21�772� =���� 1=�� 30�?+��6�� �7� 5�.�+/�05�� ��5���2� �7� ��5=�1�-����>��0�������?�����7��0����1/58+������01�?/1=���1�01/�+�1�-�/228�2���0�285=���5�2�>�1=��7/++�/0���7��.��);)���0���5=��/��51���1�>����/5�1���1��.2�����/0�5=��6���7�6�1=��/06�/01�++/6�05��5�05��0/06�1�-����2H�5�.�+/�05���"=�0�1=��5�++�51�/01�++/6�05��+���/06�1�����28.���1�-��/232>�1=���+2��7/++�/0���7��.��);)���+2�>��0�1�-��77/5/�+�/0���2��5/�+/2���21�8518���C5�++�51/�0����2�+/5/1��2��77/5�>�+�0����6/21�>��15�D�5�0�7/++�/0�285=���7��.�?=�0�/07��.����7�1�-��/232��

&;� 1� 1=��0�1/�0�+� +���+>� 1=�����!� C�/��51���1�� 2��5/�+/2��� /0� 2��/�82� 7��8�2� 25=�.�2D� /2��++�?��� 1�� 2���5=� ���./2�2� �7� ���.��� 7��8�21��2�� �0� 5�2�2� �7� ��2/1/��� �51/�0>� �� 7��.��);)�/2�2�01�1��1=���/��51���1��/0�5=��6���7��8�/1/06�1=��7��8�21��H2�7/+���

����������������.����!�������

&;& ++� 7��.2��);)�����5�01��+/2����1�1=���/��51���1�� +���+��0��25�81/0/2�������2��5/�+/2���1��.>�?=/5=�/2��+2��/0�5=��6���7��/23��22�22.�01���5�.�81��/2����/23��0�+2/2�/2�5���/����81�1=��86=�1?��.�/0�2�71?����1��+2>�������0�����!������

&;� �����/2���2�71?�������6��..��?=/5=��++�?2�218�/�2��0��5�.���/2�02��7��82/0�22�1�-���18�02�7���(�>�5������1/�0�1�-����2�+7��.�+�����51/�/1/�2���1��++�?2�5�+58+�1/�0��7���2�1�

Page 45: Compliance Risk Management: Audit Case Selection Systems

�������������� ��������

� ���

�7� ��1/�2���1?��0��/77���01� +/0�2��7� ��+�05�� 2=��12>� 7/0�05/�+� 21�1�.�012>� �15�� �1� /2� �+2����22/�+��1��.�3��5�.���/2�02��0����1/�2���1?��0�1=������/�82�1�-���18�02��7�1=��2�.��1�-�����C7�����1=�������7�8���������/��D>��0����1?��0�1�-����2�?/1=�1=��2�.���51/�/1��0��1=��2�.��+���+��7�18�0����>�+�5�++>���6/�0�++�����0���0�1/�0�+���2/2����1��+2���++�?2��5��22�5=�532���1?��0��+�.�012��0��/77���01���18�02>�285=��2�(���0�����7/1���18�02��

&;* "=�0� ���+/��� 1�� �� 2��5/7/5� 1�-����>� ����� /228�2� �� �����1� 2=�?/06� 1=�� �5�0�./5�+��0�/��0.�01� �7� 1�-����>� 1=�� ��1/�2� ��6���/06� /12� �82/0�22� �51/�/1/�2� �0�� 1=�� ��22/�+���/25����05/�2���������2��

&;� ���!�����/2���0�?�2�71?����/228���/0�&;;�>���/05/��++����/5�1���1���/23��22�22.�01���1�82�2�1=����2�8�5�2��7�1=��.�/0���1����2�2��7�1=��!��05=��$��C7���(�>��05�.����->�5������1/�0� 1�-�2>� (�� 5���/1� ��780�2D>� 7��.� �8�����0� ��2�2� C/01��45�..80/1�1��02�51/�02D>� /07��.�1/�0� 7��.��8�/1��51/�/1/�2��7� 1=�� 1�-���������� 1=�� +�21� 1�0����2�C�.�801��0��0�18����7��22�22.�01>�5�.�+/�05��/07�/06�.�012D���1� /2��+2�� +/03���1��1=��������0�+2/2��

&;� �=��.�/0� �8���2�� �7� ���!����� /2� �/23� �22�22.�01>� 1=��86=� 6/�/06� �� �/23� ��1/06� 7�����5=�7/+����0��0�/01����6/�0�+��/��51���1�>�1=�����!�������1����2/2�5�0�/05+8���2���0�1���/6=1�=80����� 1=�82�0���01����/2�2>�.�/0+� 2.�++� �0��.��/8.�2/B�����=���������/6=1�5�1�6��/�2� �7� �/23� C���2�0�+� ��536��80�>� 5���/06� �81� �/23� �����1/�02>� 5=�06�� �7�5�.�+/�05����=��/�8�>��/25����05/�2>� 1����7� �/23�5�05��0>� /01�++/6�05�>� +�5�+� ��+/5D���0� ��5=� 5�1�6��>� 1=���� ���� ���80�� 1�0��/77���01� 2/18�1/�02>�?=/5=� ����.�1=�.�1/5�++���2/60���� �1� /2� ��22/�+�� 1�� +�5�++� .��/7� 1=�� +/21� �7� �/232� �� ���/06� 0�?� �0�2� /7�0�5�22����

&;% ��5=� �/23� /2� ��1��� ?/1=� �� 08.���� �7� ��/012� C7��.� �� 1�� �D�� � �=��.���� ��/012� �� 7/+�� /2�6��01��>�1=��.�����/23�/1�2��.2�7��.���7/25�+���/01��7��/�?���28�++>���7/+��25��/06�.����1=�0�&;���/012�/2�5�02/������282�/5/�82��

&;9 ++� �/232� /05+8���� /0� 1=��2�71?���>��0���2��5/�++�0�?��/232�5���1��>�������+/��1�������5����+�1���5�+58+�1/�0�.�����0��++�1=���01����/2�2�/0�1=����1���2����5�+58+�1/�0�/2�.�����0� 1=�� 2�.�+�� �7� 5�05��02� ��1�51��� ?/1=� 1=�� 0�?� �/23�� �7� 1=/2� 2�.�+�� .�15=�2� 1=���815�.���7� 1�-��8�/12�.���� /0� 1=�� 1=��������/�82����2��0��01����/2�2�?/1=� 1=�� 2�.���51/�/1>�1=��0�?��/23�/2���+/��1����0��/05+8����/0�1=��2�71?�����

&;) �0� ��5=� �/��51���1�>� 2��5/�+/2��� 1��.2�?��3� ?/1=������ �0�� ���!����� 2�71?���>� /0�������1��.�3��1=��2�+�51/�0��7�5�2�2�1������8�/1����!��.2��);)�2�01���+�5�+�2���/5�2�����1=��2� ���� �+2�� �-�./0��� 1=��86=� 1=�� ����� �0�� ���!����� ���5�22�� 71��?���2>������2�+2��7�5�2�2�1������8�/1�������2�01�1���8�/1�1��.�.�0�6��2>�/0�������1��25���0��0���0�+2��1=��1�-�����7/+�>�?/1=����/�?�1����22/�+���8�/1����=���815�.�2��7�1=/2�25���0/06����5�22�����2�01���53�1��1=���/��51���1�>�?=����1=��7/0�+���5/2/�0�1���8�/1�/2�1�3�0��

��