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EletrobrásCentrais Elétricas Brasileiras S.A.
A Reestruturação do Sistema Eletrobrás e sua influência no mercado de energia
José Antonio Muniz Lopes
Ago 11 - 2009
Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Tais estimativas e projeções não são declarações de fatos ocorridos no passado, mas refletem crenças e expectativas de nossa administração e podem constituir estimativas e projeções sobre eventos futuros de acordo com a Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme alterado, e Seção 21E do Securities and Exchange Act de 1934, conforme alterado. As palavras “acredita”, “poderá”, “pode”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e palavras similares têm por objetivo identificar estimativas, que necessariamente envolvem riscos e incertezas, conhecidos ou não. Riscos e incertezas conhecidos incluem, mas não se limitam a, condições econômicas, regulatórias, políticas e comerciais gerais no Brasil e no exterior, variações nas taxas de juros, inflação e no valor do real, mudanças nos volumes e padrão de uso de energia elétrica pelo consumidor, condições competitivas, nosso nível de endividamento, a possibilidade de recebermos pagamentos relacionados a nossos recebíveis, mudanças nos níveis de chuvas e de água nos reservatórios usados para operar nossas hidrelétricas, nossos planos de financiamento e investimento de capital, regulamentações governamentais existentes e futuras, e outros riscos descritos em nosso relatório anual e outros documentos registrados perante a Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América. Estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar quaisquer dessas estimativas ou projeções em razão da ocorrência de nova informação ou eventos futuros.
Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Tais estimativas e projeções não são declarações de fatos ocorridos no passado, mas refletem crenças e expectativas de nossa administração e podem constituir estimativas e projeções sobre eventos futuros de acordo com a Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme alterado, e Seção 21E do Securities and Exchange Act de 1934, conforme alterado. As palavras “acredita”, “poderá”, “pode”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e palavras similares têm por objetivo identificar estimativas, que necessariamente envolvem riscos e incertezas, conhecidos ou não. Riscos e incertezas conhecidos incluem, mas não se limitam a, condições econômicas, regulatórias, políticas e comerciais gerais no Brasil e no exterior, variações nas taxas de juros, inflação e no valor do real, mudanças nos volumes e padrão de uso de energia elétrica pelo consumidor, condições competitivas, nosso nível de endividamento, a possibilidade de recebermos pagamentos relacionados a nossos recebíveis, mudanças nos níveis de chuvas e de água nos reservatórios usados para operar nossas hidrelétricas, nossos planos de financiamento e investimento de capital, regulamentações governamentais existentes e futuras, e outros riscos descritos em nosso relatório anual e outros documentos registrados perante a Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América. Estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar quaisquer dessas estimativas ou projeções em razão da ocorrência de nova informação ou eventos futuros.
Disclaimer
1. O Sistema Eletrobrás
2. A Transformação
3. As Oportunidades
1. O Sistema Eletrobrás
2. A Transformação
3. As Oportunidades
Agenda
O Sistema Eletrobrás
Quem somos nós ?Governo
Holding de Capital Aberto
Holding de Capital Aberto
Buscando Remunerar Acionistas Buscando Remunerar Acionistas
Voltada para o Desenvolvimento do
Setor Elétrico
Voltada para o Desenvolvimento do
Setor Elétrico
Implementadora e Gestora de Programas
Sociais e Setoriais
Implementadora e Gestora de Programas
Sociais e Setoriais
Comercialização de Energia Elétrica por delegação do Acionista
Majoritário
Comercialização de Energia Elétrica por delegação do Acionista
Majoritário Empresa CompetitivaEmpresa Competitiva
S/A
~ 27.000~ 27.000
Estrutura do Capital
Total34,4%
21,8% 84,5%
Ações Ordinárias79,9%
Ações Preferenciais20,1%
Free Float
Ações Ordinárias Ações Preferenciais TotalUnião 54.0% 15.5% 46.3%BNDESpar 14.8% 11.8%FND 5.0% 4.0%FGP 4.4% 3.5%Minoritários Residentes 7.4% 40.7% 14.1%Minoritários não Residentes 14.4% 20.3%
Participação acionária
43.8%
Governança Corporativa
ELET3 ELET6 XELTO XELTB
Índice deSustentabilidade
Empresarial
Meta :
Até 2012
Nossas Empresas
Geração
Distribuição
Outras Atividades
EletrosulEletrosul EletronorteEletronorteFurnasFurnas
Geração e Transmissão
5%7%
1%
87%HidroÓleo e GásNuclearCarvão
O Sistema Elétrico Brasileiro e o Sistema Eletrobrás
909.6575.6Manaus2,007-Eletronuclear
39,40239,40259,76559,765 Total Total9471,490.8Parcerias
490-CGTEE7,000-Itaipu
-9.379Eletrosul9,29310,574Eletronorte10,61818,468Chesf8,13719,278Furnas
Cap. Inst.MW
Cap. Inst.MW
LTkmLTkm
Sistema EletrobrásSistema
Eletrobrás
BRASILBRASIL
Fonte: Eletrobrás Mar/2009
38%38%
56%56%95.873 km95.873 km
101.353 MW101.353 MW
A Transformação
Os Passos da Transformação
O PASSADOO PASSADO
DIRETRIZESDIRETRIZES
AÇÕESAÇÕES RESULTADOSRESULTADOS
PassadoPassado
Sonhos,estudos e
planos
Sonhos,estudos e
planos
O Passado As ConstataçõesAs Constatações
Não reconhecimento da Holding;Ações das Empresas do Sistema sem coordenação;A Eletrobrás não se adaptou completamente ao novo ambiente do Setor Elétrico Brasileiro; A transformação da Eletrobrás é uma questão de sobrevivência.
Em 2006, o Governo, por meio do MME, incentivou estudos e proposições para uma solução heterodoxa para Transformar a Eletrobrás.
Sonhos,estudos e
planos
Sonhos,estudos e
planos
Diretrizes Básicas(MME)
Aperfeiçoamento da Governança CorporativaAperfeiçoamento da
Governança Corporativa
Reformulação institucional da Holding
Reformulação institucional da Holding
Modelo de Gestão Empresarial
Modelo de Gestão Empresarial
Reorientação dos negócios da distribuição
Reorientação dos negócios da distribuição
As Diretrizes
Março 2008Março 2008
As 4 Diretrizes transformadas nos 4 grandes pilares
As 4 Diretrizes transformadas nos 4 grandes pilares
Sonhos,estudos e
planos
Sonhos,estudos e
planos
Diretrizes Básicas(MME)
2008/20092008/2009
Comunicação/Envolvimento de todos os
“Stakeholders”
Comunicação/Envolvimento de todos os
“Stakeholders”
Formação de Grupos de Trabalho
Formação de Grupos de Trabalho
Moderno Planejamento Estratégico
Moderno Planejamento Estratégico
Divisão em 04 VetoresDivisão em 04 Vetores
Ações
Base nas Diretrizes
I - Aperfeiçoamento da Governança
Corporativa
I - Aperfeiçoamento da Governança
Corporativa
II - Reorientação dos Negócios da
Distribuição
II - Reorientação dos Negócios da
Distribuição
III - Reformulação Institucional da
Eletrobrás
III - Reformulação Institucional da
Eletrobrás
IV – Reorganizaçãodo Modelo de
Gestão Empresarial
IV – Reorganizaçãodo Modelo de
Gestão Empresarial
52 Projetos em Andamento
52 Projetos em Andamento
PassadoPassado
E até 2012 muitos Outros Resultados Serão Alcançados
E8
Sonhos,estudos e
planos
Sonhos,estudos e
planos
Diretrizes Básicas (MME)
MP 466 – Definição do Marco Legal para os Sistemas Isolados
PAE 2009 2012
Valorização das Ações
LEI 11.943/2009 Licitação
Simplificado
Estratégia Internacional
LEI 11.651Valorização
dos Empregados
Políticas de Gestão
DefinidasPlanejamento Estratégico
do Sistema EletrobrásComitê de
Sustentabilidade Empresarial
Governança Corporativa Forte e
Atuante
Nova Gestão em nossas Empresas de Distribuição
Lucro em 2008
Comitê de Investimentos da Holding decidindo
todos os negócios
Até 2012Até 2012
AçõesAções
Resultados
PassadoPassado 2008/20092008/2009 FuturoFuturo
DiretrizesDiretrizes
Investimentos do Programa de Ações Estratégicas
R$ milhões
Geração Transmissão Distribuição Outros
2009
2009
2010
2010
2011 2012
2011 2012
Total PAE 2009 - 2012
Inve
stim
ento
s C
orpo
rativ
osPa
rcer
ias
Investimentos Corporativos
Investimentos em Parcerias
3,288
5,862
4,552
12,307 26,009
1,786
2,437 4,223
Total 30,232
3,667 3,090 3,059 2,490
1,9381,714
721179
1,046 1,997
1,512
1,307
5921,255
747
694
849
607
336
610
523
461729108
7,2438,056
6,040
4,670
1,456
946 984 734
Oportunidades
No mundo
Argentina Argentina
Peru Peru
VenezuelaVenezuela Nicarágua Nicarágua
Bolívia Bolívia ColômbiaColômbia
HondurasHonduras
AngolaAngolaNamíbiaNamíbia
GuianaGuiana
MarrocosMarrocos
MoçambiqueMoçambique
Nepal Nepal
EUAEUA
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