BUMI (DALAM DOLAR AS)2014 2013

ASETASET LANCARKAS 0.50% 0.65%

0.55% 1.03%

0.00% 0.00%

WESEL TAGIH 0.00% 3.63%ASET DERIVATIF 0.00% 0.16%

PIUTANG USAHA PIHAK KETIGA9.91% 6.14%

PIUTANG LAIN - LAIN: PIHAK KETIGA 4.39% 0.79% PIHAK BERELASI 0.01% 0.01%

6.28% 0.00%

PIUTANG PIHAK BERELASI0.00% 0.00%

PERSEDIAAN 1.84% 2.68%TAGIHAN PAJAK 10.54% 10.52%BIAYA DIBAYAR DIMUKA 0.15% 0.12%

1.50% 1.49%

ASET LANCAR LAINNYA0.43% 0.55%

TOTAL ASET LANCAR36.10% ###

ASET TIDAK LANCAR

PIUTANG PIHAK BERELASI0.75% 1.10%

ASET PAJAK TANGGUHAN 2.91% 4.13%INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 17.64% 17.00%ASET TETAP 10.52% 12.28%

12.91% 12.06%

ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI 8.28% 10.79%TAGIHAN PAJAK PENGHASILAN 1.39% 0.98%GOODWILL 4.74% 4.40%PIUTANG JANGKA PANJANG : PIHAK KETIGA 1.05% 6.07% PIHAK BERELASI 0.34% 0.23%ASET TIDAK LANCAR LAINNYA: PIHAK KETIGA 3.29% 3.13% PIHAK BERELASI 0.07% 0.08%TOTAL ASET TIDAK LANCAR 63.90% ###

KAS DI BANK YANG DIBATASI PENGGUNAANNYAASET KEUANGAN TERSEDIA UNTUK DIJUAL

PIUTANG JANGKA PANJANG PIHAK KETIGA

KELOMPOK LEPASAN YANG DIKLASIFIKASIKAN SEBAGAI DIMILIKI UNTUK DIJUAL

PROPERTI PERTAMBANGAN DIKURANGI AKUMULASI AMORTISASI

TOTAL ASET ### ###

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITASLIABILITAS JANGKA PENDEKPINJAMAN JANGKA PENDEK 2.98% 2.80%UTANG USAHA : PIHAK KETIGA 9.13% 2.48% PIHAK BERELASI 1.40% 1.08%UTANG LAIN - LAIN : PIHAK KETIGA 4.76% 2.10%

11.20% 14.45%

BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR6.89% 5.99%

UTANG PAJAK 4.88% 2.43%

PINJAMAN JANGKA PANJANG 55.11% 22.32% UTANG SEWA PEMBIAYAAN 0.64% 0.76%

0.22% 0.16%

PREMI PENEBUSAN 0.00% 6.21%OBLIGASI KONVERSI 5.77% 5.31%

1.60% 1.29%

### ###

LIABILITAS JANGKA PANJANGUTANG PIHAK BERELASI 1.04% 1.12%LIABILITAS PAJAK TANGGUHAN 1.18% 1.47%

0.48% 0.47%

PINJAMAN JANGKA PANJANG 0.00% 29.01% UTANG SEWA PEMBIAYAAN 1.27% 1.92%

2.72% 2.93%

PREMI PENEBUSAN0.00% 0.00%

OBLIGASI KONVERSI 0.00% 0.00%7% 37%

TOTAL LIABILITAS 111% 104%

UTANG KEPADA PEMERINTAH INDONESIA

LIABILITAS JANGKA PANJANG YANG JATUH TEMPO DALAM WAKTU SATU TAHUN:

TAKSIRAN LIABILITAS RESTORASI DAN REHABILITASI

LIABILITAS YANG SECARA LANGSUNG BERHUBUNGAN DENGAN KELOMPOK LEPASAN YANG DIKLASIFIKASIKAN SEBAGAI DIMILIKI UNTUK DIJUALTOTAL LIABILITAS JANGKA PENDEK

LIABILITAS IMBALAN PASTI PASCAKERJA

LIABILITAS JANGKA PANJANG SETELAH DIKURANGI BAGIAN YANG JATUH TEMPO DALAM WAKTU SATU TAHUN:

TAKSIRAN LIABILITAS RESTORASI DAN REHABILITASI

TOTAL LIABILITAS JANGKA PANJANG

EKUITAS

MODAL SAHAM 25% 21%TAMBAHAN MODAL DISETOR -10% -13%

-1% 0%

0% 0%

-5% 0%

CADANGAN MODAL LAINNYA 0% 0%SALDO LABA: DICADANGKAN 6% 6% BELUM DICADANGKAN -28% -21%

-13% -7%

KEPENTINGAN NON PENGENDALI 2% 3%TOTAL EKUITAS -11% -4%TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 100% 100%

EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK

SAHAM BEREDAR YANG DIPEROLEH KEMBALI

SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK / ENTITAS ASOSIASI

SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS PENGENDALIAN BERSAMA

EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK

ADARO ENERGY (DALAM RIBUAN DOLAR AS)2014 2013

ASETASET LANCARKAS DAN SETARA KAS 11.62% 10.17%

0.00% 0.01%

PIUTANG USAHA PIHAK KETIGA4.45% 4.62%

PERSEDIAAN 1.51% 1.53%PAJAK DIBAYAR DIMUKA 1.25% 2.79%

0.71% 0.16%

PIUTANG LAIN - LAIN PIHAK KETIGA 0.03% 0.03%PINJAMAN KE PIHAK KETIGA 0.00% 0.25%PINJAMAN KE PIHAK BERELASI 0.00% 0.60%

INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF0.00% 0.02%

0.24% 0.28%

ASET LANCAR LAIN - LAIN 0.01% 0.01%TOTAL ASET LANCAR 19.83% 20.47%

ASET TIDAK LANCAR

0.02% 0.01%

6.17% 6.00%

0.82% 1.02%

PAJAK DIBAYAR DIMUKA 0.74% 0.00%

0.00% 0.18%

ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI 0.00% 0.00%PROPERTI PERTAMBANGAN 32.72% 32.66%ASET TETAP 25.21% 25.48%

GOODWILL14.09% 13.74%

ASET PAJAK TANGGUHAN 0.07% 0.13%ASET TIDAK LANCAR LAIN - LAIN 0.34% 0.30%TOTAL ASET TIDAK LANCAR 80.17% 79.53%

TOTAL ASET ### ###

LIABILITAS DAN EKUITASLIABILITASLIABILITAS JANGKA PENDEKUTANG USAHA 5.47% 4.88%

KAS DI BANK DAN DEPOSITO BERJANGKA YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA

PAJAK YANG BISA DIPULIHKAN KEMBALI

UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA

KAS DI BANK DAN DEPOSITO BERJANGKA YANG DIBATASI PENGGUNAANNYAINVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA BERSAMAUANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA

PAJAK YANG BISA DIPULIHKAN KEMBALI

UTANG DIVIDEN 0.47% 0.60%BEBAN AKRUAL 0.42% 0.67%UTANG PAJAK 0.74% 0.56%UTANG ROYALTI 0.70% 1.75%

UTANG SEWA PEMBIAYAAN 0.50% 0.48% UTANG BANK 2.50% 2.32%PINJAMAN DARI PIHAK KETIGA 0.24% 0.00%INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 0.96% 0.00%UTANG LAIN - LAIN 0.06% 0.29%TOTAL LIABILITAS JANGKA PENDEK 12.08% 11.55%

LIABILITAS JANGKA PANJANG

UTANG SEWA PEMBIAYAAN 1.16% 0.71%

UTANG BANK25.16% 17.85%

SENIOR NOTES 0.00% 11.80%INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 0.00% 0.00%

LIABILITAS PAJAK TANGGUHAN8.96% 9.43%

UTANG PIHAK BERELASI NON-USAHA 0.00% 0.00%LIABILITAS IMBALAN KERJA 0.83% 0.64%

1.02% 0.60%

37.12% 41.04%

TOTAL LIABILITAS 49.20% 52.60%

EKUITAS

MODAL SAHAM5.35% 5.12%

TAMBAHAN MODAL DISETOR 18.00% 17.24%SALDO LABA 20.42% 17.87%

RUGI KOMPREHENSIF LAINNYA-0.63% -0.15%

43.13% 40.08%

KEPENTINGAN NON PENGENDALI 7.67% 7.32%TOTAL EKUITAS 50.80% 47.40%

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS ### ###

BAGIAN LANCAR ATAS PINJAMAN JANGKA PANJANG:

PINJAMAN JANGKA PANJANG SETELAH DIKURANGI BAGIAN YANG AKAN JATUH TEMPO DALAM SATU TAHUN:

PROVISI REKLAMASI DAN PENUTUPAN TAMBANGTOTAL LIABILITAS JANGKA PANJANG

EKUITAS YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK

TOTAL EKUITAS YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK

BUMI (DALAM DOLAR AS)2014 2013

PENDAPATAN 100% 100%BEBAN POKOK PENDAPATAN -83% -81%LABA BRUTO 17% 19%BEBAN USAHA: PENJUALAN 8% 7% UMUM DAN ADMINISTRASI 7% 5%TOTAL BEBAN USAHA 15% 13%LABA USAHA 2% 6%

PENGHASILAN LAIN - LAIN:

34% -1%

LABA (RUGI) SELISIH KURS 5% -4% PENGHASILAN BUNGA 2% 2%BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN -31% -19%PENURUNAN NILAI -9%KLAIM -7% -1%DENDA DAN KOREKSI PAJAK -4% -1%BEBAN AMORTISASI -2% -1%

-2% -1%

RUGI ATAS TRANSAKSI DERIVATIF 0% -3%PENGHAPUSBUKUAN ASET -1%LAIN - LAIN 0% 2%BEBAN LAIN-LAIN -13% -27%

-11% -21%

MANFAAT PAJAK PENGHASILAN -6% 2%LABA -17% -19%

LABA (RUGI) NETO ATAS PENJUALAN ENTITAS ANAK

BAGIAN ATAS RUGI NETO ENTITAS ASOSIASI

RUGI SEBELUM MANFAAT PAJAK PENGHASILAN

ADARO ENERGY (DALAM RIBUAN DOLAR AS)2014 2013

PENDAPATAN USAHA ### ###BEBAN POKOK PENJUALAN -78.35% -77.35%LABA BRUTO 21.65% 22.65%BEBAN USAHA -4.80% -5.27%BEBAN LAIN - LAIN -2.01% -0.97%LABA USAHA 14.84% 16.42%

PENDAPATAN KEUANGAN 0.76% 0.49%BIAYA KEUANGAN -5.71% -3.55%

-0.11% -0.44%

-5.06% -3.50%

9.78% 12.91%BEBAN PAJAK PENGHASILAN -4.26% -5.85%LABA 5.52% 7.06%

BAGIAN ATAS RUGI NETO ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA BERSAMA

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

NO RASIO BUMI 2013 BUMI 2014 ADRO 2013

1 0.010 0.005 0.880

2 0.013 0.012 0.207

3 0.007 0.005 0.102

2013 2014 2013KAS 45,553,173 32,522,988 680,904 LIABILITAS JK PENDEK 4,719,914,333 6,798,673,348 773,679 PENJUALAN 3,547,424,427 2,786,067,095 3,285,142 TOTAL ASET 7,003,908,115 6,500,528,918 6,695,951

(kas + surat berharga) / liabilitas jk pendek

(kas + surat berharga) / penjualan

(kas + surat berharga) / total aset

ADRO 2014

0.962

0.224

0.116

2014 745,248 774,595 3,325,444 6,413,648

NO RASIO RUMUS BUMI 2013 BUMI 2014 ADRO 2013

1 Rasio lancar 0.41 0.35 1.77

2 Rasio cepat 0.37 0.33 1.64

3 44 83 33.92

4 24 19 15

2013 2014 2013ASET LANCAR ### ### 1,370,879 UTANG LANCAR ### ### 773,679 PERSEDIAAN 187,716,172 119,465,537 102,747

### ### 1,268,132 PENJUALAN ### ### 3,285,142 PENJUALAN/360 9,853,957 7,739,075 9,125 PIUTANG USAHA 429,997,779 644,357,259 309,565 HPP ### ### 2,540,984 HPP/360 7,947,834.10 6,385,021.55 7,058.29

Aset lancar / utang lancar

(Aset lancar-persediaan) / utang lancar

Waktu penagihan

piutang usaha (hari)

Piutang usaha / (penjualan/360)

Jumlah hari untuk menjual

persediaan

Persediaan / (HPP/360)

ASET LANCAR - PERSEDIAAN

ADRO 2014

1.64

1.52

30.91

13

2014 1,271,632 774,595 96,743

1,174,889 3,325,444 9,237 285,560 2,605,444 7,237.34

NO RASIO BUMI 2013 BUMI 20141 working capital from operations / sales 0.782 1.598

2 0.396 0.685

3 cash flow from operations / sales 0.008 0.022

4 cash flow from operations / total aset 0.004 0.009

2013 2014WORKING CAPITAL FROM OPERATIONS 2,775,677,556 4,451,781,641 PENJUALAN 3,547,424,427 2,786,067,095 CF FROM OPERATIONS 29,290,917 61,065,639 TOTAL ASET 7,003,908,115 6,500,528,918 ASET LANCAR 1,944,236,777 2,346,891,707 UTANG LANCAR 4,719,914,333 6,798,673,348

working capital from operations / total aset

ADRO 2013ADRO 20140.182 0.149

0.089 0.077

1.047 1.005

0.514 0.521

2013 2014 597,200 497,037 3,285,142 3,325,444 3,439,590 3,342,921 6,695,951 6,413,648 1,370,879 1,271,632 773,679 774,595

NO RASIO BUMI 2013 BUMI 20141 Total liabilitas / total ekuitas -24.12 -9.87

2 Liabilitas jangka panjang / total ekuitas -8.54 -0.59

3 Total liabilitas / total aset 1.04 1.11

4 0.35 0.06

2013 2014TOTAL LIABILITAS 7,306,867,650 7,233,570,276 LIABILITAS JK PANJANG 2,586,953,317 434,896,928 TOTAL EKUITAS (302,959,535) (733,041,358)TOTAL ASET 7,003,908,115 6,500,528,918

Liabilitas jangka panjang / total liabilitas

ADRO 2013ADRO 20141.11 0.97

0.87 0.73

0.53 0.49

0.78 0.75

2013 2014 3,521,758 3,155,500 2,748,079 2,380,905 3,174,193 3,258,148 6,695,951 6,413,648

NO RASIO BUMI 2013 BUMI 2014 ADRO 20131 operating income / interest expenses 0.35 0.07 4.63

2 0.04 0.07 29.50

2013 2014 2013LABA OPERASI 230,047,115 62,956,465 539,257 BBN BUNGA NETO 660,954,644 864,160,519 116,582 CF FROM OPERATIONS 29,290,917 61,065,639 3,439,590

BBN BUNGA NETO:

cash flow from operations / interest expenses

BBN YG MASIH HRS DIBAYAR, PDPT DTM, UANG MUKA PENJ

ADRO 20142.60

17.62

2014 493,553 189,717 3,342,921

NO RASIO BUMI 2013 BUMI 2014 ADRO 2013ADRO 20141 laba bersih / total ekuitas 2.18 0.64 0.07 0.06

2 laba bersih / total aset -0.09 -0.07 0.03 0.03

3 laba kotor / penjualan 0.19 0.17 0.23 0.22

4 laba operasi / penjualan 0.06 0.02 0.16 0.15

5 laba bersih / penjualan -0.19 -0.17 0.07 0.06

2013 2014 2013 2014LABA BERSIH (660,103,477) (465,904,664) 231,997 183,540 TOTAL EKUITAS (302,959,535) (733,041,358) 3,174,193 3,258,148 TOTAL ASET ### ### 6,695,951 6,413,648 LABA KOTOR 686,204,150 487,459,338 744,158 720,000 LABA OPERASI 230,047,115 62,956,465 539,257 493,553 PENJUALAN ### ### 3,285,142 3,325,444

ADRO 2014

NO RASIO BUMI 2013 BUMI 2014 ADRO 20131 Penjualan / total aset 0.51 0.43 0.49

2 8.25 4.32 10.61

3 HPP / Persediaan 15.24 19.24 24.73

2013 2014 2013 PENJUALAN 3,547,424,427 2,786,067,095 3,285,142 TOTAL ASET 7,003,908,115 6,500,528,918 6,695,951 PIUTANG USAHA 429,997,779 644,357,259 309,565 HPP 2,861,220,277 2,298,607,757 2,540,984 PERSEDIAAN 187,716,172 119,465,537 102,747

Penjualan / piutang usaha

ADRO 20140.52

11.65

26.93

2014 3,325,444 6,413,648 285,560 2,605,444 96,743