cellavision i september 2011...finansiell översikt: 2015 och kvartal 1 2016 2015 – ett...
TRANSCRIPT
CellaVision AB
CellaVisions årsstämma 2016
5/4/2016
Agenda
5/4/20162
CellaVision i korthet
CellaVision tillväxtstrategi: Långt och kort perspektiv
Finansiell översikt: 2015 och kvartal 1 2016
Aktieägare, Styrelse & Ledningsgrupp
Agenda
5/4/20163
CellaVision i korthet
CellaVision skapar värde för sjukvården
Vår vision är att vara ledande inom global digitalisering och automatisering av blodanalyser för både human- och
veterinärsegmentet.
Vår metod bidrar till förbättrad patientdiagnostik, effektivisering och minskade kostnader inom sjukvården.
”Det finns ett globalt behov av teknik som ökar effektiviteten, förbättrar kvaliteten
och sänker kostnaderna.”
Manuellt mikroskopBlodprov Cellräknare
85%av CellaVisions potentiella målgrupp använder fortfarande manuella mikroskop
Digital mikroskopering
14%av målgruppen använder Digital Mikroskopering från CellaVision
”CellaVision är på väg att skapa en ny global standard för
mikroskopering inom hematologi.”
Världsledandeinom digital mikroskopering av blod och andra kroppsvätskor
15%
7
• Pensionsavgångar• Besparingskrav inom vården• Fokus på kvalitet och
rationalisering
• Sammanslagning av mindre laboratorier
• Fokus på standardisering och effektivitet
• Åldrande befolkning• Ökande välstånd• Ökat antal blodprover
Drivkrafter och fördelar med digital mikroskopering
Demografi Effektivisering Konsolidering & Standardisering
Lägre kostnadHögre kvalitetPatientnytta
• Automatisering• Effektivisering• Tidsbesparing med ca 50% jmf
manuell mikroskopering• Bättre ergonomi
• Objektiva provsvar• Ökad kompetens
• Snabbare diagnos och snabbare behandling
• Spårbarhet• Experthjälp på distans
CellaVisions marknad och penetrationMålmarknad Global penetration (14%)
> 100 000Medelstora och mindre labb
15 000större labb
Större laboratorierBaserat på CellaVisionsmarknadspotential till ett värde av 1 miljard kronor per år.
Mindre laboratorierPotentiell marknad på 100 000 laboratorier som för närvarande inte adresseras av CellaVision.
Ny teknologiplattform under utveckling
Marknadsvärde
ErsättningsmarknadenErsättningsmarknaden är på framväxt då det är 10 år sedan de första installationerna gjordes.
Laboratorier som idag använder digital mikroskopering fortsätteratt göra så i framtiden.
Nuvarandemarknad
Andelar per region, baserad på installerad bas
CellaVisions installerade bas Potential
18% 19%
5%
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
EMEA Americas AsiaPac
Installed Base
CellaVisions produkterbjudande
Ett unikt produktkoncept och ett viktigt OEM partnerskap för fortsatt försäljningstillväxt
2016-05-0410
Veterinärlaboratorier Nuvarande marknad
Marknadstrender
Stora referenslaboratorier:CellaVisions nuvarande marknadspotential är 100 miljoner kronor per år.
Medelstora laboratorier:Potentiell marknad på över 5 000 laboratorier som för närvarande inte adresseras av CellaVision. Ny teknologiplattform under utveckling.
Veterinärlaboratoriesegmentet är fragmenterat och i ett tidigt utvecklingsstadium.
Den framväxande konsolideringen bland veterinärlaboratorier är tydlig med en tillväxt av större referensveterinärlaboratorier.
Veterinär laboratorier (hund och katt)CellaVisions marknad
500 Större
referens lab
5 000 Mellanstora lab
> 100 000 Mindre lab
Nuvarandemarknad
Produkterbjudande för veterinärmarknaden
CellaVision i korthet • Huvudkontor i Lund
• Ca 80 medarbetare globalt
• Marknadskontor i Norden, Förenade Arabemiraten, USA, Kanada, Japan och Kina
• Produktion utlagd till Kitron, Jönköping
• Konkurrens: Manuell mikroskopering och konkurrerande produkter i tidigt skede
Försäljning via de främsta aktörernaParallella distributionskanaler ökar marknadspenetrationen
• Globala säljkårer med lokal kännedom• Laboratoriet gör upphandlingar av
produkter för hela analyslinan• Partners har breda produktsortiment,
däribland cellräknare • CellaVision är en del av partners
paketlösning till kund – smalt produktsortiment kräver samarbete
Andel per installerad cellräknar-bas
62%
22%
8%3% 2% 2% 1%
Sysmex BeckmanCoulter
Siemens Mindray Abbott Horiba Others
Distributors market share
Agenda
5/4/201614
Finansiell översikt: 2015 och kvartal 1 2016
2015 – ett händelserikt årRekordår med en vinst på 65,5 MSEK (42,8)
• Rekordhög rörelsemarginal på 27% (20%) och en ökning av rörelseresultatet på 53 % jämfört med 2014.
• Nettoomsättningen ökade med 10% till 239,4 MSEK (216,9 MSEK)
Starkt kommersiellt fokus att accelerera tillväxten
• Ny global funktionell organisation och förstärkt ledarskap genomfördes under 2015.
• Etablering av APAC-regionen och inrättande av regionkontor i Shanghai.
• Etablering av CellaVision Academy att stärka samarbetet med distributörer och slutanvändare
• Lyckad installation av den första större veterinärordern i Nordamerika. Totalt ordervärde på över 40 MSEK (2014 & 2015)
2015 – ett händelserikt år
Innovation och teknik
• Arbetet med den nya teknikplattformen för produkter för de 1000.000 små och medelstora laboratorier som idag inte adresseras av CellaVision lämnande förstudiefasen i mitten av året. Planerad lansering under 2018.
• Lansering av Veterinärapplikationen CellaVision® Remote Review Software Vet som möjliggjorde Veterinärordern.
Finansiella mål över konjunkturcykel:• 15% tillväxt• 20% rörelsemarginal
• Aktiekurs: 57,75**• Antal aktier: 23,85 miljoner• Börsvärde: 1 377 MSEK
* Rullande 12 månader** 2016-05-03
(MSEK) 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Nettoomsättning 155 170 180 217 239 246
Tillväxt 17% 10% 6% 21% 10% 9%
Bruttomarginal 65% 65% 63% 67% 73% 73%
Rörelsekostnader/oms. 54% 53% 48% 47% 46% 45%
Rörelseresultat 18,0 21,0 26,0 42,8 65,5 68,9
Rörelsemarginal 11% 12% 14% 20% 27% 28%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
020406080
100120140160180200220240260
2010 2011 2012 2013 2014 2015 R12
Omsättning MSEK
RörelsekostnaderMSEK
RörelseresultatMSEK
Finansiell översikt*
(MSEK) Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16
Nettoomsättning 51,8 51,5 74,5 61,6 58,3
Tillväxt 20% -5% 58% -15% 13%
Bruttomarginal 70% 71% 74% 75% 70%
Rörelsekostnader/oms. 50% 55% 33% 49% 46%
Rörelseresultat 10,5 8,3 30,3 16,4 13,9
Rörelsemarginal 20% 16% 41% 27% 24%
• Stark försäljningstillväxt i EMEA (+32%), bra tillväxt i Americas (+6%), svagare utveckling i APAC (-21%) • Nettoomsättning 58,3 (51,8) +13% jämfört med Q1 2015• Bruttomarginal 70% (70)• Omkostnader under kontroll och i linje med planer• Starkt rörelseresultat på 13,9 MSEK (10,5) och rörelsemarginal på 24% (20)
Finansiell utveckling Q1 2016
25,1 32,5 22,4 41,0 26,0 27,1 47,8 30,4 27,6
16,6
16,7
20,5
20,3
19,4 22,5
20,4
18,025,6
1,5
4,94,1
11,2
6,51,9
6,3
13,25,1
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014 2015 2016
Americas EMEA APAC
Försäljning per kvartal och marknad
54%35%
11%
Rullander 12 månader
Americas
EMEA
APAC
Agenda
5/4/201620
CellaVision tillväxtstrategi: Långt och kort perspektiv
CellaVisions tillväxtdrivare på kort och lång sikt
• Ökad penetration på befintliga marknader.
• Expansion till nya marknader• Adressera mindre och medelstora
laboratorier med produkter baserade på en ny teknikplattform
• Fördjupade samarbeten med befintliga partners
• Identifiering av nya partners• Möjliggöra direktkontakt med
slutkund
• Bredda erbjudandet mot exisisterande kundgrupp
• Undersöka möjligheter att etablera nya kundsegment såsom segmentet för mindre och mellanstora laboratorier såväl som veterinärmarknaden
Global expansion Partnersamarbeten Innovation
• Öka den lokala marknadsnärvaron för att driva CellaVisionsmarknadsutveckling.
• Etablering av lokal marknadssupport med fokus på Kina, Korea, Mellanöstern och andra relevanta marknader
• Aktivt utvärdera och adressera större aktörer inom veterinärmarknaden i Nordamerika och Europa.
Lång sikt
Kort sikt
Kina & Mellanöstern Veterinärmarknaden• Fortsätta att arbeta nära våra
distributionspartners och fokusera på marknadsstöd och utbildning via CellaVisionAcademy.
Partnersamarbeten
Agenda
5/4/201622
Aktieägare, Styrelse & Ledningsgrupp
Aktieägare, 31 mars, 2016
Source: Euroclear Sweden 2016-01-31
Aktieägare Röster/kapital %
Christer Fåhraeus m bolag 10,1
Swedbank Robur fonder 5,3
Försäkringsbolaget Avanza pension 4,4
Handelsbanken fonder AB 4,3
Livförsäkringsbolaget Skandia 4,1
Eklund & Peterson AB 3,9
Grenspecialisten Förvaltning AB 3,2
State Street Bank & Trust 2,9
Pfizer Health AB 1,8
Morgan Sstanley & CO 1,8
Övriga 58,20
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Antal aktieägare
Ledning Styrelse
Zlatko RihterCEO
Göran GranqvistVP Operations & Quality
Magnus BlixtCFO
Lars GatenbeckOrdförande
Anna Malm Bernsten Christer Fåhraeus
Roger Johanson Torbjörn Kronander Niklas Prager
Styrelse och ledning
Maria MorinVP HR & Corporate Communications
Magnus Blixt2/5 2013
Adam MorellVP Innovation & Engineering
Peter WilsonVP Global Marketing
Åsa Hedin
Mattias LundinVP Global Sales
Följ vår utveckling• Webb: www.cellavision.com• Blogg: blog.cellavision.com • Mobilapp: CellAtlas® – 90 000 användare!
• Introduce:www.introduce.se/foretag/cellavision
• Penser: http://epaccess.penser.se/cellavision
• Aktiespararna: www.aktiespararna.se/analysguiden/Hitta-Bolag/Halsovard/CellaVision