bisnis dan siklus akuntansi

LAPORAN KEUANGAN DAN KEPUTUSAN BISNIS

2

Agenda

Bisnis dan Laporan Keuangan

Transaksi Akuntansi

Analisis Laporan Keuangan

BISNIS & LAPORAN KEUANGAN

1-4

Bisnis

Manajer

Pemilik perusahaan yang juga berperan sebagai manajer disebut Manajer-Pemilik.

Manajer perusahaan yang bukan pemilik perusahaan disebut Manajer-Profesional.

Kreditor

Kreditor meminjamkan uang kepada perusahaan selama jangka waktu tertentu untuk mendapatkan bunga

Investor

Investor membeli kepemilikan perusahaan dalam bentuk sahamm

1-5

Bisnis

Investor memperoleh saham (kepemilikan) berharap mendapatkan keuntungan melalui dua

cara:

Menjual kepemilikan di masa depan

dengan harga yang lebih tinggi dari

saat dibeli (capital gain)e

Menerima bagian dari laba

perusahaan yagn dibagikan (dividen)

manufaktur dagangjasa

Sistem Akuntansi

Mengumpulkan dan Memproses

Informasi Keuangan

MelaporkanInformasi kepada

Pengambil keputusan

Manajer(internal)

Investor danKreditor

(eksternal)

7

Sistem Akuntansi

Sistem Akuntansi KeuanganLaporan keuangan dan

pengungkapannya

Sistem Informasi ManajemenRencana, Anggaran dan Laporan Kinerja

Unit

Pemakai ExternalInvestor, kreditor,

supplier, pelanggan, dll.

Pemakai InternalManajer untuk tujuan

pengelolaan perusahaan

Sistem Akuntansi

Laporan Posisi Keuangan

• Laporan keuangan merupakan output dari proses akuntansi• Laporan Keuangan merangkum aktivitas keuangan sebuah

organisasi bisnis• Laporan keuangan berisi informasi keuangan mengenai suatu

bisnis yang akan dipergunakan oleh pihak-pihak yg berkepentingan sebagai bahan pertimbangan dalam pembuatan keputusan.

• Laporan keuangan dapat disusun tahunan atau interim

Laporan Keuangan

Laporan Perubahan Ekuitas

Laporan Arus Kas Catatan atas LaporanKeuangan

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Laporan Posisi Keuangan

9

Investasi Pendanaan

Aktivitas Investasi• Pembelian sumber daya• Penjualan sumber daya

Investasi = Pendanaan

Aktivitas Bisnis

Aktivitas Pendanaan• Pemilik (equity)• Non pemilik (liabilities)

10

AktivitasPerencanaan(Planning)

Aktivitas Investasi

(Investing)

Aktivitas Pendanaan

(Financing)

Aktivitas Operasi (Operating)Pendapatan dan biaya dari penyelenggaraan

Kegiatan produksi dan pemberian jasa

Aktivitas Bisnis

11

Strategi Bisnis

Strategi bisnis merupakan seperangkat rencana dan tindakan yang terintegrasi, yang disusun untuk membuat bisnis perusahaan mempunyai

keunggulan dibandingkan pesaingnya dalam rangka memaksimalkan keuntungan.

Pada strategi biaya rendah (low-cost strategy), perusahaan merancang dan memproduksi produk dan jasa dengan kualitas yang masih dapat

diterima pada biaya yang lebih rendah dari pesaingnya.Wal-Mart

Southwest Airlines

Pada strategi diferensiasi, perusahaan merancang dan memproduksi produk dan jasa yang mempunyai ciri khas yang unik sehingga

membuat pelanggan mau membayar dengan harga yang lebih tinggi.Maytag

Tommy Hilfiger

12

Pada strategi biaya rendah (low-cost strategy), perusahaan merancang dan memproduksi produk dan jasa dengan kualitas yang masih dapat diterima pada biaya yang lebih rendah dari pesaingnya.

Wal-Mart

Southwest Airlines

Pada strategi diferensiasi, perusahaan merancang dan memproduksi produk dan jasa yang mempunyai ciri khas yang unik sehingga membuat pelanggan

mau membayar dengan harga yang lebih tinggi.

Maytag

Tommy Hilfiger

Strategi Bisnis

13

Rantai nilai adalah serangkaian aktivitas dari sebuah bisnis untuk menambah nilai (value) bagi pelanggannya dengan

memproses input menjadi barang atau jasa.

MasukanProses Bisnis

Produk atau Jasa

Nilai Pelanggan

Rantai Nilai (Value Chain)

Pihak yang Berkepentingan (Business Stakeholders)

Pihak-pihak yang berkepentingan merupakan individu atau entitas yang mempunyai kepentingan terhadap kinerja sebuah bisnis.

14

Planning

InvestingCurrent:• Cash• Accounts Receivable• Inventories• Marketable SecuritiesNoncurrent:• Land, Buildings, &

Equipment• Patents• Investments

Assets

Balance Sheet

FinancingCurrent:• Notes Payable• Accounts Payable• Salaries Payable• Income Tax PayableNoncurrent:• Bonds Payable• Common Stock• Retained Earnings

Liabilities & Equity

Balance Sheet

Statement of Shareholders’ Equity

Operating• Sales• Cost of Goods Sold• Selling Expense• Administrative Expense• Interest Expense• Income Tax Expense

Net Income

Income statement

Cash Flow

Statement of Cash Flows

Aktivitas Bisnis

15

Hubungan antar Laporan Keuangan

MAXIDRIVE CORP.Income Statement

For the Year Ended December 31, 2003(in thousands of dollars)

RevenuesSales revenue 37,436$ ExpensesCost of goods sold 26,980$ Selling, general and administrative 3,624 Research and development 1,982 Interest expense 450 Total expenses 33,036

Pretax income 4,400$ Income tax expense 1,100 Net income 3,300$

MAXIDRIVE CORP.Statement of Retained Earnings


Retained earnings, January 1, 2003 6,805$ Net income for 2003 3,300 Dividends for 2003 (1,000) Retained earnings, December 31, 2003 9,105$

Net income (laba) dari laporan laba rugi (income statement)

menambah saldo laba ( retained earnings ) dalam laporan

perubahan ekuitas.

MAXIDRIVE CORP.Statement of Retained Earnings


Retained earnings, January 1, 2003 6,805$ Net income for 2003 3,300 Dividends for 2003 (1,000) Retained earnings, December 31, 2003 9,105$

Saldo Laba dari laporan perubahan retained earning

merupakan komponen stockholders’ equity dalam neraca (posisi keuangan).

MAXIDRIVE CORP.Balance Sheet

At December 31, 2003(in thousands of dollars)

AssetsCash 4,895$ Accounts receivable 5,714 Inventories 8,517 Plant and equipment 7,154 Land 981 Total assets 27,261$

Liabilities and Stockholders' Equity

Liabilities

Accounts payable 7,156$

Notes payable 9,000

Total liabilities 16,156$

Stockholders' EquityContributed capital 2,000$ Retained earnings 9,105 Total stockholders' equity 11,105

Total liabilities and stockholders' equity 27,261$


Perubahan arus kas satu periode dalam laporan arus kas ditambahkan kas pada kas pada awal periode dalam neraca sama dengan kas akhir periode dalam neraca. Item dalam laporan arus

kas mencerminkan perubahan neraca dalam dua periode yang berurutan yang terbagi atas kegiatan operasi, investasi dan pendanaan.

MAXIDRIVE CORP.Balance Sheet

At December 31, 2003(in thousands of dollars)

AssetsCash 4,895$ Accounts receivable 5,714 Inventories 8,517 Plant and equipment 7,154 Land 981 Total assets 27,261$

Liabilities and Stockholders' Equity

Liabilities

Accounts payable 7,156$

Notes payable 9,000

Total liabilities 16,156$

Stockholders' EquityContributed capital 2,000$ Retained earnings 9,105 Total stockholders' equity 11,105

Total liabilities and stockholders' equity 27,261$

MAXIDRIVE CORP.

Statement of Cash Flows

For the Year Ended December 31, 2003

(in thousands of dollars)

Cash flows from operating activities: Cash collected from customers 33,563$ Cash paid to suppliers and employees (30,854) Cash paid for interest (450) Cash paid for taxes (1,190) Net cash flow from operating activities 1,069$ Cash flow from investing activities: Cash paid to purchase equipment (1,625)$ Net cash flow from investing activities (1,625)

Cash flow from financing activities:

Cash received from bank loan 1,400$

Cash paid for dividends (1,000)

Net cash flow from financing activities 400

Net decrease in cash during the year (156)$

Cash at beginning of the year 5,051

Cash at end of the year 4,895$


18

Catatan atas Laporan Keuangan• Merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangn• Menjelaskan informasi umum tentang perusahaan• Kebijakan akuntansi yang dipilih oleh perusahaan termasuk metode akuntansi

dan estimasi yang digunakan• Penjelasan rinci / data detail mengenai angka dalam laporan keuangan• Informasi tambahan mengenai transaksi atau akun tertentu:

• Utang tingkat bunga, kreditor, jumlah utang, jatuh tempo, jaminan yang digunakan

• Investasi nama perusahaan, jumlah kepemilikan, waktu akuisisi, dll• Pajak jumlah pajak dibayarkan, pajak tangguhan, beda

permanen/temporer, pajak final, dll• Informasi penting yang diharuskan oleh standar

• Segmen usaha• Transaksi hubungan istimewa• Kontijensi• Kontrak kerjasama

19

Laporan Keuangan

• Laporan keuangan disusun berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum Standar Akuntansi

• Laporan keuangan tanggung jawab manajer

• Untuk memastikan kesesuaian laporan keuangan dengan standar Auditor memeriksa laporan keuangan dan mengerluarkan opini

Auditors

20

Informasi Tambahan

• Diskusi Manajemen / Management Discussion & Analysis (MD&A)

• Laporan Manajemen / Management Report• Laporan Audit / Auditor Report• Informasi Tambahan / Supplementary

Information

21

• Pernyataan oleh manajemen kepada investor :– Manajemen bertanggung jawab atas proses penyiapan

dan isi laporan keuangan– Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan standar

akuntansi yang berlaku umum– Perusahaan mengelola sistem pengendaian internal

untuk menjaga pencatatan akuntansi yang akurat dan asset yang dimiliki perusahaan.

Laporan Manajemen

22

· Penangung jawab keakuratan dan kewajaran laporan keuangan

· Menerapkan akuntansi yang mencerminkan aktivitas bisnisnya.

· Dalam akuntansi terdapat diskresi manajemen

· Banyak melakukan lobi dalam penyusunan standar

Manajemen

· Bank, BI, Bapepam dan regulator yang lain mengharuskan Laporan Keuangan diaudit.

· Auditor : memberikan opini kewajaran laporan keuangan sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku umum setelah melakukan pemeriksaan atas transaksi yang terkait dengan laporan keuangan

· Auditor tidak memberikan opini atas hasil kinerja perusahaan

· Auditor dalam mengaudit memegang teguh Etika yang ditetapkan oleh Asosiasi Profesi (IAPI) dan harus independen.

· Opini auditor:· Wajar tanpa Pengecualian (Unqualified)· Wajar dengan Pengecualian (Qualified)· Tidak memberikan Pendapatan (Disclaimer)· Tidak Wajar (Adverse)

Auditors

Audit Laporan Keuangan

Standar Akuntansi

• Untuk keseragaman laporan keuangan, laporan keuangan yang relevan dan reliable (representational faitfullness)

• Memudahkan penyusun laporan keuangan karena ada pedoman baku sehingga meminimalkan bias dari penyusun

• Memudahkan auditor dalam mengaudit• Memudahkan pembaca laporan keuangan untuk

menginterpretasikan dan membandingkan laporan keuangan entitas yang berbeda.

• Pengguna laporan keuangan banyak pihak sehingga penyusun tidak dapat menjelaskan kepada masing-masing pengguna

Empat Pilar Standar Akuntansi Indonesia

25

IFRS hanya diadopsi PSAK full 2012, pada tahun 2013 dilakukan revisi beberapa standar dan ditambahkan standar baru 65, 66, 67, 68 yang akan efektif pada tahun 2015. Revisi PSAK 1, 4, 15, 24, 46, 50, 55, 60, 48.

SAK ETAP digunakan untuk entitas yang tidak memiliki akuntabilitas publik tidak signifikan.

SAK ETAP telah mengeleluarkan 10 PSAK Syariah

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

Standar Akuntansi Keuangan Entitas Tanpa Akuntabilitas Publik signifikan - SAK-ETAP

Standar Akuntansi Syari’ah – SAK Syariah

Standar Akuntansi Pemerintahan - SAP

26

• Laporan Keuangan disusun berdasarkan prinsip akutansi yang berlaku umum:– Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) – Indonesia– IFRS International Financial Reporting Standard– US – GAAP

• Standar akuntansi di Indonesia disusun oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) di bawah Ikatan Akuntan Indonesia (IAI)

• Standar Akuntansi– Kerangka Dasar Penyajian dan Pelaporan Keuangan– Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK)– Interprestasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK)

Standar Akuntansi

27

Standar Akuntansi

Perusahaan akan menanggung beban untuk menyiapkan laporan keuangan.Laporan keuangan akan dinilai oleh

pemakainya sehingga akan menimbulkan “konsekuensi ekonomi”

Pengaruh terhadap harga saham Pengaruh terhadap bonus yang diterima oleh

manajer dan karyawan Dampak informasi keuangan terhadap

persaingan dengan perusahaan lain

Laporan Keuangan Relevan dan Reliable

Kompeten

Kerangka Konseptual

Independen

Standar Akuntansi

Berkualitas

Laporan Keuangan yang

Relevan dan Reliable

Kualitas Audit

• Pasar Modal yang efisien

• Keputusan yang tepat

Informasi yang berkualitas

Dampak informasi assimetri

1. Adverse selection2. Moral hazard

Standar Audit

ManajemenCorporate

Governance

TRANSAKSI AKUNTANSI

Latar Belakang

• Untuk memahami apa yang dilaporkan dalam Laporan keuangan• Bagaimana aktivitas bisnis mempengaruhi laba rugi• Aktivitas Bisnis akan mempengaruhi posisi keuangan• Bagaimana pengaruh aktivitas bisnis terhadap laporan keuangan

• Laporan Keuangan disusun berdasarkan satu kerangka konseptual:• Dijadikan dasar dalam menyusun laporan keuangan dan

pengembangan standar akuntansi.• Digunakan oleh penyusun laporan keungan, auditor dan

pengguna laporan keuangan.• Pengguna laporan keuangan perlu mengetahui asumsi dasar dan

prinsip dasar , sehingga dapat memahami laporan keuangan dengan benar

Sumber: Kieso, Weygant, 2014

Kerangka Konseptual

Tujuan Laporan Keuangan

• Memberikan infomasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan keputusan ekonomi

• Memenuhi kebutuhan bersama sebagian besar pemakai.

• Menyediakan pengaruh keuangan dari kejadian di masa lalu dan tidak diwajibkan menyediakan informasi non keuangan.

• Laporan keuangan menunjukkan apa yang telah dilakukan manajemen (stewardship), dan pertanggung jawaban sumber daya yang dipercayakan kepadanya.

Kerangka Konseptual - Karakteristik Kualitatif

• Kualitas utama: • Relevan, informasi akuntansi harus dapat memberikan

keputusan yang berbeda• Predictive value, kemampuan memprediksi• Confirmatiory value, mengkonfirmasi nilai yang disajikan• Materiality , jika informasi mampu memberikan

perbedaan keputusan• Faithfull representation, nilai yang disajikan sesuai dengan

kondisi / keadaan sebenarnya• Neutrality, tidak berpihak• Free from eror, tidak ada kesalahan• Completeness, lengkap

• Kualitas enhancing:• comparability, dapat dibandingkan antar perusahaan• verifiability , teruji, siapapun yang mengukur hasilnay sama• Timelines, tepat waktu• Understandability, mudah dipahami

34

Asumsi

• Entitas ekonomi / entity, perusahaan dianggap sebagai satu kesatuan terpisah dari pemilik

• Satuan mata uang yang stabil / monetary unit, laporan dinyatakan dalam satuan mata uang

• Periodisasi / periodicity, laporan disajikan untuk tiap periode

• Akrual Pengaruh transaksi diakui pada saat kejadian bukan pada saat kas atau setara kas diterima

• Kelangsungan usaha / going concern. Perusahaan diasumsikan tidak bermaksud atau berkeinginan melikuidasi atau mengurangi secara material skala usaha.

35

Prinsip

• Prinsip– Measurement: historical cost atau fair value (the price that would be

received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date)

– Revenue recognition - pengakuan pendapatan dalam satu periode terjasi jika performance obligation telah terpenuhi.

– Expense recognition, pengeluaran atau penggunaan aset atau terjadinya utanag selama satu periode sebagai akibat penyerahan barang dan jasa.

– Full disclosure memberikan informasi yagn cukup untuk pengambilan keputusan oleh pengguna

• Konstrain– Cost - pertimbangan biaya penyusunan dan manfaat informasi

36

Komponen

Komponen Laporan Keuangan

• Asset : sumber daya ekonomi yang dikendalikan oleh entitas akibat transaksi masa lalu dan manfaat ekonomi masa depan diharapkan akan diterima entitas di masa depan.

• Liabilitas : kewajiban saat ini yang muncul akibat transaksi masa lalu dan diharapkan terdapat pengorbanan manfaat di masa depan

• Equity : hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan liabilitas.

• Revenue / Pendapatan : peningkatan manfaat eknomi selama satu periode akuntansi yagnnberasal dari peningkatan aset atau penurunan liabilitas yang bukan berasal dari transaksi pemilik

• Expense / Beban : penurunan manfaat ekonomi selama satu periode akuntansi dalam bentuk arus keluar atau penggunaan aset atau peningkatan liabilitas yang tidak terkait dengan transaksi pemilik

2-37

Transaksi Bisnis

External events: pertukaran aset atau liabilitas antara antar bisnis atau dengan

pihak lain

Pinjam dari bank

Internal events: bukan pertukaran antar bisnis atau pihak lain tetapi berpengaruh

terhadap entitas

Penggunaanpabrik

38

2Ketahui kebutuhan informasi stakeholders

STAKEHOLDERSInternal: Pemilik, manajer, pegawai

Eksternal: Pelanggan, kreditor, pemerintah

1Identifikasi stakeholders

Sistem Informasi Akuntansi

Rancang sistem informasi akuntansi untuk memenuhi kebutuhan stakeholders

34Catat data ekonomik dari aktivitas bisnis

5Siapkan laporan akuntansi untuk stakeholders

Proses Penyediaan Informasi

Aktiva = Kewajiban (Utang) + Modal

+/+ Laba = Pendapatan – Biaya-/- Pengambilan oleh pemilik

+/+ Investasi oleh pemiliki

Neraca

Laporan Laba Rugi

Laporan Perubahan Ekuitas

Persamaan Akuntansi

Sumber Daya Ekonomi

Sumber DanaKreditor

Sumber DanaPemilik

40

Ilustrasi transaksi bisnis

Pada 1 November 2005, Chris Clark memulai sebuah bisnis

yang diberi nama NetSolutions.

a. Chris Clark menyetor 25,000 ke bank atas nama NetSolutions.

a. Chris Clark menyetor 25,000 ke bank atas nama NetSolutions.

Modal Chris Clark25,000 Investasi oleh

Chris Clark

Kas25,000 a.

Harta Ekuitas Pemilik=

=

41


b. NetSolutions menukarkan 20,000 untuk tanah.

b. NetSolutions menukarkan 20,000 untuk tanah.

c. NetSolutions membeli perlengkapan 1,350 dan akan dibayar kemudian.

c. NetSolutions membeli perlengkapan 1,350 dan akan dibayar kemudian.

Modal Chris Clark25,000

Kas + Tanah25,000 Bal.

Harta Ekuitas=

=b. –20,000 +20,000Bal. 5,000 20,000 25,000Bal. 5,000 20,000 25,000

Utang ModalKas + Perlengkapan + Tanah Dagang Chris Clark

Harta Kewajiban + Ekuitas=

Bal. 5,000 20,000 25,000c. + 1,350 + 1,350

Bal. 5,000 1,350 20,000 1,350 25,000Bal. 5,000 1,350 20,000 1,350 25,000

=

42


d. NetSolutions menyelenggarakan jasa pada pelanggannya dengan imbalan 7,500 dan diterima tunai.

d. NetSolutions menyelenggarakan jasa pada pelanggannya dengan imbalan 7,500 dan diterima tunai.

Bal. 12,500 1,350 20,000 1,350 32,500Bal. 12,500 1,350 20,000 1,350 32,500d. + 7,500 + 7,500


Harta Kewajiban + Ekuitas

Bal. 5,000 1,350 20,000 1,350 25,000Pendapatanjasa

=

=

43


e. NetSolutions membayar beban-beban berikut: gaji, 2,125; sewa, $800; utilities, 450; and lain-lain, 275.

e. NetSolutions membayar beban-beban berikut: gaji, 2,125; sewa, $800; utilities, 450; and lain-lain, 275.

e. – 3,650 –2,125– 800– 450– 275

Gaji

Sewa

Util.

Lain2.

e. – 3,650 –2,125– 800– 450– 275

Gaji

Sewa

Util.

Lain2.



Bal. 12,500 1,350 20,000 1,350 32,500

=

Bal.8,850 1,350 20,000 1,350 28,850Bal.8,850 1,350 20,000 1,350 28,850

44


f. NetSolutions membayar 950 kepada kreditors.

f. NetSolutions membayar 950 kepada kreditors.

g. Pada akhir bulan, perlengkapan yang tersisa 550, berarti 800 telah habis dipakai.

g. Pada akhir bulan, perlengkapan yang tersisa 550, berarti 800 telah habis dipakai.



Bal. 8,850 1,350 20,000 1,350 28,850f. – 950 – 950

=

Bal. 7,900 1,350 20,000 400 28,850Bal. 7,900 1,350 20,000 400 28,850

=

Bal. 7,900 1,350 20,000 400 28,850g. – 800 – 800

=

Bal. 7,900 550 20,000 400 28,050Bal. 7,900 550 20,000 400 28,050

Bebanperlengkapan



45


h. Pada akhir bulan, Chris menarik 2,000 kas untuk keperluan pribadi.

h. Pada akhir bulan, Chris menarik 2,000 kas untuk keperluan pribadi.

Bal. 7,900 550 20,000 400 28,050h. –2,000 –2,000Bal. 5,900 550 20,000 400 26,050Bal. 5,900 550 20,000 400 26,050

Penarikan

=

=



46

Pengaruh transaksi terhadap ekuitas pemilik

Penarikan

Pemilik

Beban

Berkurang dengan

Ekuitas Pemilik

Bertambah dengan

Investasi

Pemilik

Pendapatan

Laba Bersih

47

Laporan Keuangan

• Laporan laba rugi (Income statement)—Ringkasan pendapatan dan beban untuk periode waktu tertentu.

• Laporan perubahan modal (Statement of owner’s equity)—Ringkasan perubahan ekuitas pemilik yang terjadi selama periode waktu tertentu.

• Laporan Neraca (Balance sheet)—Daftar harta, kewajiban, dan ekuitas pada suatu tanggal tertentu.

• Laporan arus kas (Statement of cash flows)—Ringkasan penerimaan dan pengeluaran kas untuk periode waktu tertentu.

48

Laporan Laba Rugi

Ke Laporan Perubahan

Modal

Ke Laporan Perubahan

Modal

Pendapatan Jasa $7 500 00

Beban Operasi :

Beban Sewa

$2 125 00Beban Gaji

800 00

Beban Perlengkapan

450 00Beban Utilitas

275 00Beban Lain-Lain

Total Beban Operasi 4.450 00

NetSolutionsLaporan laba Rugi

Untuk periode yang berakhir 30 November 2005

800 00

Laba Bersih $3 050 00

49

Laporan Perubahan Modal

Modal Chris Clark, 1 November 2005 $ 0

NetSolutionsLaporan Perubahan Modal

Per 30 November 2005

Investasi pada 1 November $25 000 00Laba Bersih untuk November 3 050 00

$28 050 00Dikurangi penarikan 2 000 00Kenaikan ekuitas pemilik 26 050 00Modal Chris Clark 30 November 2005 $26 050 00

Dari Laporan

Laba Rugi

Ke NeracaKe Neraca

50

Laporan Neraca

Aktiva Kewajiban

NetSolutionsNeraca

30 November 2005

Kas 5 900 00 Utang Dagang 400 00

Perlengkapan 550 00 Ekuitas

Tanah 20 000 00 Modal Chris Clark 26 050 00

Total utang dan

Total aktiva 26 450 00 ekuitas 26 450 00

Neraca ini disajikan menggunakan bentuk akun (sebelah-menyebelah). Bentuk lain yaitu bentuk laporan.

Dari Laporan Perubahan Modal

51

Laporan Arus Kas

Arus kas dari aktivitas operasi:Kas diterima dari pelanggan $ 7 500 00Dikurangi pembayaran untuk beban

dan pembayaran kepada kreditor 4 600 00Arus kas bersih dari aktivitas operasi 2 900 00

Arus kas dari aktivitas investasi:Pembayaran kas untuk pembelian tanah (20 000 00

Arus kas dari aktivitas pendanaan:

Kas diterima dari investasi pemilik $25 000 00

Dikurangi penarikan kas oleh pemilik 2 000 00Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan 23 000 00

Arus kas bersih dan saldo kas 30 Nov 2005. $ 5 900 00

NetSolutionsLaporan Arus Kas

Per 30 November 2005

)

Sama dengan saldo kas neraca

52

AkunLabaRugi

AkunNeraca

Klasifikasi Akun

Harta (Assets) merupakan sumber daya yang dimiliki

perusahaan.

Harta (Assets) merupakan sumber daya yang dimiliki

perusahaan.

Kewajiban (Liabilities)

merupakan utang terhadap pihak luar (kreditor).

Kewajiban (Liabilities)

merupakan utang terhadap pihak luar (kreditor).

Ekuitas (Owner’s equity) merupakan

hak pemilik terhadap

perusahaan.

Ekuitas (Owner’s equity) merupakan

hak pemilik terhadap

perusahaan.

Pendapatan (Revenues) merupakan peningkatan

pada ekuitas sebagai hasil dari penjualan

barang atau jasa.

Pendapatan (Revenues) merupakan peningkatan

pada ekuitas sebagai hasil dari penjualan

barang atau jasa.

Beban (Expenses) merupakan penggunaan

harta atau jasa untuk memperoleh pendapatan.

Beban (Expenses) merupakan penggunaan

harta atau jasa untuk memperoleh pendapatan.

53

Persamaan Akuntansi yang Diperluas

“ Persamaan akuntansi dasar dapat diperluas agar mencakup

kelima klasifikasi akun sebelumnya yang mengindikasikan apa

yang diterima dan apa yang diberikan.”

Beban

Kewajiban

EkuitasHarta

DEBIT KREDIT=

Pendapatan

Laba Bersih

54

Sistem Pencatatan Ganda (Double-Entry Accounting)

• “Sistem Pencatatan Ganda berdasarkan konsep : setiap pihak

dalam transaksi bisnis akan menerima sesuatu dan

memberikan sesuatu sebagai imbalan. • Debit dan kredit harus seimbang. • Akun T (T-account) menggambarkan sebuah neraca yang

seimbang.”

Neraca

MenerimaDEBIT

MemberiKREDIT

Akun T

Sisi kirimenerima

DEBIT

Sisi kananmemberiKREDIT

55

Akun T (T-Account)

Kas

Sisi kiri debit

Sisi kanan kredit

3,7504,3002,900

8501,400

7002,900

NamaAkun

AngkaYang

diposting

10,950 5,850JumlahDebit &Kredit

5,100 Saldo (Balance)= Debit – Kredit

56

Aturan Debit dan Kredit Akun Neraca

Kredit jika naik

(+)

Kredit jika naik

(+)

Kredit jika turun

(-)

Debit jika naik

(+)

Debit jika turun

(-)

Debit jika turun

(-)

HartaAkun Harta

KEWAJIBANAkun Kewajiban

Akun EkuitasEKUITAS

57

Aturan Debit dan Kredit Akun Laba Rugi

Kredit jika naik

(+)

Kredit jika turun

(-)

Debit jika naik

(+)

Debit jika turun

(-)

Akun Beban Akun Pendapatan

58

Transaksi dan Akun Neraca

(A) 1 November 2005, Chris Clark menyetor 25,000 pada bank atas nama NetSolutions.(A) 1 November 2005, Chris Clark menyetor 25,000 pada bank atas nama NetSolutions.

(B) 5 November, NetSolutions membeli tanah $20,000 dibayar tunai.(B) 5 November, NetSolutions membeli tanah $20,000 dibayar tunai.

Post. Ref.Post. Ref.

JURNAL

Tgl Keterangan Debit Kredit

Hal 1JURNAL


Hal 1

1

2

3

4

Nov. 12005

Nov. 12005

Kas 25 000 00

Modal Chris Clark 25 000 00

Investasi kas di NetSolutions.

KasNov. 1 25,000

Nov. 1 25,000Modal Chris Clark

4

5

6

7

8

9

10

4

5

6

7

8

9

10

5 Tanah 20 000 00

Kas 20 000 00

Membeli tanah.

KasNov. 1 25,000 Nov. 5 20,000

TanahNov. 5 20,000

59

Transaksi dan Akun Laba Rugi

(D) 18 November, NetSolutions menerima $7,500 dari pelanggan atas jasa yang dilakukan.(D) 18 November, NetSolutions menerima $7,500 dari pelanggan atas jasa yang dilakukan.

(G) 30 November, NetSolutions menghitung $800 perlengkapan telah habis digunakan.(G) 30 November, NetSolutions menghitung $800 perlengkapan telah habis digunakan.

18 Kas 7 500 00

Pendapatan Jasa 7 500 00

Menerima imbalan dari pelangganatas jasa yang dlakukan.

14

15

16

17

18

19

20

KasNov. 1 25,000 Nov. 5 25,000

18 7,500

Pendapatan jasaNov. 18 7,500

30 Beban Perlengkapan 800 00

Perlengkapan 800 00

Perlengkapan yang habisdigunakan.

25

26

27

28

29

30

31

PerlengkapanNov. 10 1,350 Nov. 30 800

Beban PerlengkapanNov. 30 800

60

Penarikan Oleh Pemilik

(D) 30 November, Chris Clark menarik 2,000 kas untuk keperluan pribadi.(D) 30 November, Chris Clark menarik 2,000 kas untuk keperluan pribadi.


JURNAL


Hal 2JURNAL


Hal 2

1

2

3

4

Nov. 302005

Nov. 302005

Penarikan Chris Clark 2 000 00

Kas 2 000 00

Chris Clark menarik kas untukpenggunaan pribadi.

30 95030 2,000

KasNov. 1 25,000 Nov. 5 25,000

18 7,500 30 3,650

Penarikan Chris ClarkNov. 10 1,350Nov. 30 2,000

61

Saldo Normal Akun

Kenaikan(Normal Balances) Penurunan

Akun Neraca:Harta Debit KreditKewajiban Kredit DebitEkuitas Pemilik:

Modal Kredit DebitPenarikan Debit Kredit

Akun Laba Rugi:Pendapatan Kredit DebitBeban Debit Kredit

62

Alur Transaksi Bisnis

1 Persetujuan transaksi 2 Transaksi

terjadi 3 Dokumen disiapkan

4 Catat di jurnal 5Posting ke buku besar

63


JURNAL


Hal 2JURNAL


Hal 2

1

2

3

4

Des. 312005

Des. 312005

Asuransi Dibayar Dimuka 2 400 00

Kas 2 400 00

Membayar premi untuk dua

tahun.

AKUN Asuransi Dibayar Dimuka AKUN NO. 15

Saldo

Debit KreditTgl Debit KreditItemPost. Ref.

Menjurnal dan Memposting ke Buku Besar

1 Desember, NetSolutions membayar premi asuransi $2,400 untuk 2 tahun mendatang.1 Desember, NetSolutions membayar premi asuransi $2,400 untuk 2 tahun mendatang.

2 400 00 2 400 00Des. 12005

2

15

64

AKUN Kas AKUN NO. 11

Saldo

Debit KreditTgl Debit KreditItemPost. Ref.

2 000 00 5 900 00Nov. 302005

2

Post. Ref.

JURNAL


Hal 2

1

2

3

4

Des. 12005

Asuransi Dibayar Dimuka 2 400 00

Kas 2 400 00

Membayar premi untuk dua

tahun.

15

Des. 1 2 400 00 3 500 00

Menjurnal dan Memposting ke Ledger

11

2

65

14

15

16

17

1 Beban Sewa 52 800 00

Kas 11 800 00

Membayar sewa untuk bulan

Desember.

Des. 1 NetSolutions membayar sewa untuk Desember, 800.

Des. 1 NetSolutions membayar sewa untuk Desember, 800.

Ilustrasi Ayat Jurnal

66

14

15

16

17

1 Kas 14 360 00

Sewa diterima dimuka 23 360 00

Menerima uang muka sewa

untuk tiga bulan.

Des. 1 NetSolutions menerima 360 untuk tiga bulan sewa mulai 1 December.

Des. 1 NetSolutions menerima 360 untuk tiga bulan sewa mulai 1 December.


67

Des. 4 NetSolutions membeli peralatan kantor dengan kredit pada Executive Supply Co. sebesar 1,800.

Des. 4 NetSolutions membeli peralatan kantor dengan kredit pada Executive Supply Co. sebesar 1,800.

18

19

20

21

4 Peralatan Kantor 18 1 800 00

Utang Dagang 21 1 800 00

Membeli peralatan kantor

dengan kredit.


68

Dec. 6 NetSolutions membayar 180 iklan di surat kabar.

Dec. 6 NetSolutions membayar 180 iklan di surat kabar.

21

22

23

24

6 Beban Lain-Lain 59 180 00

Kas 11 180 00

Membayar iklan di surat kabar


69

Neraca Saldo (Trial Balance)

Akun Neraca

Akun Perubahan

Modal (Ekuitas)

Akun Laba Rugi

NetSolutionsNeraca Saldo

31 Desember 2005

Kas 2 065 00Piutang Dagang 2 220 00Perlengkapan 2 000 00Asuransi Dibayar Dimuka 2 400 00Tanah 20 000 00Peralatan Kantor 1 800 00Utang Dagang 900 00Sewa Diterima Dimuka 360 00Modal Chris Clark 25 000 00Penarikan Chris Clark 4 000 00Pendapatan Jasa 16 340 00Beban Gaji 4 275 00Beban Sewa 1 600 00Beban Utilitas 985 00Beban Perlengkapan 800 00Beban Lain-Lain 455 00

42 600 00 42 600 00

70

Kesalahan (Errors)

1. Tidak mencatat transaksi atau memposting transaksi.

2. Mencatat dengan jumlah salah yang sama pada sisi debit dan kredit untuk suatu transaksi.

3. Mencatat transaksi yang sama lebih dari sekali.4. Memposting dengan jumlah yang benar namun

pada akun yang salah.

Kesalahan yang tidak akan menyebabkan neraca saldo tidak seimbang:

71

Kesalahan (Errors)

Kesalahan yang menyebabkan neraca saldo tidak seimbang:

1. Salah dalam menyiapkan neraca saldo• Salah menambahkan kolom• Salah memasukkan jumlah saldo akun• Saldo dimasukkan salah kolom atau tidak dimasukkan

2. Saldo akun salah• Saldo salah dihitung• Saldo dimasukkan salah kolom pada buku besar

3. Salah dalam memposting• Jumlah yang diposting salah• Debit diposting pada kredit atau sebaliknya• Tidak diposting

72

Bagaimana ayat jurnal koreksi yang dibutuhkan?

Bagaimana ayat jurnal koreksi yang dibutuhkan?

Jurnal – Seperti yang dicatat dan diposting

Contoh Koreksi KesalahanContoh Koreksi KesalahanPada 5 Mei, pembelian peralatan kantor dengan kredit salah dijurnal dan telah diposting seperti yang ditampilkan.


Mei 5 Perlengkapan 12,500 Utang Dagang 12,500

Contoh Koreksi Kesalahan (Errors)

73

Pada 5 Mei, pembelian peralatan kantor dengan kredit salah dijurnal dan telah diposting seperti yang ditampilkan.


Mei 5 Perlengkapan 12,500 Utang Dagang 12,500

Jurnal – Seperti yang dicatat dan diposting


Mei 5 Peralatan Kantor 12,500 Perlengkapan 12,500

Contoh Koreksi Kesalahan (Errors)

74

Metode Pencatatan Pendapatan dan Beban

Menurut dasar kas untuk konsep periode akuntansi, pendapatan dan beban dilaporkan dalam laporan laba rugi periode saat kas diterima atau dibayarkan.

Sedangkan menurut dasar akrual, pendapatan dilaporkan dalam laporan laba rugi periode saat pendapatan itu didapat (earned).

Dasar Kas (Cash Basis) Dasar Akrual (Accrual Basis)

75

Dasar Akrual Akuntansi

• Pendapatan dilaporkan saat didapat (earned)

• Beban dilaporkan saat terjadi (incurred)

• Pendapatan dan beban dipasangkan dengan tepat untuk menentukan laba bersih

• Membutuhkan ayat penyesuaian pada akhir periode

• Pendapatan dilaporkan saat didapat (earned)

• Beban dilaporkan saat terjadi (incurred)

• Pendapatan dan beban dipasangkan dengan tepat untuk menentukan laba bersih

• Membutuhkan ayat penyesuaian pada akhir periode

76

Matching Concept

Matching concept membantu melaporkan pendapatan dan beban yang berhubungan

dalam periode yang sama.

Matching concept membantu melaporkan pendapatan dan beban yang berhubungan

dalam periode yang sama.

2004 2005

Paid $10,000 for an advertising campaign for a

product that will be introduced in

2003.

Menjual produk yang diiklankan

tersebut.

$10,000 dibebankan pada 2005 bersama dengan

pendapatan

Membayar $10,000 kampanye iklan

untuk produk yang akan diperkenalkan

tahun 2005.

$10,000 dicatat sebagai harta

77

NetSolutionsNeraca Saldo

31 Desember 2005

Kas 2 065 00Piutang Dagang 2 220 00Perlengkapan 2 000 00Asuransi Dibayar Dimuka 2 400 00Tanah 20 000 00Peralatan Kantor 1 800 00Utang Dagang 900 00Sewa Diterima Dimuka 360 00Modal Chris Clark 25 000 00Penarikan Chris Clark 4 000 00Pendapatan Jasa 16 340 00Beban Gaji 4 275 00Beban Sewa 1 600 00Beban Utilitas 985 00Beban Perlengkapan 800 00Beban Lain-Lain 455 00

42 600 00 42 600 00

Neraca saldo belum disesuaikan (Unadjusted Trial

Balance)

Neraca saldo belum disesuaikan (Unadjusted Trial

Balance)

78

Jurnal Penyesuaian

79

Beberapa perlengkapan telah digunakan. 31 Desember, perlengkapan sebesar $760 masih

di tangan

Beberapa perlengkapan telah digunakan. 31 Desember, perlengkapan sebesar $760 masih

di tangan

Perlengkapan (saldo pada neraca saldo) $2,000Perlengkapan di Tangan 31 Desember – 760Perlengkapan Terpakai $1,240

1

2

3

4

Beban Perlengkapan 1 240 00

Perlengkapan 1 240 00

Des. 312005

Des. 311,240 Des. 31

1,240

55

14

PerlengkapanBal. 2,000

Beban PerlengkapanBal. 800

14 55

2,040760

Beban Tangguhan (Beban Dibayar Dimuka)

80

Asuransi dibayar dimuka untuk 24 bulan pada 1 Desember secara teoritis telah digunakan selama

bulan Desember

Asuransi dibayar dimuka untuk 24 bulan pada 1 Desember secara teoritis telah digunakan selama

bulan Desember

Asuransi Dibayar Dimuka (neraca saldo) $2,400untuk 24 bulan

Beban Yang Harus Diakui ((2,400/24) x 1) 100

4

5

6

7

31 Beban Asuransi 100 00

Asuransi Dibayar Dimuka 100 00

Des. 31100

Des. 31100

56

15

Asuransi Dibayar DimukaBal. 2,400

Beban Asuransi15 56

2,300


81

Pengaruh Tidak Melakukan Penyesuaian


JumlahSalah Pencatatan

Laporan Laba Rugi Pendapatan disajikan dengan benar $ XXX Beban kekecilan sebesar (1.340) Laba Bersih kelebihan sebesar $ 1.340

Laporan Neraca Harta kelebihan sebesar $ 1.340

Kewajiban disajikan dengan benar $ XXX Ekuitas kelebihan sebesar 1.340 Total Kewajiban dan Ekuitas kelebihan sebesar $ 1.340

82

Tiga bulan sewa sebesar $360 diterima tanggal 1 Desember. Pada 31 Desember $120

telah dapat diakui (earned)

Tiga bulan sewa sebesar $360 diterima tanggal 1 Desember. Pada 31 Desember $120

telah dapat diakui (earned)

7

8

9

10

31 Sewa Diterima Dimuka 120 00

Pendapatan Sewa 120 00

Des. 31120

Des. 31120

23

42

Sewa Diterima DimukaBal. 360

Pendapatan Sewa23 42

240

Pendapatan Tangguhan (Pendapatan Diterima Dimuka)

83


Pendapatan Tangguhan (Pendapatan Diterima Dimuka)


Laporan Laba Rugi Pendapatan kekecilan sebesar $ (120) Beban disajikan dengan benar XXX Laba Bersih kekecilan sebesar $ (120)

Laporan Neraca Harta disajikan dengan benar $ XXX

Kewajiban kelebihan sebesar $ 120 Ekuitas kekecilan sebesar (120) Total Kewajiban dan Ekuitas disajikan benar $ XXX

84

31 Desember, beban gaji yang belum dibayar sebesar $250 dan belum dicatat.

31 Desember, beban gaji yang belum dibayar sebesar $250 dan belum dicatat.

10

11

12

13

31 Beban Gaji 250 00

Utang Gaji 250 00

Des. 31250Des. 31250

51

22

Utang GajiBal. 4,275

Beban Gaji22 51

Beban (Kewajiban) yang Akan Dibayar

85



Laporan Laba Rugi Pendapatan disajikan dengan benar $ XXX Beban kekecilan sebesar (250) Laba Bersih kelebihan sebesar $ 250

Laporan Neraca Harta disajikan dengan benar $ XXX

Kewajiban kekecilan sebesar $ (250) Ekuitas kelebihan sebesar 250 Total Kewajiban dan Ekuitas disajikan benar $ XXX

Beban (Kewajiban) yang Akan Dibayar

86

NetSolutions telah melakukan jasa senilai $500 selama Desember dan belum dibuat

tagihannya untuk pelanggan.

NetSolutions telah melakukan jasa senilai $500 selama Desember dan belum dibuat

tagihannya untuk pelanggan.

13

14

15

16

31 Piutang Dagang 500 00Pendapatan Jasa 500 00

Des. 31500Des. 31500

12

41

Piutang DagangBal. 16,340

Pendapatan Jasa12 41Bal. 2,220

2,720 16,840

Pendapatan (Beban) yang Akan Dibayar

87


Pendapatan (Beban) yang Akan Dibayar


Laporan Laba Rugi Pendapatan kekecilan sebesar $ (500) Beban disajikan dengan benar XXX Laba Bersih kekecilan sebesar $ (500)

Laporan Neraca Harta kekecilan sebesar $ (500)

Kewajiban disajikan dengan benar $ XXX Ekuitas kekecilan sebesar $ (500) Total Kewajiban dan Ekuitas kekecilan sebesar $ (500)

88

Tanah mempunyai umur yang tidak terbatas sehingga tanah tidak didepresiasi.

Aktiva Tetap (Fixed Assets)

Gedung dan peralatan mempunyai umur yang terbatas oleh karena itu keduanya didepresiasi.

89

NetSolutions mengestimasi penyusutan peralatan kantor sebesar $50 untuk bulan Desember.

NetSolutions mengestimasi penyusutan peralatan kantor sebesar $50 untuk bulan Desember.

16

17

18

19Akumulasi Depresiasi—

Peralatan Kantor 50 00

Des. 3150

19

Beban DepresiasiDes. 3150

Akumulasi Depresiasi—Peralatan Kantor

19 53

53Beban Depresiasi 50 0031

Depresiasi Aktiva Tetap

90


Depresiasi Aktiva Tetap


Laporan Laba Rugi Pendapatan disajikan dengan benar $ XXX Beban kekecilan sebesar $ (50) Laba Bersih kelebihan sebesar $ 50

Laporan Neraca Harta kelebihan sebesar $ 50

Kewajiban disajikan dengan benar $ XXX Ekuitas kelebihan sebesar $ 50 Total Kewajiban dan Ekuitas kelebihan sebesar $ 50

91

NetSolutionsNeraca Saldo Disesuaikan

31 Desember 2005

Kas 2 065 00Piutang Dagang 2 720 00Perlengkapan 760 00Asuransi Dibayar Dimuka 2 300 00Tanah 20 000 00Peralatan Kantor 1 800 00Akumulasi Depresiasi50 00Utang Dagang 900 00Utang Gaji 250 00Sewa Diterima Dimuka 240 00Modal Chris Clark 25 000 00Penarikan Chris Clark 4 000 00Pendapatan Jasa 16 840 00Pendapatan Sewa 120 00Beban Gaji 4 525 00Beban Sewa 1 600 00Beban Depresiasi 50 00

41

Berlanjut…

92

NetSolutionsNeraca Saldo Disesuaikan

31 Desember 2005

Beban Utilitas 985 00Beban Perlengkapan 2 040 00Beban Asuransi 100 00Beban Lain-Lain 455 00

43 400 00 43 400 00

42

93

Tujuh Langkah Dasar Siklus Akuntansi

1. Transaksi dianalisis dan dicatat dalam jurnal.

2. Transaksi diposting ke dalam buku besar.

3. Neraca saldo disiapkan, data penyesuaian disusun, dan sebuah kertas kerja diselesaikan.

4. Laporan keuangan disiapkan.

5. Ayat penyesuaian dijurnal dan diposting.

6. Ayat penutup dijurnal dan diposting.

7.Neraca saldo setelah penutupan (post-closing trial balance) disiapkan.

94

Kertas Kerja

Neraca Saldo

Akun Dr Cr Dr Cr Dr Cr

Penyesuaian NS Disesuaikan

Dibuat dari buku besar umum. Akun-akun dijabarkan dalam urutan berikut: harta, kewajiban, ekuitas, pendapatan, and beban.

Dibuat dari buku besar umum. Akun-akun dijabarkan dalam urutan berikut: harta, kewajiban, ekuitas, pendapatan, and beban.

Penyesuaian dimasukkan. Dua Kemungkinan:

1. Deferrals – Saldo yang ada berubah.2. Accruals – Informasi yang baru dimasukkan.

Penyesuaian dimasukkan. Dua Kemungkinan:

1. Deferrals – Saldo yang ada berubah.2. Accruals – Informasi yang baru dimasukkan.

Penyesuaian digabungkan dengan neraca saldo. Saldo akun sekarang telah disesuaikan.

Penyesuaian digabungkan dengan neraca saldo. Saldo akun sekarang telah disesuaikan.

95

Kas 2,065Piutang Dagang 2,220Perlengkapan 2,000Asuransi Dibayar Dimuka 2,400Tanah 20,000Peralatan Kantor 1,800Utang Dagang 900Sewa Diterima Dimuka 360Modal Chris Clark 25,000Penarikan Chris Clark 4,000Pendapatan Sewa 16,340Beban Gaji 4,275Beban Sewa 1,600Beban Utilitas 985Beban Perlengkapan 800Beban Lain-Lain 455

42,600 42,600

Nama Akun Debit Kredit Debit Kredit Debit Kredit

NS Neraca Saldo Penyesuaian Disesuaikan

NetSolutionsKertas Kerja

Per 31 December 2005

Neraca Saldo Belum Disesuaikan

Neraca Saldo Belum Disesuaikan

123456789

10111213141516171819202122

96

123456789

10111213141516171819202122

(a) 1,240

(a) 1,240

(a) Perlengkapan mempunyai saldo debit $2,000. Setelah dihitung ternyata yang tersisa hanya $760. Jadi, $1,240 telah habis digunakan.

(a) Perlengkapan mempunyai saldo debit $2,000. Setelah dihitung ternyata yang tersisa hanya $760. Jadi, $1,240 telah habis digunakan.

Kas 2,065Piutang Dagang 2,220Perlengkapan 2,000Asuransi Dibayar Dimuka 2,400Tanah 20,000Peralatan Kantor 1,800Utang Dagang 900Sewa Diterima Dimuka 360Modal Chris Clark 25,000Penarikan Chris Clark 4,000Pendapatan Sewa 16,340Beban Gaji 4,275Beban Sewa 1,600Beban Utilitas 985Beban Perlengkapan 800Beban Lain-Lain 455

42,600 42,600


Per 31 December 2005 NS Neraca Saldo Penyesuaian Disesuaikan


97

123456789

10111213141516171819202122

Kas 2,065Piutang Dagang 2,220Perlengkapan 2,000 (a) 1,240Asuransi Dibayar Dimuka 2,400Tanah 20,000Peralatan Kantor 1,800Utang Dagang 900Sewa Diterima Dimuka 360Modal Chris Clark 25,000Penarikan Chris Clark 4,000Pendapatan Sewa 16,340Beban Gaji 4,275Beban Sewa 1,600Beban Utilitas 985Beban Perlengkapan 800 (a) 1,240Beban Lain-Lain 455

42,600 42,600 Beban Asuransi (b) 100

Akun ditambahkan jika dibutuhkan.

(b) 100

(b) Asuransi dibayar Dimuka $2,400, untuk pembayaran premi selama 24 bulan mulai 1 Desember. Jadi, beban yang harus diakui bulan ini sebesar $100 ($2,400 ÷ 24).

(b) Asuransi dibayar Dimuka $2,400, untuk pembayaran premi selama 24 bulan mulai 1 Desember. Jadi, beban yang harus diakui bulan ini sebesar $100 ($2,400 ÷ 24).





98

123456789

10111213141516171819202122

Kas 2,065Piutang Dagang 2,220Perlengkapan 2,000 (a) 1,240Asuransi Dibayar Dimuka 2,400 (b) 100Tanah 20,000Peralatan Kantor 1,800Utang Dagang 900Sewa Diterima Dimuka 360Modal Chris Clark 25,000Penarikan Chris Clark 4,000Pendapatan Sewa 16,340Beban Gaji 4,275Beban Sewa 1,600Beban Utilitas 985Beban Perlengkapan 800 (a) 1,240Beban Lain-Lain 455

42,600 42,600

(c) 120

Pendapatan Sewa (c) 120

(c) Sewa Diterima Dimuka $360, yang diterima untuk 3 bulan sewa mulai 1 Desember. Jadi, rent revenue yang bisa diakui untuk Desember sebesar $120 ($360 ÷ 3).

(c) Sewa Diterima Dimuka $360, yang diterima untuk 3 bulan sewa mulai 1 Desember. Jadi, rent revenue yang bisa diakui untuk Desember sebesar $120 ($360 ÷ 3).

FOR RENTFOR RENT



Beban Asuransi (b) 100



99

123456789

10111213141516171819202122

Kas 2,065Piutang Dagang 2,220Perlengkapan 2,000 (a) 1,240Asuransi Dibayar Dimuka 2,400 (b) 100Tanah 20,000Peralatan Kantor 1,800Utang Dagang 900Sewa Diterima Dimuka 360 (c) 120Modal Chris Clark 25,000Penarikan Chris Clark 4,000Pendapatan Sewa 16,340Beban Gaji 4,275Beban Sewa 1,600Beban Utilitas 985Beban Perlengkapan 800 (a) 1,240Beban Lain-Lain 455

42,600 42,600 Beban Asuransi (b) 100 Pendapatan Sewa (c) 120 Utang Gaji (d) 250

(d) 250(d) Gaji yang masih harus

dibayar untuk bulan Desember sebesar $250.

(d) Gaji yang masih harus dibayar untuk bulan Desember sebesar $250.





100

123456789

10111213141516171819202122

(e) 500

(e) 500 (e) Imbalan yang diakui pada akhir Desember, tetapi belum dicatat sebesar $500.

(e) Imbalan yang diakui pada akhir Desember, tetapi belum dicatat sebesar $500.

Kas 2,065Piutang Dagang 2,220Perlengkapan 2,000 (a) 1,240Asuransi Dibayar Dimuka 2,400 (b) 100Tanah 20,000Peralatan Kantor 1,800Utang Dagang 900Sewa Diterima Dimuka 360 (c) 120Modal Chris Clark 25,000Penarikan Chris Clark 4,000Pendapatan Sewa 16,340Beban Gaji 4,275 (d) 250Beban Sewa 1,600Beban Utilitas 985Beban Perlengkapan 800 (a) 1,240Beban Lain-Lain 455

42,600 42,600





Beban Asuransi (b) 100 Pendapatan Sewa (c) 120 Utang Gaji (d) 250

101

123456789

10111213141516171819202122 Beban Depresiasi (f) 50

Akum depresiasi (f) 50

(f) Depresiasi peralatan kantor $50 untuk Desember.

(f) Depresiasi peralatan kantor $50 untuk Desember.





Kas 2,065Piutang Dagang 2,220 (e) 500Perlengkapan 2,000 (a) 1,240Asuransi Dibayar Dimuka 2,400 (b) 100Tanah 20,000Peralatan Kantor 1,800Utang Dagang 900Sewa Diterima Dimuka 360 (c) 120Modal Chris Clark 25,000Penarikan Chris Clark 4,000Pendapatan Sewa 16,340 (e) 500Beban Gaji 4,275 (d) 250Beban Sewa 1,600Beban Utilitas 985Beban Perlengkapan 800 (a) 1,240Beban Lain-Lain 455

42,600 42,600 Beban Asuransi (b) 100 Pendapatan Sewa (c) 120 Utang Gaji (d) 250

102

123456789

10111213141516171819202122232425

Beban Asuransi (b) 100 Pendapatan Sewa (c) 120 Utang Gaji (d) 250 Beban Depresiasi (f) 50 Akumulasi Depresiasi (f) 50

2,260 2,260Dijumlahkan

dan diberi garis

Dijumlahkan dan diberi

garis


42,600 42,600



103

2,0652,720

7602,300

20,0001,800

900240

25,0004,000

16,8404,5251,600

9852,040

455

123456789

10111213141516171819202122232425

Insurance Expense (b) 100 100 Rent Revenue (c) 120 120 Wages Payable (d) 250 250 Depreciation Expense (f) 50 50 Accum. Depreciation (f) 50 50

2,260 2,260 43,400 43,400

Kemudian, kolom Neraca Saldo dan kolom Penyesuaian digabung untuk menentukan jumlah yang tertera pada Neraca Saldo Disesuaikan.

Kemudian, kolom Neraca Saldo dan kolom Penyesuaian digabung untuk menentukan jumlah yang tertera pada Neraca Saldo Disesuaikan.



42,600 42,600


104

Saldo pendapatan dan beban dalam kolom Neraca Saldo Disesuaikan dipindahkan ke kolom Laporan Laba Rugi.

Saldo pendapatan dan beban dalam kolom Neraca Saldo Disesuaikan dipindahkan ke kolom Laporan Laba Rugi.

NS Disesuaikan

Akun Dr Cr Dr Cr Dr Cr

Laba Rugi Neraca

Kertas Kerja

Saldo harta, kewajiban, dan ekuitas dalam kolom Neraca Saldo Disesuaikan dipindahkan ke kolom Neraca.

Saldo harta, kewajiban, dan ekuitas dalam kolom Neraca Saldo Disesuaikan dipindahkan ke kolom Neraca.

105

Kas 2,065Piutang Dagang 2,720Perlengkapan 760Asuransi Dibayar Dimuka 2,300Tanah 20,000Peralatan Kantor 1,800Utang Dagang 900Sewa Diterima Dimuka 240Modal Chris Clark 25,000Penarikan Chris Clark 4,000Pendapatan Jasa 16,840Beban Gaji 4,525Beban Sewa 1,600Beban Utilitas 985Beban Perlengkapan 2,040Beban Lain-Lain 455

123456789

10111213141516171819202122232425

Beban Asuransi 100 Pendapatan Sewa 120 Utang Gaji 250 Beban Depresiasi 50 Akum. Depresiasi 50

43,400 43,400



106

Kas 2,065 2,065Piutang Dagang 2,720 2,720Perlengkapan 760 760Asuransi Dibayar Dimuka 2,300 2,300Tanah 20,000 20,000Peralatan Kantor 1,800 1,800Utang Dagang 900 900Sewa Diterima Dimuka 240 240Modal Chris Clark 25,000 25,000Penarikan Chris Clark 4,000 4,000Pendapatan Jasa 16,840 16,840Beban Gaji 4,525 4,525Beban Sewa 1,600 1,600Beban Utilitas 985 985Beban Perlengkapan 2,040 2,040Beban Lain-Lain 455 455

123456789

10111213141516171819202122232425

Beban Asuransi 100 100 Pendapatan Sewa 120 120 Utang Gaji 250 250 Beban Depresiasi 50 50 Akum. Depresiasi 50 50

43,400 43,400 9,755 16,960 33,645 26,440

Keempat kolom ini dijumlahkanKeempat kolom ini dijumlahkan



107

9,755 16,960 33,645 26,4407,205 7,205

16,960 16,960 33,645 33,645

Laba Rugi Neraca

Laba Bersih Laba Bersih

Perbedaan antara total kolom Laba Rugi atau total kolom Neraca merupakan laba

bersih (rugi bersih) untuk periode tersebut.

Perbedaan antara total kolom Laba Rugi atau total kolom Neraca merupakan laba

bersih (rugi bersih) untuk periode tersebut.

108

NetSolutionsLaporan Laba Rugi

Per 31 Desember 2005

Pendapatan Jasa $16,840Pendapatan Sewa 120

Total pendapatan $16,960Beban:

Beban Gaji $ 4,525Beban Perlengkapan 2,040Beban Sewa 1,600Beban Utilitas 985Beban Asuransi 100Beban Depresiasi50Beban Lain-Lain 455

Total Beban 9,755Laba Bersih $ 7,205

Semua angka pada laporan laba rugi diambil dari kolom laba rugi pada kertas kerja.

109

NetSolutionsLaporan Perubahan Modal

Per 31 Desember 2005

Modal Chris Clark 1 November 2005 $ 0Investasi pada 1 November 2005 $25,000Laba Bersih untuk November dan Desember 7,205

$32,205Dikurangi penarikan 4,000Kenaikan ekuitas 28,205Modal Chris Clark 31 Desember 2005 $28,205

Bisa dari Laporan laba rugi maupun

kertas kerja.

110

NetSolutionsNeraca

31 Desember 2005 Harta KewajibanHarta Lancar: Kewajiban lancar:

Kas $ 2,065 Utang Dagang $900Piutang Dagang 2,720 Utang Gaji 250Perlengkapan 760 Sewa terima Dimuka 240Asuransi Dibayar Dimuka 2,300 Total kewajiban$ 1,390 Total harta lancar $ 7,845

Harta Tetap:Tanah $20,000Peralat. Kantr $1,800Dikurangi Akum

depresiasi 50 1,750 Ekuitas Total harta Modal Chris Clark 28,205

tetap 21,750 Total kewajiban dan

Total harta $29,595 ekuitas$29,595

Harta KewajibanHarta Lancar: Kewajiban lancar:

Kas $ 2,065 Utang Dagang $900Piutang Dagang 2,720 Utang Gaji 250Perlengkapan 760 Sewa terima Dimuka 240Asuransi Dibayar Dimuka 2,300 Total kewajiban$ 1,390 Total harta lancar $ 7,845

Harta Tetap:Tanah $20,000Peralat. Kantr $1,800Dikurangi Akum

depresiasi 50 1,750 Ekuitas Total harta Modal Chris Clark 28,205

tetap 21,750 Total kewajiban dan

Total harta $29,595 ekuitas$29,595

Dari Laporan Perubahan

Modal

Dari Laporan Perubahan

Modal

111

Ayat penyesuaian dicatat dalam jurnal pada akhir

peride akuntansi.

Ayat penyesuaian dicatat dalam jurnal pada akhir

peride akuntansi.

Ayat Penyesuaian dan Penutupan

Jika kertas kerja telah dibuat, data untuk ayat jurnal

penyesuaian ini berada pada kolom Penyesuaian.

Jika kertas kerja telah dibuat, data untuk ayat jurnal

penyesuaian ini berada pada kolom Penyesuaian.

112

Proses Penutupan

Bal. 4,525

Bal. 1,600

Bal. 50

Bal. 985

Bal. 2,040

Bal. 120

Bal. 25,000

Bal. 4,000

Note: Saldo yang tertera adalah saldo setelah disesuaikan

sebelum penutupan. Berikut bagaimana proses

penutupan dilakukan.

Note: Saldo yang tertera adalah saldo setelah disesuaikan

sebelum penutupan. Berikut bagaimana proses

penutupan dilakukan.

Beban Gaji

Beban Sewa

Beban Depresiasi

Beban Utilitas

Beban Perlengkapan

Beban Asuransi

Bal. 100

Beban Lain-Lain

Bal. 455

Modal Chris Clark

Penarikan Chris Clark

Ikhtisar Laba Rugi

Pendapatan Jasa

Bal. 16,840

Pendapatan Sewa

113

Proses Penutupan

Bal. 4,525

Bal. 1,600

Bal. 50

Bal. 985

Bal. 2,040

Bal. 120

Bal. 25,000

Bal. 4,000

Debit setiap jumlah saldo akun

pendapatan, dan kredit ikhtisar laba

rugi untuk total pedapatan.

Debit setiap jumlah saldo akun

pendapatan, dan kredit ikhtisar laba

rugi untuk total pedapatan.

16,840

120

16,960

Beban Gaji

Beban Sewa

Beban Depresiasi

Beban Utilitas

Beban Perlengkapan

Beban Asuransi

Bal. 100

Beban Lain-Lain

Bal. 455

Modal Chris Clark


Ikhtisar Laba Rugi

Pendapatan Jasa

Bal. 16,840

Pendapatan Sewa

114

Proses Penutupan

Bal. 25,000

Bal. 4,000

Debit ikhtisar laba rugi untuk total beban dan kredit setiap saldo akun

beban.

Debit ikhtisar laba rugi untuk total beban dan kredit setiap saldo akun

beban.

Bal. 120

16,840

120

16,9609,775

455

100

2,040

985

50

1,600

4,525Bal. 4,525

Bal. 1,600

Bal. 50

Bal. 985

Bal. 2,040

Beban Gaji

Beban Sewa

Beban Depresiasi

Beban Utilitas

Beban Perlengkapan

Beban Asuransi

Bal. 100

Beban Lain-Lain

Bal. 455

Modal Chris Clark


Ikhtisar Laba Rugi

Pendapatan Jasa

Bal. 16,840

Pendapatan Sewa

115

Proses Penutupan

Bal. 4,525

Bal. 1,600

Bal. 50

Bal. 985

Bal. 2,040

Bal. 25,000

Bal. 4,000

Debit ikhtisar laba rugi sebesar

saldonya (dalam kasus ini, laba

bersih) dan kredit akun modal.

Debit ikhtisar laba rugi sebesar

saldonya (dalam kasus ini, laba

bersih) dan kredit akun modal.

Bal. 120

16,840

120

16,9609,775

455

100

2,040

985

50

1,600

4,525

7,205

7,205

Beban Gaji

Beban Sewa

Beban Depresiasi

Beban Utilitas

Beban Perlengkapan

Beban Asuransi

Bal. 100

Beban Lain-Lain

Bal. 455

Modal Chris Clark


Ikhtisar Laba Rugi

Pendapatan Jasa

Bal. 16,840

Pendapatan Sewa

116

Proses Penutupan

Beban Gaji

Bal. 4,525

Beban Sewa

Bal. 1,600

Beban Depresiasi

Bal. 50

Beban Utilitas

Bal. 985

Beban Perlengkapan

Bal. 2,040

Beban Asuransi

Bal. 100

Beban Lain-Lain

Bal. 455

Modal Chris Clark

Bal. 25,000


Bal. 4,000

Ikhtisar Laba Rugi

Debit akun modal untuk saldo akun penarikan, dan

kredit akun penarikan sebesar jumlah yang sama.

Debit akun modal untuk saldo akun penarikan, dan

kredit akun penarikan sebesar jumlah yang sama.

Pendapatan Jasa

Bal. 16,840

Pendapatan Sewa

Bal. 120

16,840

120

16,9609,775

455

100

2,040

985

50

1,600

4,525

7,205

7,205

4,000

4,000

117

Bal. 4,525

Bal. 1,600

Bal. 50

Bal. 985

Bal. 2,040

Bal. 25,000

Bal. 4,000

Bal. 120

16,480

120

16,9609,775

445

100

2,040

985

50

1,600

4,525

7,205

7,205

4,000

4,000

Tutup Pendapatan

Tutup Beban

Tutup Ikhtisar Laba Rugi

Tutup Penarikan

16,840

120

16,960

4,525

1,600

50

985

2,040

100

455

9,775

7,205

7,205

4,000

4,000

Proses Penutupan

Beban Gaji

Beban Sewa

Beban Depresiasi

Beban Utilitas

Beban Perlengkapan

Beban Asuransi

Bal. 100

Beban Lain-Lain

Bal. 455

Modal Chris Clark


Ikhtisar Laba Rugi

Pendapatan Jasa

Bal. 16,840

Pendapatan Sewa

118

NetSolutionsNeraca Saldo Setelah Penutupan

31 December 2005Kas 2 065 00Piutang Dagang 2 720 00Perlengkapan 760 00Asuransi Dibayar Dimuka 2 300 00Tanah 20 000 00Peralatan Kantor 1 800 00Akumulasi Depresiasi 50 00Utang Dagang 900 00Utang Gaji 250 00Sewa Diterima Dimuka 240 00Modal Chris Clark 28 205 00

29 645 00 29 645 00

Neraca Saldo Setelah Penutupan

Setelah jurnal penutupan

diposting, semua akun temporer

mempunyai saldo nol.

Setelah jurnal penutupan

diposting, semua akun temporer

mempunyai saldo nol.

119

Analisis Keuangan NetSolutions

Kedua rasio ini menunjukkan NetSolutions

dapat membayar utang lancarnya.

Kedua rasio ini menunjukkan NetSolutions

dapat membayar utang lancarnya.

NetSolutions dapat menggunakan rasio lancar

untuk dibandingkan dengan perusahaan lain dan rerata

industri.

NetSolutions dapat menggunakan rasio lancar

untuk dibandingkan dengan perusahaan lain dan rerata

industri.

Modal Kerja = Harta Lancar - Kewajiban Lancar= $7.845 - $1.390= $6.455

Rasio Lancar = Harta Lancar ÷ Kewajiban Lancar= $7.845 ÷ $1.390= 5,6

120

Summary

1. Tujuh langkah dasar siklus akuntansi• Transaksi dianalisis dan dicatat dalam jurnal.• Transaksi diposting ke dalam ledger.• Sebuah neraca saldo disiapkan, data penyesuaian disusun,

dan sebuah kerta kerja (pilihan) diselesaikan.• Laporan keuangan disiapkan.• Ayat penyesuaian dijurnal dan diposting.• Ayat penutup dijurnal dan diposting.• Sebuah neraca saldo setelah penutupan (post-closing trial

balance) disiapkan.2. Rasio keuangan modal kerja dan rasio lancar untuk menilai

kemampuan perusahaan membayar utang lancarnya.

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Agenda

Framework1

Laporan Keuangan2Analisis Akuntansi3

Analisis Keuangan4

5 Analisis Industri

Kelemahan ALK6

123

Financial Statement Analysis = analisis yang dilakukan guna menguji keterkaitan angka-angka akuntansi dan trend angka tersebut dalam periode waktu tertentu.

Financial Statement Analysis = analisis yang dilakukan guna menguji keterkaitan angka-angka akuntansi dan trend angka tersebut dalam periode waktu tertentu.

Mengapa dilakukan?1. Menilai kondisi keuangan dan hasil usaha perusahaan

masa lalu, masa sekarang, dan prediksi yang akan datang

2. Menilai kekuatan dan kelemahan keuangan perusahaan

Analisis Laporan Keuangan

124

ProspectiveAnalysis

AccountingAnalysis

BusinessEnvironment &

Strategy Analysis

IndustryAnalysis

StrategyAnalysis

FinancialAnalysis

Analysisof Sources&Uses of

FundsProfitability

Analysis

RiskAnalysis

Cost of Capital Estimate Intrinsic Value

Framework Financial Statement Analysis

125

FRAMEWORK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Menilai lingkungan bisnis Membaca dan mempelajari laporan keuangan

& footnotes Menilai Kualitas Laba Analisis laporan keuangan Memprediksi laba atau cash flow masa

mendatang

126

Menilai Lingkungan Bisnis

Apa jenis usahanya? Strategi apa yg digunakan perusahan untuk

menghasilkan laba? Perusahaan tersebut berada dalam industri apa? Siapa “pemain” utama usaha tersebut? Siap

pesaingnya? Bagaimana hubungan antara perusahaan dengan

konsumen dan supplier? Bagaimana pengaruh perubahan ekonomi terhadap

penjualan dan laba perusahaan?

127

Analisis Industri

• Analisis potensi laba berdasarkan kondisi industri,• Setiap industri memiliki profitabilitas yang berbeda

tergantung dari keunggulan yang dimilikinya• Kompetisi industri dengan industri lainnya akan

mempengaruhi profitabiltas industri.• Kompetisi dalam industri akan mempengaruhi profitabilitas

masing-masing perusahaan dalam industri• Struktur pasar dalam suatu industri menentukan apakah

perusahaan dalam industri tersebut dapat memperoleh laba yang abnormal

• Kondisi perekonomian mempengaruhi profitabilitas industri dan perusahaan

Faktor yang Menentukan Profitabilitas

INDUSTRY PROFITABILITY

Rivalry Among Existing Firm

• Industry growth• Concentration• Differentiation• Switching Cost• Fixed variable cost• Excess Capacity• Exit barriers

Threat of New Entrance

• Scale of economies• Distribution access• Relationships• Legal barriers

Threat of Substitutes

Product• Relative Price and

performance• Buyers willingness to

switch

Bargaining power of Buyers

• Switching costs• Differentiation• Importance of product

for cost and quality• Number of buyers• Volume per buyer

Bargaining power of Suppliers

• Switching costs• Differentiation• Importance of product

for cost and quality• Number of buyers• Volume per buyer

129

Membaca & Mempelajari Laporan Keuangan dan Notes

Baca audit report Identifikasi transaksi penting:

– Akusisi utama, penghentian segment bisnis, tuntutan yang belum terselessaikan, penghapusan piutang dan persediaan

Baca laporan keuangan dan footnotenya

130

Menilai Kualitas Laba

Kinerja operasional dinyatakan terlalu tinggi? Potensi melakukan earning management Adanya cadangan yang tersembunyi Pendanaan dengan Off-balance Sheet Kualitas Laba dan keterbatasan laporan

keuangan

131

Analisis Akuntansi

· Analisis akuntansi perlu dilakukan sebelum melakukan analisis rasio karena :· Terdapat distorsi sehingga penyesuaian

dilakukan agar laporan keuangan mencerminkan keadaan ekonomi yang sebenarnya.

· Disesuaikan dengan tujuan khusus analisis laporan keuangan.

· Laporan keuangan disusun untuk tujuan umum, sehingga jika ada tujuan khusus dalam melakukan analisis maka perlu dilakukan penyesuaian

132

Analisis AkuntansiSumber Distorsi

· Accounting Standards · Proses penyusunan standar dipengaruhi oleh unsur

polik (tarik menarik kepentingan)· Asumsi dalam prinsip akuntansi· Konservatism

· Estimation Errors – estimasi harus dilakukan dalam akuntansi berbasir akrual, padahal estimasi sangat subyektif

· Reliability vs Relevance – penekanan pada satu aspek dapat mengorbankan aspek yang lain.

· Earnings Management – window dressing laporan keuangan untuk tujuan khusus perusahaan atau manajemen.

Window Dressing

Window Dressing adalah praktik untuk menggunakan celah-celah akuntansi untuk tujuan tertentu.

Window Dressing sering juga disebut sebagai praktik earning management.

Tujuan Window Dressing dapat dibedakan menjadi dua yaitu: Efisiensi Opportunistik

133

134

1. Borrowing cost effects Improved credit rating Lower borrowing costs Less stringent financial covenants

2. Bonus plan effects Increased profit-based bonuses

3. Political cost effects Decreased regulations Avoidance of higher taxes

MOORE STEPHENS

Motivasi

135

3. POLA DAN TEKNIK EARNINGS MANAGEMENT

3.1. Pola earnings management Taking a bath atau big bath Income minimization Income smoothing Cookie jar reserve Abuse materiality Revenue recognition

3.2. Teknik earnings management Menurut Center for Financial Research & Analysis (CFRA) terdapat 30

teknik earning managements (shenanigans) yang selanjutnya terbagi tujuh kategori

MOORE STEPHENS

136

Shenanigan No. 1 :

Recording Revenue Too Soon or of Questionable Quality Recording revenue when future services remain to be provided Recording revenue before shipment or before the customer’s

unconditional acceptance Recording revenue even though the customer is not obligated to

pay Selling to an affiliated party Giving the customer something of value as a quid pro quo Grossing

up revenue

MOORE STEPHENS

137

Shenanigan No. 2 : Recording Bogus Revenue

Recording sales that lack economic substance Recording cash received in lending transactions as revenue Recording investment income as revenue Recording as revenue supplier rebates tied to future re quired purchases Releasing revenue that was improperly held back before a merger

MOORE STEPHENS

Shenanigan No. 3 : Boosting Income with One-Time Gains

Boosting profits by selling undervalued assets Including investment income or gains as part of revenue Reporting investment income or gains as a reduction in operating

expenses Creating income by reclassification of balance sheet accounts

138

Shenanigan No. 4 : Shifting Current Expenses to a Later or Earlier Period

Capitalizing normal operating costs, particularly if recently changed from expensing

Changing accounting policies and shifting current expenses to an earlier period

Amortizing costs too slowly Failing to write down or write off impaired assets Reducing asset reserves

139

Shenanigan No. 5 : Failing to Record or improperly Reducing Liabilities • Failing to record expenses and related liabilities when future obligations

remain • Reducing liabilities by changing accounting assumptions• Releasing questionable reserves into income• Creating sham rebates• Recording revenue when cash is received, even though future obligations

remain

140

Shenanigan No. 6 :

Shifting Current Revenue to a Later Period • Creating reserves and releasing them into income in a later period• Improperly holding back revenue just before an acquisition closes

Shenanigan No. 7 :

Shifting Future Expenses to the. Current Period as a Special Charge

Improperly inflating amount included in a special charge Improperly writing off in-process R&D costs from an acquisition

141

Analisis Keuangan / Financial Analysis

Analisis Profitabilitas - Evaluasi pengembalian investasi

Analisis Risiko ----- Evaluasi risiko dan kemampuan membayar

Analisis Arus kas -- Evaluasi sumber dan penggunaan dana

Alat

AnalisisRasio

Analisis Arus Kas

Proses untuk mengevaluasi posisi keuangan dan kinerja dengan

menggunakan laporan keuangan

ALAT UTAMA DAN SUMBER DATA

• Alat Utama– Laporan Keuangan– Perbandingan rasio keuangan masa skrg dengan rasio

masa lalu atau dengan perusahaan dalam industri yang sama

• Sumber Data:– Laporan Tahunan (annual reports)– Publikasi data keuangan (ICMD dll)– Publikasi data perusahaan– Websiter– Informasi analis– Data makro

Analisis Industri

Kenali risiko bisnis dalam industri tersebut (iklim, kondisi ekonomi, kurs, demografi, teknologi)

Pahami perlakuan akuntansi khusus untuk industri tersebut – bank, hutan, asuransi

Fokuskan pada akun-akun utama:

Perlakuan akuntansi khusus

Potensi earning management pada akun tersebut

Komponen analisis untuk melihat kelayakan kebijakan umum manajemen.

144

JENIS ANALISIS

• Analisis Horisontal

• Analisis Vertikal

• Analisis Common Size

• Analisis Ratio

• Analisis Du-Pont

145

• Analisis yang membandingkan suatu pos dalam suatu laporan keuangan dengan pos yang sama tapi periodenya berbeda

• Analisis horisontal dalam jangka panjang akan membentuk analisis tren• Dalam analisis horisontal harus memperhatikan kondisi perekonomian

yang terjadi pada tahun analisis tersebut dilakukan• Digunakan untuk mengevaluasi pola perkembangan (trend) akun laporan

keuangan dalam beberapa periode akuntansi.• Dilakukan dengan melihat perubahannya dari satu periode dengan periode

sebelumnya baik untuk Neraca maupun Laba Rugi.• Perubahan tersebut dapat dinyatakan dalam nilai atau dinyatakan dalam %• Dengan melihat % perubahan maka dapat dilihat bagaimana trend

perubahan dari tahun ke tahun

ANALISIS HORISONTAL

146

Analisis Horizontal

Analisis Horizontal19X3 19X2 19X1 19X3-19X2 19X2-19XI 19X3-19X2 19X2-19X1

AKTIVAKas 69.0 80.5 80.5 (11.5) 0.0 (14.3) 0.0Piutang dag ang 46.0 34.5 23.0 11.5 11.5 33.3 50.0S urat-s urat be rharg a 46.0 34.5 11.5 11.5 23.0 33.3 200.0Pe rs e dian 115.0 103.5 115.0 11.5 (11.5) 11.1 (10.0)

Jumlah 276.0 253.0 230.0 23.0 23.0 9.1 10.0Aktiva te tap (ne t) 230.0 207.0 195.5 23.0 11.5 11.1 5.9

JUMLAH AKTIVA 506.0 460.0 425.5 46.0 34.5 10.0 8.1

KEWAJIBAN DAN EKUITASKEWAJIBAN:Hutang Lanc ar 127.4 115.0 119.6 12.4 (4.6) 10.8 (3.8)Hutang Jk. Panjang 184.0 172.5 161.0 11.5 11.5 6.7 7.1

Jumlah 311 .4 287.5 280.6 23.9 6.9 8.3 2.5

EKUITAS :Mo dal S aham (207 lbr) 103.5 103.5 103.5 0.0 0.0 0.0 0.0S aldo Laba 91.1 69.0 41.4 22.1 27.6 32.0 66.7

Jumlah 194.6 172.5 144.9 22.1 27.6 12.8 19.0JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS506.0 460.0 425.5 46.0 34.5 10.0 8.1

Analisis Horizontal KENAIKAN % KENAIKAN (PENURUNAN) (PENURUNAN)

1 9 X3 1 9 X2 1 9 X1 1 9 X3 -1 9X21 9 X2 -1 9X11 9 X3 -1 9X21 9 X2 -1 9X1

Pe njua la n 3 0 0 .0 3 0 3 .0 1 9 0 .0 (3 .0 ) 11 3 .0 (1 .0 ) 5 9 .5Pe njua la n re tur (4 6 .0 ) (1 8 .4 ) (6 .9 ) (2 7 .6 ) (11 .5 ) 1 5 0 .0 1 6 6 .7Pe njua la n be rs ih 2 5 4 .0 2 8 4 .6 1 8 3 .1 (3 0 .6 ) 1 0 1 .5 (1 0 .8 ) 5 5 .4Ha rg a po ko k pe njua la n (1 8 5 .0 ) (1 8 8 .0 ) (1 3 2 .5 ) 3 .0 (5 5 .5 ) (1 .6 ) 4 1 .9La ba ko to r 6 9 .0 9 6 .6 5 0 .6 (2 7 .6 ) 4 6 .0 (2 8 .6 ) 9 0 .9

Bia ya us a ha : Umum dan a dminis tra s i (9 .2 ) (1 6 .1 ) (9 .2 ) 6 .9 (6 .9 ) (4 2 .9 ) 7 5 .0 Pe ma s a ra n (2 5 .3 ) (2 9 .9 ) (1 8 .4 ) 4 .6 (11 .5 ) (1 5 .4 ) 6 2 .5

Jumla h (3 4 .5 ) (4 6 .0 ) (2 7 .6 ) 11 .5 (1 8 .4 ) (2 5 .0 ) 6 6 .7

La ba Us a ha 3 4 .5 5 0 .6 2 3 .0 (1 6 .1 ) 2 7 .6 (3 1 .8 ) 1 2 0 .0Pe nda pa ta n (bia ya ) la in-la in: Pe nda pata n la in-la in 6 .9 0 .0 2 .3 6 .9 (2 .3 ) N/A (1 0 0 .0 ) Bia ya bunga (4 .6 ) (4 .6 ) (2 .3 ) 0 .0 (2 .3 ) 0 .0 1 0 0 .0

Jumla h 2 .3 (4 .6 ) 0 .0 6 .9 (4 .6 ) (1 5 0 .0 ) N/A

La ba s e be lum pa ja k 3 6 .8 4 6 .0 2 3 .0 (9 .2 ) 2 3 .0 (2 0 .0 ) 1 0 0 .0Ta ks ira n pa ja k pe ng ha s ila n (3 5%) (1 2 .9 ) (1 6 .1 ) (8 .1 ) 3 .2 (8 .0 ) (1 9 .9 ) 9 8 .8La ba be rs ih 2 3 .9 2 9 .9 1 4 .9 (6 .0 ) 1 5 .0 (2 0 .1 ) 1 0 0 .7

149

• Analisis yang membandingkan suatu pos dalam suatu laporan keuangan dengan pos yang lain yang dijadikan tolok ukur

• Untuk laporan laba rugi menggunakan penjualan bersih sebagai tolok ukur, untuk laporan neraca menggunakan total asset sebagai tolok ukur

ANALISIS VERTIKAL

150

ANALISIS COMMON SIZE :

• Laporan keuangan distandarkan dengan menggunakan ukuran pembagi tertentu (Total Aktiva atau penjualan)

• Semua jumlah dinyatan dengan prosentase dari ukuran pembagi tersebut.

• Analisis vertikal, dalam prosentase, yang membandingkan suatu perusahaan dengan perusahaan lain yang sejenis atau dengan angka rata-rata industrinya

151

Analysis Preview

Balance Sheet Fiscal year end 20X5______20X4

Assets

Cash & cash equivalentsAccounts receivableInventoriesDeferred income taxesOther current assets

Total current assetsGross fixed assets Accumulated depreciation

Net gross fixed assets Other

long term assets

Total assets

0.29% 5.61% 5.42% 0.84% 0.40%

0.37% 6.20% 5.84% 0.97% 0.36%

13.74%12.56%25.05%

6.98%23.79%

7.46%

16.32% 18.06%

71.12% 68.20%

100.00% 100.00%

152

Fees earned $187,500 100.0% $150,000100.0%

Operating expenses:Wages expense $60,000 32,0% $45,000

30.0%Rent expense 15,000 8,0% 12,000

8.0%Utilities expense 12,500 6,7% 9,000

6.0%Supplies expense 2,700 1,4% 3,000

2.0%Miscellaneous exp. 2,300 1,2% 1,800

1.2%Total operating expenses $92,500 49,3% $70,800

47.2%Net income $95,000 50,7% $79,200

52.8%

2006 2005 Amount Percent Amount Percent

J. Holmes, Attorney-at-LawIncome Statements

For the Years Ended December 31, 2005 and 2006

Analisis Rasio

Analisa yang dilakukan dengan membandingkan antara satu angka / pos dalam laporan

keuangan dengan pos lain dalam laporan keuangan sehingga memiliki makna atau arti.

154

Tujuan Analisis Rasio

• Ratio Analysis: Anlisis laporan keuangan perusahaan dengan cara membandingkan ratio dan membandingkannya dengan trend dan rata-rata industri.

• Tujuan Analisis Ratio :– Menstandarkan informasi keuangan untuk tujuan perbandingan– Evaluasi hasil usaha dan risiko usaha– Membandingkan kinerja sekarang dengan tahun sebelumnya– Membandingkan kinerja perusahaan dgn perusahaan lain atau

standard industri

155

Logika dibalik Ratio Analysis

• Perusahaan memiliki sumber ekonomi• Perusahaan mengubah sumber ekonomi menjadi laba melalui

– Produksi barang/penyediaan jada– Penjualan barang/pemberian jasa

• Ratios– Mengukur hubungan antara sumber ekonomi dengan aliran keuangan– Menunjukkan cara-cara yang digunakan perusahaan jika dibandingkan

dengan cara yang digunakan• Tahun sebelumnya• Perusahaan lain• Industri• Semua Perusahaan

Jenis Analisis Rasio

• Analisis likuiditas • Analisis aktivitas / pemanfaatan aktiva• Analisis tingkat hutang (leverage / solvabilitas)• Analisis profitabilitas / rentabilitas• Dupont• Analisis pasar

Analisis Likuiditas

• Melihat kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek

• Kreditor memperhatikan hal ini karena terkait dengan kembali tidaknya utang yang diberikan.

• Jika suatu entitas tidak mampu memenuhi kewajiban jangka pendek maka secara alamiah tidak akan mampu memenuhi kewajiban jangka panjangnya

Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas berfokus pada hubungan antara aktiva lancar dengan utang lancar.

Dua aktiva yang sangat mempengaruhi likuiditas dan profitabiltas adalah piutang dan persediaan.

Net Working capitalNet Working Capital Current Assets - Current Liabilities=

Angka ini mengindikasikan kemampuan perusahaan dalam memenuhi utang jangka pendek. Nilai yang tinggi mengindikasikan kemamapuan likuiditas yang tinggi. Perbandingan dilakukan dengan

kondisi tahun sebelumnya dan kebutuhan perusahaan ataupun skala perusahaan

Jika Net working capital terlalu tinggi (overliquid) maka tingkat profitabilitas relatif rendah, sehingga nilai bagus adalah yang cukup.

Current Ratio

Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban yang akan jatuh tempo. Nilai yang tinggi

mengindikasikan likuiditas yang baik, namun jika terlalu tinggi dapat juga merupakan indikasi kekurangmampuan perusahaan

dalam memanfaatkan aktiva perusahaan

CurrentRatio

Current Assets Current Liabilities

=

Quick Ratio (Acid Test)

Quick assets adalah Cash,Accounts Receivable, and

Notes Receivable.

Quick Assets Current Liabilities

=QuickRatio

• Rasio ini mengevaluasi posisi likuiditas perusahaan dalam jangka pendek

• Rasio ini mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban yang segera jatuh tempo

Quick Ratio (Acid Test)

Rasio ini mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban yang segera jatuh

tempo

Quick Assets Current Liabilities

=QuickRatio

$50,000 $39,000

= 1.28 : 1=QuickRatio

Cash Ratio

CashRatio

Cash + Cash EquivalentsCurrent Liabilities

=

Rasio ini mengukur ketersediaan kasUntuk membayar utang yang akan jatuh tempo

Nilai yang besar berarti kemampuan membayar utang tinggi, namun terlalu

besar berarti terjadi idle cash

Cash Ratio

CashRatio

Cash + Cash EquivalentsCurrent Liabilities

=

= 0.769 : 1CashRatio

$30,000$39,000

=

Rasio Aktivitas

Rasio aktivitas melihat seberapa efektif dan efisien perusahaan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Rasio ini berfokus pada perputaran aktiva yang digunakan untuk

menghasilkan pendapatan. Semakin cepat perputaran maka akan semakin tinggi penjualan

Secara alami perputaran berbanding terbalik dengan profitabilitas. Perusahaan yang memiliki perputaran tinggi

cenderung memiliki profit margin yang rendah.

Receivable Turnover

Net Credit Sales Average Net Trade Receivables

Receivable Turnover

=

• Rasio ini mengukur berapa cepat perusahaan mampu menagih accounts receivable piutangnya dalam satu periode.

• Semakin tinggi perputaran A/R akan diperoleh nilai penjualan yang tinggi. Perusahaan dengan turnover yang rendah cenderung memiliki profitabilitas yang tinggi dan sebaliknya

Average Age of Receivables

Days in Year Receivable Turnover

Average Age of Receivables

=

1. Rasio ini mengukur jumlah hari untuk melakukan penagihan piutang

2. Rasio ini dibandingkan dengan jangka waktu kredit yang diberikan. Perusahaan yang memiliki penagihan yang bagus memiliki rasio ini lebih kecil dari jangka waktu kreditnya.

Inventory Turnover

Cost of Goods Sold Average Inventory

Inventory Turnover

=

• Rasio ini mengukur tingkat perputaran persediaan perusahaan. Penurunan tingkat perputaran persediaan mengisyaratkan penjualan persediaan yang semakin lambat.

• Inventory turnover yang tinggi menunjukkan tingkat penjualan yang tinggi. Perusahaan dengan inventory turnover yang tinggi cnederung memiliki profitabilitas yang rendah dan sebaliknya

Average Days’ Supply in Inventory

Days in YearInventory Turnover

Average Days’ Supply in Inventory

=

• Rasio ini mengukur jumlah perputaran persediaan dalam satu periode

• Peningkatan Rasio ini mengindikasikan makin tambahnya umur persediaan.

Fixed Asset Turnover Ratio

FixedAsset

Turnover

Net Sales RevenueAverage Net Fixed Assets

=

• Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan menciptakan penjualan dari investasi aktiva tetap yang dimilikinya.

• Semakin besar rasio ini menunjukkan perusahaan sangat efisien memanfaatkan aktiva tetap yang dimilikinya sedangkan nilai yang kecil mengindikasikan perusahaan kurang mampu memanfaatkan aktiva tetapnya.

Total Asset Turnover Ratio

TotalAsset

Turnover

Net Sales RevenueAverage Total Assets

=

• Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan menciptakan penjualan dari total investasi yang dimilikinya.

• Semakin besar rasio ini mengindikasikan bahwa aktiva yang dimiliki dapat optimal dimanfaatkan untuk menciptakan penjualan

• Jumlah hari yang dibutuhkan untuk melakukan pembelian dan realisasi kas dari penjualan.

Operating Cycle

Siklus usaha

Average collection period +Average age of inventory

=

Waktu yang digunakan untuk melakukan konversi kas

Cash Conversion Cycle

Cash Conversion Cycle

Operating cycle -Payables defferal period

=

Kebutuhan modal kerja yang diperlukan pada level produksi dan biaya produksi

yang ada.

Kebutuhan Working capital

Working capitalYang dibutuhkan

jumlah unit produksi per hari xBiaya produksi per unit x

Cash conversion cycle

=

Rasio Solvabilitas / Leverage

Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya baik pokok maupun bunganya

Times Interest Earned

Net Interest Income Tax Income Expense Expense Interest Expense

Times Interest Earned =

+ +

• Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban membayar bunga.

• Semakin tinggi rasio ini berarti kemampuan membayar bunga dari laba yang dimiliki semakin tinggi.

Cash Coverage

CashCoverage

Cash Flow from Operating ActivitiesBefore Interest and Taxes

Interest Paid

=

• Rasio ini membandingkan kas yang dihasilkan dari kegiatan operasi dan penggunaan kas untuk membayar utang dalam satu periode.

• Nilai yang besar menunjukkan perusahaan memiliki dana dari kegiatan operasi yang cukup besar untuk dapat memenuhi kewajiban membayar bunga

Debt/Equity Ratio

Total LiabilitiesOwners’ Equity

Debt/Equity Ratio

=

• Rasio ini mengukur jumlah utang untuk setiap dolar dana yang diinvestasikan oleh pemilik

• Nilai rasio lebih dari satu menunjukkan jumlah utang yang lebih besar dibandingkan dengan ekuitas sehingga resikonya besar.

• Mengukur berapa prosen aset didanai dengan utang.

Debt Ratio

Total LiabilitiesTotal Asset

Debt Ratio =

$72,000$350,000

= 0,2057Debt Ratio =

Seberapa prosen aktiva perusahaan didanai dengan utang.

Rasio profitabilitas

Merupakan ukuran utama kinerja dan kesuksesan sebuah perusahaan secara keseluruhan. Rasio

ini mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba

Return on Owners’ Investment

Income Average Owners’ Equity

Return on Owners’Investment

=

• Ukuran ini menunjukkan kemampuan perusahaan memanfaatkan dana yang diinvestasikan pemilik untuk menghasilkan laba

• Semakin besar ROE maka return yang diperoleh untuk setiap Rp yang ditanamkan oleh pemegang saham semakin tinggi. ROE sering digunakan sebagai kriteria evaluasi suatu investasi dalam saham.

Return on Total Investment

Return on TotalInvestment

Income + Interest Expense (net of tax) Average Total Assets

=

Rasio ini merupakan ukuran terbaik untuk mengukur profitabilitas keseluruhan perusahaan. Menunjukkan imbal

hasil atas setiap dana yang ditanamkan di perusahaan. Untuk melihat efisiensi penggunaan aktiva perusahaan.

Return on Total Investment


Income + Interest Expense (net of tax) Average Total Assets

=


$64,000 + ($2,640 × 0.8) ($350,000 + $300,000) ÷ 2

= = 20.34%

Financial Leverage

Financial Leverage

Return on Owners’ Return on Total Investment Investment

= –

Return on Owners’ Investment sebesar 25.70%.

Return on Total Investment sebesar 20.34%.

Financial leverage adalah keuntungan atau kerugian yang muncul karena ROE berbeda dari ROI. Leverage menunjukkan

keuntungan atau kerugian dari kebijakan meminjam / berhutang.

Financial Leverage

Jika financial leverage positif berarti kebijakan berhutang memberikan tambahan ROE bagi pemegang saham dan

sebaliknya. Untuk melihat utang memberikan manfaat atau tidak bisa dilihat dari rasio ini.

Financial Leverage

Return on Owners’ Return on Total Investment Investment

= –

Financial Leverage

= 25.70% – 20.34% = 5.36%

Earnings per Share (EPS)

Income

Average Number of Shares ofCommon Stock Outstanding

EPS =

EPS menggambarkan laba yang dihasilkan dari setiap lembar saham biasa selama

periode akuntansi

Earnings per Share (EPS)

EPS sering digunakan sebagai ukuran keuntungan yang akan diterima oleh

pemegang saham

Income

Average Number of Shares ofCommon Stock Outstanding

EPS =

EPS $64,000

(27,400 + 17,000) ÷ 2= = $2.88

Quality of Income

Qualityof Income

Cash Flow from Operating Activities

Net Income=

• Jika penghasilan diterima dalam bentuk kas kualitasnya akan lebih baik daripada jika pendapatan tersebut baru diterima secara akrual (sudah terjadi tetapi belum diterima secara tunai)

• Rasio ini sering digunakan sebagai kriteria minimal diterima tidaknya suatu proyek. Jika proyek dengan return lebih kecil dari ROI akan berdampak menurunkan ROI perusahaan secara keseluruhan

• Jika nilainya lebih dari satu maka laba perusahaan berkualitas.

Gross Profit Margin

Gross ProfitMargin

Gross pofit Net Sales

=

• Rasio ini mengukur berapa keuntungan dari penjualan yang tersisa setelah dikurangi harga pokok.

Profit Margin

ProfitMargin

Income (before extraordinary items)

Net Sales=

• Rasio ini memberikan ukuran laba bersih yang dihasilkan untuk setiap rupiah penjualan.

• Ukuran ini menunjukkan seberapa besar laba yang akan dihasilkan perusahaan.

Sales to fixed assets

Ukuran ini menunjukkan kemampuan perusahaan menggunakan aktiva tetapnya secara produktif untuk

menciptakan penjualan

ProfitMargin

Penjualan bersihTotal aktiva tetap rata-rata

=

Rasio pasar

Rasio pasar menghubungkan harga pasar saham dengan indikator keuangan perusahaan yang ada dalam laporan

keuangan.

Price/Earnings (P/E) Ratio

P/E Ratio =Current Market Price Per Share

Earnings Per Share

• Rasio ini menunjukkan hubungan antara harga pasar saham dengan laba per saham.

• PER identik dengan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mengembalikan investasi (pembelian saham) yang telah dilakukan. Semakin besar berarti payback periodnya semakin panjang.

Dividend Yield Ratio

DividendYield

Dividends Per Share Market Price Per Share

=

• Rasio ini menggambarkan hubungan antara dividen per saham biasa dengan harga pasar per saham biasa.

• Semakin tinggi rasio ini menunjukkan semakin besar prosentase pemegang saham memperoleh hasil dari investasinya dalam bentuk deviden

Rasio lainnya

Analis keuangan sering menghitung rasio lain untuk membantu mengevaluasi dan membandingkan beberapa

alternatif investasi yang ada.

Book Value per Share

Book Valueper Share

Common Stock Equity

Number of Shares ofCommon Stock Outstanding

=

• Book value per share mengukur ekuitas perusahaan untuk tiap lembar saham. Nilai ini tidak memiliki hubungan dengan harga pasar.

• Jika harga pasar jauh di atas nilai bukunya berarti perusahaan tersebut memiliki kinerja non keuangan yang bagus yang mendukung kegiatan perusahaan di masa mendatang

Rasio ini menunjukkan prosentase laba per saham yang dialokasikan untuk dibagikan dalam

bentuk deviden.

Deviden Payout ratio

Deviden Payout

Deviden per saham

Earning per share=

• Sistem Du Pont adalah teknik yang dapat digunakan untuk melakukan analisis dengan menggunakan kinerja manajemen tradisional.

• Model DuPont mengintegrasika elemen dalan Laba Rugi dan Neraca.

• Manajemen perusahaan bisa memakai sistem Du Pont untuk menganalisis cara-cara untuk memperbaiki kinerja perusahaan

SISTEM DUPONT

• Model DuPont dikembangkan oleh Du Pont company.• Merupakan elaborasi dari ROE menjadi komponen :

– Profitability– Efficiency– Leverage

• Merupakan elaborasi dari ROI menjadi komponen :– Profitability– Efficiency

• Dengan elaborasi tersebut perusahaan dapat mencapai suatu target ROE jika memiliki tiga komponen tersebut.

• Untuk bisa mencapai tingkat pengembalian yang tinggi bagi pemegang saham maka perusahaan harus melakukan kegiatan yang :– Efisien : pemanfaatan aktiva dan investasi yang dimiliki (investasi)– Profitable : mengelola operasi yang menguntungkan (operasional)– Leverage : mampu melakukan kebijakan pendanaan yang tepat.

SISTEM DUPONT

202

The DuPont System

P ro fit M arg in T o tal Asset T urn over

R O A E q u ity M u ltip lier

R O E

203

The DuPont System



R O E

EquityCommon

Assets Total

Assets Total

IncomeNet MultiplierEquity ROAROE

204

The DuPont System



R O E

Assets Total

Sales

Sales

IncomeNet TurnoverAsset TotalMarginProfit ROA

205

Profit MarginTotal Assets

Turnover

TaxesExtraordinary

Expense

Interest Other Expense

DepreciationGeneral and

Administrative Expense

Cost of Goods Sold

Selling Expense

Equipment Vehicle

Building Land

InventoryAccount

Receivable

CashMarketable Securities

SubtractedFrom

DividedInto

Plus

DevidedInto

Fixed Assets Current AssetsTotal Costs Sales

Total Assets SalesSales Net Income

RETURN ON INVESTMENT (ROI)

DUDU--PONT SY STEMSPONT SY STEMS

MultipledBy

206

The DuPont System



R O E

EquityCommon

Assets Total

Assets Total

Sales

Sales

IncomeNet MultiplierEquity TurnoverAsset TotalMarginProfit ROE

207

Profit MarginTotal Assets

Turnover

TaxesExtraordinary

Expense

Interest Other Expense

DepreciationGeneral and

Administrative Expense

Cost of Goods Sold

Selling Expense

Equipment Vehicle

Building Land

InventoryAccount

Receivable

CashMarketable Securities

SubtractedFrom

DividedInto

Plus

DevidedInto

Fixed Assets Current AssetsTotal Costs Sales

Total Assets SalesSales Net Income

RETURN ON INVESTMENT(ROI)

MultipledBy

1-DEBT RATIO

RETURN ON EQUITY

DIVIDEDBY

Extended Du-Pont

Extended DuPont

MarginProfit OperatingSales

EBIT .1

TurnoverAsset TotalAssets Total

Sales .2

Rate ExpenseInterest Assets Total

ExpenseInterest .3

Multiplier Leverage FinancialEquityCommon

Assets Total .4

RateRetention Tax Tax BeforeNet

Taxes Income%100 .5

Operating Profitability Ratios

Assets Total

EBIT

Assets Total

Sales

Sales

EBIT

Assets Total

Tax BeforeNet

Assets Total

ExpenseInterest

Assets Total

EBIT

EquityCommon

(NBT)Tax BeforeNet

EquityCommon

Assets Total

Assets Total

(NBT)Tax BeforeNet

EquityCommon

IncomeNet

Tax BeforeNet

Taxes Income%100

EquityCommon

Tax BeforeNet

Analisis komponen

Analisis lainnya dapat dilakukan dengan melihat komponen dari laporan keuangan secara detail. Misal :– Membandingkan aktiva tetap, persediaan, piutang

dengan perusahaan lain.

– Melihat kualitas aktiva perusahaan

– Memahami kebijakan akuntansi yang digunakan untuk melakukan pencatatan komponen tersebut.

Intepretasi rasio

• Rasio diintepretasikan dengan membandingkan angka tersebut dengan rata-rata industri, perusahaan lain maupun rasio perusahaan pada periode sebelumnya.

• Akan sangat ideal jika perusahaan memiliki standar yang mencerminkan kinerja optimal yang dapat diraih atau kondisi yang diinginkan oleh pemilik perusahaan

• Rasio dapat bervariasi sesuai dengan jenis industri, kegiatan perusahaan, ukuran dan kebijakan akuntansi. Sehingga sebelum melakukan analisis harus memahami dahulu hal tersebut.

212

Book Value vs. True Value

LK tidak merefleksikan prospek perusahaan dalam lingkungan bisnis– LK = gambaran masa lalu tidak berorientasi

masa depan LK memiliki keterbatasan turunan

– LK mengabaikan beberapa informasi historis dan informasi terkini (human resources dan efek inflasi).

Manajemen menyajikan LK dengan bias (menyesatkan)– Sering memilih metode akuntansi dan estimasi

agar keliahatan baik

Keterbatasan Informasi Akuntansi Keuangan

True Company Value True Company Value

Objective and appropriate GAAP book value

Legitimate discretionFraudulent reporting

Objective and appropriate GAAP book value

Legitimate discretionFraudulent reporting

Reported Book Value Reported Book Value

Inherent GAAP limitation

Inherent GAAP limitation

214

Keterbatasan Analisis Ratio

• Katagori industri seringkali sulit untuk diidentifikasi

• Rata-rata industri yang dipublikasikan hanya sekedar pedoman

• Praktik akuntansi cenderung berbeda antar perusahaan

• Seringkali sulit untuk menginterpretasikan penyimpangan/variasi dalam rasio

• Rasio industri mungkin bukan target yang diinginkan

• Kondisi musiman sering mempengaruhi ratio

Keterbatasan

• Penggunaan rasio dipengaruhi oleh kualitas laporan keuangan.• Besarnya angka-angka dalam laporan keuangan dipengaruhi

oleh metode dan estimasi yang digunakan dalam menyusun laporan keuangan.

• Tidak ada perusahaan yang sama sehingga sulit untuk menilai secara mutlak baik tidaknya sebuah perusahaan.

• Analisis akan sulit dilakukan untuk perusahaan konglomerat• Analisis dilakukan atas L/K yang merupakan informasi masa

lalu, sehingga tidak memperhitungkan masa depan.

216

Retail

• Asset yang dominan dalam current assets adalah inventories sehingga dapat meningkatkan current ratio

• Nilai Receivables yang relatif kecil penjualan tunak atau credit card

• Dalam Income statement didominasi oleh Cost of goods sold.• Review fixed asset leasing atau dimiliki• Utang didominasi oleh account payables• Macroeconomic pengaruh bunga dan inflasi terhadap

konsumsi masyarakat• Data non keuangan jumlah toko, lokasi, persaingan

217

Konstruksi

• Aset dominan : equipment dan piutang / tagihan kepada pelanggan.

• Analisis jangka waktu penagihan dan kualitas piutang.• Analisis metode pengakuan pendapatan percentage of

completion or completion method• Gross profit margin kecil• Data non keuangan:

– Tipe produk infrastructure or building– Pelanggan utama government or private

218

Real estate

• Aset yang dominan inventory : building yang belum dijual• Analisis kualitas persediaan• Gross margin relatif rendah• Analisis mekanisme penjualan cash, credit, credit melalui

pihak lain• Volatilitasnya tinggi terhadap kondisi makroekonomi• Data non keuangan

– Lokasi– Jumlah area– Tipe produk

219

Property

• Aset yang dominan– building, apartment• Informasi non kuangan lokasi, luas, tipe, umur

bangunan• Pendapatan didominasi dari sewa• Biaya yang dominan adalah depresiasi dan

pemeliharaan• Analisis sumber dana• Analisis jaminan atas utang dan utang yang

dimiliki

220

Agriculture

• Aset didominasi oleh– Persediaan hasil tanaman yang telah dipanen / dipetik– Tanaman :

• Tanaman yang belum menghasilkan• Tanaman yang telah menghasilkan

– Peralatan• Faktor yang mempengaruhi pendapatan

– Lokasi tanah– Jenis tanaman– Umur tanaman– Metode produksi– Musim

221

Agriculture• Kebijakan dalam pengakuan pendapatan

– Kapan pendapatan diakui– Apakah memungkinkan perusahaan untuk

mempercepat atau memperlambat pengakuan pendapatan untuk tujuan perpajakan.

• Kebijakan pengakuan beban– biaya apa saja yang dikapitalisasi dalam tanaman

belum menghasilkan– Apakah biaya tersebut terkait dengan tanaman,

kriteria nilai– Amortisasi biaya yang telah menghasilkan

• Jangka waktu• Metode

• Review kebijakan akuntansi dengan praktik bisnis atau pedoman akuntansi industri atau regulasi yang terkait

222

Restoran

• Investasi yang dominan peralatan dan bangunan disewa atau milik sendiri

• Gross margin tinggi• Marketing expense tinggi• Pendapatan dari franchise review pengakuan

pendapatnya• Bunga dan inflasi mempengaruhi konsumsi

masyarakat

223

Lembaga keuangan

• Banking, multifinance dan lembaga keuangan lainnya • Neraca Unclassified • Credit merupakan aset yang dominan• Review atas sumber credit• Periksa kualitas kredit yang disalurkan• Review atas ketaatan pada regulasi• PSAK 50 & 55

224

Ringkasan Financial Ratios

• Ratios membantu:– Evaluasi kinerja– Analisis struktur modal dan aktiva– Menunjukkan hubungan antara aktovotas dan

kinerja• Benchmark dengan

– Masa lalu perusahaan– Industri

Ratios

• Activity ratios indicate how well a firm uses its assets. They include : – receivables turnover = sales / average receivables– days of sales outstanding = 365 / receivables turnover– inventory turnover = COGS / average inventory– days of inventory on hand = 365 / inventory turnover– payables turnover = purchase/average trade payable– payables payment period = 365/payable turnover– total assets, fixed assets, and working capital turnover.

Ratios

• Liquidity ratios indicate a firm's ability to meet its short-term obligations. They include :– the current ratio = current asset / curent liabilities (CL)– quick ratio = (cash + maketable sec + receivable)/ CL– cash ratios = (cash + maketable sec)/ CL– defensive interval = (cash + maketable sec + receivable)/

average daily expenditure– cash conversion cycle = days sales + days inventory - days

payable)

Ratios

• Solvency ratios indicate a firm's ability to meet its long-term obligations. They include :– debt-to-equity = total debt / total stockholder equity– debt-to-capital = total debt / (total debt + equity)– debt-to-assets = total debt / total assets– financial leverage = average total assets / average total equity– interest coverage = EBIT / interest payment– fixed charge coverage ratios = (EBIT + lease payment) / (interest

payment + lease payment)

Ratios

• Profitability ratios indicate how well a firm generates operating income and net income. They include : – Net profit margins = net income / revenue– gross profit margins = gross profit / revenue– operating profit margins = operating income / revenue– pretax margin = EBT / revenue– return on assets = net income / average total assets– operating return on assets = operating income / average total assets– return on total capital = EBIT / average total capital– return on total equity = net income / average total equity– return on common equity = (net income – preferred dividend) / average

common equity

[email protected] [email protected]://staff.blog.ui.ac.id/martani081318227080

mailto:[email protected]


Latihan Jurnal

Identifikasi dari beberapa transaksi berikut apa pengaruhnya terhadap persamaan akuntansi dan bagaimana jurnalnya:• Entitas didirikan dengan menerbitkan saham 100 juta lembar , nilai nominal 1.000, harga penawaran 1.800• Membeli tanah dan bangunan senilai 40miliar.• Membeli peralatan kantor senilai 15 miliar• Menerima pendapatan dari pemberian jasa sebesar 25miliar, 15miliar terutang dan 10m diterima tunai.• Membayar beban gaji sebesar 6,2miliar• Membeli perlengkapan kantor 2,5miliar• Mengeluarkan biaya pemeliharaan sebesar 2,4 miliar• Menerima pembayaran dari piutang jasa sebesar 5 miliar• Membeli peralatan kantor senilai 20 miliar, 18miliar terutang, sisanya dibayar tunai.• Membayar biaya operasional kantor 1,6miliar• Membayar deviden kepada pemegang saham 1miliar.• Memabayar utang pembelian peralatan 12 miliar.• Informasi akhir tahun : beban depresiasi peralatan 7miliar dan depresiasi gedung 1,5milar, pelengkapan

yang masih tersisia 0,5miliar.

Latihan soal

• Below are selected ratios for three companies which operate in three different industries: Discount Retail Store, Drug, Utility.

In d u stry A B CC O G S /S a le s 8 0 % 5 8 % n /aR & D / S a le s 0 % 7 % 0 .1 %A d v ertis in g /S a le s n o t d e fin ed 3 % 0 .1 %In te res t/S a le s 0 .9 % 1 % 6 %N et In co m e/S a le s 2 .5 % 1 0 % 1 0 %R etu rn o n A sse ts 8 .5 % 1 0 .6 % 7 .2 %In v en to ry Tu rn o v er 5 .5 4 n /aA cco u n ts R ece iv ab le Tu rn o v e r 1 0 0 6 9L o n g -te rm D eb t/E q u ity 6 0 % 5 0 % 9 2 %

n /a = n o t ap p licab le

Latihan 1

• To study trends in a firms cost of goods sold (COGS), the analyst should standardize the cost of goods sold numbers to a common-sized basis by dividing COGS by:

A. assets.B. sales.C. net income.

Which of the following is least likely a limitation of financial ratios?A. Data on comparable firms are difficult to acquire.B. Determining the target or comparison value for a ratio requires

judgment. C. Different accounting treatments require the analyst to adjust the data

before comparing ratios.

Latihan 2

• An analyst who is interested in a company's long-term solvency would most likely examine the:

A. return on total capital. B. defensive interval ratio. C. fixed charge coverage ratio.

RGB, Inc.'s purchases during the year were $100,000. The balance sheet shows an average accounts payable balance of $12,000. RGB's payables payment period is closest to:

A. 37 days.B. 44 days.C. 52 days.

Latihan 3

• RGB, Inc.'s income statement shows sales of $1,000, cost of goods sold of $400, pre-interest operating expense of $300, and interest expense of $100. RGB's interest coverage ratio is closest to:

A. 2 times. B. 3 times. C. 4 times.

RGB, Inc. has a gross profit of $45,000 on sales of $150,000. The balance sheet shows average total assets of $75,000 with an average inventory balance of $15,000. RGB's total asset turnover and inventory turnover are closest to:

Asset turnover Inventory turnover A. 7.00 times 2.00 times B. 2.00 times 7.00 times C. 0.50 times 0.33 times

Latihan 4

• Return on equity using the traditional DuPont formula equals: A. (net profit margin) (interest component) (solvency ratio). B. (net profit margin) (total asset turnover) (tax retention rate). C. (net profit margin) (total asset turnover) (financial leverage multiplier).

RGB, Inc. has a net profit margin of 12%, a total asset turnover of 1.2 times, and a financial leverage multiplier of 1.2 times. RGB's return on equity is closest to:A. 12.0%.B. 14.2%.C. 17.3%.

Latihan 5

• Paragon Co. has an operating profit margin (EBIT/revenue) of 11%; an asset turnover ratio of 1.2; a financial leverage multiplier of 1.5 times; an average tax rate of 35%; and an interest burden of 0.7. Paragon's return on equity is closest to:

A. 9%.B. 10%.C. 11%.

A firm has a dividend payout ratio of 40%, a net profit margin of 10%, an asset turnover of 0.9 times, and a financial leverage multiplier of 1.2 times. The firm's sustainable growth rate is closest to:

A. 4.3%. B. 6.5%. C. 8.0%.

Latihan

• Wilco Company reports the following:

2005 2004Retained Earnings $2,000,000 $ 1,300,000Common Stock $ 500,000 $ 500,000Paid-in Capital $3,000,000 $ 3,000,000Net Income for year $ 900,000 $ 400,000

Dividend payout ratio for 2005 was: A) 27% B) 12% C) 22.2% D) Not determinable

Latihan soal

• You have prepared a trend series for Company XYZ for three years, 2003-2005 inclusive, using 2000 as the base year. Below are selected data.

2003 20042005

Sales 100 120 135Net Income 100 118 128Total Assets 100 119 130

• From the above information you can infer that: A) Rate of sales growth has decreased B) Net income to sales (return on sales) is increasing over time C) Asset turnover is decreasing over time D) None of the above

Latihan

• Calculate the following ratios for Alpha Company:1. Inventory turnover.2. Days of inventory on hand.3. Receivables turnover.4. Days of sales outstanding.5. Payables turnover.6. Number of days of payables.7. Cash conversion cycle.

Alpha CompanySales $5,000Cost of goods sold $2,500Average Inventories Accounts receivable Working capital Cash Accounts payable Fixed assets

$600450750200500

4,750

Total assets $6,0000Annual purchases $2,400

Latihan soal

• You have prepared a trend series for Company XYZ for three years, 2003-2005 inclusive, using 2000 as the base year. Below are selected data.

2003 2004 2005Sales 100 120 135Net Income 100 118 128Total Assets 100 119 130

• Which of the following statements is incorrect? A) Net Income in 2005 increased by 28% compared to 2003 B) XYZ’s net income to sales (return on sales) increased in 2005 compared to

2003 C) XYZ’s net income to sales (return on sales) decreased in 2004 compared to

2003 D) Assets have increased over time

Latihan soal

• Following is some financial information for Dell Inc.

• What is Dell’s profit margin for 2004? 6.38% • What is Dell’s profit margin for 2005? 6.18% • What is Dell’s P/E ratio for 2005? 27.63 • What is Dell’s asset turnover for 2005? 2.31

Net income 3,043 2,645

Total assets 23,215 19,311

Shareholder’s equity 6,485 6,280

Cash flow from operations 5,310 3,670

Basic earnings per share 1.21 1.03

Book value per share 2.61 2.46

Closing stock price 33.44 23.86

242

Beban depresiasi 56.000Akumulasi Depresiasi 56.000 (840.000/15)

Beban bunga 15.000Utang bunga 15.000

Asuransi dibayar dimuka 10.000Beban asuransi 10.000

Prepaid Rent 50.000Rent Revenue 50.000

Beban gaji 22.000Utang gaji 22.000

243

RYAN FINANCIAL PLANNERSIncome Statement

For the Month Ended December 31, 2012Revenues

Service revenue € 3,700Expenses

Depreciation expense €2,500Rent expense 1,900Office supplies expense 600 Total expenses 5,000

Net loss € (1,300)

244

RYAN FINANCIAL PLANNERSRetained Earnings Statement

For the Month Ended December 31, 2012

Retained earnings, December 1 € 4,400Less: Net loss €1,300 Dividends 2,500 3,800 Retained earnings, December 31 $600

245

RYAN FINANCIAL PLANNERSStatement of Financial Position

December 31, 2012 AssetsOffice equipment € 15,000Less: Accumulated depreciation—office equipment 4,000 11,000Office supplies 1,800Accounts receivable 2,200Cash € 4,400 Total assets €19,400 Equity and LiabilitiesEquity

Share capital–ordinary € 10,000Retained earnings 600 € 10,600

LiabilitiesAccounts payable 3,800Unearned revenue 5,000

Total liabilities 8,800 Total equity and liabilities €19,400

246

Main Refernces

• Business Analysis and Valuation Using Financial Statementsninth edition by, Krishna G. Palepu, Victor L. Bernard, and Paul M. Healy

• Financial Statement Reporting and Analysisthird edition by Wild, Subramanyam, Hasley,

• Financial Statement Analysis, A Global Perspectiveinternational edition by Thomas R. Robinson, Paul Munter and Julia Grant

• Investment Analysis and Portfolio ManagementSeventh Edition by Frank K. Reilly & Keith C. Brown

TERIMA KASIH

Profesi untukMengabdi pada

NegeriDwi Martani

[email protected] atau [email protected]

http://staff.blog.ui.ac.id/martani/

Akuntan


bisnis dan siklus akuntansi

Education