TINJAUAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

KELOMPOK 2 KELAS C :

1. SOFIE YUNIDA P. 13130102272. CINDY CLAUDYA A 13130100713. RISAL MADINAH A. P 13130101594. ERLINDA RIZKY A. 13130100295. GITA KUSUMA Y. 1313010037

Pengenalan Analisis Bisnis

Analisis bisnis merupakan analisis atas prospek dan risiko perusahaan

untuk kepentingan pengambilan keputusan bisnis.

Tujuan analisis bisnis adalah meningkatkan pengambilan keputusan bisnis dengan

mengevaluasi informasi yang tersedia tentang situasi keuangan perusahaan, manajemen,

rencana dan strategi, serta lingkungan bisnisnya.

Jenis - Jenis Analisis Bisnis

1. Analisis KreditKreditor (creditor) meminjamkan dana kepada

sebuah perusahaan dan menerima janji pembayaran atas pokok dan bunganya. Bentuk-bentuk kreditor:a. Kreditor dagang atau kreditor operasib. Kreditor non-dagang

Analisis kredit berfokus pada sisi buruk risiko yang meliputi:a. Likuiditasb. Solvabilitas

2. Analisis Ekuitas

Investor ekuitas (equity investor) menyediakan dana kepada perusahaan sebagai balasan atas risiko dan imbalan kepemilikan.

a. Analisis teknisb. Analisis fundamental

Kegunaan Lain Analisis Bisnis

Analisis bisnis dan analisis laporan keuangan diperlukan dalam beberapa hal lain sebagai berikut:a. Manajerb. Merger, akuisisi, dan divestasic. Manajemen keuangand. Direkture. Regulator (pembuat peraturan)f. Serikat kerjag. Pelanggan

PENGERTIAN KOMPONEN ANALISIS BISNIS

Nilai perusahaan atau nilai intrinsik diestimasi dengan menggunakan model valuasi input pada model valusi ini meliputi estimasi hasil dimasa depan (arus kas dan laba prospektif) dan biaya modal.

MACAM-MACAMKOMPONEN PROSES ANALISIS BISNIS

• Analisis Lingkungan Bisnis dan Strategi Bisnis.Analisis lingkungan bisnis dan strategi memerlukan pengetahuan yang cukup luas yaitu tentang kekuatan ekonomi dan industri, manajemen strategi,kebijkan bisnis, produksi, menejemen logistik,pemasaran dan ekonomi manajerial .

• Analisis Akuntansi (Accounting Analysis)Proses evaluasi sejauh mana akuntansi perusahaan mencerminkan realitas ekonomi.

• Analisis Keuangan (Financial Analysis)Penggunaan laporan keuangan untuk menganalisis posisi dan kinerja keuangan perusahaan dan untuk menilai kinerja keuangan di masa depan.

• Analisis Prospektif (Prospective Analysis)Peramalan hasil di masa depan yang diramalkan biasanya laba,arus kas atau keduanya.

• Valuasi (Valution)Proses mengubah ramalan hasil dimasa depan menjadi estimasi nilai perusahaan.

• Analisis Laporan Keuangan dan Analisis Bisnis.Menganalisi atas prospek dan resiko perusahan untuk kepentingan pengambilan keputusan.

PENGERTIAN AKTIVITAS BISNIS

Sebuah perusahaan menjalankan berbagai aktivitas untuk menyediakan produk atau jasa yang dapat dijual dan menghasilkan pengembalian investasi

yang memuaskan.

• Aktivitas PerencanaanMendiskirpsikan maksud perusahaan,strategi,dan taktik untuk aktivitasnya.

• Aktivitas Pendanaan.Metode yang digunakan perusahaan untuk mendapatkan uang untuk membayar kebutuhan-kebutuhan tersebut.

• Aktivitas Investasi Mengacu pada perolehan dan pemeliharaan investasi dengan tujuan menjual produk dan menyediakan jasa dan untuk tujuan menginvestasikan kelebihan kas.

• Aktivitas Operasi Mencerminkan pelaksanaan rencana bisnis yang terdapat dalam aktivitas pendanaan dan aktivitas investasi

MACAM-MACAMAKTIVITAS BISNIS

LAPORAN KEUANGAN MENCERMINKAN AKTIVITAS

NERACA

LAPORAN EKUITAS PEMEGANG SAHAM LAPORAN ARUS KAS

LAPORAN LABA RUGI

INFORMASI TAMBAHAN

1. Management’s Discussion and Analysis (MD&A)

2. Laporan Manajemen (Management Report)

3. Laporan Auditor (Auditor Report)

4. Catatan Penjelas (Explanatory Notes)

5. Informasi Tambahan (Supplementary Information)

6. Laporan Proksi (Proxy Statement)

Analisis Laporan Keuangan

Komparatif

Analisis Laporan Keuangan

Common-Size

Analisis Rasio Analisis Arus Kas Valuasi

ALAT ANALISIS

1. Analisis Laporan Keuangan Komparatif

Dilakukan dengan cara menelaah neraca, lap. Laba/rugi, atau laporan

arus kas yang beruruta dari satu periode ke periode berikutnya

Teknik Analisis Komparatif :1. Analisis perubahan tahun ke tahun2. Analisis tren angka indeks

2. Analisis Lap. Keuangan Common-Size

Analisis yang disusun dengan menghitung tiap-tiap rekening dalam laporan laba/rugi dan neraca menjadi proporsi dari total penjualan (untuk lap. Laba/rugi) atau dari total aktiva

(untuk neraca).

Prosedur ini juga disebut analisis vertikal, karena evaluasi pos dari

atas ke bawah atau sebaliknya

3. Analisis Rasio

Penggabungan yang menunjukkan hubungan antara suatu pos dengan

pos lainnya dalam laporan keuangan, hubungan antara pos laporan

tersebut dinyatakan dalam bentuk matematis yang sederhana.

3. Analisis Arus Kas

Digunakan sebagai alat untuk mengevaluasi sumber dan

penggunaan dana. Analsis ini juga digunakan dalam peramalan arus kas dan bagian

dari analisis likuiditas

Model Valuasi

• Mengacu pada estimasi nilai intrinsik sebuah perusahaan atau sahamnya.

• Dasar valuasi adalah Teori Nilai Sekarang (Present Value Theory)

• Informasi yang dibutuhkan investor berupa :• Hasil yang diharapkan di masa depan sepanjang

umur efek.• Tingkat diskonto

Model Valuasi

Valuasi Utang

Valuasi Ekuitas

Pertimbangan Praktis dalam Valuasi• Model Arus Kas Bebas bagi Ekuitas (Free Cash Flow to Equity Model)• Model Laba Sisa (Residual Income Model)

ANALISIS DALAM PASAR EFISIEN

EFISIENSI PASAR

IMPLIKASI EFISIENSI PASAR PADA

ANALISIS

• Juwaria (022)mengapa laporan keuangan penting bagi proses pengambilan keputusan dalam analisis keuangan?

• Desi (158)dalam tren indeks apakah tren di masa lalu dapat di gunakan sebagi patokan atau prediksi untuk tren di masa depan?

• Yoyanda (252)apakah nilai setiap tahunnya dalam laporan keuangan memiliki perbandingan dan harus di analisis? tujuannya apa?