TÜİK verilerine göre temmuzda tüketici fiyatları %1,16, üretici fiyatları %0,21 arttı. Yıllık enflasyon TÜFE’de %8,79, ÜFE’de %3,96 oldu. TÜFE’de gıda ve tütün fiyatlarındaki yükselişler enflasyonu yukarı taşırken, ÜFE’de enerji fiyatındaki yükseliş belirleyici oldu.

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci gıda fiyatlarını izleme komitesinin çalışmaları ve hükümetin alacağı yapısal tedbirlerle gıda enflasyonunu kontrol altına alacaklarını, gıda fiyatlarının istikrar kazanmasının enflasyonun hedeflenen seviyelere ulaşmasını destekleyeceğini açıkladı.

Takvim Bugün

Avrupa borsalarında banka hisselerindeki tepki alımlarıyla toparlanma izlenmesine rağmen, ABD’de açıklanan istihdam verisinin güçlü gelmesi dolar endeksini 95,4’e yükseltti ve gelişen ülke borsalarında düşüş getirdi. ABD petrol stoklarının haftalık bazda artmasına rağmen, petrolün 41 dolardan dönmesi ve güçlü bir yükseliş kaydetmesi S&P500’ü %0,3, Almanya’yı %0,26 yükseltti. Bu sabah dolar endeksinin 95,6’ya yükselmesine rağmen Asya borsalarında ve Almanya vadelilerinde iyimserlik devam ediyor. İngiltere Merkez Bankası’nın açıklamalarıyla sakin seyir yerini oldukça dalgalı bir görünüme bırakabilir. Yükselen dolar gelişen ülke paralarında değer kayıplarına neden oldu. Yurtdışının olumsuz etkisi ve beklentiyi aşan temmuz enflasyon verisiyle BIST-100 endeksi dünü %1,65 düşüşle 74.552’den tamamladı. Dolar/TL 3,01’e yükseldi. Bugün gelişen ülkelerin diğerlerinden negatif ayrışması söz konusu olabileceği için BIST-100’de de satış baskısının devam edebileceğini tahmin ediyoruz. Dolar/TL güne 3,01’in üzerinden başladı. Merkez Bankası’nın fiyat gelişmeleri raporu beklenirken, Cuma açıklanacak Moody’s kararı öncesinde iç piyasalarda tedirgin bekleyiş devam edebilir.

Temmuzda enflasyonun sürpriz bir şekilde %8,79’a yükselmesinin ardından bugün Merkez Bankası’nın aylık fiyat gelişmeleri raporu izlenecek.

İngiltere Merkez Bankası’nın bugün yapılacak toplantısında politika faizini %0,50’den %0,25’e indirmesi bekleniyor. Olası bir faiz indiriminin %100 oranında fiyatlandığını düşünüyoruz. Bugün ayrıca Brexit sonrası ekonomik tahminleri içeren Enflasyon raporu açıklanacak ve basın toplantısı düzenlenecek. İngiltere’de son yapılan iş dünyası anketlerinde belirsizliğin arttığı ancak yavaşlama sinyalinin alınmadığı sonucu çıktığı göz önüne alınırsa, bankanın sürpriz yapıp, faiz artışını ertelemesi de söz konusu olabilir. Ayrıca Brexit için 50. madde başvuru süresinin henüz belirsiz olması ve faiz indirimi silahının hazırda bekletilmesi istenebilir. İngiltere’nin faiz artışı yapmaması piyasalarda baskı yaratabilecek bir faktör olarak görülebilir.

4 Ağustos 2016 Perşembe

Gündem

Piyasa Özeti 3.Ağu Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 74.552 -1,65 -4,4

BİST-30 91.306 -1,65 -4,9

Dolar/TL (TCMB Alış) 3,0075 0,50 4,3

Euro/TL (TCMB Alış) 3,3686 0,55 5,1

Euro/Dolar 1,1201 0,05 0,8

Dolar/JPY 100,72 -0,65 -1,4

En son Önceki

Gösterge tahvil (11 Tem 2018) 9,32 9,18

Eurobond (15 Jan 2030) 168,11 169,06

Altın ($/oz, uluslararası borsalar) 1.351,81 1.363,16

Ham petrol ($/varil, BRENT) 43,17 41,77

TSKB Eurobondları Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

30 Ekim 2019 5,38 100,95 5,05

22 Nisan 2020 5,13 99,16 5,38

3.135 3.119 2.988 2.928 3.231 2.907

75.076 75.244 75.406

76.712

75.804

74.552

68.000

69.000

70.000

71.000

72.000

73.000

74.000

75.000

76.000

77.000

78.000

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

27/Tem 28/Tem 29/Tem 01/Ağu 02/Ağu 03/Ağu

(mn TL)BIST-100 ve İşlem Hacmi

4-Ağu İngiltere MB toplantısı İngiltere MB, Enflasyon Raporu TCMB, reel efektif döviz kuru, Tem 5-Ağu ABD, tarım dışı istihdam, Ara, bek:180b, önceki:287b ABD, işsizlik, Ara, bek:%4,9, önceki:%4,9 Moody’s Türkiye’nin kredi notunu gözden geç. Hazine nakit gerç, Tem 8-Ağu TÜİK, sanayi üretimi, Haz DHMİ, havalimanı istatistikleri, Tem Çin, enflasyon, Tem, önceki:%1,9 9-Ağu BİST konsolide olmayan 6 aylıklar TÜİK, perakende satış hacmi, Haz Cumhurbaşkanı Rusya ziyareti Hindistan MB toplantısı TÜİK, fin yat. Araç. Reel getiri, Tem

Piyasalarda Bugün 2

ABD’de temmuzda özel sektör istihdamı 179.000 ile beklentinin üzerinde artış gösterdi. Beklenti 170.000 artış yönündeydi.

Vergi ve vergi cezaları, gecikme faizleri, gümrük vergileri, SGK ve belediye alacaklarını yeniden yapılandıran TBMM Genel Kurulunda kabul edildi. Yeniden yapılandırma 30 Haziran öncesindeki dönem için geçerli olacak.

Başbakan Yardımcısı Nurettin Canikli, Gayrimenkul Sertifikaları Tebliği'nde yapılan değişiklikle kentsel dönüşüm amaçlı gayrimenkul projelerinde gayrimenkul sertifikalarının kullanılabilmesi ve faizsiz finansal araçların geliştirilmesinin mümkün olacağını açıkladı.

Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Tasarısı, TBMM Başkanlığına sunuldu. Tasarıya göre, Türk vatandaşı olup 45 yaşını doldurmamış olanlardan ücret karşılığı çalışanlar, işverenin kanun hükümlerine göre düzenlediği bir emeklilik sözleşmesiyle emeklilik planına dahil edilecek.

ABD'de haftalık ham petrol stokları 1,41 milyon varil yükseldi. ABD Enerji Enformasyon İdaresi (EIA), geçen hafta, ülkede ticari ham petrol stoklarının bir önceki haftaya göre 1,41 milyon varil (yüzde 0,3) artarak 522,5 milyon varile yükseldiğini açıkladı. Piyasa beklentisi stokların 1,36 milyon varil azalması yönündeydi. Bir önceki hafta ham petrol stokları 1,67 milyon varil yükselmişti.

Şirket ve Sektör Haberleri

Aksa Enerji (AKSEN); ana ortağı Kazancı Holding ve grup şirketi Aksa Doğalgaz ile yedi bankadan oluşan konsorsiyum ile toplam 800 milyon dolar tutarında yeni bir kredi anlaşması imzaladı. Yeni finansman ile önceki yıllarda Aksa Enerji paylarını teminat olarak göstererek Goldman Sachs, İş Bankası ve Garanti Bankası’nden sağlanan eski kredinin tamamının geri ödendiği ve rehin edilen Kazancı Holding mülkiyetindeki Aksa Enerji paylarının serbest hale geldiği açıklandı.

Karsan (KARSN); Şubat ayında Heksagon Mühendislik ve Tasarım A.Ş. ve Karsan USA LLC ile işbirliği ile teklif verdiği ABD Posta Servisi'nin Yeni Nesil Dağıtım Aracı Alım Süreci'ne ilişkin olarak prototip geliştirme projesinde yeni bir gelişme olmadığını açıkladı.

Arçelik (ARCLK); bağlı ortaklığı Arctic, Romanya'da 2 milyon kapasiteli çamaşır makinesi üretimi yapacak 105.8 milyon euroluk yeni bir fabrika kurmak için 36.1 milyon euroluk nakit teşvik başvurusu yaptı. Yatırımın Ocak 2017’de başlayıp, Eylül 2019’da tamamlanması planlanıyor.

Yabancı Borsalar Kapanış Günlük (%)

ABD (S&P500) 2.164 0,31

Almanya (DAX) 10.170 0,26

Fransa (CAC 40) 4.321 -0,16

Japonya (Nikkei225) 16.255 0,66

Çin (SSEC) 2.977 -0,04

Brezilya (Bovespa) 57.077 1,63

Rusya (RTSI) 911 0,83

Macaristan (BUX) 27.024 -0,53

BİST Endeksler 3.Ağu Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 74.552 -1,65 -4,4

BİST-100 (sent) 2,48 -2,14 -8,3

BİST Mali 96.307 -1,77 -6,5

BİST Sınai 79.511 -1,49 0,0

BİST Hizmetler 51.336 -1,20 -4,5

BİST -100 Özet 3.Ağu 2.Ağu

İşlem Hacmi (mn TL) 2.907,4 3.230,6

Piyasa Değeri (mlyr $) 158,2 161,6

Halka açık (mlyr $) 52,3 53,5

En çok yükselenler Kapanış Değişim (%)

Hürriyet Gzt. 0,80 3,9

Kordsa Global 7,13 1,9

Vestel Beyaz Eşya 11,36 1,7

Vestel 7,21 1,7

Arçelik 21,06 1,0

En çok düşenler Kapanış Değişim (%)

Tekfen Holding 7,06 -5,7

Torunlar GMYO 4,37 -4,6

Coca Cola İçecek 36,14 -4,5

Çelebi 21,42 -4,4

Odaş Elektrik 7,76 -4,0

En çok işlem görenler Kapanış Hacim (mn TL)

Garanti Bankası 7,28 557,44

T. Halk Bankası 7,86 309,35

Türk Hava Yolları 5,10 183,21

Akbank 7,52 165,59

İş Bankası (C) 4,56 151,55

Eurobond Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

7 Kasım 2019 7,50 112,00 3,55

15 Ocak 2030 11,88 169,05 4,83

14 Şubat 2034 8,00 130,00 5,34

VOB Uzl. Fiyatı Günlük (%) Hacim (TL)

BİST30

Ağu.16 92,100 -1,68 1.566.877.290

Eki.16 93,350 -1,58 15.956.583

Dolar

Ağu.16 3,0096 0,84 361.649.527

Eki.16 3,0793 0,87 10.014.500

60,9

61,9

62,9

63,9

64,9

65,9

Oca

k 13

Mar

t 13

May

ıs 1

3Te

mm

uz 1

3Ey

lül 1

3K

asım

13

Oca

k 14

Mar

t 14

May

ıs 1

4Te

mm

uz 1

4Ey

lül 1

4K

asım

14

Oca

k 15

Mar

t 15

May

ıs 1

5Te

mm

uz 1

5Ey

lül 1

5K

asım

15

Oca

k 16

Mar

t 16

May

ıs 1

6Te

mm

uz 1

6

Kaynak : Matriks

Yabancı Takası (%)

Piyasalarda Bugün 3

Policy Rates

TR 7.50% EU 0% UK 0.50% SA 7.00% RUS 10.50%

USD 0.25-0.50% JPY -0.10% CHF -1.25 - -0.25% BR 14.25% CN 4.35%

4.08.2016

last daily weekly monthly annual YTD min max

USDTRY 3,0131 0,73% -1,09% 2,88% 8,19% 3,27% 2,7893 3,0963

EURTRY 3,3605 0,07% 0,35% 3,59% 10,56% 6,04% 3,1201 3,4244

BASKET 3,1868 0,38% -0,33% 3,25% 9,43% 4,71% 2,9875 3,2395

EURUSD 1,1150 -0,65% 1,49% 0,67% 2,24% 2,65% 1,0710 1,1615

USDJPY 101,24 0,35% -3,24% -0,50% -18,91% -15,78% 99,00 121,69

EURJPY 112,89 -0,30% -1,82% 0,18% -17,09% -13,53% 109,53 132,30

GBPUSD 1,3325 -0,23% 1,47% 2,32% -14,59% -9,65% 1,2800 1,5018

AUDUSD 0,7588 -0,25% 1,14% 1,69% 3,15% 4,06% 0,6827 0,7835

USDCHF 0,9732 0,93% -1,95% -0,36% -0,61% -2,73% 0,9444 1,0257

NZDUSD 0,7159 -1,16% 1,48% 0,07% 9,96% 4,80% 0,6348 0,7325

DXY 95,56 0,52% -1,64% -0,63% -2,44% -3,11% 91,92 99,83

CNY(China)* 6,6394 0,11% -0,47% -0,57% 6,91% 1,99% 6,4480 6,7022

HUF(Hungary) 278,65 0,43% -2,28% -2,59% -1,81% -2,79% 267,96 294,01

PLN(Poland) 3,8398 -0,37% -3,32% -4,18% 0,28% -2,13% 3,7052 4,1561

RUB(Russia) 66,2242 -1,09% 0,33% 2,85% 3,52% -9,81% 61,7847 85,9635

ZAR(S. Africa) 13,9089 -0,66% -3,17% -5,66% 8,73% -10,10% 13,7764 17,8312

BRL(Brazil) 3,2373 -0,65% -1,19% -2,04% -7,14% -18,27% 3,1831 4,1724

last daily weekly monthly annual YTD min max

DJI 18.355 0,23% -0,64% 2,44% 4,64% 5,34% 15.451 18.622

S&P500 2.164 0,31% -0,25% 3,05% 3,05% 5,86% 1.810 2.178

NASDAQ (Comp) 5.160 0,43% 0,97% 6,98% 0,39% 3,04% 4.210 5.199

DAX 10.170 0,26% -0,76% 6,69% -12,60% -5,33% 8.699 10.486

CAC40 4.321 -0,16% -1,68% 3,79% -16,85% -6,81% 3.892 4.608

NIKKEI225 16.255 1,07% -2,46% 3,04% -21,34% -11,90% 14.864 18.951

VIX 12,86 -3,81% -1,46% -14,04% 2,80% -29,38% 11,40 32,09

BIST100 74.552 -1,65% 1,17% -4,89% -4,58% 3,94% 68.230 86.931

RTSI(Russia) 911 0,83% -1,54% -1,59% 7,90% 19,95% 607 975

BOVESPA(Brazil) 57.077 1,63% 0,52% 10,10% 13,50% 31,67% 37.046 57.729

SHCOMP(China)* 2.975 0,14% -0,20% 1,64% -19,03% -9,76% 2.638 3.581

SENSEX(India)* 27.772 0,13% -0,77% 4,27% -1,50% 7,89% 22.495 28.285

last daily weekly monthly annual YTD min max

US 10Y 1,544 -0,52% -0,90% 5,54% -31,83% -32,61% 1,39 2,25

Germany 10Y -0,043 65,38% 0,00% -64,17% -105,75% -106,70% -0,19 0,59

Turkey 10Y 9,660 1,15% -0,31% 4,43% 2,33% -8,44% 8,88 11,04

China 10Y 2,794 -0,36% -1,24% -2,95% -20,01% -1,38% 2,76 3,03

Indonesia 10Y 6,834 0,44% -3,42% -9,50% -20,26% -24,24% 6,80 9,01

S. Africa 10Y 8,345 -0,36% -1,36% -2,68% 2,64% -12,39% 8,35 9,68

India 10Y 7,254 -0,70% -1,36% -5,72% -10,04% -8,85% 7,20 8,30

Spain 10Y 1,075 -1,29% -3,59% -18,31% -46,36% -41,51% 1,04 1,84

Hungary 10Y 2,940 -1,01% -2,33% -7,84% -20,69% -12,50% 2,84 3,71

Russia 10Y 8,460 0,12% -2,31% -0,24% -22,39% -13,94% 8,35 10,98

LIBOR3M 0,7676 1,12% 4,65% 16,82% 154,93% 25,28% 0,6117 0,7676

LIBOR6M 1,1272 1,12% 6,37% 21,54% 132,01% 33,22% 0,8423 1,1272

LIBOR1Y 1,4426 0,63% 4,09% 16,93% 79,16% 22,46% 1,1156 1,4426

EURIBOR3M -0,3043 0,47% 0,24% 2,31% 1675,32% 137,99% -0,3079 -0,1279

EURIBOR6M -0,1927 0,00% 0,07% 3,85% -460,68% 399,64% -0,1941 -0,0386

EURIBOR1Y -0,0657 0,00% 10,05% 10,57% -140,00% -210,83% -0,0717 0,0593

Copper 2,21 -0,08% -1,24% 1,91% -5,56% 4,18% 1,96 2,32

Nickel 4,86 0,83% 3,66% 12,95% -0,80% 22,89% 3,41 4,91

Brent 43,41 3,51% -2,58% -9,90% -12,60% 14,30% 27,08 52,83

Zinc 1,03 0,19% 2,17% 7,88% 20,60% 43,56% 0,65 1,04

GOLD 1356,10 -0,61% 2,67% -0,18% 24,91% 27,91% 1.056,50 1.377,50

Silver 20,47 -1,11% 4,15% 2,38% 40,67% 48,31% 13,73 21,10

Wheat 410,25 2,24% -1,14% -6,39% -17,66% -12,71% 399,25 524,00

Corn 325,00 0,23% -2,26% -6,68% -12,46% -9,41% 319,50 439,25

Cotton 73,84 0,23% 0,29% 14,20% 14,04% 16,69% 55,66 75,14

Coffee 140,40 -0,60% -0,85% -3,54% 11,52% 10,81% 111,05 154,80

Cocoa 2993,00 3,35% 4,98% -2,35% -4,32% -6,79% 2.731,00 3.240,00

Soybean 973,50 0,23% -1,17% -15,38% -1,19% 12,64% 849,00 1.208,50

Sugar 19,04 -0,05% -2,46% -4,51% 76,95% 24,93% 12,45 21,22

*9:00 values

YTD

YTD

YTD

TSKB

Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü

research@tskb.com.tr

MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81

FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE

tel: (90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34

2016 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.

Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için

hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel

görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka

nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle

ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul

kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere

önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.

Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki

herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans

her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.

Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin

alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de

bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul

kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de

verebilirler.

Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi

olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından

kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali

durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi

beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.