cash pooling - Решения по управлению денежными потоками

Разница

в отношении

Cash pooling Решения по управлению денежными потоками

01. Общая информация

▪Основные виды схем Cash Pooling

▪Преимущества для клиентов

Материальный Cash Pooling

Notional Cash Pooling

Инструмент оптимизации процентных доходов группы без физического движения средств

Основные виды схем Cash Pooling

01. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Физическая концентрация ликвидности Пула на одном счете (Мастер-счете) и ее перераспределение с Мастер-счета на другие счета пула при необходимости .

Выстроить эффективную структуру управления денежными потоками

Сохранить и преумножить денежные средства за счет оптимизации процентных доходов/расходов

Уменьшить потребность в дополнительном финансировании

Cash Pooling – решения по автоматическому управлению счетами клиента, которые позволяют:

Преимущества для клиентов

01. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

02.Материальный Cash Pooling

▪Zero Balancing

▪Cash Sweeping

▪Target sweeping

▪Cash pooling с реверсивным движением

Zero balancing

Все счета группы компаний объединяются в пул

Ежедневно, в конце

операционного дня,

балансы счетов участников

пула обнуляются

Перечисления происходят автоматически без участия компании

Zero balancing - физическая концентрация ликвидности пула на одном счете (Мастер-счете). При этом кредитовые остатки

физически переводятся на Мастер-счет, а возникающие внутридневные овердрафты по счетам пула покрываются с Мастер-

счета

В течение операционного дня

исполнение платежей по счетам

пула осуществляется исходя из

общего баланса пула

В схеме участвуют только рублевые

счета компаний, открытые в АО

“Райффайзенбанк”

Кредитовые остатки

перечисляются на основной счет

(Мастер-счет), а внутридневные

овердрафты закрываются путем

перечисления средств с Мастер-

счета

02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING

Zero balancing

Эффективное управление ликвидностью группы

Мониторинг расходных операций дочерних компаний

Снижение операционных расходов

Оптимизация процентных доходов/расходов


Балансы на счетах на конец дня Балансы на счетах до пулинга

0

Счет 1 Счет 4

Мастер-счет

0

Счет 3 Счет 2 8 000 - 18 000 5 000 6 000



0


8 000 - 18 000 5 000 6 000 0 0 0 0

5 000 11 000 19 000 1 000

5 000 6 000 8 000 18 000

Cash sweeping



операционного дня,

балансы счетов участников

пула переводятся на

мастер- счет


Cash Sweeping - решение, при котором только кредитовые остатки перечисляются со счетов-участников Пула на Мастер–

счет и не предполагается централизованного покрытия внутридневных овердрафтов за счет совокупной ликвидности Пула

Платежи по счетам-пула

исполняются исходя из

собственных средств счета




Эффективный инструмент при

наличии овердрафтного лимита на

мастер- счете


Cash sweeping


Консолидация средств для эффективного инвестирования


Оптимизация процентных доходов


Счет 1


- 3 000

5 000


8 000 6 000

Балансы на счетах на конец дня

0

Счет 1


- 3 000

5 000


8 000 6 000

Балансы на счетах до пулинга

5 000 6 000 9 000

0 0 0

2 000 8 000 16 000

Target sweeping



операционного дня, средства

счетов участников пула

переводятся на мастер- счет в

сумме необходимой для

закрытия овердрафта


Target sweeping - решение, при котором кредитовые остатки перечисляются со счетов-участников Пула на Мастер–счет в

размере, необходимом для покрытия овердрафта. Централизованного покрытие внутридневных овердрафтов на счетах пула

за счет совокупной ликвидности Пула не предполагается.

Платежи по счетам-пула

исполняются исходя из

собственных средств счета





Target sweeping


Мониторинг расходных операций дочерних компаний


Оптимизация процентных расходов


Балансы на счетах пула на конец дня Балансы на счетах пула до пулинга

0

Счет 1


- 3000


4 000 3 000 3 000

Счет 1


- 3 000


4 000 3 000 3 000 2 100 2 100 2 800

- 2 100 - 1 200 0

900 900 1 200

Cash pooling с реверсивным движением


Pooling с реверсивным движением средств - решение, при котором в начале следующего операционного дня балансы

счетов пула восстанавливаются. Эффективный инструмент при использовании овердрафта к мастер-счету

0

Счет 1


19 000

0


0 0 6 000 8 000

Балансы на счетах на конец дня Балансы на счетах на начало дня

14 000 8 000 0

5 000


0


8 000

Счет 1

6 000 5 000 0 0 0

5 000 11 000 19 000

5 000 6 000 8 000 5 000 6 000 8 000

03.Notional cash pooling

▪Notional Cash Pooling

▪Notional Cash pooling при наличии

овердрафта

▪Объединенный пул

Notional Cash Pooling для положительных остатков

Все счета группы компаний объединяются в виртуальный пул

Расчет ставок, которые

банк использует при

начислении компании

процентов по остаткам

денежных средств на

расчетных счетах, ведется

исходя из общей ликвидной

позиции группы (Пула)

Процентная ставка зависит от величины совокупного баланса пула

Продукт, позволяющий оптимизировать процентные доходы для участников пула.

03.NOTIONAL CASH POOLING


Счета не в пуле

Остаток Ставка Начислено

Счет 1 100 000 000 5% 13 661.20

Счет 2 50 000 000 5% 6 830.60

Счет 3 80 000 000 5% 10 928.96

Итого 31 420.77

Счета в пуле


Счет 1 100 000 000 7% 19 125.68

Счет 2 50 000 000 7% 9 562.84

Счет 3 80 000 000 7% 15 300.55

Итого 43 300.55

Выгода В день 12 568.31

Остаток ≤ 150 000 000 (overnight rate ) = 5 %

> 150 000 000 (overnight rate*K) = 7% Баланс пула = 230 000 000 > 150 000 000 - 7%

В месяц 377 049.18


К – коэффициент для положительных остатков



13 661

6 831

10 929

19 126

9 563

15 301

100 000 000 50 000 000 80 000 000

5%

5%

5%

7%

7%

7%

Сумма

начисленных

процентов

Все счета группы компаний объединяются в виртуальный пул На конец дня подсчитывается общий совокупный остаток пула, общий отрицательный и общий положительный остаток

На дебетовый остаток

начисляется стандартный

процент за пользование

предоставленным

овердрафтом O/d Rate

(в соответствии с

подписанным соглашением

на овердрафт)

На часть совокупного положительного остатка равную (не превышающую) задолженности по овердрафтам (Debit Balance) начисляется повышенный процент по ставке: O/n Rate + Compensatory interest rate. На оставшуюся часть совокупного положительного остатка проценты начисляются по обычной ставке O/n Rate

Notional Cash Pooling - Продукт, позволяющий оптимизировать процентные отношения Группы компаний с Банком.

Использование этого продукта при наличии овердрафта позволяет Клиенту частично компенсировать расходы за

пользование ссудными средствами


Notional Cash Pooling при наличии овердрафта


Счета не в пуле


Счет 1 100 000 000 5% 13 661

Счет 2 50 000 000 5% 6 831

Счет 3 80 000 000 5% 10 929

Счет 4 - 60 000 000 13% -32 311

Начислено на кредитовый остаток 31 421

Дельта 10 109

Счета в пуле

Остаток пула Ставка Начислено

Кредитовый 170 000 000 5% 23 224

Эквивалентный 60 000 000 5.5% 9 016

Дебетовый - 60 000 000 13% 21 311

Начислено на кредитовый остаток 32 240

Дельта 10 929

Выгода В день 820

Остаток Overnight rate = 5 %

Овердрафт Overdraft rate = 13%

В месяц 24 590


Компенсационная ставка Overnight rate +К2* = 5.5%

*К2 – компенсационная маржа

Баланс пула 230 000 000



Счет 1 Счет 2 Счет 3 Счет 4

Кредитовый

Эквивалентный

Дебетовый

Overdraft rate

Overnight rate

Overnight rate +K2

Объединенный пул Zero Balancing/Cash sweeping + Notional Cash Pooling – Двухуровневая структура пулинга.

Мастер-счета участвующие в Zero Balancing или Cash Sweeping объединяются в виртуальный пул – Notional Cash pooling


Notional Cash

Pooling

СЧЕТ 1 СЧЕТ 2

50 000 000 10 000 000

МАСТЕР-СЧЕТ 1

0

ZB1/CS1

0 0

50 000 000 60 000 000

СЧЕТ 3 СЧЕТ 4

60 000 000 70 000 000

МАСТЕР-СЧЕТ 2

0

ZB1/CS1

0 0

60 000 000 130 000 000

Сводная информация по всем пулингам

Possibility Zero Balancing Cash Sweeping Target Sweeping NCP

Овердрафт на

мастер счете

Да Да Да Да

Овердрафт на

счете-участнике

Нет Да Да Да

Участие в пуле

счетов

нерезидентов

Да Да Да Да

Расчет процентов

в рамках

договоров займа

Да Да ДА N/A

Лапшонкова

Екатерина

Отдел продуктов по управлению денежными потоками

Старший вице-президент по продуктам управления пассивами и ДБО

Тел:' +7 (495) 721-9100 (ext. 6693)

Email: [email protected]

Контакты

cash pooling - Решения по управлению денежными потоками

Business