Fitch, Türkiye'nin kredi notunu bir basamak düşürerek “yatırım yapı-labilir” seviyenin altına çekti. Fitch, Türkiye’nin uzun vadeli yabancı para cinsinden “BBB-“ olan kredi notunu “BB+” seviyesine düşürürken, not görünümünü “durağan” olarak belirledi. Fitch, "Kredi notunun dü-şürülmesi siyaset ve güvenlik konularının ekonomik performansı ve ku-rumsal bağımsızlığı baltalamasını yansıtıyor" açıklamasını yaptı.

S&P, Türkiye'nin yabancı para cinsinden kredi notunu "BB", yerli para cinsinden notunu "BB+" seviyesinde teyit edildiğini, not görünümü-nün ise "durağan"dan "negatif"e indirildiğini açıkladı. S&P'den yapılan açıklamada, TCMB'nin uyguladığı para politikasının kur ve enflasyon baskılarına cevabının yeterli olmadığı bildirilirken, enflasyon ve kur bas-kılarının Türkiye'deki şirketlerin ve bankaların finansman gücünü za-yıflatarak büyümeyi olumsuz etkileyebileceği belirtildi.

Başbakan Yardımcısı Numan Kurtulmuş, uluslararası kredi derecelen-dirme kuruluşları Standard and Poor's ve Fitch Ratings'in not kararını sonrası önemli olanın ekonomik dinamiklerin gerçekliği olduğunu belir-terek, sürecin sakin olarak sürdürülmesi gerektiğini bildirdi.

Merkez Bankası PPK toplantı tarihlerini açıkladı. Toplantı tarihleri: 24 Ocak-16 Mart-26 Nisan-15 Haziran-27 Temmuz-14 Eylül-26 Ekim-14 Aralık.

Merkez Bankası Cuma günü döviz depo ihalesinde %11 TL faiziyle 1 milyar dolarlık satış yaptı. İhaleye 1,93 milyar dolarlık talep geldi. Bankalar %11 faizle geç likidite penceresinden 50 milyar lira üzerinde fon sağladılar.

Merkez Bankası verilerine göre Türkiye konut fiyat endeksi kasım ayında önceki aya göre %0,72 arttı, yıllık fiyat artışı %12,86’dan %12,26’ya geriledi.

Takvim Bugün

Fitch’den beklenen kredi derecelendirme notu indirimi kararı Cuma günü akşam geç saatlerde açıklanırken, daha erken saatlerde S&P’den de sürpriz şekilde görünüm değişikliği kararı geldi. Bu iki kara-ra da doların tepkisi bugün sabah saatleri dahil sınırlı oldu ve 3.8800’e doğru bir yükseliş izlendi. Dolar endeksinin de Cuma’ya göre sınırlı şe-kilde de olsa gerilemesi doların verdiği tepkinin düşük kalmasını des-tekledi. Piyasaların fiyatladığı bir karar olduğunu düşünüyoruz. Gün içinde borsada verilecek tepki de sınırlı kalabilecektir.

30 Ocak 2017 Pazartesi

30-Oca ABD, kişisel gelir&harcama, Ara 31-Oca Euro B. Enflasyon, Oca Euro B., büyüme, 4Ç2016 Euro B. İşsizlik, Ara Japonya MB toplantısı TÜİK, dış ticaret, Ara TÜİK, nüfus, 2016 1-Şub Fed toplantısı İTO, enflasyon, Oca TİM, ihracat, Oca 2-Şub İngiltere MB toplantısı 3-Şub Rusya MB toplantısı ABD, tarım dışı istihdam, Oca ABD, işsizlik, Oca TÜİK, enflasyon, Oca

Piyasa Özeti 27-Oca Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 83,827 0.00 7.3

BİST-30 102,563 0.14 7.4

Dolar/TL (TCMB Alış) 3.8342 0.81 8.6

Euro/TL (TCMB Alış) 4.1145 0.76 11.4

Euro/Dolar 1.0731 -0.05 2.6

Dolar/JPY 113.36 0.70 -3.0

En son Önceki

Gösterge tahvil (11 Tem 2018) 11.53 11.37

Eurobond (15 Jan 2030) 150.89 149.89

Altın ($/oz, uluslararası borsalar) 1,192.64 1,183.66

Ham petrol ($/varil, BRENT) 55.24 56.17

TSKB Eurobondları Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

30 Ekim 2019 5.375 99.658 5.507

22 Nisan 2020 5.125 98.1 5.775

4,1083,703

5,301

4,234 4,2973,257

83,067 83,04884,208

83,128 83,82783,827

68,000

70,000

72,000

74,000

76,000

78,000

80,000

82,000

84,000

86,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

20/Oca 23/Oca 24/Oca 25/Oca 26/Oca 27/Oca

(mn TL)BIST-100 ve İşlem Hacmi

Gündem

Piyasalarda Bugün 2

Türk-İş verilerine göre ocakta Ankara’da gıda fiyatları %3,28 arttı.

ABD ekonomisi 2016’nın son çeyreğinde %1,9 ile %2,2 olan beklentinin çok altında büyüme gösterdi. Bu rakam ayrıca üçüncü çeyrekteki %3,5’ten sonra önemli bir yavaşlamaya işaret etti. Ülke 2016 yılını %1,6 yıllık büyümeyle tamamlamış oldu. 2015 büyümesi %2,6 seviyesindeydi.

Şirket ve Sektör Haberleri

Enerji sektörü; Rekabet Kurulu yürüttüğü ön araştırma sonucunda Enerji-sa Enerji, Toroslar EDAŞ, Enerjisa Toroslar Elektrik Perakende Satış, Baş-kent EDAŞ, Enerjisa Başkent Elektrik Perakende Satış, İstanbul Anadolu Yakası EDAŞ ve Enerjisa İstanbul Anadolu Yakası Elektrik Perakende Satış şirketleri hakkında soruşturma açılmasına karar verdi.

Halkbank (HALKB) BDDK tarafından kabul edilen diğer derecelendir-me kuruluşlarının notlarının sermaye yeterlilik rasyosu hesaplamala-rında kullanılması hususunu değerlendirdiğini, bu nedenle ülke notu olası değişikliklerinin bankanın sermaye yeterlilik rasyosuna olumsuz bir etkisi beklenmediğini açıkladı. Bankanın Eylül 2016 sonu sermaye yeterlilik rasyosu %13.52 seviyesinde idi.

Denizbank (DENIZ) Dünya Turizm Forumu Rusya Zirvesi 2017'de ko-nuşan Denizbank Genel Müdürü Ateş, Rus turistlerin Türkiye'de rub-leyle ödeme yapmasına olanak sağlayacak bir sistemi uygulamaya ko-yacaklarını açıkladı.

Ziraat Bankası; Genel Müdür Aydın bankanın 2016 yılını %18 bilanço, %25 kredi ve %20 mevduat büyümesi ile kapattığını belirtirken, 2017 yılında ise en az %10’luk bir bilanço büyümesi hedeflendiğini açıkladı.

Yabancı Borsalar Kapanış Günlük (%)

ABD (S&P500) 2,295 -0.09

Almanya (DAX) 11,814 -0.29

Fransa (CAC 40) 4,840 -0.56

Japonya (Nikkei225) 19,369 -0.34

Çin (SSEC) 3,159 0.00

Brezilya (Bovespa) 66,034 -0.24

Rusya (RTSI) 1,196 2.75

Macaristan (BUX) 32,715 -0.62

BİST Endeksler 27-Oca Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 83,827 0.00 7.3

BİST-100 (sent) 2.16 -1.13 -2.6

BİST Mali 109,012 -0.11 5.2

BİST Sınai 91,548 0.30 9.5

BİST Hizmetler 53,895 -0.44 8.6

BİST -100 Özet 27-Oca 26-Oca

İşlem Hacmi (mn TL) 3,256.8 4,297.1

Piyasa Değeri (mlyr $) 140.8 141.9

Halka açık (mlyr $) 46.4 46.8

En çok yükselenler Kapanış Değişim (%)

ICBCT 2.97 3.8

Halk GMYO 0.97 3.2

İhlas Holding 0.34 3.0

Tüpraş 81.05 2.6

Koç Holding 14.92 1.8

En çok düşenler Kapanış Değişim (%)

Ak Enerji 0.85 -3.4

Park Elek. Madencilik 2.03 -2.9

Zorlu Enerji 1.42 -2.7

Beşiktaş Futbol Yat. 4.56 -2.6

Vestel 6.35 -2.5

En çok işlem görenler Kapanış Hacim (mn TL)

Garanti Bankası 7.90 563.3

Türk Hava Yolları 5.35 371.1

T. Halk Bankası 10.70 218.1

Akbank 7.92 183.4

Afyon Çimento 8.97 153.6

Eurobond Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

7 Kasım 2019 5.38 99.66 5.51

15 Ocak 2030 11.88 150.89 6.13

14 Şubat 2034 8.00 115.14 6.52

VOB Uzl. Fiyatı Günlük (%) Hacim (TL)

BİST30

Şub-17 103.575 0.17 1,274,975,440

Nis-17 103.450 0.07 15,747,118

Dolar

Oca-17 3.8455 0.64 150,000,973

Şub-17 3.8780 0.62 996,305,146

60.9

61.9

62.9

63.9

64.9

65.9

Oca

k 13

Mar

t 13

May

ıs 1

3Te

mm

uz 1

3Ey

lül 1

3K

asım

13

Oca

k 14

Mar

t 14

May

ıs 1

4Te

mm

uz 1

4Ey

lül 1

4K

asım

14

Oca

k 15

Mar

t 15

May

ıs 1

5Te

mm

uz 1

5Ey

lül 1

5K

asım

15

Oca

k 16

Mar

t 16

May

ıs 1

6Te

mm

uz 1

6Ey

lül 1

6K

asım

16

Oca

k 17

Kaynak : Matriks

Yabancı Takası (%)

Piyasalarda Bugün 3

Merkez Bankaları Faiz Oranları

TR 8.00% EU 0% UK 0.25% SA 7.00% RUS 10.00%

USD 0.50-0.75% JPY -0.10% CHF -1.25 - -0.25% BR 13.00% CN 4.35%

30/01/2017Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

USDTL 3.8679 0.42% 2.59% 9.52% 30.94% 9.52% 3.5287 3.9422

EURTL 4.1439 0.68% 2.79% 11.64% 29.43% 11.64% 3.7031 4.1804

SEPET 4.0059 0.55% 2.69% 10.61% 30.16% 10.61% 3.6185 4.0200

EURUSD 1.0699 0.21% -0.03% 1.73% -1.22% 1.73% 1.0341 1.0775

USDJPY 114.81 0.29% 0.16% -1.83% -5.33% -1.83% 112.53 118.60

EURJPY 123.19 0.80% 0.41% 0.11% -6.09% 0.11% 120.55 123.73

GBPUSD 1.2563 -0.19% 1.54% 1.94% -11.79% 1.94% 1.1988 1.2673

AUDUSD 0.7560 0.33% 0.05% 4.76% 6.73% 4.76% 0.7165 0.7609

USDCHF 0.9974 -0.36% -0.43% -2.24% -2.51% -2.24% 0.9960 1.0335

NZDUSD 0.7273 0.37% 1.46% 5.00% 12.03% 5.00% 0.6885 0.7313

DXY 100.53 0.15% -0.21% -2.09% 0.93% -2.09% 99.79 103.82

CNY(Çin) 6.8772 0.00% 0.39% -0.95% 4.63% -0.95% 6.8293 6.9640

HUF(Macar) 291.51 0.08% 0.84% -0.78% 1.51% -0.78% 275.85 298.40

PLN(Polonya) 4.0399 -0.79% -1.14% -3.48% -0.99% -3.48% 4.0335 4.2432

RUB(Rusya) 60.0778 -0.54% 0.66% -2.33% -21.20% -2.33% 58.9634 61.7093

ZAR(G. Afrika) 13.4605 0.83% -0.89% -1.99% -15.21% -1.99% 13.1955 13.9818

BRL(Brezilya) 3.1408 -1.18% -0.90% -3.48% -21.44% -3.48% 3.1396 3.2929

Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

DJI 20,094 -0.04% 1.34% 1.68% 22.03% 1.68% 19,678 20,126

S&P500 2,295 -0.09% 1.03% 2.50% 18.27% 2.50% 2,245 2,301

NASDAQ (Comp) 5,661 0.10% 1.90% 5.16% 22.69% 5.16% 5,398 5,670

DAX 11,814 -0.29% 1.58% 2.90% 20.58% 2.90% 11,415 11,893

CAC40 4,840 -0.56% -0.22% -0.46% 9.58% -0.46% 4,800 4,930

NIKKEI225 19,369 -0.31% 2.18% 1.33% 8.42% 1.33% 18,650 19,594

VIX 10.58 -0.47% -8.32% -24.64% -47.62% -24.64% 10.30 14.07

BIST100 83,827 0.00% 0.92% 7.28% 14.08% 7.28% 75,657 84,278

RTSI(Rusya) 1,196 2.75% 4.97% 3.76% 62.81% 3.76% 1,132 1,196

BOVESPA(Brezilya) 66,034 -0.24% 2.34% 9.64% 63.43% 9.64% 59,371 66,594

SHCOMP(Çin) 3,159 0.00% 0.87% 1.79% 17.49% 1.79% 3,044 3,175

SENSEX(Hindistan)* 27,887 -0.23% 2.82% 5.24% 12.12% 5.24% 26,447 27,980

Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

ABD 10 Yıl l ık 2.48 -1.63% 1.56% 1.79% 29.65% 1.79% 1.39 2.57

Almanya 10 Yıl l ık 0.46 -4.53% 11.81% 119.91% 48.24% 119.91% -0.19 0.59

Türkiye 10 Yıl l ık 11.00 -0.45% 0.18% -0.63% 3.97% -0.63% 8.88 11.61

Çin 10 Yıl l ık 3.26 0.00% 4.12% 10.96% 12.50% 10.96% 2.59 3.33

Endonezya 10 Yıl l ık 7.34 -2.19% -2.16% -6.64% -11.81% -6.64% 6.76 9.01

Güney Afrika 10 Yıl l ık 8.47 0.47% 1.38% -1.80% -6.88% -1.80% 8.07 9.68

Hindistan 10 Yıl l ık 6.75 0.60% -0.15% 0.13% -14.76% 0.13% 6.38 8.30

İspanya 10 Yıl l ık 1.60 -0.37% 4.04% 17.02% 6.83% 17.02% 0.90 1.84

Macaristan 10 Yıl l ık 3.52 0.23% 0.29% 9.84% -0.99% 9.84% 2.81 3.71

Rusya 10 Yıl l ık 8.14 -1.57% 0.74% -2.75% -20.97% -2.75% 7.93 10.98

LIBOR-3ay 1.0390 0.16% -0.21% 4.12% 68.78% 4.12% 0.9979 1.0434

LIBOR-6ay 1.3618 0.37% 0.76% 3.35% 57.30% 3.35% 1.3177 1.3618

LIBOR-1yıl 1.7282 0.55% 0.00% 2.42% 50.14% 2.42% 1.6846 1.7329

EURIBOR-3ay -0.3436 0.00% 0.84% 2.34% 97.13% 2.34% -0.3450 -0.3357

EURIBOR-6ay -0.2411 0.30% 0.35% 6.43% 148.24% 6.43% -0.2411 -0.2266

EURIBOR-1yıl -0.0966 -0.74% 0.45% 12.85% -775.79% 12.85% -0.0973 -0.0863

Bakır 2.67 1.44% 3.04% 7.52% 29.25% 7.52% 2.48 2.69

Nikel 4.30 1.16% -1.72% -5.99% 10.77% -5.99% 4.21 4.78

Petrol 55.44 -1.28% -0.02% -2.63% 54.69% -2.63% 53.58 58.35

Çinko 1.24 -0.21% -0.80% 9.13% 68.51% 9.13% 1.14 1.28

Altın 1188.40 -0.12% -1.37% 3.19% 6.45% 3.19% 1,146.50 1,220.10

Gümüş 17.14 1.70% 0.61% 7.17% 20.31% 7.17% 15.94 17.36

Buğday 420.50 -1.52% -1.81% 3.06% -12.26% 3.06% 404.75 437.50

Mısır 362.50 -0.34% -1.96% 2.98% -2.55% 2.98% 351.50 371.00

Pamuk 74.85 0.89% 2.48% 6.17% 22.44% 6.17% 71.14 75.37

Kahve 152.40 0.63% -0.52% 12.51% 30.98% 12.51% 134.40 156.95

Kakao 2095.00 -1.74% -2.10% -3.23% -24.12% -3.23% 2,076.00 2,291.00

Soya fasulyesi 1049.25 -0.02% -1.71% 5.29% 18.93% 5.29% 984.00 1,080.00

Şeker 20.33 -0.15% 0.74% 4.31% 54.72% 4.31% 19.58 21.38

*9:00 değerlerine göredir.

Yılbaşından beri

Yılbaşından beri

Yılbaşından beri

TSKB

Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü

research@tskb.com.tr

MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81

FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE

tel: (90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34

2017 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.

Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için

hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel

görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka

nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle

ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul

kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere

önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.

Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki

herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans

her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.

Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin

alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de

bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul

kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de

verebilirler.

Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi

olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından

kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali

durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi

beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.