Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

UPM

LIIKETOIMINNAN MUUTOS JA INNOVAATIOT

| © UPM

Liiketoiminnan muutos ja innovaatiot – case UPM

•  Muutos - uhka vai mahdollisuus

•  Mahdollisuuksien metsä - UPM tänään

•  Muutos ja innovaatiot

Internal 2

| © UPM

MUUTOS – UHKA VAI MAHDOLLISUUS

Internal 3

| © UPM

wēi = uhka

jī = mahdollisuus

=kriisi

| © UPM 5

Toimintaympäristö on pysyvästi muuttunut

UPM JA UUSI TOIMINTAYMPÄRISTÖ Paperiteollisuuden rakennemuutos on vääjäämätön

Euroopassa on rakenteellista ylikapasiteettia

Perinteiset markkinat ovat kypsässä vaiheessa

Paperin reaalihinta on laskeva

Tuotannontekijöiden kustannukset nousevat nopeasti

Uutta kilpailua lyhytkuitusellussa

* (

Alkuperäinen kuva vuodelta 2006 !

| © UPM

Mediakulutuksen muutokset ovat osaltaan vaikuttaneet paperin kysyntään

0

10

20

30

40

1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

- Paperin kulutus, mio tn/a – Länsi-Eurooppa

Sanomalehtipaperi

Paino- ja kirjoituspaperit

Internetin laajeneminen

PCs

Radio Elokuvat TV

Laser Printerit CD-ROM

Keskus- tietokoneet

Väri- TV

Kaapeli TV Video

SatelliittiTV Minitietokone

Source: Pöyry, UPM

Laajakausta WiFi Alypuhelimet

Tabletit Ipad

2013p

6

| © UPM

Maantiede on muuttunut - Uudet kuitulähteet ovat muuttaneet markkinoita

26% 38%

45% 36%

Painopiste siirtynyt Etelä-Amerikkaan lyhyessä ajassa

Source: RISI 2011

48%

27%

7

| © UPM

Kuudes teollisen kehityksen vaihe on biopohjainen

8 8

Inno

vaat

io

1. aalto Rauta

Vesivoima Koneet Tekstiilit Kauppa

2. aalto Höyrykone Rautatiet

Teräs Puuvilla

3. aalto Sähkö

Kemikaalit Polttomoottori

6. aalto Kestävä biotalous Uusiutuva energia Vihreät

kemikaalit Teollinen ekologia Vihreä

nanoteknologia

1785 1845 1900 1950 1990 2020

4. aalto Petrokemikaalit Ilmavoimat ja

avaruus Elektroniikka

5. aalto Digitaalinen

verkko Bioteknologia Tietotekniikka

Source:

| © UPM

Materiaali- ja energiatehokkuus Uusiutuvat ja kierrätettävät tuotteet Innovaatiot ja uudet liiketoiminnat

Resurssien niukkuus Maailmantalouden painopiste siirtyy

Ilmastonmuutos Digitalisaatio

Maailma muuttuu Biofore –

kasvua ja kilpailuetua

METSÄ ON TÄYNNÄ UUSIA MAHDOLLISUUKSIA

| © UPM

Muutos on jatkuvaa

10

2013 2009

Stra

tegi

a Y

ritys

kaup

at ja

in

vest

oinn

it S

ulke

mis

et

Voikkaa

2006 2007 2008 2010 2011 2012

Kymi PM7 Tervasaari PM6

Kymi talteenotto

Tarrat Kiina

Changshu1

Tarrat, Poland

Energia ja sellu liiketoiminnoiksi

Paperimarkkinoiden pysyvä muutos tunnustetaan

Myllykoski

RFID Pakkauspaperit

Liiketoimintaroolit

Biofuels OL3 (2003)

Vaneri, Savonlinna Tarrat, BRA

Albbruck

Ettringen PM3

Myllykoski Stracel

Tarrat, USA

Miramichi

Puukeskus

Kajaani

Tervasaari

Heinola, Kaukas Parkano

Changshu 3

Docelles Rauma PM3 Ettringen PM4

Funktiojärjestelyt

Walkivisa Loparex Finngrid (PVO)

Botnia 17%

Fray Bentos

Div

es-

toin

nit Botnia 30%

Sulkemiset: ~3.3 mio

tonnia

Divestoinnit: ~EUR 1.7

bn

Yrityskaupat ja investoinnit

~EUR 3.6 bln

RFID=Radio Frequency Identification

2014

Kuusi liiketoimintaluetta

Kymi laajennus Raflatac APAC

Raflatac Europe

Biofore

| © UPM

UPM TÄNÄÄN

Internal 11

| © UPM

UPM tänään

12

•  Sellu •  Plantaasit •  Biopolttoaineet •  Sahat

• Hienopaperi Kiinassa

•  Tarrapaperit globaalisti

•  Tarramateriaalit tuote- ja informaatio- etiketöintiin

•  Vesi-, ydin- ja lauhdevoimaa (ml. omistusosuuksia)

•  Sähkön fyysinen ja johdannaiskauppa

•  Vaneri- ja viilutuottet

•  Aikakauslehtipaperit Euroopassa ja Yhdysvalloissa

•  Sanomalehti- ja hienopaperi Euroopassa

Liikevaihto 2013: EUR 10 mrd Henkilöstö:

21 000 Osakkeenomistajia

90 000+

Myynti 2013

EBITDA %

UPM Biorefining 1,988 mrd 22

UPM Energy 466 mio 43

UPM Raflatac 1,213 mrd 9

UPM Paper Asia 1,108 mrd 15

UPM Paper ENA 5,560 mrd 4

UPM Plywood 429 mio 10

UPM Biocomposites

UPM Paper Asia

UPM Raflatac

UPM Energy

UPM Paper ENA

UPM Plywood

UPM Biorefining

UPM Biochemicals

Helmikuu 2014

| © UPM

Kannattavuuden parannusohjelma

200m euroa

Uusi vaihde UPM:n muutokseen

13

UPM Biorefining

UPM Paper Asia

UPM Raflatac

UPM Energy

UPM Paper ENA

UPM Plywood

EBITDA-tavoite kasvuhankkeille 200m euroa

Biopolttoaineet: Lappeenrannan biojalostamo

Sellu: 10 %:n lisäkapasiteetti

Tarramateriaalit Changshun laajennus

Tarralaminaatit: kasvu kehittyvillä markkinoilla ja tuotevalikoimassa

Liiketoimintaportfolion kehittäminen ja arvonluonti

BIOKEMIKAALIT

BIOKOMPOSIITIT

BIOPOLTTOAINEET

Uudet liiketoiminnat

| © UPM

UPM:n muutosmalli on vahva

14

Paras tehokkuus ja tuloskunto

Toimialan paras tase

Houkutteleva osinko

Vahva rahavirta Kohdennetut investoinnit

| © UPM

Vuosien muutostarina jatkuu edelleen

15

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

2013

Paper ENA

Plywood

Energy

Paper Asia

Raflatac

Biorefining

2008: integroitu paperiyhtiö

2013: kuusi erillistä liiketoimintaa

Liikevaihto EBIT (* ROCE (* Nettovelka Markkina-arvo Henkilöstö

EUR 9.5bn EUR 513m

4.6% EUR 4.3bn EUR 4.7bn

25,000

EUR 10.1bn EUR 683m

6.0% EUR 3.0bn EUR 6.5bn

21,000

Liike-toiminnat, liikevaihto

*) ilman kertaeriä

Osingot EUR 1.4bn

Velan vähennys EUR 1.3bn

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

2008

Sold units

Paper

Plywood

Raflatac

Sawmilling

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

2008

Paper ENA

Plywood

Energy

Paper Asia

Raflatac

Biorefining

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

2008

Paper

Plywood

Raflatac

Sawmilling

| © UPM

MUUTOS JA INNOVAATIOT

Internal 16

| © UPM

UPM:n innovaatiot muuttavat yhtiötä Lappeenrannan biojalostamo käynnistyi viime viikolla

Internal 17

| © UPM | © UPM

•  Biopolttoaineet uusiutuvaa

dieseliä, joka soveltuu kaikkiin dieselmoottoreihin

•  Biokemikaalit uusiutuvia korvaavia vaihtoehtoja öljypohjaisille kemikaaleille

•  Biokomposiitit korvaamaan öljypohjaisia raaka-aineita mm. muottipuristuksessa

0

50

100

150

200

250

300

350

2009 2010 2011 2012 2013

Vireille laitetut patenttihakemukset

18

UPM kehittää uusia liiketoimintoja

| © UPM

Mitä innovointi UPM:llä tarkoittaa ?

•  Tavoite : Löytää ja kehittää uusia mahdollisuuksia ja liiketoimintoja sekä parantaa nykyisiä busineksia

•  Innovaatio on idea joka jalostuu lisäarvoksi UPM:lle

–  Liiketoimintamalli –  Palvelukonsepti –  Tuote / tuoteparannus –  Liiketoiminta –  Teknologia &/ prosessi –  Toimintatapa

UPM Innovation

Management

Nykyiset, kypsät liike- toiminnat

Nykyiset kasvu- liike- toiminnat

Uudet liiketoiminnat

19

| © UPM

Eri liiketoiminnoissa korostuvat erilaiset innovointitarpeet

Kustannussäästöt Uudet palvelut Uudet liiketoimintamallit

Uudet tuotteet Markkinakonsepti Kustannussäästöt

Uudet tuotteet Uusi teknologia Applikaatiokehitys Kaupallistaminen

Nykyiset, kypsät

Nykyiset, kasvavat

Uudet

20

| © UPM

Resurssitehokkuus haastaa innovaatioihin

Vähemmän jätettä Jätteen ja kierrätettävien materiaalien uudelleenkäyttö Tehokkaat teknologiat

Pienempi vedenkulutus Vedenkäytön optimointi Edistyneet teknologiat Vähemmän päästöjä vesistöihin

Vähemmän raaka-aineita Vastuullinen hankinta Tehokkaat prosessit Tuotteen elinkaaren optimointi Käytöstä poistamisen optimointi

Vähemmän energiaa Järjestelmällinen energianhallinta

Energiatehokkaat prosessit ja teknologiat Vähemmän päästöjä ilmaan

Biofore! Enemmän lisäarvoa Biomassan tehokas ja innovatiivinen käyttö

21 | © UPM 22 tammikuu 2015

| © UPM

UPM innovaatioprosessi

22

Front end Toteutus

Uudet  ideat  Konseptoin.   Business  

case  Kehitys   Validoin.   Lanseeraus  

€ 4.  Arvioin.  ja  päätökset  

3.  Yhteistyö  ja  kehitys  

2.  Mahdolli-­‐  suudet  

1.  Ideoin.  Heikot  

signaalit  

Asiakas-­‐  tarpeet  

Trendit  ja  

ennusteet  

Haasteet  

G0 G1 G2 G3 G4

Ulkoiset  ideat  

Kaupallistamista / toteutusta edeltävä kehitys

IdeaFactory IdeaFactory Muut lähteet

UPM  Visio  ja  Strategia  

| © UPM

Innovaatiotyökalut helpottavat prosessia ja auttavat osallistamaan ideoivat ihmiset

23

Why? •  Share challenges •  Involve people •  Get commitment •  Get focused ideas

How? •  Collaborate •  Screen ideas •  Propose solution •  Reward

Why? •  Give chance to share ideas •  Collaboration around ideas •  Enhance cross-organisational

communication

How? •  Share ideas •  Comment and develop •  Screen and evaluate •  Decision making •  Feedback

| © UPM

Innovaatiotoiminta on parhaimmillaan strategiaohjautuvana

24

Innovaatio- kyvykkyys

Strategia ja johtaminen

Ihmiset ja verkostot

Prosessi Innovaatiokulttuuri

 Prosessin      hallinta  

Innova=ivisuuden    ruokkiminen  

| © UPM

Innovointi – Muutamia avainvalintoja

25

•  Riski vs tuotto

•  Arvontuotto vai filantropia

•  “Propellinpyöritys” vai kaupallistaminen

•  Hitaus vai onnistumisen varmistaminen

•  PK-sektori vai koko yrityskenttä

•  Impivaaralaisuus vai kansainväliset konsortiot

| © UPM

ss

UPM:n uusien liiketoimintamahdollisuuksien kehitysvaiheet

Internal 26

Chemical building blocks Ligniini

Maturiteetti

Aika

Sovellutus- kehitys

Tekhnologia- kehitys

Pilotointi Esi- kaupallinen

Kaupallinen

UPM Biofibrillit UPM Formi

UPM BioVerno

UPM ProFi