国产大飞机首飞 有色金属行业受益

渊编制院余 韵曰单位院中国国土资源经济研究院冤

22亿美元

路透社近日报道称袁 乌兹别克斯坦开始建设一座炼厂袁 用以加工从俄罗斯和哈萨克斯坦进口的石油袁 总投资达 22 亿美元遥

该炼厂位于乌兹别克斯坦与哈萨克斯坦交界的 Jizzakh 油田区袁 将通过一条输油管线来接收石油袁 目前该管道还未启动建设遥 Jizzakh 炼厂每年将生产超过 370 万吨

汽油及 30 万吨其他成品油遥据悉袁 目前乌兹别克斯坦运行着 3 家

炼厂袁 但却面临着原油和燃料供应短缺情况遥 吟 渊赵今冤

5500万吨

目前伊朗正继续朝着雄心勃勃的钢铁产能扩张目标进发袁 到 2025 年钢产量将达到 5500 万吨袁 在全面满足国内需求的同时还将出口袁其中伊朗国内需求量将达到 3500

万吨袁出口量达到 2000 万吨遥伊朗伊斯法罕钢铁公司称袁 伊朗拥有

良好的钢材需求前景袁 大量的铁矿石和各种能源资源袁 以及很好的出口便利条件袁这些都将推动和刺激伊朗钢铁产能扩张遥伊斯法罕钢铁公司是一家钢铁联合企业袁粗钢年产能 360 万吨袁 也是该国唯一一家轨梁生产厂袁 去年该公司在伊朗国内市场占有 23%的份额遥

在本伊朗年 渊2016 年 3 月 21 日至今年2 月 19 日冤前 11 个月袁伊朗生产钢材 1790

万吨袁其中 54%渊约 966 万吨冤为长材袁总计出口小方坯和大方坯 190 万吨袁约 70%发往中东和北非市场袁另外一些小方坯出口到泰国尧印度尼西亚和马来西亚遥 吟 渊商 务冤

4 国际·市场 聚焦矿业矿山矿工矿城改革发展 关注找矿开矿管矿用矿最新动态

阿拉伯石油投资公司渊Apicorp冤最新能源投资展望报告显示袁未来 5 年袁中东和北非地区的能源总投资将达 1 万亿美元遥 报告称袁2016 年袁 全球石油行业投资相比去年下降了 24%袁 但中东北非地区的能源投资活动比前一年数据增加 7%遥 该地区的政府将继续优先投资能源领域袁 许多关键项目将在今后 5 年内实施袁 其中电力项目被列为最重要位置遥 吟

本报资料室供图

作为韩国国家天然气水合物计划的一部分袁 2007 年和 2010 年袁 韩国分别在郁龙盆地实施了两次水合物钻探航次遥 第一钻探航次 渊UBGH1冤袁 确认了该盆地天然气水合物的赋存曰 第二钻探航次 渊UBGH2冤 目的是为了选择试采站位和评估该盆地的资源潜力遥 本文重点对第二钻探航次 渊UBGH2冤的研究结果进行介绍遥

UBGH2工作概述

UBGH2 的目的是确定含天然气水合物沉积物在盆地的存在袁 并获得天然气水合物矿床的科学信息袁 以实现更为严谨的天然气水合物资源评估袁 为 2015 年的试采查明含天然气水合物的砂质储层遥

UBGH2 站位的大部分以盆地半远洋/浊积相为钻探目标袁 站位选择过程中采用了含油气系统的方法遥 经系统的评估之后袁 优先级别最高的 13 个站位代表了不同的天然气水合物产出模式袁 并可以检测整个盆地的地质条件遥

UBGH2 于 2010 年 7 月 9 日至 9 月 30日采用辉固 野Synergy冶 号钻探船实施遥 基于对盆地沉积相的考虑袁 每个站位都做了取芯计划遥

UBGH2的研究结果

UBGH2 为以下研究提供了数据和信息院淤郁龙盆地地质和沉积学记录曰 于检查已确认的水合物的气体和水来源曰 盂认识盆地内水合物分布的岩性控制因素曰 榆进一步估计郁龙盆地的天然气水合物原地资源量遥

一是天然气水合物产出的岩性地层学控制遥 船上和航次后的分析定义了多种天然气

水合物产出类型遥 研究将天然气水合物的类型定义为砂层中的 野孔隙充填冶尧 脉状中野裂隙充填冶 以及没有明显岩性控制的泥岩中结核或 野浸染冶 型遥

岩芯和测井数据指示 UBGH2-2_2 和UBGH2-6 站位都含有 野高质量冶 的含水合物砂质储层袁 这两个站位含水合物砂体的总厚度是 UBGH1 和 UBGH2 中最大的遥

二是含天然气水合物沉积物的物理性质遥 在 UBGH2 中袁 物理性质数据的初始来源包括 13 个站位和其中 10 个站位采集的211 个常规电缆岩芯的测井数据遥 各站位报道的孔隙度为 65%至 71%袁 颗粒密度为2.57 g/cm3 至 2.66 g/cm3袁 平均热传导系数为 0.8 W/mK袁 测试的沉积物有相对较高的初始孔隙比和较高的压缩系数遥

三是孔隙水和气体地球化学遥 在航次中5 个非气烟囱站位和 3 个气烟囱站位的取芯中 袁 低氯离子浓度异常及 相关的 啄D 和啄18O 孔隙水浓度富集袁 如果来自取芯过程中水合物的分解袁 则可得出孔隙充填型和裂缝充填型的水合物类型中的水合物饱和度为5%至 65%遥 孔隙水组成和同位素数据有GHSZ 下部出现明显流体盐度淡化的证据遥

四是微生物学遥 UBGH2-3 和 UBGH2-10 站位含天然气水合物的沉积物中与厌氧甲烷氧化 渊ANMEs冤 有关的脂类生物标记物等地球化学标志遥 古菌的脂类生物标志物在硫酸盐甲烷转换带 渊SMTZ冤 显示出相对较高含量和明显的 啄13C 负偏 渊-100译至-78译冤袁 表明了该环境下 AOM 的重要性遥最高的五甲基二十烷尧 烷类尧 古细菌醇和sn-2 双羟基古细菌醇等数据说明在对应深度处较高的甲烷氧化速率具有较高的 n-2双羟基古细菌醇浓度袁 而不是古细菌醇袁 这对于原位甲烷氧化的活动性是一个证据遥

五是测井分析遥 研究采用有效介质理论渊EMT冤 和 LWD 获取的声波速度数据计算了UBGH2 中 4 个 野代表性冶 站位的天然气水合物饱和度遥 为进一步刻画郁龙盆地气烟囱构造中裂缝充填型天然气水合物的产出特征袁 研究针对 UBGH2-3 站位施钻和测井的尧 裂缝占主导的体系的电阻率和声波特性袁 提出了一个各向同性和各向异性模型遥利用 LWD 获取的 UBGH2-6 站位电阻率测井数据刻画了砂质储层厚度对天然气水合物饱和度的影响遥 利用 WL 和 VSP 数据估计了 UBGH2-6 和 UBGH2-10 站位的天然气水合物饱和度遥

六是盆地分析遥 利用来自郁龙盆地西部的多道地震数据 渊MSC冤袁 研究了盆地的大规模沉积特征及它们对电阻率和阿尔奇参数的影响遥 利用 UBGH2 中的 2D 地震数据和测井结果在区域尺度上刻画天然气水合物的产出特征遥

七是天然气水合物评估遥 利用测井和地震数据评估郁龙盆地天然气水合物中天然气的潜在体积量遥 其中一种新方法采用了 2D和 3D 地震数据体袁 以及岩芯和测井数据袁来定义和划分被评估区的地震相类别袁 评估模型中的概率元素通过蒙特卡洛模拟获取遥另外一种估算新方法是利用地震反演和多属性变换技术袁 基于研究区 UBGH2 测井数据的天然气水合物饱和度被用于区域地震时间切片之上遥

八是天然气水合物含油气系统的组成遥研究评估了郁龙盆地甲烷水合物形成和稳定的地质控制因素包括院 淤天然气水合物压力-温度稳定条件曰 于气源曰 盂气体运移曰榆合适的宿主沉积物或 野储层冶遥

根据原位温度以及孔隙水和气体化学分析计算出来的 GHSZ 底面深度袁与 UBGH2 中

大多数站位的地震剖面上的 BSR 深度吻合遥天然气水合物样品和含水合物岩芯的甲

烷碳同位素分析表明袁 气源以微生物成因甲烷为主袁含有微量甚至无热成因气的贡献遥

测井数据和岩芯样品的分析表明袁 郁龙盆地天然气水合物的产出主要受控于水合物可以充填的裂隙和/或粗粒沉积物袁 或者弥散在富砂储层的孔隙中遥

根据宿主 野储层冶 的特征袁 郁龙盆地至少含有 3 种类型的天然气水合物院 渊1冤 整个盆地范围内广泛存在的大量垂直烟囱构造曰 渊2冤 许多火山灰和砂层的存在袁 最有可能储藏着郁龙盆地的天然气水合物曰 渊3冤天然气水合物作为低饱和度的 野孔隙充填冶组分赋存于富硅藻的泥质沉积物中遥

未来研究工作

郁龙盆地的试采计划于 2015 年实施遥UBGH2-6 站位是试采的潜在站位袁 已经于2012 年布置了 200 km2 的 3D 地震数据袁最终的测试井和开采方法将会被选定遥为了保证试采的安全袁还部署了环境研究项目遥 该项目包括 用 KIGAM 的 海 底 观 测 系 统 渊KISOS冤尧野TAMHEA II冶 科 考 船 及 海 底 监 测 系 统渊KIMOS冤进行的基线调查袁以及其他与试采中天然气水合物分解而释放甲烷有关的潜在灾害遥为了确定生产井附近天然气水合物储层和生产效率的变化袁他们也将实施生产前后的地球物理调查遥 为了开发最合适的生产技术袁韩国已经进行了 1D 米级的天然气水合物生产模拟袁未来将会扩展至 3D 米级模拟遥 阴渊作者单位院 中国地质图书馆文献情报室冤

美国欲称霸世界原油市场

韩国海域天然气水合物勘查与试采研发工作进展阴 张 凡

美国现在野心不仅仅是实现能源独立袁还要主导原油市场遥 美国内政部长 RyanZinke 近日表示袁 这样的变化多是归功于钻井管制的放松以及水力压裂法的发展遥

OPEC减产袁 美国增产据汇通网报道袁 随着美国能源公司缩减

成本袁 提高钻井效率袁 美国的原油产量到今年年底可能会上涨 17%至历史最高的 1024万桶/天袁 特别是德州和北达科他州等地遥自 1970 年以来袁 美国国内的原油生产还从来没有超过 1000 万桶/天遥 美国不断增产的时机正是 OPEC 以及其它产油国为了维护油市平衡而减产的时候袁 不得不说这样做有一部分是在窃取 OPEC 的成果遥

美国油服公司贝克休斯 (Baker Hughes)

4 月 28 日公布数据显示袁 截至 4 月 28 日当周袁 美国石油活跃钻井数增加 9 至 697 座袁连续 15 周录得增加的同时再创 2015 年 4 月以来最高遥 去年同期的美国石油活跃钻井数仅为 332 座遥

整个 4 月美国石油活跃钻井数增速有所放缓至 35 座袁 为去年 11 月以来最低袁 当时增加了 33 座遥 而今年 3 月共增加 60 座袁 为2011 年 12 月来最大单月增幅遥

更多数据显示袁 截至 4 月 28 日当周美国石油和天然气活跃钻井总数增加 13 座至870 座遥

水力压裂法改变局势Zinke 近日在休斯顿参加一个会议的时

候表示 野在 1983 年的时候袁 就有人预计原

油和化石燃料到 2003 年就肯定会被用完袁但谢天谢地袁 上帝给了我们水力压裂法(Fracking)袁 而它正是一个游戏改变者袁 改变了整个世界的游戏局势遥冶

水力压裂法 (Fracking) 是页岩油开采技术之一袁 是将水 渊经常混合有化学物质冤注入井袁 使岩石层断裂袁 把被圈闭的油和天然气释放出来遥 水力压裂法在北达科他州和及其它大油田广泛使用遥

Zinke 正在促使美国总统特朗普放松对于原油和天然气开采的管制袁 以发展美国国内能源遥

Zinke 目前已经签署了两个命令袁 一个是要求内政部之内的能源政策部门设立专门的律师顾问职位袁 另一个是要求海洋能源管理局重新制定一个 5 年近海勘探计划袁

并且重新审查目前限制这一系列活动的法规遥

野产量大战冶或近在眼前油气咨 询公 司 Rystad Energy 创 始 人

Jarand Rystad 在 4 月 27 日表示袁美国页岩油正在以远高于预期的速度增长袁 并且正在全球扩大市场份额袁 这带来了该国与石油输出国组织(OPEC)之间爆发野产量大战冶以及油价下滑的风险遥

该机构预计袁如果油价保持在每桶 50 美元耀55 美元左右袁 那么从今年剩下的时间一直到明年袁 美国页岩油产量每月将攀升 10万桶/日袁 远高于美国能源信息署 (EIA)对今明两年月度增幅分别为 2.9 万桶/日和 5.7 万桶/日的预估遥 吟

阴 汇 通

渊2017年 5月 5日冤

国际矿产品市场行情周评

1.煤炭院国际动力煤炭价格继续下降曰全球波罗的海干散货指数降幅继续扩大曰 中国蒙古就世界最大未开采煤矿开发交换意见遥

2017 年 4 月 28 日欧洲 ARA 港动力煤现货价尧 理查德RB 动力煤现货价和纽卡斯尔 NEWC 动力煤现货价分别为73.2 美元/吨尧75.5 美元/吨和 79.8 美元/吨遥 4 月 24耀28 日欧洲ARA 港动力煤现货价尧 理查德 RB 动力煤现货价和纽卡斯尔NEWC 动力煤现货价的周平均价分别为 73.1 美元/吨尧75.5 美元/吨和 80.0 美元/吨袁 比 4 月 17耀21 日周平均价分别下降1.4%尧3.0%和 3.7%袁 国际动力煤炭价格继续下降 渊图 1冤遥 4月 28 日波罗的海干散货指数 渊BDI冤 为 1109.0袁 4 月 24耀28日波罗的海干散货指数 渊BDI冤 周平均值为 1142.8袁 比 4 月17耀21 日周平均值下降 9%袁全球波罗的海干散货指数降幅继续扩大渊图 2冤遥 4 月 25 日中蒙矿产能源和互联互通合作委员会第二次会议召开袁 为世界最大未开采煤矿要要要蒙古塔温陶勒盖煤矿渊TT 矿冤开发交换意见袁达成了合作共识遥

2.有色金属院国际有色金属价格涨跌互现袁但涨跌幅度不大曰LME基本金属综合指数走势平稳曰 国际有色金属总库存量继续下降袁其中锡尧铜降幅明显遥

4 月 24耀28 日 LME 铜尧铝尧铅尧锌尧镍和锡周平均价分别为 5663 美元/吨尧1943 美元/吨尧2207 美元/吨尧2611 美元/吨尧9287 美元/吨和 19750 美元/吨袁 与 4 月 18耀21 日周平均价分别环比增长 1%尧1%尧2%尧1%尧-2%尧-1%袁 国际有色金属价格涨跌互现袁但涨跌幅度不大渊图 3冤遥 4 月 24耀28 日袁LME 基本金属综合指数周平均值为 2776.1袁 与 4 月 18耀21 日周平均值基本持平袁其中 28 日为 2782.5袁LME 基本金属综合指数走势平稳渊图 4冤遥 4 月 28 日 LME 铜尧铝尧锌尧铅尧锡尧镍总库存量分别为 26.0 万吨尧164.5 万吨尧34.9 万吨尧16.5 万吨尧3015 吨尧38.0 万吨袁与 4 月 21 日相比袁铜尧铝尧锌尧铅尧锡尧镍总库存量分别增长-3.2%尧-2.5%尧-1.7%尧-1.1%尧-5.6%尧-0.3%袁国际有色金属总库存量继续下降袁其中锡尧铜降幅明显渊图 5冤遥

3.油气院国际油价延续下跌走势遥4 月 24耀28 日布伦特原油期货结算周平均价为 51.7 美

元/桶袁 比 4 月 18耀21 日周平均价减少 2.3 美元/桶曰4 月 24耀28日 WTI 原油期货结算周平均价为 49.3 美元/桶袁 比 4 月 18耀21日周平均价减少 2.1 美元/桶 渊图 6冤遥 5 月 2 日布伦特原油期货结算价为 50.5 美元/桶袁 WTI 原油期货结算价为 47.7 美元/桶袁国际原油期货价格延续下跌走势袁原因是利比亚和美国原油产量上升袁欧佩克渊OPEC冤减产协议遵循率有所下降遥

图 1 2015 年 1 月耀2017 年 4 月 28 日欧洲 ARA 港动力煤尧 理查德 RB 动力煤和纽卡斯尔 NEWC 动力煤现货价走势图 渊数据来源院 万得袁 单位院 美元/吨冤

图 2 2017 年 1 月耀4 月 28 日波罗的海干散货指数走势图 渊数据来源院 万得冤

图 3 2017 年 1 月耀2017 年 4 月 28 日 LME 铜尧铝尧锌尧铅尧镍现货结算价走势图 渊数据来源院LME袁单位院美元/吨冤

图 4 2017 年 1 月耀2017 年 4 月 28 日 LMEX 基本金属综合价格指数走势图 渊数据来源院 LME袁 单位院 吨冤

图 5 2017 年 1 月耀2017 年 4 月 28 日 LME 铜尧 铝尧锌尧 铅尧 镍总库存走势图 渊数据来源院 LME袁 单位院 吨冤

图 6 2017 年 1 月耀2017 年 5 月 2 日布伦特原油和 WTI原油期货结算价走势图 渊数据来源院IPE 和NYMEX袁数据单位院美元/桶冤

本报讯 国产大型客机 C919 于 5月 5 日首飞袁 大飞机概念股在经历了上一交易日的大涨开始回落遥 从盘面上看袁截至 5 月 4 日午间收盘袁 大飞机板块内个股普遍遭遇回调遥

据澎湃新闻报道袁 就 A 股投资逻辑来看袁多家券商将目光聚焦四大行业院有色金属尧军工尧计算机尧通信遥

就有色金属而言袁 海通证券有色金属分析师指出袁 先进材料首次大规模应用袁上游原材料个股受益显著遥C919 大飞机是先进材料首次在国产民用机的大规模应用袁其中第三代铝锂合金材料尧先进复合材料在 C919 机体结构用量分别达到 8.8%尧12%曰钛合金和其他铝合金的用量也分别达到了 9.3%和 18%遥另外袁机舱内部将首次启用芳砜纶纤维制作椅罩尧门帘袁 将使得飞机减重 30 公斤以上袁每架飞机能够节省超万元成本遥 此外袁机身零部件国产化率提高袁 相关零部件供应商享受行业红利遥

据澎湃新闻报道袁海通证券认为袁上游原材料壁垒较高袁竞争格局相对稳定袁相关原材料上市公司和零部件供应商受益显著袁海通证券主推相关标的为院

博云新材院 主要从事军民用飞机粉末冶金和炭/炭复合材料刹车副尧 航天及民用炭/炭复合材料产品尧 环保型高性能

汽车刹车片尧高性能模具材料尧军民用飞机机轮及刹车系统尧粉末冶金专业设备等产品的研究尧开发尧生产和销售遥多种机型航空刹车副已广泛应用于军民用飞机上袁部分产品还出口东南亚尧俄罗斯等地遥

宝钛股份院 该公司专业从事钛加工业务袁目前已经发展成为国内规模最大钛材加工企业遥公司所生产钛材产品广泛应用在化工尧建筑尧航空航天尧舰船尧医疗等领域遥

西部材料院形成了以钛产业渊含钛及钛合金加工尧层状金属复合材料尧稀有金属装备及管道管件制造等冤为主业遥 产品广泛应用于航空尧航天尧航海尧信息尧电子尧能源尧环保等国民经济重要领域遥

钢研高纳院国内航空航天用高温合金重要的生产基地袁国内电力工业用高温合金的重要供应商袁从事航空航天材料中高温合金材料的研发尧生产和销售遥 该公司目前是国内高端和新型高温合金制品生产规模最大的企业之一袁拥有年生产超千吨航空航天用高温合金母合金的能力以及航天发动机用精铸件的能力遥

应流股份院该公司拥有以铸造为源头的专用设备零部件制造完整产业链袁是国内能够生产超级奥氏体不锈钢尧双相不锈钢尧马氏体不锈钢尧高温合金零部件产品并应用于清洁高效发电设备尧石油天然气设备的极少数企业之一遥 吟 渊吕琦伟冤