christian berner tech trade bokslutskommuniké 2019...2 christian berner tech trade bokslutskommunik...

1 Christian Berner Tech Trade Bokslutskommuniké 2019

Finansiellt sammandrag KSEK okt - dec 2019 okt - dec 2018 Förändring % jan - dec 2019 jan - dec 2018 Förändring %

Nettoomsättning 215 198 169 149 27,2% 704 750 617 575 14,1%

Rörelseresultat 10 434 14 356 -27,3% 51 035 50 091 1,9%

EBITA 10 971 14 798 -25,9% 53 085 51 779 2,5%

Orderingång 173 075 235 187 -26,4% 682 458 674 176 1,2%

Resultat per aktie 0,44 0,63 -29,5% 2,03 2,02 0,4%

Periodens kassaflöde 5 392 8 911 -39,5% -7 179 -31 276 -77,0%

EBITA-marginal 5,1% 8,7% 7,5% 8,4%

Avkastning på eget kapital (R12) 34,5% 36,5% 34,5% 36,5%

Stark tillväxt och rekordresultat för 2019, trots svagare fjärde kvartal 2019 levererade Christian Berner det starkaste resultatet någonsin. Omsättningen ökade till 705 MSEK, vilket är en tillväxt om 14%. Det fjärde kvartalet bidrog positivt till tillväxtökningen, men resultatet under perioden följde inte med utvecklingen påverkat av förvärvskostnader och att större delen av marginalen på avräknat värmeprojekt kommer under 2020.

tillsatte Joel Lybert som ny vd för Zander & Ingeström under fjärde kvartalet.

• Styrelsen föreslår en utdelning för 2019 om 0,75 (0,75) kr per aktie.

Viktiga händelser under rapportperioden• Den tidigare aviserade ordern från Z&I till Vitryssland har

delvis levererats under kvartalet. Avräkningen bidrar positivt till omsättningsökningen men stor del av vinsten återstår att redovisas när projektet är fullt avräknat. Marginalen för kvartalet påverkas negativt men beräknas återhämtas när projektet avslutas under 2020.

• Bullerbekämparen Svenska AB blev en del av Christian Bernerkoncernen per 1 oktober. Fjärde kvartalet inkluderar förvärvskostnader om 1,7 (0,0) MSEK.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slut• Christian Berner Tech Trade AB samlar gemensamma

supportfunktioner (Ekonomi, Marknad och Verksamhets-utveckling & IT) i bolaget Christian Berner Business Services AB. Det nya bolaget har till uppgift att utveckla servicen till de affärsdrivande bolagen och eventuella framtida förvärv. Det möjliggör också ytterligare fokus på kärnverksamheten i de affärsdrivande bolagen.

• Christian Berner Tech Trade AB tecknar avtal med SEB om en revolverande kreditfacilitet på 200 MSEK över tre år. Delar av faciliteten (55 MSEK) används för att lösa befintliga lån. Huvuddelen skall användas för att finansiera beslutad förvärvsstrategi.

Christian Berner Tech TradeBokslutskommuniké 2019Januari – december 2019

Fjärde kvartalet i sammandrag (oktober– december 2019)• Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 215,2

(169,2) MSEK, en total ökning på 27,2 procent

• EBITA var 11,0 (14,8) MSEK. EBITA-marginalen blev 5,1 (8,7) procent.

• Orderingången uppgick till 173,1 (235,2) MSEK

• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,44 (0,63) SEK

• Kassaflödet från den löpande verksamheten var 9,4 (9,9) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var 5,4 (8,9) MSEK.

Tolv månader i sammandrag (januari-december 2019)• Nettoomsättningen för årets uppgick till 704,8 (617,6) MSEK,

en tillväxt om 14,1 procent.

• EBITA var 53,1 (51,8) MSEK. EBITA-marginalen blev 7,5 (8,4) procent.

• Orderingången hade en tillväxt om 1,2 procent till 682,5 (674,2) MSEK

• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 2,03 (2,02) SEK.

• Kassaflödet från den löpande verksamheten var 69,6 (25,7) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var -7,2 (-31,3) MSEK.

• Christian Berner Tech Trade AB utökade sin nordiska ledningsgrupp med marknadschef och chef för verksamhetsutveckling och IT under första kvartalet, samt


Ökat resultat och omsättningOmsättningen i det fjärde kvartalet ökade med hela 27 procent till 215,2 MSEK (169,1). Den underliggande försäljningen var generellt god, men den stora omsättningsökningen beror på vinstavräkningen för vårt stora värmeprojekt i Vitryssland.

Rörelsemarginalen (EBITA) blev 5,1 procent (8,7), vilket var svagt men också delvis påverkat av förvärvskostnader för Bullerbekämparen och vinstavräkningen för värmeprojektet i Vitryssland. I det fjärde kvartalet har vi, för värmeprojektet i Vitryssland, redovisat större delen av intäkter och kostnader, men merparten av vinsten kvarstår och kommer att redovisas 2020.

För helåret ökade omsättningen med 14 procent till 704,8 MSEK (617,6). EBITA marginalen sjönk till 7,5 procent (8,4) till följd av den svaga marginalen i det fjärde kvartalet. På grund av tillväxten ökade dock resultatet (EBITA) till 53,1 MSEK (51,8), vilket är nytt rekord för ett räkenskapsår.

Starkt bidragande orsaker till att koncernens ökade resultat och omsättning för 2019 var att Zander & Ingeström hade ytterligare ett mycket starkt år och att resultatet i Norge förbättrades.

Marknadernas utvecklingZander & Ingeström bidrar fortsatt till Sveriges tillväxt och lönsamhet under 2019. För den övriga svenska verksamheten anser vi att det finns mer potential under 2020 och känner oss trygga med de åtgärder som är igångsatta för att lyfta både försäljning och lönsamhet.

Vårt norska bolag noterade under fjolåret en positiv vändning med förbättrad försäljning och orderingång samt ett positivt resultat. Det är främst försäljningen inom processindustrin och offshore sticker ut positivt.

I Danmark hade vi ytterligare ett starkt år med bland annat bra försäljning av förpackningsmaskiner till livsmedelsindustrin. I Finland gör vi ett godkänt 2019 med en stark försäljning inom Materialteknik och vibrationsdämpande material. Däremot finns potential till förbättring inom affärsområdet Process & Miljö.

Fokus på våra kunder och lönsamhetVi kommer under 2020 att fokusera på att ytterligare öka våra kunders konkurrenskraft. Det gör vi genom vår kompetens i att förstå kundernas utmaningar och dess lösningar, samt genom ännu större andel kundanpassade lösningar och produkter. Samtidigt som det under året blir viktigt att bli mer kostnadseffektiva.

Vi har en bra orderingång med oss in i 2020, vilket gör att första halvåret ser positivt ut för Christian Bernerkoncernen.

Bo Söderqvist Vd, Christian Berner Tech Trade AB

Christian Berner Tech Trades resultat och omsättning för helåret 2019 ökade med Zander & Ingeström och vändningen i Norge som starkt bidragande orsaker. I Sverige finns dock utrymme att förbättra lönsamheten under 2020. För fjärde kvartalet redovisas en svag lönsamhet, delvis på grund av en vinstavräkningseffekt för ett större projekt.

Rekordresultat för helåret trots svagt fjärde kvartal

VD HAR ORDET

”Bra orderingång med oss in i 2020”


Omsättning och resultat fjärde kvartaletFör fjärde kvartalet uppgick koncernens nettoomsättning till 215,2 (169,2) MSEK vilket är en ökning med 27,2 procent. Koncernens EBITA var 11,0 (14,8) MSEK. EBITA-marginalen blir därmed 5,1 (8,7) procent.

MarknaderI fjärde kvartalet uppgick Sveriges nettoomsättning till 167,9 (125,4) MSEK, en tillväxt om 33,9 procent. EBITA uppgick till 12,8 (17,3) MSEK vilket gav en EBITA-marginal om 7,6 (13,8) procent. Jämfört med fjärde kvartalet 2018 har försäljning ökat kraftigt, till största del påverkat från avräkning av större värmeprojekt i Vitryssland, där större delen av försäljning är avräknat, men merparten av vinsten kommer under kvarvarande del av projektet. Norges fjärde kvartal var i nivå med förra årets fjärde kvartal, där nettoomsättningen nu uppgick till 18,9 (18,8) MSEK. EBITA slutade på -0,3 (-0,1) MSEK med en EBITA marginal om -1,7 (-1,2) procent. Finland ökar nettoomsättningen till 22,1 (17,2) MSEK för fjärde kvartalet. EBITA uppgick till 1,0 (-0,1) MSEK med en EBITA-marginal om 4,4 (-0,5) procent. Danmark hade i fjärde kvartalet en nettoomsättning om 6,4 (7,8) MSEK och en EBITA som var 0,5 (0,8) MSEK. Det ger en EBITA-marginal om 7,8 (10,3) procent.

Christian Berner Tech Trade i sammandrag

Nettoomsättning och EBITA-marginal

Q118

Q417

160

MSEK

100

130

60

30

0

Nettoomsättning

EBITA-marginal

10

6

8

4

2

0

%

Q218

Q318

Q418

Q119

Q219

Q319

Q419

Omsättning per marknad

Sverige Finland Norge Danmark

501,6 MSEK

89,5 MSEK

84,8 MSEK

28,8 MSEK

Omsättning och resultat tolv månader

MarknaderKoncernens nettoomsättning för räkenskapsåret 2019 uppgick till 704,8 (617,6) MSEK, en tillväxt på 14,1 procent. Orderingången för året för koncernen ökade med 1,2 procent jämfört föregående år. Koncernens EBITA ökade till 53,1 (51,7) MSEK, medan EBITA-marginalen minskade till 7,5 (8,4) procent.

Sveriges ackumulerade nettoomsättning var 501,6 (450,4) MSEK, vilket var en tillväxt om 11,4 procent. EBITA blev 47,6 (54,6) MSEK, vilket motsvarade en EBITA-marginal om 9,5 (12,1) procent.

Danska verksamhetens nettoomsättning ligger på 28,8 (28,3) MSEK, en tillväxt om 1,7 procent. EBITA uppgick till 4,0 (2,7) MSEK. EBITA-marginalen blev 14,0 (9,5) procent.

Norges nettoomsättning för helåret uppgick till 89,5 (64,9) MSEK, 37,9 procent högre än 2018. EBITA blev 5,4 (0,3) MSEK. Finland hade fortsatt tillväxt under 2019 och den ackumulerade nettoomsättning blev 84,9 (74,0), en tillväxt om 14,6 procent. EBITA uppgick till 6,6 (5,1) MSEK med en EBITA-marginal om 7,8 (6,9) procent.


Omsättning och resultat fjärde kvartaletMaterialteknik hade en nettoomsättning på 60,8 (48,1) MSEK vilket är 26,2 procent tillväxt. EBITA uppgick till 1,6 (2,1) MSEK med en EBITA-marginal om 2,6 (4,4) procent. Affärsområdet växer jämfört med 2018 och har bibehållen bruttomarginal. EBITA-marginalen minskar dock, påverkad av engångseffekter på personalsidan, förvärvskostnader och ökade avskrivningar, då nya maskiner är drifttagna. De nya maskininvesteringarna och nyförvärvade Bullerbekämparen AB förväntas bidra positivt till volym och bruttomarginalutveckling under 2020.


Q118

Q417

60

MSEK

48

30

Nettoomsättning

EBITA-marginal

15

12

10

5

3

%

Q218

Q318

Q418

Q119

Q219

Q319

Q419

Affärsområdet Materialteknik samlar de verksamhetsområden inom Christian Berner Tech Trade som är inriktade mot försäljning av olika material, till exempel plaster och lösningar inom vibrations- och bullerdämpning.

MATERIALTEKNIK

KSEKokt - dec

2019okt - dec

2018Förändring

%jan - dec

2019jan - dec

2018Förändring

%


EBITA-resultat 1 581 2 128 -25,7% 19 027 17 238 10,4%

EBITA-marginal, % 2,6% 4,4% 8,5% 8,7%

KSEKokt - dec

2019okt - dec

2018Förändring

%jan - dec

2019jan - dec

2018Förändring

%


EBITA-resultat 12 380 15 770 -21,5% 44 727 45 464 -1,6%

EBITA-marginal, % 8,0% 13,0% 9,3% 10,8%

Omsättning och resultat fjärde kvartaletProcess & Miljö omsatte 154,4 (121,0) MSEK fjärde kvartalet med en EBITA om 12,4 (15,8) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 8,0 (13,0) procent. Den påverkan som tidigare nämnts kring värmeprojektets effekt på kvartalets resultat, påverkar i full utsträckning även affärsområde Process & Miljö, i vilken värmeprojektförsäljning ingår, och är den största påverkansfaktorn varför försäljningen ökar samtidigt som resultateffekten inte syns. Övriga delar inom segment Sverige har sammantaget ett bättre kvartal än föregående år, där pumpar och vattenbehandling fortsatt sticker ut positivt. För övriga segment har fjärde kvartalet varit något sämre än fjolåret. Dock fortsätter vi generellt att ha relativt god aktivitet på våra marknader och vi ser inte nedgången under fjärde kvartalet som en strukturell, eller konjunkturrelaterad nedgång.

Affärsområdet Process & Miljö omfattar Christian Berner Tech Trades verksamhetsområden med inriktning mot kunder med behov av främst processutrustning och hela system.

AffärsområdenPROCESS & MILJÖ


Q118

Q417

120

MSEK

100

60

25

0

Nettoomsättning

EBITA-marginal

15

12

9

6

3

%

Q218

Q318

Q418

Q119

Q219

Q319

Q419


Viktiga händelser under kvartalet

Den tidigare aviserade ordern från Z&I till Vitryssland har delvis levererats under kvartalet. Avräkningen bidrar positivt till omsättningsökningen men stor del av vinsten återstår att redovisas när projektet är fullt avräknat. Marginalen för kvartalet påverkas negativt men beräknas återhämtas när projektet avslutas under 2020.

Bullerbekämparen Svenska AB blev en del av Christian Bernerkoncernen per 1 oktober. Fjärde kvartalet inkluderar förvärvskostnader om 1,7 (0,0) MSEK.

Finansiell ställning och kassaflödeKassaflödet från den löpande verksamheten var 9,4 (9,9) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var 5,4 (8,9) MSEK. Likvida medel per balansdagen var 26,5 (33,8) MSEK. Soliditeten per 31 december var 36,1 (36,8) procent. Per 31 december har bolaget 55,0 MSEK i upptaget förvärvslån.

InvesteringarInga väsentliga investeringar skedde under rapportperioden utöver förvärvet av Bullerbekämparen Svenska AB vars effekt på kassaflöde och balansräkning framgår av bifogad preliminär förvärvskalkyl som återfinns i not 3.

PersonalVid periodens utgång var antalet medarbetare 186 (165) varav 46 (48) kvinnor och 140 (117) män. Bullerbekämparen är inkluderat i antalet medarbetare per fjärde kvartalet med 15 medarbetare varav 1 kvinna och 14 män.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slutChristian Berner Tech Trade AB samlar gemensamma supportfunktioner (Ekonomi, Marknad och Verksamhetsutveckling & IT) i bolaget Christian Berner Business Services AB. Det nya bolaget har till uppgift att utveckla servicen till de affärsdrivande bolagen och eventuella framtida förvärv. Det möjliggör också ytterligare fokus på kärnverksamheten i de affärsdrivande bolagen. Christian Berner Tech Trade AB tecknar avtal med SEB om en revolverande kreditfacilitet på 200 MSEK över tre år. Delar av faciliteten (55 MSEK) används för att lösa befintliga lån. Huvuddelen skall användas för att finansiera beslutad förvärvsstrategi.

Risker och osäkerhetsfaktorerVerksamheten påverkas av en rad olika faktorer varav vissa ligger inom företagets kontrollmedan andra ligger utanför. För Christian Berner påverkas verksamheten av bland annatverksamhetsrelaterade risker såsom rekrytering, projektrisker, konkurrens och prispress samtförmågan att ingå ramavtal. Marknadsrelaterade risker inkluderar konjunkturrisker. Finansiellarisker inkluderar valutakursrisker och ränterisker. Christian Berner bedriver verksamhet ifyra olika länder med ett stort antal kunder i olika branscher och ett stort antal leverantörervilket begränsar de affärsmässiga och finansiella riskerna. Utöver de risker och osäkerhetersom beskrivs i Christian Berners årsredovisning 2018 bedöms inte några väsentliga risker ellerosäkerheter ha tillkommit eller fallit bort. Moderbolaget påverkas av ovanstående risker ochosäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen.

Övrig finansiell information


Transaktioner med närståendeInga transaktioner mellan Christian Berner Tech Trade AB och närstående som väsentligen påverkat ställning och resultat har ägt rum.

ModerbolagetModerbolagets huvudsakliga syfte är att ansvara för affärsutveckling, förvärv, finansiering, styrning och analys. Ingen försäljningsaktivitet sker i moderbolaget. Nettoomsättning på 5,3 (5,1) MSEK för perioden avser fakturering av koncerninterna tjänster. EBITA-resultatet blev -3,0 (-3,1) MSEK. Kassan per 31 december var 0,1 (0,1) MSEK. Utländska dotterbolag har gett utdelning till moderbolaget om 8,7 MSEK, svenska dotterbolaget Christian Berner AB har lämnat koncernbidrag till moderbolaget om 13,0 MSEK och Zander & Ingeström AB om 20,0 MSEK.


Koncernens rapport över totalresultatet

3 månader 12 månader

KSEK okt - dec 2019 okt - dec 2018 jan- dec 2019 jan- dec 2018

Rörelseintäkter

Nettoomsättning 215 198 169 149 704 750 617 575

Övriga rörelseintäkter - 16 1 475

Summa rörelsens intäkter 215 198 169 165 704 751 618 049

Handelsvaror -141 143 -96 566 -429 607 -362 401

Övriga externa kostnader -17 796 -18 232 -51 803 -59 978

Personalkostnader -39 757 -38 594 -151 984 -140 119

Avskrivningar av materiella och immateriella anläggnings-tillgångar -6 068 -1 417 -20 322 -5 460

Summa rörelsens kostnader -204 764 -154 809 -653 716 -567 958

Rörelseresultat 10 434 14 356 51 035 50 091

Finansiella intäkter 69 113 376 374

Finansiella kostnader -779 -38 -2 605 -1 626

Finansiella kostnader - netto -710 75 -2 229 -1 252

Resultat före skatt 9 724 14 431 48 806 48 839

Inkomstskatt -1 419 -2 693 -10 912 -11 115

Periodens resultat 8 305 11 738 37 894 37 725

Övrigt totalresultat

Poster som kan komma att omföras till periodens resultat

Omräkningsdifferenser -688 -254 -71 147

Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -688 -254 -71 147

Summa totalresultat för perioden 7 617 11 484 37 823 37 872

Resultat per aktie

Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,44 0,63 2,03 2,02

Resultat per aktie efter utspädning (kr) 0,44 0,63 2,03 2,02


Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK 2019-12-31 2018-12-31

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Goodwill 146 224 132 609

Distributionsrätter 2 564 4 332

Varumärke 17 000 17 000

Internt upparbetade programvaror 1 579 1 187

Summa immateriella anläggningstillgångar 167 367 155 128

Materiella anläggningtillgångar

Maskiner och inventarier 14 243 17 556

Nyttjanderättstillgångar leasing 57 871

Summa materiella anläggningstillgångar 72 114 17 556

Finansiella anläggningtillgångar

Andra långfristiga fordringar 189 186

Summa finansiella anläggningstillgångar 189 186

Uppskjutna skattefordringar 504 1 827

Summa anläggningstillgångar 240 174 174 697

Omsättningtillgångar

Varulager

Varulager 65 332 50 246

Förskott till leverantörer 1 347 2 261

Summa varulager mm 66 679 52 507

Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 80 155 83 602

Skattefordringar - 1 229

Övriga kortfristiga fordringar 6 752 2 110

Förutbetalda kostnader och upplupna Intäkter 4 277 4 481

Likvida medel 26 740 33 774

Summa kortfristiga fordringar 117 925 125 196

Summa omsättningstillgångar 184 604 177 703

SUMMA TILLGÅNGAR 424 778 352 400


Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK 2019-12-31 2018-12-31

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital

Aktiekapital 625 625

Övrigt tillskjutet kapital 41 228 41 228

Reserver 498 569

Balanserat resultat 111 120 87 296

Summa eget kapital 153 471 129 718

SKULDER

Långfristiga skulder

Skulder till kreditinstitut 32 600 49 008

Långfristig leasingskuld 40 807 -

Uppskjutna skatteskulder 7 901 8 292

Avsättningar 1 335 1 335

Summa långfristiga skulder 82 643 58 635

Kortfristiga skulder


Kortfristig leasingskuld 17 438 -

Förskott från kunder 31 449 19 972

Leverantörsskulder 42 203 35 505

Aktuella skatteskulder 1 395 -

Övriga kortfristiga skulder 17 304 32 692

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 34 517 34 968

Summa kortfristiga skulder 188 664 164 047

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 424 778 352 400

KSEK 2019-12-31 2018-12-31

Belopp vid periodens ingång 129 718 94 962

Periodens totalresultat 37 823 37 872

Transaktioner med ägare

Utdelning -14 070 -9 340

Återköp av aktier - -1 901

Emission av stamaktier vid rörelseförärv - 8 125

Belopp vid periodens utgång 153 471 129 718

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital


Koncernens rapport över kassaflöden


KSEK okt - dec 2019 okt - dec 2018 jan- dec 2019 jan- dec 2018

Resultat före finansiella poster 10 436 14 356 51 035 50 091

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 5 734 2 328 19 988 5 929

Betald ränta och liknande poster -790 -39 -2 605 -1 626

Erhållen ränta och liknande poster 69 113 376 374

Betald / återbetald inkomstskatt 2 919 -352 -7 356 -10 327

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 18 368 16 406 61 438 44 441

Ökning / minskning av varulager 33 224 7 394 -10 637 -3 251

Ökning / minskning av rörelsefordringar 14 588 3 723 4 593 -8 682

Ökning / minskning av rörelseskulder -56 785 -17 604 14 205 -6 738

Summa förändring av rörelsekapital -8 973 -6 487 8 161 -18 671

-

Kassaflöde från den löpande verksamheten 9 395 9 919 69 599 25 770

Förvärv dotterbolag -232 - -15 232 -109 888

Förvärv av materiella anläggningstillgångar -762 -1 130 -7 353 -5 552

Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -35 -1 187 -674 -1 187

Försäljning av materiella anläggningstillgångar - - -

Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - - - -

Förvärv av finansiella anläggningstillgångar - - -

Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 029 -2 317 -23 259 -116 627

Upptagna lån moderbolag - - - 70 000

Ändring kortfristiga finansiella skulder 6 382 6 938 -4 456 18 270

Amortering av lån -5 000 -5 000 -19 500 -15 000

Utdelning - -14 070 -9 340

Återköp av egna aktier - -1 901

Betalning för finansiell leasing -4 356 -629 -15 493 -2 448

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 974 1 309 -53 519 59 581

-

Periodens kassaflöde 5 392 8 911 -7 179 -31 276

Likvida medel vid periodens början 21 435 25 045 33 774 64 538

Kursdifferens i likvida medel -87 -181 145 512

Likvida medel vid periodens slut 26 740 33 774 26 740 33 774


Moderföretagets resultaträkning


KSEK okt - dec 2019 okt - dec 2018 jan-dec 2019 jan-dec 2018

Rörelseintäkter

Nettoomsättning 5 280 5 080 20 854 19 895

Summa 5 280 5 080 20 854 19 895

Rörelsens kostnader

Köpta tjänster -2 868 -1 927 -11 984 -8 395

Övriga externa kostnader -2 184 -2 728 -5 806 -5 895

Personalkostnader -3 218 -3 512 -13 734 -12 831

Summa rörelsens kostnader -8 270 -8 167 -31 524 -27 121

Rörelseresultat -2 990 -3 087 -10 670 -7 226

Resultat från andelar i koncernföretag 8 568 19 661 8 568 21 652

Ränteintäkter och liknande resultatposter 125 214 252 214

Räntekostnader och liknande resultatposter -298 -686 -1 185 -1 577

Summa resultat från finansiella poster 8 395 19 189 7 635 20 289

Resultat före skatt 5 405 16 102 -3 035 13 063

Bokslutsdispositioner 33 000 19 000 33 000 19 000

Skatt på periodens resultat -4 607 -2 317 -4 607 -2 317

Periodens resultat 33 798 32 785 25 358 29 746


Balansräkning moderföretagetKSEK 2019-12-31 2018-12-31

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Goodwill - -

Summa immateriella anläggningstillgångar - -

Finansiella anläggningtillgångar

Andelar i koncernföretag 227 604 227 554

Summa finansiella anläggningtillgångar 227 604 227 554

Summa anläggningstillgångar 227 604 227 554

Omsättningtillgångar

Kortfristiga fordringar

Fordringar på koncernföretag 41 651 19 660

Övriga fordringar 373 3

Förutbetalda kostnader 110 245

Skattefordringar - 129

Summa kortfristiga fordringar 42 134 20 037

Kassa och bank 120 120

Summa omsättningtillgångar 120 120

SUMMA TILLGÅNGAR 269 858 247 711

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Bundet eget kapital

Aktiekapital 625 625

Uppskrivningsfond 37 000 37 000

Reservfond 1 1

Summa bundet eget kapital 37 626 37 626

Fritt eget kapital

Balanserad vinst eller förlust 78 906 63 176

Periodens resultat 25 358 29 746

Summa fritt eget kapital 104 264 92 922

Summa eget kapital 141 890 130 548

SKULDER

Långfristiga skulder

Skulder till koncernföretag - 960

Andra skulder till kreditinstitut 23 000 42 500

Summa långfristiga skulder 23 000 43 460

Kortfristiga skulder

Skulder till koncernföretag 64 156 14 655


Leverantörsskulder 950 654

Aktuella skatteskulder 2 290 -

Övrig kortfristiga skulder 475 15 409

Upplupna kostn. o förutb. intäkter 3 138 4 715

Summa kortfristiga skulder 104 968 73 703

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 269 858 247 711


NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPERDenna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletteranderedovisningsregler för koncerner. Moderbolagets delårsrapport är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiellrapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer.

Den första januari 2019 trädde IFRS 16 - Leasingavtal, i kraft. Tillämpningen av standarden har påverkat rapporten över finansiell ställning såväl som rapporten över totalresultatet för första kvartalet 2019. Effekten framgår av not 2 - Leasing.

Nya standarder som träder i kraft 2019IFRS 16 ”Leasingavtal”. I januari 2016 publicerade IASB en ny leasingstandard som ersätter IAS 17 Leasingavtal samt tillhörande tolkningar IFRIC 4, SIC- 15 och SIC-27. Standarden kräver att tillgångar och skulder hänförliga till alla leasingavtal, med några undantag, redovisas i balansräkningen. Denna redovisning baseras på synsättet att leasetagaren har en rättighet att använda en tillgång under en specifik tidsperiod och samtidigt en skyldighet att betala för denna rättighet. Redovisningen för leasegivaren kommer iallt väsentligt att vara oförändrad.

Standarden är tillämplig för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2019 eller senare. Tillämpningen, som sker för första gången i koncernens första delårsrapport för 2019, innebära att koncernens operationella hyresavtal avseende maskiner, bilar och kontorslokaler kommer att redovisas i balansräkningen som rättigheter att använda en tillgång. Motsvarande belopp kommer initialt att redovisas som finansiell leasingskuldskuld.

Effekter av övergången till IFRS 16 Leasingavtal.Leasingportföljeninnehåller runt 100 avtal och omfattar främst operationella leasingavtal för kontor, tjänstebilar, produktions- och kontorsutrustning. Existerande finansiella leasingavtal tidigare redovisade enligt IAS 17 Leasingavtal är omklassificerade i enlighet med IFRS 16 till de belopp de var redovisade till omedelbart dagen före tillämpningen av den nya standarden. CBTT har valt att redovisa övergången till den nya standarden med den förenklade övergångsmetoden. Lättnadsregeln att inte upprätta ett jämförande år har tillämpats. Storleken på nyttjanderätten har värderats till att motsvara storleken på leasingskulden vid övergångstidpunkten. En marginell låneränta har fastställts och nyttjanderättsavtal kortare än 12 månader eller som upphör inom 12 månader från övergångstidpunkten är klassificerade som korttidsavtal och ingår därmed inte i de redovisade skulderna eller nyttjanderätterna. I tillägg har också nyttjanderättsavtal (med ett nyanskaffningsvärde understigande 5 000 USD) klassificerats som lågvärdeavtal och ingår inte i de redovisade skulderna eller nyttjanderätterna.

För ytterligare information angående Christian Berners redovisningsprinciper hänvisas till bolagets årsredovisning för 2018, Not 2 Redovisningsprinciper samt not 2 i denna rapport.


NOT 2 LEASINGChristian Berner har per 1 januari 2019 justerat ingångsbalansen i enlighet med den förenklade metoden i IFRS 16, standarden som trädde i kraft samma datum. Metoden innebär att jämförelseperioden inte är omräknad och att leasingskulden löpande värderas till nuvärdet av återstående leasingbetalningar. Använd räntesats är 2%. Mindre kontrakt som understiger 5000 USD samt kontrakt med återstående löptid om 12 månader eller kortare har ej inkluderats i beräkningen av skulden eller nyttjanderätten. Avstämningen mellan leasingskulden per 1 jan 2019 och de operationella leaseåtaganden som fanns 31 december 2018 framgår av not 9 i bolagets publicerade årsredovisning för 2018. Effekten på balansräkningen vid övergånden visas av nedan tabell:

Koncernen har under perioden för årets första nio månader 2019 betalat totalt 1,65 Msek avseende korttidsleasar som ej tagits med i ovan beräkningar samt 120 TSEK för leasar med lågt värde som även de exkluderats.

Effekt på totala tillgångar: 2019-01-01

Ökning av nyttjanderättstillgångar 62 295

Minskning av Leasingtillgångar, tidigare redovisad som en del av maskiner/inventarier -9146

IB Effekt av Justering på totala tillgångar 53 149

Effekt på totala skulder: 2019-01-01

Ökning av räntebärande leasingskuld, kort och långfristig 62 295

Minskning av räntebärande leasingskuld, tidigare redovisad som en del av räntebärande lång- och kortfristiga skulder till kreditinstitut -9 146

IB Effekt av Justering på totala skulder 53 149

Per 2019-12-31 redovisas det följande belopp i balansräkningen relaterade till IFRS 16:

Tillgångar 2019-12-31 2018-12-31

Fastigheter 47 952 0

Maskiner och Inventarier 9 919 0

Summa 57 871 0

Leasingskulder 2019-12-31 2018-12-31

Kortsiktiga 17 438 0

Långsiktiga 40 807 0

Summa 58 245 0

I resultaträkningen redovisas det följande belopp avseende IFRS 16:

Oktober- december Januari - december

2019 2018 2019 2018

Avskrivningar på nyttjanderätter -4 730 0 -15 868 0

Räntekostnader -313 0 -1 191 0

Summa -5 043 0 -17 059 0


NOT 3 FÖRVÄRVSKALKYLZander & Ingeström ABChristian Berner Tech Trade AB tecknade den 16 februari 2018 avtal om förvärv av samtliga aktier i Zander & Ingeström AB. Zander &Ingeström AB (http://zeta.se) är ett av Sveriges ledande bolag inom pump- och värmeteknik och kunderna finns bland annat i branscherna process, papper, VA/energi och inom gruvindustrin. Företagets omsättning 2017 uppgick till 124 MSEK med ett rörelseresultat om 16,4 MSEK. Vid utgången av första kvartalet 2018 hade företaget 24 anställda. Köpeskillingen uppgick initialt till 125 MSEK på skuldfri basis och finansiering skedde genom lån och aktier. Ytterligare tilläggsköpeskilling om 15 MSEK har därefter betalats under första kvartalet 2019. Tillträde ägde den 1 mars 2018. Zander & Ingeström AB bedriver sin verksamhet som ett eget fristående bolag inom Christian Berners affärsområde Process & Miljö inom segment Sverige. Betalning har erlagts den 1 mars 2018 om totalt 125 MSEK. Av denna summa består 70 MSEK av nyupptagna förvärvslån, 8,1 MSEK avser betalning genom tidigare återköpta aktier och 46,9 MSEK betalas genom egen kassa. Ingen förändring har skett i förvärvskalkylen sedan den först presenterades i Q1 2018.

Köpeskilling varav 125 MSEK erlagts vid tillträdesdagen och resterande tilläggsköpeskilling om 15 MSEK har betalats från kassan under Q1 2019. 140

Nettotillgångar värderade till verkligt värde 22,2

Goodwill 117,8

Nettotillgångarna består av nedan värden (MSEK)

Redovisade värden i dotterbolag

Verkligt värde justering

Verkligt värde i koncernen

Immateriella anläggningstillgångar exklusive koncernmässig goodwill 1,2 14 15,2

Materiella Anläggningstillgångar 0,2 0 0,2

Finansiella Anläggningstillgångar 0 0 0

Omsättningstillgångar 62,3 -9,3 53

Avsättningar -1,2 0 -1,2

Långfristiga Skulder 0 -5,7 -5,7

Kortfristiga Skulder -48,7 9,4 -39,3

Obeskattade Reserver (ombokning) -12 12 0

Nettotillgång 1,8 20,4 22,2

Likvida medel i förvärvad verksamhet uppgår till 7,0 MSEK.

Bullerbekämparen Svenska ABChristian Berner Tech Trade tecknade 2019-09-18 avtal om förvärv av samtliga aktier i Bullerbekämparen Svenska AB (http://bullerbekamparen.se), ett bolag som tillverkar, monterar och säljer produkter för förbättrad akustik och lägre ljudnivå inom industri, kontor och offentlig miljö. 2018 uppgick bolagets omsättning till 30,6 MSEK med ett EBITDA-resultat om 5,0 MSEK (EBIT 4,7 MSEK). Vid utgången av 2018 hade företaget 18 anställda. Köpeskillingen uppgår till 26,1 MSEK och finansieras genom tillgänglig kassa och nyupptagna lån. Tilläggsköpeskilling om max 4,0 MSEK kan därutöver falla ut baserat på resultatet 2019–2020.Tillträde ägde rum den 1 oktober 2019. Bullerbekämparen Svenska AB bedriver sin verksamhet som ett eget fristående bolag inom Christian Berners affärsområde Materialteknik i Sverige.

Köpeskilling varav 125 MSEK erlagts vid tillträdesdagen och resterande tilläggsköpeskilling om 15 MSEK har betalats från kassan under Q1 2019. 26,1

Nettotillgångar värderade till verkligt värde 12,5

Goodwill 13,6

Nettotillgångarna består av nedan värden (MSEK)

Redovisade värden i dotterbolag

Verkligt värde justering

Verkligt värde i koncernen

Immateriella anläggningstillgångar exklusive koncernmässig goodwill 0,0 0,0

Materiella anläggningstillgångar 0,9 0,9

Finansiella anläggningstillgångar 0,0 0,0

Omsättningstillgångar 15,1 15,1

Avsättningar -0,2 -0,2

Långfristiga skulder 0,0 0,0

Kortfristiga skulder -3,3 -0,0 -3,3

Obeskattade reserver (ombokning) -0,2 0,2 0,0

Nettotillgång 12,3 0,16 12,5

Likvida medel i förvärvad verksamhet uppgår till 5,9 MSEK.


NOT 4 SEGMENTSREDOVISNING

Segment nettoomsättning okt - dec 2019 okt - dec 2018 Förändring % jan - dec 2019 jan - dec 2018 Förändring %

Sverige 167 852 125 391 33,9% 501 609 450 351 11,4%

Norge 18 860 18 846 0,1% 89 481 64 874 37,9%

Finland 22 056 17 157 28,6% 84 852 74 032 14,6%

Danmark 6 430 7 756 -17,1% 28 808 28 318 1,7%

Summa 215 198 169 150 27,2% 704 750 617 575 14,1%

Mellan segment 2 993 2 508 19,4% -10 078 10 294 -197,9%

Segment EBITA okt - dec 2019 okt - dec 2018 Förändring % jan - dec 2019 jan - dec 2018 Förändring %

Sverige 12 820 17 318 -26,0% 47 644 54 638 -12,8%

Norge -322 -131 145,9% 5 448 301 1709,8%

Finland 962 -92 -1146,0% 6 624 5 079 30,4%

Danmark 501 785 -36,2% 4 039 2 684 50,5%

Koncern -2 990 -3 082 -3,0% -10 670 -10 924 -2,3%

Summa 10 971 14 798 -25,9% 53 085 51 778 2,5%

Avskrivning och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -535 -442 21,1% -2 050 -1 688 21,4%

Finansiella poster – netto -710 75 -1046,7% -2 229 -1 252 78,0%

Resultat före skatt 9 725 14 431 -32,6% 48 806 48 838 -0,1%


NOT 5 FÖRDELNING INTÄKTERI enlighet med de nya upplysningskraven i IFRS 15 redogör Christian Berner koncernen ovan för den uppdelning av intäkter som görs.

Christian Berners intäktsströmmar är redovisade per Segment och Affärsområde, där Segment motsvarar marknaden för intäkten. Alla Affärsområden finns representerade i alla Segment, Se tabell ovan, och intäkterna kommer i kontrakt med kategorier som beskrivs närmre nedan. Affärsområde Process & Miljö har en affärsmodell, som i större grad präglas av kategori 1 och 2, medan Affärsområde Materialteknik har större andel av kategori 3. Dock återfinns alla tre kategorier i alla Segment och Affärsområden.

Christian Berner har intäkter i tre kategorier; 1. Provisionsförsäljning, där Christian Berner agerar försäljningskanal åt leverantörer genom att via kontakt med slutkunden. Intäkten är en överenskommen provision som Christian Berner erhåller från leverantören och som vanligtvis erhålls från leverantör i samband eller efter att produkten levereras till slutkunden. Christian Berner kontrollerar inte försäljningsflödet och är normalt beroende av att leverantör och kund kommer överens och slutför affären för att vi skall kunna erhålla slutbetalning från leverantören.

2. Projektförsäljning, avser de intäktströmmar där Christian Berner har ett flertal prestationsåtaganden, dvs det utgörs inte bara av en tjänst eller en vara utan avtalet omfattar ett flertal olika delar. Intäkten utgörs huvudsakligen av i förväg avtalade arvoden för projekten och betalas vanligtvis genom förskottsfakturering och fakturering vid olika milstolpar i projekten, beroende på storlek på projekten. Dessa projekt kan löpa under lång tid och beroende på karaktär redovisas också intäkten och kostnaden succesivt allt eftersom färdigställandegraden utvecklas. Resultatutgången för större projekt är beroende av att kalkylen håller och projektet blir framgångsrikt. Således finns det alltid en osäkerhet kring lönsamheten i projektet innan det är färdigställt.

3. Försäljning av varor och tjänster. Denna kategori avser de varor och tjänster som säljs separat. Det kan handla om en service eller installation, en vara eller reservdel från vårt lager m.fl. Dessa varor säljs till de belopp som överenskommits med kunden, vanligtvis baserat på prislistor. Tidpunkt för intäktsredovisning av dessa varor och tjänster är när kontrollen överförs till kunden. Fakturering sker vanligtvis i samband med leverans. Den största osäkerheten här skulle vara om kunden ej har betalningsförmåga att betala av oss utförda tjänster eller levererade produkter.

Oktober - december 2019 Nettoomsättning, TSEK Sverige Norge Finland Danmark Koncernen

Process & Miljö 131 454 10 818 8 511 3 651 154 434

Materialteknik 36 399 8 041 13 544 2 780 60 764

Totalt 167 852 18 860 22 056 6 430 215 198

Oktober - december 2018 Nettoomsättning, TSEK Sverige Norge Finland Danmark Koncernen

Process & Miljö 94 864 12 996 7 949 5 204 121 013

Materialteknik 30 527 5 850 9 208 2 551 48 136

Totalt 125 391 18 846 17 157 7 756 169 150

NOT 6 INNEHAV AV EGNA AKTIERUnder 2018 genomfördes, efter beslut om bemyndigande som årsstämman gett, återköp av egna aktier.

Totalt under 2018 återköptes 111 872 aktier. Per sista december 2019 innehar Christian Berner 72 357 egna aktier, ingen förändring har skett sedan sista december 2018. För ytterligare information, se aktieavsnittet i koncernens årsredovisning för 2018 på sidan 41.

Januari - december 2019 Nettoomsättning, TSEK Sverige Norge Finland Danmark Koncernen

Process & Miljö 376 075 55 273 33 749 15 910 481 007

Materialteknik 125 534 34 208 51 104 12 897 223 743

Totalt 501 609 89 481 84 852 28 808 704 750

Januari - december 2018 Nettoomsättning, TSEK Sverige Norge Finland Danmark Koncernen

Process & Miljö 328 969 41 209 32 657 16 511 419 346

Materialteknik 121 380 23 665 41 375 11 808 198 228

Totalt 450 351 64 874 74 032 28 318 617 575


DEFINITIONERChristian Berner Tech Trade AB har gått igenom terminologin för alternativa nyckeltal på grund av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMA) nya riktlinjer. Inga ändringar i nyckeltalen har ansetts behövas pga. detta.

Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS regelverket

Icke IFRS-resultatmått Beskrivning Orsak till användning av mått

Rörelsens intäkter Omsättning inklusive nettoomsättning samt övriga intäkter

Rörelsens intäkter är en kombination av hur Bolagets olika affärsområden och marknader presterar

Intäktstillväxt Ökning i rörelsens intäkter i procent av föregående års intäkter

Mått på Bolagets tillväxt relativt föregående period som illustrerar Bolagets trend och ger möjlighet att följa underliggande drivkrafter

EBITA Rörelseresultat före nedskrivning av goodwill samt av- och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner (Earnings Before Interest, Tax and Amortisation).

Som tillverkande företag är EBITA ett viktigt mått för att visa Bolagets lönsamhet före nedskrivningar, räntebetal-ningar samt skatter

EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättningen. EBITA-marginalen visar Bolagets resultatgenerering före nedskrivningar, räntebetalningar samt skatter relativt rörelsens intäkter. Ett resultatmått som är passande för bolag som Christian Berner

Rörelseresultat Rörelseresultat före finansiella poster och skatt Rörelseresultatet ger en samlad bild av Bolagets resul-tatgenerering i dess operativa verksamhet

Rörelsemarginal Rörelseresultat före finansiella poster och skatt, i pro-cent av rörelsens intäkter

Rörelsemarginalen är ett traditionellt jämförelsemått som visar Bolagets resultatgenerering relativt rörelsens intäkter

Finansiella poster, netto Differensen mellan finansiella intäkter och finansiella kostnader

Netto av finansiella poster visar skillnaden mellan finan-siella intäkter och kostnader

Periodens resultat Resultatet efter skatt Periodens resultat, måttet är relevant eftersom det är periodens resultat som styrelsen väljer att dela ut till aktieägarna alternativt återinvestera i Bolaget

Balansomslutning Summan av Bolagets tillgångar Balansomslutningen är ett mått på Bolagets samtliga tillgångar som Bolaget har att disponera för att skapa avkastning för aktieägarna

Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Ett traditionellt mått för att visafinansiell risk, uttryckt som hur stor del av det justerade egna kapitalet som finansierats av ägarna

Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster i procent av genomsnitt-ligt eget kapital

Visar vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital, sett ur ett aktieägarperspektiv

Periodens kassaflöde Summan av kassaflödet från den löpande verksamheten, kassaflödet från investeringsverksamheten samt kassa-flödet från finansieringsverksamheten

Periodens kassaflöde är ett mått på hur mycket likvida medel bolaget genererar eller förlorar per period

Antal aktier vid periodens slut Antal utestående aktier per räkenskapsperiodens slut-datum

Antalet aktier i Bolaget är centralt då det ligger till grund för beräkning av vinst per aktie

Genomsnittlig eget kapital Genomsnittet av summan av ingående eget kapital för perioden adderat med utgående eget kapital för perio-den

Genomsnittligt eget kapital är ett mer rättvisande jämfö-relsemått och används som komponent i ett antal andra nyckeltal


Koncern – Nyckeltal

BELOPP I KSEK okt - dec 2019 okt - dec 2018 Förändring % jan - dec 2019 jan - dec 2018 Förändring %


EBITA-resultat 10 971 14 798 -25,9% 53 085 51 779 2,5%

Balansomslutning 424 778 354 924 19,7% 424 778 352 400 20,5%

Eget kapital 153 471 118 232 29,8% 153 471 129 718 18,3%

Omsättningstillväxt 27,2% 26,5% 14,1% 22,7%

Bruttomarginal, % 34,4% 42,9% 39,0% 41,4%

Soliditet % 36,1% 33,3% 36,1% 36,8%

EBITA-marginal, % 5,1% 8,7% 7,5% 8,4%

Avkastning på eget kapital (R12) 34,5% 43,5% 34,5% 43,5%


Styrelsens försäkranStyrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.

Mölnlycke den 17 februari 2020

_____________________________________ Bo Söderqvist Verkställande direktör

______________________________________ Joachim Berner Styrelseordförande

_____________________________________ Stina Wollenius Styrelseledamot

_____________________________________ Lars Gatenbeck Styrelseledamot

____________________________________ Bertil Persson Styrelseledamot

____________________________________ Malin Domstad Styrelseledamot

_____________________________________ Kerstin Gillsbro Styrelseledamot

____________________________________ Claes Berg Arbetstagarrepresentant

____________________________________ Kurt Olofsson Arbetstagarrepresentant

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.


Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 17 februari 2020 kl. 12:00.

Kommande rapporteringstillfällen

22 april 2020

Årsstämma 2020

Delårsrapport första kvartalet 2020

17 augusti 2020

Delårsrapport andra kvartalet 2020

20 oktober 2020

Delårsrapport tredje kvartalet 2020

24 februari 2021

Bokslutskommuniké 2020

29 april 2021

Årsstämma 2021

Delårsrapport första kvartalet 2021

KontaktuppgifterBo Söderqvist, CEO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 (0) 70-18 66 910 E-post: [email protected]

Torbjörn Gustafsson, CFO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 (0) 70-18 66 986 E-post: [email protected]

christian berner tech trade bokslutskommuniké 2019...2 christian berner tech trade bokslutskommunik...

Documents