“AÑO DE LA UNIÓN NACIONAL FRENTE A LA CRISIS EXTERNA”

ADMINISTRACIÓN: MARKETING Y NEGOCIOS INTERNACIONALES

TEMA:

EL BONOCATEDRÁTICO:

LIC. ALBERTO ALDANA LÓPEZ

ESTUDIANTES:

CAJACHAGUA JACAY, GLADISCARRILLO ARTEAGA, JUAN

CARLOSMIRANDA FLORES, ROSA

HUANCAYO – PERÚ2009

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BONOS

Título de deuda, emitido por las empresas y los estados, que ellos utilizan

como una forma de financiación.

Los bonos por lo general se

caracterizan por tener un bajo

riesgo, tasa baja y un plazo largo.

Un bono es una obligación financiera

contraída por el inversionista (el que adquiere el

bono).

Un certificado de deuda, o sea una

promesa de pago futura

documentada en un papel y que

determina el monto, plazo,

moneda y secuencia de

pagos.

Clases

Bonos Sin Garantía (Bonos sin Respaldo y Títulos de Crédito.)

Bonos garantizados (Bonos Hipotecarios, Bonos de garantía colateral,

Bonos de Ingreso y Bonos Estatales.)

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TIPOS DE BONOS

En función al Emisor

Bonos emitidos por el Gobierno: a los cuales se les denomina deuda soberana.

Bonos emitidos por Entidades Financieras

Bonos Provinciales: Emitidos por Municipios y entes públicos.

Bonos Corporativos (emitidos por empresas): a los cuales se les denomina deuda privada.

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En función a su estructura

Bonos a tasa fija

Bonos con tasa variable

Bonos cupón cero

Bonos con opciones incorporadas.

Bonos rescatables

Bonos con opción de venta

Bonos Canjeables.

Bonos convertibles.

Bonos con garantía

Bonos con garantía Hipotecaria

Bonos Corporativos

Bonos Escriturales

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En función al lugar donde fueron vendidos

Bonos Mercados Internacionales

Bonos Bolsa Bonos Matador Bonos Samurai Bonos Basura

BONOS SUBORDINADOS

•Son elegibles como parte del patrimonio efectivo por el integro de su valor.

BONOS HIPOTECARIOS

•Es un valor inmobiliario que confiere a sus titulares, derechos crediticios que se encuentran respaldados por créditos con garantía hipotecaria, existentes o futuros.

OTROS TIPOS DE BONOS

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PROCESO DE EMISIÓN DE BONOS

La Junta General de Accionistas del Banco, es quien deberá

aprobar el proyecto de emisión

Deberá ser presentado con todos los documentos exigidos, por la

CONASEV.

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Por su ley de circulación pueden ser nominativas.

Por las sedes y valores, son títulos que se emiten en gran número para ser ofrecidos a tomadores indeterminados.

Por las series se posibilita al Banco emisor establecer condiciones distintas.

Por su contenido, son títulos valores que derivan su existencia formal.

FORMAS DE EMISIÓN DE

BONOS

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CONTENIDO DE LOS BONOS

Sobre el Banco

Sobre la emisión

Sobre el cumplimient

o de los requisitos

legales

¿ POR QUE INVERTIR EN BONOS ?

Los bonos tienen un flujo predecible de dinero y se conoce el valor de este al final. (lo que le van a entregar al inversionista al final de la inversión).

Mucha gente invierte en ellos para preservar el capital e incrementarlo o recibir ingresos por intereses.

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Además las personas que buscan ahorrar para el futuro de sus hijos, su educación , para comprar casa, u otra cantidad de razones que tengan un objetivo financiero, invertir en bonos puede ayudarlos a conseguir sus objetivos.

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CLAVES PARA

ESCOGER EL BONO

Hay muchas variables que considerar para tomar la decisión de invertir en determinado tipo de bonos: su maduración, contratos, pago de los intereses, calidad del crédito, la tasa interés, precio,

tasas tributarias e impuestos, etc.

Todos estos puntos, ayudan a un inversionista a

determinar el tipo de bono que puede colmar sus

expectativas y el grado de inversión que se desea

obtener, de acuerdo con los objetivos buscados.

ÚLTIMOS BONOS EMITIDOS

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Moneda Emisor Vencimiento Rating Monte Valor Unit. TIR bruta TIR neat

S/. Bunco Ripley 15/01/2011 A+      

960,000.00         

5,000.00 8.40% 8.10%

US$ Ferreyros 13/03/2011 A      

300,000.00         

1,000.00 6.00% 5.65%

US$ BIF 20/04/2014 AAA        

20,000.00       

10,000.00 6.25% 6.00%

US$ Gobierno Peruano 21/07/2025 AAA      

545,000.00         

1,000.00 7.25% 7.19%

ÚLTIMAS NOTICIASTelefónica del Perú coloca bonos por 19,3 mln dlr Martes 20 de octubre de 2009 (Diario GESTION)

LIMA (Reuters) - Telefónica del Perú, la mayor empresa de telecomunicaciones del país, colocó bonos por el equivalente de 19,3 millones de dólares en el mercado local en medio de una fuerte demanda, informó la correduría que lideró la operación.Telefónica del Perú, filial de la española Telefónica, colocó el lunes bonos serie A por un monto de 30 millones de soles (10,5 millones de dólares) a una tasa nominal anual del 4,3750 por ciento y a un plazo de tres años, precisó BBVA Continental SAB.Asimismo, la empresa colocó bonos serie B por 25 millones de soles (8,8 millones de dólares), a una tasa nominal anual del 3,50 por ciento y un plazo de dos años, agregó.Los bonos serie A tuvieron una demanda de 64,4 millones de soles, que más que duplicó la oferta inicial. Las compañías de seguro se adjudicaron el 50 por ciento de esos papeles, mientras que los fondos gubernamentales tomaron el 31 por ciento.Los bonos serie B tuvieron una demanda de 33,7 millones de soles y los fondos gubernamentales se adjudicaron el 84 por ciento de los papeles.(1 dólar = 2,855 soles)

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BCP colocará bonos a 60 años en el exteriorViernes 23 de octubre de 2009 (Diario GESTIÓN)

Banco emitirá títulos por US$ 225 millones la próxima semana. Los papeles serán ofrecidos en el mercado internacional a inversionistas institucionales y personas naturales, aunque también las AFP locales adquirirán de 10% a 15% de la emisión, estimó el BCP.El timonel del BCP explicó la razón de emitir en el exterior: "En el Perú, no hay capacidad o liquidez para levantar ese dinero. De hecho, las AFP están muy cerca del límite para invertir en acciones".También destacó el fuerte apetito que hay en todo el globo por títulos de economías emergentes, como la del Perú, que da la oportunidad a empresas locales de obtener recursos en el mercado internacional a tasas de interés atractivas.Walter Bayly refirió que el Banco do Brasil efectuó recientemente una emisión similar a la que alista el Banco de Crédito, con un plazo de 60 años, y con tasa cercana a 8.5%. IFH, que controla Intergroup, emitió la semana pasada bonos por US$ 150 millones, a diez años, en el mercado internacional. Poco antes, la minera Hochschild colocó US$ 250 millones en bonos y acciones.El mismo BCP anunció que, en noviembre, colocará bonos por US$ 104 millones en el mercado chileno.

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El Gobierno colocó bonos internos por S/. 185 millonesMartes 20 de Octubre – Diario GESTIÓN

Los títulos forman parte del programa del Poder Ejecutivo, aprobado en la Ley de Endeudamiento del 2009, por 1,405 millones de soles.Perú colocó el martes bonos soberanos en el mercado interno por 185 millones de soles (unos 64,7 millones de dólares) en dos series, en medio de una fuerte demanda, informó el Gobierno.Los bonos que vencerán el 12 de agosto del 2031, de los que se colocaron 125 millones de soles, alcanzaron una demanda de 335 millones de soles y lograron una tasa de 6.13% y un precio de 109.8064%.En tanto, los bonos del 12 de agosto del 2017, de los que se colocaron 60 millones de soles, lograron una demanda de 204 millones de soles a una tasa de rendimiento de 4.77% y un precio de 124.6183%.Ambas series se seguían subastando en una segunda ronda, según precisa la agencia Reuters.En septiembre, los bonos de la serie 12AGO31 se colocaron a una tasa de rendimiento del 6.29%, en medio de una fuerte demanda que casi duplicó la oferta del Gobierno.Esos bonos forman parte del programa del Gobierno, aprobado en la Ley de Endeudamiento del 2009, por un total de 1,405 millones de soles.El Gobierno peruano espera un crecimiento económico de solo un 2.2% este año, tras haber logrado en el 2008 un repunte del 9.8%.

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BCP Emite bonos por US$ 107 en ChileMiércoles 04 de Noviembre – Diario LA REPÚBLICA

El Banco de Crédito (BCP) es la primera empresa peruana en emitir bonos en Chile, y ayer lo hizo por US$ 107 mil a cinco años y a una tasa de 3.97%.  La respuesta fue positiva por parte de los inversionistas chilenos.  Los principales compradores de estos papeles fueron las AFP, fondos mutuos, bancos y administradores de carteras chilenos, dijo Álvaro Corea, gerente de finanzas del BCP.

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GRACIAS