bancarización en el caso chileno alejandro alarcón pérez noviembre 2005

Bancarización en el Caso Bancarización en el Caso ChilenoChileno

Alejandro Alarcón PérezAlejandro Alarcón PérezNoviembre 2005Noviembre 2005

Índice de la PresentaciónÍndice de la PresentaciónI.I. Antecedentes Financieros y Bancarios Antecedentes Financieros y Bancarios

ChilenosChilenos

II.II. Chile en una Comparación Chile en una Comparación InternacionalInternacional

III.III. Bancarización: Tendencias y DesafíosBancarización: Tendencias y Desafíos

IV.IV. ConclusionesConclusiones

Conjunto de reformas bancarias y financieras Conjunto de reformas bancarias y financieras desde 1990.desde 1990.

Nueva legislación de 1997: Gran Acuerdo Nueva legislación de 1997: Gran Acuerdo Público – Privado.Público – Privado.

Desregulación de la Cuenta de Capitales.Desregulación de la Cuenta de Capitales.• Eliminación encaje externo.Eliminación encaje externo.• Eliminación mantención de un año para inversiones.Eliminación mantención de un año para inversiones.• Posibilidad de inversión para las AFP de hasta un Posibilidad de inversión para las AFP de hasta un

30%.30%.

Principales Hitos de la Industria Principales Hitos de la Industria en Chileen Chile

Antecedentes: 1992Antecedentes: 1992

Sistema Bancario ChilenoCifras en millones de dólares (diciembre 1992)

Activo circulante Pasivo circulante

34,000

31,400

Capital

2,600

Antecedentes: Agosto 2005Antecedentes: Agosto 2005

Cifras aproximadas en millones de dólares (agosto 2005)

Activo circulante Pasivo circulante

97,142

92,471

Capital

4,671

Principales Estadísticas del Sistema Principales Estadísticas del Sistema Financiero ChilenoFinanciero Chileno

Millones de Dólares de Junio de 2005 (1) (2)BALANCE AÑO 1990 1994 2000 2002 2004 Junio 2005

COLOCACIONES 17.202 34.032 48.187 41.685 59.869 60.880INVERSIONES 8.341 8.285 10.932 10.133 12.361 10.935DEPÓSITOS TOTALES (3) 13.829 26.790 43.240 36.802 51.015 54.245CAPITAL Y RESERVAS 2.520 3.812 5.459 4.851 6.578 6.560UTILIDADES 546 739 707 729 1.132 656TIPO DE CAMBIO ($/US$) 353,84 404,09 572,68 712,38 559,83 585,47OTRAS ESTADÍSTICASNÚMERO DE EMPLEADOS (*) 27.363 37.589 32.900 29.219 31.426 31.426NÚMERO DE DEUDORES (*) 1.305.887 2.805.863 3.084.120 2.896.094 3.140.352 3.140.352NÚMERO DE CUENTAS CORRIENTES (**) 568.117 780.391 1.295.495 1.394.238 1.494.440 1.494.440NÚMERO DE SUCURSALES (*) 792 997 1.114 1.124 1.194 1.194NÚMERO DE TARJETAS DE CRÉDITO (*) (***) ND 1.781.580 3.535.841 4.594.032 4.392.327 4.392.327NÚMERO DE INSTITUCIONESBANCOS COMERCIALES PRIVADOS 14 13 9 10 13 13BANCOS EXTRANJEROS 21 19 18 14 12 12BANCOS ESTATALES 1 1 1 1 1 1FINANCIERAS 4 4 1 1 0 0TOTAL 40 37 29 26 26 26

NOTAS:(1) AJUSTADO POR LA VARIACIÓN DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DE ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMÉRICA(2) INCLUYE AL BANCO DEL ESTADO(3) INCLUYE DEPÓSITOS A LA VISTA Y A PLAZO

(*) ÚLTIMA CIFRA DISPONIBLE A DICIEMBRE DE 2004(**) ÚLTIMA CIFRA DISPONIBLE A NOVIEMBRE DE 2004(***) LA INFORMACIÓN PRESENTADA INCLUYE EL NÚMERO DE TARJETAS NACIONALES E INTERNACIONALES, DE TITULARES Y ADICIONALES.

Composición de los Préstamos Composición de los Préstamos Sistema FinancieroSistema Financiero

TIPO DE COLOCACIONES 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 20042005

(agosto)

COMERCIAL 40% 41% 44% 41% 42% 41% 41% 41% 41%CONSUMO 3% 5% 8% 10% 9% 8% 8% 11% 12%VIVIENDA 12% 12% 12% 14% 15% 17% 17% 20% 20%HIPOT. FINES GENERALES 3% 4% 6% 9% 9% 9% 8% 5% 4%COMERCIO EXTERIOR 18% 21% 15% 12% 9% 9% 10% 9% 9%INTERFINANCIERAS 5% 3% 3% 3% 4% 3% 1% 1% 1%VENCIDAS 2% 1% 1% 1% 1% 2% 2% 1% 1%OTRAS 16% 13% 11% 10% 11% 11% 12% 11% 11%TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Variables de Interés del Variables de Interés del Sistema Financiero Sistema Financiero

VARIABLES DE INTERES2003 2004 Esperado 2005

COLOCACIONES TOTALES 4.0% 10.4% 12.0%PRESTAMOS COMERCIALES 1.6% 15.0% 12.0%PRESTAMOS PARA EXPORTACION -0.6% 2.1% 7.0%PRESTAMOS PARA IMPORTACION -21.4% 14.8% 15.0%PRESTAMOS DE CONSUMO 14.2% 35.9% 20.0%TOTAL COLOCACIONES PARA VIVIENDA 11.1% 22.4% 16.0%CALIDAD DE CARTERA 2003 2004 Acumulado ago-05COLOCACIONES VENCIDAS / TOTAL COLOCACIONES 1.70% 1.25% 1.1%

Evolución IndicadorEvolución Indicador de Calidad de Cartera de Calidad de Cartera

2002 2003 2004 Ago-05Colocaciones ($M) 31,836 32,856 36,665 41,686 Vencidas/Colocaciones 1.82% 1.63% 1.20% 1.04%


ChilenosChilenos




Una banca con adecuadaUna banca con adecuada r rentabilidad...entabilidad... (ROE antes de impuestos, %)

Fuente: Goldman Sachs, “Exploring profitability around the globe”. Cifras corresponden a un promedio de los últimos cinco años (1999-2003)

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%H

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Jap

ón

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día

....alta eficacia.......alta eficacia... (Costos / Ingresos, %)

Fuente: Goldman Sachs, 2003

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

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Chile

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Ale

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...y bajo riesgo crediticio....y bajo riesgo crediticio. (Préstamos Vencidos / Prestamos Totales %)

Fuente: Merrill Lynch, GEM Bank Statement, 2003

18.3%

12.3%11.1%

8.2% 7.9%6.6%

5.7% 4.9%3.7% 3.5%

2.5% 2.4% 1.6%

Taila

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1.2% en 2004

1831

69

109

142

19

40

56

82

68

MEXICO BRASIL CHILE ZONA EURO EEUU

Préstamos / PIB

Depósitos / PIB

Fuente: Bear Stearns, 2003

Mercado evolucionando hacia estructura de país desarrolladoMercado evolucionando hacia estructura de país desarrolladoMercado evolucionando hacia estructura de país desarrolladoMercado evolucionando hacia estructura de país desarrollado

Aún hay buen potencial para Aún hay buen potencial para incrementar bancarización....incrementar bancarización....

....especialmente en banca retail....especialmente en banca retail

* Fuente: Banco Central de Chile, Informe de Estabilidad Financiera, 2º Semestre 2005

DEUDA HOGARESDEUDA HOGARES % Ingreso disponible

Mercado muy concentrado en segmentos ABC1 Mercado muy concentrado en segmentos ABC1 Mercado muy concentrado en segmentos ABC1 Mercado muy concentrado en segmentos ABC1

116%

50%

Chile Mercados Desarrollados

Potencial en la Banca PersonasPotencial en la Banca Personas (Préstamos a Personas / Ingreso Anual Disponible %)

Fuente: Morgan Stanley, 2003

Total crédito personas

Hipotecario Tarjetas Otros

Holanda 131,0% 115,0% 0,0% 15,0%Korea 117,0% 34,0% 31,0% 52,0%Singapur 116,0% 94,0% 2,0% 21,0%Reino Unido 110,0% 93,0% 6,0% 11,0%Japón 108,0% 59,0% 5,0% 44,0%USA 102,0% 77,0% 8,0% 16,0%

Australia 94,0% 76,0% 5,0% 13,0%España 79,0% 54,0% 3,0% 23,0%Hong Kong 68,0% 47,0% 5,0% 16,0%Alemania 65,0% 50,0% 0,0% 15,0%Taiwan 56,0% 35,0% 4,0% 17,0%Francia 54,0% 35,0% 2,0% 17,0%Italia 34,0% 14,0% 1,0% 19,0%Chile 26,0% 18,0% 1,0% 7,0%Brasil 16,0% 3,0% 2,0% 11,0%México 15,0% 1,0% 12,0% 1,0%

Potencial en la Banca PersonasPotencial en la Banca Personas (Préstamos a Personas / Préstamos Totales (%))

Fuente: UBS, 2003

62%

38%

30%27% 26%

19% 17% 17%14%

12% 10% 10%

43%45%45%46%

48%50%

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sia


ChilenosChilenos




Contexto y EvoluciónContexto y EvoluciónServicios Financieros (Tendencias)Servicios Financieros (Tendencias)

AÑOS 60AÑOS 60• Procesamiento Manual

AÑOS 70AÑOS 70• Llegada de los Primeros Equipos de Procesamiento • Procesamiento por Lotes

AÑOS 80AÑOS 80• Establecimiento de centros de procesamiento organizacionales• Procesamiento en línea real y/o diferida• Sistemas de consultas interactivos• Redes de cajeros automáticos

Contexto y EvoluciónContexto y EvoluciónServicios Financieros (Tendencias)Servicios Financieros (Tendencias)

AÑOS 90AÑOS 90 Banca electrónica Autoservicio a clientes Servicios telefónicos a clientes Cajeros automáticos Pago electrónico de

remuneraciones Pago electrónico de

proveedores Conexión a redes internacionales

Transferencia de fondos entre cuentas personas naturales y jurídicas

Servicios de interconexión a bolsas

Servicios electrónicos de cuentas corrientes

Tarjetas de débito / crédito Servicios Internet Intercambio electrónico de

datos ( EDI ) Canje electrónico Vales de cámara electrónicos Deposito centralizado de

valores Sinacofi Rbi Redbanc Transbank

¿Qué ha implicado el desarrollo de estos ¿Qué ha implicado el desarrollo de estos servicios para las instituciones financieras y sus servicios para las instituciones financieras y sus

clientes retail incluidas las Pymes?clientes retail incluidas las Pymes?

• Banca tiende a minimizar uso de papel sustituyéndolo por registros electrónicos.

• Nuevos productos y servicios basados en tecnología.• Mayor competitividad con especial atención en la

calidad.• Nuevas formas de relación comercial.• Cobertura nacional e internacional.

+ TECNOLOGÍA + BANCARIZACIÓN

Fuente: Banco de España

ATMs por un millón de habitantes1230

1074

863 840

700 690 685 683 660 646 637 612525

406 361297 282

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Chi

le

Sin embargo, la Penetración de ATMs en Chile...Sin embargo, la Penetración de ATMs en Chile...

Equivale al 40% del Equivale al 40% del promedio de la UEpromedio de la UE

Penetración de Tarjetas de DébitoPenetración de Tarjetas de DébitoTarjetas de débitos por cada mil habitantes

Fuente: Banco de España

1322 1306

11291014 1004

933 910 877

727 684612 607

549482 459

267316

Esp

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Italia

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nda

Equivalen al 35% del Equivalen al 35% del promedio de la UEpromedio de la UE

¿Cómo Incrementar la Bancarización?¿Cómo Incrementar la Bancarización?Factores externos (1):Factores externos (1):

Crecimiento sostenido de la economía:Crecimiento sostenido de la economía:

• Aumenta Empleo, Salarios e Inversión

• Mejora Distribución del Ingreso

• Baja Expectativas de Incobrables

¿Cómo Incrementar la Bancarización?¿Cómo Incrementar la Bancarización?Factores externos (2):Factores externos (2):

Desregulación Selectiva y Normas ComunesDesregulación Selectiva y Normas Comunes

• Pocas Normas, pero con Sentido

• Misma Operación, Misma Norma

Aumento de la Competencia y TransparenciaAumento de la Competencia y Transparencia

La Asociación de Bancos creó un Comité de La Asociación de Bancos creó un Comité de Bancarización, quien dividió esta tarea en 3 Bancarización, quien dividió esta tarea en 3 grandes áreas:grandes áreas:

Temas Regulatorios: dependen de un cambio de Ley

Temas Normativos: algunas propuestas

Temas de Cooperación: creemos que aquí podemos avanzar...

¿Cómo Incrementar la Bancarización?¿Cómo Incrementar la Bancarización?Factores Internos (1):Factores Internos (1):

o Desafío de incorporar número significativo de clientes en 5 años.

o Estudiar modelos de negocios que incentiven el aumento de cantidad de usuarios y, por tanto, traspasar la ganacia de valor a disminuciones en los precios.

o Duplicar el número de usuarios de la red, entregando equipos de conexión al comercio emergente.

o Evaluar instalación de ATM baratos por parte de la industria (amenaza de desintermediación); cambio en esquema tarifario de forma que la red sea rentable, pero no cada ATM.

¿Cómo Incrementar la Bancarización?¿Cómo Incrementar la Bancarización?

Factores Internos (2):Factores Internos (2):

o Utilización Tarjetas de Débito para compras en Internet.

o Ampliación horarios de atención.

o Potenciar el microcrédito a empresas y personas, mediante evaluación crediticia y capacitación gratuito a 150.000 microempresarios. (Eliminar Brecha Digital)

o Mayor transparencia y autorregulación de los actores financieros (ejemplo: creación del Defensor del Cliente).

¿Cómo Incrementar la Bancarización?¿Cómo Incrementar la Bancarización?

Factores Internos (3):Factores Internos (3):

¿¿Cómo Incrementar la Bancarización?Cómo Incrementar la Bancarización?Factores Internos (4): Factores Internos (4):

Mejoras en eficiencia y productividadMejoras en eficiencia y productividad UE Chile Relación

(US$ millones) (1) (2) (1)/(2)

Préstamos / empleado 4,8 1,3 3,7

Préstamos / sucursal 64,0 33,3 1,9

Empleados / sucursal 16,0 25,4 0,6

Mejoras en capacidad de distribuciónMejoras en capacidad de distribución

• Rentabilizar sucursales (llegar a más clientes con más productos)

• Potenciación de alianzas estrategicas

Más orientación “Retail” / Enfoque a Clientes Más orientación “Retail” / Enfoque a Clientes (todo lo dicho anteriormente)(todo lo dicho anteriormente)

Bajo nivel de ingreso de una parte importante Bajo nivel de ingreso de una parte importante de la población de la población

Normas restrictivas desincentivan Normas restrictivas desincentivan operaciones con pequeños clientesoperaciones con pequeños clientes (personas (personas y empresas)y empresas)

Algunas barreras a la Algunas barreras a la BancarizaciónBancarización

Total clientes de crédito, miles de personas

Aunque la bancarización ha aumentado...Aunque la bancarización ha aumentado...

Fuente: Superintendencia de Bancos

44% de44% de la fuerza de trabajo con deuda bancaria la fuerza de trabajo con deuda bancaria44% de44% de la fuerza de trabajo con deuda bancaria la fuerza de trabajo con deuda bancaria

2670

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

290019

94

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

53% de los ocupados (1.6 MM) 53% de los ocupados (1.6 MM) tiene ingreso entre U$200 y M$600tiene ingreso entre U$200 y M$600

Distribución ingreso imponible – Cotizantes AFP Dic 2004Distribución ingreso imponible – Cotizantes AFP Dic 2004

...la distribución de ingresos es una barrera ...la distribución de ingresos es una barrera

8.9%

18.7%

15.7%

10.9%

7.9%

16.9%

13.1%

7.9%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

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10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

20.0%

Menosde U$200

U$200-300

U$300 -400

U$400-500

U$500-600

U$600-700

U$700-1.500

Mas deU$1.500

Grado de Bancarización PersonasGrado de Bancarización Personas

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Cuentas Corrientes + Cuentas VistaCuentas Corrientes + Cuentas Vista

Ingreso [U$]

Miles dePersonas

Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado laborallaboral

Fuerza de trabajo dependienteFuerza de trabajo dependiente

Cuentas CorrientesCuentas Corrientes

Grado de Bancarización PersonasGrado de Bancarización Personas

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000 Potencial bancarización de Potencial bancarización de sectores con menores ingresossectores con menores ingresos

Segmento 100% bancarizadoSegmento 100% bancarizado

Ingreso [U$]

Miles dePersonas


Grado de Bancarización ActualGrado de Bancarización Actual

1091

263

220

916

88

210

636

160

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110

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1 2 3 4 5 6 7 8U$200-300U$200-300 U$300-400U$300-400 U$400-500U$400-500 U$500-600U$500-600

16%16% 21%21% 25%25%24%24%

PensionadosPensionadosOcupadosOcupados

Cuentas VistaCuentas Vista

Bancarización actual alcanza a 20% en el segmento U$200-U$600Pensionados: 60% bajo U$200.


Bancarización PotencialBancarización Potencial

Tramo Personas (miles) % del totalM$100-150 1134 41%M$150-200 793 29%M$200-250 476 17%M$250-300 351 13%Total 2754 100%

Distribución según ingreso


Bancarización potencial aproximada:Bancarización potencial aproximada:2.8 millones de personas2.8 millones de personas

Normas restrictivas inhiben Normas restrictivas inhiben atención de “pequeños” clientes...atención de “pequeños” clientes...

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

oct-97 ago-98 jun-99 abr-00 feb-01 dic-01 oct-02 ago-03 jun-04 abr-05

Hasta 20 UF

20 UF - 40 UF

Alto impacto de normas restrictivas Alto impacto de normas restrictivas Alto impacto de normas restrictivas Alto impacto de normas restrictivas

-179.019 (-18%)

-763.294 (-41%)


Número de deudores según tramo de deuda

....lo que ha favorecido a ....lo que ha favorecido a operadores no bancariosoperadores no bancarios

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2000 2001 2002 2003 2004 2005

0

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5000

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7000

8000

9000

10000

Retailers Bancos

Crecimiento Crecimiento retailers 2000-2005 retailers 2000-2005 duplica crec. duplica crec. consumo bancarioconsumo bancario

Mayor regulación atentó contra la intermediación formal Mayor regulación atentó contra la intermediación formal Mayor regulación atentó contra la intermediación formal Mayor regulación atentó contra la intermediación formal


Deuda de consumo, $MMBancosBancos RetailersRetailers

2%98%

81%

19%

Micro, Pequeña y Mediana Grandes y Mega

# de Empresas % del Crédito

Algo similar se da en las Pymes y Algo similar se da en las Pymes y MicroempresasMicroempresas

Microempresas y Pymes generan 90% del empleo Microempresas y Pymes generan 90% del empleo Microempresas y Pymes generan 90% del empleo Microempresas y Pymes generan 90% del empleo


Conclusiones (1)Conclusiones (1) Desintermediación financiera continuará y se

enfrentará con la reducción de costos y el incremento de la eficiencia en los procesos internos.

Chile tiene un mercado financiero atractivo que se beneficiará del crecimiento y estabilidad de la economía.

Los cambios en el negocio bancario tradicional estarán asociados a nuevas tecnologías aplicadas a los servicios financieros a costos razonables.

El próximo gran desafío es la bancarización de los segmentos emergentes de la población.

Conclusiones Conclusiones (2)(2)

Alianzas con empresas especializadas del sector financiero y otras de servicios externas a los bancos (Ejemplo: carrier telefónico, grandes outsorsing de suministros de computación, grandes supermercados).

Desregulación del sector y colaboración entre bancos.

Atención a las Pymes y Retail como una reacción ante la desintermediación.

Bancarización en el Caso Bancarización en el Caso ChilenoChileno

Alejandro Alarcón PérezAlejandro Alarcón PérezNoviembre 2005Noviembre 2005

bancarización en el caso chileno alejandro alarcón pérez noviembre 2005

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