comentario editorial - macroconsult · realizar, especialmente para corregir graves errores...

Número 20 del 17 de mayo de 2012

© Todos los derechos reservados. El contenido de esta publicación es de propiedad de Macroconsult. Prohibida sureproducción, traducción, divulgación, distribución, reenvío, modificación, adaptación, total o parcial, por cualquierforma, procedimiento o medio, sin previa autorización por escrito de Macroconsult S.A.

General Borgoño 1156 - Lima 18 PerúTeléfono: (511) 203 9800 Fax: (511) 221 2696E-mail: [email protected]: www.macroconsult.com

INFORME ESPECIAL:Proyecciones econónicas 2012 - 2013

Lea en el rem de ABRIL 2012

COMENTARIO EDITORIAL

2 - Tres Ministros del Interior en nueve meses

ANÁLISIS Y PERSPECTIVAS

5 - La minería ilegal de oro en el Perú

Publicación especializada en el análisis de la coyuntura económica Número 20 del 17 de mayo de 2012

RS 2

RS

Tres minisTros del inTerior en nueve meses

l Presidente Ollanta Humala resolvió la segunda crisis ministerial de su corta gestión. Para ello recurrió al entorno de personas de su confianza y puso de manifiesto que valora más la amistad y la lealtad que la experiencia política o el conocimiento del cargo. Este hecho ha determinado que los nuevos ministros no hayan sido recibidos con expectativas favo-

rables.

Sin embargo, la tarea que tienen por delante es de la mayor importancia, especialmente en los casos de los Ministros del Interior, Wilber Calle Girón, y Defensa, José Antonio Urquizo Maggia. Ellos deben corregir los errores y falencias que se pusieron al descubierto en el enfrentamiento entre las fuerzas del orden y la huestes del narcotráfico en la selva de Cusco, con resultados suma-mente negativos en términos de vidas perdidas y de la moral de las fuerzas armadas y, en especial, de las policiales.

Se ha dado una primera señal del reconocimiento de los errores cometidos. Así, se ha relevado de sus cargos a los Generales de División EP, Víctor Rifalda Ganoza y Luis Howell Ballena, Comandan-te General del Ejército y Jefe del Comando Conjunto de las Fuerzas Armadas, respectivamente. Similar acción debiera producirse en el comando de las fuerzas policiales, especialmente de los involucrados en la llamada “Operación Libertad”.

La nueva Ministra de la Producción, Gladys Triveño, tiene también una muy importante labor que realizar, especialmente para corregir graves errores cometidos, primero por el ex Ministro Kurt Burneo y luego por la saliente Vice Ministra de Pesquería, Patricia Majluf, que hicieron gala de una irracional conducta anti pesquera que ha afectado la capacidad técnica y profesional del Instituto del Mar del Perú (IMARPE) y ha creado enfrentamientos innecesarios con las empresas pesqueras formales. Felizmente, la nueva ministra tiene capacidades y experiencia reconocidas que auguran una buena gestión.

La minería ilegal del oroEn artículo aparte se incluye un resumen del trabajo que Macroconsult ha realizado para el IX Simposium Internacional del Oro, con respecto a la minería ilegal de este metal. En el artículo se señala que las exportaciones de oro que se originan en la actividad minera ilegal alcanzan alrede-dor de US$ 2,900 millones, y que en esta actividad trabajan más de 100 mil personas. Que como resultado del carácter ilegal que tiene esta actividad no pagan impuestos, canon, ni regalías y los trabajadores no gozan de beneficios sociales. Que por ser una actividad sin ningún tipo de control estatal, genera daño ambiental importante, ya que usan mercurio, cianuro de sodio y combusti-bles, y el daño que genera esta actividad ilegal en Madre de Dios y en la selva peruana es irrever-sible. Por eso, es válida la distinción entre lo que es la minería ilegal por falta de formalización y la minería ilegal que no debe ser aceptada por desarrollarse en zonas no permitidas (como Madre de Dios). En el primer caso, su actividad representa alrededor de US$ 1,800 millones de exportación, lo recomendable sería que el Estado genere una vía rápida para la formalización, lo que permitiría mejorar el control al daño ambiental, aumentar los ingresos de las empresas involucradas, mejorar

e

ediToriAl


RS 3

RS

las condiciones de trabajo y recolección de impuestos por parte del Estado. En el segundo caso, la lucha contra la minería ilegal tiene que fortalecer la fiscalización en toda la cadena de valor: erradicación de la actividad, control de insumos y el lavado de activos. En este aspecto, se deberá tomar ventaja de la existencia de información sobre comercializadores y exportadores de oro, a diferencia del narcotráfico.

Aumenta la tensión en los mercados financieros europeosLos resultados electorales registrados en varios países europeos han producido un cambio impor-tante en el balance de fuerzas que sustentaba la orientación de los programas de ajuste fiscal que debieran realizar los países en problemas, como condición para usar los recursos de los fondos comunitarios de apoyo. La dupla Merkel-Sarkozy llevó más allá las condiciones, al imponer un Pacto Fiscal que obligaba a todos los miembros de la Zona Euro a mantener límites rigurosos de déficit fiscal y endeudamiento público máximo.

La derrota del Presidente Nicolás Sarkozy en Francia, donde ha sido reemplazado por el socialista Francois Hollande, deja sola a la Canciller Angela Merkel como miembro del ala dura y propo-nente del ajuste fiscal a ultranza. Y es que la casi totalidad de los otros gobernantes, encabezados ahora por el nuevo presidente francés, tienen mayor temor al desempleo y a la recesión eco-nómica, por lo que se espera con ansiedad y nerviosismo la nueva orientación que surja de las negociaciones que se están llevando a cabo.

Todo parece indicar que el balance de fuerzas se ha inclinado a favor de incluir la reactivación económica como objetivo de igual o similar rango que el ajuste fiscal. Esto ocurre no solo por el número de países en cada bando, sino porque además de haberse quedado sola, la posición de Angela Merkel se ha debilitado debido a que su partido, la Democracia Cristiana, sufrió una severa derrota en las elecciones internas alemanas. Los analistas lo interpretan como rechazo a su política europea.

El Presidente Hollande, en sus más recientes declaraciones, parece enfatizar que su posición bus-ca, a la vez que avanzar en el ajuste fiscal, promover el crecimiento como condición necesaria para aliviar el problema social que está generando el desempleo, especialmente entre los más jóvenes. Igual flexibilidad ha mostrado Angela Merkel, quien ha señalado que no se opone al crecimiento económico.

Este fin de semana puede ser una ocasión propicia para que los principales dirigentes europeos avancen en sus acuerdos. En Camp David, Maryland (Estados Unidos), el Presidente Barack Oba-ma será anfitrión del Grupo de los Ocho: Estados Unidos, Alemania, Francia, Inglaterra, Japón, Canadá, Australia y Rusia.

Grecia, como ha pasado a lo largo de toda esta crisis, constituye el caso extremo, ya que el resul-tado electoral por la dispersión de fuerzas no ha permitido la formación de un nuevo gobierno. Esto ha llevado a que se tenga que ir nuevamente a las urnas el próximo mes, para ver si en esta oportunidad emerge un ganador o ganadores con un mandato claro. Mientras tanto, el incumpli-miento de las metas pactadas con la Unión Europea ha incrementado la probabilidad de que Gre-cia abandone la Zona Euro, lo que ha producido una corrida de depósitos de los bancos griegos, que en un solo día perdieron US$ 800 millones.


RS 4

RS

Para evitar que esta situación se agrave aún más, los principales dirigentes europeos, incluyendo Merkel y Hollande, han dado su respaldo a Grecia y señalado su deseo de que permanezca dentro de la Zona Euro. Sin embargo, si el nerviosismo no se calma y continúa la salida de depósitos, el Banco Central Europeo tendría que proveer la liquidez que impida el colapso de los bancos o las autoridades tendrían que tomar medidas de control que restrinjan el retiro de depósitos y la salida de capitales de Grecia.

PBI de marzo 2012La producción nacional en marzo 2012 experimentó un crecimiento de 5.6%. Esta tasa es mayor a la registrada en febrero (4% corregida por 28 días calendarios) y enero (5.4%). La mayoría de los sectores mostraron un desenvolvimiento favorable, con excepción de la pesca y manufactura. La evolución positiva de la actividad económica del país fue determinada por el dinamismo de la demanda interna y externa. El desempeño favorable de la demanda interna se constata en el au-mento de las ventas al por menor a los hogares en 8.9% y la inversión en construcción en 14.7%.

El sector construcción muestra una importante recuperación (14.7%) debido al incremento del consumo interno de cemento (15.6%) y a pesar de que el avance físico de obras retrocedió -14.1%.

La manufactura mostró una contracción de -3.2%. La producción manufacturera primaria cayó 9.5%, debido a la reducción de la actividad harina y conserva de pescado (- 44.2%), ante una me-nor captura de anchoveta. Asimismo, la industria de refinación de petróleo se contrajo 7.4%, por la menor producción de combustible. La producción manufacturera no primaria se contrajo 2.4% debido a la menor producción de bienes de consumo: tejidos y artículos de punto y ganchillo (-31,9%); jabones, detergentes, productos de limpieza y tocador (-13,1%), bebidas malteadas y de malta (-8.1%); entre los principales.


RS 5

RS

lA mineríA ilegAl de oro en el Perú

AnÁlisis Y PersPeCTivAs

as medidas tomadas por el Gobierno contra la minería ilegal desde inicios de año han generado una dura oposición por parte de un sector de mineros artesanales y pequeños productores importantes. Para comprender la relevancia de esta activi-

dad ilegal en el Perú, Macroconsult realizó una nota técnica para el último Simposio Inter-nacional del Oro, en la que se estimó la dimensión económica de este sector.

De acuerdo con la legislación, la minería ilegal es aquella actividad que incumple exigencias administrativas, técnicas, socia-les y ambientales, y está ubicada en zonas no autorizadas (D.S. 006-2012-EM).

Zonas de minería ilegal de oroLa minería ilegal de oro ha estado ligada tradicionalmente a la explotación aluvial en Madre de Dios y a la explotación de so-cavón (o subterránea) en Puno y La Liber-tad. Las zonas de la minería ilegal se han ido ampliando conforme el mayor precio internacional del oro ha vuelto rentable su extracción en otras zonas, como Piura, Cajamarca, Apurímac, Ancash y la provin-cia limeña Canta de Lima (ver gráfico 1).

La relevancia de Madre de DiosEn 2011, el Ministerio de Energía y Minas (MEM) estimó la producción de oro en el Perú en 5,269 miles de onzas. Madre de Dios representó 14% del total con 728 mil onzas (ver cuadro 1). Solo en los úl-timos tres años se ha incrementado 35%, cuando la producción nacional ha caído 9%. El MEM estima que casi la totalidad de la extracción en Madre de Dios es ile-gal.

l

Gráfico 1 Zonas de la minería ilegal

Fuen

te: P

lan

nac

iona

l par

a la

For

mal

izac

ión

de la

min

ería

Arte

sana

l (d

. s. n

o. 0

45-2

010-

PCm

).


RS 6

RS

Dimensión económica de la minería ilegal de oroA diferencia del narcotráfico, la exportación de oro ilegal deja huella en las estadísticas de la Superin-tendencia de Aduanas y Administración Tributaria (Sunat); pues se registra la exportación de grandes empresas comercializadoras que acopian el oro ilegal. En efecto, si se comparan las exportaciones de oro registradas por Sunat con la producción de oro registrada por el MEM, existe una gran dife-rencia que puede ser atribuida, principalmente, a la minería ilegal de oro (ver gráfico 2). En 2011, la producción de la minería ilegal de oro habría ascen-dido a 1,142 miles de onzas (22% de la producción registrada por el MEM). Cabe resaltar que este tipo de diferencia no ocurre entre la exportación y pro-ducción de otros metales, por ejemplo, el caso del cobre.

Sin embargo, la brecha entre exportaciones y pro-ducción subestima el tamaño de la minería ilegal de oro por tres motivos: i) existe consumo interno de oro que disminuye el volumen de oro que sale del Perú; ii) existe exportación ilegal de oro (contra-bando hacia otros países); y, iii) la producción de la minería informal de Madre de Dios se encuentra dentro de la producción registrada por el MEM. Si se incorpora solo la producción de Madre de Dios al estimado, la minera ilegal representaría 1,870 miles de onzas o cerca de 30% de la exportación total de oro en el Perú (legal e ilegal).

La producción ilegal de oro (sin Madre de Dios) se ha sextuplicado desde 2005. La razón principal es el incremento de la cotización internacional del oro, lo que ha hecho rentable producir en nuevas zonas (ver gráfico 3). En términos de valor de exportación, la producción ilegal de oro alcanza actualmente más de US$ 2,900 millones. De esta cifra, US$ 1,800 millones corresponderían a minería “forma-lizable” que se realizaría fuera del departamento de Madre de Dios -no se toma en cuenta porque en él no debería desarrollarse minería de oro. En consecuencia, la minería ilegal del oro comparada con el estimado de exportaciones del narcotráfico (US$ 1,200 millones), la convierten en la primera actividad exportadora ilegal del Perú.

Cuadro 1Producción de oro por Departamentos en 2011

Fuen

te: m

em. e

labo

raci

ón: m

acro

cons

ult.

Gráfico 2Exportación y Producción del Oro en Perú

(Miles de oz)

Fuen

tes:

sun

at y

mem

. ela

bora

ción

: mac

roco

nsul

t.

N° Departamento Miles de oz % del totalCrecimiento acumulado

2011/2008 (%)1 Cajamarca 1,641 31% -11%2 La Libertad 1,437 27% -22%3 Madre De Dios 728 14% 35%4 Arequipa 561 11% 8%5 Moquegua 204 4% 33%6 Ayacucho 158 3% 13%7 Ancash 192 4% -52%8 Cusco 97 2% 164%9 Puno 108 2% 2%

10 Resto 144 3% -29%5,269 100% -9%Total

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Producción registrada por el MEM

Exportación registrada por Sunat

1,142 miles de oz


RS 7

RS

Con este orden de exportaciones, las utilidades antes de impuestos de la minería ilegal de oro “formalizable” habrían alcanzado US$ 1,000 mi-llones. Dicha cantidad serviría, entre otras cosas, para evadir controles y corromper funcionarios en toda la cadena de valor. Asimismo, suponiendo la carga fiscal que soportaron las empresas mine-ras formales entre 2005 y 20111, la evasión del sector se ubicaría alrededor de US$ 343 millones. Esta cifra representa cinco veces los presupues-tos de las siguientes provincias con presencia de minería ilegal del oro: Tambopata, Manu, San An-tonio de Putina, Carabaya y Caravelí, juntas.

Trabajadores involucradosEn el Censo de Población y Vivienda de 2007, las personas que revelaron trabajar en minas y canteras alcanzaron 133 mil. De estas, aquellas que expresaron trabajar en unidades producti-vas de 1 a 10 trabajadores suman 50 mil (38% del total). Una cantidad importante de ellas es-tuvieron trabajando en unidades minero pro-ductivas pequeñas y artesanales, y constituirían los trabajadores del sector minero ilegal de oro. Entre 2007 y 2011, la producción minera ilegal de oro se ha duplicado. Suponiendo que la pro-ductividad media se ha mantenido a lo largo del tiempo, el número de trabajadores involucrados fácilmente se ha duplicado y ascendería actual-mente a 100 mil.

Impactos ambientalesLa minería ilegal del oro utiliza indebidamente insumos tóxicos, como mercurio, cianuro de sodio y combustibles que causan daños al medio ambiente y la salud, y que deforestan bosques amazónicos. Todos estos costos son asumidos por la sociedad peruana.

Según el Ministerio del Ambiente, hasta 2011, al menos 18 mil hectáreas de bosques ama-zónicos fueron destruidas en Madre de Dios por la actividad de la minería ilegal de oro.

Gráfico 3Estimado de producción ilegal de oro sin Madre de Dios y

cotización internacional del oro

Fuen

tes:

est

imac

ione

s de

mac

roco

nsul

t y B

CrP.

elab

orac

ión:

mac

roco

nsul

t.

Gráfico 4Exportaciones de la minería ilegal de oro (sin Madre de Dios) y el

narcotráfico (US$ millones, precios FOB)

Fuen

te: e

stim

acio

nes

de m

acro

cons

ult.

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

0

200

400

600

800

1,000

1,200

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

UU

S$/Oz

Mile

s de

oz

Producción estimada Cotización (eje derecho)

84 93

345

554

1,043

1,338

1,793

875 805 901

1,107 1,212

1,118 1,208

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Exportaciones de minería ilegal

Exportaciones de narcotráfico

1 La carga fiscal se calcula dividiendo las contribuciones en tributos, regalías, derechos de vigencia y aporte voluntario de la minería formal entre el valor de las exportaciones legales (sin considerar las exportaciones ilegales de oro). Este ratio se ha encontrado entre 13% y 23% entre 2005 y 2011.


RS 8

RS

Gráfico 5Utilidades de la minería ilegal de oro (sin Madre de Dios) y

evasión fiscal (US$ millones)

Fuen

te: e

stim

acio

nes

de m

acro

cons

ult.

Resumen y algunas consideraciones1. El tamaño de la minería ilegal de oro alcanza

US$ 2,900 millones de exportaciones. De esta cifra, US$ 1,800 millones corresponde a la minería de oro “formalizable”. La mi-nería ilegal del oro es la primera actividad exportadora ilegal del Perú por encima del narcotráfico. Esta actividad está dispersa en gran parte del territorio peruano y existen decenas de miles de familias involucradas.

2. Esta actividad transgrede las normas de va-rios sectores, contamina sin control, afecta el ambiente y la salud pública.

3. Los esfuerzos de formalización deben concentrarse en zonas donde la minería de oro esté permitida. La estrategia debe orientarse a incrementar la eficiencia de los pequeños productores, bajo estándares ambientales permisibles. Asimismo, debe considerar atender las necesidades de in-versión pública de las provincias donde se concentra la actividad.

4. La lucha contra la minería ilegal en zonas no aptas para el desarrollo de la minería (como Madre de Dios) debe fortalecer la fiscaliza-ción en toda la cadena de valor: erradica-ción de la actividad, control de insumos y el lavado de activos. En este aspecto, se debe-rá tomar ventaja de la existencia de infor-mación sobre comercializadores y exporta-dores de oro, a diferencia del narcotráfico.

47 52

193

310

583

748

1,002

9 16 79 112 134 225

343

0

200

400

600

800

1,000

1,200

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Utilidades antes de impuestos

Evasión fiscal

General Borgoño 1156 - Lima 18 PerúT. (511) 203 9800 F. (511) 221 2696

[email protected]

DIRECTORES

Raúl Salazar

Drago Kisic

Róger Espinosa

Gerente GeneralMónica Com

ESTUDIOS ECONÓMICOS

DIRECTORES GERENTES

Macroeconomíay Políticas Públicas

Elmer Cuba

Infraestructura, Regulacióny CompetenciaGonzalo Tamayo

BANCA DE INVERSIÓN Y NEGOCIOS

DIRECTORES GERENTES

Banca de InversiónMateo Moreyra

Banca de InversiónManuel Salazar

SOCIOBanca de Inversión

Nicolás Polar

SOCIODesarrollo Económico

Álvaro Monge

ANALISTAS

Macroeconomía

Eduardo Jiménez

José Zuloeta

Desarrollo Económico yPolíticas Públicas

Rubén Ocampo

Yohnny Campana

Regulación y Competencia

Ricardo de La Cruz

Witson Peña

Anthony Suclupe

Víctor Robles

DISEÑO Y DIAGRAMACIÓN

Dora Ipanaqué G.

RS es una publicación semanal de Macroconsult que circula exclusivamente por suscripción. Si usted está interesadoen adquirirla puede comunicarse al 203 9800 o enviar un mail a [email protected]

comentario editorial - macroconsult · realizar, especialmente para corregir graves errores...

Documents