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Central de Balanços Paula Casimiro Outubro de 2017 Análise das empresas do setor dos transportes rodoviários de mercadorias

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  • Central de Balanços • Paula Casimiro Outubro de 2017

    Análise das empresas do setor dos transportes rodoviários de mercadorias

  • 2 •

    I. A CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL

    II. TRANSPORTES RODOVIÁRIOS DE MERCADORIAS

    Universo de análise

    Estrutura e dinâmica

    Atividade e rendibilidade

    Situação financeira

    Conclusões

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias

    20 de outubro de 2017

  • 3 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias

    I. A CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL

    20 de outubro de 2017

  • 4 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias A Central de Balanços do Banco de Portugal

    20 de outubro de 2017

    Base de dados com informação económica e

    financeira (trimestral e anual) sobre as empresas não

    financeiras em Portugal

    Empresa

    s

    Dados trimestrais Inquérito

    Trimestral (ITENF)

    Dados anuais Informação Empresarial

    Simplificada (IES) (Anexo A)

    Quadros da Empresa e do Setor

    Estudos Setoriais

    Conferências Central de Balanços

    Seminários Setoriais

    Base de dados internacional BACH

    Estatísticas

    Avaliação do risco de crédito

    Inputs para outros departamentos

    Produtos (CB)

  • 5 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias A Central de Balanços do Banco de Portugal

    20 de outubro de 2017

  • 6 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias A Central de Balanços do Banco de Portugal

    20 de outubro de 2017

  • 7 •

    II. TRANSPORTES RODOVIÁRIOS DE MERCADORIAS UNIVERSO DE ANÁLISE

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias

    20 de outubro de 2017

  • 8 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Universo de análise

    Sociedades não financeiras 417 mil empresas (2016)

    Setor dos transportes

    • Terrestres

    • Por água

    • Aéreos

    16 mil empresas 111 mil pessoas ao serviço

    11 mM€ de vol. neg.

    Transportes terrestres

    CAE 491 transporte interurbano de passageiros por caminho-de-ferro

    CAE 492 transporte de mercadorias por caminho-de-ferro

    CAE 493 outros transportes terrestres de passageiros

    CAE 494 transporte rodoviários mercadorias e atividades de mudanças

    15,8 mil empresas 97 mil pessoas ao serviço

    6,7 mM€ de volume de negócios

    Transportes rodoviários de mercadorias

    CAE 49410 Transportes rodoviários de mercadorias

    8,4 mil empresas 68 mil pessoas ao serviço

    5,5 mM€ de vol. neg.

    20 de outubro de 2017

    Segmentação das empresas não financeiras com base nas atividades económicas relevantes

    Fonte: Universo das sociedades não financeiras do Banco de Portugal, CAE Rev. 3, 2016

  • 9 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Universo de análise | Peso no total das empresas

    Transportes Transportes terrestres

    Transportes rodoviários de mercadorias

    20 de outubro de 2017

    Peso no total das empresas não financeiras

    Fonte: Universo das sociedades não financeiras do Banco de Portugal, 2016

    [VALUE] empresas

    3,3 % volume

    neg.

    4,0 % pessoas

    ao serviço [VALUE] empresas

    [VALUE] volume

    neg.

    [VALUE] pessoas

    ao serviço

    [VALUE] empresas

    [VALUE] volume

    neg.

    [VALUE] pessoas

    ao serviço

  • 10 •

    II. TRANSPORTES RODOVIÁRIOS DE MERCADORIAS ESTRUTURA E DINÂMICA

    20 de outubro de 2017

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias

  • 11 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Estrutura | Por classes de dimensão

    Número de empresas

    Volume de negócios

    Número de pessoas ao

    serviço

    89 % 90 % 90 % 84 %

    11 % 10 % 9 % 16 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    16 % 13 % 20 % 20 %

    44 % 43 %

    56 % 60 %

    40 % 44 %

    24 % 20 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    27 % 25 % 28 % 24 %

    46 % 43 %

    47 % 56 %

    27 % 31 % 24 %

    19 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    20 de outubro de 2017

    Estrutura por classes de dimensão

    Fonte: Universo das sociedades não financeiras do Banco de Portugal, 2016

    Microempresas PME Grandes empresas

  • 12 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Estrutura | Empresa média e concentração

    0,87

    0,55

    0,84

    Setor dos transportes Transportes terrestres Transportes rodoviáriosde mercadorias

    20 de outubro de 2017

    Valor médio do volume de negócios, em proporção da

    empresa média nacional (=1)

    Fonte: Universo das sociedades não financeiras do Banco de Portugal, 2016

    Percentagem do volume de negócios gerado pelas 10 % maiores empresas

    Percentagem do volume de negócios gerado pelas 1 % maiores empresas

    62 % 63 %

    47 % 39 %

    88 % 89 %

    83 % 75 %

    Total das empresas Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    Volume de negócios médio

    Concentração do volume de negócios

  • 13 •

    -5 %

    -4 %

    -3 %

    -2 %

    -1 %

    0 %

    1 %

    2 %

    3 %

    2012 2013 2014 2015 2016

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Dinâmica | Indicadores demográficos

    Total das empresas Taxa de natalidade de 8 % Taxa de mortalidade de 7 %

    Transp. rodoviários de merc. Taxa de natalidade de 5 % Taxa de mortalidade de 7 %

    Transportes terrestres Taxa de natalidade de 4 % Taxa de mortalidade de 6 %

    Setor dos transportes Taxa de natalidade de 4 % Taxa de mortalidade de 6 %

    20 de outubro de 2017

    Taxa de variação do número de empresas em atividade

    Fonte: Universo das sociedades não financeiras do Banco de Portugal, 2012-2016

  • 14 •

    II. TRANSPORTES RODOVIÁRIOS DE MERCADORIAS ATIVIDADE E RENDIBILIDADE

    20 de outubro de 2017

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias

  • 15 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Atividade e rendibilidade | Volume de negócios

    -8 %

    -6 %

    -4 %

    -2 %

    0 %

    2 %

    4 %

    6 %

    2012 2013 2014 2015 2016

    -8

    -6

    -4

    -2

    0

    2

    4

    6

    2012 2013 2014 2015 2016

    20 de outubro de 2017

    Taxa de variação e contributos, por mercados geográficos, para a variação anual do volume de negócios

    Fonte: Informação Empresarial Simplificada (IES), Banco de Portugal, 2012-2016

    Contributos por mercados geográficos Taxa de variação anual

    Mercado interno

    Mercado externo

    Transp. terrestres

    Transp. rodov. merc.

    Total das empresas

    Setor dos transportes

  • 16 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Atividade e rendibilidade | Mercado externo

    Exportações Importações Saldo

    21 %

    44 %

    26 %

    31 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    -21 % -22 % -13 % -15 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    1 %

    22 %

    13 % 15 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    20 de outubro de 2017

    Exportações, importações e diferencial, em percentagem do volume de negócios

    Fonte: Informação Empresarial Simplificada (IES), Banco de Portugal, 2016

  • 17 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Atividade e rendibilidade | Atividade operacional

    59 %

    7 % 9 % 8 %

    26 %

    68 % 62 % 66 %

    16 % 25 % 29 % 26 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    20 de outubro de 2017 Fonte: Informação Empresarial Simplificada (IES), Banco de Portugal, 2016 / 2012-2016

    Estrutura dos gastos com a atividade operacional

    CMVMC FSE Gastos com o pessoal

    Taxa de variação anual

    1,5 % 0,0 % 2,0 % 2,8 %

    -30 %

    -20 %

    -10 %

    0 %

    10 %

    20 %

    30 %

    40 %

    50 %

    60 %

    2012 2013 2014 2015 2016

    Taxa de variação anual do EBITDA

    Transp. terrestres

    Transp. rodov. merc.

    Total das empresas

    Setor dos transportes

    Crescimento do EBITDA 54 % 49 % 49 % 50 %

    EBITDA negativo 32 % 22 % 22 % 21 %

  • 18 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Atividade e rendibilidade | Rendibilidade

    -30 %

    -25 %

    -20 %

    -15 %

    -10 %

    -5 %

    0 %

    5 %

    10 %

    15 %

    20 %

    2012 2013 2014 2015 2016

    20 de outubro de 2017

    10 % 10 %

    11 %

    9 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    Margem operacional

    4 % 3 % 3 % 2 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    Margem líquida

    Rendibilidade dos capitais próprios

    Peso do RL nos capitais próprios, peso do EBITDA no total de rendimentos e peso do RL no total de rendimentos

    Fonte: Informação Empresarial Simplificada (IES), Banco de Portugal, 2012-2016 / 2016

    Transp. terrestres

    Transp. rodov. merc.

    Total das empresas

    Setor dos transportes

  • 19 •

    II. TRANSPORTES RODOVIÁRIOS DE MERCADORIAS SITUAÇÃO FINANCEIRA

    20 de outubro de 2017

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias

  • 20 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Situação financeira | Autonomia financeira e passivo

    32 % 20 % 23 % 38 %

    28 %

    60 % 61 % 58 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários

    demercadorias

    20 de outubro de 2017 Fonte: Informação Empresarial Simplificada (IES), Banco de Portugal, 2016

    Medianas

    24 % 39 % 31 % 37 %

    22 % 12 %

    17 %

    16 % 16 % 19 % 30 %

    27 % 29 % 26 % 26 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    Autonomia financeira (Capitais próprios / Ativo)

    Estrutura do passivo

    Empresas com capitais próprios negativos

    28 % 15 % 15 % 10 %

    Títulos de dívida Emp. bancários Fin. emp. grupo

    Outros fin. obt. Créditos com. Outros passivos

    Contributos para a variação do passivo dos transportes rodoviários de mercadorias (3,5 %)

    Outros passivos

    -1,9 p.p.

    Créditos Comerciais +2,0 p.p.

    Outros fin. obtidos

    +0,2 p.p.

    Empréstimos Bancários +3,0 p.p.

  • 21 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Situação financeira | Empréstimos de IC residentes

    20 de outubro de 2017

    Empréstimos concedidos por instituições de crédito (IC) residentes (valores no final do período, em milhões de euros)

    Fonte: Central de Responsabilidades de Crédito (CRC), Banco de Portugal, 2012-2017 (final do primeiro semestre)

    0

    1.000

    2.000

    3.000

    4.000

    5.000

    6.000

    7.000

    8.000

    9.000

    10.000

    0

    10.000

    20.000

    30.000

    40.000

    50.000

    60.000

    70.000

    80.000

    90.000

    100.000

    Jun-12Dez-12Jun-13Dez-13Jun-14Dez-14Jun-15Dez-15Jun-16Dez-16Jun-17

    Transp. rodoviários de merc. (esc. dir.) Variação Jun/2012 – Jun/2017 Aumento de 14 %

    Total das empresas Variação Jun/2012 – Jun/2017 Diminuição de 25 %

    Setor dos transportes (esc. dir.) Variação Jun/2012 – Jun/2017 Diminuição de 10 %

    Transportes terrestres (esc. dir.) Variação Jun/2012 – Jun/2017 Diminuição de 28 %

  • 22 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Situação financeira | Empréstimos de IC residentes

    20 de outubro de 2017

    Rácio de crédito vencido e proporção de empresas com crédito vencido (valores no final do período)

    Fonte: Central de Responsabilidades de Crédito (CRC), Banco de Portugal, 2012-2017 (final do primeiro semestre)

    Rácio de crédito vencido

    0 %

    2 %

    4 %

    6 %

    8 %

    10 %

    12 %

    14 %

    16 %

    18 %

    20 %

    Proporção de empresas com crédito vencido

    0 %

    5 %

    10 %

    15 %

    20 %

    25 %

    30 %

    35 %

    40 %

    45 %

    Transp. terrestres

    Transp. rodov. merc.

    Total das empresas

    Setor dos transportes

  • 23 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Situação financeira | Pressão financeira

    20 de outubro de 2017

    Peso dos juros suportados no EBITDA

    Fonte: Informação Empresarial Simplificada (IES), Banco de Portugal, 2012 e 2016

    Diminuição dos juros suportados:

    11 %

    Aumento do EBITDA:

    3 %

    Variação anual (2016)

    Diminuição da pressão

    financeira: - 1 p.p.

    2012

    36 %

    25 %

    32 %

    20 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    Pressão financeira (Juros / EBITDA)

    17 %

    14 %

    11 %

    8 %

    Total dasempresas

    Setor dostransportes

    Transportesterrestres

    Transportesrodoviários demercadorias

    2016

  • 24 •

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Situação financeira | Dívida comercial

    0 %

    5 %

    10 %

    15 %

    20 %

    25 %

    30 %

    35 %

    40 %

    2012 2013 2014 2015 2016

    Transp. rodoviários de merc. Créditos comerciais: 30 % do passivo

    Total das empresas Créditos comerciais: 16 % do passivo

    Setor dos transportes Créditos comerciais: 15 % do passivo

    Transportes terrestres Créditos comerciais: 18 % do passivo

    20 de outubro de 2017

    Diferença entre o saldo de fornecedores e o saldo de clientes, em percentagem do volume de negócios

    Fonte: Informação Empresarial Simplificada (IES), Banco de Portugal, 2012-2016

  • 25 •

    II. TRANSPORTES RODOVIÁRIOS DE MERCADORIAS CONCLUSÕES

    20 de outubro de 2017

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias

  • 26 • 20 de outubro de 2017

    Setor dos transportes rodoviários de mercadorias Conclusões

    Maior relevância das PME Menor concentração empresarial Maior dispersão geográfica

    Menor relevância das empresas há mais anos em atividade Maior peso do setor exportador

    Diminuição do número de empresas em atividade

    Evolução positiva do volume de negócios

    Saldo positivo de transações com o exterior Aumento do EBITDA em 2016

    Variação positiva das rendibilidades

    Maior autonomia financeira Menor recurso a dívida remunerada

    Aumento do crédito obtido junto de IC residentes

    Menor pressão financeira

    Financiamento líquido por dívida comercial negativo (financiamento dos clientes)

    Menor rácio de crédito vencido

    Contributo positivo do mercado externo

    Margens inferiores às do total das empresas

  • 27 •

    [email protected]

    20 de outubro de 2017