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  • Boletim de Investimentos Chineses no Brasil (2012 -2013) 1

    MARO / 2014

    Boletim de Investimentos Chineses no Brasil 2012 2013PATROCNIO:REALIZAO:

  • Boletim de Investimentos Chineses no Brasil (2012 -2013)2

    AGRADECEMOS AOS PATROCINADORES DO BOLETIM:

    SOBRE O BOLETIM DE INVESTIMENTOS CHINESES NO BRASIL (2012 -2013)O presente boletim tem como objetivo oferecer ao meio empresarial, rgos de governo e analistas uma viso geral sobre os investimentos chineses, no Brasil, nos anos de 2012 e 2013. A publicao foi realizada a partir de levantamento do CEBC, com base em notcias veiculadas na imprensa, nesse perodo.

  • Boletim de Investimentos Chineses no Brasil (2012 -2013) 3

    PRESIDENTE DO CONSELHO EMPRESARIAL BRASIL-CHINAEmbaixador Sergio Amaral

    ELABORAOAndr Soares, Coordenador de Anlise e Pesquisa do CEBC

    Tulio Cariello, Analista Internacional do CEBC

    COORDENAO GERALJulia Dias Leite, Secretria Executiva do CEBC

    COORDENAO INSTITUCIONALLuciana Gama Muniz, Coordenadora Institucional do CEBC

    EQUIPE TCNICAGiselle Vasconcellos, Analista Institucional do CEBC

    Karen Grimmer, Analista de Relaes Internacionais do CEBC

    Felipe Leo, Estagirio do CEBC

    Victor Miranda, Estagirio do CEBC

    REVISOFtima Berardinelli

    Denise Coronha

    Boletim de Investimentos Chineses no Brasil 2012 2013

    MARO / 2014

  • Boletim de Investimentos Chineses no Brasil (2012 -2013)4

  • Boletim de Investimentos Chineses no Brasil (2012 -2013) 5

    SUMRIO

    Destaques de investimentos chineses no Brasil: 2012 - 2013 ............................................................ 6

    Anlise geral ............................................................................................................................................. 7

    Distribuio setorial ................................................................................................................................ 9

    Distribuio geogrfica ........................................................................................................................... 11

    Descrio dos investimentos anunciados ........................................................................................... 12

    Tabela: Investimentos chineses no Brasil (2012 - 2013) ..................................................................... 17

    Grficos

    Grfico 1 - Projetos de investimento chins no Brasil 2012-2013 ........................................................................... 7

    Grfico 2 - Evoluo dos projetos de investimento chins no Brasil 2007-2013 ................................................. 7

    Grfico 3 - Distribuio setorial dos projetos anunciados e confirmados 2012-2013 ......................................... 9

    Grfico 4 - Distribuio setorial dos projetos anunciados e confirmados por valores 2012-2013 ................... 10

    Grfico 5 - Distribuio geogrfica dos projetos anunciados 2012 -2013 .............................................................. 11

  • Boletim de Investimentos Chineses no Brasil (2012 -2013)6

    Elaborao: CEBC

    DESTAQUES DE INVESTIMENTOS CHINESES NO BRASIL: 2012 - 2013 (US$ MILHES)

    ELETRNICOSUS$ 150

    PETRLEOUS$ 1.500

    ENERGIAUS$ 350

    AUTOMOTIVOUS$ 500

    AUTOMOTIVOUS$ 65

    AUTOMOTIVOUS$ 200

    AUTOMOTIVOUS$ 150

    AUTOMOTIVOUS$ 150

    ELETRNICOSUS$ 500

    ENERGIAUS$ 1.692

    BANCRIOUS$ 100

    BANCRIOUS$ 810

    AGRONEGCIOUS$ 320

  • Boletim de Investimentos Chineses no Brasil (2012 -2013) 7

    Fonte: Lista consolidada CEBC

    Fonte: Lista consolidada CEBC

    O levantamento realizado pelo Conselho Empresarial

    Brasil-China (CEBC), tendo como base as notcias

    na imprensa1 sobre a realizao de investimentos

    chineses, no Brasil, registrou 31 projetos anunciados,

    no perodo de 2012-2013, totalizando o valor de

    US$8,43 bilhes . Destes, 24 projetos, no montante

    de US$6,86 bilhes, esto confirmados, segundo

    apurado pela equipe do CEBC, em contato direto com

    as empresas chinesas e seus parceiros brasileiros.

    Ao se comparar os dados sobre investimentos

    realizados no binio 2012-2013 com o histrico de

    projetos de empresas chinesas que vm atuando

    no Brasil, possvel observar um declnio no valor

    dos investimentos, enquanto o nmero de projetos

    confirmados tem se mantido em patamares

    prximos.

    Isto se deve ao fato de que, passado o momento de

    euforia inicial com a descoberta do Brasil como um

    novo e interessante destino para investimentos,

    ocorrido entre 2010 e 2011, as empresas chinesas

    tm desenvolvido um melhor planejamento de suas

    aes, com base em um conhecimento ampliado

    sobre a economia e o mercado brasileiro. Isto tem

    levado a que se concentrem nas iniciativas de maior

    probabilidade de concretizao, conforme mostra o

    comportamento da taxa de efetivao de projetos,

    que era da ordem de 45%, no perodo 2007-2011, e

    subiu para 81%, no perodo de 2012-2013.

    Grfico 1 - Projetos de investimento chins no Brasil 2012-2013

    Grfico 2: Evoluo dos projetos de investimento chins no Brasil 2007-2013

    ANLISE GERAL

    23%

    77%

    Nmero de Projetos

    Anunciado(7 projetos)

    Confirmado(24 projetos)

    19%

    81%

    Valor dos Projetos

    Anunciado(US$ 1.572 milhes)

    Confirmado(US$ 6.863 milhes)

    Evoluo - Valor dos Projetos

    Evoluo - Nmero de Projetos

    564 549

    Total Confirmados

    2007-2009 2010 2011 2012 2013

    2007-2009 2010 2011 2012 2013

    40000

    35000

    30000

    25000

    20000

    15000

    10000

    5000

    0

    25

    20

    15

    10

    5

    0

    US$ Milhes

    1309

    0

    3579

    2

    75

    14

    9

    18

    13 1311

    21

    13

    1188

    0

    8030

    4791 3449 3645 3415

    1 As fontes para o levantamento foram jornais de grande circulao no Pas e portais de notcias.

  • Boletim de Investimentos Chineses no Brasil (2012 -2013)8

    O maior conhecimento sobre as condies do mercado

    brasileiro para a realizao de investimentos tambm

    pode ter influenciado a deciso de novas empresas

    de ingressarem no pas. Como sabido, questes

    relativas burocracia e ao sistema tributrio

    brasileiro esto entre as principais dificuldades

    enfrentadas por empresas chinesas que investem

    no Brasil. Assim, a experincia vivenciada pelas

    companhias que j esto aqui h mais tempo pode

    servir de indicador para novas empresas que, apesar

    de terem planos de investir no mercado brasileiro,

    tm agido agora com mais cautela.

    Outra explicao para a tendncia atual est

    associada elevada onda de projetos anunciados,

    em 2010 e 2011, que agora se encontram em fase de

    execuo e de consolidao. Por exemplo, empresas

    como Chery e JAC Motors, que anunciaram projetos

    em 2010 e 2011, respectivamente, esto no momento

    de construo e finalizao de suas fbricas no

    Brasil.

    Alm disto, questes de ordem macroeconmica

    tambm influenciaram o comportamento e a deciso

    dos investidores chineses em relao ao Brasil.

    Nestes ltimos anos, foi possvel observar uma

    desacelerao da economia brasileira, cujo modelo

    tem sido baseado no estmulo ao consumo, a ponto

    de os ndices de consumo e desenvolvimento estarem

    atingindo nvel prximo saturao. A nova classe

    mdia brasileira, que foi um dos fatores de grande

    atrao de capital chins, nos ltimos cinco anos,

    encontra-se com altos nveis de endividamento. Tal

    fato, aliado a uma elevada taxa de inflao, faz com

    que o mercado de consumo, no Brasil, no se mostre

    mais to atrativo de forma a justificar uma nova

    onda de projetos chineses.

    Por fim, no se pode deixar de levar em considerao a

    mudana promovida no modelo de desenvolvimento

    da economia chinesa. Anteriormente baseado

    em formao bruta de capital e na promoo de

    exportaes, o modelo est sendo redirecionado por

    uma srie de polticas determinadas pelo governo

    central, que visam a elevao dos nveis de consumo,

    o abastecimento do mercado interno e a maior

    eficincia do capital investido, principalmente, por

    empresas estatais. Como grande parte das empresas

    chinesas que investem no exterior possuem, em

    determinado grau, capital do Estado, tais decises

    de mudana na orientao da economia impactam

    diretamente o planejamento estratgico das

    mesmas, que agora devero estar mais atentas em

    atender ao mercado interno e em gerar maior retorno

    sobre seus investimentos. Este posicionamento

    pode levar ao rearranjo de planos de investimento,

    no Brasil e em outros pases.

  • Boletim de Investimentos Chineses no Brasil (2012 -2013) 9

    Fonte: Lista consolidada CEBC

    A distribuio setorial dos projetos deixa claro que

    a indstria, em comparao com o setor primrio

    e tercirio, consiste no segmento econmico que

    mais recebeu projetos de investimentos chineses,

    nos ltimos dois anos. Tambm vale destacar que

    os principais setores industriais de interesse das

    empresas chinesas foram: o automotivo (com 11

    projetos no valor de US$1,5 bilho), eletrnicos

    (com cinco projetos totalizando US$ 795 milhes)

    e de mquinas e equipamentos (tambm com cinco

    projetos na ordem de U$365 milhes).

    O fato de, no perodo em foco, um maior nmero

    de projetos ainda se encontrar con