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ARTÍCULORocío Eguiraun Montes

Planes de pensiones, la necesidad de un ahorro para la jubilaciónMERCADOS FINANCIEROSSebastián Redondo Jiménez

Una incertidumbre estable y duradera

FONDOAFONDOBANKIA FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONESINFORME TRIMESTRAL A 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016

PLANES

TRANQUILIDAD

MAÑANA

HOYP L A N E S D E P E N S I O N E S

Comenzar ya a hacer planes es la mejor forma de garantizarse un futuro tranquilo. En Bankia ponemos a su disposición una amplia gama de planes de pensiones que le permitirán ahorrar y beneficiarse de la fiscalidad de las aportaciones. Puede consultar los documentos con los datos fundamentales para el partícipe de nuestros planes de pensiones en www.bankiapensiones.es

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10 Cestas de Fondos y Planes12 Noticias de Planes de Pensiones14 Cuadro General de Rentabilidad de Planes de Pensiones14 Indicador de Riesgo de Planes de Pensiones15 Lectura de Planes de Pensiones17 Planes de Pensiones Renta Fija20 Planes de Pensiones Renta Mixta24 Planes de Pensiones Renta Variable27 Planes de Pensiones Garantizados29 Planes de Previsión Individuales34 Noticias de Fondos de Inversión36 Cuadro General de Rentabilidad de Fondos de Inversión37 Indicador de Riesgo de Fondos de Inversión

38 Lectura de Fondos de Inversión40 Fondos de Inversión Monetarios41 Fondos de Inversión Renta Fija Corto Plazo45 Fondos de Inversión Renta Fija Largo Plazo49 Fondos de Inversión Renta Fija Internacional51 Fondos de Inversión Rentabilidad Objetivo52 Fondos de Inversión Mixtos Renta Fija55 Fondos de Inversión Mixtos Renta Variable57 Fondos de Inversión Retorno Absoluto60 Fondos de Inversión Perfilados y Globales63 Fondos de Inversión Renta Variable73 Fondos de Inversión Garantizados de Rendimiento Variable77 Fondos de Inversión Garantizados de Rendimiento Fijo

Planes de pensiones, la necesidadde un ahorro para la jubilaciónRocío Eguiraun MontesDirectora de Gestión de Activos

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SUMARIO

Paseo de la Castellana, 189, 6ª planta. 28046 Madrid. Teléfono 902 410 411. Fax 914 235 609. www.bankiafondos.esPaseo de la Castellana, 189, 6ª planta. 28046 Madrid. Teléfono 901 102 030. Fax 914 235 609. www.bankiapensiones.esServicio de Atención al Cliente: Paseo de la Castellana, 259, Edificio A. 28046 Madrid.Realización: Art Factory Comunicación S.L. Avenida de Manoteras, 38, C407. 28050 Madrid. www.artfactory.esImpresión: Gráficas Monterreina S.A. Depósito Legal: SE 698-2015

Este documento tiene carácter comercial y no constituye una oferta o recomendación para la adquisición o venta, o para realizar cualquier otra transacción. La información contenida en el presente informe no debe interpretarse como asesoramiento o consejo. Las inversiones están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores y en otros instrumentos financieros, por lo que el valor de adquisición del fondo y las rentabilidades obtenidas pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada previamente a cualquier decisión de inversión. El folleto informativo de cada fondo de inversión y la documentación de cada plan de pensiones se encuentran disponibles al público en la página www.bankiafondos.es y en la CNMV y en www.bankiapensiones.es y en la DGSFP, respec-tivamente. Rentabilidades pasadas no suponen garantía de rentabilidad para el futuro.

Una incertidumbre estable y duraderaSebastián Redondo JiménezDirector de Inversiones de Bankia Fondos

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ARTÍCULO

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Rocío Eguiraun MontesDirectora de Gestión de Activos

El más famoso director de cine español insertó en una de sus películas un anuncio, que dice la leyenda le encargó una entidad financiera para su campaña de planes de pensiones, pero que al final no fue utilizado, por consi-derarlo demasiado agresivo y políticamente incorrecto.

Era el año 1990 y en el anuncio se confrontaba la situación de unos jubilados alemanes, bailando alegremente en una discoteca de Benidorm, con una pobre jubilada española sin ningún tipo de recurso. Y se preguntaba a qué se debía esa diferencia. La res-puesta que ofrecía es que los alemanes empezaban a ahorrar para su jubilación cuando eran muy jóvenes, mientras que en la misma época los jóvenes españoles solo pensaban en divertirse (estereo-tipos de cada país). Para cuando les llegaba la edad de jubilación ya era demasiado tarde para ahorrar.

El mensaje tiene ahora más vigencia que nunca. En los últimos 30 años muy pocos han cuestionado nuestro sistema público de pensiones. Cuando la economía iba bien y recibíamos emigrantes en abundancia, nadie anticipaba que la gran crisis del 2007 iba a acabar con la bonanza económica y con el espectacular creci-miento de la población que tuvo España en la década de los 90. En la actualidad nos encontramos con una población menguante, una esperanza de vida cada vez mayor (noticia muy positiva por otra parte) y la población activa cada vez menor, es normal que aumente la preocupación por la sostenibilidad de las pensiones.

Nos enfrentamos, pues, a un panorama demográfico con un incre-mento del porcentaje de personas mayores, mayor longevidad que implica más años cobrando la pensión, y un menor peso y enve-jecimiento de la población en edad de trabajar. Los procesos de-mográficos son lentos e inexorables pero bastante certeros en su predicción y con relevantes consecuencias económicas, así que re-quieren actuar con gran antelación para evitar medidas drásticas.

¿Quiere esto decir que el sistema de pensiones público es insoste-nible? Evidentemente no. Precisamente, en estos días, se está ha-blando de determinadas medidas para garantizar esa viabilidad a largo plazo. Nuestra “hucha” para las Pensiones se acaba y por lo tanto habrá que tomar medidas de todo tipo para que este sistema intergeneracional pueda seguir existiendo. Pero estamos hablando de decisiones cuyo objetivo es adecuar las pensiones públicas a los desafíos que hemos mencionado y que sin duda va a implicar que las pensiones futuras serán menores que las actuales, que la tasa de sustitución, es decir, lo que cobrará un jubilado en relación con su último salario será cada vez menor y en línea con el existente en los países de nuestro entorno. En España, hoy de media, un ju-bilado cobra de pensión alrededor de un 80% de lo que cobraba estando en activo; en Alemania este porcentaje es del 40%.

La conclusión está clara, si queremos mantener el nivel de vida cuando abandonemos el mercado laboral tenemos que empezar

Planes de pensiones, la necesidadde un ahorro para la jubilación

Evolución de la pirámide de población española

HOMBRES MUJERES

Población en edad de trabajar por grupos

95 y más

65-69

35-39

80-84

50-54

20-24

90-94

60-64

30-34

75-79

45-49

15-19

85-89

55-59

25-29

70-74

40-44

10-145-9

2.500.000 2.500.0001.500.000 1.500.000500.000 500.000

0-4

40%

50%

60%

70%

0%

10%

15-24 25-54 55-64

O 2014 O 2035O 2015 2036

20%

30%

Fuente: INE y Bankia Estudios Fuente: FMI y Bankia Estudios

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a ahorrar ya y los planes de pensiones individuales, por sus ca-racterísticas y su fiscalidad, constituyen una de las alternativas mejores para hacerlo.

Decimos que los planes de pensiones son una alternativa óptima, pero en muchos casos puede ser insuficiente, porque la normati-va en vigor establece como aportación máxima los 8.000 euros anuales. Si ese fuera el caso, los fondos de inversión, por su diver-

sificación y tratamiento fiscal (las plusvalías no se declaran hasta que no se materializan y se puede demorar ese momento tanto como se desee, cambiando de fondo de inversión en función de nuestras expectativas o dilatando el momento de realizarlas), son un vehículo de inversión que perfectamente pueden complemen-tar el ahorro acumulado en el plan de pensiones, con el objetivo de complementar la pensión pública percibida en el momento de la jubilación.

Pero hecha esta advertencia, los planes de pensiones tienen una estructura similar a los fondos de inversión, son instrumentos muy eficientes porque diversifican entre diferentes clases de activos y por áreas geográficas, el partícipe puede movilizar sus derechos consolidados (el patrimonio que tenga acumulado) de un plan de pensiones a otro, incluso entre diferentes entidades, sin ningún coste y las aportaciones anuales disfrutan de una rebaja fiscal en el mismo porcentaje que el tipo marginal del declarante.

Pero si con el paso de los años se produce un cambio radical y nuestro país vuelve a tasas de crecimiento económico sólidas, vol-vemos a ser un país receptor de emigrantes, la tasa de natalidad supera la media de los últimos años y el paro deja de ser un pro-blema, y en consecuencia, el sistema público de pensiones fue-ra más viable de lo que ahora parece, no habremos ahorrado en vano, porque nuestro nivel de vida será más alto y nuestros des-cendientes seguramente nos lo agradecerán. O

Tasa bruta de sustituciónde los ingresos a la jubilación

40%

50%

60%

80%

70%

30%

2013 2020 2030 2040 2050 2060

O España O Italia O Francia O AlemaniaFuente: Comisión Europea y Bankia

MERCADOS FINANCIEROS

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Sebastián Redondo JiménezDirector de Inversiones de Bankia Fondos

Las dudas sobre la evolución económica mundial conti-núan dominando los mercados financieros al cierre del tercer trimestre de 2016. Persiste la complacencia y el ex-ceso de confianza en los mercados de renta fija, promo-vidas por la prolongación de los programas de expansión

cuantitativa de los bancos centrales de Japón y Europa y por las dudas que atenazan a la Reserva Federal sobre el momento y la cuantía para endurecer su política monetaria.

En el año, la inversión en renta fija continúa siendo la estrella, independientemente del segmento por el que se haya optado: bo-nos soberanos, corporativos, con buena o con mala calificación crediticia; oscilando su rentabilidad entre un 3% de los bonos de gobierno europeos y un 15% de los llamados “high yield” o bo-nos basura. La razón asiste a aquellos que hubieran decidido in-vertir mayoritariamente en esta clase de activo, pero tener razón y ser razonable pueden no ser talentos semejantes.

El rendimiento de un instrumento de renta fija proviene del cupón periódico más la diferencia entre el precio de venta o de valora-ción en un momento dado y el de compra. No parece juicioso in-vertir en activos de gobiernos europeos donde hay que pagar por prestarles dinero aunque a corto plazo se puedan generar plusva-lías por las diferencias de precio en su valoración. Pero en esas es-tamos y no parece que esta situación se vaya a resolver de inme-diato. Lo razonable es invertir en renta fija si adecuamos el plazo a nuestro horizonte de inversión. Si no hay correspondencia entre el vencimiento de los activos y nuestra necesidad de liquidez, me-jor evitar las inversiones en esta clase de activos.

En Europa, el mantenimiento de los tipos de interés por debajo de cero está perjudicando gravemente al sistema financiero, com-pañías de seguros y ahorradores, y especialmente a estos últimos que, hasta ahora, habían disfrutado de una rentabilidad real (ren-tabilidad nominal – inflación) positiva. Si le añadimos que el índice de precios al consumo se ha movido en los últimos meses por enci-

ma del cero, hacia el objetivo deseado por el Banco Central Euro-peo, significa que, al día de hoy, invertir en instrumentos de renta fija de corto plazo nos asegura una rentabilidad real negativa.

La energía ha sido otra de las estrellas de este año. El petróleo lleva una revalorización superior al 30% en el año. Cierto es que no ha hecho más que recuperar una parte de la fuerte corrección que sufrió en los dos años anteriores, que pasó de 110$ el barril a menos de 40$. Esperamos que el precio se estabilice en los ni-veles actuales.

El comportamiento de las acciones ha ido por barrios y así, mien-tras EE.UU. y los mercados emergentes como conjunto lo han he-cho especialmente bien, Europa, en general, y España en parti-cular, han tenido un comportamiento decepcionante. La caída de los beneficios empresariales, sobre todo de entidades financieras, explican, en gran parte, este peor comportamiento relativo de Eu-ropa frente a EE.UU. pero no es el único factor a tener en cuenta. Normalmente, las bolsas son un indicador de la evolución econó-mica y política de un país o de un área y, en este caso, varios y

La inversión en renta fija continúa siendo la estrella, independientemente del

segmento por el que se haya optado. La razón asiste a aquellos que hubieran

decidido invertir mayoritariamente en esta clase de activo, pero tener

razón y ser razonable pueden no ser talentos semejantes.

Una incertidumbreestable y duradera

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variados factores políticos han contribuido a enturbiar las ya de por sí dificultades para crecer que tienen las compañías europeas. Por citar algunos: la fragilidad de la Unión Europea, inmersa en su laberinto, intensificada por el resultado del referéndum para la sa-lida de Reino Unido, la falta de consenso sobre la postura a adop-tar sobre los migrantes que huyen de las guerras y del hambre, las cuotas a asignar a cada uno de los países de la UE y el auge de los populismos de izquierda y derecha. Y no parece que esto vaya a cambiar a corto plazo al tener pendientes procesos electorales en Francia, Alemania y un referéndum en Italia. Y a propósito de referéndums, visto el caso de Reino Unido y de Colombia, los polí-ticos deberían rehuirlos sospechando que los plebiscitos los carga el diablo.

Para la última parte del año y más allá, las dudas van a continuar, los bancos centrales se debatirán entre retirar o no los estímulos monetarios, entre favorecer a los ahorradores o los deudores; los gobiernos fluctuarán entre aplicar o no medidas fiscales que re-activen las renqueantes economías; los votantes titubearán en-tre elegir gobiernos pro o anti globalización. Mientras, los países emergentes intentarán consolidar su crecimiento mirando de re-

ojo a la Reserva Federal, esperando que las anunciadas subidas de tipos sean dilatadas en el tiempo y/o de escasa intensidad. Ante esta incertidumbre estable y duradera, la mejor medicina, por no decir la única, es la diversificación de las inversiones entre las di-ferentes clases de activo, modulando el nivel de riesgo a la dosis que cada uno sea capaz de soportar. O

El comportamiento de las acciones ha ido por barrios y así, mientras

EE.UU. y los mercados emergentes como conjunto lo han hecho

especialmente bien, Europa, en general, y España en particular, han tenido un

comportamiento decepcionante

CESTAS DE FONDOS Y PLANES

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Es evidente que los fondos de inver-sión necesitan un adecuado período de maduración ¿qué aspectos debe-ríamos considerar los inversores en este sentido?

Lo más importante para que nuestros clientes se sientan cómodos con la elec-ción de su inversión es la selección de una cesta de Fondos que se adapte correcta-mente a sus intereses y objetivos, tenien-do en cuenta su perfil inversor. Este deter-mina el riesgo máximo capaz de soportar, el horizonte temporal, la liquidez y la po-lítica de inversión del Fondo. Los Fondos de Inversión son una forma segura y ven-tajosa para invertir y rentabilizar nuestros ahorros, siempre y cuando dejemos madu-rar la inversión el tiempo correspondiente.

En línea con el posicionamiento de Bankia cuyos ejes principales son la cercanía, sencillez y transparencia, ¿cuáles crees que son las mejores prác-ticas que los profesionales del banco debemos tener presentes en la comer-cialización de planes de pensiones?

Nuestra labor es determinar el perfil inver-sor del cliente, y respecto a una inversión en planes de pensiones su aversión al ries-go. Tenemos que elaborarle y gestionar-le una estrategia integral de inversión a largo plazo atendiendo a sus ingresos, su situación familiar, sus necesidades futuras y que se pueda beneficiar de las exencio-nes fiscales en cada momento. Hemos de trasladar a nuestros clientes que los pla-

nes de pensiones son una magnífica forma de complementar nuestra pensión futura y/o el mejor modo de iniciar un plan de ahorro para nuestros herederos. Todos merecemos ser asesorados correctamente y a que se lleve un cercano seguimiento de nuestra inversión y en Bankia tenemos profesionales muy cualificados para reali-zarlo con esmero.

Si tuvieras que elegir un único fondo de inversión, ¿con cuál te quedarías?

Creo que la inversión conveniente para cualquier cliente se ajustaría en todo caso en la elaboración de una correcta cesta de

fondos, que en mi caso, tendría mayor in-clinación hacia la renta variable. Sin duda elegiría un fondo perfilado como el Fondo Bankia soy Así Dinámico que, al margen de su reconocida calificación Consistentes Funds People en 2016, tiene una política de inversión global muy adecuada y elevada rentabilidad TAE en los últimos 3 y 5 años.

¿Qué plan de pensiones se encuentra entre tus preferidos?

Mi Plan de Pensiones preferido actualmen-te es el Bankia Flexible, un plan dentro de la categoría de Renta variable mixta, que tiene una rentabilidad histórica de alta tendencia alcista en los últimos 3 años.

Has elegido la cesta dinámica, ¿por qué te sientes identificado con este perfil?

Mi objetivo es obtener la rentabilidad más alta posible y eso conlleva en la mayoría de los casos asumir cierto nivel de volatili-dad que no tiene la inversión más conser-vadora. Además, estamos viviendo prác-ticamente una ausencia de rentabilidad en los depósitos tradicionales bancarios. Estoy dispuesto a aprovecharme de todas las oportunidades que los mercados nos puedan aportar en cada momento, hacien-do uso de la labor de asesoramiento de los expertos de Bankia en el momento de la inversión, elaborando una correcta cesta de fondos y como no, del control y segui-miento necesarios a la hora de mantener viva y rentable una cartera.

O 65% Bankia Evolución Prudente, FI

O 5% Bankia Dividendo España, FI

O 30% Bankia Bolsa Mundial, FI

FONDOS DE INVERSIÓNO 73% PP Bankia Cauto

O 4% PP Bankia Bolsa Española

O 23% PP Bankia Bolsa Internacional

PLANES DE PENSIONES

INVERSOR DINÁMICOLuis Miguel Cansino BarrosoDirector de Zona Andalucía Sur y Ceuta

«Hemos de trasladar a nuestros clientes que los planes de pensiones son una magnífica forma de complementar nuestra pensión futura.Todos merecemos ser asesorados correctamente y a que se lleve un cercano seguimiento de nuestra inversión»

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Es imprescindible conocer nuestro perfil de riesgo y no dejarse guiar sólo por la renta-bilidad. Cuestiones por tanto importantes a valorar son la volatilidad, la liquidez y las comisiones. No obstante lo idóneo es ajustar una cartera de fondos diversifica-da y seleccionar alternativas de inversión que contengan una mayor o menor expo-sición a renta variable en función del perfil del inversor. Sin duda, por la naturaleza y tratamiento fiscal de este producto resulta aconsejable mantener la inversión en fon-dos durante un cierto periodo de tiempo otorgando un mayor horizonte temporal a aquellos fondos con un mayor componente de volatilidad y destinando a esta inversión cantidades que no se vayan a necesitar en el corto plazo. Y, por último y no menos im-portante, la selección del gestor de Fondos. Su experiencia y buen hacer son factores clave para cualquier inversor. La experien-cia demostrada por Bankia Fondos en los diferentes rankings es una valiosa carta de presentación ante cualquier inversor.


Nunca hay que perder de vista que se trata de un ahorro a largo plazo y que la planificación y asesoramiento de nues-tros clientes debe conjugar factores como edad, nivel de ingresos, horizonte tempo-ral hasta la jubilación y perfil de riesgo. Es muy importante que se canalice este ahorro sistemático desde el momento en que se produce la inserción en el mundo laboral. Estimar el nivel de aportaciones periódicas que puede realizar el cliente para alcanzar una capitalización razona-ble a la jubilación es un elemento clave, así como determinar qué categoría de plan o cesta de planes es la adecuada en cada momento. Sin olvidar un hito funda-mental, el de la jubilación. Aquí es clave asesorar al cliente sobre las diferentes alternativas para disponer de su plan te-niendo en cuenta su situación financiero-fiscal y el momento vital, considerando que este ahorro puede ser imprescindible en situaciones de dependencia.


Creo que una excelente opción para un in-versor conservador/moderado es el Fondo Perfilado Bankia Soy Así Cauto. Con una exposición moderada en Renta Variable cercana al 15% y un nivel 3 de riesgo por CNMV, es un fondo que acumula una rentabilidad positiva en los últimos cua-tro años. En entornos tan complicados y volátiles como los que hemos tenido este último año, este fondo ha sido capaz de retomar la senda de rentabilidad positiva.

INVERSOR MODERADOIsabel Gendra LageDirectora de Zona Arganzuela


O 15% Bankia Duración Flexible 0-2, FI




O 20% PP Bankia Bonos

PLANES DE PENSIONES


El horizonte temporal hasta la jubilación es lo que marca mis preferencias. Conside-rando el mismo, el Plan Bankia Moderado sería el más adecuado ya que conjuga una gestión de hasta un 30% en Renta Varia-ble. Si tenemos en cuenta la situación de mercados y contexto de tipos de interés en los últimos tres años este plan ha ob-tenido una rentabilidad del 3.5% lo que demuestra la calidad de la gestión desa-rrollada por la Gestora en un entorno de alta volatilidad.

Has elegido la cesta moderada, ¿por qué te sientes identificada con este perfil?

El perfil determina el nivel de pérdidas que estás dispuesto a asumir a cambio de una determinada rentabilidad. Un perfil moderado espera obtener una ren-tabilidad por encima de la obtenida con productos con cero riesgo. En el contexto actual, con los tipos del depósito rozando el 0% se hace casi imprescindible que el perfil más conservador se adapte a estas circunstancias y asuma cierto nivel de riesgo. Sin dejar de perder de vista la vo-latilidad de los productos a seleccionar, es clave que se opte por una diversificación que combine en un horizonte temporal de medio plazo opciones de inversión glo-bales y con una gestión flexible y diver-sificada como la que ofrecen la gama de Fondos Perfilados.

CESTAS DE FONDOS Y PLANES

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Los fondos de inversión son productos atractivos a nivel fiscal y además nos per-miten diversificar el ahorro. A la hora de invertir en este tipo de productos son muy importantes aspectos como el horizonte temporal, ya que en períodos largos es más probable que se cumplan las expec-tativas de rentabilidad de los fondos; sin embargo, en períodos cortos, las oscilacio-nes de los mercados pueden hacer que no se obtenga el resultado esperado. Fijado el horizonte temporal, toca definir el perfil del inversor y valorar el binomio rentabili-dad/riesgo, todo ello nos debe llevar a la elección adecuada. Es un producto en el que es conveniente ir de la mano de nues-tro gestor de Banca Personal o persona de confianza en la oficina.


En la entrevista con el cliente necesitamos llegar a conocer bien sus necesidades, cómo valora las ventajas fiscales del pro-ducto, su preocupación ante la disminu-ción de ingresos al llegar a la jubilación, la

posibilidad de una incapacidad, si cuenta con ahorros o seguros para hacer frente a la formación de sus hijos… (Cercanía) y una vez que llegamos a la conclusión de que el plan de pensiones es un producto que debería tener, contamos con produc-tos perfilados muy sencillos, que le permi-ten al cliente diversificar tanto la inversión como la zona geográfica en la que invierte, sin estar pendiente de realizar movilizacio-nes en función del mercado, ya que el ges-tor de ese plan perfilado es el que va a to-mar ese tipo de decisiones (Sencillez). Una vez elegido, uno o varios planes, debemos fijar las reuniones periódicas que manten-dremos con el cliente (trimestrales, semes-trales, anuales), en las que nos servirá de gran ayuda la herramienta del Asesor Per-sonal, ya que una vez carterizado, obten-

INVERSOR CONSERVADORFrancisco Javier Costa BujánDirector de Zona Galicia



O 10% Bankia Duración Flexible 0-2, FI



O 39% PP Bankia Renta Plus

PLANES DE PENSIONES

dremos rentabilidades y comparativas de los planes que compongan su cartera, con una presentación clara (Transparencia).


Personalmente me gustan los fondos per-filados de la gama Bankia Soy Así y, entre ellos, el Bankia Soy Así Cauto que es un fondo de fondos muy direccional con baja volatilidad y con una cartera muy diver-sificada.


No podría decantarme por ninguno en concreto ya que mi preferencia está en una cartera con varios planes acorde con el nivel de riesgo que quiero asumir. En mi caso se trata de una cartera conservadora compuesta por tres planes: el Bankia Ren-ta Plus, Bankia Cauto (donde tengo el ma-yor porcentaje) y un porcentaje muy bajo en el Bankia Bolsa Internacional. Le doy mucha importancia a la diversificación.

Has elegido la cesta conservadora, ¿por qué te sientes identificado con este perfil?

Antes tenía un perfil más moderado, pero en los últimos meses hay una gran volatili-dad en el mercado, por lo que me decanto por fondos y planes conservadores priori-zando una mayor seguridad de la inversión, aunque no consiga una gran rentabilidad.

«En la entrevista con el cliente necesitamos llegar a conocer bien sus necesidades, cómo valora las ventajas fiscales del producto, su preocupación ante la disminución de ingresos al llegar a la jubilación, la posibilidad de una incapacidad...»

SUMARIO PLANES DE PENSIONES

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PLANES DE PENSIONES

PLANES DE RENTA FIJACorto Plazo17 Bankia Rent18 Bankia Renta PlusLargo Plazo19 Bankia Bonos

PLANES MIXTOSRenta Fija20 Bankia Cauto21 Bankia ModeradoRenta Variable22 Bankia Flexible23 Bankia Dinámico

PLANES DE RENTA VARIABLE24 Bankia Dividendo Europa25 Bankia Bolsa Internacional26 Bankia Bolsa Española

PLANES GARANTIZADOS27 Planes de Pensiones Protegidos

PLANES DE PREVISIONINDIVIDUALES (EPSV)29 Plan de Previsión Individual 90/1029 Plan de Previsión Individual 75/2530 Plan de Previsión Individual 50/5030 Plan de Previsión Individual Renta Variable31 Plan de Previsión Individual Renta Fija Mixta31 Plan de Previsión Individual Garantizado I32 Plan de Previsión Individual Garantizado II

NOTICIAS12 Planes de Pensiones

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD14 Planes de Pensiones

INDICADORDE RIESGO14 Planes de Pensiones

LECTURA DEFONDOS Y PLANES15 Planes de Pensiones

NOTICIAS

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La campaña publicitaria de Bankia de 2015 “Necesitas un plan” recibió el premio a la mejor pieza creativa de marketing directo de la XIX edición de los Premios Anuncios del Año y creemos que consiguió el objetivo que buscaba, concienciar sobre la ne-cesidad de contratar un plan de pensiones.

Por ello, siguiendo esta misma línea creativa, Bankia inicia su campaña de planes de pensiones de fin de año y plantea “Por-que el tiempo pasa volando, necesitas un plan. Y en Bankia te-nemos tu mejor Plan.”

Seguimos apostando por el asesoramiento como la base de la atención a nuestros clientes. A través de la herramienta “Plani-ficación para la Jubilación”, realizamos una estimación del capital que un partícipe obtendrá en el futuro, dependiendo de las aportaciones realizadas a planes de pensiones y de la du-ración de las mismas, o bien de las aportaciones que tiene que realizar para conseguir el nivel de vida que desea en el momen-to de su jubilación. Además, podemos realizar una recomenda-ción de inversión en planes de pensiones, en función de su perfil y expectativas de rentabilidad, que será revisada anualmente con el fin de verificar que se obtienen los objetivos que nuestro cliente desea.

Como es habitual, también este año hemos previsto incentivos promocionales que pretenden dinamizar las aportaciones a pla-nes de pensiones en esta última parte del ejercicio. En función de las cantidades netas aportadas, se establecen 4 tramos dis-tintos, donde los clientes podrán elegir, dentro de cada tramo, entre 2 obsequios dirigidos a partícipes que realicen en el con-junto del año aportaciones y/o movilizaciones procedentes de planes de otras Entidades.

En Bankia encontrará magníficos Planes de Pensiones acom-pañados de fantásticos obsequios promocionales o de intere-santes bonificaciones para quienes deseen trasladar sus planes desde otras entidades gestoras.

Para realizar cualquier consulta relacionada con Planes de Pen-siones tiene a su disposición el teléfono 901.10.20.30 y la pági-na web: www.bankiapensiones.es O

*Bankia es la Entidad Depositaria y Promotora. Bases depositadas ante Notario a su disposición. Se aplicará la normativa fiscal en vigor. Quedan excluidos los planes de pensiones del Sistema Asociado y los del Sistema de Empleo. Será condición obligatoria que el cliente cumplimente y firme la ficha de solicitud del obsequio promocional en su oficina Bankia, antes del 31/01/2017 (incluido). Asimis-mo, para la retirada del obsequio promocional será necesario que el participe acepte, mediante la firma de la ficha de compromiso, que el derecho consolidado de todos los planes que el cliente tenga en Bankia a fecha de la asignación del obsequio promocional, no se vea reducido hasta transcurridos 36 meses desde la fecha efectiva de entrega del obsequio promocional. Al objeto de determinar la aportación realizada en relación con la presente promoción para el acceso al correspondiente obsequio promocional, se descontarán las cantidades que ya hayan participado en otras promociones y beneficios asociados a planes durante el año 2016. Promoción limitada a: Tramo 1: De 3.000€ a 4.999€ (ambos inclusive), a elegir entre Edredón Nórdico Duvedecor Modelo Niza (3.000 unidades) ó Smartbox Sensaciones (3.000 unidades) Tramo 2: De 5.000€ a 7.999€, a elegir entre Cafetera Monodosis Philips Senseo Modelo HD 7818/22 color negro (2.000 unidades) ó Smartbox Ilusiones (2.000 unidades). Tramo 3: De 8.000€ a 15.999€, a elegir entre Smartphone BQ 4” Modelo Aquaris E4 (1.250 unidades) ó Smartbox 1001 Noches de Ensueño (1.250 unidades). Tramo 4: Desde 16.000€ en adelante, Smart TV 32” Samsung, Modelo UE32J5200 (250 unidades) ó Smartbox Paradores 2 Noches para evadirse (250 unidades). Consulte condiciones en su oficina. El Documento de Datos Fun-damentales para el Partícipe de los planes puede solicitarse gratuitamente y ser consultado en www.bankiapensiones.es y en las oficinas del comercializador.

Campaña de planes de pensiones Bankia PORQUE EL TIEMPO PASA VOLANDO, NECESITAS UN PLAN

TRAMO 1: De 3.000 a 4.999 €A elegir entre Edredón o Smartbox Sensaciones

TRAMO 3: De 8.000 a 15.999 €A elegir entre Teléfono o Smartbox 1001 Noches

TRAMO 4: Desde 16.000 € en adelanteA elegir entre Televisión o Smartbox Paradores

TRAMO 2: De 5.000 a 7.999 €A elegir entre Cafetera o Smartbox Ilusiones

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Con su Plan de Pensiones obtendrá hoy el máximo beneficio fis-cal. Además de ahorrar para el futuro, conseguirá que el importe a pagar en su declaración de la renta sea menor del que le corres-pondería pagar si no hubiera realizado aportaciones. Éstas son sus ventajas:

De su plan. Las aportaciones realizadas a planes de pensio-nes, reducen la parte general de la base imponible del I.R.P.F. hasta la menor de las siguientes cantidades:

P La aportación realizada, hasta el límite anual de 8.000 euros. P El 30% de la suma de los rendimientos netos del trabajo y

de actividades económicas percibidos en el ejercicio.

Del Plan de Empleo. La reducción, sobre la base imponi-ble, de las aportaciones individuales que el partícipe realice, es compatible y conjunta con la reducción del importe de las con-tribuciones que a su favor efectúe el promotor de un Plan de Pensiones del Sistema de Empleo.

Del plan del cónyuge. Además, si su cónyuge no obtiene rentas a integrar en la parte general de la base imponible, o si las mismas son inferiores a 8.000 euros anuales, podrá reducir sus aportaciones con el límite máximo de 2.500 euros anuales.

Del partícipe discapacitado. El límite máximo de aportaciones anuales al conjunto de Planes de Pensiones de una persona con un grado de minusvalía física o sensorial igual o superior al 65 por 100, psíquica igual o superior al 33% y

las de los partícipes minusválidos cuya incapacidad se declare judicialmente, aunque no alcance dicho grado, incluyendo sus propias aportaciones, no podrá rebasar la cantidad de 24.250 euros.

La normativa en vigor establece que podrán realizar apor-taciones a favor de las personas discapacitadas (en los grados indicados) quienes tengan una relación de parentesco en línea directa o colateral hasta el tercer grado inclusive, así como el cónyuge o aquéllos que les tuviesen a su cargo en ré-gimen de tutela o acogimiento. La cuantía máxima anual de las aportaciones realizadas por terceros será de 10.000 euros, cantidad que podrá ser reducida en la Base Imponible del Impuesto, sin perjuicio de las aportaciones que puedan efec-tuar a sus propios Planes de Pensiones y las reducciones co-rrespondientes a las mismas.

En todo caso, las reducciones indicadas no podrán dar lugar a una base liquidable general negativa. O

Recordemos las ventajasfiscales de los planes de pensiones

LAS APORTACIONES REALIZADAS TIENEN UN TRATAMIENTO FISCAL VENTAJOSO

Además de ahorrar para el futuro, conseguirá que el importe a pagar en su declaración de la renta sea menor del que le correspondería pagar si no

hubiera realizado aportaciones

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD

14

Rentabilidad 30/09/2016

Rentabilidad 2015

Rentabilidad 2014

Rentabilidad 2013

Rentabilidad 2012

Rentabilidad 2011

Patrimonio 30/09/2016

Renta FijaRenta Fija Corto PlazoBankia Rent -0,50 -0,54 0,43 1,23 2,18 1,04 309.976

Bankia Renta Plus 0,12 0,25 3,04 3,30 3,99 2,28 585.525

Renta Fija Largo PlazoBankia Bonos 0,19 -0,51 5,33 2,52 4,93 1,96 115.491

MixtosMixto Renta FijaBankia Cauto -1,02 0,79 0,58 5,16 2,42 0,03 959.769

Bankia Moderado -1,51 1,85 2,23 5,57 3,80 -1,99 836.783

Mixto Renta VariableBankia Flexible -3,57 2,12 1,97 9,81 7,66 -6,30 140.760

Bankia Dinámico -5,17 4,17 2,02 12,70 7,80 -8,08 46.576

Renta VariableBankia Dividendo Europa -13,83 4,62 5,25 22,82 12,60 -13,75 173.845

Bankia Bolsa Internacional -8,00 5,86 7,78 14,16 12,57 -13,85 28.777

Bankia Bolsa Española -5,63 1,00 6,81 34,20 0,95 -10,16 48.308

O Renta Fija O Mixtos O Renta Variable

INDICADOR DE RIESGO

Este dato es indicativo del riesgo del fondo. Puede no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.

potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO

potencialmente mayor rendimiento MAYOR RIESGO

La categoría “1” no significa que la inversión esté libre de riesgo

1 2 3 4 5 6 77Bankia Dividendo EuropaBankia Bolsa InternacionalBankia Bolsa Española




1 2 3 4 5 6 76Bankia Dinámico




1 2 3 4 5 6 75Bankia FlexibleBankia Moderado




1 2 3 4 5 6 74Bankia Cauto




1 2 3 4 5 6 73Bankia RentBankia Renta PlusBankia Bonos




1 2 3 4 5 6 72 potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO



1 2 3 4 5 6 71

LECTURA DE LOS PLANES DE PENSIONES

15

1 DATOS GENERALESFecha de constitución: es la fecha de creación del plan pensiones.

Fondo: identifica el fondo en el que se incluye el plan de pen-siones.Gestora: empresa encargada de la gestión del plan.Depositario: entidad que tiene depositados los valores del plan de pensiones.

2 VOCACIÓN DEL PLANDescribe las características básicas y objetivos de ges-tión del plan de pensiones.

4 DATOS A CIERRE DEL TRIMESTREInformación sobre el patrimonio del plan, número de partícipes y valor liquidativo de la participación a fe-

cha de cierre del informe.

5 RENTABILIDAD DEL PLAN Rentabilidad del plan: Revalorización acumulada del valor liquidativo de la participación durante el periodo

señalado, se expresa en términos TAE.Volatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación típica de la rentabilidad diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La volatilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe.

9 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERAPara cada plan se muestra la distribución más adecua-da a la política de inversión: distribución geográfica,

sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc.Los mayores valores de la cartera: En los planes de renta variable se recogen en este apartado los valores con mayor

3 COMISIONESComisión anual de gestión: representa un porcenta-je sobre el patrimonio efectivo del plan de pensiones y

se descuenta diariamente del valor liquidativo.Comisión anual de depositaría: representa un porcentaje sobre el patrimonio del plan de pensiones y se descuenta dia-riamente del valor liquidativo.

6 INDICADOR DE RIESGO El indicador podrá ser histórico (calculado con datos de volatilidad del valor liquidativo de los últimos 5

años) o simulado (para planes de nueva constitución o que hayan modificado su política de inversión).

7 ALERTAS DE LIQUIDEZOfrece información sobre la liquidez de los activos in-cluidos en cartera y sobre el momento en que puede

cobrarse la prestación del plan de pensiones.

8 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVODE LA PARTICIPACIÓNMide la revalorización del valor liquidativo de la par-

ticipación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o, en su defecto, desde la fecha de constitución.

CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS

DATOS GENERALES

DATOS A CIERRE DEL TRIMESTRE

COMISIONES

RENTABILIDAD DEL PLAN

RATING DE LA CARTERADE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*

EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN

VOCACIÓN DEL PLAN

CARTERA DE ACTIVOS

participación en la cartera del fondo. La participación se calcula como el valor efectivo del título dividido por el total de la cartera. En los planes de renta fija mixtos, se susti-tuye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo.Estructura de la cartera: Rating: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo.AAA: Máxima calidad crediticia.AA: Alta calidad crediticia.A: Fuerte capacidad de pago.BBB: Adecuada capacidad de pago.Calidad crediticia media: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo (‘+’ , ‘-’) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa.

10 CÓDIGO BIDIAhora puede acceder de forma sencilla a toda la información actualiza-da de cada fondo en la página web de la gestora leyendo el código BIDI

desde su smartphone.

ALERTAS DE LIQUIDEZ

NIVEL DE RIESGO

En Bankia Pensiones queremos hacerte las co-sas más fáciles. Por eso, en nuestro sitio web www.bankiapensiones.es encontrarás “Recomendaciones y simuladores“, donde tendrás a tu alcance sencillas herra-mientas que te ayudarán a elegir el plan de ahorro que más se ajuste a tus necesidades y preferencias.

>LA WEB DE BANKIA PENSIONES

RECOMENDACIONESPodrás elegir entre una amplia selección de Carteras de Planes de acuerdo a tus preferencias y el nivel de riesgo que quieras asumir.

SIMULADORES¿Qué ahorro fiscal puedo obtener? ¿Cuánto capital he de aportar? ¿Cuánto ahorraré? Damos respuesta a todas esas preguntas a través de nuestras herramientas de simulación.

17

Plan de Pensiones Bankia RentRENTA FIJA CORTO PLAZO

PLANES DE PENSIONES

COMISIONESPORCENTAJE %

Anual de gestión 1,25

Anual de depositaría 0,19

Gastos de liquidación del trimestre 0,005

Total gastos plan del trimestre 0,36


PRINCIPALES ACTIVOS 30/09/2016 (MILES DE €) 30/09/2016 (%)

DEP. CAIXABANK 0,10% VTO. 21/04/2017 12.005 3,87

DEP. BANCO SANTANDER 0,13% VTO. 26/04/2017 9.005 2,91

BN. XUNTA DE GALICIA 1,89% VTO. 12/16 8.631 2,78

BN. FADE 2,25% VTO. 12/16 8.386 2,71


BN. ESTADO ITALIANO 0,75% VTO. 01/18 7.598 2,45

BN. COMUNIDAD DE ARAGÓN 1,15% VTO. 07/17 7.078 2,28

CED. AYT CAJA GLOBAL 4% VTO. 12/16 6.757 2,18

BN. COMUNIDAD MADRID 2,875% VTO. 04/19 6.496 2,10


DATOS A 30/09/2016

Patrimonio (miles de euros) 309.976

Nº de partícipes 115.352

Valor liquidativo de la participación 39,28 €

RENTABILIDAD DEL PLAN %

Acumulada en el trimestre actual -0,20

Acumulada en el ejercicio actual -0,50

Último año cerrado -0,54

Media anual últimos 3 años cerrados 0,37




Media anual últimos 20 años cerrados –

Rentabilidad media histórica 1,47

Volatilidad a 1 año 0,29

DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones VIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, públi-ca o privada, depósitos y activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC. La duración media de la cartera estará entre 0 y 2 años.

ALERTAS DE LIQUIDEZ

El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones.

El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes.

DISTRIBUCIÓN POR MESES

17,49% < 3 meses

24,48% 3-6 meses

12,87% 6-12 meses

45,16% > 12 meses

RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*

1,36% AA

4,62% A

91,09% BBB

2,94% BB

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB

DURACIÓN A 30/09/2016: 1,21 AÑOS

(*) FUENTE: INTERNA. Datos recogidos en tramos de rating


36

40

38

39

37

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera.

PLANES DE PENSIONES

18

Plan de Pensiones Bankia Renta PlusRENTA FIJA CORTO PLAZO









OB. ESTADO ITALIANO 4,50% VTO. 08/18 9.819 1,68

OB. ESTADO 4,85% VTO. 10/20 9.636 1,65


OB. COMUNIDAD MADRID 4,688% VTO. 03/20 8.727 1,49

OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 7.547 1,29





DATOS A 30/09/2016






Acumulada en el ejercicio actual 0,12

Último año cerrado 0,25








DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, públi-ca o privada, depósitos y activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC. La duración media de la cartera estará entre 1 y 3 años.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS

45,98% RF Nacional

29,15% RF Internacional

19,03% Depósitos

5,84% Tesorería


1,17% AA

6,08% A

90,64% BBB

2,11% BB





90

120

110

100

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


19

Plan de Pensiones Bankia BonosRENTA FIJA LARGO PLAZO









BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 3.040 2,63


OB. COMUNIDAD MADRID 4,688% VTO. 03/20 2.536 2,20

OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 2.480 2,15




OB. GOBIERNO VASCO 4,15% VTO. 10/19 1.856 1,61

OB. ESTADO ITALIANO 4% VTO. 09/20 1.733 1,50

DATOS A 30/09/2016







Último año cerrado -0,51








DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXV, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, públi-ca o privada, depósitos y otros activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC. La duración media de la cartera estará entre 1 y 7 años.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



DISTRIBUCIÓN POR AÑOS

4,32% Tesorería y liquidez

61,30% < 3 años

28,11% 3-5 años

6,26% > 5 años


3,07% AA

5,85% A

89,25% BBB

1,83% BB





100

140

130

120

110

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


PLANES DE PENSIONES

20

Plan de Pensiones Bankia CautoRENTA FIJA MIXTA








OB. ESTADO 0,75% VTO. 07/21 67.293 7,01



BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/18 49.198 5,13

OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 39.145 4,08

DEP. BBVA 0,15% VTO. 23/02/2017 35.032 3,65


BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 32.570 3,39

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) (MSE FP) 29.417 3,07

DEP. BANKIA 0,20% VTO. 01/02/2017 25.033 2,61

DATOS A 30/09/2016





Acumulada en el trimestre actual 0,38










DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXVI, F.PGestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir hasta un máximo del 15% en renta variable de países OCDE (directa o indirectamente a través de IIC). El resto se invierte en renta fija pública y privada, depósitos y otros activos monetarios. Con carácter minoritario podrá invertir hasta un máxi-mo de un 5% en renta variable de países emergentes.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS

32,14% RF Nacional

14,11% Depósitos


10,90% Tesorería

10,31% Otras IIC

8,80% IIC de Renta Fija

5,66% RV Internacional

3,66% IIC de Renta Variable

1,77% RV Nacional


0,36% AAA

0,47% A

99,18% BBB





95

125

115

105

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable.

21

Plan de Pensiones Bankia ModeradoRENTA FIJA MIXTA










DEP. BANKIA 0,20% VTO. 01/02/2017 34.045 4,07


FUT. EURO / USD VTO. DIC 16 (ECZ6) 32.893 3,93

FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. DEC 16 (VGZ6) 31.138 3,72

DEP. BBVA 0,15% VTO. 23/02/2017 25.023 2,99

OB. ESTADO 5,85% VTO. 01/22 22.802 2,72

PT. NORDEA 1- STABLE RETURN- BP € (NABSRBE LX) 16.477 1,97

PT. JPM INV-JPM GLBL MAC OPP-C EUR (JPMECAC LX) 16.267 1,94

DATOS A 30/09/2016















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones I, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir hasta un máximo del 30% en renta variable de países OCDE (directa o indirectamente a través de IIC). El resto se invierte en renta fija pública y privada, depósitos, inmuebles y otros activos. Con carácter minoritario podrá invertir hasta un máximo de un 10% en renta variable de países emergentes.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS

18,67% RF Nacional

14,17% Depósitos


10,96% Otras IIC

10,47% Tesorería



6,94% Otros


4,35% RV Nacional


0,73% AAA

9,29% AA

7,81% A

82,18% BBB





0

90

60

30

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable.

PLANES DE PENSIONES

22

Plan de Pensiones Bankia FlexibleRENTA VARIABLE MIXTA











FUT. S & P 500 EMINI VTO. DEC 16 (ESZ6) 6.831 4,85

BN. ESTADO 0,25% VTO. 04/18 5.950 4,23

BN. ESTADO 1,15% VTO. 07/20 5.551 3,94

BN. SANTANDER CONSUMER FIN. 1,1% VTO. 07/18 5.098 3,62


FUT. EURO / GBP VTO. DEC 16 (RPZ6) 3.383 2,40

BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 3.355 2,38

DATOS A 30/09/2016











Media anual últimos 15 años cerrados -0,20




DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XVIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir alrededor del 50% en activos de renta varia-ble (directa o indirectamente a través de IIC), aunque podría llegar hasta el 75%, de países OCDE. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios. Con carácter mino-ritario podrá invertir hasta un máximo de un 15% en renta variable de países emergentes.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS


20,50% RF Nacional

17,62% Tesorería

9,61% Otras IIC



5,51% RV Nacional


1,83% Otros

1,71% Depósitos


8,20% AA

4,28% A

87,52% BBB

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+




0

40

30

20

10

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable y rating de los activos de renta fija que componen la cartera.

23

Plan de Pensiones Bankia DinámicoRENTA VARIABLE MIXTA











BN. ESTADO 0,25% VTO. 04/18 1.916 4,11

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 1.711 3,67

BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/18 1.675 3,60

BN. ESTADO 2,10% VTO. 04/17 1.534 3,29

FUT. TOPIX VTO. DEC 16 (TPZ6) 1.524 3,27

FUT. S & P 500 EMINI VTO. DEC 16 (ESZ6) 1.443 3,10

AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI (MRL SM) 1.424 3,06

DATOS A 30/09/2016















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones V, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir hasta un máximo del 75% en activos de renta variable nacional e internacional (directa o indirectamente a través de IIC) de países OCDE. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios. Con carácter minori-tario podrá invertir hasta un máximo de un 20% en renta variable de países emergentes.

ALERTAS DE LIQUIDEZ




0

40

30

20

10

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los activos que componen la cartera y por su exposición a renta variable.

CARTERA DE ACTIVOS


16,52% Tesorería

15,64% RF Nacional


8,94% RV Nacional

6,24% Otras IIC



100,00% BBB




PLANES DE PENSIONES

24

Plan de Pensiones Bankia Dividendo EuropaRENTA VARIABLE








AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI (MRL SM) 11.422 6,57

PT. ISHARES EURO STOXX SELDIV30 UCITS ETF DE (SD3EEX GY) 10.610 6,10

FUT. STOXX 600 HEALTHCARE VTO. DEC 16 (HGZ6) 10.503 6,04

AC. TELEFÓNICA (TEF SM) 9.180 5,28

AC. ENEL (ENEL IM) 7.594 4,37

AC. NOVARTIS (NOVN VX) 7.141 4,11

PT. ISHARES STOXX EUROPE 50 UCITS ETF (EUN1 GY) 6.734 3,87

AC. TELECOM ITALIA- RNC (TITR IM) 6.270 3,61

AC. ENI (ENI IM) 5.889 3,39

AC. SANOFI (SAN FP) 5.635 3,24

DATOS A 30/09/2016















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXVIII, F.PGestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir como mínimo el 75 % en activos de renta variable, fundamentalmente de valores europeos, con sesgo hacia compañías con alta rentabilidad por dividendo esperado, seleccio-nando empresas a través del análisis fundamental. El resto se in-vierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos mone-tarios a largo plazo.

ALERTAS DE LIQUIDEZ




0

250

200

150

100

50

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable.

CARTERA DE ACTIVOS


24,43% RV Nacional

11,86% Tesorería


0,19% Capital Riesgo

0,02% Otras IIC

COMPOSICIÓN SECTORIAL

19,61% Financiero

18,78% Comunicación

12,53% Químico

11,00% Eléctricas

8,73% Inmobiliario

29,35% Otros

25

RENTA VARIABLE

Plan de Pensiones Bankia Bolsa Internacional








DEP. CAIXABANK 0,10% VTO. 11/05/2017 4.502 15,64


PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF (EEM US) 1.284 4,46

DEP. BANCA MARCH 0,05% VTO. 19/05/2017 1.000 3,48

DEP. BANCO SABADELL 0,04% VTO. 12/07/2017 1.000 3,48

AC. AMAZON.COM INC (AMZN US) 969 3,37

AC. VINCI (DG FP) 831 2,89

AC. CHEVRON (CVX US) 733 2,55

AC. TOTAL (FP FP) 727 2,53

AC. FRESENIUS & CO KGAA (FRE GR) 710 2,47

DATOS A 30/09/2016













Rentabilidad media histórica -0,70


DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XVII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir como mínimo el 75% en renta variable, pre-ferentemente en valores de mediana y alta capitalización de los mercados de la OCDE, sin descartarse la inversión en países emer-gentes (15%). El resto se invierte en emisiones de renta fija, depó-sitos y otros activos monetarios, (directa o indirectamente a través de IIC).

ALERTAS DE LIQUIDEZ




0

35

28

21

14

7

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


CARTERA DE ACTIVOS


20,15% Depósitos

4,94% Tesorería


3,95% RV Nacional

DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA

47,07% Europa Euro

44,16% EE.UU.

5,38% Japón

3,39% Otros países

PLANES DE PENSIONES

26

Plan de Pensiones Bankia Bolsa EspañolaRENTA VARIABLE








AC. INDITEX (ITX SM) 4.415 9,14

AC. BANCO SANTANDER (SAN SM) 4.335 8,97

AC. TELEFÓNICA (TEF SM) 3.784 7,83

AC. B.B.V.A (BBVA SM) 2.977 6,16

FUT. IBEX 35 VTO. OCT 16 (IBV6) 2.366 4,90

AC. AMADEUS IT HOLDING - A (AMS SM) 2.001 4,14

AC. FERROVIAL (FER SM) 1.963 4,06


AC. IBERDROLA, S.A. (IBE SM) 1.679 3,48

AC. REPSOL (REP SM) 1.455 3,01

DATOS A 30/09/2016















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXXVIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir como mínimo el 75% de su patrimonio en renta variable de valores que coticen en la bolsa española, si bien no se descarta la inversión, de forma minoritaria, en emisiones de otros países europeos. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios (directa o indirectamen-te a través de IIC).

ALERTAS DE LIQUIDEZ




0

200

160

120

80

40

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


COMPOSICIÓN SECTORIAL

21,97% Financiero

15,81% Distribución

11,89% Eléctricas

9,64% Comunicación

9,30% Construcción

31,40% Otros

RENTABILIDAD ANUAL

-20%

-10%

2011 2012 2013 2014 2015 2016

10%

20%

30%

40%

0

27

PLANES DE PENSIONES PROTEGIDOS

Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2017 FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LVII, F.P.

NIVEL DE RIESGO potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO



1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de la cartera y duración me-dia desde la fecha de aplicación.

ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en

el caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones.


VOCACIÓN DEL PLANPlan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revaloriza-ción al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (31/07/2017) un VLP de 117,00. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.

COMISIONESGestión: 1,25 Depósito: 0,05Gastos de liquidación del trimestre: 0,00 Total gastos plan del trimestre: 0,33

PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2016 137.010

Nº DE PARTÍCIPES 24.676

VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN 121,60 €

Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2018FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones XXX, F.P.




1 2 3 4 5 6 7










Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2021FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones XLIX, F.P.




1 2 3 4 5 6 7










Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2020FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LII, F.P.




1 2 3 4 5 6 7










PLANES DE PENSIONES

28

PLANES DE PENSIONES PROTEGIDOS

Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2022FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LVI, F.P.




1 2 3 4 5 6 7





VOCACIÓN DEL PLANPlan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revaloriza-ción otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (20/12/2022) un VLP de 122,25. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.





Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2025FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LIX, F.P.




1 2 3 4 5 6 7





VOCACIÓN DEL PLANPlan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una dura-ción similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de re-valorización al partícipe otorgada por Bankia, S.A., que garantiza a vencimiento (30/07/2025) un VLP de 133,90. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.





Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2023FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones XXXIX, F.P.




1 2 3 4 5 6 7










BANKIA, ENTIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL VOLUNTARIA

29

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. 90/10





Media últimos 3 años cerrados 2,15



Media últimos 15 años cerrados –


Media histórica hasta el último año cerrado 1,93


Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras.

VOCACIÓN DEL PLAN

El plan de previsión invertirá, en condiciones normales, un 10% en activos de renta variable europea. No obstante, este porcentaje vendrá determinado por la situación del mercado en cada momento, invirtiendo el resto de los activos, mayoritariamente, en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios.






Siempre que todos los gastos no superen el 2% del patrimonio.

DATOS A 30/09/2016

Nº de socios 1.114


CARTERA DEL PLAN - PRINCIPALES ACTIVOS

PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE € %

BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/18 893 11,12

OB. ESTADO ITALIANO 4,25% VTO. 09/19 733 9,12

PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y (FR) (MTB FP) 555 6,90

OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 523 6,51

BN. ESTADO 0,25% VTO.01/19 505 6,29

BN. ESTADO ITALIANO 0,10% VTO. 04/19 502 6,24

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 456 5,68

OB. ESTADO 4,30% VTO. 10/19 411 5,12

DEP. BANKIA 0,20% VTO. 09/03/2017 400 4,98

OB. EURO FINANCIAL STABILITY 3,875% VTO. 03/32 389 4,84

NIVEL DE RIESGO

Medio Bajo














VOCACIÓN DEL PLAN








DATOS A 30/09/2016

Nº de socios 478




BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/18 503 11,23


BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 326 7,28

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 257 5,73

DEP. BANKIA 0,20% VTO. 09/03/2017 250 5,59

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) (MSE FP) 235 5,26


FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. DEC 16 (VGZ6) 210 4,68


PT. ISHARES EURO CORP BOND LARGE CAP (IBCX LN) 197 4,40

NIVEL DE RIESGO

Medio


30

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Renta Variable













VOCACIÓN DEL PLAN

El plan de previsión invertirá un mínimo del 75% en activos de renta variable europea. El res-to estará principalmente invertido en renta fija euro, depósitos e IIC pudiendo estarlo también en inmuebles y otros activos.







DATOS A 30/09/2016

Nº de socios 96




PT. ISHARES CORE EURO STOXX 50 UCITS ETF (SXRT GY) 185 19,27

PT. BBVA ACCIÓN DJ EURO STOXX 50 (BBVAE SM) 184 19,21


PT. ISHARES EUROSTOXX 50 DE (SX5EEX GY) 164 17,15

PT. ISHARES STOXX EUROPE 50 UCITS ETF (EUN1 GY) 119 12,46


AC. DEUTSCHE TELEKOM (DTE GR) 22 2,33

AC. FERROVIAL (FER SM) 9 0,99

AC. NOKIA (NOKIA FH) 8 0,81

AC. SIEMENS (SIE GR) 6 0,65

NIVEL DE RIESGO

Alto














VOCACIÓN DEL PLAN








DATOS A 30/09/2016

Nº de socios 333




OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 415 19,53


PT. ISHARES EURO CORP BOND LARGE CAP (IBCX LN) 124 5,84

PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y (FR) (MTB FP) 123 5,81


OB. ESTADO 4,30% VTO. 10/19 106 4,98

OB. ESTADO 0,75% VTO. 07/21 104 4,88



BN. ESTADO 1,15% VTO. 07/20 73 3,45

NIVEL DE RIESGO

Medio


31

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Renta Fija Mixta












Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras,

VOCACIÓN DEL PLAN

El plan de previsión invertirá entre el 15% y el 30% en activos de renta variable de países OCDE, principalmente valores del área euro. El resto estará principalmente invertido en renta fija Euro, depósitos e IIC pudiendo estarlo también en inmuebles y otros activos.







DATOS A 30/09/2016

Nº de socios 826




OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 570 23,46

OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 290 11,94

BN. ESTADO 4,25% VTO. 10/16 146 6,00


OB. ESTADO 4,10% VTO. 07/18 109 4,47

OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 108 4,43

BN. VOLKSWAGEN INT. FIN. VTO. 07/18 100 4,10

BN. ESTADO 1,15% VTO. 07/20 94 3,88



NIVEL DE RIESGO

Medio Bajo

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Garantizado I












VOCACIÓN DEL PLAN

Bankia, como socio promotor del plan de previsión, garantiza a vencimiento (31/07/2019) al-canzar un valor de la participación que suponga una revalorización del 21,18% sobre el valor de la participación a 31/01/2013, según las condiciones y términos establecidos en la Carta de Garantía del Plan de Previsión Individual.







DATOS A 30/09/2016

Nº de socios 125




BN. XUNTA DE GALICIA 1,374% VTO. 05/19 725 73,54

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 182 18,51


NIVEL DE RIESGO

Medio Bajo


32

Comenzar ya a hacer planes es la mejor forma de garantizarse un futuro tranquilo. En Bankia ponemos a su disposición una amplia gama de planes de pensiones que le permitirán ahorrar y beneficiarse de la fiscalidad de las aportaciones. Puede consultar los documentos con los datos fundamentales para el partícipe de nuestros planes de pensiones en www.bankiapensiones.es

PLANES

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Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Garantizado II












VOCACIÓN DEL PLAN

Bankia, como socio promotor, garantiza a vencimiento (30/07/2019) un valor liquidativo com-prometido que se determinará aplicando una revalorización del 21,18% sobre el valor de la participación a 31/01/2013, según las condiciones y términos establecidos en la Carta de Ga-rantía del Plan de Previsión Individual.







DATOS A 30/09/2016

Nº de socios 85




BN. XUNTA DE GALICIA 1,374% VTO. 05/19 207 43,57

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 173 36,46


NIVEL DE RIESGO

Medio Bajo

SUMARIO FONDOS DE INVERSIÓN

33

FONDOS DE INVERSIÓN

FONDOS MONETARIOS40 Gama Bankia Monetario Euro Deuda

FONDOS DE RENTA FIJACorto Plazo41 Bankia Fondepósitos, FI42 Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI43 Gama Bankia Bonos Corto Plazo44 Bankia Duración Flexible 0-2, FILargo Plazo45 Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI46 Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI47 Bankia Bonos Duración Flexible, FI48 Bankia Renta Fija Largo Plazo, FIRenta Fija Internacional49 Bankia Bonos Internacional, FI50 Bankia Dólar, FI

RENTABILIDAD OBJETIVO51 Bankia Objetivo 2019 I, FI51 Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo

FONDOS MIXTOSRenta Fija52 Bankia Mixto Renta Fija 15, FI53 Bankia Mixto Renta Fija 30, FIRenta Variable54 Bankia Fonduxo, FI55 Bankia Mixto Renta Variable 50, FI56 Bankia Mixto Renta Variable 75, FI

FONDOS DE RETORNO ABSOLUTO57 Bankia Evolución Prudente, FI58 Bankia Evolución Moderado, FI59 Bankia Evolución Decidido, FI

FONDOS PERFILADOS Y GLOBALES60 Bankia Soy Así Cauto, FI61 Bankia Soy Así Flexible, FI62 Bankia Soy Así Dinámico, FI

FONDOS DE RENTA VARIABLE63 Bankia Bolsa Española, FI64 Bankia Small & Mid Caps España, FI65 Bankia Dividendo España, FI66 Bankia Dividendo Europa, FI67 Bankia Gama Índice68 Bankia Euro Top Ideas, FI69 Bankia Bolsa USA, FI70 Bankia Bolsa Japonesa, FI71 Bankia Emergentes, FI72 Bankia Bolsa Mundial, FI

FONDOS GARANTIZADOSDE RENDIMIENTO VARIABLE73 Garantizados de Rendimiento Variable

FONDOS GARANTIZADOSDE RENDIMIENTO FIJO77 Garantizados de Rendimiento Fijo

NOTICIASxx Fondos de Inversión

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDADxx Fondos de Inversión

INDICADORDE RIESGOxx Fondos de Inversión

LECTURA DEFONDOS Y PLANESxx Fondos de Inversión

NOTICIAS

34

Bankia Garantizado Dinámico, FI

Bankia Evolución Decidido y Bankia Soy Así Dinámico, entre los 3 mejores fondos de su categoría

FONDO DE INVERSIÓN GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE

POR SU BUENA RENTABILIDAD EN LOS ÚLTIMOS 3 AÑOS

El pasado martes 20 de septiembre, se inició con gran éxito la comercialización de un nuevo Fondo de Inversión garantizado de rendimiento variable, denomi-nado Bankia Garantizado Dinámico. Se presentó como una nueva oportunidad de inversión para partícipes actuales y nuevos, que deseen invertir a largo pla-zo (8,02 años), y que persigan una rentabilidad asegurada.

Este fondo garantiza a vencimiento (04/11/2024) el 100% de la inversión ini-cial o mantenida, más el pago de 8 reembolsos anuales de importe variable ligados al Euribor 3 meses (los 31/10 desde 2017 a 2024, ambos incluidos), y se abonará un cupón mínimo del 0,20% y máximo del 1,00%. O

Según informa la agencia británica especia-lizada en fondos de inversión Citywire en su edición digital, nuestros dos fondos perfila-dos Evolución Decidido y Soy Así Dinámico ocupan la segunda y tercera posición en el ranking de rentabilidad a 3 años (desde el 31 de julio de 2013 a 31 de julio de 2016), entre un total de 58 fondos de la categoría “Alter-nativos – Fondo de Fondos”.

Según los datos publicados, Bankia Evolución Decidido ha logrado una rentabilidad acumu-lada en ese periodo del 14,3% y Bankia Soy Así Dinámico del 14,1%. O

En la segunda y tercera posición en el ranking

de rentabilidad a 3 años entre un total de 58 fondos

Inversión para partícipes que deseen invertir a largo plazo con una rentabilidad asegurada

35

Bankia Small&Mid Caps España y Bankia Dividendo España, entre los 10 mejores fondos de su categoría

POR SU BUENA RENTABILIDAD EN LOS ÚLTIMOS 3 AÑOS

Bankia Evolución Prudente obtiene una de las mejores rentabilidades entre los 10 mayores fondos españolesSegún ha publicado recientemente el diario económico Cinco Días, Bankia Evolución Pru-dente, con un rendimiento anual del 0,72%, ocupa la segunda posición en el ranking de rentabilidad en lo que va de año entre los diez fondos de inversión españoles con mayor patrimonio. O

Rentabilidad anualizada a 3 años

BankiaSmall&Mid

Caps

9,73%

Bankia Dividendo

España

9,68%

Media Categoría Inverco

(RV Nacional)

5,20%

Según informa INVERCO en su ranking de rentabilidad a 3 años publi-cado a cierre de agosto, nuestros dos fondos de renta variable espa-ñola, Small&Mid Caps España y Dividendo España, ocupan la sexta y séptima posición en el ranking de rentabilidad a 3 años, entre un total de 59 productos de la categoría “Renta Variable Nacional Euro” que cuentan con datos a ese plazo.

Bankia Small&Mid Caps ha logrado una rentabilidad anualizada en ese periodo del 9,73% y Bankia Dividendo España del 9,68%, supe-rando con claridad la rentabilidad media de la categoría que se sitúa en el 5,20%.

INVERCO es la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones, y agrupa a la práctica totalidad de las Institu-ciones de Inversión Colectiva españolas (Fondos y Sociedades de In-versión), a los Fondos de Pensiones españoles, y a las Instituciones de Inversión Colectiva extranjeras registradas en la CNMV a efectos de su comercialización en España. O

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD

36

Rentabilidad 30/09/16 (%)

Rentabilidad 2015 (%)





Patrimonio a 30/09/2016 (miles de euros)

MonetariosBankia Monetario Euro Deuda (I), FI -0,49 -0,36 0,02 – – – 73.682

Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI -0,11 0,07 0,62 1,17 2,76 2,13 29.145

Renta FijaRenta Fija Corto PlazoBankia Fondepósitos, FI -0,05 0,13 0,82 1,24 – – 229.550

Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI -0,41 -0,35 0,14 1,33 1,90 1,53 46.223

Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI -0,41 -0,29 0,40 1,16 – – 175.413

Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI -0,23 -0,04 0,65 1,31 – – 54.255

Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI 0,04 0,31 0,99 1,68 – – 105.638

Bankia Duración Flexible 0-2, FI 0,40 0,43 3,58 – – – 686.833

Renta Fija Largo PlazoBankia Fondtesoro Largo Plazo, FI 0,59 0,62 2,33 3,58 1,50 2,61 68.132

Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI 0,88 0,90 7,87 1,10 5,47 – 39.337

Bankia Bonos Duración Flexible, FI 0,75 -0,85 4,30 2,17 6,05 3,01 42.504

Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI 0,51 -0,87 – – – – 58.121

Renta Fija InternacionalBankia Bonos Internacional, FI 0,89 2,67 6,47 -3,83 6,72 – 24.949

Bankia Dólar, FI -3,73 9,85 12,42 -5,15 -1,00 – 32.972

Rentabilidad ObjetivoBankia Objetivo 2019 I, FI 1,23 1,39 10,06 – – – 37.708

Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI 2,86 1,36 19,15 14,46 3,50 1,79 8.124

MixtosMixto Renta FijaBankia Mixto Renta Fija 15, FI -1,05 0,98 1,56 5,26 3,77 – 410.041

Bankia Mixto Renta Fija 30, FI -1,32 1,13 1,54 6,19 1,61 – 82.340

Mixto Renta VariableBankia Fonduxo, FI -8,61 5,33 13,35 – – – 345.148

Bankia Mixto Renta Variable 50, FI -3,06 1,59 2,98 8,10 2,94 – 22.806

Bankia Mixto Renta Variable 75, FI -5,62 1,85 2,57 13,64 12,18 – 16.283

Retorno AbsolutoBankia Evolución Prudente, FI 0,55 -0,13 1,82 1,88 3,63 -0,99 2.347.048

Bankia Evolución Moderado, FI -1,17 0,39 4,14 0,50 3,36 – 215.035

Bankia Evolución Decidido, FI -2,12 5,17 9,30 0,82 3,28 -11,49 22.601

Perfilados y GlobalesBankia Soy Así Cauto, FI 0,70 1,52 3,78 3,13 4,24 -1,53 1.287.870

Bankia Soy Así Flexible, FI 0,78 2,10 4,57 6,82 5,15 – 563.853

Bankia Soy Así Dinámico, FI -1,28 3,82 6,20 12,98 4,88 – 63.907

Renta VariableBankia Bolsa Española, FI -12,20 -6,92 2,73 30,37 -4,54 – 52.174

Bankia Small & Mid Caps España, FI -1,22 6,70 0,70 46,23 3,42 – 28.773

Bankia Dividendo España, FI -4,03 0,19 9,49 29,37 -2,24 – 49.912

Bankia Dividendo Europa, FI -13,62 4,29 4,78 – – – 123.975

Bankia Índice Ibex, FI -5,76 -4,98 – – – – 35.350

Bankia Índice Eurostoxx, FI -6,31 6,73 2,92 22,28 16,82 -14,01 15.703

Bankia Euro Top Ideas, FI -5,42 4,65 -0,69 22,84 – – 28.741

Bankia Bolsa USA, FI -1,09 8,64 21,70 21,60 9,49 – 31.591

Bankia Bolsa Japonesa, FI -13,93 8,93 – – – – 6.226

Bankia Emergentes, FI 5,74 -2,07 9,76 -10,58 9,64 – 23.543

Bankia Bolsa Mundial, FI -8,20 5,14 6,19 21,15 16,05 – 34.137

INDICADOR DE RIESGO

37

O Monetario O Renta Fija O Rentabilidad Objetivo O Mixtos O Retorno Absoluto O Globales O Renta Variable

Este dato es indicativo del riesgo del fondo. Puede no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.

Bankia Bolsa Española potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO



1 2 3 4 5 6 77Bankia Fonduxo, FIBankia Small & Mid Caps España, FIBankia Dividendo España, FIBankia Dividendo Europa, FIBankia Índice Ibex, FIBankia Índice Eurostoxx, FIBankia Euro Top Ideas, FIBankia Bolsa USA, FIBankia Bolsa Japonesa, FIBankia Emergentes, FIBankia Bolsa Mundial, FI




1 2 3 4 5 6 76

Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FIBankia Mixto Renta Variable 75, FIBankia Evolución Decidido, FI




1 2 3 4 5 6 75Bankia Dólar, FIBankia Objetivo 2019 I, FIBankia Mixto Renta Variable 50, FIBankia Mixto Renta Fija 30, FIBankia Evolución Moderado, FIBankia Soy Así Flexible, FIBankia Soy Así Dinámico, FI




1 2 3 4 5 6 74Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FIBankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FIBankia Bonos Internacional, FIBankia Bonos Duración Flexible, FIBankia Renta Fija Largo Plazo, FIBankia Mixto Renta Fija 15, FIBankia Soy Así Cauto, FI




1 2 3 4 5 6 73Bankia Monetario Euro Deuda (I), FIBankia Fondepósitos, FIBankia Fondtesoro Corto Plazo, FIBankia Duración Flexible 0-2, FIBankia Evolución Prudente, FI




1 2 3 4 5 6 72Bankia Monetario Euro Deuda (II), FIBankia Bonos Corto Plazo (I), FIBankia Bonos Corto Plazo (II), FIBankia Bonos Corto Plazo (III), FI




1 2 3 4 5 6 71

LECTURA DE FONDOS DE INVERSIÓN

38

1 DATOS GENERALESInversión mínima inicial: importe mínimo exigido para invertir en cada fondo de inversión.

Fecha de constitución: fecha de inicio de la vida del fondo.Gestora: Bankia Fondos.Depositario: Entidad que se hace responsable de la adminis-tración y custodia de los valores del fondo.

2 VOCACIÓN DEL FONDODescribe las características básicas y objetivos de ges-tión recogidos en el folleto del fondo de inversión.

5 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERAPara cada fondo se muestra la distribución más ade-cuada a la política de inversión: distribución geográ-

fica, sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc.Los mayores valores de la cartera: En los fondos de renta variable se recogen en este apartado los valores con mayor participación en la cartera del fondo. La participación se calcula como el valor efectivo del título dividido por el total de la carte-ra. En los fondos de renta fija mixtos, se sustituye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo.Estructura de la cartera: Rating: Sólo para fondos de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo.AAA: Máxima calidad crediticia.AA: Alta calidad crediticia.A: Fuerte capacidad de pago.BBB: Adecuada capacidad de pago.Calidad crediticia media: Sólo para fondos de renta fija lar-go plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo (‘+’ , ‘-’) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa.

4 COMISIONESComisión anual de gestión y depositaria del fon-do: Representa un porcentaje sobre el patrimonio

efectivo del fondo. Se calcula anualmente y se descuenta dia-riamente del valor liquidativo del fondo.Comisión de suscripción: Representa un porcentaje so-bre el valor efectivo de las participaciones suscritas. Dicha co-misión se hace efectiva únicamente sobre el importe suscrito y en una sola vez en el momento de la suscripción.Comisión de reembolso: Representa un porcentaje sobre el valor efectivo de las participaciones reembolsadas. Dicha comisión se hace efectiva únicamente sobre el importe reem-bolsado y en una sola vez en el momento del reembolso.

3 INDICADOR DE RIESGOEl indicador podrá ser histórico (calculado con datos de volatilidad del valor liquidativo de los últimos 5

años) o simulado (para fondos de nueva constitución o que hayan modificado su política de inversión).

Duración: Medida estadística de la vida media de un bono. Proporciona un indicador de sensibilidad de la cartera de renta fija a alteraciones en los tipos de interés.TIR: Tipo de interés asociado a la inversión de renta fija y que iguala los rendimientos futuros a la inversión inicial o coste.

6 COMPORTAMIENTO DEL FONDOVolatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación típica de la renta-

bilidad diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La vola-tilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe.Rentabilidad neta: Revalorización del valor liquidativo de la participación en el periodo indicado descontando todos los gastos del fondo de inversión. En periodos inferiores a un año es la rentabilidad acumulada desde principios de año.

8 RENTABILIDAD MENSUALRevalorización acumulada del valor liquidativo de la participación entre el último día del mes anterior y el último del mes señalado.

9 CÓDIGO BIDIAhora puede acceder de forma sencilla a toda la información actualizada de cada fondo en la página web de la gestora leyendo el código BIDI desde su

smartphone.

7 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADAMide la revalorización del valor liquidativo de la participación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o,

en su defecto, desde la fecha de constitución.

MAYORES VALORES DE LA CARTERA

DATOS GENERALES

VOCACIÓN DEL FONDO

DISTRIBUCIÓN SECTORIAL

RENTABILIDAD MENSUAL %

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA

COMPORTAMIENTO DEL FONDO

NIVEL DE RIESGO

COMISIONES


40

Gama Bankia Monetario Euro DeudaMONETARIO

VOCACIÓN DE LA GAMA

El fondo estará expuesto a activos del mercado monetario cotizados o no cotizados que

sean líquidos negociados en mercados organizados en países pertenecientes a la zona euro

y en depósitos. La duración media de la cartera será inferior a 6 meses y el vencimiento me-

dio será inferior a 12 meses. La calidad crediticia de los activos que componen la cartera

será alta (rating a corto plazo mínimo A2) o una calidad equivalente a juicio de la gestora, si

no tiene calificación crediticia específica por ninguna agencia reconocida. No obstante

Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI podrá tener hasta un 100% de la exposición total en

deuda soberana de calidad crediticia media (rating mín. BBB-) y Bankia Monetario Euro

Deuda (II), FI podrá tener hasta un 25% de la exposición total en deuda soberana de calidad

crediticia media (rating mín. BBB-).

Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI


RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO

(MILES DE €)NÚMERO DE PARTÍCIPES

VALOR LIQUIDATIVO (€)

30/09/2016 -0,49 0,06 73.682 4.820 117,31

AÑO 2015 -0,36 0,10 61.134 4.344 117,89

AÑO 2014 0,02 0,16 58.078 4.492 118,31

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 14/06/2004Comisión anual de gestión: 0,75%Comisión anual de depositaría: 0,05%

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*

AAA: 0,00% AA: 4,12% A: 42,97% BBB: 52,92%



(*) FUENTE: INTERNA

DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS

23,58% < 3 meses

22,73% 3-6 meses

41,89% 6-12 meses

11,79% > 12 meses

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación de esta cate-goría queda justificada por tratarse de activos del mercado monetario de alta calidad crediticia o mediana calidad cre-diticia en el caso de la deuda soberana.

Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI





30/09/2016 -0,11 0,05 29.145 223 111,33

AÑO 2015 0,07 0,08 30.158 217 111,45

AÑO 2014 0,62 0,15 27.939 208 111,37

AÑO 2013 1,17 0,27 30.661 194 110,69

AÑO 2012 2,76 0,59 28.436 164 109,41

AÑO 2011 2,13 0,70 44.214 176 106,47

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100.000 eurosFecha de constitución: 16/06/2008Comisión anual de gestión: 0,25%Comisión anual de depositaría: 0,05%


AAA: 0,00% AA: 4,16% A: 68,40% BBB: 27,44%



(*) FUENTE: INTERNA


34,08% < 3 meses

22,97% 3-6 meses

35,12% 6-12 meses

7,83% > 12 meses

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación de esta cate-goría queda justificada por tratarse de activos del mercado monetario de alta calidad crediticia o mediana calidad cre-diticia en el caso de la deuda soberana.

41

Bankia Fondepósitos, FIRENTA FIJA CORTO PLAZO





30/09/2016 -0,05 0,00 229.550 2.399 102,16

AÑO 2015 0,13 0,01 298.422 2.811 102,20

AÑO 2014 0,82 0,02 241.980 2.327 102,07

AÑO 2013 1,24 0,05 76.570 593 101,24

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 50.000 eurosFecha de constitución: 11/03/2013Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.

COMISIONES

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE %




ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

AÑO 2015 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

AÑO 2016 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,01 -0,01 -0,01 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en activos de renta fija y de ésta, más del 50% en depósitos. La sociedad gestora podrá puntualmente, reducir el porcentaje de inversión en depósitos por circunstancias de mercado. La duración media de la cartera oscilará entre 0 y 15 meses.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada porque invierte mayoritariamente en depósitos con duración entre 0 y 15 meses.

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 30/04/2013*

0%

30%

20%

10%

30/04/13 30/09/16

(*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión.


42

RENTA FIJA CORTO PLAZO

Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




30/09/2016 -0,41 0,18 46.223 2.972 1.448,58

AÑO 2015 -0,35 0,16 50.728 3.205 1.454,52

AÑO 2014 0,14 0,24 67.065 3.872 1.459,56

AÑO 2013 1,33 0,40 73.385 4.246 1.457,54

AÑO 2012 1,90 0,77 79.032 4.820 1.438,46

AÑO 2011 1,53 0,68 100.604 6.399 1.411,64

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 28/08/1990Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.

COMISIONES






AÑO 2015 0,08 0,00 -0,02 -0,07 -0,04 -0,06 -0,06 -0,06 -0,04 -0,02 -0,02 -0,05

AÑO 2016 -0,03 -0,06 -0,07 0,01 -0,05 -0,05 -0,05 -0,06 -0,05 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El 70% de la exposición total se invertirá en Deuda del Estado en eu-ros. Un 70% del patrimonio se invertirá en Deuda del Estado en eu-ros, en cualquiera de sus modalidades computándose, a estos efec-tos, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del FROB, las emisiones del FADE, la deuda emiti-da directamente por el ICO y los créditos del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores cuando se conviertan en bonos, hasta el límite del 30% del patrimonio. Se podrá invertir un máximo del 30% de la exposición total en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La duración media de la cartera no superará los 12 meses.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,00

A 0,00

BBB 100,00



(*) FUENTE: INTERNA

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 30/09/2011

0%

14%

12%

6%

10%

4%

8%

2%

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque invierte al menos un 70% en Deuda del Estado y tiene una duración no superior a doce meses.


66,87% < 1 año

33,13% 1-3 años

43

Gama Bankia Bonos Corto PlazoRENTA FIJA CORTO PLAZO

VOCACIÓN DE LA GAMA

Invierten el 100% de la exposición total en renta fija de emisores públicos y privados de paí-

ses de la OCDE, incluyendo la liquidez y depósitos así como en instrumentos del mercado

monetario cotizados o no, que sean líquidos. La duración media estará entre 0 y 1 años. La

exposición a riesgo divisa será como máximo el 5%.

Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 23/05/1988Comisión anual de gestión: 1,00%Comisión anual de depositaría: 0,08%





30/09/2016 -0,41 0,15 175.413 17.504 1.692,67

AÑO 2015 -0,29 0,23 185.730 18.716 1.699,63

AÑO 2014 0,40 0,21 242.414 22.427 1.704,51

AÑO 2013 1,16 0,21 254.429 24.643 1.697,79

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI

DATOS GENERALES






30/09/2016 -0,23 0,15 54.255 2.381 1.133,84

AÑO 2015 -0,04 0,24 58.810 2.585 1.136,41

AÑO 2014 0,65 0,21 61.416 2.810 1.136,86

AÑO 2013 1,31 0,22 63.444 1.886 1.129,47

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI

DATOS GENERALES






30/09/2016 0,04 0,15 105.638 1.239 1,24

AÑO 2015 0,31 0,23 111.635 1.296 1,24

AÑO 2014 0,99 0,21 127.509 1.512 1,23

AÑO 2013 1,68 0,21 143.796 1.701 1,22

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7



44

Bankia Duración Flexible 0-2, FIRENTA FIJA CORTO PLAZO





30/09/2016 0,40 0,49 686.833 26.765 10,74

AÑO 2015 0,43 0,76 533.052 20.092 10,70

AÑO 2014 3,58 0,82 618.925 19.575 10,66

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 0,42 0,35 0,08 -0,14 -0,27 -0,54 0,43 -0,12 0,04 0,19 0,15 -0,15

AÑO 2016 0,11 -0,06 0,10 0,01 0,05 0,12 0,05 0,00 0,02 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en renta fija, tan-to pública como privada, de emisiones pertenecientes a la OCDE y que coticen en mercados OCDE, en su mayoría denominados en euros, aunque el fondo podrá invertir hasta el 5% de su exposición en activos no denominados en euros. La duración del fondo estará entre 0 y 2 años.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,47

A 6,57

BBB 91,19

BB 1,77



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y se ha tenido en cuenta las posibles bajadas sobreve-nidas del rating.


45,00% < 1 año

28,11% 1-3 años

26,89% > 3 años


0%

30%

25%

10%

20%

5%

15%

30/11/14 30/09/16


45

RENTA FIJA LARGO PLAZO

Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




30/09/2016 0,59 0,80 68.132 603 171,14

AÑO 2015 0,62 1,06 63.657 445 170,13

AÑO 2014 2,33 1,03 85.767 575 169,08

AÑO 2013 3,58 1,65 69.964 181 165,22

AÑO 2012 1,50 2,79 65.106 99 159,51

AÑO 2011 2,61 2,42 61.542 111 157,15

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 0,39 0,36 0,11 -0,12 -0,20 -0,59 0,55 -0,17 0,09 0,26 0,17 -0,21

AÑO 2016 0,23 -0,07 0,08 0,03 0,07 0,26 -0,05 -0,05 0,09 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El 70% de la exposición total se invertirá en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus modalidades. Un 70% del patrimonio se invertirá en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus moda-lidades computándose, a estos efectos, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), las emisiones del Fondo de Amortización del Déficit Eléctrico (FADE), la deuda emiti-da directamente por el ICO y los créditos del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores cuando se conviertan en bonos, hasta el límite del 30% del patrimonio. Se podrá invertir un máximo del 30% de la exposición total en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La duración media de la cartera podrá oscilar entre 12 meses y 2 años.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,00

A 0,00

BBB 100,00



(*) FUENTE: INTERNA


0%

25%

10%

20%

5%

15%

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque invierte al menos un 70% en Deuda del Estado y tiene una duración media superior a doce meses.


17,45% < 1 año

59,13% 1-3 años

23,42% > 3 años


46

Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





30/09/2016 0,88 1,31 39.337 2.124 11,49

AÑO 2015 0,90 2,31 37.966 2.099 11,39

AÑO 2014 7,87 1,69 47.565 2.394 11,28

AÑO 2013 1,10 2,55 35.724 2.259 10,46

AÑO 2012 5,47 2,52 42.428 2.664 10,35

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 0,99 0,85 0,37 -0,62 -0,98 -1,50 1,10 -0,36 0,55 0,48 0,46 -0,41

AÑO 2016 0,50 -0,25 0,13 -0,30 0,26 0,41 0,00 -0,05 0,17 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en valores de ren-ta fija de emisores públicos y privados, correspondiendo fundamen-talmente a países de la zona euro. La duración media se situará en-tre 2-5 años, aunque puntualmente y para proteger el fondo ante repuntes de tipos de interés, podrá situarse fuera de estos límites.


RATING MEDIO %

AAA 2,68

AA 8,59

A 20,53

BBB 68,20



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y se ha tenido en cuenta las posibles bajadas sobreve-nidas del rating.


39,47% < 3 años

26,49% 3-5 años

34,04% > 5 años


0%

35%

30%

25%

10%

20%

5%

15%

30/06/12 30/09/16


47

Bankia Bonos Duración Flexible, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





30/09/2016 0,75 0,83 42.504 2.124 11,58

AÑO 2015 -0,85 1,65 39.427 2.075 11,50

AÑO 2014 4,30 0,97 58.841 2.393 11,60

AÑO 2013 2,17 1,65 34.056 1.736 11,12

AÑO 2012 6,05 1,73 35.273 1.851 10,88

AÑO 2011 3,01 1,80 42.428 2.260 10,26

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 0,72 0,61 0,16 -0,65 -0,79 -1,34 0,76 -0,43 -0,27 0,46 0,26 -0,30

AÑO 2016 0,20 -0,25 0,28 -0,04 0,10 0,23 0,23 0,03 -0,04 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Invertirá el 100% de la exposición total en valores de renta fija pú-blica y privada, de emisores OCDE, sin descartar la posibilidad de invertir en emergentes de emisores OCDE. La duración de la cartera podrá oscilar entre 0 y 10 años.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,63

A 6,62

BBB 89,69

BB 3,06



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte en rente fija pública/pri-vada de la OCDE con la calidad descrita, siendo la duración de la cartera entre 0 y 10 años.


59,00% < 3 años

27,83% 3-5 años

13,16% > 5 años


0%

40%

35%

30%

25%

10%

20%

5%

15%

30/09/11 30/09/16



48

Bankia Renta Fija Largo Plazo, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





30/09/2016 0,51 0,81 58.121 3.204 17,24

AÑO 2015 -0,87 1,49 60.742 3.358 17,15

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 0,70 0,57 0,10 -0,59 -0,60 -1,15 0,66 -0,48 -0,40 0,42 0,25 -0,33

AÑO 2016 0,17 -0,17 0,26 -0,09 0,08 0,17 0,17 -0,01 -0,07 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100 % de la exposición total en renta fija públi-ca y privada, de cualquier zona geográfica, siendo fundamentalmen-te de emisores OCDE. No se contempla la inversión en emergentes. La duración de la cartera será superior a 2 años.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera.


62,78% < 3 años

25,25% 3-5 años

11,98% > 5 años


0%

30%

25%

10%

20%

5%

15%

31/08/15 30/09/16



RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,69

A 6,19

BBB 90,64

BB 2,48



(*) FUENTE: INTERNA

49

Bankia Bonos Internacional, FIRENTA FIJA INTERNACIONAL





30/09/2016 0,89 2,61 24.949 1.176 9,92

AÑO 2015 2,67 4,21 22.173 1.050 9,83

AÑO 2014 6,47 2,69 14.495 472 9,57

AÑO 2013 -3,83 4,33 15.108 360 8,99

AÑO 2012 6,72 2,69 22.062 558 9,35

DATOS GENERALES


COMISIONES


Anual de gestión* 1,25

Anual de depositaría* 0,10

(*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones.



AÑO 2015 2,57 0,86 1,06 -0,73 0,29 -1,18 0,73 -1,61 -0,93 1,81 1,20 -1,33

AÑO 2016 -0,13 -0,62 0,45 0,20 0,68 0,03 0,42 0,34 -0,48 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos renta fija internacional. El fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC, entre el 0% y el 100% de la expo-sición total en activos de renta fija, incluyendo depósitos, sin prede-terminación respecto a los emisores público y privado, tipo de paí-ses, incluyendo emergentes, rating de las emisiones, riesgo de divisa, duración media de la cartera.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte en renta fija pública/pri-vada, sin predeterminación alguna respecto a rating, duración me-dia de la cartera, o países, pudiendo llegar la exposición a riesgo divisa hasta el 100%.

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA

47,67% Renta Fija Conservadora

20,03% Renta Fija Global

9,88% Renta Fija Emergente

9,21% Renta Fija EE.UU.

6,67% Renta Fija Europa

6,54% Liquidez

ESTRUCTURA DE LA CARTERA

VALOR %

PT. NORDEA 1 FLEXIBLE FI BI EUR 6,14

PT. CARMIGNAC SECURITE 6,07

PT. BLACKROCK SF - FIXED INCOME STRATEGIES 5,85

PT. BNY MELLON - ABSOLUTE RETURN BOND FUND 5,84

PT. UBAM-CORPORATE USD BD - I CAP 5,78

PT. FIDELITY FDS - UD DOLLAR BOND 5,77

PT. DEUTSCHE I EURO HIGH YIELD 5,69

PT. PIONEER FUNDS - EURO AG BO - HEA EUR 4,24

PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE 3,91

PT. CANDRIAM BONDS - TOTAL RETURN 3,86


0%

35%

30%

25%

10%

20%

5%

15%

30/09/12 30/09/16



50

Bankia Dólar, FIRENTA FIJA INTERNACIONAL





30/09/2016 -3,73 8,26 32.972 1.271 8,03

AÑO 2015 9,85 11,87 29.360 1.237 8,34

AÑO 2014 12,42 6,19 26.033 1.017 7,60

AÑO 2013 -5,15 6,98 8.572 464 6,76

AÑO 2012 -1,00 8,13 9.461 558 7,12

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 6,98 0,72 4,05 -4,37 2,14 -1,59 1,16 -2,01 0,27 1,31 4,14 -2,80

AÑO 2016 0,12 -0,39 -4,46 -0,54 2,66 0,13 -0,55 0,03 -0,67 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en valores de ren-ta fija, pública y privada, fundamentalmente emitida en dólares y perteneciente a cualquier emisor del mundo y cotizada en cualquier mercado de la OCDE. La duración de la cartera se situará entre 0 y 5 años.


RATING MEDIO %

AAA 68,11

AA 5,10

A 0,00

BBB 26,79

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A+


(*) FUENTE: INTERNA


-10%

25%

10%

5%

20%

-5%

15%

30/09/12

0%

30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte en renta fija pública/pri-vada fundamentalmente emitida en dólares, con duración media de la cartera 0-5 años, pudiendo tener hasta el 100% de la exposición a riesgo divisa.


3,19% Liquidez

10,01% < 1 mes

29,91% 1-3 meses

32,62% 3-6 meses

24,27% 6-12 meses

51

RENTABILIDAD OBJETIVO

Bankia Objetivo 2019 I, FI





30/09/2016 1,23 0,93 37.708 2.189 112,96

AÑO 2015 1,39 1,90 39.329 2.243 111,59

AÑO 2014 10,06 5,79 46.679 2.478 110,06

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 17/01/2014Comisión anual de gestión: 0,77%Comisión anual de depositaría: 0,05%Comisión de suscripción*: 5,00%Comisión de rembolso**: 3,00%

(*) Del 22/03/2014 hasta el 03/05/2019, ambos inclusive.(**) Próximas ventanas de liquidez: 11/08/2016, 11/02/2017, 11/08/2017, 11/02/2018,11/08/2018 y 11/02/2019.

VOCACIÓN DEL FONDO

El objetivo de rentabilidad estimado no garantizado es re-cuperar a vencimiento (03/05/2019) el 100% de la inversión inicial (21/03/2014) o mantenida, más 5 reembolsos anuales obligatorios (pagaderos el 11/02/2015 al 2019), de 19,40€ por cada 1.000€ invertidos. TAE no garantizada: 1,90% para suscripciones a 21/03/2014 mantenidas a 03/05/2019.


VALOR %

BN. BANKIA 3,50% VTO. 01/19 9,09

BN. ESTADO ITALIANO 2,50% VTO. 05/19 3,75

BN. XUNTA DE GALICIA 1,374% VTO. 05/19 1,11

BN. COM. DE ARAGÓN 2,875% VTO. 02/19 86,04


VALOR %

OB. ESTADO 5,50% VTO. 04/21 9,73

OB. ESTADO ITALIANO 3,75% VTO 05/21 54,58

STRIP CUPON 5,50% VTO. 04/21 38,55

RENTABILIDAD OBJETIVO

Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI





30/09/2016 2,86 3,59 8.124 352 181,69

AÑO 2015 1,36 5,21 5.946 283 176,64

AÑO 2014 19,15 6,67 12.917 543 174,27

AÑO 2013 14,46 12,36 4.080 207 146,26

AÑO 2012 3,50 13,74 2.216 83 127,78

AÑO 2011 1,79 13,62 1.889 121 123,47

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 25/04/2007Comisión anual de gestión: 1,25% de 02/09/2011 a 02/09/2016

1,00% de 03/09/2016 a 03/09/2019

0,50% de 04/09/2019 a 30/04/2021

Comisión anual de depositaría: 0,10%

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo establece un objetivo de rentabilidad (no garantiza-do) a largo plazo con un horizonte de inversión a 10 años y VLP objetivo a vencimiento (30/04/2021) de 172,55902 eu-ros TAE 3,66 %.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Tiene un objetivo de rentabi-lidad estimado no garantizado. Se han tenido en cuenta las bajadas sobrevenidas de rating. El riesgo por duración se re-ducirá conforme se acerque el fin de la estrategia.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta catego-ría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y la duración.


52

MIXTO DE RENTA FIJA

Bankia Mixto Renta Fija 15, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




30/09/2016 -1,05 4,23 410.041 18.868 11,74

AÑO 2015 0,98 3,65 494.082 21.832 11,87

AÑO 2014 1,56 2,68 564.170 26.157 11,75

AÑO 2013 5,26 2,64 214.729 11.918 11,57

AÑO 2012 3,77 4,57 45.030 2.835 10,99

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 1,21 1,49 0,42 -0,24 -0,37 -1,27 1,26 -1,35 -0,71 1,55 0,31 -1,26

AÑO 2016 -1,13 -0,65 0,47 0,18 0,33 -0,90 0,56 0,17 -0,07 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá directa, o indirectamente a través de IIC, entre el 70%-90% de la exposición total en activos de renta fija pública y privada. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 1,5 y 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá en activos de renta variable, que se situará en un máximo del 30% si bien en condiciones normales de mercado la exposición total se situará en el 15% sin estar predeterminado el tamaño de la capitalización. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro más la exposición al riesgo de divisa no superará el 30%.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,00

A 0,78

BBB 99,22



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable.

DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE

15,65% Renta Variable

84,35% Renta Fija + Liquidez


0%

35%

30%

25%

10%

5%

20%

15%

31/03/12 30/09/16


53

Bankia Mixto Renta Fija 30, FIMIXTO DE RENTA FIJA





30/09/2016 -1,32 6,55 82.340 3.708 10,70

AÑO 2015 1,13 5,64 89.504 3.938 10,84

AÑO 2014 1,54 4,22 92.904 3.946 10,72

AÑO 2013 6,19 4,11 49.561 2.626 10,56

AÑO 2012 1,61 6,78 53.310 2.884 9,94

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 1,47 2,25 0,61 -0,36 -0,48 -1,53 1,64 -2,02 -1,17 2,33 0,46 -1,94

AÑO 2016 -1,80 -0,89 0,66 0,34 0,47 -1,32 0,93 0,37 -0,04 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá directa o indirectamente a través de IICs (hasta un 10% del patrimonio) alrededor del 70% de la exposición total en activos de renta fija pública y privada pertenecientes a países de la OCDE. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 1,5 y 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá en activos de renta variable, que se situará por debajo del 30%.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,00

A 1,42

BBB 98,58



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable y rating de los activos de renta fija que componen la cartera.





0%

40%

35%

30%

25%

10%

5%

20%

15%

31/05/12 30/09/16



54

Bankia Fonduxo, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE EURO





30/09/2016 -8,61 17,35 345.148 17.709 1.818,30

AÑO 2015 5,33 11,84 434.132 18.495 1.989,50

AÑO 2014 13,35 8,94 272.983 10.809 1.888,74

DATOS GENERALES


COMISIONES


Anual de gestión 1,35 Patrimonio9,00 Resultados

Anual de depositaría 0,10 Patrimonio



AÑO 2015 7,16 3,67 1,72 -1,18 -1,55 -3,01 3,52 -2,32 -1,78 4,64 -0,18 -4,79

AÑO 2016 -4,76 -1,31 3,90 -0,54 0,05 -6,66 2,19 0,50 -1,90 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo podrá invertir entre el 0% y el 50% de la exposición total en renta variable, preferentemente en países de la zona euro y mi-noritariamente, en países OCDE, de empresas de pequeña, mediana y gran capitalización. El resto de la exposición se invertirá en acti-vos de renta fija, de emisores públicos y privados, de países OCDE, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario no co-tizados, que sean líquidos. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro, más la exposición al riesgo divisa, no superará el 30%. El nivel de volatilidad anual será inferior al 20%.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por tener una volatilidad máxima anual del 20%.


VALOR %

AC. ST MICROELECTRONICS 3,68

AC. CREDIT AGRICOLE 3,56

AC. BANCO POPULAR 3,54

AC. ROYAL DUTCH SHELL - A 3,53

AC. ING GROEP 3,50

AC. ASML HOLDING 3,40

AC. NATIXIS 3,37

AC. INFINEON TECHNOLOGIES 3,22

AC. FRESENIUS & CO KGAA 3,09

AC. INTESA SANPAOLO 2,92





0%

120%

100%

80%

60%

40%

20%

31/12/14 30/09/16


55

Bankia Mixto Renta Variable 50, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE





30/09/2016 -3,06 10,11 22.806 1.508 14,55

AÑO 2015 1,59 8,82 25.314 1.579 15,01

AÑO 2014 2,98 6,18 29.373 1.610 14,77

AÑO 2013 8,10 6,23 25.675 1.528 14,34

AÑO 2012 2,94 9,63 25.169 1.688 13,27

DATOS GENERALES


COMISIONES




Comisión de reembolso < a 7 días 2,00



AÑO 2015 2,20 3,30 1,07 -0,42 -0,36 -1,89 1,78 -3,31 -2,05 3,88 0,58 -2,87

AÑO 2016 -2,77 -1,47 1,07 0,55 0,50 -2,37 1,44 0,21 -0,18 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá entre un 30% y un 50% de la exposición total en activos de renta variable y el resto en renta fija. Los activos de renta variable serán de emisores europeos, de empresas de alta, mediana y baja capitalización. En cuanto a la renta fija, se invertirá en activos de deuda pública y renta fija privada, sin que exista preferencia por ninguno de ellos y se tratará de emisiones denominadas en euros. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 0 y 5 años.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los acti-vos que componen la cartera y por su exposición a renta variable.


VALOR %

AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI 3,69

AC. DEUTSCHE TELEKOM 2,33

AC. BAYER AG 1,22

AC. VIVENDI 1,18

AC. TOTAL 1,07

AC. AIR LIQUIDE 1,06


AC. LOREAL 1,03

AC. BNP-PARIBAS 0,89

AC. ALLIANZ 0,85





0%

50%

40%

30%

20%

10%

30/06/12 30/09/16



56

Bankia Mixto Renta Variable 75, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE





30/09/2016 -5,62 17,95 16.283 1.247 6,53

AÑO 2015 1,85 15,48 17.836 1.302 6,91

AÑO 2014 2,57 11,85 18.135 1.366 6,79

AÑO 2013 13,64 10,96 17.002 1.447 6,62

AÑO 2012 12,18 15,62 16.688 1.684 5,82

DATOS GENERALES




AÑO 2015 3,60 5,74 2,04 -1,02 -0,60 -2,87 3,28 -5,78 -4,04 6,01 1,12 -4,75

AÑO 2016 -5,71 -2,39 1,80 1,27 1,33 -5,36 2,94 1,15 -0,40 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El Fondo invertirá entre un 50% y un 75% de la exposición total de los activos en renta variable y el resto en renta fija. Los activos de renta variable serán de emisores europeos, de empresas de alta, mediana y baja capitalización. En cuanto a la renta fija, se inverti-rá en activos de deuda pública y renta fija privada, sin que exista preferencia por ninguno de ellos y se tratará de emisiones deno-minadas en euros.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los acti-vos que componen la cartera y por su exposición a renta variable entre un 50% y 75% de cualquier capitalización.


VALOR %

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) 6,42


AC. TELEFÓNICA 3,01

AC. BNP-PARIBAS 1,81

AC. MUENCHENER RUECKVER 1,65

AC. BASF SE 1,55

AC. INTESA SANPAOLO 1,37


AC. VINCI 1,31

AC. SANOFI 1,28

COMISIONES









-25%

25%

20%

-20%

-15%

-10%

-5%

15%

10%

5%

30/06/12

0%

30/09/16


57

RETORNO ABSOLUTO

Bankia Evolución Prudente, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




30/09/2016 0,55 1,25 2.347.048 93.115 128,33

AÑO 2015 -0,13 1,50 2.397.573 94.743 127,62

AÑO 2014 1,82 1,06 686.951 31.417 127,79

AÑO 2013 1,88 1,49 186.518 12.834 125,50

AÑO 2012 3,63 0,90 90.844 5.056 123,19

AÑO 2011 -0,99 1,64 170.644 8.333 118,87

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2015 1,00 0,52 0,14 -0,23 0,07 -0,74 0,24 -0,78 -0,45 0,64 0,20 -0,71

AÑO 2016 -0,53 -0,24 0,35 0,32 0,25 0,04 0,40 0,14 -0,17 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacio-nales y extranjeras, renta fija pública, privada, renta variable, emer-gente, high yield. Se fija un VaR máximo de 3% a 1 año, lo que supone una pérdida máxima estimada, con un 95% de confianza, del 3%. El objetivo es superar el euribor a tres meses en 50 pun-tos básicos.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El nivel de riesgo es coherente con el nivel de volatilidad máxima anual fijada.


VALOR %

PT. PIONEER SF - EURO CURVE 1-3 YEAR 4,07

PT. MORGAN STANLEY IF-SHORT MATUR EURO BOND 4,06

PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT 3,89


PT. UBAM-DYNAMIC USD BOND- IHEURCAP 2,79

PT. ROBECO GLOBAL TOTAL RETURN BOND- IH EUR 2,42

PT. PIMCO GIS - GLOBAL HIGH YLD BOND 2,42

PT. JB MULTISTOCK- ABSOLUTE RETURN EUROPE EQ 2,29

PT. PIMCO - LOW AVERAGE DURATION FUND 2,29

PT. BNY MELLON- ABSOLUTE RETURN EQUITY 2,17


0%

25%

20%

15%

10%

5%

30/09/11 30/09/16



26,85% Fondos Renta Fija

20,89% Fondos Gestión Alternativa

20,29% Depósitos

13,01% Liquidez

5,70% Fondos Renta Fija High Yield

4,58% Renta Fija Corporativa

2,77% Otros

2,50% Fondos Renta Variable Europa

1,73% Fondos Renta Variable Emergente

1,50% Fondos Materias Primas


58

Bankia Evolución Moderado, FIRETORNO ABSOLUTO





30/09/2016 -1,17 3,88 215.035 11.362 108,48

AÑO 2015 0,39 5,55 225.698 11.495 109,76

AÑO 2014 4,14 4,12 21.926 1.515 109,34

AÑO 2013 0,50 4,20 17.703 1.459 105,00

AÑO 2012 3,36 2,60 24.276 2.029 104,47

DATOS GENERALES




AÑO 2015 2,72 2,05 0,56 0,05 0,63 -1,47 -0,08 -2,97 -1,12 1,01 0,70 -1,55

AÑO 2016 -1,71 -1,17 0,53 0,29 0,84 -0,62 0,73 0,10 -0,12 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacio-nales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el método VaR. Se fija un VaR máximo del 10% a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 10%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 250 puntos básicos.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7



VALOR %

PT. CANDRIAM BONDS - TOTAL RETURN 4,21

PT. UBAM-CORPORATE USD BD - I CAP 4,16


PT. DEUTSCHE I EURO HIGH YIELD 4,13

PT. GAM STAR - CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY 4,13

PT. TEMPLETON EMERGING MKTS SMALLER CO 4,13

PT. HENDERSON GARTMORE - UK ABSOLUTE RET 4,11

PT. JB MULTIBOND - LOCAL EMERGING BOND FUND 4,08

PT. MORGAN STANLEY IF - GLOBAL OPPORTUNITY Z 4,06

PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE - IHE 4,05

COMISIONES






0%

18%

15%

12%

9%

6%

3%

31/01/12 30/09/16




15,14% Liquidez


9,74% Otros

9,71% Depósitos

8,05% Fondos Renta Fija Emergente


6,64% Fondos Globales


5,59% Renta Fija Corporativa

59

Bankia Evolución Decidido, FIRETORNO ABSOLUTO





30/09/2016 -2,12 7,78 22.601 1.816 106,90

AÑO 2015 5,17 11,12 25.090 1.883 109,21

AÑO 2014 9,30 7,71 13.779 817 103,85

AÑO 2013 0,82 6,39 14.878 915 95,01

AÑO 2012 3,28 4,66 10.707 448 94,24

AÑO 2011 -11,49 7,17 11.436 668 91,25

DATOS GENERALES




AÑO 2015 5,22 3,69 2,41 -1,00 0,87 -3,38 1,69 -3,55 -2,53 4,06 1,68 -3,56

AÑO 2016 -4,16 -1,08 0,72 0,59 1,04 -1,09 1,62 0,57 -0,23 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacio-nales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el metodo VaR. Se fija un VaR máximo del 20% a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 20%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 500 puntos básicos.


-15%

20%

15%

10%

5%

-5%

-10%

30/09/11

0%

30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7



VALOR %

PT. ROBECO CG - GLB CONSUMER TRENDS EQUITIES 6,88


PT. ROBECO EMERGING CONSEVATIVE EQUITIES 5,37

PT. PIONEER FUNDS - EUROPEAN POTENTIAL 5,00

PT. FIDELITY EUROPEAN DIVIDEND FUND 4,53

PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE 4,22

PT. EDMOND DE RTH - EU SYN 4,21

PT. BNY MELLON - ABSOLUTE RETURN EQUITY 4,09


PT. SCHRODER ISF - GLOBAL HIGH YIELD 4,02

COMISIONES








12,95% Fondos Renta Variable Emergente

10,80% Fondos RV Global Sectorial

10,10% Liquidez


7,14% Otros

6,83% Fondos Renta Variable Norteamérica

6,03% Fondos Materias Primas



60

Bankia Soy Así Cauto, FIPERFILADOS Y GLOBALES





30/09/2016 0,70 2,60 1.287.870 49.254 127,61

AÑO 2015 1,52 3,39 1.250.063 47.325 126,72

AÑO 2014 3,78 2,13 369.192 13.702 124,83

AÑO 2013 3,13 1,20 20.103 1.274 120,28

AÑO 2012 4,24 1,37 19.133 1.394 116,64

AÑO 2011 -1,53 1,59 29.839 1.905 111,89

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2015 2,05 1,27 0,55 -0,36 0,19 -1,17 0,52 -1,72 -0,83 1,38 0,70 -1,00

AÑO 2016 -0,85 -0,31 0,55 0,31 0,53 -0,04 0,55 0,11 -0,15 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre 0% y el 20%, si bien en condi-ciones normales de mercado la exposición estará en torno al 15%. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija.


0%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

30/09/11 30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia y la dura-ción media de la cartera de renta fija y por la exposición a renta variable (habitualmente 15%), existiendo así mismo exposición a riesgo divisa.


VALOR %

PT. DWS FLOATING RATES NOTES 7,17

PT. PARVEST ENHANCED CASH - 6M 5,58

PT. PIMCO FGIS - EURO SHORT-TERM 5,38

PT. CANDRIAM INDEX ARBITRAGE 5,05

PT. UBAM - DYNAMIC EURO BOND 3,88

PT. LYXOR ETF EUROMTS 1-3Y INVEST. GRADE 3,80

PT. CANDRIAM LONG SHORT CREDIT 3,63

PT. PICTET - EUR SHORT TERM HIGH YIELD 3,39

PT. PIMCO FGIS - GLOBAL BOND FUND 3,09

PT. AMUNDI - AMUNDI 12M 3,07


37,42% Gestión de la liquidez

16,30% Liquidez

14,42% Renta Fija Global Largo Plazo

13,16% Renta Fija Global Corto Plazo

8,11% Renta Variable Global

7,44% Gestión Alternativa

2,23% Renta Variable Europa

61


0%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

31/03/12 30/09/16


Bankia Soy Así Flexible, FIPERFILADOS Y GLOBALES





30/09/2016 0,78 6,00 563.853 23.457 112,72

AÑO 2015 2,10 6,39 572.556 23.508 111,85

AÑO 2014 4,57 4,28 238.825 10.018 109,55

AÑO 2013 6,82 3,03 11.406 748 104,76

AÑO 2012 5,15 2,86 11.617 900 98,07

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2015 3,27 2,10 1,07 -0,73 0,31 -2,01 0,65 -3,22 -1,47 2,95 1,25 -1,86

AÑO 2016 -1,96 -0,73 1,31 0,68 0,93 -0,60 1,18 0,22 -0,21 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre el 0% y el 70%, si bien en con-diciones normales de mercado la exposición estará en torno al 50%. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a tra-vés de IIC, en activos renta fija.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La justificación viene determinada por el 50% de la exposición a renta variable en condiciones nor-males y por la exposición en renta fija de mediana y baja calidad crediticia.


VALOR %


PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y 4,75

PT. AMUNDI - AMUNDI 12M 4,68

PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 4,28

PT. NORDEA 1 - GLOBAL STABLE EQUITY - UNHED 4,08

PT. LM GLOBAL - BRANDYWINE GLB FIX INCOME 4,02

PT. PICTET - EUR SHORT TERM HIGH YIELD 2,78

PT. M&G OPTIMAL INCOME 2,74

PT. ED. ROTHSCHILD - BOND ALLOCATION 2,74




16,80% Liquidez







62


-5%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

31/03/12

0%

30/09/16


Bankia Soy Así Dinámico, FIPERFILADOS Y GLOBALES





30/09/2016 -1,28 9,51 63.907 3.696 116,42

AÑO 2015 3,82 9,76 73.636 3.747 117,94

AÑO 2014 6,20 6,82 39.752 1.874 113,60

AÑO 2013 12,98 6,02 5.890 527 106,97

AÑO 2012 4,88 5,28 5.138 598 94,67

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2015 4,87 3,30 1,85 -1,10 0,58 -2,70 0,97 -4,84 -2,41 4,82 1,85 -2,88

AÑO 2016 -3,42 -1,54 1,69 0,71 1,26 -1,43 1,61 0,24 -0,28 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondos de fondos que invierten directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre el 0% y el 100%, si bien en condiciones normales de mercado la exposición estará en torno al 75%. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Dado que se trata de un fondo glo-bal y por tanto puede cambiar su política de inversión, el indicador de nivel de riesgo podría llegar a 7.


VALOR %

PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 6,95


PT. NORDEA 1 - GLOBAL STABLE EQUITY- UNHED 5,41

PT. GAM STAR - CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY 5,36

PT. LM GLOBAL - BRANDYWINE GLB FIX INCOME 5,27

PT. DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND 4,81

PT. ABERDEEN GLOBAL II - GLOBAL BOND 4,73

PT. HENDERSON H - EUROLAND FUND 4,58

PT. PIMCO GIS - COMMOD REAL RETURN STRAT 3,80

PT. NORDEA 1 - EMERGING STARS EQUITY FUND 3,73







2,51% Liquidez


63

RENTA VARIABLE

Bankia Bolsa Española, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




30/09/2016 -12,20 33,92 52.174 4.051 796,01

AÑO 2015 -6,92 24,21 64.487 4.310 906,57

AÑO 2014 2,73 26,86 85.420 4.920 973,99

AÑO 2013 30,37 29,06 41.606 2.869 948,06

AÑO 2012 -4,54 34,87 30.890 2.876 727,20

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2015 3,95 6,66 2,65 -1,45 -4,16 -4,26 5,44 -7,53 -4,62 7,56 -0,63 -9,00

AÑO 2016 -9,91 -4,93 4,18 6,02 -1,49 -13,30 6,26 2,41 -0,14 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá al menos el 75% de la exposición total en ren-ta variable preferentemente en emisores españoles que coticen en mercados españoles o en otros mercados de países de la OCDE, in-virtiendo principalmente en valores del IBEX con el propósito de que el fondo alcance una rentabilidad similar a la del índice referencia-do y al menos estará el 60% de la exposición total en renta variable emitida por entidades radicadas en el área euro.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable es-pañola y en renta fija con la calidad crediticia mencionada.


39,28% Financiero

19,84% Otros

13,83% Eléctricas

9,82% Industrial

9,50% Distribución

7,73% Comunicación


VALOR %

AC. BANCO SANTANDER 7,57

AC. B.B.V.A. 6,71

AC. INDITEX 6,32

AC. IBERDROLA, S.A 5,80

AC. REPSOL 4,86


AC. LIBERBANK 3,18

AC. BANCO POPULAR 3,17

AC. BANCO DE SABADELL 3,06

AC. MAPFRE 2,86


-20%

70%

60%

50%

40%

-10%

30%

20%

10%

30/06/12

0%

30/09/16



64

RENTA VARIABLE

Bankia Small & Mid Caps España, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




30/09/2016 -1,22 20,13 28.773 2.444 310,58

AÑO 2015 6,70 16,99 28.222 2.420 314,43

AÑO 2014 0,70 16,13 22.833 1.746 294,69

AÑO 2013 46,23 12,76 16.628 1.098 292,66

AÑO 2012 3,42 15,18 5.446 701 200,13

DATOS GENERALES




AÑO 2015 6,52 8,17 5,00 -1,39 -0,40 -3,16 2,17 -6,98 -7,05 7,81 1,92 -4,47

AÑO 2016 -8,07 -0,48 4,87 2,69 0,29 -8,67 7,67 1,54 0,12 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá mas del 75% de la exposición total en valores de renta variable española, preferentemente de media/baja capitaliza-ción. No existirá predeterminación con respecto a los sectores eco-nómicos en los que invierte el fondo. El resto de la exposición es-tará invertida en activos de renta fija, tanto pública como privada. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 1 año.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Viene justificada por la inversión de un mínimo del 75% de la exposición total en valores de renta va-riable española, preferentemente de medida y baja capitalización.


30,79% Otros


16,80% Industrial

13,60% Financiero

13,17% Químico

8,55% Otras industrias y servicios


VALOR %

AC. CAF 6,89

AC. PHARMA MAR 5,16

AC. ALMIRALL 4,17

AC. LABORATORIOS ROVI 3,63

AC. PROSEGUR CIA DE SEGURIDAD 3,25

AC. LOGISTA 3,24

AC. CATALANA OCCIDENTE 2,68

AC. ATRESMEDIA CORPORACIÓN 2,41

AC. GLOBAL DOMINION ACCESS 2,34

AC. NH HOTEL GROUP 2,17


-30%

70%

60%

50%

40%

-20%

-10%

30%

20%

10%

31/07/12

0%

30/09/16


COMISIONES





65

Bankia Dividendo España, FIRENTA VARIABLE





30/09/2016 -4,03 24,47 49.912 3.521 15,94

AÑO 2015 0,19 19,24 53.879 3.585 16,61

AÑO 2014 9,49 16,82 44.238 2.551 16,58

AÑO 2013 29,37 19,98 19.566 1.288 15,15

AÑO 2012 -2,24 29,63 16.226 1.375 11,71

DATOS GENERALES




AÑO 2015 2,79 6,85 3,54 -0,94 -1,08 -3,16 4,54 -7,42 -5,98 7,98 1,30 -6,71

AÑO 2016 -6,63 -2,38 2,94 3,53 1,19 -8,99 5,64 1,29 0,26 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Invertirá más del 75% de la exposición total de la cartera en activos de renta variable; al menos el 50% de la exposición total del fon-do se invertirá en renta variable de emisores nacionales. El resto de la renta variable se invertirá en valores de emisores del área euro y de la OCDE. La selección de valores de renta variable se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtiendo preferentemente en valo-res con alta rentabilidad por dividendos, sin importar su capitaliza-ción y cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la volatilidad de la inversión en renta variable y el rating de la renta fija. Se ha tenido en cuenta po-sibles bajadas sobrevenidas de rating.


27,08% Otros

18,26% Financiero

18,11% Eléctricas


11,38% Industrial

8,47% Comunicación


VALOR %

AC. INDITEX 7,70


AC. B.B.V.A. 4,98

AC. ENAGAS 4,56

AC. AMADEUS IT HOLDING - A 4,47


AC. LOGISTA 3,26

AC. IBERDROLA, S.A. 3,11

AC. FERROVIAL 3,07

AC. CAF 2,93


-30%

60%

50%

40%

-20%

-10%

30%

20%

10%

31/07/12

0%

30/09/16

(*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión.COMISIONES






66

Bankia Dividendo Europa, FIRENTA VARIABLE





30/09/2016 -13,62 26,99 123.975 12.112 16,78

AÑO 2015 4,29 20,18 172.156 13.293 19,43

AÑO 2014 4,78 14,08 79.523 5.215 18,63

DATOS GENERALES




AÑO 2015 6,85 8,04 0,89 -0,32 1,37 -3,76 4,16 -8,29 -5,12 7,96 0,91 -6,75

AÑO 2016 -7,63 -3,66 1,55 0,83 2,19 -8,58 3,05 -0,18 -1,35 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá más del 75% de la exposición total en valores de renta variable de emisores europeos emitidos por empresas de pe-queña, mediana o gran capitalización, pertenecientes a cualquier sector económico. Sigue un estilo de gestión valor. El riesgo divisa será superior al 30% de la exposición total, pudiendo llegar hasta un máximo del 100%.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable y por la calidad crediticia de los activos que componen la cartera. Se han tenido en cuenta posibles bajadas sobrevenidas de rating.


VALOR %



PT. ISHARES EURO STOXX SELDIV30 UCITS ETF DE 5,02

AC. ENEL 4,44

AC. NOVARTIS 4,14

AC. ENI 3,69

PT. ISHARES STOXX EUROPE 50 UCITS ETF 3,56

AC. SANOFI 3,56

AC. TELECOM ITALIA- RNC 3,32

AC. NOKIA 2,84


-10%

30%

25%

20%

-5%

15%

10%

5%

30/06/14

0%

30/09/16


COMISIONES






30,80% Otros

23,32% Financiero

16,44% Comunicación

11,35% Químico

10,01% Eléctricas

8,08% Inmobiliario

67

RENTA VARIABLE

Gama Bankia ÍndiceVOCACIÓN DE LA GAMA

Fondos que invierten hasta un 100% de su cartera en aquellos valores e instrumentos deri-

vados que forman parte de un índice, estructurando la cartera de acuerdo a la composición

del mismo con el propósito de que los fondos alcancen una rentabilidad similar al índice

replicado. Bankia Índice Ibex replica el índice español IBEX-35; Bankia Índice Eurostoxx re-

plica el índice europeo Eurostoxx.

Bankia Índice Ibex, FI





30/09/2016 -5,76 28,30 35.350 1.628 133,58

AÑO 2015 -4,98 21,73 33.320 1.474 141,75

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 16/02/2005Comisión anual de gestión: 0,90%Comisión anual de depositaría: 0,10%Comisión de reembolso: 2,00%*

(*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días de antiguedad.


28,06% Financiero 13,65% Retail

20,52% Utilities 10,58% Telecomunicaciones

18,06% Otros 9,12% Construcción

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte el 100% de la ex-posición en renta variable española al objeto de replicar el ín-dice Ibex 35, existiendo riesgo de concentración geográfica.

Bankia Índice Eurostoxx, FI





30/09/2016 -6,31 24,47 15.703 767 65,70

AÑO 2015 6,73 23,49 15.236 756 70,12

AÑO 2014 2,92 16,88 8.021 463 65,70

AÑO 2013 22,28 16,33 5.251 323 63,84

AÑO 2012 16,82 20,34 3.256 265 52,20

AÑO 2011 -14,01 28,42 4.242 374 44,69

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 17/07/1997Comisión anual de gestión: 0,90%Comisión anual de depositaría: 0,10%Comisión de reembolso: 2,00%*

(*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días de antiguedad.


26,98% Otros 15,33% Químico

20,04% Financiero 12,90% Alimentación

16,30% Industrial 8,46% Tecnología

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El fondo invierte en renta variable de alta capitalización, de la zona euro, al objeto de replicar el índice Eurostoxx 50 Price.


68

Bankia Euro Top Ideas, FIRENTA VARIABLE





30/09/2016 -5,42 23,23 28.741 2.195 6,93

AÑO 2015 4,65 22,95 29.211 2.040 7,33

AÑO 2014 -0,69 17,27 28.849 1.933 7,00

AÑO 2013 22,84 16,87 29.511 2.027 7,05

DATOS GENERALES




AÑO 2015 5,36 8,82 2,69 -0,45 -0,26 -3,85 4,15 -9,15 -5,63 9,28 2,17 -6,60

AÑO 2016 -5,65 -3,31 1,89 0,88 2,98 -6,11 3,71 1,02 -0,42 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Invertirá más del 75% de la exposición total en activos de renta variable de emisores europeos y de éstos, al menos el 60% estará emitida por entidades radicadas en el área euro. Podrán pertenecer, indistintamente, a empresas de alta, media o baja capitalización, cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. El resto de la exposición estará invertida en activos de renta fija, tanto pú-blica como privada (incluyendo depósitos así como en instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos) de emisores de países OCDE. Los activos no tendrán un rating predeterminado.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte más del 75% de la ex-posición total en valores de renta variable europea de cualquier ca-pitalización o sector pudiendo existir hasta un 30% de exposición en riesgo divisa.


VALOR %

AC. TOTAL 4,69

AC. ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 4,32

AC. SIEMENS 3,85

AC. SANOFI 3,67

AC. SAP 3,46

AC. BASF SE 3,18


AC. DEUTSCHE TELEKOM 2,85

AC. DAIMLER 2,54

AC. ALLIANZ 2,40


-10%

30%

25%

20%

-5%

15%

10%

5%

31/07/13

0%

30/09/16


COMISIONES






27,13% Otros

20,07% Financiero

15,41% Industrial

15,29% Químico

12,42% Alimentación

9,68% Tecnología

69

Bankia Bolsa USA, FIRENTA VARIABLE





30/09/2016 -1,09 15,48 31.591 2.311 6,09

AÑO 2015 8,64 21,35 33.808 2.239 6,16

AÑO 2014 21,70 14,39 28.282 1.676 5,67

AÑO 2013 21,60 12,37 17.975 1.292 4,66

AÑO 2012 9,49 11,38 18.945 1.553 3,83

DATOS GENERALES




AÑO 2015 3,29 6,20 2,13 -3,81 4,39 -3,18 1,91 -8,72 -2,52 10,30 4,44 -4,52

AÑO 2016 -5,55 -1,38 1,26 -1,43 4,25 -0,63 2,94 0,39 -0,62 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá al menos el 75% de la exposición total en valores de renta variable negociados en las bolsas de EE.UU. La selección de los valores se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtien-do en grandes empresas, sin descartarse las medianas y pequeñas empresas, cualquiera que sea el sector económico al que pertenez-can, eligiendo aquellas cuyas perspectivas sean mejores en cuanto a criterios de rentabilidad. La parte que en cada momento no esté expuesta en renta variable podrá invertirse en cualquier tipo de ac-tivo de renta fija y mercados monetarios, sin que exista una iden-tificación preestablecida de porcentajes de distribución por activos, divisas, o países.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la exposición a renta variable, a riesgo divisa y a renta fija sin predeterminación.


VALOR %

PT. S & P 500 9,51

AC. AMAZON.COM INC 8,26

AC. APPLE INC 4,14

AC. MICROSOFT 3,22

AC. EXXON MOBIL CORP 2,95

AC. FACEBOOK - A 2,89

AC. ALPHABET - A 2,66

AC. PALO ALTO NETWORKS 2,22

AC. ALPHABET - C 2,19

AC. MERCK & CO 2,09


-20%

60%

50%

40%

-10%

30%

20%

10%

31/08/12

0%

30/09/16


COMISIONES






37,87% Tecnología

16,17% Otros


11,83% Químico

11,04% Inversión

11,02% Financiero


70

Bankia Bolsa Japonesa, FIRENTA VARIABLE





30/09/2016 -13,93 28,46 6.226 869 4,14

AÑO 2015 8,93 19,69 7.628 966 4,81

DATOS GENERALES




AÑO 2015 0,42 7,50 1,46 2,79 4,70 -2,67 1,63 -7,19 -7,49 9,86 1,35 -2,27

AÑO 2016 -7,09 -10,15 5,20 -1,50 3,22 -9,40 5,49 0,45 0,40 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Invertirá al menos el 75% de la exposición total en renta variable de cualquier capitalización y sector, principalmente en valores de emi-sores japoneses negociados en las bolsas japonesas y, en menor me-dida, en valores japoneses cotizados en otros mercados de la OCDE. La selección de los valores se llevará a cabo por análisis fundamen-tal, eligiendo aquellas cuyas perspectivas sean mejores en cuanto a criterios de rentabilidad.


-40%

0%

-5%

-10%

-35%

-15%

-20%

-25%

30/06/15

-30%

30/09/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se trata de un fondo que invierte al menos el 75% en renta variable japonesa, de cualquier capitaliza-ción y sector, existiendo riesgo de concentración geográfica.

DISTRIBUCIÓN RENTAFIJA/RENTA VARIABLE




VALOR %

TOYOTA MOTOR CORP 3,75

MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 2,04

SOFTBANK GROUP CORP 1,84

NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE CORP 1,82

KDDI CORP 1,56

SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 1,36

HONDA MOTOR CO LTD 1,34

JAPAN TOBACCO INC 1,31

MIZUHO FINANCIAL GROUP INC 1,22

SONY CORP 1,20

(*) Las posiciones reflejadas están instrumentadas sintéticamente a través de ETFs y derivados.

COMISIONES





71

Bankia Emergentes, FIRENTA VARIABLE





30/09/2016 5,74 14,45 23.543 2.269 12,08

AÑO 2015 -2,07 17,16 18.857 2.063 11,43

AÑO 2014 9,76 10,28 24.245 2.438 11,67

AÑO 2013 -10,58 12,65 19.447 1.942 10,63

AÑO 2012 9,64 10,18 33.765 2.724 11,89

DATOS GENERALES




AÑO 2015 8,56 1,58 2,51 0,76 0,54 -3,21 -3,85 -8,51 -1,93 5,82 1,24 -4,41

AÑO 2016 -5,27 -1,95 4,94 0,48 0,78 2,40 2,50 1,00 1,05 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invertirá al menos el 75% de la exposición total en otras IICs (incluido los fondos de inversión cotizados) que inviertan en valores de renta variable de emisores de países emer-gentes.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la exposición a renta variable, a riesgo divisa y por el rating de los activos de renta fija.


46,51% Otros

15,76% China

10,27% Corea del Sur

8,04% Taiwán

6,87% Hong Kong

6,42% India

6,13% Liquidez


VALOR %

FUT. E-MINI MSCI EMG MKT VTO. DEC 16 6,26

PT. ROBECO EMERGING CONSEVATIVE EQUITIES 5,98

PT. GAM STAR - CHINA EQUITY 5,53

PT. BL - EMERGING MARKETS - A 4,81

PT. NORDEA 1- EMERGING STARS EQUITY FUND 4,59

PT. INVESCO KOREAN EQUITY 4,45

PT. INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND 4,35

PT. CANDRIAM EQUITIES L - SUST. EMERGING MKTS 4,17

PT. CARMIGNAC EMERGING DISCOVERY 4,00



0%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

30/09/12

10%

30/09/16


COMISIONES







72

Bankia Bolsa Mundial, FIRENTA VARIABLE





30/09/2016 -8,20 18,64 34.137 3.921 96,79

AÑO 2015 5,14 19,46 28.165 2.817 105,43

AÑO 2014 6,19 14,45 20.908 2.398 100,28

AÑO 2013 21,15 13,04 10.427 1.088 94,43

AÑO 2012 16,05 13,85 9.595 1.174 77,95

DATOS GENERALES




AÑO 2015 6,32 6,59 2,33 -1,56 1,15 -3,94 3,19 -8,68 -4,19 9,32 2,36 -6,17

AÑO 2016 -6,90 -3,99 1,44 0,21 2,17 -3,69 3,31 0,52 -1,13 – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo tendrá más del 75% de la exposición total en renta varia-ble, sin que exista una identificación preestablecida de porcentajes de distribución por activos, ni en cuanto a capitalización bursátil, divisas, o países, estará compuesta por valores emitidos por em-presas de gran solvencia y negociados en mercados de la OCDE, principalmente grandes empresas, sin descartar medianas y peque-ñas cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. Se podrá tener hasta un 50% de exposición en renta variable de paí-ses emergentes.

NIVEL DE RIESGO




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¿Por qué en esta categoría? El fondo tiene una alta exposición en renta variable, la cual puede estar en divisa y mercados emergentes, lo que puede suponer una alta volatilidad.


56,13% Europa Euro

29,36% EE.UU.

6,17% Liquidez

4,50% Emergentes

3,00% Japón

0,84% Europa no Euro


VALOR %

PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF 4,49

AC. VINCI 2,89

AC. AMAZON.COM INC 2,84

AC. MERCK KGAA 2,84

AC. FRESENIUS & CO KGAA 2,70

AC. CHEVRON 2,55

AC. TOTAL 2,47

AC. SANOFI 2,43

AC. MICROSOFT 2,30

AC. BASF SE 2,23


-20%

40%

30%

20%

10%

0%

30/09/12

-10%

30/09/16

COMISIONES





73

GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE

Bankia Garantizado Bolsa 2, FI

GARANTÍA 100% de la inversión inicial (07/03/2014) o mantenida más un posible pago anual del 2,40% sobre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (20/04/2015, 25/04/2016 y 25/04/2017), por cada año en que el valor final de Telefónica, Bayer, Indi-tex, esté por encima de su valor inicial. No obstante, si en alguna fecha de observación anual el VF de todas las acciones fuera superior al 115% de su VI, se consolidará un 2,40% anual ese año y los restantes hasta vencimiento, no realizándose más observa-ciones pues el máximo anual a percibir es 2,40%.




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¿Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento.

VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA03/05/2017

COMISIONESGestión: 0,72 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 08/03/2014 hasta el 03/05/2017, ambos incluidos.(**) Desde el 08/03/2014 hasta el 02/05/2017, ambos incluidos.

PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ16/01/2017

PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/201665.609


GARANTÍA 100% de la inversión inicial a 31/01/2014 o mantenida, más un posible pago anual del 3,20% sobre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (26/01/2015, 25/01/2016 y 23/01/2017) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Iberdrola, Repsol, Santander) supera el 100% de su valor inicial. Si no se cumple, no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condi-ción, se pagara un 3,20% más los importes anuales no pagados anteriormente.




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GARANTÍA 101% de la inversión inicial (28/03/2014) o mantenida, más un posible pago anual del 2,45% sobre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (27/07/2015, 01/08/2016, 31/07/2017 y 30/07/2018) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Telefonica, Phillips, Danone) supera el 100% de su va-lor inicial. Si no se cumple, no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagará un 2,45% más los importes anuales no pagados anteriormente.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ17/10/2016, 17/04/2017, 16/10/2017, 16/04/2018



GARANTÍA 101% de la inversión inicial (25/04/2014) o mantenida más un posible pago anual del 2,45% bruto sobre la inversión inicial mediante reembolsos obligatorios (27/07/2015, 01/08/2016, 31/07/2017 y 30/07/2018) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Repsol, Deutsche Telekom, BMW) supera el 100% de su valor inicial. Si no se cumple no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagará un 2,45% más los importes anuales no pagados ante-riormente.




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74

Bankia 2017 EuroStoxx II, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento 01/08/2017, limitar la pérdida del valor liqui-dativo al 5% del valor liquidativo inicial (13/06/2014), es decir, garantiza el 95% del valor inicial, más en su caso, el 55% de la revalorización del índice EuroStoxx 50 Price en el período.




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¿Por qué en esta categoría? Es un fondo que garantiza el 95% del valor liquidativo inicial al vencimiento.


COMISIONESGestión: 0,78 Depósito: 0,08 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**

(*) Desde el 14/06/2014 hasta el 01/08/2017, ambos incluidos.(**) Desde el 14/06/2014 hasta el 31/07/2017, ambos incluidos.



Bankia 2017 Eurostoxx, FI

GARANTÍA Garantiza al fondo a vencimiento 03/05/2017, limitar la pérdida del valor liquidativo al 5% del valor liquidativo inicial (25/04/2014), es decir, garantiza el 95% del valor inicial, más en su caso, el 60% de la revalorización del índice EuroStoxx 50 Price en el período.




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Bankia Garantizado Combinado I, FI

GARANTÍA 100% de la inversión inicial a 17/05/2013 o mantenida, más el pago de 15 rentas tri-mestrales mediante reembolsos obligatorios, con una primera renta el 28/07/2013 por un importe bruto de 0,376% y 14 rentas posteriores por un importe bruto cada una de 0,565%, más el 33% de la revalorización de la media de las observaciones mensuales del índice EuroStoxx 50 Price, con un límite máximo del 20% de revalorización del índi-ce respecto a su valor inicial en cada observación.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ28/10/2016, 28/01/2017


Bankia Eurostoxx Garantizado II, FI

GARANTÍA Garantiza al fondo a vencimiento (02/11/2016) el 100% del valor liquidativo a 13/09/2013 incrementado en lo mejor entre un 3% o el 50% de la variación, si es po-sitiva, de la media de 37 observaciones mensuales del EuroStoxx 50 Price (no recoge rentabilidad por dividendos). TAE mín. 0,946% para suscripciones a 13/09/2013 mante-nidas a 02/11/2016. TAE depende de cuando suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ–


75


Bankia 2018 EuroStoxx, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/08/2018), limitar la pérdida al 5% del valor liquidativo inicial (22/08/2014), garantizando el 95% del valor liquidativo inicial más, en su caso, el 50% de la revalorización del EuroStoxx 50 Price en el período.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ10/02/2017, 10/08/2017, 09/02/2018


Bankia 2018 EuroStoxx II, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (30/11/2018), limitar la pérdida al 5% del valor liquidativo inicial (17/10/2014), garantizando el 95% del valor liquidativo inicial más, en su caso, el 50% de la revalorización del EuroStoxx 50 Price en el período.




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COMISIONESGestión: 0,72 (desde el 18/10/2014, inclusive) Depósito: 0,07 (desde el 18/10/2014, in-clusive) Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**

(*) Desde el 18/10/2014 hasta el 30/11/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 18/10/2014 hasta el 29/11/2018, ambos incluidos.




GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a 03/02/2020 el 100% de la inversión inicial a 16/01/2015 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago del 1,40% sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (07/03/2016, 27/02/2017, 19/02/2018, 11/02/2019 y 03/02/2020) cada año en que el valor final (VF) de Telefónica, Santander y Repsol supere a su valor inicial (VI). Si esto se cumple consolidará un 1,40% ese año y los restantes años de observación, no realizán-dose más observaciones (máximo 5 años de observación).




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ02/02/2017, 02/08/2017, 02/02/2018, 02/08/2018, 02/02/2019, 02/08/2019


Bankia Rendimiento Garantizado 2023, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/02/23) el 100% de la inversión inicial a 23/03/16 o man-tenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 1,25% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (31/01/17, 31/01/18, 31/01/19, 31/01/20, 01/02/21, 31/01/22, 31/01/23) si el valor final de las 3 acciones (Telefónica, Repsol e Inditex) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,25%. TAE mínima 0,25% y máxima 1,28% para suscripciones a 23/03/16 mantenidas al 01/02/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De ha-berlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ31/10/16, 31/01/17, 30/04/17, 31/07/17, 31/10/2017, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 31/10/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 31/10/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 31/10/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22



76


Bankia Rendimiento Garantizado 2023 II, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/02/23) el 100% de la inversión inicial a 22/04/16 o man-tenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 1,25% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (31/01/17, 31/01/18, 31/01/19, 31/01/20, 01/02/21, 31/01/22, 31/01/23) si el valor final de las 3 acciones (Telefónica, Vodafone y Daimler) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,25%. TAE mínima 0,26% y máxi-ma 1,29% para suscripciones a 22/04/16 mantenidas al 01/02/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ31/10/16, 31/01/17, 30/04/17, 31/07/17, 31/10/17, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 31/10/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 31/10/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 31/10/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22


Bankia Rendimiento Garantizado 2023 III, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial a 20/05/16 o man-tenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 0,65% 1er año y 1,30% bruto resto años sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios los días 31/10/16, 31/10/17, 31/10/18, 04/11/19, 02/11/20, 02/11/21, 31/10/22, 31/10/23 si el valor final de las 3 acciones (BBVA, Vodafone y Nestlé) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% 1er año y 0,20% resto años. TAE mínima 0,20% y máxima 1,31% para suscripciones a 20/05/16 mantenidas al 02/11/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se podrán produ-cir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ31/10/16, 31/01/17, 30/04/17, 31/07/17, 31/10/17,31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 04/11/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 02/11/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 02/11/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22, 31/01/23, 30/04/23, 31/07/23


Bankia Rendimiento Garantizado 2023 V, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial a 15/07/16 o man-tenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 0,65% bruto el 31/10/2016 y 1,30% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios los días 31/10/17, 31/10/18, 04/11/19, 02/11/20, 02/11/21, 31/10/22, 31/10/23 si el valor final de las 3 acciones (Apple, Vodafone y Total) es igual o superior a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% bruto 1er año y 0,20% bruto resto años. TAE mínima 0,21% y máxima 1,33% para suscripciones a 15/07/16 mantenidas al 02/11/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se po-drán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ31/10/16, 31/01/17, 30/04/17, 31/07/17, 31/10/17, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 04/11/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 02/11/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 02/11/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22, 31/01/23, 30/04/23, 31/07/23


Bankia Rendimiento Garantizado 2023 IV, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial a 10/06/16 o man-tenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 0,65% bruto el 31/10/2016 y 1,30% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios los días 31/10/17, 31/10/18, 04/11/19, 02/11/20, 02/11/21, 31/10/22, 31/10/23 si el valor final de las 3 acciones (Nestlé, Iberdrola y Total) es igual o superior a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% bruto 1er año y 0,20% bruto resto años. TAE mínima 0,20% y máxima 1,32% para suscripciones a 10/06/16 mantenidas al 02/11/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se po-drán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ31/10/16, 31/01/17, 30/04/17, 31/07/17, 31/10/17, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 04/11/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 02/11/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 02/11/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22, 31/01/23, 30/04/23, 31/07/23


77

FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO

Bankia Garantizado Rentas 3, FI

TAE GARANTIZADA4,00% para suscripciones suscritas el 13/07/2012 y mantenidas hasta vencimiento.




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¿Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a ven-cimiento.


COBRO DE RENTAS19 rentas (los días 14 de cada trimestre desde agosto 2012 a febrero 2017, ambos in-clusive) con una primera renta (14/08/2012) por un importe bruto de 0,33 % y 18 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,99%.


(*) Entre el 14/07/2012 y el 15/02/2017, ambos incluidos.(**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 14/07/2012 hasta 15/02/2017, ambos incluidos.


RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO-0,84






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COBRO DE RENTAS19 rentas (los días 14 de cada trimestre desde agosto 2012 a febrero 2017, ambos in-clusive) cada una por un importe bruto equivalente al 1%.


(*) Entre el 28/04/2012 y el 16/02/2017, ambos incluidos.(**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 28/04/2012 hasta 15/02/2017, ambos incluidos.








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COBRO DE RENTAS16 rentas (los días 28 de cada trimestre desde enero 2013 a octubre 2016, ambos inclu-sive) cada una por un importe bruto de 0,77875%

COMISIONESGestión: 0,75 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Aplicable desde el 01/11/2012 hasta el 30/10/2016, ambos inclusive.(**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 01/11/2012 hasta 30/10/2016, ambos inclusive.








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COBRO DE RENTAS19 rentas (los días 30 de cada trimestre desde enero 2013 a julio 2017, ambos inclusive) con una primera renta (30/01/2013) por un importe bruto de 0,26% y 18 rentas poste-riores cada una por un importe bruto de 0,78%.


(*) Aplicable desde el 29/12/2012 hasta el 31/07/2017, ambos inclusive.(**) Aplicable desde el 29/12/2012 hasta 29/01/2013, ambos inclusive.




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COBRO DE RENTAS15 rentas (los 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a enero de 2017, ambos inclu-sive), con una primera renta (28/07/2013) por un importe bruto de 0,375% y 14 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,75%.


(*) Entre el 08/06/2013 y el 01/02/2017, ambos incluidos.(**) Entre el 08/06/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos.




Bankia Garantizado Rentas 7 I, FI





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COBRO DE RENTAS14 rentas (los días 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a octubre 2016, ambos in-clusive) con una primera renta (28/07/2013) por un importe bruto de 1,0593% y 13 ren-tas posteriores cada una por un importe bruto de 0,7945%.










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COBRO DE RENTAS18 rentas (los días 30 de cada trimestre desde abril 2013 a julio 2017, ambos inclusive) con una primera renta (30/04/2013) por un importe bruto de 0,4975% y 17 rentas pos-teriores cada una por un importe bruto de 0,74625%.










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COBRO DE RENTAS14 rentas (los días 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a octubre de 2016, ambos inclusive) cada una por un importe bruto de 0,77%.

COMISIONESGestión: 0,43 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Entre el 27/04/2013 y el 31/10/2016, ambos incluidos.(**) Entre el 27/04/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos.



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COBRO DE RENTAS20 rentas calculadas sobre la inversión inicial, la primera el 28/01/2014 y las siguientes los 28 de cada trimestre (desde abril 2014 a octubre 2018, ambos inclusive) la primera por un importe bruto de 0,99333% y 19 rentas posteriores de 0,745%.


(*) Desde el 28/09/2013 hasta el 02/11/2018, ambos inclusive.(**) Desde el 28/09/2013 hasta el 27/01/2014, ambos inclusive.


RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO0,57






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COBRO DE RENTAS15 rentas calculadas sobre la inversión inicial (la primera, el 08/08/2013 y las siguien-tes los 28 de cada trimestre desde noviembre 2013 a febrero 2017, ambos inclusive) la primera por un importe bruto de 0,4933% y 14 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,740%.

COMISIONESGestión: 0,45 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Entre el 26/07/2013 y el 23/03/2017, ambos incluidos.(**) Entre el 26/07/2013 y el 27/11/2013, ambos incluidos.








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COBRO DE RENTAS20 rentas calculadas sobre la inversión inicial (los 28 de cada trimestre desde enero 2014 a octubre 2018, ambos inclusive) por un importe bruto de 0,7085%.


(*) Desde el 26/10/2013 hasta el 02/11/2018, ambos inclusive.(**) Desde el 26/10/2013 hasta el 27/01/2014, ambos inclusive.




TAE GARANTIZADA1,00% para participaciones suscritas el 16/01/2015 y mantenidas hasta vencimiento.




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¿Por qué en esta categoría? Porque el fondo tiene una garantía a vencimiento.


COBRO DE RENTAS25 rentas sobre la inversión inicial (los 1 de cada trimestre desde marzo 2015 a marzo 2021, ambos inclusive) por un importe bruto de 0,125% la primera renta y de 0,25% las 24 restantes.


(*) Desde el 17/01/2015 hasta el 02/03/2021 ambos inclusive.(**) Desde el 17/01/2015 hasta el 31/05/2015, ambos inclusive. La comisión de reembolso no aplicará al reembolso obligatorio del 01/03/2015.




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TAE GARANTIZADA0,60% para participaciones suscritas el 19/08/16 y mantenidas hasta vencimiento.




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¿Por qué en esta categoría? Porque el fondo tiene una garantía a vencimiento.


COBRO DE RENTAS29 rentas trimestrales sobre la inversión inicial (los 31/01, 30/04, 31/07 y 31/10 des-de octubre 2016 a octubre 2023, ambos inclusive) por un importe bruto de 0,149%.


(*) Desde el 09/08/2016 hasta el 02/11/2023 ambos inclusive.(**) Desde el 09/08/2016 hasta el 30/10/2016, ambos inclusive.



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